Sales Forecast FY2022 (Dec) and FY2023

10/12/22

FY 2021 Proj Dec 2022 FY 2023

Ref # Country Business Line 2021 NetMD Nov 2022 Proj Dec 2022 %V NetMD %H %V
1 Argentina USD 595.456 USD 946.200 USD 1.045.200 82% USD 1.133.000 108% 57%
2 Educational Content USD 45.741 USD 82.000 USD 82.000 6% USD 110.000 134% 6%
3 Educational Program USD 303.000 USD 590.200 USD 590.200 46% USD 790.000 134% 40%
4 Market Research USD 76.873 USD 80.000 USD 139.000 11% USD 89.000 64% 4%
5 Promotional Program USD 169.842 USD 194.000 USD 234.000 18% USD 144.000 62% 7%
6 Colombia USD 37.000 USD 68.000 USD 68.000 5% USD 200.000 294% 10%
7 Educational Program USD 37.000 USD 68.000 USD 68.000 5% USD 200.000 294% 10%
8 Mexico USD 40.000 USD 88.100 USD 102.200 8% USD 465.000 455% 23%
9 Promotional Program USD 18.000 USD 48.100 USD 62.200 5% USD 420.000 675% 21%
10 Educational Program USD 22.000 USD 40.000 USD 40.000 3% USD 45.000 113% 2%
11 USA USD 35.271 USD 55.000 USD 65.000 5% USD 183.000 282% 9%
12 Educational Program USD 22.271 USD 43.000 USD 43.000 3% USD 140.000 326% 7%
13 Promotional Program USD 13.000 USD 12.000 USD 22.000 2% USD 43.000 195% 2%
14 Total USD 707.727 USD 1.157.300 USD 1.280.400 100% USD 1.981.000 100%
100% 164% 181% 280%
100% 155%

Criterios para la proyección 2023 MDH

Ref #
1 Argentina aumentará un 13% las ventas locales en base al crecimiento orgánico de año a año.
2 Aumentará un 34% de año a año en los proyectos de contenidos educativos. Se tiene un backlog de programas cerrado 2022 en ejecución 2023 que condiciona un mayor crecimiento.
3 Se mantiene un 34% de aumento previsto en la BL. Habrá extensión de proyectos locales a LATAM y aterrizaje de proyectos regionales en Argentina.
4 Market Research. Se mantendrá el nivel de crecimiento. Proyectos de India se pasarán a USA.
5 Programas promocionales se mantendrán similar al crecimiento orgánico. Se espera traspaso de proyectos a USA:
6 Colombia: Se establecerá una cuota de 200K al comercial nuevo. Se potenciarán negocios a USA
8y9 Mexico: Se establecera una cuota inicial para México de 300 USD y se mantendrán las ventas regionales por un valor similar al alcanzado en 2022
11 Se espera duplicar el monto en USA procedente de traspaso de ventas locales a USA.
12 Se espera un aumento del 55% en todos los mercados, comparados con 2022. Cambiando la participación relativa de los mercados. Aumentando COL/MEX/USA y disminuyendo ARG

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Evol. Profit
Estimated (Based
Month %V
in Profit 2021/2022
View Source A)

January 23 7% USD 29.121

February 9% USD 37.441
March 10% USD 41.601
April 11% USD 45.761
May 11% USD 45.761
June 10% USD 41.601
July 9% USD 37.441
August 9% USD 37.441
September 8% USD 33.281
October 8% USD 33.281
November 8% USD 33.281
December 8% USD 33.281
Total 100% USD 449.291

Source A: Profit by market

Market Gross Profit Profit Based in 2022
Argentina $ 147.000 10%
Colombia $ 57.000 19%
Mexico $ 107.000 61%
Regional $ 100.733 73%
Total $ 411.733 21%
% applied: 21%

Financing Allocation 2023 and repaymenty processs

Repayment income
Month Investment Latam to Investment
Latam(*1)

January 23 $ 14.800
February $ 29.308
March $ 37.900
April $ 44.400 $ (14.250)
May $ 40.900 $ (14.250)
June $ 29.400 $ (52.439)
July $ 29.400 $ (38.189)
August $ 50.650 $ (38.189)
September $ 50.650 $ (38.189)
October $ 26.333 $ (38.189)
November $ 26.333 $ (38.189)
December $ 26.333 $ (21.400)
Total $ 406.408 -USD 293.283
*1 Based in porfitability of new markets supporting expantion investment