El secreto para interpretar balances de un vistazo.

Lo que a simple vista podría parecer un libro más con detalles de administración,
contabilidad o negocios, se convierte en un manual sencillo y práctico para analizar la
situación económica y financiera de una empresa, desde profesionales hasta novatos
en la materia podrían comprender los conceptos que aquí se manejan, a través de los
ejemplos va guiando al lector en esta aventura de conocimiento, el libro se compone de
tres partes, la primera trata sobre lo que debemos conocer, es algo así como un
glosario de términos que son fundamentales para después pasar a las claves para
interpretar balances de un vistazo, tal y como el título nos oferta. Lo primero que se
debe conocer es qué es un hecho económico, es todo aquello que sucede en la
empresa, que va desde una compra, un pago, una contratación, y que puede impactar
económicamente a la empresa, todos estos hechos deben registrarse de manera
detallada, y a este proceso se le conoce como contabilidad, existen seis categorías,
todo aquello que aumenta o disminuye el valor de la empresa se clasifica como
ingresos y gastos, están los cobros y pagos, compuestos por el dinero que sale y entra
de la empresa y por último en esta clasificación se encuentran las inversiones y las
deudas. Que son el patrimonio y lo que la empresa debe respectivamente. Es de suma
importancia llevar los registros de esta información, para ello existen dos datos
fundamentales que debemos conocer: si la empresa gana o pierde en un periodo y
cuánto tiene y debe en determinado momento, estos detalles pueden variar
dependiendo de cuándo se requieran, por ejemplo los balances de ganancias y
pérdidas pueden hacerse por trimestre o por año, sin embargo, lo que se tiene y se
debe solo será significativo en el momento en el que se realiza el ejercicio de
contabilidad, puesto que esta información puede variar, a esto se le llama la cuenta de
pérdidas y ganancias y el balance de la situación, este balance divide todo en el activo
o lo que la empresa tiene y el patrimonio neto más el pasivo o, lo que se debe, estos a
su vez se subdividen de la siguiente manera: el activo no corriente o inmovilizado que
está conformado por aquello que a corto plazo no podría convertirse en dinero para
utilizar de manera inmediata, puede ser de tipo material, intangible y financiero, por otro
lado se encuentra el activo corriente que si tiene el potencial de convertirse a corto
plazo en dinero, estos activos se clasifican en existencias, realizables y disponibles.
La composición del patrimonio neto más pasivo se clasifica en patrimonio neto, pasivo
no corriente, y pasivo corriente, todo esto representa las obligaciones de la empresa.
El siguiente dato importante que debemos conocer es la cuenta de pérdidas y
ganancias o cuenta de resultados, para poder comprender en qué consiste es
necesario conocer los tipos de ingresos, los cuales pueden ser ventas o prestaciones
de servicios, los ingresos extraordinarios y los ingresos financieros y los cinco tipos de
gastos que se pueden generar en una empresa, los cuales son los aprovisionamientos
o costes de ventas que implica lo que ha costado producir o adquirir los bienes,
también están los gastos generales de explotación los cuales permiten que la empresa
funcione, los gastos extraordinarios y financieros y los impuestos sobre el beneficio.
Conociendo todos estos detalles lo siguiente a plantearse es tener claros los objetivos
de lo que se quiere conocer, saber dónde buscar esa información y por último
responder dos preguntas, la primera es si la empresa tiene la capacidad de generar
ganancias y la segunda es si puede asumir los compromisos de pago, esto nos
ayudará a conocer la situación económica y financiera de la misma, es preciso saber
que este estatus no es sinónimo, puesto que se puede tener una situación económica
buena y una financiera mala o viceversa.
La segunda parte del libro trata sobre las siete claves del secreto es decir aquellos
detalles de la empresa en los que debemos de fijarnos, la primera clave es más bien
orientativa o valorativa, no tiene mucho que ver con los números sino más bien hace
referencia a la información que podemos conseguir sobre la empresa, su tipo de giro,
su ubicación y destino de los productos o servicios, cómo está conformada la empresa,
si es de tipo familiar, unipersonal, cómo fue fundada y en cuántas etapas, a quien le
vende, quiénes son sus clientes y cómo les cobra, así como hechos importantes
recientes, de igual forma si es una microempresa con ingresos menores a un euro o ha
llegado al punto máximo como una gran empresa de más de 10 millones de euros y
con procesos más complejos de operación, esto nos ayudará más allá de los números
a conocer su capacidad para generar ingresos, lo cual se podrá determinar a partir de
los resultados, los cuales de ser pérdidas se deberá identificar el Origel, si es algo
extraordinario o estructural, lo cual se debería atender de manera inmediata y si son
ganancias identificar de dónde vienen. La segunda clave es la cascada de resultados,
la cual nos menciona la importancia de aprender a leer de dónde surgen los resultados
y si estos son consistentes o se deben a acciones extraordinarias como en el caso del
“primo Bernardo” que con tal te cumplir sus metas y plantear un balance favorable a los
socios hacía ventas del patrimonio de los mismos, lo cual a la larga no era realmente
un resultado favorable para la empresa puesto que ese dinero no provenía del negocio
propiamente dicho, los conceptos claves a entender en este apartado son los
márgenes brutos y si estos son positivos o negativos, el resultado ordinario o de la
explotación y por último los resultados extraordinarios los cuales no podían ser
significativos puesto que al ser fortuitos existe la posibilidad de no poderlos replicar. La
tercera clave es la calidad del crecimiento, no solo basta crecer por el simple hecho de
hacerlo, cuando se habla de este tema se hace mención del aumento de ventas, eso a
simple vista podría parecer una ganancia, sin embargo, lo que es realmente importante
es considerar el margen bruto, lo cual se puede lograr aumentando los precios de venta
con lo cual incrementa el beneficio o mantener los costos a un precio considerable, de
una u otra manera estaremos logrando un crecimiento de calidad. La clave cuatro hace
referencia a la rentabilidad de la empresa, que no es más que la proporción entre el
beneficio generado y la inversión realizada o activo, a simple vista solo podremos
identificar si el activo tiene una estructura normal puesto que no se estaría haciendo un
análisis más profundo, para que la empresa tenga rentabilidad los beneficios deben
superar a los activos. La quinta clave implica “ponerse en los zapatos del comprador” y
la nombran ¿comprarías esta empresa? En este punto es necesario retomar la clave
anterior sobre la rentabilidad, si la empresa lo es, existe mayor probabilidad de que el
negocio sea atractivo para los inversionistas, para poder conocer esta información se
revisa el análisis de cuentas de la empresa. La clave número seis implica preguntarse
si se le prestaría más dinero a esa empresa, para lo cual es necesario analizar la
solvencia de la misma, es decir su grado de endeudamiento y su capacidad de pagar,
para esto se revisa la proporción entre el patrimonio neto y el pasivo, como lo
mencionan en el caso de Vanessa, la forma en la que se planean los recursos, si
aparecen como deudas por pagar o como parte del patrimonio neto, cambia la
perspectiva, ya que existe realmente un equilibrio entre los beneficios y las deudas. Por
último, la clave siete atiende a otra pregunta que es ¿devolverá lo que debe? Para
responder a esto es necesario echar un vistazo al fondo de maniobra, es decir el activo
corriente con el que cuenta para hacer frente a las deudas en caso de necesitarlo, esto
también permite a la empresa tener la liquidez suficiente para hacer frente a sus
responsabilidades.
La tercera parte corresponde al método para hacerlo rápido, en este se hace un
resumen con ejemplos de las 7 claves y posteriormente revela el secreto para hacerlo
de un vistazo, en primer lugar es importante tener claros los objetivos sobre lo que se
quiere saber de manera tanto general como particular, ahora bien el secreto está en
identificar en un primer momento si la situación economicofinanciera de la empresa se
encuentra en condiciones óptimas y en detectar todos los indicios que puedan hacer
denotar lo contrario, es decir todo aquello que se salga de lo normal, esto será lo que
conforme el diagnóstico, lo anterior pareciera sorprendentemente fácil, incluso el libro
menciona cómo último secreto la práctica, práctica y práctica.
Para detectar lo que pudiera estar generando un resultado negativo a la empresa nos
enfocaremos en los siete errores más comunes, el primero es la falta de ingresos que
deriva de las ventas insuficientes, este hecho puede llevar al fracaso a cualquier
emprendimiento, el segundo problema es el exceso de deudas, si el capital de los
inversionistas es menor y el de terceros es mayor, existirá un desbalance, esto se
puede solucionar si los inversionistas inyectan capital a la empresa y reducen los
gastos a terceros. El tercer problema son los costos de estructura sobredimensionados
y rígidos, para esta situación será básico analizar cuáles son los costos para mantener
la estructura y en la medida de lo posible reducir aquellos que sean innecesarios, en
ocasiones esto puede ser complicado de hacer a corto plazo ya que implica contratos
realizados a plazos fijos, es por ello por lo que la solución más efectiva será aumentar
las ventas. El cuarto problema trata sobre la liquidez para afrontar los pagos a corto
plazo, esto puede darse como resultado de pagos imprevistos o extras y para los
cuales se adquiere financiación, una de las soluciones sería reestructurar los pagos de
corto a largo plazo, o solicitar un nuevo crédito para solventar lo inminente y así
aumentar el fondo de maniobra, otra solución propuesta es vender algún inmueble para
hacerlo líquido o directamente pedir más inversión a los socios.
Un quinto problema consiste en las ventas que generan un escaso margen ya que los
costos de operación son elevados con respecto al precio, esto hace que incrementar
las ventas no sea la solución, puesto que también aumenta el trabajo, la financiación
entre otros, para esto lo mejor será replantear las estrategias comerciales. El sexto
problema es el beneficio engañoso, como en el caso del primo Bernando los beneficios
no surgían de la explotación del negocio, sino que eran extraordinarios, lo ideal es que
estas manobras no se repitan y que los resultados sean de las ventas. El problema
siete es el exceso de inversiones, al sobredimensionar las inversiones se genera una
diferencia en contra con los beneficios obtenidos, nuevamente redimensionar las
inversiones será la mejor solución.
Los últimos dos puntos consisten en poner en práctica con aprendido con otros
ejemplos, es fácil ver que el libro pone en un punto elevado el beneficio de la práctica
constante, ya que hace mención de ello en varias ocasiones a lo largo del mismo y por
último con ello convertirlo en una ventaja competitiva, no solamente en las empresas o
negocios propios sino como una modalidad de trabajo muy necesaria para el beneficio
de empresas que no cuentan con la orientación necesaria pero si buenos productos,
servicios y excelente buena voluntad para tener éxito, lo cual como se ha visto a lo
largo de este documento, eso no basta para obtener buenos resultados.
Conclusión.
Como se menciona al inicio del ensayo este es un libro que atrapa desde el primer
momento de la lectura, con un lenguaje sencillo y fácil de comprender, así como
ejemplos que ilustran cada apartado y que llevan de la mano al lector, este ensayo
permite sintetizar lo más importante y presentar de forma estructurada el paso a paso,
abordar los puntos básicos sobre la información que se debe conocer de una empresa
y sus finanzas, los conceptos que todo analista debe saber y comprender, así como el
proceso y los tips para enfocarse en la información que aportará indicios de un foco de
alarma en los informes y por ende en la empresa, algo que me pareció de suma
relevancia es que cada ejemplo abordaba diversas empresas con giros muy variados lo
cual permite ver que esta fórmula de verdad funciona y no está enfocado en un solo
nicho, considero una actividad de mucho valor y que lo aprendido puede utilizarse no
solamente en lo laboral propiamente dicho sino en lo personal, en estos tiempos en los
que los emprendimientos están en auge, tener este tipo de conocimientos permite no
solamente garantizar éxito sino prevenir cualquier tipo de riesgo que conlleva estas
acciones.
Por otro lado, también está el beneficio de hacer este análisis de manera rápida, como
menciona el título, de un vistazo, para evitar enterrarse en una montaña de
documentos e información que poco aportan a la hora de interpretar balances y quitan
tiempo, el cual como la misma lectura implica trabajo y esfuerzo que a la larga también
se transforma en dinero, es por ello que saber interpretar un balance es un primer
beneficio pero hacerlo rápido se convierte en algo no solo necesario sino primordial.
Bibliografía.

Puerta, J. (2013). El secreto para interpretar balances de un vistazo. España: Libros de cabecera
S.L.