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Aula de Trader
En 1999, Bob Prechter me pidió que editar Futuros Mensual junturas, un nuevo servicio diseñado para encontrar y recomenda- mos las mejores oportunidades en los
mercados de productos básicos. Acepté el papel e inmediatamente encantó. Al igual que muchos analistas, me gusta el desafío de encontrar los patrones de onda
más claros entre docenas de mercados. Pero pronto me vi obligado a rayar otra comezón-enseñanza.
Empecé mi carrera como un pequeño comerciante, así que sé de primera mano lo difícil que puede ser conseguir explicaciones sencillas de métodos que
consistentemente trabajo. En más de 15 años como analista desde mis días de las primeras operaciones, he aprendido muchas lecciones, y no creo que
ellos deberían tener que aprender de la manera difícil. Es por eso que decidí comenzar a escribir Aula de Trader secciones para Futuros mensuales junturas. La
respuesta ha sido grandiosa. Ahora estoy complace en presentar a usted el mejor de los mejores mi Aula de Trader lecciones. Si usted disfruta de las siguientes clases, hay
mucho más de donde éstos proceden. Docenas de otras lecciones valiosas AP- pera en Colección Aula del comerciante de libros electrónicos. Lo que es más, tengo
Usted puede aprender más acerca de estos productos y servicios en los siguientes enlaces: Aula Colección
de Trader: http://www.elliottwave.com/wave/classroombooks
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Jeffrey Kennedy
Analista Senior de productos básicos
Creo que, como regla general, los comerciantes no el 95% del tiempo, independientemente de su edad, raza, sexo o nacionalidad. La tarea en cuestión podría ser tan simple
como aprender a andar en bicicleta por primera vez o tan complejo como el mapa del genoma humano. El éxito final de cualquier empresa requiere que aceptamos el fracaso
en el camino como un compañero constante en nuestra vida cotidiana. No me acaba de tirar de esta cifra el 95% de la nada tampoco. Lo pedí prestado a la labor de la tarde,
gran ing Dr. Edward W. demos-, que es el padre de gestión de calidad total, comúnmente conocida como la GCT. Su historia es bastante interesante, y que en realidad tiene
El Dr. Deming se graduó con un título en ingeniería eléctrica, las matemáticas y la física matemática. Entonces, comenzó a trabajar con Walter A. Shewhart
en Bell Telephone Laboratories, donde se inició la aplicación de métodos estadísticos a la producción y la gestión in- dustriales. Sus primeros trabajos con
Shewhart resultó en un libro seminal, Método estadístico del punto de vista del control de calidad.
Dado que la industria estadounidense rechazó muchas de sus ideas, Deming fue a Japón poco después de la Segunda Guerra Mundial para ayudar con la planificación
anticipada para el 1951 de censo japonés. Impresionado por la pericia de Deming y su participación en la sociedad japonesa, la Unión Japonesa de Científicos e Ingenieros lo
invitaron a jugar un papel clave en los esfuerzos de reconstrucción de Japón. Deming de trabajo es en gran parte responsable de por qué tantos productos de consumo de alta
calidad provienen de Japón hasta este día. A su vez, la sociedad japonesa sostiene el Dr. W. Edward Deming en la más alta consideración. El primer ministro de Japón, lo
reconoció en nombre del emperador Hirohito en 1960. Aún más revelador, se cuelga el retrato de Deming en el vestíbulo en la sede de Toyota para el día de hoy, y en realidad
Entonces, ¿por qué las personas fracasan? De acuerdo con Deming, no es porque la gente no se esfuerzan lo suficiente o no quieren tener éxito. Las personas fallan porque
utilizan sistemas inadecuados. En otras palabras, cuando los comerciantes no, es principalmente porque siguen los sistemas de negociación o defectuosas que siguen ningún
sistema en absoluto.
Entonces, ¿cuál es el sistema adecuado para seguir como un comerciante? Para responder a esta pregunta, te ofrezco lo que el comerciante que rompió el récord de dinero real
beneficio máximo histórico en el Campeonato Trading 1984 Estados Unidos me ofreció. Me dijo que un empresario de éxito necesita cinco elementos esenciales:
1. Un método
Debe tener un método que es objetivamente definible. Este método debe ser pensado en la medida en que si uno se pregunta cómo algu- a tomar decisiones
para el comercio, rápida y fácilmente se puede explicar. Posiblemente aún más importante, si la misma pregunta se hace de nuevo en seis meses, su respuesta
será la misma. Esto no quiere decir que el método no puede ser alterado o mejorado; Debe, sin embargo, se desarrolló como una totalidad antes de su
implementación.
Se necesita experiencia para tener éxito. Ahora, algunas personas abogan por “comercio de papel” como herramienta de aprendizaje. El comercio de papel es útil para
probar metodologías, pero no tiene ningún valor real en el aprendizaje sobre el comercio. De hecho, puede ser perjudicial, ya que impregna el principiante con una falsa
sensación de seguridad. “Saber” que ha exitosamente papel en bolsa durante los últimos seis meses, el novato cree que los próximos seis meses que comercian con
dinero real no será diferente. De hecho, nada podría estar más lejos de la verdad. ¿Por qué? Debido a que los mercados no son un mero ejercicio intelectual, que son
de carácter emocional también. Piense en ello, sólo porque usted está mecánicamente inclinado y te gusta conducir rápido no significa que usted tiene las habilidades
necesarias para ganar el Daytona 500.
4. La fortaleza mental para aceptar que las pérdidas son parte del juego
El mayor obstáculo para el éxito comercial está fallando en reconocer que las pérdidas son parte del juego, y, además, que deben ser acomodados. El sistema de
comercio perfecto que sólo permite ganancias no existe. Esperando, o incluso la esperanza de que, la perfección es una garantía de fracaso. El comercio es similar
a la de bateo en el béisbol. Un jugador que golpea .300 es bueno. Un jugador que golpea .400 es grande. Pero incluso el gran jugador no se acerca a 60% del
tiempo! Recuerde, usted no tiene que ser perfecto para ganar en los mercados. En términos prácticos, esto es por lo que también es necesario un sistema
hombre-dinero agement objetivo.
Para ganar el juego, asegúrese de que usted entiende por qué estás en ella. Los grandes movimientos en los mercados vienen sólo una vez o dos veces al
año. Esos son los que le pagará por todo el trabajo, el miedo, el sudor y el agravamiento de los 11 meses anteriores o incluso 11 años. No se los pierda por
razones distintas a las requeridas por el método definido de manera objetiva. No se deje inconsciente definir su rango normal de pérdidas y ganancias. Si lo
hace, cuando el gran comercio, finalmente llega, te faltará la autoestima para tomar todo lo que promete. Al hacerlo, se abandona tanto el método y la
disciplina.
* * *
Entonces, ¿quién era el poseedor del récord de ganancias de dinero real de todos los tiempos que se convirtió en un retorno 444,4% en un período de cuatro meses en 1984?
Respuesta: Robert Prechter ... y durante todo el concurso que se pegó a su método preferido de análisis, el principio de la onda. Para aprender más acerca de lo que realmente
necesita un empresario de éxito, consulte la edición de noviembre de 1986 Elliott WaveTheorist Informe Especial escrito por Robert Prechter.
Los aspirantes a los comerciantes suelen pasar por tres fases en este orden:
1. Metodología- La primera fase es la búsqueda de todo-demasiado-familiar del Santo Grial, un sistema de negociación nunca que
fracasa. Después de gastar miles de dólares en los libros, seminarios y sistemas de comercio, el comerciante aspirante se da cuenta de eventu- aliado que no
existe tal sistema.
2. El dinero Management- Así que, después de ser frustrado con la pérdida de tiempo y dinero, el comerciante arriba-y-venir BE-
ginebras a comprender la necesidad de la administración del dinero, arriesgando sólo un pequeño porcentaje de una cartera en una determinada línea frente a una
3. Psicología- La tercera fase es la realización de la psicología lo importante que es, no sólo la psicología personal, sino
También la psicología de las masas.
Sin embargo, sería mejor ir a través de estas fases en la dirección opuesta. De hecho, me leí de esta idea en una revista hace unos meses, pero, para la vida
de mí, no puede encontrar el artículo. Aun así, con un mísero 15 años de experiencia en mi haber y un Ph.D. caro de la Universidad de SHK (es decir, Escuela
de golpes), estoy totalmente de acuerdo. Los aspirantes a los comerciantes deben comenzar su viaje en la fase tres y trabajar hacia atrás.
Creo que el primer paso para convertirse en un operador consistente y exitoso es entender cómo la psicología juega en su propio maquillaje y en la forma en que reacciona
multitud de cambios en los mercados. La razón de esto es que un comerciante debe darse cuenta de que una vez que él o ella hace un comercio, la lógica ya no se aplica.
Esto se debe a las emociones de miedo y la avaricia tienen miedo precedence- de perder dinero y la codicia por más dinero.
Una vez que el comerciante aspirante entiende esta psicología, es más fácil de entender por qué es importante tener una metodología de in- versión definida y, más importante,
la disciplina para seguirlo. Los nuevos operadores deben darse cuenta de que una vez que se unen a una multitud, pierden su individualidad. Peor aún, menoscaba la psicología
de masas a su juicio, porque las multitudes son mal más a menudo que no, por lo general en la venta de los suelos del mercado y la compra en las cimas del mercado.
De pasar a la fase dos, después de que el comerciante aspirante entiende un poco de psicología, él o ella puede centrarse en el dinero agement hombre-. La administración del
dinero es un tema importante y merece mucho más que sólo un par de frases. Aun así, hay dos cuestiones que creo que son fundamentales para comprender: (1) el riesgo en
términos de intercambio y el riesgo individuales (2) como un porcentaje del tamaño de la cuenta.
Al formarse una oportunidad comercial, la regla de oro-Voy por es de 3: 1. Es decir, si mi riesgo en una oportunidad comercial dado es $ 500, entonces el objetivo de ganancias
para que el comercio debe ser igual a $ 1.500, o más. Con respecto al riesgo como porcentaje del tamaño de la cuenta, estoy más que cómodo utilizando las mismas pautas que
muchos administradores de dinero profesionales utilizan-1% -3% de la cuenta por cada posición. Si su cuenta de operaciones es de $ 100.000, entonces debería corre el riesgo de
no más de $ 3,000 en una sola posición. Siguiendo esta pauta no sólo ayuda a contener las pérdidas si la decisión comercial de uno es incorrecta, sino que también asegura la
longevidad. Una cosa es tener un cuarto ganando; el verdadero truco es tener un cuarto ganando el próximo año y el año después. Cuando los comerciantes aspirantes a
comprender la importancia de la psicología y la administración del dinero, A continuación, deben pasar a la fase de tres determinar su metodología, una forma definida y constante
de examinar la acción del precio. Yo uso principalmente el principio de la onda como mi metodología. Sin embargo, el análisis de la onda ciertamente no es la única forma de
acción vista del precio. Uno puede elegir gráficos de velas, la Teoría de Dow, ciclos, etc. Mi mejor consejo en este ámbito es que lo que usted elige para su uso, debe ser simple.
De hecho, debería ser suficiente para poner en la parte posterior de una tarjeta de visita simple, porque, al igual que un aparato, el menor número de partes que tiene, menos
probable es la de romper. Mi mejor consejo en este ámbito es que lo que usted elige para su uso, que debe ser simple. De hecho, debería ser suficiente para poner en la parte
posterior de una tarjeta de visita simple, porque, al igual que un aparato, el menor número de partes que tiene, menos probable es la de romper. Mi mejor consejo en este ámbito
es que lo que usted elige para su uso, que debe ser simple. De hecho, debería ser suficiente para poner en la parte posterior de una tarjeta de visita simple, porque, al igual que un aparato, el me
Como comerciante, es imprescindible que usted define su acercamiento a los mercados. Por ejemplo, ¿usted sigue la tendencia o te gusta jugar a los brotes? ¿Es usted un
comerciante de productos básicos o un operador de índice en el corazón? ¿Cuál es su marco de tiempo de negociación, cinco minutos o cinco semanas? Por otra parte, ¿cómo
analizar los mercados, fundamentalmente o técnicamente? ¿Prefiere el uso de un sistema de comercio de tipo caja de color negro o hacer sus propias llamadas?
Mi estilo de negociación es el comercio con la tendencia. En concreto, me gusta comprar retrocesos en las tendencias alcistas y rebota venta en las tendencias de Down-. Mis
mercados son mercancías, y mi marco de tiempo es de tres a cinco días. Si cojo un comercio que tiene unas piernas de ella, y dura un poco más, eso está bien conmigo. En pocas
palabras, sin embargo, yo soy un tipo para llevar el dinero a la fuga del chico. Esto es lo que soy como un comerciante.
Además del principio de la onda, incluyo la lectura del gráfico básico y patrones de barras en mi análisis. Mientras hago uso de unos estudios técnicos
seleccionados para llegar a mis decisiones, siempre he creído que el “precio” es el indicador final y que todo lo demás es secundario.
Recuerde, el éxito en el comercio proviene de la aplicación sistemática de una metodología probada. Si no se define su metodología, su estilo de negociación podría
cambiar con cada nuevo número de la revista Stocks y Productos Básicos. Tratar una variedad de técnicas analíticas en lugar de forma consistente siguiente es un
problema para los comerciantes, y también es una gran manera de perder su cuenta de operaciones. [Septiembre de 2004]
Para ser un comerciante consistente y exitoso, el rasgo más importante para aprender es la disciplina emocional. Descubrí esta lección de la manera-a operar a
tiempo completo dura hace unos años. Recuerdo un día en particular. Mi análisis me dijo el NASDAQ iba a comenzar un rally de onda tercer considerable entre 10:
00-10: 30 del día siguiente ... y lo hizo. Cuando revisé mi registro de comercio después, vi que varios de mis posiciones eran rentables, sin embargo, que salía cada
uno de ellos en una pérdida. Mi análisis era perfecto, era como tener el periódico de mañana hoy. Por desgracia, quería un home run, así que me perdí golpear
individuales y dobles.
Tiene la palabra esta trampa emocional que el “Síndrome de lotería.” La gente compra los billetes de lotería para ganar un premio, no cinco o diez Lars DOL. Es fácil pasar por alto
una pequeña ganancia con la esperanza de anotar una más grande. El problema es que, cuadrangulares son raros. Mi objetivo ahora es golpear en individuales y dobles, así que
Dado que aprender esa lección, he identificado otras trampas emocionales que me gustaría compartir. A ver si alguna de estas descripciones suena familiar.
¿Alguna vez ha aferrado a una posición perdedora, porque “sentía” que el mercado se va a volver a su favor? Este comportamiento es la “incapacidad para admitir el
fracaso.” A nadie le gusta estar equivocado, y para los comerciantes, equivocarse por lo general cuesta dinero. Lo que me parece interesante es que muchos de
nosotros podría perder dinero en lugar de admitir el fracaso. Ahora sé que equivocarse es mucho menos costoso que tener esperanza.
Otra trampa emocional que fue especialmente difícil de superar es lo que llamo el “miedo a perder el partido.” Éste es responsable de la pérdida de los oficios más que
cualquier otro. Además de fomentar overtrading, este escollo también provoca que se ponga en demasiado pronto. ¿Cuántos de nosotros hemos ido corta después de un rally
de cinco ondas sólo para ver de cinco ondas se extienden? La solución es utilizar un filtro de tiempo, que es una forma elegante de decir, esperar unos bares antes de
empezar a bailar. Si un comercio vale la pena tomar, a la espera de precios para confirmar su análisis no afectará su beneficio tanto. De todos modos, yo preferiría perder una
oportunidad luego sufren una pérdida, porque siempre habrá otra oportunidad. Esta trampa emocional tiene un síntoma más que un montón de personas son víctimas de -
persiguiendo un mercado aparentemente caliente después de otra. Por ejemplo, porque los metales se han estado moviendo en los últimos años, todo el mundo quiere
comprar oro y plata. Por supuesto, el peor momento para entrar en un mercado es por lo general cuando todo el mundo está hablando de ello. Para las tapas y fondos de
compra Evita que venden, he encontrado que lo mejor es buscar un potencial de comercio, donde (y cuándo) nadie está prestando atención.
3. Sistemas Junkie
Mi propio más grande, más malo monstruo emocional estaba siendo el “Sistemas del drogadicto.” Al principio de mi carrera, yo creía que podía hacer mis millones si tuviera
sólo el sistema correcto. Compré todas las noticias, libros y cintas de la serie que he podido encontrar. Ninguno de ellos funcionó. Incluso fue tan lejos como convertirse en
un profesional analista - éxito garantizado, o eso creía yo. Bueno, no garantiza nada realmente. El análisis y el comercio son dos habilidades por separado; uno es una
habilidad de la observación, el otro es una habilidad de control emocional. Al ser un mecánico experto no significa que se puede conducir como un experto, y mucho menos
ganar el Daytona 500.
No soy un psicólogo o un experto en la psicología de la negociación. Estas lecciones son sólo algunos que he aprendido a lo largo del camino ... a un buen costo mayoría
de las veces. Pero si usted es serio sobre el comercio, recomiendo encarecidamente que pasar tanto tiempo a examinar sus emociones mientras se está en un comercio
como lo hace sus cartas antes de realizar una. Lo que descubra que puede sorprender.
Lectura recomendada: “El comerciante disciplinado” y “Trading en la zona” por Mark Douglas [de febrero de de 2004]
Una cuestión muy importante que tiene que responder si se va a utilizar el principio de la onda para identificar configuraciones de comercio de alta probabilidad, es decir, “¿Cuándo
Para responder a esta pregunta, permítanme baso en los pasos necesarios para disparar un arma de fuego:
Paso 1 (Ready) -Mantenga el rifle o pistola todavía ... muy quieto. Paso 2
Si usted sigue estos pasos, al menos debe golpear lo que usted está apuntando a, y, con un poco de práctica, usted debe golpear centro de la diana del objetivo más de
las veces.
Como Elliottician y un comerciante, yo empleo un enfoque de tres pasos similar a decidir cuándo poner un comercio. La figura 1 muestra un diagrama esquemático de un
avance de cinco ondas seguidas de un tres de onda declinación- Digamos que es un zigzag. La imagen ilustran estas ondas es lo que llamo el Listo etapa.
dirección determinada por mi etiquetado. Una vez que los precios de hecho
onda B.
Recuerde, todos los mercados tienen un conteo de las ondas; Sin embargo,
todas las cuentas de la onda no ofrecen una oportunidad comercial. Así que la
próxima vez que usted piensa que tiene un recuento de onda, en lugar de
saltar a ciegas en entrar, primero estabilicese, espera mientras apuntas, y
Cada comerciante, todos los analistas y cada técnico tiene técnicas preferidas para usar en el comercio. Pero cuando los estudios técnicos tradicionales están a la altura, las
patadas principio de la onda en que muestran los precios objetivos de alta probabilidad. Igual de importante, se puede distinguir configuraciones de comercio de probabilidades
Hay tres categorías de estudios técnicos: indicadores de seguimiento de tendencias, osciladores y los indicadores de sentimiento. Tendencia-siguientes indicadores incluyen las
medias móviles, media móvil de convergencia-divergencia (MACD) y el índice de movimiento direccional (ADX). Algunos de los osciladores más populares muchos comerciantes
utilizan hoy en día son estocásticos, de tasa de cambio y el Commodity Channel Index (CCI). Los indicadores de sentimiento incluyen proporciones de llamada aparcada y el
compromiso de los datos del informe comerciantes.
Los estudios técnicos como estos hacen un buen trabajo de iluminar el camino para los comerciantes, sin embargo, cada una caída corta por una razón importante: que limitan el
alcance de la comprensión de un comerciante de la acción del precio actual y cómo se relaciona con la imagen global de un mercado. Por ejemplo, digamos que la lectura MACD
en XYZ es positivo, lo que indica la tendencia es alcista. Eso es información útil, pero ¿no sería más útil si también podría ayudar a responder a estas preguntas: ¿Es esta una
nueva tendencia o una tendencia de edad? Si la tendencia es alcista, hasta dónde va a ir? La mayoría de los estudios técnicos, simplemente no revelan información pertinente,
como la madurez de una tendencia y un objetivo, pero los precios definidos por el principio de la onda hace.
1. Identifica tendencia
El principio de la onda identifica la dirección de la tendencia dominante. A cinco onda de avance identifica la tendencia general que bajar. A la inversa, una disminución de
cinco ondas determina que la tendencia más grande es hacia abajo. ¿Por qué es importante esta información? Debido a que es más fácil de comercio en la dirección de la
tendencia dominante, ya que es el camino de menor resistencia y undoubt- EDly explica el dicho, “la tendencia es tu amiga.” En pocas palabras, la probabilidad de un éxito
comercial de los productos básicos es mucho mayor si un operador es largo soja cuando los otros granos están reuniendo.
2. Identifica contratendencia
El principio de la onda también identifica contratendencia movimientos. El patrón de tres ondas es una respuesta correctiva a la onda de pre- impulso cedente. Sabiendo
que un movimiento reciente en el precio no es más que una corrección dentro de un mercado con tendencia más grande es especialmente importante para los
comerciantes, ya que las correcciones son oportunidades para que los comerciantes se posicionen en la dirección de la tendencia más grande de un mercado.
Como observó Elliott, los patrones de ondas forman versiones más grandes y más pequeñas de sí mismos. Esta repetición en los medios de forma que la actividad de
precio es fractal, como se ilustra en la Figura 2-1. Wave (1) se subdivide en cinco ondas pequeñas, sin embargo, es parte de un patrón de cinco ondas más grande. ¿Cómo
es útil esta información? Ayuda a los comerciantes reconocen la madurez de una tendencia. Si los precios están avanzando en la onda 5 de un avance de cinco ondas por
ejemplo, y la onda 5 ya ha completado tres o cuatro olas más pequeñas, un comerciante sabe que esto no es el momento de añadir posiciones largas. En su lugar, puede
ser el momento para tomar ganancias o al menos para elevar los stops de protección.
Desde el principio de la onda identifica tendencia, tendencia contraria, y la madurez de una tendencia, no es de extrañar que el principio de la onda también señala el
regreso de la tendencia dominante. Una vez que un movimiento de contratendencia se desarrolla en tres ondas (ABC), esta estructura puede indicar el punto en que la
tendencia dominante ha reanudado, a saber, una vez que la acción del precio excede el ex tremo de onda B. saber con precisión cuando una tendencia se ha reanudado
aporta un beneficio añadido : aumenta la probabilidad de un éxito comercial, que se ve reforzada aún más cuando se acompaña de estudios técnicos tradicionales.
Figura 2-1
Aquí es donde el caucho resuelve el camino. El principio de la onda también puede identificar operaciones de alta probabilidad sobre configuraciones de comercio que los
comerciantes deben ignorar, específicamente por las olas que explotan (3), (5), (A) y (C). ¿Por qué? Desde cinco onda se mueve a determinar la dirección de la tendencia más
amplia, de tres onda se mueve ofrecen los comerciantes la oportunidad de unirse a la tendencia. Así en la Figura 2-3, las ondas (2), (4), (5) y (B) son en realidad configuraciones
Por ejemplo, una onda (2) retirada proporciona trad- ERS una
oportunidad para posicionarse en la dirección de la onda (3), al
igual que de onda (5) les ofrece una oportunidad de cortocircuito en
la onda (A). Al combinar el principio de la onda con el análisis
técnico tradicional, los operadores pueden mejorar sus operaciones
mediante el aumento de las probabilidades de un comercio exitoso.
Entonces, ¿cómo encaja en el principio de la onda en mi estilo de negociación? Sencillo. El trabajo de RN Elliott en los patrones
de ondas correctivas me permite identificar contratendencia se mueve dentro de los mercados de tendencias. Porque estoy
familiarizado con estos patrones y características, puedo determinar los puntos más probables donde y cuando se mueve
contratendencia va a terminar. Cuanto más se familiarice con los patrones de ondas correctivas, cuanto más cerca esté a estar
Dicho esto, familiarizarse con cualquier tipo de patrón de onda sólo ayuda si se puede reconocer ya que se desarrolla en tiempo
real. En mis primeros años como estudiante de ondas de Elliott, que sin descanso memorizado todos los patrones de ondas
diagramado en Frost y Prechter de El-liott principio de la onda: Clave de comportamiento del mercado. Pero cuando me puse a
buscar patrones similares en los gráficos de precios, que tenía dificultad para ver, porque mis ojos fueron entrenados para ver
diagramas de línea en lugar de patrones de onda en el mundo real. Así que en esta revisión de los patrones de ondas
correctivas, te estoy dando los diagramas de línea de libros de texto, junto con algunos ejemplos de gráficos de precios del
Figura 3-1
mundo real.
1. Los zigzags
A, B y C.
subdivisiones impulsivas de cada patrón. Sin embargo, yo prefiero la práctica de la vieja escuela de simplemente utilizar ABCXABC, que también se muestra en el Gráfico
2.
Otro ejemplo de un zigzag es evidente en la figura 3-4 (ganado vivo). A continuación, verá que la onda B tomó la forma de un triángulo de contratación. A primera vista, esto
puede parecer un poco complicado hasta que te das cuenta de que los triángulos son también los patrones de ondas correctivas, y, en este caso, la onda B es la corrección de
la onda A.
Figura 3-4
Pisos son un grupo de patrones de ondas correctivas que son especialmente comunes en los mercados de productos básicos. Esta categoría incluye pisos regulares y pisos
irregulares o ampliadas. Dos características principales de pisos que sean fáciles de identificar. En primer lugar, las dos ondas A y B se subdividen en tres ondas (3-3-5). En
segundo lugar, la onda extremos B cerca del origen de la onda A o moderadamente más allá de ella. Si extremos onda B por debajo del origen de la onda A, el patrón es una
corrección plana regular (Figura 3-5). En el caso de una corrección plana expandida, Wave B empuja más allá del origen de la onda A antes de precios inversa en la onda C
(Figura 3-6).
Un excelente ejemplo de una corrección plana regular es evidente en la Figura 3-7 (sin plomo Gas). Observe cómo las subdivisiones de cada onda son fácilmente
discernibles.
Figura 3-7
Figura 3-8
Figura 3-9
Figura 3-10
Figura 3-11
3. Triángulos
Los triángulos son, probablemente, el patrón de onda correctiva más fácil de identificar, ya que los precios de lado únicamente en el comercio durante estos períodos. Figura 3-13
muestra los triángulos diferentes formas puede tomar, aunque encuentro la simétrica o contratación variabilidad ETY más común. Si bien pueden ser fáciles de detectar, pueden
ser pequeños compañeros desagradables, también. Para un comerciante de opciones, triángulos representan la decadencia tiempo (y sin movimiento de precios), lo que
Dependiendo del tamaño de un triángulo, puede representar a los operadores de futuros el agotamiento de lo que llamo “capital emocional”. Me explico. Como comerciante,
su cuenta de operaciones representa una forma de capital (dólares), mientras que su estado de ánimo representa otro (emociones). ¿Alguna vez ha tenido una pérdida de
comercio que fue devastador o una serie de perdedores que le hizo cuestionarse a sí mismo oa su metodología? Con demasiada frecuencia, el resultado es que o bien
dudar o transmitir la siguiente señal. Triángulos, especialmente los grandes, con oscilaciones de los precios de ancho, puede comer lejos en su capital de emocional, porque
no se sabe si el mercado va a seguir su camino, o si va a ser detenido fuera de la posición. A menudo, un estado de ánimo negativo se traduce en malas decisiones
comerciales u oportunidades perdidas.
Aunque a veces problemático, triángulos ofrecen una pieza importante de la predicción de información que sólo se producen justo antes de la última ola de una secuencia.
Esta es la razón por triángulos están estrictamente limitados a la onda de cuatro, B o X posiciones. En otras palabras, si se ejecuta en un triángulo, usted sabe que el tren
está llegando a la estación.
Figura 3-14
Figura 3-15
Etiquetado de las ondas correctivas en tiempo real puede ser complicado. A veces, las correcciones son extremadamente claro, lo que demuestra cualidades de libros de texto.
Más a menudo que no, sin embargo, se encontrará con los patrones de ondas complejas que están gravando mentalmente para adecuadamente iden- tificar. Las complejidades de
cada uno de estos patrones son numerosos y bien merece un estudio más detallado. Para familiarizarse más con los patrones de ondas correctivas, revisar su copia de la Onda de
Elliott principio o la cinta de vídeo o DVD titulado “Características de las ondas correctivas” (VHS / DVD # 4), que forma parte de nuestro curso de estudio en el hogar de vídeo.
[Septiembre de 2004]
Figura 3-17
Me he dado cuenta de que, aunque el principio de la onda está muy bien considerado como una herramienta analítica, muchos comerciantes abandonan cuando el comercio en
tiempo real, sobre todo porque no creen que proporciona las normas y directrices de un sistema de comercio típico definidos. Pero no tan rápido -aunque el principio de la onda no
es una negociación “sistema”, su base de reglas no le mostrará dónde colocar los stops de protección en tiempo real de negociación. Y eso es lo que voy a mostrar en esta
lección.
Durante los años que he trabajado con el análisis de las ondas de Elliott, he aprendido que se puede recoger mucha de la información que tante necesaria como comerciante,
tales como dónde colocar paradas-de protección o al final de las tres reglas cardinales de el principio de la onda:
1. Saludo dos nunca puede volver sobre más de 100% de una ola.
3. Wave tres nunca puede ser la onda de impulso más corta de las ondas de uno, tres y cinco.
Vamos a empezar con el artículo Nº 1: Wave dos nunca va a volver más del
100% de una onda. En la Figura 4-1, tenemos un avance de cinco ondas seguido
por una disminución de tres ondas, que llamaremos ondas (1) y (2). Una cosa
importante a recordar acerca de la segunda ola es que normalmente vuelven
sobre más de la mitad de una onda, lo más a menudo un hacer un .618 de
retroceso de Fibonacci de una onda. Así, en previsión de una tercera ola de rally,
que es donde los precios se desplazan normalmente el más lejano en el menor
lapso de tiempo que debe buscar para comprar en o cerca del 0.618 retroceso
de una onda.
Dónde colocar la parada: Una vez que una posición larga se ini- ciado, un
tope de protección se puede colocar un tick por debajo del origen de la
onda (1). Si onda dos retrazos más de 100% de la onda uno, el movimiento
ya no puede ser etiquetado onda dos.
Figura 4-1
Ahora vamos a examinar la regla Nº 2: Ola de cuatro nunca va a terminar en el
territorio precio de una ola. Esta regla es útil BE- causa que puede ayudarle a
de tres, usted debe buscar para entrar en posiciones largas tras un descenso de tres
Figura 4-2
posición corta con una parada de protección un tick por encima del punto donde
la onda (5) se convierte en más de onda (3) (ver Figura 4-3). ¿Por qué? Si ha
marcado la acción del precio correctamente, la onda cinco no superará onda tres
en longitud; cuando onda tres ya es más corta que una ola, que no puede ser
también más corto que cinco ondas. Así que si hace cinco ondas cubrir más
¿Qué se necesita para ser un empresario de éxito consistente? Se necesita tener un método de negociación claramente definida y la disciplina para seguirlo. Pero
éstas, por sí solas, no son suficientes. Al ser un comerciante consistente y exitoso también requiere de suficiente capital, habilidades de manejo de dinero y el
autocontrol emocional, por nombrar sólo unos pocos rasgos esenciales. Pero de entre todas estas características que he mencionado y los muchos no he-lo que
es la cualidad más importante de un comerciante consistente y exitoso? Creo que es paciencia: la paciencia para pasar sólo los más altos oficios de probabilidad.
Echemos un vistazo a cómo contar olas y etiquetarlos pueden enseñar la importancia de ser paciente. Todos sabemos que el principio de la onda clasifica en tres
onda se mueve como correcciones y, como tales, contratendencia movimientos. También sabemos que se mueve cor- rective demuestran una fuerte tendencia a
permanecer dentro de las líneas paralelas, y que dentro de correcciones ABC la relación más común entre las ondas C y A es la igualdad. Por otra parte, sabemos
que el 0.618 retroceso de una onda es el retroceso más común para la segunda ola, y que el 0.382 retroceso de la onda tres es el retroceso más común para
cuarto olas.
Sabiendo que todos estos son rasgos de contratendencia se mueve, ¿por qué los comerciantes toman posiciones cuando demuestra un patrón de sólo uno o dos de estos rasgos?
Nosotros lo hacemos porque nos falta paciencia. Nos falta la paciencia para esperar a las oportunidades que cumplan con todos nuestros criterios, ya sea de una onda de Elliott o
¿Cuál es la fuente de esta impaciencia? Podría ser de no tener una metodología de negociación claramente definida o no ser capaz de controlar las emociones. Sin
embargo, creo que la impaciencia surge más de un sentido de no querer perderse nada. Y porque tenemos miedo de perder el próximo gran movimiento, o tal vez porque
queremos recoger algo del terreno perdido, actuamos con menos que ideales configuraciones de comercio.
Otra razón por la cual los comerciantes paciencia falta es el aburrimiento. Eso es porque -y esto puede sonar extraño al principio-libro de texto de onda y patrones ideales,
configuraciones de comercio de alta probabilidad no ocurren muy a menudo. De hecho, siempre he ido por la regla de oro que para cualquier mercado dado que sólo hay dos o
tres movimientos negociables en un marco de tiempo específico. Por ejemplo, durante un día de negociación normal, normalmente hay sólo dos o tres operaciones que merecen
atención de los comerciantes del día. En una semana, los operadores a corto plazo por lo general se encuentra sólo dos o tres buenas oportunidades pena participar en, mientras
que los comerciantes a largo plazo más probable es encontrar sólo dos o tres configuraciones de comercio viables en un determinado mes o incluso un año.
Así, mientras los operadores esperan que estos patrones de ondas de libros de texto y los ideales, configuraciones de comercio de alta probabilidad de que se produzca, en el
aburrimiento. Con demasiada frecuencia, obtenemos dedos que pican y quieren operar con cualquier patrón que viene que parece incluso remotamente como una alta probabilidad
configuración de comercio.
La gran pregunta es entonces, ¿cómo superar la tendencia a ser impaciente? Comprender los factores desencadenantes que provocan que: el miedo de perder y el
aburrimiento. El primer paso para superar la impaciencia es definir conscientemente mentos el requisito mínimo de una configuración de comercio aceptable y voto a aceptar
nada menos. A continuación, se siente cómodo al saber que los mercados van a estar mañana, la próxima semana, el próximo año y más allá, por lo que no es mucho tiempo
para esperar la oportunidad ideal. Recuerde, el comercio no es una carrera, y el exceso de comercio hace poco para mejorar su cuenta de resultados.
Si hay un consejo que puedo ofrecer que mejorará sus habilidades de negociación, es simplemente ser paciente. Ser paciente y esperar a que sólo aquellos patrones de ondas de
libros de texto y los ideales, configuraciones de comercio de alta probabilidad para actuar. Porque cuando se trata de ser- ing un operador consistente y exitoso, es todo acerca de
Mientras que muchos de mis compañeros de trabajo trotar, bicicleta o jugar en las bandas para un hobby, me divierto mirando a través de los gráficos de precios antiguos de
acciones y materias primas. Trato de limitar el tiempo que paso en mi hobby hasta alrededor de medio día en los fines de semana, pero a menudo abarca todo el fin de semana,
sobre todo si está lloviendo. Con los años me he hecho muchas observaciones y notas, algunos de los cuales me gustaría compartir aquí en el aula de Trader. Echemos un vistazo
a un patrón de barras que yo llamo una “doble jornada en el interior.” Muchos de ustedes que suscriben Futuros diarias junturas han visto que mencione este modelo de barra.
Aunque este precio mación ción es nada nuevo o innovador, que es tan importante que creo que todo el mundo debe estar familiarizado con él. ¿Por qué? Puesto que a menudo
presenta movimientos considerables en precio siempre es una buena razón para un operador para prestar atención. Así que vamos a empezar con una definición básica: Un día
doble en el interior, o en el bar, se produce cuando aparecen dos bares dentro de una fila. Un bar en el interior es simplemente una barra de precios con un alto por debajo del
máximo anterior y una baja por encima del mínimo anterior. La figura 11-1 ilustra lo que un doble miradas modelo de barra dentro gusta. Tenga en cuenta que el rango de precio
de barra número dos abarca número uno barra de precios, y la barra de precios número tres engloba precio de barra número dos.
Las figuras 11-2 a través de 11-5 (jugo de trigo, Orange, Cattle Feeder y aceite
de soja) muestran ejemplos de días dentro de dobles y el precio se mueve que
siguieron. En cada caso, creo que estas formaciones introdujeron mueve
negociables.
Figura 11-1
2. flechas
Ahora que todos estamos en el mismo lado de la valla, Deja que te presente a otro
patrón de precios que llamo la “flecha”. Una flecha es simplemente una formación
modificado día doble interior. En lugar de utilizar tres barras de precios, se requiere de
cuatro. En la Figura 11-6, se puede ver que el número de barras precio que uno es un
bar en el interior y que barra de precios número dos es un bar en el interior en relación
con las barras de tres y cuatro.
• El alto de barras de dos está por debajo del máximo de la barra tres.
• El bajo de barras de dos está por encima del mínimo de la barra cuatro.
Ahora vamos a ver algunos ejemplos. En las figuras 11-7 a través de 11-9 (algodón,
café y soja), es fácil ver que cada flecha introdujo un movimiento comerciables al igual
formación dentro de días hizo. Una manera de pensar de una flecha es que es simplemente una oculto doble jornada en el interior, o en el bar. He guardado lo mejor para el final.
En el lado izquierdo de la figura 11-10 (petróleo crudo), se puede ver el interior de una barra doble que introdujo una ola de ventas en tan sólo unas pocas horas 57,08 a 53,40. En
el lado derecho de la gráfica, se puede ver una formación de flecha que incluía el (entonces) de altura de todos los tiempos en el petróleo crudo a 58.20 y dio lugar a una caída de
aproximadamente $ 8 en los precios poco después. Eso es lo que quiero decir con un movimiento considerable en el precio. [Abril de 2005]
3. pistolas de juguete
Estoy sin duda a salir a mí mismo, pero cuando yo era un niño, tenía un popgun-la clase pasada de moda con un corcho y la cadena (sin falsa Star Wars sable de
luz para mí). Usted apretado el gatillo, y el corcho salió del barril atado a una cuerda. Si fuera como yo, que ha conectado de inmediato una cadena más larga para
mejorar el alcance de la popgun. ¿Por qué el recordar el pasado? Debido a que “Popgun” es el nombre de un patrón de barras me gustaría compartir con ustedes
este mes. Y es el camino del corcho (ida y vuelta) que me hizo pensar en el nombre de este patrón. El Popgun es un patrón de dos barras compuesta de un bar
exterior precedido por una barra en el interior, como se puede ver en la figura 11-11. (Quick curso de actualización:. Un bar exterior se produce cuando el intervalo
de una barra comprende la barra anterior y un bar en el interior es una barra de precios cuyo rango está rodeada por la barra anterior) En la figura 11-12 (café),
movimientos también.
Figura 11-13
Figura 11-14
Sólo hay una cosa más que saber sobre el uso de esta configuración de comercio Popgun: Sólo tenga cuidado y no disparar su ojo hacia fuera, como diría mi madre. [Mayo
de 2005]
Mes pares
Se puede decir que una palabra o frase de
1 11
moda ha alcanzado el estatus de “palabra de
moda” cuando se utiliza más a menudo para 2 23
En doce meses, el señor y la señora Conejo tendrían una familia de 144 pares.
12 144
Figura 5-1
Leonardo Fibonacci da Pisa era
un matemático del siglo XIII, que planteó una pregunta: ¿Cómo muchos pares de conejos colocados en
un área cerrada se puede producir en un solo año de un par de conejos, si cada uno da a luz a un nuevo par cada mes a partir del segundo mes?
La respuesta: 144.
El genio de esta simple pregunta poco no se encuentra en la respuesta, pero en el patrón de números que conduce a la respuesta:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, y 144. Esta secuencia de números representa la propagación de los conejos durante el período de 12 meses y se conoce
como la secuencia de Fibonacci.
Figura 5-2
Desde Leonardo Fibonacci contempla por primera vez los hábitos de apareamiento de nuestros pequeños amigos peludos, la importancia de esta relación se ha demostrado
una y otra vez. A partir de la hebra de ADN a la galaxia en que vivimos, la relación de Fibonacci está presente, la definición de la progresión natural de crecimiento y
decadencia. Un ejemplo simple es la mano humana, compuesta de cinco dedos con cada dedo que consta de tres huesos.
Además de reconocer que el mercado de valores se ondula en los patrones repetitivos, RN Elliott también se dio cuenta de la importancia de la relación de Fibonacci. En el
último libro de Elliott, La ley de la naturaleza, se refirió específicamente a la secuencia de Fibonacci como la base matemática para el principio de la onda. Gracias a sus
descubrimientos, utilizamos la relación de Fibonacci en el cálculo de los retrocesos de onda y proyecciones en la actualidad.
EJEMPLO 1
. 618. Sin embargo, 0.472, 0.764 y
© Junio de 2003 la onda de Elliott Internacional
0.707 son también opciones
populares. La decisión de usar un 6
cierto nivel es una elección personal. 1/2/03 04.02.03 3/10/03 09.04.03 12.05.03
Los gráficos que acompañan demuestran la relevancia de 0,236, 0,382, 0,500 0,618 y 0,786. Vale la pena señalar que los retrocesos de Fibonacci se puede utilizar en
cualquier marco de tiempo para identificar los posibles puntos de inversión. Un aspecto importante a recordar es que un retroceso de Fibonacci de la onda anterior en un
gráfico semanal es más importante que lo que se encontraría en un gráfico de 60 minutos.
Con cinco posibilidades, no hay muchas cosas que no podía cumplir. Del mismo modo, con cinco niveles de retroceso, no habrá muchos retrocesos que voy a extrañar. Así que,
¿cómo utilizar los retrocesos de Fibonacci en el mundo real, cuando usted está negociando? ¿Usted compra o vende un retroceso o de espera 0.382 para una prueba del nivel de
0.618, sólo para darse cuenta de que los precios invertidas en el nivel 0.500?
Además de las pautas anteriores, he llegado con algunas de mi propia durante los últimos 10 años. La primera es que los mejores terceros olas se originan a partir de la segunda
ola de profundidad. En la posición de la onda dos, me gusta ver una prueba de la 0.618 retroceso de una onda o incluso 0,786. Lo más probable es que una onda superficial dos
es en realidad una B o una onda X. En la posición de cuarto de onda, encuentro los retrocesos de Fibonacci más comunes sean 0.382 o 0.500. En ocasiones, verá la onda cuatro
de retroceso de la onda de 0.618 tres. Sin embargo, cuando esto ocurre, a menudo es agudo y rápidamente revertido. Mi regla de oro para el cuarto olas es que lo que se haga en
el precio, no se va a hacer en el tiempo. Lo que quiero decir con esto es que si la onda cuatro es mucho tiempo, el retroceso de Fibonacci relevante suele ser poco profunda, 0.236
o 0.382. Por ejemplo, en un triángulo contratación donde los precios parecen picar ahí desde siempre, la onda E del patrón finalizará en o cerca de un 0.236 o 0.382 retroceso de
la onda tres. Cuando onda cuatro es proporcional en el tiempo a los primeros tres olas, encuentro el 0.500 retroceso significativo. Una cuarta ola que consume menos tiempo que
la onda dos a menudo van a probar el .618 retroceso de la onda tres y sugiere que más jugadores están entrando en el mercado, como lo demuestra la volatilidad de los precios.
Y, por último, en un mercado de rápido, como una “tercera parte de una tercera ola”, usted encontrará que los retrocesos son poco profundas, 0.236 o 0.382. 618 de retroceso de
onda de tres y sugiere que más jugadores están entrando en el mercado, como lo demuestra la volatilidad de los precios. Y, por último, en un mercado de rápido, como una
“tercera parte de una tercera ola”, usted encontrará que los retrocesos son poco profundas, 0.236 o 0.382. 618 de retroceso de onda de tres y sugiere que más jugadores están
entrando en el mercado, como lo demuestra la volatilidad de los precios. Y, por último, en un mercado de rápido, como una “tercera parte de una tercera ola”, usted encontrará que los retrocesos
Para concluir, hay dos cosas que me gustaría mencionar. En primer lugar, en cada uno de los ejemplos que se acompañan, se dará cuenta de que los niveles de retroceso
de repetición. Dentro de la disminución de la alta febrero en julio de Azúcar (Figura 5-3), cada movimiento de contratendencia fue un 0,618 retroceso de la onda anterior.
Figura 5-4 muestra la misma tendencia con el 0.786 retroceso. Este evento es común y es causada por la naturaleza fractal de los mercados. En segundo lugar, mentos de
Fibonacci retrace- identificar objetivos de alta probabilidad para la terminación de una ola; no representan un nivel de retención obligada absoluta. Por eso, cuando el uso de
los retrocesos de Fibonacci, no tenga sur- preciado para ver precios invierten unos pocos ticks por encima o por debajo de un objetivo de Fibonacci. Esto se debe a que otros
comerciantes están viendo los mismos niveles y el comercio en consecuencia. Los retrocesos de Fibonacci ayuda a centrar su atención en un nivel de precio específico en
un momento determinado; cómo reaccionan los precios en ese punto determina la importancia del nivel. [Julio de 2003] CAFÉ julio
Contrato de
75
0,786
datos diarios
0,786
70
65
60
Ejemplo 2
© Junio de 2003 la onda de Elliott Internacional
55
Figura 5-4
La proporción de Fibonacci no es sólo útil para el etiquetado de los retrocesos que ya han ocurrido, es igualmente útil cuando se proyecta el futuro del mercado se
mueve.
55
Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 03-May Jun-03 Jul-03
Figura 5-6
Figura 5-7
Cuando la onda una es la onda extendida, las ondas de tres a cinco tenderán hacia una relación 0.618 de la distancia recorrida en una ola.
1.00
1.00
UN W
Un zigzag subdivide como 5-3-5. Cinco ondas
dentro de la onda A, tres ondas dentro de la onda B
y cinco ondas dentro de la onda C. Normalmente,
las ondas de C y A tenderán hacia la igualdad, al
C Y
igual que las ondas de cinco y uno cuando la onda
tres se extiende (véase la figura 5-8). A veces verá
la onda C es igual a un múltiplo de la onda A 1.382 Figura 5-8
o incluso un 1.618
múltiplo de la onda R. Cuando la onda C es igual a un múltiplo 1.618 de la onda A, y de hecho es un verdadero patrón correctivo, puede reflejar una mayor volatilidad o implicar
que algunos participantes del mercado están tratando de detener a cabo el mayor número de comerciantes como puedan antes de la corrección está totalmente retrocedido.
un
1,382
1,000
240
230
MAÍZ contrato de UN
si
diciembre
Los datos diarios
220
210
La aplicación no tradicional
Hasta ahora hemos cubierto la aplicación tradicional de los ratios de Fibonacci a diversos patrones de ondas de Elliott. Un enfoque no tradicional que utiliza la
anterior oleada de proyectar la onda de corriente. Por ejemplo, onda cuatro se usaría para calcular onda cinco o onda B de onda proyecto C. Los más
significativos ratios de Fibonacci he encontrado con esta técnica son 1,382 y 2,000. Para aplicar esta técnica inversa de Fibonacci, se multiplica la ola anterior
por 1.382 o 2.000 y añadir a la suma
1,382
75
1,382
UN
70
2,000
1,382
65
60 si
55
Figura 5-11
el origen de la onda en desarrollo. Por ejemplo, en la figura 5-11, la distancia entre el punto A y el punto B se multiplica por 2.000 y se proyecta hacia arriba desde el
punto B. El objetivo de este avance fue 7950, mientras que el alto real se situó en 8050. A medida que trabaja su camino desde de izquierda a derecha, se puede ver
que cada una disminución significativa de café ya que el máximo de Octubre de 2002 se adhirió a un múltiplo 1.382 de la anterior oleada.
Como muestra la Figura 5-11 ilustra, esta técnica tiene mérito. Sin embargo, se presenta para ilustrar la versatilidad de Fibonacci y la naturaleza matemática inherente a
los mercados, y no es un sustituto para el método tradicional de cálculo de los retrocesos de onda y proyecciones. Yo uso tanto en aplicaciones con el fin de identificar
las concentraciones de los objetivos de Fibonacci. Como a menudo menciono, las más numerosas relaciones de Fibonacci, la más significativa es la región identificada o
conjunto de Fibonacci. Mediante la combinación de los retrocesos de Fibonacci y proyecciones de Fibonacci juntos, realmente puede comenzar a identificar la zona más
altamente probable que los precios van a reaccionar o esforzarse por alcanzar.
Más información
Información adicional sobre la aplicación de los ratios de Fibonacci y la teoría de las ondas de Elliott se puede encontrar en la onda de Elliott Principia cipio: Clave de
comportamiento del mercado, por AJ Frost y Robert Prechter. Incluso después de 10 años de recuento de onda, sigo para ver este libro como la obra definitiva sobre el
tema y hacer referencia a ella a menudo. Para aprender más sobre la historia de Fibonacci, véase Leonardo de Pisa por Frances Gies José y. Ambos libros están
¿Alguna vez ha dado un juguete caro para un niño pequeño y observó mientras el niño tenía menos divertido jugar con el juguete que con la caja de la que venía? De hecho,
puedo recordar algunos de los cuadros de los que jugaba como un niño que se convirtió en naves espaciales, máquinas del tiempo o vehículos a utilizar en safaris de dinosaurios.
En muchos sentidos, Fibonacci matemáticas es igual que el cuadro que a los niños les gusta jugar con la imaginación por horas en extremo. Es difícil imaginar un camino
equivocado para aplicar los ratios de Fibonacci o múltiplos a los mercados financieros, y las nuevas formas se están probando todos los días. Echemos un vistazo a algunas de las
Los mercados financieros demuestran una propensión extraña para revertir a ciertos niveles de Fibonacci. Las mayoría de las relaciones comunes de Fibonacci que utilizo para los
retrocesos de pronóstico son 0.382, 0.500 y 0.618. De vez en cuando, encuentro .236 y .786 útil, pero prefiero seguir con los tres grandes. Se puede imaginar lo útil que estos
pueden ser: Saber dónde es probable que terminan a menudo un movimiento correctivo identifica configuraciones de comercio de alta probabilidad (Figuras 7-1 y 7-2).
Figura 7-1
Figura 7-2
Teoría de Elliott menudo calculan extensiones de Fibonacci para proyectar la longitud de ondas de Elliott. Por ejemplo, la tercera ondas son más comúnmente un Fibonacci
múltiplo de una onda de 1.618, y las ondas de C y A de los patrones de ondas correctivas a menudo alcanzar la igualdad (Figuras 7-3 y 7-4).
Figura 7-3
Figura 7-4
Figura 7-5
• Círculos de Fibonacci
Figura 7-7
El ventilador de Fibonacci es otro enfoque interesante utilizar los retrocesos y los múltiplos que implican tiempo de Fibonacci. Aviso cómo la línea ventilador 0,500 Fibonacci
en la Figura 7-8 identificó formidable resistencia para el Cacao en junio de 2005. línea de ventilador A Fibonacci extraída de los picos de marzo y junio entró en juego en julio
y en agosto de nuevo mediante la identificación de apoyo y la resistencia (es decir, 1.618 y 1.000) (Figura 7-9).
Figura 7-8
Figura 7-9
Figura 7-10
Figura 7-11
Un pionero en la investigación de las relaciones de Fibonacci en el tiempo es Christopher Carolan del Calendario de Investigación. Para familiarizarse con su
investigación pionera en este campo, echa un vistazo a su página web, www.calendarresearch.com.
Conclusión
Al final, al igual que no hay forma incorrecta de jugar con una caja, no hay manera incorrecta de aplicar el análisis de Fibonacci a los mercados financieros. Lo que es
aún más emocionante, hay maneras de aplicar Fibonacci de análisis de mercado que no se han revelado o descubierto todavía. Así que toma su cuadro de Fibonacci
y divertirse, y, recuerda, que sólo están limitadas por su imaginación. Si encuentra algo nuevo, que me haga saber. [Agosto de 2005]
Para una breve historia de la sucesión de Fibonacci, aquí está un extracto de la Sección V de Colección Aula de Trader:
Volumen 1 ( pp 20-21).:
“Leonardo Fibonacci de Pisa fue un matemático del siglo XIII, que planteó una pregunta: ¿Cuántos pares de
conejos colocados en un área cerrada se pueden producir en un solo año a partir de un par de conejos, si cada
uno da a luz a un nuevo par cada mes, a partir del segundo mes? La respuesta: 144.
“El genio de este sencillo pequeña pregunta no se encuentra en la respuesta, pero en el patrón de números que
conduce a la respuesta: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, y 144 . Esta secuencia de números representa la
propagación de los conejos durante el período de 12 meses y se conoce como la secuencia de Fibonacci.
“La relación entre los números consecutivos en este conjunto se aproxima a la popular 0,618 y 1,618, la relación de
Fibonacci y su inversa. (Otras relaciones que se pueden derivar de los números no consecutivos en la secuencia son:
0.146, 0.236, 0.382, 1.000, 2.618, 4.236, 6.854 ...) “Desde Leonardo Fibonacci contempla por primera vez los hábitos de
apareamiento de nuestros pequeños amigos peludos, la relevancia de esta relación se ha demostrado una y otra vez. A
partir de la hebra de ADN a la galaxia en que vivimos, la relación de Fibonacci está presente, la definición de la
progresión natural de crecimiento y decadencia. Un ejemplo simple es la mano humana, que comprende cinco dedos
con cada dedo que consta de tres huesos. [Nota del editor: De hecho, la edición de agosto de 2005 Ciencias revista
analiza realtionships de Fibonacci en el nivel micro y nano.] “Además de reconocer que las ondula del mercado de
valores en los patrones repetitivos, RN Elliott también se dio cuenta de la importancia de la relación de Fibonacci. En el
último libro de Elliott, La ley de la naturaleza, se refirió específicamente a la secuencia de Fibonacci como la base
matemática para el principio de la onda. Gracias a sus descubrimientos, utilizamos la relación de Fibonacci en el cálculo
Nota:
¿Alguna vez ha tenido la experiencia de “estar en la zona”? Es ese lugar especial de la concentración mental intensa donde parece que no existe nada más y que
aparentemente no puede hacer mal. Un montón de atletas hablan de “estar en la zona” cuando juegan en su pico. Algunas personas encuentran la zona mientras jugaba
al golf o el esquí; otros, mientras que trabajar en el jardín o hacer una llamada de ventas. Una de mis primeras experiencias con este lugar casi mágico se produjo
cuando yo era un niño jugando el juego de video llamado Pac-Man. Algunas personas hablan de “estar a la pelota” cuando llegan a un gran disparo. Bueno, hubo
momentos en que no estaba jugando Pac-Man-yo era el Pac-Man. Entonces, ¿qué la zona tiene que ver con el análisis? En mi mundo, es ese lugar especial en un
gráfico de precios que parece ofrecer configuraciones de comercio capacidad blemas altos frecuentes. Yo lo llamo la Zona. ¿Dónde se encuentra la zona en un gráfico
de precios? Es el rango de la barra de precios que incluye un extremo precio de larga data.
menudo se invierten.
El principio de la onda es el descubrimiento de Ralph Nelson Elliott que social o público, las tendencias de comportamiento y reveses en los patrones reconocibles. Utilizando datos
de la bolsa como su principal herramienta de investigación, Elliott aislado trece patrones de movimiento, o de “ondas”, que se repiten en los precios de mercado. Se nombra, define
e ilustra esos patrones. A continuación, se describe cómo estas estructuras se unen para formar versiones más grandes de esos mismos patrones, cómo los de enlace a su vez
para formar patrones idénticos del siguiente tamaño más grande, y así sucesivamente. En pocas palabras, entonces, el principio de la onda es un catálogo de patrones de precios y
una explicación de donde estas formas es probable que ocurran en la trayectoria general de desarrollo del mercado.
Hasta hace pocos años, la idea de que los movimientos del mercado siguen el modelo fue muy controvertida, pero los recientes descubrimientos científicos han establecido que
la formación de patrones es una característica fundamental de los sistemas complejos, que incluyen los mercados financieros. Algunos de tales sistemas se someten a
“crecimiento puntuado”, es decir, los períodos de crecimiento alterna con fases de no-crecimiento o disminución, la construcción de fractally en patrones similares de tamaño
creciente. Este es precisamente el tipo de patrón identificado en los movimientos del mercado por RN Elliott hace unos sesenta años.
El patrón básico Elliott describe consiste en ondas impulsivas (denotadas por números) y ondas correctivas (denotados por letras). Una onda impulsiva se compone de cinco
subondas y se mueve en la misma dirección que la tendencia de la siguiente tamaño más grande. Una onda correctiva se compone de tres subondas y se mueve contra la
tendencia del siguiente tamaño más grande. Como muestra la Figura A-1, estos patrones básicos enlazan para formar de cinco y de tres ondas estructuras de tamaño cada
vez más grande (más grande “grado” en la terminología Elliott).
Figura A-1
el tamaño de la ola. Las olas vienen en grados, siendo el más pequeño de los bloques de construcción de la más grande. Aquí están las notaciones aceptados para el etiquetado
de los patrones de ondas Elliott en cada grado de tendencia (véase la figura A-2):
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Apéndice A - Una cápsula Resumen del principio de la onda
Figura A-2
Dentro de una onda correctiva, las ondas A y C pueden ser ondas impulsivas menor grado, que consiste en cinco subondas. Esto es porque se mueven en la
misma dirección que la próxima tendencia mayor, es decir, las ondas (2) y (4) en la ilustración. La onda B, sin embargo, es siempre una onda correctiva, que
consta de tres subondas, porque se mueve en contra de la tendencia a la baja más grande. Dentro de ondas impulsivas, una de las olas de número impar (por
lo general tres onda) es típicamente más largo que los otros dos. La mayoría de las ondas impulsivas se desarrollan entre las líneas paralelas a excepción de
las ondas quinto, que de vez en cuando entre las líneas de desplegado ING converg- en un formulario llamado “triángulo diagonal.” Las variaciones en los
patrones correctivas implican repeticiones del tema de tres ondas, creando estructuras más complejas que se denominan con términos tales como “zigzag”,
“plana”, “triángulo” y “doble tres.
Cada tipo de patrón de mercado tiene un nombre y una geometría que es específica y exclusiva bajo ciertas reglas y directrices, pero lo suficientemente variable en otros
aspectos para permitir una limitada diversidad dentro de los patrones del mismo tipo. Si de hecho se modelan los mercados, y si esos patrones tienen una geometría
reconocible, a continuación, independientemente de las variaciones permitidas, ciertas rela- ciones en la amplitud y la duración son probable que se repita. De hecho, la
experiencia demuestra que en el mundo real que hacen. Las relaciones de onda más comunes y por lo tanto fiables se discuten en onda de Elliott principio, por AJ Frost y
Robert Prechter.
El objetivo práctico de cualquier método de análisis es identificar los mínimos de mercado adecuados para la compra (o pantalones
cortos que cubren), y los máximos de mercado adecuados para la venta (o venta corta). La onda de Elliott principio está especialmente
bien adaptado a estas funciones. Sin embargo, el principio de la onda no proporciona certeza sobre cualquier resultado del mercado
uno; más bien, que proporciona un medio tivos objeciones de evaluar las probabilidades relativas de los posibles caminos futuros para
el mercado. En cualquier momento, dos o más interpretaciones válidas de onda son generalmente aceptables por las reglas del
principio de la onda. Las reglas son muy específicas y mantener el número de alternativas válidas a un mínimo. Entre las alternativas
válidas,
interpretaciones alternativas son extremadamente importantes. Ellos no son “malos” o se rechazan las interpretaciones de onda. Más bien, son interpretaciones válidas que se
conceden una probabilidad menor que el recuento preferido. Ellos son un aspecto esencial de ING inver- con el principio de la onda, ya que en el caso de que el mercado no
puede seguir el escenario preferido, el recuento se convierte en alternativa principal plan de copia de seguridad del inversor.
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Apéndice A - Una cápsula Resumen del principio de la onda
Uno de los descubrimientos más significativos de Elliott es que debido a que los mercados se desarrollan en secuencias de cinco y tres olas, el número de ondas que existen
en los patrones del mercado de valores refleja la secuencia de Fibonacci de números (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 ,
21, 34, etc.), una secuencia de aditivo que la naturaleza emplea en muchos procesos de crecimiento y descomposición, la expansión y contracción, el progreso y
regresión. Debido a esta secuencia se rige por la razón, se utiliza en todo la estructura de precios y la hora de la bolsa de valores, al parecer, que regula su progreso.
Lo que dice el principio de la onda, entonces, es el progreso de que la humanidad (de los cuales el mercado de valores es una valoración determinada popularmente) no se
produce en una línea recta, no se produce al azar, y no se produce de forma cíclica. Por el contrario, el progreso tiene lugar en un “tres pasos adelante, dos pasos atrás” de la
moda, una forma de que la naturaleza prefiere. Como corolario, el principio de la onda revela que los períodos de retroceso, de hecho, son un requisito para el progreso social (y
Trascendencia
Un pronóstico a largo plazo para el mercado de valores da una idea de los posibles cambios en la psicología social e incluso la aparición de eventos resultantes. Desde el principio
de la onda refleja el cambio del estado de ánimo sociales, no ha sido sorprendente descubrir, con datos preliminares, que las tendencias de la cultura popular que también reflejan
el cambio del estado de ánimo se mueven en concierto con el flujo y reflujo de los precios de las acciones globales. gustos populares de entretenimiento, auto-expresión y la
representación política de todo reflejan cambios de humor sociales y parecen estar en armonía con las tendencias revelaron más precisamente por los datos del mercado de
valores. En los extremos de un solo lado de la expresión del estado de ánimo, los cambios en las tendencias culturales pueden ser anticipados. A nivel filosófico, el principio de la
onda sugiere que la naturaleza del hombre tiene dentro de sí las semillas del cambio social. A modo de ejemplo se indica, simplemente, en última instancia, la prosperidad
engendra reaccionarismo, mientras que la adversidad con el tiempo engendra el deseo de lograr y tener éxito. El estado de ánimo social es siempre en proceso de cambio en
todos los grados de la tendencia, moviéndose hacia uno de los dos polos opuestos en todas las áreas imaginables, desde una preferencia por los símbolos heroicos a una
preferencia por los antihéroes, de la alegría y el amor de la vida al cinismo, a partir de una deseo de construir y productos a un deseo de destruir. Lo más importante para las
personas, los gestores de cartera y las empresas de inversión es que el principio de la onda indica de antemano la magnitud relativa de la siguiente período de progreso social o
regresión. de preferencia por símbolos heroicos a una preferencia por los antihéroes, de la alegría y el amor de la vida al cinismo, a partir de un deseo de construir y productos a
un deseo de destruir. Lo más importante para las personas, los gestores de cartera y las empresas de inversión es que el principio de la onda indica de antemano la magnitud
relativa de la siguiente período de progreso social o regresión. de preferencia por símbolos heroicos a una preferencia por los antihéroes, de la alegría y el amor de la vida al cinismo, a partir de u
Vivir en armonía con esas tendencias puede hacer la diferencia entre el éxito y el fracaso en los asuntos financieros. Como dicen los orientales, “seguir el camino.” Como
dicen los occidentales, “No luchar contra la cinta.” Con el fin de prestar atención a estas pepitas de consejos, sin embargo, es necesario saber qué es el Camino, y de
qué manera el cinta. No existe un método mejor para responder a esta cuestión que el principio de la onda.
Para obtener una comprensión completa del principio de la onda incluyendo los términos y patrones, por favor, lea Onda de Elliott principio
por AJ Frost y Robert Prechter, o tomar la libre Curso completo sobre el principio de la onda en el sitio web de onda de Elliott Internacional en
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La onda de Elliott principio es una descripción detallada de cómo se comportan los mercados. La descripción revela que los cambios de la psicología de los inversores masa del pesimismo al optimismo, y viceversa en una secuencia
natural, creando patrones específicos en el movimiento de los precios. Cada patrón tiene implicaciones en relación con la posición del mercado en su conjunto la progresión, pasado, presente y futuro. El propósito de esta publicación y su
servicio asociado es para delinear el progreso de los mercados en términos de la onda de Elliott principio y educar a las partes interesadas en la aplicación exitosa de la onda de Elliott principio. Mientras que un supuesto razonable de
conducta relativo a las inversiones puede ser formulado a partir de dicha solicitud, a ninguna recomendación voluntad específicos de tiempo o personalizada se dará asesoramiento procesable, y en ningún momento se llama un lector o
estar justificados en inferir que cualquier tipo de asesoramiento que se pretende. Los lectores deben ser advertidos de que si bien la información en este documento se expresa de buena fe, no se garantiza. Se informa de que el servicio de
mercado que nunca se equivoca no existe. El éxito a largo plazo en el mercado exige el reconocimiento del hecho de que el error y la incertidumbre son parte de cualquier esfuerzo para evaluar las probabilidades futuras.
Tenga en cuenta: En los productos básicos, cuentas de la onda tabla continuación a menudo no son los mismos que los recuentos diarios de onda gráfico. Esto puede ser debido a diferentes
campañas agrícolas están representados en cada gráfico, o simplemente porque un gráfico diario comienza su vida mucho más alto que el mes en curso para reflejar llevar cargas (o incluso
mucho más baja debido a un corto plazo “escasez” no se espera que dure hasta se convierte en el contrato de plomo). Por supuesto, lo que sucede en el gráfico cercano al día no tienen que
tener sentido en el contexto de lo que se está desarrollando en las listas de continuación.