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Exitosos
Por David Rodrguez, Estratega Cuntico de DailyFX
jrodriguez@dailyfx.com
http://www.twitter.com/DRodriguezFX
Buscamos a travs de 43 millones de operaciones reales para medir el desempeo del operador
La mayora de las operaciones son exitosas y sin embargo, los operadores estn perdiendo
Aqu esta lo que creemos que es el error nmero uno que los operadores de forex cometen
Por qu los principales movimientos de divisas incrementan las prdidas de los operadores? Para averiguarlo,
el equipo de investigacin de DailyFX ha mirado a travs de ms de 40 millones de operaciones reales realizadas
a travs de las plataformas de trading de la empresa matriz de FXCM. En este artculo, nos fijaremos en el error
ms grande que los operadores de divisas cometen, y una manera de operar adecuadamente.
Porcentaje de todas las operaciones cerradas en ganancia y perdida segn el par de divisas
Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas clearing, subsidiarias de
Hong Kong y Japn desde 3/1/2014 al 3/31/2015 por los 15 pares de divisas ms operados.
El grfico anterior muestra los resultados de ms de 43 millones de operaciones realizadas por los clientes de
FXCM en todo el mundo desde el segundo trimestre del 2014 al primer trimestre del 2015 a travs de los 15
pares de divisas ms populares. La barra azul muestra el porcentaje de operaciones que terminaron con un
beneficio para el cliente. Las barras rojas muestra el porcentaje de operaciones que terminaron en prdida. Por
ejemplo, el euro vio un impresionante 61% de todas las operaciones cerradas con ganancias. Y de hecho todos y
cada uno de estos instrumentos vio a la mayora de los operadores obtener una ganancia ms del 50% del
tiempo. Si los operadores tuvieron la razn ms de la mitad del tiempo, Por qu la mayora perdi dinero?
Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas clearing, subsidiarias de
Hong Kong y Japn desde 3/1/2014 al 31/3/2015 por los 15 pares de divisas ms operados.
El grfico anterior lo dice todo. En azul, muestra el nmero promedio de pips que los operadores ganaron en
operaciones rentables. En rojo, muestra el nmero promedio de pips perdidos en operaciones perdedoras.
Ahora podemos ver claramente por qu los operadores pierden dinero a pesar de tener la razn ms de la mitad
del tiempo. Ellos pierden ms dinero en sus operaciones perdedoras de lo que hacen en sus operaciones
ganadoras.
Usemos el EUR/USD como ejemplo. Vemos que las operaciones en EUR/USD se cerraron con una ganancia del
61%, pero la media de las operaciones perdedoras equivala a 83 pips mientras que el promedio de las
operaciones ganadoras fue de slo 48 pips. Los operadores estaban en lo correcto ms de la mitad del tiempo,
pero perdieron un 70% ms en sus operaciones perdedoras de lo que ganaron en operaciones ganadoras. El
historial del voltil par GBP/USD era an peor. Los operadores capturaron ganancias en 59% de todas las
operaciones en GBP/USD. Sin embargo, en general pierden dinero, ya que tuvieron un promedio de 43 pips de
ganancia en cada operacin con ganancia y perdieron 83 pips en operaciones perdedoras.
Qu ms da? Identificar que hay un problema es importante en s, pero tendremos que entender las razones
detrs de esto con el fin de buscar una solucin.
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Cortar las prdidas, dejar las ganancias correr Por qu esto es tan difcil de hacer?
En nuestro estudio vimos que los operadores son muy buenos en identificar oportunidades de trading ganadoras
ms del 50 por ciento de las veces, pero finalmente pierden ya que el promedio de prdida supero a la ganancia.
Abra cualquier libro de trading y el consejo siempre es el mismo: corte sus prdidas tempranamente y deje sus
ganancias correr.
Cuando su operacin va en contra suya, cirrela. Tome esa pequea prdida y trate de nuevo despus, si es
apropiado. Es mejor tomar una pequea prdida temprano que tomar una prdida grande despus.
Si una operacin va a su favor, djela correr. A menudo es tentador cerrar con una pequea ganancia con el fin
de proteger las ganancias, pero a menudo vemos que la paciencia puede resultar en mayores ganancias.
Pero si la solucin es tan simple, por qu es el problema tan comn? La respuesta es simple: la naturaleza
humana. De hecho esto no es solo se limita al trading. Para ilustrar mejor el punto nos basamos en los hallazgos
significativos en la psicologa.
Una Apuesta simple - Comprender el comportamiento humano hacia el ganar y perder
Qu tal si le ofrezco una simple apuesta de en un cara o cruz? Usted tiene dos opciones. Opcin A significa que
tiene un 50% de posibilidades de ganar 1.000 dlares y 50% de probabilidades de ganar nada. La opcin B es una
ganancia plana de 450 puntos. Cul elegira?
Con el tiempo, tiene sentido tomar opcin A- la ganancia esperada de $ 500 es mayor que los fijados $ 450. Sin
embargo, muchos estudios han demostrado que la mayora de la gente va a elegir constantemente opcin B.
Vamos a voltear la apuesta y ejecutarla de nuevo.
En este caso podemos esperar a perder menos dinero a travs de la opcin B, pero, de hecho, los estudios han
demostrado que la mayora de la gente escoger la opcin A cada vez.
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Aqu vemos el problema. La mayora de las personas evita el riesgo cuando se trata de tomar ganancias pero
luego lo buscan activamente si esto significa evitar una prdida. Por qu?
Las prdidas lastiman ms psicolgicamente que las ganancias generan satisfaccin Teora de la perspectiva
El Premio Nobel Daniel Kahneman psiclogo clnico baso su investigacin sobre la toma de decisiones. Su trabajo
no estaba en el trading en s, pero tiene claras implicaciones para la gestin del trading y es bastante relevante
para las operaciones FX. Su estudio sobre la teora de la perspectiva trat de modelar y predecir las opciones que
la gente tomara entre los escenarios que implican riesgos y beneficios conocidos.
Los resultados mostraron algo muy simple pero profundo: la mayora de la gente sufri mas con las prdidas de
lo que disfruto las ganancias.
Se siente lo suficientemente bien hacer $450 versus $500, pero aceptar una prdida de $500 duele mucho y
muchos estn dispuestos a apostar a que la operacin se da vuelta.
Esto no tiene ningn sentido desde una perspectiva del trading -500 dlares perdidos son equivalentes a 500
dlares ganados; uno no vale ms que el otro. Por qu debemos entonces actuar de manera diferente?
Teora de la perspectiva: Las prdidas duelen mucho ms de lo que las ganancias dan satisfaccin
Tomando un enfoque puramente racional a los mercados significa tratar a una ganancia de 50 puntos como
moralmente equivalente a una prdida de 50 puntos. Lamentablemente, nuestros datos sobre el
comportamiento real de loa operadores sugiere que la mayora no puede hacer esto. Tenemos que pensar de
forma ms sistemtica para mejorar nuestras posibilidades de xito.
usted elija, usted tendr que predecir con menos frecuencia la direccin correcta del mercado con el fin de
hacer el dinero con el trading. Vamos a discutir las diferentes tcnicas de trading en ms detalle en posteriores
entregas de esta serie.
Mantngase en su plan: Use stops y lmites
Una vez que tenga un plan de negociacin que utiliza una proporcin adecuada de riesgo/recompensa, el
siguiente reto es seguir con el plan. Recuerde, es natural que los humanos quieren aferrarse a las prdidas y
tomar ganancias temprano, pero lo hace para mal para el trading. Debemos superar esta tendencia natural y
eliminar nuestras emociones del trading. La mejor manera de hacer esto es configurar sus operaciones con
rdenes de stop-loss y lmites desde el principio.
Esto le permitir utilizar la relacin riesgo/recompensa adecuada (1:1 o superior) desde el principio, y
mantnganse en ella. Una vez que los establezca, no los toque (Una excepcin: puede mover su stop a su
favor para tomar ganancias como el mercado se mueve a su favor). Vea un artculo y vdeo sobre el uso Stops y
Lmites en la Estacin de Operaciones de FXCM .
La gestin de su riesgo de esta manera es una parte de lo que muchos operadores llaman "la administracin
del dinero". Muchos de los operadores de divisas de mayor xito tienen razn acerca de la direccin del
mercado menos de la mitad del tiempo. Desde que practican buena administracin del dinero, cortaron sus
prdidas rpidamente y dejan que sus ganancias corran, por lo que todava son rentables en sus operaciones en
general.
Usar la relacin riesgo recompensa 1:1 funciona?
Nuestros datos sugieren ciertamente que lo hace. Utilizamos nuestros datos en nuestros 15 principales pares de
divisas para determinar qu cuentas de operadores cerraron su ganancia promedio al menos tan grande como
prdida promedio- o un mnimo riesgo recompensa de 1: 1. Fueron los operadores rentables si se pegaron a
esta regla? El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros, pero los resultados sin duda apoyan.
Nuestros datos muestran que el 53 por ciento de todas las cuentas que operaban en al menos una proporcin
de riesgo/recompensa 1: 1 tuvieron un beneficio neto en nuestro perodo de muestra de 12 meses. Aquellos
bajo el ratio de 1:1? Un mero 17 por ciento.
Los operadores que se adhirieron a esta regla tuvieron 3 veces ms probabilidades de obtener una ganancia
en el transcurso de estos 12 meses- una diferencia sustancial.
Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas
clearing, subsidiarias de Hong Kong y Japn desde 3/1/2014 al 31/3/2015 por los 15 pares de divisas ms
operados.
La distancia real que usted coloque sus stops y lmites depender de las condiciones del mercado en el
momento, como la volatilidad, par de divisas, y donde se ve el soporte y la resistencia. Se puede aplicar la misma
relacin de riesgo/recompensa a cualquier operacin. Si usted tiene un nivel de stop de 40 pips de distancia de
la entrada, usted debe tener un objetivo de beneficio de 40 pips o ms de distancia. Si usted tiene un nivel de
stop de 500 pips de distancia, su objetivo de beneficios debe ser de al menos 500 pips de distancia.
Vamos a usar esto como una base para un mayor estudio sobre el comportamiento del operador real para
descubrir las caractersticas de los operadores exitosos.
Las caractersticas de los operadores exitosos
Este artculo es parte de nuestra serie de caractersticas de los operadores exitosos.
En los ltimos meses, el equipo de investigacin de DailyFX ha estado estudiando de cerca las tendencias de
trading de los clientes de FXCM, utilizando los datos de operaciones de FXCM. Hemos analizado una enorme
cantidad de estadsticas y registros de trading annimos con el fin de responder a una pregunta: "Qu separa a
los operadores exitosos de los operadores sin xito?". Hemos estado utilizando este recurso nico para separar
algunas de las "mejores prcticas" que los operadores exitosos siguen, como el mejor momento del da, el uso
adecuado de apalancamiento, los mejores pares de divisas, y ms. Permanezca atento al prximo artculo en la
serie de las caractersticas de los operadores exitosos.
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Echamos un vistazo a las estadsticas de los operadores reales para aprender cmo podemos
ocupar el apalancamiento de manera efectiva
Muchos operadores estn atrados al mercado forex debido a la amplia disponibilidad de apalancamiento: La
habilidad de controlar una posicin ms grande que su capital disponible. Y discutiblemente por buena razn; el
apalancamiento puede ser una herramienta efectiva en permitir al inversor lograr sus retornos deseados en
capital de trading. Sin embargo el apalancamiento magnifica las ganancias y representa un riesgo clave, y de
hecho nuestros datos y experiencia muestra que a menudo es mal utilizada y conduce a grandes prdidas.
Se estudiaron 13 millones de operaciones reales realizadas por los usuarios de las plataformas de trading de
FXCM para buscar pistas importantes sobre el uso del apalancamiento. Vamos a empezar con lo que podra ser
obvio: el apalancamiento excesivo puede conducir a prdidas descomunales. De hecho, nuestros datos
muestran que hay una relacin bastante negativa entre el apalancamiento medio utilizado y rentabilidad del
trader.
Porcentaje de operadores rentables agrupados por apalancamiento promedio eficaz utilizado
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Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas
clearing, subsidiarias de Hong Kong y Japn desde 4/1/2014 al 31/3/2015 por todos los pares de divisas.
Para entender la figura 2 necesitamos introducir el concepto de apalancamiento efectivo: Tamao de trading/
Valor liquido de la cuenta
A modo de ejemplo, un operador tiene $ 10.000 en su cuenta y ha abierto una posicin en el USD/JPY, con
100.000 unidades. 100000 USD/JPY divididos por $10.000=10:1 de apalancamiento eficaz.
Inmediatamente vemos una diferencia sustancial en el porcentaje de operadores rentables segn variamos el
apalancamiento eficaz. Nuestros datos muestran que el 40 por ciento de todos los operadores que utilizan un
apalancamiento efectivo promedio de 5:1 o menos por posicin tuvieron ganancias en los 12 meses capturados.
Si nos movemos por encima de 25:1, esa proporcin se reduce en ms de la mitad a un mero 17 por ciento.
Los datos sugieren que usar ms y ms apalancamiento ha hecho significativamente menos probable que un
operador se vuelva rentable. Por qu podra ser este el caso?
En nuestro primer artculo sobre las caractersticas de los operadores exitosos, destacamos la importancia de la
psicologa del trader y por qu podra finalmente hacer la diferencia entre las ganancias y las prdidas. Aqu
vemos una dinmica similar en juego: el uso excesivo de apalancamiento hizo a los operadores menos
propensos a convertir finalmente en ganancias una operacin determinada.
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Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas
clearing, subsidiarias de Hong Kong y Japn desde 4/1/2014 al 31/3/2015 por todos los pares de divisas.
Los operadores eran ms propensos a convertir una ganancia, en una operacin determinada, que una prdida,
excepto cuando usaban un apalancamiento superior a 25:1. El grfico superior muestra que las operaciones con
apalancamiento menor a 5:1 fueron rentables el 61 por ciento del tiempo. En el lado contrario, aquellas con
apalancamiento efectivo superior a 25:1 fueron solo rentables en 48 por ciento de todas las operaciones una
diferencia significativa.
El apalancamiento excesivo puede tener efectos negativos claves relacionados a la mecnica del trading y la
psicologa del operador. En trminos de la mecnica del trading, usar excesivo apalancamiento le dar a un
operador que tiene poco capital un amortiguador en contra de las perdidas. Si una operacin inicialmente va en
contra del operador hay una ms alta probabilidad que al operador se le acabe el margen disponible y reciba
una llamada de margen. La operacin no tendr el espacio completo para actuar antes de que finalmente se
nueva en la direccin del operador.
Desde una perspectiva psicolgica, controlar posiciones excesivas puede forzar al operador a actuar de manera
diferente y menos racional de lo que lo hara de otro modo. En nuestro primer artculo hemos destacado porque
la emocin de la naturaleza humana puede colocarse en el camino del xito del trading. Con mayor
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apalancamiento viene mayor riego individual en una operacin- probablemente amplificando el efecto de este
sesgo psicolgico clave.
Cmo podemos arreglar esto?
Hay dos variables en la ecuacin de apalancamiento efectivo: Tamao de la operacin y el valor lquido de la
cuenta. Al variar cualquiera puede afectar el apalancamiento efectivo utilizado. Qu puede significar esto
exactamente? Digamos que un operador abre una cuenta con $10,000 en valor lquido. Un apalancamiento
mximo de 5:1 o incluso 10:1 significara abrir posiciones no ms grandes que $50,000 y $100,000 en un
momento. Otra forma de manejar apalancamiento eficaz es la segunda variable: El valor lquido.
Dado lo que sabemos acerca de la relacin entre la rentabilidad del operador y el apalancamiento efectivo, no
debiese ser sorpresa ver una conexin bastante clara entre el valor lquido promedio usado y el rendimiento del
operador. En la parte baja, un mero 21 por ciento de los operadores con un valor lquido promedio de $1,000
tuvieron ganancias en la muestra de un periodo de 12 meses.
Porcentaje de operadores rentables agrupados por valor liquido de trading promedio
Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas
clearing, subsidiarias de Hong Kong y Japn desde 4/1/2014 al 31/3/2015 por todos los pares de divisas.
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Aquellos con ms de $10,000 en valor lquido promedio tuvieron ms del doble de probabilidades de ser
rentables con 43%. Estas estadsticas se ven muy similares a aquellas de apalancamiento efectivo y estn casi
ciertamente relacionados. Y en efecto, aquellos con menos de $1,000 en valor lquido promedio usaron un
promedio de apalancamiento efectivo de 28:1, mientras que los operadores con ms de $10,000 tuvieron un
promedio de 5:1.
Fuente de datos: Derivado de las cuentas de FXCM Inc. excluyendo participantes elegible de contrato, cuentas
clearing, subsidiarias de Hong Kong y Japn desde 4/1/2014 al 31/3/2015 por todos los pares de divisas.
Tiene sentido que exista un vnculo entre el apalancamiento efectivo promedio utilizado y el valor lquido, pero
qu significa esto finalmente para el operador? En pocas palabras: Sepa que tanto va a arriesgar y establezca su
capital de trading de acuerdo a eso.
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Por qu muchos operadores fracasan en el mercado forex? Muy a menudo nos encontramos con que las
estrategias comunes de trading tienen limitaciones que pocos entienden. Este artculo trata de explicar por qu
algunas de las tcnicas del trading de divisa ms populares fallan y, ms importante, cmo podemos
solucionarlo.
Por qu el operador promedio de forex podra perder dinero?
La experiencia y los datos reales muestran que muchos operadores de forex les va mal por una de tres razones
claves.
1. Pobres tcnicas de manejo de dinero como se discute en nuestro primer artculo sobre el rendimiento
del operador
2. Mal uso del apalancamiento combinado con el mal tcnicas de manejo del dinero como se destaca en
nuestro reciente artculo.
3. Las malas condiciones de mercado para las tcnicas y estrategias de un operador determinado. Muchas
estrategias de trading les va mejor en determinadas condiciones de mercado que en otras.
Nuestros datos sobre el rendimiento del cliente real muestran que los operadores en promedio rinden
considerablemente peor durante las horas de mercado voltiles y a travs de los mercados de ms rpido
movimiento. Cmo se ve esto y cmo podramos esperar mejorar este rendimiento?
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Probabilidad de rentabilidad del operador por hora del da en los 5 principales pares de divisas, Q2, 2014 Q1, 2015
Fuente de datos: Derivado de cuentas deFXCM Inc. excluyendo participantes de Contrato Elegibles, cuentas de
clearing, los administradores de dinero, filiales de Hong Kong y Japn desde 04/01/2014 a 03/31/2015 a travs
de 15 pares de divisas ms negociadas.
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Mucho est pasando en este grfico, pero el patrn debe ser bastante claro: en promedio, los operadores vieron
considerablemente mayores posibilidades de finalmente dar beneficios si una operacin abri sus puertas en
ciertas horas por sobre otras. Antes de profundizar nos centraremos en el GBP / USD para mayor claridad y
como un ejemplo relevante:
Probabilidad de rentabilidad del operador por hora del da en GBP/USD, Q2, 2014 - Q1, 2015
Fuente de datos: Derivado de cuentas deFXCM Inc. excluyendo participantes de Contrato Elegibles, cuentas de
clearing, los administradores de dinero, filiales de Hong Kong y Japn desde 04/01/2014 a 03/31/2015 a travs
de 15 pares de divisas ms negociadas.
Si un operador abri operaciones de Libra esterlina/dlar entre las 04:00 y 05:00 hora de Nueva York, al final
ellos tuvieron una ganancia en el GBP/USD slo un 47% de las veces. Esto se muestra en completo contraste con
la lado opuesto si un operacin fue abierta entre las 20:00 y 21:00 horas, los operadores finalmente tuvieron
una rentabilidad en las operaciones del GBP/USD 55% del tiempo.
La probabilidad de un xito global fue casi un 20 por ciento ms alto en el perodo posterior. Por qu? Echemos
un vistazo a cmo la Libra esterlina se comporta para comprender mejor la gran discrepancia.
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Fuente de datos: datos de precio de GBP/USD derivados de los servidores de precios de FXCM desde el 2005 a
2015.
Inmediatamente vemos que los cambios de horas-a-hora en el GBP/USD varan significativamente segn las
diferentes horas del da. En promedio, la esterlina se movi 22 pips desde 04 am-05 am hora de Nueva York
frente a menos de 4 pips entre 23:00 - 00:00-ms de cinco veces ms voltil.
Si comparamos esto contra la rentabilidad del operador promedio, vamos a ver, adems, que existe una relacin
negativa bastante clara aqu: los operadores son menos rentables cuando los mercados estn ms activos. Los
operadores tienden a ver los mejores resultados durante la sesin burstil de Asia. Para ver por qu lneas de
volatilidad van tan bien con el rendimiento, tenemos que mirar a la conducta del operador real.
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La operacin en rangos puede funcionar si el precio no est rompiendo importantes niveles de precios y
contina operando dentro de rangos relativamente estrechos, y de hecho esto es normalmente el caso durante
las horas ms tranquilas de la sesin asitica. Cmo podramos hacer coincidir las tcnicas de trading a las
condiciones del mercado?
Importan la hora del da en la que opero?
S. Importa mucho. Hemos construido una estrategia que se aproxima mucho al rendimiento del operador
promedio, y hemos simulado el rendimiento de esa estrategia en el GBP/USD. Los resultados no son buenos.
Reglas de operacin para la estrategia de trading del RSI
Regla de compra: Cuando el RSI de 14 periodos cruza por encima de 30, comprar.
Regla de venta: Cuando el RSI cruza por debajo de 70, vender.
Fuente: Estacin de Operaciones FXCM Escritorio, estrategia Backtester. Datos del grfico de 15 minutos en el
GBP/USD desde 4/1/2014 -3/30/2015
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Sin embargo, una vez que tenemos en cuenta la hora del da, las cosas se vuelven interesantes. Sabemos que la
libra esterlina tiende a moverse menos a travs de ciertas horas, vamos a usar eso para nuestra ventaja y crear
una regla de operar slo durante horas de baja volatilidad.
El siguiente grfico muestra exactamente la misma estrategia sobre la misma ventana de tiempo, pero el
sistema no se abre cualquier operacin durante el tiempo ms voltil de das entre las 6 am a las 2 pm hora del
este (11 am-7 pm hora de Londres).
Reglas de operacin para la estrategia RSI de operar rango de RSI Asia rango de cotizacin
Regla comprar: Cuando el RSI de 14 periodos cruza por encima de 30, comprar.
Regla vender: Cuando el RSI cruza por debajo de 70, vender.
Filtro de trading: Slo permitir a la estrategia abrir operaciones antes de las 06:00 y despus de las 14:00, hora
del este.
Fuente: Estacin de Operaciones FXCM Escritorio, estrategia Backtester. Datos del grfico de 15 minutos en el
GBP/USD desde 4/1/2014 -3/30/2015
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Al mantenerse en este rango de trading solo durante las 2pm y 6am, el operador tpico habra sido
hipotticamente mucho ms exitoso durante el perodo de muestreo.
Qu pasa con otros pares de divisas?
Por supuesto que no todas las divisas son iguales. El Yen japons tiende a ver notablemente mayor volatilidad
que sus homlogos europeos a travs de la sesin burstil de Asia; stas son las horas del da hbil japons.
Fuente de datos: datos de precio de USD/JPY derivados de los servidores de precios de FXCM desde el 2005 a
2015.
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Simulamos el mismo filtro que ya que utilizamos con el euro/dlar. Los pobres resultados hablan por s mismos.
Fuente: Estacin de Operaciones FXCM Escritorio, estrategia Backtester. Datos del grfico de 15 minutos en el
USD/JPY desde 4/1/2014 -3/30/2015
Encontramos que los filtros de tiempo histricamente han funcionado bien para los pares de divisas europeas
como la libra esterlina/ dlar americano y el euro/dlar. Podramos operar en rango estos pares durante la
ventana desde las 2 pm a las 6 am.
Por desgracia, nuestra ventana de tiempo ptimo no funciona bien para las monedas asiticas. Nuestras pruebas
de diferentes ventanas de tiempo en el USD/JPY, AUD/USD y NZD/USD no han producido mejoras comparables.
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de Reino Unido)- Muchos operadores no han sido exitosos operando estas divisas durante el periodo voltil de
6AM a 2PM.
Las monedas del Asia-Pacifico pueden ser difciles de operar en rango en cualquier momento del da ya que
tienden de mantenerse bastante activas en lo que puede considerarse el horario fuera de sesin para la mayora
del mundo occidental.
Anlisis preparado y escrito por David Rodrguez, estratega cuntico para DailyFX.com
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serie caractersticas de los operadores exitosos y otros reportes.
Contacte y siga a David a travs de Twitter: http://twitter.com/DRodriguezFX
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de su inversin, su nivel de experiencia, y su disposicin a tomar riesgos. Existe la posibilidad de sufrir prdidas
en exceso a su inversin inicial. Como inversionista usted debe de estar consciente de todos los riesgos
relacionados con el intercambio de divisas y buscar, en caso de tener dudas, el asesoramiento de un consultor
financiero independiente.
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