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BLOQUE I: INICIACIÓN AL TRADING .…….

………………………………………………………………………………3
• Como Iniciarse En El Trading, Pasos A Seguir ……………………………………………………………….4
• Iniciación al Trading ……….……………………………………………………………………………………………6

BLOQUE II: CONCEPTOS BÁSICOS ……………………………………………………………………………………….17


ANÁLISIS TÉCNICO
• El Precio: Ciclos y Estructura ……………………………………………………………………………….18
• Fractalidad Del Mercado, Viendo La Imagen Global …………………………………………….23
• Tipos de Tendencias ……………………………………………………………………………………………25
• Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio de Tendencia ……………………………………28
• Soportes y Resistencias ……………………………………………………………………………………….32
• Patrones de Continuidad …………………………………………………………………………………….35
• Patrones de Giro …………………………………………………………………………………………………39
• Velas Japonesas ………………………………………………………………………………………………….47
• Las Ondas De Impulso y Corrección …………………………………………………………………….53
INDICADORES
• Los indicadores funcionan. El problema es saber utilizarlos ………………………………..63
• El RSI …………………………………………………………………………………………………………………..66
• El Estocástico ………………………………………………………………………………………………………70
• El MACD ………………………………………………………………………………………………………………73
• Las Divergencias ………………………………………………………………………………………………….76
• Las Bandas De Bollinger ………………………………………………………………………………………79
• Las Medias Móviles …………………………………………………………………………………………….83
• El Retroceso De Fibonacci …..………………………………………………………………………………90
• Ichimoku ……………………………………………………………………………………………………………..95
FUNDAMENTALES
• Las fundamentales y su efecto en nuestro trading …………………………………………….101

BLOQUE III: OPERATIVA ……………………………………………………………………………………………………106


• Sistema Tendencial ……………………………………………………………………………………………107
• Sistema de Rangos …………………………………………………………………………………………….161

BLOQUE IV: GESTIÓN MONETARIA …………………………………………………………………………………..172


• La Gestión Monetaria ………………………………………………………………………………………………173
• Correlaciones y Riesgo Oculto …………………………………………………………………………………179
• El Ratio Beneficio Riesgo (RBR) ………………………………………………………………………………..183

BLOQUE V: DIARIO DE TRADING ………………………………………………………………………………………186


• Diario De Trading ………………………………………………………………………………………..187

BLOQUE VI: PSICOLOGÍA & CO. ………………………………………………………………………………………..190


• Pilares Fundamentales del Trading Parte II: Psicología del Trading …………..…191
• Menos Es Más: No operes tanto …………………………………………………………………196
• Rutina De Un Trader. Cómo Operar Con Un Trabajo De 9 a 5 (o más)………….198

BLOQUE VII: EQUIPO & LECTURAS RECOMENDADAS ……………………………………………………….201


• Equipo De Un Trader Profesional …………………………………………………………………………….202
• Lecturas Recomendadas ………………………………………………………………………………………….204

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BLOQUE I
Iniciación al trading
¿Por dónde empiezo?
Guia de Trading

Cómo Iniciarse en el trading. Pasos a seguir.


¡Felicidades! Has decidido tomar las riendas de tu vida y convertirte en trader. Estupendo, bienvenido al
club.

Ahora te encuentras con el problema que no tienes ni idea de cómo comenzar este, esperemos, largo
viaje en la especulación financiera. Suerte que de alguna manera te hayas encontrado con esta guía,
donde encontrarás todo lo necesario para convertirte en trader.

Antes de comenzar a devorar capítulos y aprenderte al pie de la letra lo que mostramos en las siguientes
páginas déjame que te diga cómo debes enfocar esta guía, dado que como seguramente descubras en un
futuro, no vas a conseguir ser un trader rentable por el mero hecho de leer unos cuantos párrafos aislados.

En la primera parte de esta guía encontrarás una pequeña introducción al mundo del trading. Aprenderás
los conceptos básicos que te ayudarán a formar una base sobre la que trabajar más adelante, pero nada
que te haga ganar un euro por sí mismo, aunque sin ellos no ganarás ni hoy ni mañana.

Una vez tengas claro los conceptos básicos podrás pasar a la segunda sección. Aquí aprenderás todos los
conceptos técnicos necesarios para, en un futuro, crear una operativa y plan de trading propio. Al igual
que en la primera parte, en esta segunda sección hablamos únicamente de teoría, que aunque debe de
aprenderse al pie de la letra, por sí solo no van a hacer que seas un trader rentable.

El problema del 95% de los traders es que se estacan aquí y no aprenden más. Gran error, y la razón por
la cual no generan ingresos en este negocio. Por ello es necesario que profundices y hagas un esfuerzo
extra, ya que es en las siguientes secciones aplicarás las herramientas aprendidas en los primeros
capítulos.

Como prometimos, una vez tengas todas las herramientas del bloque I y II interiorizadas podrás pasar a
la parte III, aquí aprenderás las 2 estrategias que utilizo personalmente cada día para operar los mercados.
Estas estrategias son independientes, por lo que puedes especializarte en una o aplicar ambas en tu
operativa, tu elijes.

Una vez sepas como aplicar mis estrategias, deberás aprender a manejar el riesgo, cosa que veras en el
bloque IV, donde tratamos con detenimiento la gestión monetaria y otros riesgos que a veces pueden
parecer ocultos, así como el trasfondo del porqué la gestión monetaria es realmente importante.

En la quinta parte entraremos en contacto con los diarios de trading, qué son y por qué son de extremada
importancia. En un diario de trading vas a anotar todas las entradas que haces en el mercado, así como
otros datos vitales. Hacer esto te será de gran utilidad para ver donde flaqueas, por qué lo haces y cómo
lo haces. Una vez identificados tus puntos débiles, va a ser tu deber preocuparte en corregirlos, ya que, si
tú no lo haces, nadie lo hará por ti.

La penúltima, y sexta sección de esta guía estará dedicada a la psicología del trading, la gran olvidada. Por
mucho que suene a tópico, a medida que avances en tu carrera como trader te darás cuenta de que tu
cabeza es tu peor enemigo. Como yo ya lo sufrí, en esta sección encontrareis trucos, consejos y reflexiones
para controlar tus emociones a la hora de operar, haciendo especial hincapié en la seriedad y en la
preparación de la semana de trading.

Por último, concluiremos con una serie de lecturas recomendadas que en lo personal me ayudaron
muchísimo a comprender este mundo un poco mejor. Esta última sección también incluirá una lista de
equipo necesario y no tan necesario para convertirte en un trader profesional.

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Guia de Trading

Dicho esto, y antes de comenzar, debemos dejar claro una cosa. Solo vas a triunfar si quieres hacerlo.
Por mucha utilidad que le puedas sacar a esta guía no conseguirás nada sin horas y horas de práctica y
dedicación. Eso sí, te puedo asegurar que la recompensa es infinita y no hay nada mejor que sentir que
eres la persona que controla las riendas de su vida.

Mi trabajo está hecho, el tuyo acaba de comenzar.

¿Estás listo?

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Guia de Trading

Iniciación al Trading
Comenzamos de manera oficial esta guía con una pequeña “Iniciación al Trading”, en este capítulo
trataremos los conceptos básicos necesarios para comprender el mundo de la especulación. Nuestro
objetivo es que tras esta introducción te familiarices con conceptos como trading, saber cómo y dónde se
negocia, el apalancamiento, los tipos de análisis, gráficos y estilos de trading existentes, etc. En definitiva,
conocer un poco el tipo de negocio en el que nos adentramos y establecer las bases necesarias sobre las
que vamos a sostener los tres pilares fundamentales del trading: análisis técnico, gestión monetaria y
psicología.

Qué es el trading

El trading o especulación es la compra o venta de un instrumento financiero con el fin de obtener un


beneficio una vez se cierra/ liquida la operación. Esto puede hacerse de dos maneras:

Comprar un instrumento financiero esperando que el precio aumente para después venderlo y sacar un
beneficio de la diferencia de precio.

Vender un instrumento financiero esperando que el precio baje para así comprarlo más adelante,
obteniendo un beneficio de la diferencia de precio.

Puede sonar raro vender algo que no tenemos, pero veremos cómo el mercado nos permite tomarlo
prestado de determinadas entidades y devolverlo cuando cerremos la operación. Lo bueno es que todo
esto se hace a desde cualquier parte del mundo, siendo accesible para todo aquel que tenga un
ordenador, tablet ó móvil.

Pero, antes de continuar y seguir vendiendo lo magnífico, simple y esplendoroso que es el trading, nos
sentimos en la obligación de revelarte que en este mundo nada es seguro completamente. Se trata de un
“juego” de probabilidades. Las palabras y expresiones cierto, garantizado, 100% y siempre no aplican.
Nadie puede predecir el futuro. Lo máximo que podemos hacer es operar donde tengamos más
probabilidades de éxito, y eso es lo que vamos a aprender a hacer aquí. Y si alguien trata de venderte lo
contrario, miente.

Tipos de instrumentos financieros

Ahora que ya sabemos qué es el trading, veamos qué instrumentos financieros podemos comprar y
vender.

▪ Acciones

Una acción es una pequeña porción de una compañía, lo que convierte al accionista en dueño parcial de
la misma. Esto le otorga ciertos derechos sobre los beneficios y bienes de la compañía, entre los que se
encuentran los dividendos, que son una parte del beneficio de la empresa a repartir entre los accionistas
cada un período de tiempo predeterminado, como definición general. Si bien son grandes inversiones,
nuestro objetivo no son dichos dividendos y derechos, ya que son inversiones en las que se requiere más
tiempo obtener dichos beneficios y la inversión inicial es considerablemente superior a la requerida para
el trading. Para situarnos en contexto, una acción de Google cotiza a 835$ a día de hoy, Amazon a 838$ o
Inditex a 32€. Si bien son precios accesibles dentro de todo, para obtener un buen beneficio de ello,
necesitamos un gran capital, y tiempo. Por ello nosotros preferimos especular sobre la dirección del
precio de la acción, para así, sacar un beneficio mayor de la compra/venta de dicho instrumento en un
período de tiempo inferior.
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Guia de Trading

Las compañías que representan las mencionadas acciones se negocian en las distintas bolsas mundiales
donde están localizadas dichas empresas. En el NASDAQ americano encontramos las grandes empresas
como Apple, Google o Facebook mientras que las principales compañías españolas cotizan bajo el índice
IBEX 35, véase Repsol, Telefónica o Santander. El estar radicado en distintos mercados conlleva que
operen en diferentes horarios, por lo que saber en qué mercado y en qué horario queremos operar es
fundamental si deseamos especular con acciones.

Hay 4 Bolsas de Valores referentes en el mundo, cuyos horarios se complementan para que siempre haya
una operando. Éstas son la Bolsa de Nueva York, Londres, Japón y Sydney.

Tomando de referencia el horario CET (Madrid, París…), la distribución general del día sería:

• 0h-6h Bolsa de Sydney: la cotización se realiza en dos sesiones, una primera desde medianoche
hasta las 3h, y una segunda desde las 4h hasta las 6h.
• 3h-8h Bolsa de Tokio: funciona en mercado continuo desde las 3h a las 8h.
• 9h-17.30h Bolsa de Londres: al igual que el resto de Europa (excepto Lisboa) cotiza en mercado
continuo desde las 9:00 hasta las 17:30.
• 15:30h-22h Bolsa de Nueva York: tanto las bolsas canadienses como las estadounidenses cotizan
desde las 15:30h hasta las 22h en mercado continuo.

En períodos específicos del día se da solapamiento de horarios de la Bolsa, lo que suele coincidir con los
momentos de mayor volumen de operaciones del día.

▪ Futuros
Un futuro es un contrato financiero en el que dos individuos se comprometen a realizar una transacción
en una fecha futura predeterminada (dentro de 5 semanas, 2 meses, 1 año…) y a un precio futuro. Al
igual que las acciones, cada futuro se negocia en diferentes mercados, variando así los horarios entre
productos. Los futuros más populares son: bonos, divisas, metales, productos agrícolas e índices.

▪ Forex
Cuando hablamos de Forex, nos referimos al mercado más grande del mundo, el mercado de las divisas
donde se mueven 43 mil millones de dólares al día únicamente en España. Aquí los bancos hacen el
cambio de divisas, las cuales se presentan por pares de divisas: EURUSD para el par Euro-Dólar, GBPJPY
para el par Libra-Yen…

Estos pares se interpretan de la siguiente manera:

Supongamos que tenemos el par EURUSD a un tipo de cambio 1,088. Esto significa que para comprar 1
unidad de la divisa base (la de la izquierda, en este caso el euro) se requiere 1,088 de la segunda divisa, el
dólar estadounidense. O lo que es lo mismo, 1 euro vale 1,088 dólares.

Si decidimos comprar – también denominado entrar en largo – en el par EURUSD estaríamos comprando
euros y vendiendo dólares. Si preferimos vender – entrar en corto – en el par USDJPY, estaremos
vendiendo dólares y comprando yenes japoneses.

Una de las grandes ventajas del mercado Forex (Fx) es que no se operan en una bolsa mundial, sino en lo
que se conoce como “Over The Counter”, lo que permite estar abierto las 24 horas del día/ 5 días x
semana. Esto es posible gracias a la intervención de los brokers, personas físicas o entidades (bancos en
muchos casos) que se encargan de contratar las operaciones en nuestro nombre por una pequeña
comisión. A veces no es tan pequeña, por lo que es vital contar con un bróker serio y profesional.

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Guia de Trading

▪ Contract For Difference (CFDs)


Popularmente conocidos como CFDs, se traduce como contrato por diferencia, y son un producto ideal a
la hora de especular en los mercados financieros. Consiste en un “contrato por el que se intercambia la
diferencia del precio de un instrumento financiero en el momento de apertura del contrato y el precio en
el momento de cierre del mismo”. Esta definición es bastante acertada también para el término
especulación, al menos aplicado al contexto en el que trabajamos.

Los CFDs reflejan el precio exacto en el que están cotizando diferentes instrumentos financieros como
acciones, materias primas, índices o divisas, y nos proporciona dos ventajas esenciales: la posibilidad de
entrar en corto, y la opción de operar con apalancamiento.

Apalancamiento

El apalancamiento es la cantidad de capital que podemos pedir prestado al bróker para potenciar nuestra
operación. Se utiliza generalmente como herramienta para aumentar nuestra cuenta de forma rápida,
pero jamás hay que olvidar que es un arma de doble filo. Al igual que se puede ganar mucho dinero,
también se puede perder. Gracias al apalancamiento, se nos permite operar en mercados como el de las
divisas con cuentas relativamente pequeñas. La aplicación interesante del apalancamiento, y para lo que
lo utilizaremos, será para abrir más de una operación a la vez y poder así diversificar nuestro portfolio.
El problema surge cuando se utiliza de manera negligente.

Imaginemos que tenemos 100,000 € y lo metemos todo en acciones de Repsol. Al cabo de un año, la
empresa ha crecido y nuestras acciones valen 150,000 €. Obtenemos un beneficio del 50%, excelente.

Ahora supongamos que sólo contamos con 25,000 € y decidimos pedir prestado 75,000 € a un 10% anual.
En un año debemos devolverle al banco los 75,000€ + 7,500 € en comisiones. No es gran cantidad, ya que
estamos operando con un apalancamiento de 3:1. Por cada 1 euro nuestro, el banco pone 3.

Volviendo al ejemplo, si invertimos los mismos 100,000 € con apalancamiento y obtenemos la misma
rentabilidad, al año obtendremos 150,000 €, de los cuales 75,000 + 7,500 debemos devolverle al banco,
por lo que nos quedan 67,500 €. Esto supone una rentabilidad del 270%. ¡Larga vida al apalancamiento!

Pero, si la inversión no transcurre como esperamos y nuestras acciones se devalúan un 10% hasta alcanzar
los 90,000 €, al cabo de un año tendríamos que devolverle al banco lo prestado, un total de 82,500 €. Nos
quedarían 7,500 €, lo que supone una pérdida del 75%.

Y en el caso de que las acciones bajaran hasta las 80,000 €, no podríamos pagar el préstamo y nos
quedaríamos una deuda de 22,500 sin contar que perderíamos toda nuestra inversión.

Por ello debemos tener cuidado con el apalancamiento, lo que fácil viene también fácil puede irse.

Si tomamos un apalancamiento de 10:1, un movimiento del precio del 1%, causará un movimiento en
nuestra cuenta del 10%. Si en su lugar usamos un apalancamiento de 100:1, esto significa que pedimos
prestado hasta 100 veces nuestra cuenta. Con una cuenta de 1,000€, estaríamos operando con 100,000€,
y un cambio del 1% en el precio supone un cambio de 100% en nuestra cuenta, ya sea positivo o negativo.

En cualquier caso, el bróker no nos regala el dinero y pondrá límites si considera que estamos perdiendo
en exceso, expulsándonos de nuestra operación para que no perdamos todo su dinero. Por eso, debe
usarse con sabiduría.

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Guia de Trading

Qué es un broker

Ahora que ya sabemos los instrumentos que vamos a operar, sería interesante saber a quién vamos a
comprar dichos instrumentos. Estos intermediadores reciben el nombre de bróker y según nuestra
querida amiga Wikipedia se definen como:

“Un individuo o institución (agente de bolsa) que organiza las transacciones entre un comprador y un
vendedor para cobrar una comisión cuando se ejecute la operación.”

Puede ser un banco (ING, Bankinter…), una entidad dedicada especialmente al brokerage (Pepperstone,
FXCM…), o tu vecino Jacinto el del quinto, que tiene un teléfono y un ordenador en su casa y opera en
bata sentado en su sillón.

Existe la cultura popular a llamarnos brokers a nosotros los traders, pero es una concepción errónea. El
broker es el medio a través del cual nosotros los traders materializamos nuestras operaciones. Son un
intermediario para nuestra operativa.

Cada broker cuenta con ciertos instrumentos y precios (comisiones o spreads), por lo que en función del
instrumento que deseamos operar y de la cantidad de capital disponible podremos elegir un broker u
otro.

También se puede diferenciar por su funcionalidad. Algunos no ejercen únicamente de intermediario,


también funcionan como nuestra contrapartida. Ampliemos:

▪ Brokers Dealing Desk (DD)

Aquellos brokers que cuentan con mesa de operaciones propia para así dar contrapartida a las
operaciones que ejecutemos. Ejercen de mercado. Dentro de estos brokers podemos distinguir:

▪ Brokers Market Maker


Hacen de contraparte en las operaciones que ejecutamos, es decir, si compramos un lote standard de
EURUSD a un precio “X” será nuestro broker el que nos lo venda, independientemente si hay alguien en
el mercado dispuesto a hacerlo. Es por esa razón que reciben el nombre de “market makers”, creadores
de mercado en la lengua de Shakespeare.

Estos brokers obtienen su beneficio mediante el spread, que es la diferencia entre el precio al que nos lo
venden, y el precio al que lo compran.

Ventajas: posibilidad de abrir una cuenta con capital relativamente bajo al quitarnos un intermediario.

Desventajas: puede existir conflicto de interés entre el broker y los clientes, posibilitando al broker a
operar en contra de estos ya que actúa también como contraparte y puede controlar los precios en cierta
manera.

Es importante recalcar la importancia de contratar un broker regulado en el país que operemos, y que a
su vez cuente con otras regulaciones como la FCA. Nos ahorrará muchos problemas. Basta con buscar
bróker en Google para encontrar spam everywhere. Es un nido de estafadores y promesas vacías si no
sabemos que esperar de ellos.

▪ Brokers No Dealing Desk (NDD)

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Guia de Trading

Este broker únicamente hace de intermediario entre los clientes y los mercados. Suelen requerir de un
capital mayor para abrir una cuenta y existen dos tipos.

▪ Brokers ECN (Electronic Communication Network)


Ponen a disposición del cliente los mejores precios a los que tienen acceso, ya sea mediante bancos,
traders o mediante un market maker. De ahí que cuando hay mucha liquidez en el mercado los spreads
sean pequeños, cercanos a cero.

Al igual que los market maker, estos broker obtienen sus beneficios del spread, con la diferencia que no
se arriesgan a tener pérdidas por operaciones de sus clientes, ya que no actúan de contraparte.

Ventajas: los bajos spreads y la seguridad de saber que no existe conflicto de intereses.

Desventajas: en momentos de baja liquidez los spreads pueden incrementar mucho.

▪ Brokers STP (Straight Through Process)


Estos brokers conectan nuestras operaciones con los encargados de proveer liquidez, obteniendo
beneficios del spread de los instrumentos.

La diferencia con los ECN, es que estos últimos crean una red en la que los operadores pueden comerciar.

▪ Brokers Híbridos

Estos brokers son a la vez NDD y DD, adoptando un tipo en función de las características de nuestra
cuenta. Actúan como market maker para las cuentas micro (las más pequeñas) y como NDD para las
cuentas standard.

Órdenes de compra/ venta

Ya aprendimos qué y donde contratar. Veamos cómo. En este apartado trataremos los principales tipos
de órdenes para compra y venta, pero antes es necesario comprender el ciclo de una operación, el
cual consta de dos fases críticas: la entrada y la salida.

▪ Fase de entrada: momento de entrar al mercado, de dos maneras: comprar o vender.


▪ Fase de salida: momento de salida del mercado, una única opción condicionada a la forma de
entrada. Si en la fase de entrada compramos, saldremos del mercado con una venta. Si en la
entrada a mercado vendimos, saldremos del mercado con una compra.
Dicho esto, comencemos con las distintas órdenes de entrada.

▪ Órdenes de entrada

La esencia del trading son sus operaciones, las que determinan cuán buenos somos y si nuestro sistema
es ganador. Al comprar o vender los diferentes instrumentos existen tres tipos de órdenes: de mercado,
límite y stop.

▪ Órdenes de mercado:
Esta orden nos permite entrar en el precio actual del activo, al que está cotizando en este momento. La
principal ventaja es que compramos o vendemos en el instante que lanzamos la orden. Lo malo es que
precisamente por eso, estamos obligados a estar delante de la pantalla en el momento que queremos
realizar la operación.
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Guia de Trading

▪ Ordenes límite
Esta orden se caracteriza por permitirnos buscar un mejor precio de compra/venta. Si lo que deseamos
es comprar, suponiendo que el precio de mercado es 1.40, podemos colocar una orden de compra límite
por debajo del precio actual, a 1.39, o 1.38 (o lo que queramos). Si el precio alcanza este precio, la orden
será tomada y se ejecutará nuestra compra. Si queremos vender funciona exactamente al revés,
colocaremos la orden de venta limite por encima del precio actual, y si el precio lo alcanza, nuestra orden
será tomada.

Las ventajas de este tipo de órdenes son que no permite poner la orden y olvidarnos, ya que se ejecutará
de forma automática, y a su vez nos da un mejor precio, aumentando nuestro ratio de beneficio riesgo.
Un inconveniente es que no tenemos certeza de que el precio tomará la orden, ya que no sabemos si
alcanzará el precio deseado.

▪ Ordenes Stop:
Esta orden nos permite comprar en la dirección en la que se mueve el precio. Si queremos comprar,
colocaremos una orden de compra stop por encima del precio. Si el precio sigue ascendiendo nuestra
orden será ejecutada y entraremos al mercado. Por otro lado, en el caso de querer vender colocaremos
nuestra orden de venta stop por debajo del precio actual y si el precio disminuye y alcanza el precio que
establecimos en el stop nuestra orden será ejecutada, entrando a la baja.

El beneficio de este tipo de órdenes es que siguen el impulso del precio, y si nos mantenemos en la
tendencia principal, la orden siempre será tomada. Un inconveniente es que nuestro ratio beneficio riesgo
será menor.

▪ Ordenes de Salida

Las órdenes de salida son las que marcan el cierre de una operación. Antes mencionamos que si en la fase
de entrada a mercado compramos, la orden de salida tendrá que ser de venta. En caso de vender el
proceso será el inverso. Este es el ciclo de una operación de acuerdo a la teoría, sin embargo en la práctica
no deberemos tomar acción alguna, ya que disponemos de dos órdenes que se ejecutarán
automáticamente cuando nosotros queramos.

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Guia de Trading

▪ Orden Stop Loss:


Es nuestro seguro de vida. Se trata de una orden que nos saca del mercado automáticamente si el precio
va en nuestra contra, en un punto previamente establecido. Si compramos esperamos que el precio
continúe al alza, por lo que colocaremos nuestro Stop Loss por debajo de nuestra entrada. Por ejemplo,
si compramos AUDUSD a 0.763, confiamos que el precio suba. Por las dudas, y para no estar pendiente
de la operación y poder hacer otras cosas, colocaremos una orden Stop Loss en 0.758, para que en caso
de que caiga, nuestra pérdida sea controlada. Si el precio toca ese punto, la operación se cerrará
automáticamente. Esto sirve también para no tener que pelear contra nuestra propia psicología, y no
seguir alargando la operación esperando que cambie. En caso de venta, como esperamos que el precio
continúe a la baja, nuestro SL se ubicará por encima de nuestra entrada. Si nos hemos equivocado y el
precio aumenta, el SL cerrará la operación.

▪ Take Profit
Esta orden nos sacará del mercado una vez consideremos que nuestra operación ya no tiene más
recorrido a nuestro favor. Es una orden que va a en la dirección del precio. En una compra estará por
encima del precio en el momento de la entrada y en una venta estará por debajo. Ahora supongamos una
venta de AUDUSD a 0.763. Tras nuestro profundo análisis de gráficos, consideramos que puede bajar
hasta 0.748 aprox, lo demás es incierto. Por ello colocaremos una orden Take Profit en 0.748 y si el precio
toca el punto, nos sacará automáticamente, obteniendo los beneficios automáticamente.

De alguna manera, el Stop Loss y el Take Profit son opuestos, pero complementarios. Son nuestro suelo y
techo, nos dan estabilidad y seguridad dentro de la incertidumbre en la que los necesitamos.

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Guia de Trading

Qué es un “Pip” y un “Tick”

En este apartado vamos a ver cómo varían de precio los instrumentos que vamos a operar, ya que no
todos lo hacen de la misma manera. Esto nos va a ser de gran ayuda para poder determinar nuestro riesgo
y posibles ganancias ya que a esa variación de precio le vamos a asociar un valor monetario determinado.

En Forex hablaremos de pips. Un pip es la variación mínima que va a experimentar un instrumento


financiero en el mercado Forex. Para Los pares que contengan la divisa Yen será el segundo decimal y para
los demás pares será el cuatro decimal.

Pongamos como ejemplo el EURUSD, que en un momento “X” cotiza a 1.3500. Si el precio cambia a
1.3501, el precio habrá aumentado un pip. Si el precio cambia a 1.3510, el precio habrá aumentado 10
pips, y así sucesivamente.

En el siguiente ejemplo tenemos el USDJPY, con una cotización en un momento “X” de 121.30. Como es
un cruce de divisas que contiene la divisa JPY, si el precio se mueve a 121.20, el precio ha disminuido 10
pips. Si el precio se mueve a 121.25, el precio ha disminuido 5 pips. Lo mismo aplicaremos al alza.

La importancia que radica en los pips es que dependiendo de la cantidad de lotes que compremos
(operaremos Forex comprando y vendiendo lotes, pero se verá más adelante), ira asociada una cantidad
monetaria a la variación de un pip. Como ejemplo, si compramos un lote standard del EURUSD un
incremente de un pip nos dará 10 dólares, mientras una disminución de un pip nos hará perder 10 dólares.
Si por el contrario vendemos un lote, un incremento de un pip nos hará perder 10 dólares y una
disminución de un pip nos hará ganar 10 dólares. Por último, hay que mencionar que el valor que
asociamos a cada pip va a depender de cada par de divisas, así como de la cantidad que compremos o
vendamos de ese mismo par. Esto es algo que veremos en el apartado gestión monetaria.

Si hablamos de acciones, la variación de precio va a ser mucho más fácil de entender ya que varían en
céntimos, dólares o euros. Por lo que si una acción se devalúa de 10€ a 9.90€, y habíamos comprado 100
acciones. Perderemos 10€ (10 céntimos por 100 acciones).

Con los futuros pasa lo mismo que en el Forex. Cada futuro tendrá una variación mínima de precio llamada
“tick”. Esa variación vendrá asociada a un valor monetario. Si compramos un contrato y el precio aumenta
un tick, ganaremos el valor monetario asociado a ese tick. Si por el contrario compramos un contrato y el
precio disminuye, perderemos esa misma cantidad. Lógicamente, si compramos dos contratos (al igual
que dos lotes en Forex, o dos acciones en el mercado de acciones), ese valor monetario asociado al “tick”
se duplica. De ahí que la gestión del tamaño de la posición sea crucial a la hora de tener una buena gestión
monetaria, pero como ya he dicho, eso se verá en otro apartado.

Diferentes tipos de análisis

Ahora que ya sabemos que vamos a comprar, donde lo vamos a comprar, como lo vamos a comprar y
como se va a generar nuestro beneficio o pérdida, tendremos que saber en qué vamos a basarnos para
entrar al mercado.

Esto va a ser crucial en nuestra carrera como traders y elaborar una serie de reglas de entrada y salida,
basándonos en análisis previos, es una de las claves a la hora de triunfar en el mundo del trading. Para
hacer esto, contamos con dos herramientas: el análisis fundamentas y el análisis técnico.

▪ Análisis Fundamental

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Guia de Trading

Este tipo de análisis se basa en el estudio macroeconómico de los mercados, en el estudio de las
compañías, sectores y naciones que forman parte y pueden afectar los mercados en los que operamos.
Es realmente complicado de hacer y busca encontrar las razones del porque el precio se mueve de la
manera que lo hace. En pocas palabras, trata de entender y explicar los movimientos de los mercados
financieros.

▪ Análisis Técnico

Este tipo de análisis se basa en el estudio de los movimientos pasados del precio, para así, poder
determinar por medio de probabilidades la dirección del precio en un futuro. Es mucho más sencillo de
hacer y se hace por medio del estudio de gráficos. A los analistas técnicos nos da igual las razones por la
que el precio se mueve, lo que nos interesa es saber la dirección del precio para así actuar en
consecuencia.

Este segundo tipo de análisis es el que nosotros utilizaremos para elaborar nuestros sistemas de trading.
Utilizando únicamente gráficos para tomar nuestras decisiones.

Tipos de gráficos

Como acabo de mencionar, para poder analizar los mercados y aplicar nuestro sistema de trading vamos
a utilizar el análisis técnico, que es el estudio del precio en los gráficos. Para hacer esto, tenemos tres tipos
de gráficos: los de línea, los de barras y los de velas japonesas (también existen los de punto y figura, ticks,
etc. pero esos no los veremos aquí)

▪ Gráficos de líneas

Nos muestran en un gráfico los precios de cierre de cada sesión. Dependiendo la temporalidad, la
actualización del gráfico será diferente. En una temporalidad de 1 hora el gráfico se actualizará cada hora,
mientras que en una temporalidad de un día se actualizará una vez al día. Como su nombre indica esta
información se plasmará en el grafico en forma de línea.

▪ Gráficos de barras

En el gráfico de barras podremos observar más información que en el de líneas. Concretamente, se podrá
observar el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre de cada sesión. Esto nos será muy útil para poder
elaborar una estrategia de especulación ya que esa información extra es vital para entender el mercado.

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Guia de Trading

▪ Gráficos de velas

Nos enseña la misma información que el gráfico de barras, pero en un formato más visual. Actualmente
es el más utilizado y en el que nosotros vamos a hacer el estudio de los mercados.

Diferentes estilos de trading

Por último, vamos a ver los distintos tipos de trading que existen y cuáles son sus principales
características. Escoger un estilo de trading acorde a nuestra vida es muy importante, ya que no todo el
mundo opera de la misma manera, siendo nuestro estilo de vida y obligaciones diarias las que dicten que
estilo adoptaremos y nunca al revés.

Los estilos que vamos a ver son: el day trading o trading intradia, swing trading y position trading, y sus
principales características son:

▪ Day trading

Los day traders abren y cierran todas sus posiciones en un mismo día. Operan en gráficos que van de 1
hasta 5 minutos y su objetivo es captar la volatilidad del mercado.

• Swing traders

Las operaciones del swing traders pueden durar entre un día y unas cuantas semanas, dependiendo del
movimiento de mercado. Trabajan en graficas de una y cuatro horas y su objetivo es capturar un swing o

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Guia de Trading

movimiento del mercado. Esto hace que tengan que estar delante de la pantalla unos minutos cada 2-4
horas. Pudiendo descansar por la noche debido a la poca volatilidad.

▪ Position traders

Las operaciones de los position traders pueden estar abiertas desde unos días hasta meses. Trabajan en
gráficos de un día y su objetivo es capturar las grandes tendencias que se suelen producir a lo largo del
tiempo. Esto hace que tengan que estar delante de una pantalla durante minutos al día, utilicen órdenes
límite y stop y operen un gran número de mercados.

Ahora que ya sabemos los distintos estilos de trading que hay. Debemos de ser honestos con nosotros
mismos y escoger un estilo que se adapte a nuestro estilo de vida. Para que con las herramientas que
mostraremos en próximos capítulos, podamos elaborar un sistema y plan de trading que nos haga ganar
dinero en el mercado.

Con esto concluye vuestra “Iniciación al Trading”, como se mencionó en el primer capítulo, estos
conceptos no van a ser suficientes para poder ganar dinero en los mercados. Pero sin lugar a dudas puedo
decir que son unos conceptos necesarios, que tienen que ser interiorizados. Una vez nos sean familiares
podremos seguir a la siguiente fase y empezar a adentrarnos en los principios del análisis técnico.

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BLOQUE II
Conceptos Básicos
Entendiendo el análisis técnico, los indicadores y
los fundamentales

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ANÁLISIS TÉCNICO

El precio: ciclos y estructura


Para sacarle partido a los mercados financieros nuestro mayor aliado es y siempre será el precio. Nuestro
objetivo es especular con su dirección para así, después de una serie de órdenes de compra-venta,
obtener un beneficio. Por ende, si queremos obtener un beneficio de los movimientos del precio debemos
saber cómo se comporta. Este capítulo va a parecer muy básico, pero es de vital importancia si queremos
beneficiarnos del mercado. En ocasiones hay cosas que se dan por sentado por ser tan sencillas que
terminamos sin tenerlas en cuenta. Procuremos no caer en ese error.

En primer aspecto que debemos conocer del precio es su estructura. Si conocemos dicha estructura,
sabremos qué hace el precio a cada instante y utilizaremos ese conocimiento para aplicar distintas
técnicas y herramientas que nos van a permitir sacar partido del mercado en distintas circunstancias.
Simplificando las cosas, podemos decir que el precio tiene únicamente dos estados: la consolidación o la
tendencia. En una consolidación, el precio se mueve de manera lateral ente un rango de precios, mientas
que en una tendencia el precio puede aumentar o disminuir. Si el precio aumenta constantemente, se
dice que tenemos una tendencia al alza o alcista, y si disminuye constantemente, tendremos una
tendencia a la baja o bajista.

Ahora bien, estos estados no son constantes y los instrumentos financieros van cambiando de un estado
a otro frecuentemente. Nuestro deber como especuladores es identificar el estado actual del precio y
adaptarnos a él para poder actuar en consecuencia.

Ciclos del Precio

El ciclo del precio, como el ciclo del agua, consiste en pasar de un estado a otro, llegando a completar el
ciclo cuando el precio retorna al estado inicial.

El ciclo del precio empieza con la acumulación. En la práctica se trata de una consolidación, pero adquiere
su nombre del hecho psicológico que lo forma. Los grandes compradores consideran que el precio de
cierto activo es óptimo para la compra, por lo que empiezan a acumular órdenes de compra esperando
que el precio suba. He ahí el origen del nombre, la acumulación de órdenes. El hecho que una gran
cantidad de compradores acumulen órdenes de compra va a causar un desequilibrio entre la oferta y la
demanda. Como hay más compradores que vendedores la demanda aumenta y el precio empieza a
incrementar rápidamente. En este momento entramos en el segundo estado del ciclo: la tendencia al
alza.

A medida que el precio aumente los compradores van a querer liquidar sus posiciones y tomar beneficios,
haciendo que la oferta se empiece a equilibrar con la demanda poco a poco. Técnicamente, esta parte del
ciclo se denomina fase de distribución (que gráficamente es una consolidación) y se caracteriza por la
liquidación de las órdenes de compra de los traders que compraron en la primera fase por personas que
quieren entrar a toda costa al mercado. En este momento pueden suceder dos cosas:

1. Que siga habiendo más compradores que vendedores, lo que hará que el precio siga subiendo,
esto sucederá hasta que finalmente se llegue al punto 2.
2. Que los vendedores superen a los compradores. Si esto sucede, los vendedores no pueden
encontrar compradores y los precios empiezan a descender bruscamente, entrando en una
tendencia bajista.

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El fin de la tendencia bajista llega cuando los compradores consideran que el precio del activo vuelve a
ser asequible. En ese momento, empiezan a acumular nuevas órdenes de compra, iniciando el ciclo del
precio una vez más.

Como puede deducirse después de leer estas líneas, el ciclo del precio no es más que la consecuencia de
la psicología de masas, pudiéndose resumir en los siguientes puntos:

▪ Periodo de acumulación, representado gráficamente por una consolidación.


▪ Tendencia del precio al alza.
▪ Periodo de distribución, bastante similar a una consolidación.
▪ Tendencia del precio a la baja.
▪ Vuelta al principio.

El ciclo del precio se repite continuamente, una y otra vez. Por lo tanto, lo primero que tenemos que hacer
antes de entrar al mercado es identificar en qué fase del ciclo del precio estamos, para así evitar operar
en condiciones desfavorables.

Movimientos del precio

Ahora que ya sabemos qué hace el precio, veamos cómo lo hace.

Aunque parezca que me contradigo (algo muy frecuente en el mundo del trading), el precio jamás se
mueve en línea recta, sino en una especie de movimientos en zigzag constantes denominados
expansiones y contracciones. Va a ser la dirección y el alcance de esas expansiones y contracciones lo que
determinará si estamos en tendencia y de ser así, en qué tipo de tendencia.

Dicho esto, el precio tiene tres direcciones: ascendiente (tendencia alcista), descendiente (tendencia
bajista) y lateral (consolidación). Es de vital importancia tener en cuenta el movimiento lateral, ya que es
una fase muy complicada de operar, y la gran mayoría de la gente pierde dinero.

Tendencias

Aplicando lo visto hasta ahora, vamos a dar una definición clara de tendencia. Una tendencia es una serie
consecutiva de expansiones y contracciones en dirección alcista o bajista.

Lógicamente, si la tendencia es alcista (el precio aumenta) las expansiones alcistas tienen que ser mayores
que las contracciones bajistas, y esto va a formar algo clave: máximos y mínimos cada vez más altos.

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Por otro lado, una tendencia bajista está formada por expansiones a la baja y contracciones al alza. Como
en una tendencia bajista el precio disminuye, las expansiones a la baja siempre serán mayores que las
contracciones al alza. Esto formara mínimos y máximos cada vez más bajos.

Consolidaciones

Al contrario que una tendencia, en las consolidaciones no tenemos expansiones y contracciones en


dirección alcista o bajista, sino lateral, formando movimientos del precio contantes entre dos puntos A y
B. Por eso, si vemos que el precio llega al punto A, regresa y crea un extremo en el punto B , pero esta
vez, el precio se queda rebotando entre ambos extremos, estamos ante una consolidación.

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La diferencia más notoria entre una contracción y una consolidación la marca una vez más el
comportamiento del precio. Una contracción es un movimiento en contra de la tendencia
principal iniciada en el punto A, se mueve en contra de la tendencia un tiempo determinado hasta que en
el punto B gira de nuevo a favor de la tendencia. El movimiento será clasificado como contracción si el
precio es capaz de superar el extremo A, como se puede ver en la imagen, y se refleja en el punto C.

Si, por el contrario, el precio no es capaz de superar el punto A y se da la vuelta en el punto C, estamos
ante una consolidación y tendremos que extremar precauciones.

Conclusiones

No debemos olvidar que:

▪ Si queremos sacarle partido a los mercados financieros el precio va a ser siempre nuestro mayor
aliado, y conocer cómo se comporta es vital.
▪ El precio sigue un ciclo que se repite por lo que debemos ser capaces de qué saber en fase nos
encontramos antes de entrar al mercado.
▪ Las tendencias son movimientos de expansión y contracción. Las tendencias alcistas se forman,
si o si, por máximos y mínimos cada vez más altos. Las tendencias bajistas se forman, si o si, por
mínimos y máximos cada vez más bajos.

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▪ Las consolidaciones prevén un cambio de tendencia, por lo que no se operan ambas con el mismo
sistema.
▪ Si el precio no logra superar el extremo en el que se dio la vuelta para hacer una supuesta
contracción, estamos ante una consolidación y debemos extremar precauciones.
▪ Después de una consolidación viene una tendencia.

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Fractalidad del mercado, viendo la imagen global


Como sabemos, el mercado cuenta con muchas temporalidades en las podemos operar, y aunque nos
consideremos operadores de una temporalidad específica, es necesario conocer cómo se está
comportando el mercado en general, y esto lo haremos mediante los gráficos de temporalidades más
altas, aprovechando la fractalidad del mercado.

En general, recomendamos lo que se denomina como el factor 4-6. Si operamos en una temporalidad “X”
es importante ver la temporalidad mayor que represente un factor de 4-6 veces la temporalidad de
ejecución. Por ejemplo, si operamos gráficos 1 hora, tener en cuenta que hace el precio en la temporalidad
de 4 horas y un día (4 Horas = 4*1 Hora; 24 Horas= 4 Horas*6).

La Importancia del concepto de fractalidad

Este concepto explica que todo lo que ocurra en las temporalidades altas, va a estar causados por
movimientos de temporalidades menores, y así sucesivamente. Pongamos el ejemplo del grafico semanal:

Una vela del grafico semanal representa lo ocurrido en una semana en un mercado determinado. Si
bajamos a los gráficos diarios esta información nos la darán cinco velas; si bajamos a gráficos de cuatro
horas, estará representado por treinta velas, y en gráficos de una hora por ciento veinte. Esto nos indica
dos cosas:

1. En los gráficos de temporalidades superiores se puede ver mucha más información histórica.
2. Pequeños movimientos en temporalidades altas están formados por grandes movimientos de
temporalidades inferiores.

La importancia del primer punto es bastante obvia: tener más información en el grafico nos va a permitir
reconocer más niveles importantes a los que el precio puede reaccionar, pero a veces la importancia del
segundo punto puede pasar desapercibida.

Si observamos la imagen anterior, en la parte superior, se puede observar un movimiento alcista del
precio representado en velas diarias. Aunque el movimiento al alza fue bueno, quizás el RBR no fue idóneo
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o simplemente se nos escapó esta oportunidad. Por otro lado, si hacemos zoom y nos fijamos en la imagen
de la parte inferior, podemos ver el mismo movimiento representado en velas de una hora. Como podréis
observar, en la parte inferior el precio nos da bastantes más entradas con RBRs de lo más tentadoras,
pudiendo concluir que, si seguimos los movimientos del precio de D1 y buscando entradas en H1,
podremos sacar enormes beneficios de un puñado de operaciones.

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Tipos de tendencias
Una de nuestros principales objetivos para logar nuestra meta de ser rentables es cazar grandes
tendencias, por lo tanto, otra de nuestras obligaciones como traders será conocer los diferentes tipos que
existen.

En líneas generales, lo único que diferencia una tendencia de otra es su velocidad. Y como siempre, el
precio será el encargado de indicarnos la velocidad de cada una.

Dicho esto, vamos a distinguir tres tipos de tendencias:

▪ Rápidas
▪ Neutras
▪ Lentas

Tendencias rápidas

Las tendencias rápidas son aquellas en la que las contracciones no llegan al punto máximo/mínimo
anterior. Pongamos como ejemplo esta tendencia alcista. El precio crea el máximo 1 junto al mínimo 1,
seguido, el precio continúa aumentado y crea el máximo 2. Cuando el precio empieza a disminuir en el
máximo 2, no llega a tocar el máximo 1, dándose la vuelta en el mínimo 2. Este tipo de tendencias se
conocen como tendencias rápidas.

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Tendencias neutras

Estas tendencias alcanzan el extremo anterior en las contracciones, tocándolo pero sin penetrar, y
rebotan para formar un extremo nuevo.

Pongamos por ejemplo una tendencia alcista, en la que el precio empieza a disminuir en el máximo 2 y
llega hasta el máximo 1, para después rebotar limpiamente y crear el mínimo dos y un nuevo máximo
(máximo 3).

Tendencias lentas

En estos casos la contracción penetra el extremo anterior para darse la vuelta en un punto intermedio
entre el máximo y mínimo anterior. Esto se puede apreciar en la siguiente imagen: la contracción que sale
del máximo 2 penetra el máximo 1 pero se da la vuelta antes de llegar mínimo 1 formando el mínimo 2.
Una vez hecho esto, continúa hasta crear el máximo 3.

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Pero, ¿por qué es necesaria esta distinción? A la hora de operar, vamos a buscar siempre que la tendencia
sea rápida por dos razones: porque los beneficios llegan de manera sorprendentemente rápida y porque,
cuando el precio haga una pausa o vaya en nuestra contra, no lo haga durante mucho tiempo, cosa que
será de gran ayuda a la hora de mantener la calma y los nervios. También va a ayudarnos a tener un ratio
beneficio-riesgo muy bueno, pudiendo obtener mayores beneficios en tiempos menores.

También, la distinción entre tendencias nos permite escoger el método de entrada. Las tendencias rápidas
son mejor operarlas por medio de rompimientos, mientras que las neutras son ideales para utilizar los
pullbacks. Debido a su anatomía, operar una tendencia lenta por medio de rompimientos es inviable, ya
que las contracciones nos sacarán del mercado casi siempre, por eso, la única manera rentable de
operarlas será mediante pullbacks.

Conclusión

No debemos olvidarnos que:

▪ Existen tendencias de diferentes velocidades.


▪ La velocidad de una tendencia va a estar relacionada con el alcance de las contracciones
▪ Cada tendencia tendrá su entrada óptima

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Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio De Tendencia


Como mencionamos anteriormente, el mercado está en constante cambio. Adaptarnos a estos cambios
es lo que va a determinar si seremos traders rentables o no. En este capítulo trataremos los cambios de
tendencia y el razonamiento a seguir para identificar cuándo nos encontramos ante un cambio de
tendencia: de alcista a bajista y viceversa.

Cambio de tendencia alcista a bajista

Antes que nada, para que exista un cambio de tendencia tiene que haber una tendencia establecida
previamente. Si buscamos un cambio de tendencia alcista a bajista, la tendencia establecida será alcista.
Gráficamente se traduce en una serie de máximos y mínimos cada vez más altos. Sabido esto, el proceso
de razonamiento continúa de la siguiente manera:

▪ Para que el cambio de tendencia sea confirmado, el movimiento que sale de “C” tiene que
superar “A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento,
volver en dirección alcista creando un mínimo “D”, y antes de llegar a “C” darse vuelta de nuevo
a la baja para crear un máximo “E” más bajo que “C”, y por último volver a superar “D”. En ese
momento, el cambio de tendencia estaría confirmado.
▪ La clave para determinar el cambio de tendencia se da si el movimiento que sale de “C” no supera
“A” y se queda rebotando entre ambos extremos (“A” y “B”). En este caso tendremos una
consolidación, y el cambio de tendencia aún no se ha producido.
▪ Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta
creando el extremo “C” (igual o menor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE cambio de
tendencia (posible mas no certero) .
▪ Si el movimiento que sale del último mínimo “A” supera el último máximo “B”, la tendencia
alcista continúa.
▪ Identificados los máximos y mínimos ascendentes, localizaremos el último mínimo, es decir, el
mínimo más alto. Lo denominaremos mínimo “A”.
▪ Cabe mencionar que el pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede
estar a cualquier altura, siempre y cuando se encuentre por debajo de “C” y por encima de “D”.
Si se hicieron un lío entre tantas letras no se preocupen, a continuación mostramos una imagen
para entender la idea de manera gráfica.

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Cambio de tendencia bajista a alcista

Al igual que en el apartado anterior, para identificar un cambio de tendencia bajista a alcista debe existir
una tendencia bajista establecida. Es decir, una serie consecutiva de máximos y mínimos cada vez más
bajos. El proceso a seguir para identificar un cambio de tendencia es el siguiente:

▪ Identificados los máximos y mínimos descendientes, ubicamos el último máximo, el más bajo. Lo
denominaremos máximo “A”.
▪ Si el movimiento que sale del último máximo “A”, supera el último mínimo “B”, la tendencia
bajista continúa.

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▪ Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta,
creando el extremo “C” (puede ser igual o mayor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE
cambio de tendencia. (posible mas no certero).
▪ Si el movimiento que sale de “C” no supera “A” y se queda rebotando entre ambos extremos nos
encontramos ante una consolidación, por lo que el cambio de tendencia aún no se ha producido.
▪ Para que el cambio de tendencia sea efectivo, el movimiento que sale de “C” tiene que superar
“A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento, volver en
dirección bajista creando un máximo “D”, que se dé la vuelta antes de llegar a “C”, de nuevo a al
alza, creando un mínimo “E” más alto que “C” y volver a superar “D”. En ese momento el cambio
de tendencia estaría confirmado.
▪ El pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede estar a cualquier altura,
siempre y cuando se encuentre por encima de “C” y por debajo de “D”.

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Los puntos de entrada a la baja, dependiendo de nuestro sistema y plan de trading, pueden ser el
rompimiento 1, el pullback 2 o el rompimiento 3.

Conclusión

Como acabamos de ver, si seguimos estos pasos al pie de la letra es posible determinar objetivamente el
punto en el que el precio gira y cambia de tendencia. Esto es realmente importante ya que adaptarnos
rápidamente al estado del mercado va a ayudarnos a sacarle el máximo partido posible.

Lógicamente, identificar estos cambios no va a ser fácil al principio. Debemos empezar a observar este
tipo de movimientos en, mínimo, gráficos de H1, de este modo vamos a ser capaces de entrenar a nuestro
cerebro a reconocer los movimientos y la estructura del precio, ya que ahí radica la esencia del trading. Si
entendemos esto, tenemos casi todo el trabajo hecho.

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Soportes y Resistencias
A lo largo de tu, esperemos que prolífica y excitante, carrera como trader escucharás hablar mucho de
soportes y resistencias, ya que son los puntos críticos donde tomamos las decisiones de compra y venta.

Características de las zonas de soporte y resistencia

Como su nombre indica, los soportes y resistencias son “zonas” donde el precio se ha detenido y se ha
dado la vuelta en más de una ocasión, y por diferentes razones (que no conocemos ni entenderemos ya
que son intrínsecas al mercado) no han podido sobrepasar. Estas referencias nos permitirán anticipar la
posibilidad que un giro se repita cuando el precio alcance de nuevo el nivel donde se dio la vuelta por
primera vez, dándonos oportunidades para entrar al mercado con las probabilidades a nuestro favor.

Esta situación aplica cuando el precio se mueve tanto a la baja como al alza. La única diferencia es el
nombre. Si el precio se está moviendo al alza y en un determinado nivel pierde fuerza y se da la vuelta,
podemos decir que el precio ha encontrado una zona de resistencia. Por otro lado, si el movimiento inicial
era a la baja denominaremos el nivel de giro como zona de soporte.

Una característica muy importante de los soportes y resistencias es su capacidad de cambio de polaridad.
Cuando una zona de resistencia se rompe y el precio cierra por encima, la resistencia cambia su polaridad
y se convierte en un soporte. Lo mismo aplica con los soportes, cuando el precio rompe un soporte y cierra
por debajo, este se convierte automáticamente en una resistencia.

Dicho esto, comencemos a ver las distintas formas de identificar las zonas de soporte y resistencia.

Extremos

Las primeras zonas de soporte y resistencia que veremos son las creadas por los extremos.

Los extremos son zonas a las que los traders les damos bastante importancia. Aunque pasen muchos años
después de un máximo histórico, los traders lo tendremos en cuenta, y cuando el precio se acerque a esa
zona será un momento oportuno para estar atentos al movimiento y tomar decisiones basadas en la
objetividad de los hechos.

▪ Cómo identificar un extremo

Para reconocer un extremo, antes debemos encontrar un impulso del precio: un movimiento fuerte y
evidente del precio en una dirección determinada.

Una vez identificado dicho impulso, podemos prever dos escenarios:

1. Que el precio ya se haya dado la vuelta. En este caso marcaremos con una línea, o una zona, en
el extremo que alcanzó el precio.
2. Que aún no se haya dado la vuelta. En ese caso no ha formado aún ninguna zona de soporte y
resistencia, por lo tanto, no marcaremos ningún nivel y seguiremos esperando al giro.

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En resumen, consideraremos los extremos como fuertes zonas de soporte y resistencia.

Algo que ayuda mucho a incrementar la consistencia y mejorar nuestro trading es tener en cuenta la
tendencia a la hora de operar soportes y resistencias horizontales. Esto lo conseguiremos operando
exclusivamente rebotes en resistencias en una tendencia bajista y rebotes en soportes en una tendencia
alcista.

Medias Móviles

Las medias móviles, aparte de un excelente indicador para seguir tendencias, también pueden ser
aprovechadas como zonas de soporte y resistencia dinámicos. Las medias que se suelen utilizar con esta
función son las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos debido a que son las más utilizadas y aceptadas
por los operadores de grandes entidades. Nuestro objetivo es simplificar el trading al máximo, pero cada
uno es bienvenido a experimentar con otras medias si así le parece. Nosotros operamos con lo que
sabemos que funciona. De estas tres medias móviles mencionadas, la de 200 va ser la zona de soporte o
resistencia más fuerte, seguida de la de 100 y 50, en ese orden.

En una tendencia al alza, las medias móviles actuarán como soporte y siempre estarán por debajo del
precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.

En una tendencia a la baja, las medias móviles actuarán de resistencia y siempre están por encima del
precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.

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Números redondos

Los números redondos, son conocidos como zonas de soporte y resistencia psicológicas, y han funcionado
bastante bien a lo largo de la historia. Hablamos de números enteros que van de 10 en 10 si operamos
acciones (10€, 20€, 30€…) o números enteros con un decimal si tratamos Forex y materias primas (1.000,
2.4000, 200,00; 130,00). Dentro de este tipo de soporte y resistencias algunos tienen mayor peso que
otros, entre los que destacamos los siguientes:

Si hablamos de acciones 100 es un número de alta importancia. Si nos encontramos por debajo de ese
precio, la importancia radica en los múltiplos de 10, siendo el número 50 el más importante.

Una vez superados los 100€, la referencia pasa a ser los múltiplos de 50 (es más importante 150 que 130,
y 350 que 320)

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Si operamos Forex, las referencias son los que no tienen decimales: 1.0000, 2.0000, 100.00, 200.00 etc.
en función del par en el que nos encontremos. En el segundo nivel de importancia están los que tienen
un único decimal: 1.5000, 150, seguidos de los que tienen dos: 1.5100, 150.10.

Al acercarse el precio a estas cifras, recordemos que puede reaccionar. Si estamos dentro del mercado
deberíamos de estar listos para manejar la operación (cambiar stops o salir de la misma), y si estamos
fuera, podríamos utilizarlos para entrar al mercado si se cumplen las condiciones necesarias.

Líneas de tendencia

Las líneas de tendencias, al contrario que los otros niveles, no van a ser zonas horizontales. Las
utilizaremos como zonas dinámicas, caracterizadas por tener una inclinación. Nos serán útiles
especialmente para operar pullbacks.

En términos generales, las líneas de tendencia se forman por la unión de máximos y mínimos
consecutivos. En una tendencia alcista, se formarán por la unión de dos mínimos más altos consecutivos.
En una tendencia bajista, por la unión de dos máximos más bajos consecutivos. Esto hace que en una
tendencia bajista la línea de tendencia esté por encima del precio y en una tendencia alcista por debajo,
sirviendo de apoyo al precio para seguir en la dirección de la tendencia.

Una vez hayamos dibujado la línea de tendencia en nuestro gráfico, el precio deberá confirmarla. Basta
con esperar al tercer toque en la LT para abrir una operación.

Las malas noticias son que el precio no actúa de la misma manera siempre, sino ya estaríamos todos
sentados en tronos de oro. Será bastante común que las líneas de tendencia no tengan confirmación, ya
que el precio cambia de velocidad constantemente, y por ello tendremos que ir actualizando dichas líneas
de forma relativamente periódica.

Si el precio acelera, va a alejarse de la línea de tendencia inicial, por lo que crearemos una nueva una vez
el precio nos cree un nuevo máximo o mínimo. Por otro lado, si el precio se ralentiza romperá la línea de
tendencia. En ese momento la línea de tendencia cambiará su polaridad y, como en los casos de soporte
y resistencias horizontales, cambiará de función y pasará de ser un soporte a una resistencia (o viceversa)

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Conclusión

La conclusión principal es que las zonas de soporte y resistencia serán claves a la hora de entrar al
mercado. Más específicamente:

▪ Las resistencias son zonas creadas por máximos y los soportes por mínimos. Estas zonas son
niveles que el precio no ha podido superar, por lo que si el precio vuelve a dicha zona no debemos
descartar un rebote.
▪ La existencia de zonas de giro, no significa que el giro se vaya a producir de nuevo, y es
importantísimo ver la reacción del precio antes de sacar cualquier conclusión.
▪ Las zonas de confluencia serán decisivas. Estas zonas son en las que coinciden varios niveles de
soporte y resistencia, como por ejemplo una zona en la que coincidan un máximo y un número
redondo, o un máximo y una línea de tendencia. Estas zonas las consideraremos como zonas de
gran importancia, ya que si coinciden varios niveles las probabilidades de giro aumentan
considerablemente.
▪ Por último, es importante destacar el cambio de polaridad de un nivel una vez el precio lo haya
superado. Si el precio supera una resistencia, esta se convierte en un soporte. Si el precio supera
un soporte este se convierte en una resistencia.

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Patrones de Continuidad
Entre las herramientas más útiles de las que disponemos para analizar el mercado y crear posibles
escenarios para operaciones futuras, encontramos los patrones de continuidad junto a los ya tratados
como las zonas de soporte y resistencia y los patrones de giro.

Como la psicología de masas es repetitiva, el precio va a formar ciertos patrones que se repetirán a lo
largo del tiempo. Algunos de estos patrones son los patrones de continuidad que como su nombre indica,
nos avisarán de una continuación del precio en una tendencia establecida. Dado que hay un gran número
de patrones de continuidad, a continuación, explicamos los que más utilizamos y consideramos más fácil
de operar.

Banderas

Lo que es popularmente conocido como banderas, no es otra cosa que el precio haciendo una pausa y
tomándose un descansito. Esta pausa vendrá dada por la forma de un pequeño rango o consolidación, y
su duración puede variar de una simple vela hasta semanas. Las banderas se identifican con los siguientes
movimientos del precio:

▪ Bandera neutra

El precio se encuentra en una tendencia y se da la vuelta en el punto “A”. Una vez hecho esto, se mantiene
en un rango entre el punto máximo “A” y el mínimo “B”, formando toques entre ambo extremos en los
puntos “C” y “D”. La bandera estará confirmada una vez el precio rompa el punto de giro inicial “A”,
representado en la imagen de la derecha con el punto “E”.

▪ Bandera bajista

Similar a la bandera neutra, presenta ciertas características que permiten operarla de manera diferente.
Como su nombre indica, una bandera bajista es un tipo de bandera encontrada en tendencias bajistas que
una vez confirmada, tiende a significar la continuidad del precio en dirección a la baja.

A medida que el precio va disminuyendo y creando mínimos más bajos, llega un momento que el último
mínimo (B) no supera el anterior (A). En ese momento, unimos ambos mínimos para formar una línea de
tendencia. Cuando el precio rompe dicha línea de tendencia podemos entrar a la baja (sacar la LT paralela
es opcional).

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▪ Bandera alcista

La bandera alcista es lo opuesto a la bandera bajista. A medida que el precio va aumentando y creando
máximos más altos llega un momento que el último máximo (B) no supera el anterior (A). En ese momento
unimos ambos máximos para formar una línea de tendencia. Cuando el precio rompe dicha línea de
tendencia podemos entrar al alza (sacar la LT paralela sigue siendo opcional).

Triángulos

Este patrón se opera de manera muy similar a las banderas, aunque los triángulos suelen tardar más
tiempo en formarse y los movimientos en este patrón son mucho más amplios, definidos y claros.

Al igual que en las banderas, existen distintos tipos de triángulos a pesar de que únicamente se diferencian
en su formación, ya que el resultado va a ser el mismo. Una vez el triángulo este confirmado lo trataremos
como un patrón de continuidad y lo utilizaremos para seguir la tendencia.

▪ Triangulo simétrico

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El triángulo simétrico podríamos considerarlo el primo mayor de la bandera neutra. Está considerado un
patrón de continuación tanto en tendencias alcistas como bajistas, y se forma de la siguiente manera:

Suponiendo que el precio está en una tendencia alcista, llega a un máximo “A” y empieza un movimiento
en contra tendencia. Cuando el precio se da la vuelta en “B” y retoma la dirección de la tendencia no
alcanza el máximo “A”, llegando hasta “C”. A su vez, cuando cambia de dirección y vuelve a ir contra
tendencia no llega al punto mínimo “B” que creó el primer movimiento, sino que lo hace a “D”. En ese
momento el triángulo ya está formado, ya que tenemos dos puntos superiores y dos inferiores en los que
dibujar las dos líneas de tendencia. Dada la forma en la que se ha movido el precio, no llegando al máximo
“A” y al mínimo “B”, esas líneas de tendencia formarán un triángulo con un vértice apuntando hacia la
derecha.

Al igual que con las banderas, si estamos en una tendencia alcista el rompimiento de la línea de tendencia
superior confirmará el triángulo y si estamos en una tendencia bajista la ruptura de la línea de tendencia
inferior será la que confirme el triángulo. Una vez confirmado el triángulo, podremos entrar al mercado.

▪ Triángulo ascendente

En una tendencia alcista el precio se da la vuelta y forma un máximo “A”. Posteriormente ese movimiento
en contra tendencia se da la vuelta creando un mínimo “B”. En esta ocasión, el nuevo movimiento a favor
de la tendencia sí llegará al máximo inicial (A=C), aunque no lo superará, dándose la vuelta y volviendo a
ir en contra de la tendencia. Esta vez, el movimiento en contra tendencia no llegará al mínimo inicial “B”
y se volverá a dar la vuelta formando “D”.

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En este momento ya podemos formar el triángulo. En la parte superior uniremos los dos máximos “A” y
“C” creando una resistencia horizontal. En la parte inferior uniremos los dos mínimos “B” y “D” creando
una línea de tendencia. Hecho esto, el triángulo está formado y el precio puede rebotar entre ambas
zonas de resistencia (horizontal) y soporte (diagonal). El triángulo está confirmado si rompe la resistencia
superior.

▪ Triangulo descendiente

El triángulo descendiente es exactamente lo contrario que el triángulo ascendiente y comienza su


formación cuando, en una tendencia bajista, el precio de la da la vuelta y forma un mínimo “A”, para
después retornar a favor de la tendencia creando un máximo “B”. Como en el triángulo ascendente, el
movimiento a favor de tendencia sí que llega al mínimo inicial (A=C), pero no lo supera y vuelve a darse la
vuelta. Esta vez el movimiento en contra tendencia no llega hasta el máximo anterior “B” y se da la vuelta
formando “D”. En este momento ya podemos formar el triángulo. Uniendo los dos mínimos “A” y “C”
formaremos una zona de soporte horizontal, y uniendo el primer máximo “B” con el segundo “D”
formaremos una línea de tendencia. El triángulo está completo si el precio rompe el soporte horizontal.

Conclusiones

Los patrones de continuidad pueden sernos muy útiles si seguimos los siguientes principios:

▪ Utilizaremos los patrones de continuidad para entrar al mercado a favor de la tendencia


▪ Las banderas, debido a su formación, son una pequeña pausa del precio antes de continuar en
dirección a la tendencia

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Guia de Trading

▪ Los tipos de banderas son: neutras bajistas y alcistas. Antes de entrar al mercado todas las
banderas deben de ser confirmadas.
▪ Los triángulos son parecidos a las banderas, pero de mayor duración. Sus movimientos tienen
estructura y son más claros
▪ En tendencias alcistas operaremos los triángulos simétrico y ascendiente
▪ En tendencias descendentes operaremos el triángulo simétrico y descendiente
▪ Siempre esperaremos a que el triángulo sea confirmado

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Guia de Trading

Patrones de Giro
Por mucho que en el trading nos empeñemos en seguir tendencias, debemos tener en cuenta que, como
en la vida, nada es para siempre. Por mucho dinero que nos haya dado un movimiento tendencial todo
llega su fin.

Ahora bien, a diferencia de la vida, la gran mayoría de tendencias no terminan en un clímax brusco, sino
que lo hacen con una serie de movimientos reconocibles que forman un patrón. Al igual que los patrones
de continuidad, podemos aprovecharlos para anticipar un posible movimiento del precio y tomar dos
acciones:

▪ Salir de una operación


▪ Entrar en una operación nueva

Estos patrones son conocidos como patrones de giro y su función es avisarnos de posibles giros del
mercado. Es más, aparte de notificarnos que las condiciones del mercado están cambiando, también nos
dan una proyección estimada de hasta dónde puede llegar el precio.

Los patrones de giro que trataremos son:

▪ Hombro-cabeza-hombro
▪ Doble techo
▪ Formación en cuña

Antes de describir cada patrón, queremos remarcar que los movimientos ideales no existen. Un patrón
explicado teóricamente no se reflejará exactamente igual en el gráfico. Esto hará que al principio nos sea
un poco difícil ver esto patrones, pero sin desanimarnos y con trabajo seremos capaces de encontrarlos
rápidamente. Comencemos.

Patrón hombro-cabeza-hombro

Este patrón lo podremos encontrar en una tendencia alcista y nos quiere decir que el precio está
empezando a darse la vuelta. Tomando de referencia la siguiente imagen, la primera parte del patrón se
caracteriza por dos máximos consecutivos junto a su correspondiente mínimo, siendo el segundo máximo
(C) mayor que el primero (A). El nuevo mínimo que corresponde al máximo (C) puede llegar al nivel del
mínimo (B), pero no es estrictamente necesario. El patrón como tal empezará a dejarse ver cuando el
siguiente movimiento (E), el que sale del mínimo (D) no consigue superar el máximo (C), se da la vuelta y
empieza a descender. Aunque el máximo (E) no ha podido superar el anterior máximo (C), este patrón no
está completo hasta que el precio no rompa lo que se conoce como la línea de cuello formada por la unión
de los mínimos (B) y (D). Una vez confirmado el patrón, podremos buscar una entrada en corto .

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El patrón es fácilmente reconocible. Sin embargo, al pasar a gráficos reales se complica un poco, como
apreciamos en la siguiente imagen.

Como ya hemos mencionado, este patrón lo encontraremos al final de tendencias al alza. Si estamos en
una tendencia a la baja el patrón se formará de forma inversa y tendrá el nombre de hombro-cabeza-

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hombros invertido. Teóricamente es igual que el patrón anterior, pero a la inversa. En gráficos reales lo
podemos encontrar así:

▪ Proyección del precio en el HCH

Como mencionamos anteriormente, una de las ventajas de este tipo de patrones, más allá de poder
identificar un posible giro, es la posibilidad de estimar hasta dónde llegará el precio una vez realizado el
giro.

Para ello, además de identificar el patrón, es necesario medir la distancia en vertical del punto (C) a la
línea de cuello. Una vez obtenida la distancia, la proyectaremos desde el punto de confirmación. Sería
algo así:

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La línea rosa en la imagen es el retroceso estimado potencial que esperaríamos en caso de confirmarse el
patrón. Es la distancia que esperaremos que se mueva el precio.

Doble techo

El siguiente patrón que añadiremos a nuestra caja de herramientas será el conocido como “doble techo”,
un patrón más fácil de identificar que el HCH.

Como podemos ver en la imagen, este patrón se forma únicamente con un impulso (C) que no llego a
superar el anterior (A). Esa sería la formación completa, pero con el fin de evitar entrar en una
consolidación, esperaremos a que el precio rompa el mínimo (B) antes de entrar en corto. Igual que con
el patrón anterior, en los gráficos nos resultará un poco más difícil identificarlo, pero nada que unas
cuantas horas delante de la pantalla no puedan curar.

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Al igual que el hombro-cabeza-hombro, este patrón cuenta con su forma inversa. Si encontramos esta
formación en una tendencia bajista, recibe el nombre de doble suelo y se reconoce por la incapacidad del
precio de superar un mínimo anterior.

▪ Proyección del precio en el doble techo

¿Qué sería un patrón del precio sin su correspondiente proyección? Poca cosa en mi opinión, ya que ahí
radica una de las ventajas de trabajar estos patrones, la capacidad de saber con anterioridad hacia dónde
puede dirigirse el precio.

Para establecerlo, basta con unir los dos máximos, medir la distancia desde el punto (B) a esa unión y
proyectar esa distancia desde el punto de confirmación. Ya que el cálculo es igual en el doble techo y en
el doble suelo, haremos el ejemplo con este último.

Formación en cuña

Por fin llegamos a mi patrón favorito, las cuñas. Aunque muy parecidas a los triángulos, las cuñas tanto
alcistas como bajistas no son patrones de continuidad, sino de giro. La diferencia con los triángulos radica
en su inclinación, ya que su estructura es bastante similar.

El matiz que nos muestra que una cuña es un patrón de giro y no de continuidad es que se forman a favor
de la tendencia. Me explico: si estamos ante una tendencia alcista y se empieza a formar un triángulo,
cuyo vértice en vez de ser neutro o apuntar a hacia abajo lo hace hacia arriba, nos encontramos ante una
cuña, y es posible que el precio se dé la vuelta. La siguiente imagen aclara esta idea.

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Como podemos ver en la imagen anterior, estos patrones se forman mientras el precio respeta la
tendencia principal. Su interés radica en la pérdida de fuerza de los impulsos alcistas. Esta pérdida de
fuerza secuencial nos indica que el precio puede darse la vuelta. Reitero puede debido a que, a pesar de
que estadísticamente el precio respete este patrón, no significa que lo vaya a hacer siempre. Es por ello
que esperamos a que el precio rompa la línea de tendencia que une los mínimos consecutivos.

Como es de esperar, al estar formado por dos líneas de tendencia que se unen en un vértice, este patrón
requiere al menos dos máximos y dos mínimos para su formación, siendo tres lo ideal.

▪ Proyección del precio en las formaciones en cuña

Por fin llegamos a la parte que nos interesa, ¿hasta dónde va a llegar el precio? Para estimarlo, tanto en
cuñas alcistas como bajistas utilizaremos el primer máximo y el primer mínimo de la formación. Medimos
la distancia entre ellos y la proyectamos desde el punto donde el precio rompe la formación.

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Conclusión

Al igual que en los patrones de continuidad, podemos utilizar los patrones de giro para anticipar un cambio
del mercado. Algunas conclusiones que podemos sacar de este artículo son:

▪ Siempre es preferible esperar hasta los puntos de confirmación vistos en cada patrón de giro
antes de entrar al mercado
▪ Es necesaria una tendencia previa para que se formen los patrones que indican un posible giro
del precio
▪ Estos patrones también pueden ser utilizados para proyectar posibles niveles a los que se dirige
el precio
▪ Son excelentes herramientas para determinar el fin de una tendencia, y nos ayudará a cerrar
operaciones y entrar en dirección opuesta

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Velas Japonesas
Las velas japonesas son nuestra herramienta final a la hora de entrar al mercado, ya que las utilizaremos
como confirmación a nuestros análisis y una vez nos den la señal, entraremos al mercado.

Una vela japonesa no es más que una representación gráfica de lo que ha hecho el precio en un
determinado espacio de tiempo. Ese espacio de tiempo lo determinaremos nosotros acorde a la
temporalidad que utilicemos. Si analizamos las velas japonesas en una temporalidad de un minuto, esa
vela va a representar todo lo ocurrido en ese minuto. Lo mismo aplica a 5 minutos, 15 minutos y así
sucesivamente hasta un mes.

Dicho esto, es importante mencionar que los patrones y fiabilidad de las velas que vamos a ver a
continuación son más efectivos en temporalidades altas, de cuatro horas en adelante. Esto es debido a
que las velas de temporalidades altas albergan más información, lo que las hace más fiables y menos
propensas a generar “ruido”.

A continuación, veamos los componentes de una vela japonesa y qué información nos aportan.

Características de las velas japonesas

Todas y cada una de las velas de un gráfico van a tener las siguientes características:

▪ Precio de apertura
▪ Máximo y mínimo de la sesión
▪ Precio de cierre

La diferencia entre el precio de apertura y de cierre formará el cuerpo de la vela, por lo que, si el precio
aumento durante la sesión, el cuerpo va a ir al alza y si el precio disminuyo, el cuerpo irá a la baja. Esta
diferencia será detectable a simple vista ya que generalmente una vela alcista es de color verde o blanco,
y una vela bajista suele estar representada por el color rojo o negro, aunque ambas pueden ser
personalizadas.

Otro aspecto muy importante a tener en cuenta son los máximos y mínimos de la sesión. Estos están
representados en formas de mechas a ambos extremos de la vela.

A continuación, mostramos los patrones de velas más fiables y utilizados que nos van a servir en nuestro
día a día. No trataremos todas y cada una de las distintas velas y patrones existentes ya que esto ocuparía
un libro entero, así que vamos con lo importante de verdad.
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Tipos de Velas Japonesas

▪ Velas de tendencia o Marubozu

Las velas de tendencia son velas largas y con mechas cortas, e indican que el precio ha estado en tendencia
durante la sesión. Si el precio estaba en tendencia previamente, y encontramos una vela de este tipo a
favor de la misma, lo más probable es que la tendencia continúe en la misma dirección.

▪ Velas de indecisión o peonzas

Este tipo de velas se caracterizan por tener un cuerpo muy pequeño, con el precio de apertura y de cierre
bastante similar (pueden incluso coincidir). Por otro lado, sus mechas suelen variar en longitud, dato que
no altera el significado final de la vela siempre y cuando la mecha superior e inferior sean de tamaño
similar. Esta vela nos indica que el precio ha estado en un rango durante la sesión, de ahí que sea una vela
de indecisión. No ha seguido una única dirección.

▪ Vela de giro o martillos

Este tipo de velas se caracteriza por tener un cuerpo pequeño, y una mecha bastante larga (mínimo 2/3
del rango total de la vela) en uno de los extremos y una mecha corta (máximo 1/3 del rango total de la
vela) en el extremo opuesto. Nos indicara un giro de alcista a bajista cuando la mecha larga este en la
parte superior del cuerpo y un giro de bajista a alcista si la mecha larga se encuentra en la parte inferior
del cuerpo. Indica que durante la sesión el precio fue en una dirección determinada (a favor de la
tendencia) para luego tornarse a niveles parecidos al de apertura. Para que este tipo de vela surja efecto
tiene que existir un movimiento establecido previamente.

La eficacia de esta vela aumentará en gran medida si la encontramos en niveles de soporte o resistencia
importantes, ya sean horizontales o dinámicos. También si la vela es del color del giro que buscamos, es
decir, que en un movimiento a la baja aparezca esta vela con un color alcista y en un movimiento al alza,
aparezca con un color bajista.

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▪ Patrones de giro

Al igual que los patrones de giro tratados en capítulos anteriores, estos patrones nos indican posibles
giros del precio. La diferencia radica en que los patrones anteriores contenían movimientos, y estos se
conforman con dos o tres velas.

Estos patrones los utilizaremos para entrar al mercado en un pullback o retesteo de nivel, y es obligatorio
que se den en niveles importantes de soporte y resistencia. No es necesario aprenderse los nombres de
cada patrón, ya que nadie nos va a examinar de ello. Basta saber cómo se forman, sus características y
qué podemos esperar de cada uno de ellos.

o Envolvente alcista

Patrón de dos velas que puede significar un giro al alza. El precio viene de un movimiento a la baja, y una
vela alcista envuelve completamente (incluyendo mechas) a la vela bajista anterior.

➢ Entrada: al rompimiento del máximo de la vela envolvente


➢ Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela envolvente

o Envolvente bajista

Patrón de dos velas que puede significar un giro a la baja. El precio viene de un movimiento al alza y una
vela bajista envuelve completamente (incluyendo mechas) a la vela alcista anterior.

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Guia de Trading

➢ Entrada: al rompimiento del mínimo de la vela envolvente


➢ Stop: unos pips por encima del máximo de la vela envolvente

▪ Patrón Penetrante

Patrón de dos velas que puede significar un giro alcista. Aunque parecido a la envolvente alcista, en el
penetrante la primera vela bajista va a ser mayor que la segunda vela alcista. Para que el patrón cumpla
las condiciones de giro necesarias, la segunda vela tiene que cerrar por encima del punto medio del cuerpo
de la primera vela.

➢ Entrada: al rompimiento del máximo de la vela alcista


➢ Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela alcista

▪ Cubierta de nube oscura

Patrón de dos velas que puede significar un giro bajista. Aunque parecido a la envolvente bajista, en este
patrón la primera vela alcista va a ser mayor que la segunda vela bajista. Para que el patrón cumpla las
condiciones de giro necesarias, la segunda vela tiene que cerrar por debajo del punto medio del cuerpo
de la primera vela.

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Guia de Trading

➢ Entrada: al rompimiento del mínimo de la vela bajista


➢ Stop: unos pips por encima del máximo de la vela bajista

▪ Estrella de la mañana

Patrón de tres velas que puede significar un giro alcista. La primera vela que nos vamos a encontrar va a
ser una vela bajista con un buen tamaño. La segunda vela es pequeña, de indecisión, y la tercera es una
vela alcista que no logra superar la apertura de la primera vela pero cierra por encima del punto medio
del cuerpo de ésta.

➢ Entrada: al rompimiento del máximo de la segunda vela alcista


➢ Stop: unos pips por debajo del mínimo de la primera vela alcista

▪ Estrella del atardecer

Patrón de tres velas que puede significar un giro bajista. La primera vela que nos vamos a encontrar va a
ser una vela alcista con un buen tamaño, la segunda vela será pequeña, de indecisión, y la tercera es una
vela bajista que no logra superar la apertura de la primera vela pero cierra por debajo del punto medio
del cuerpo de esta.

➢ Entrada: al rompimiento del mínimo de la segunda vela bajista


➢ Stop: unos pips por encima del máximo de la primera vela bajista

▪ Patrones de continuidad

Como su nombre indica, estos patrones incitan a una continuación de la tendencia actual. Por ello, el
precio debe encontrarse en tendencia o acabar de romper un nivel para aplicarlo de forma exitosa.

o Vela Interna

Este patrón es muy simple de reconocer y está formado por dos velas. Con el respaldo de una tendencia
previa, la primera vela del patrón -denominada vela madre – va a ser una vela grande a favor de la
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tendencia. La segunda vela será pequeña, idealmente de indecisión, y estará dentro del rango de la vela
madre.

➢ Entrada: En el rompimiento del mínimo o máximo de la vela madre. En una tendencia


alcista entraremos al rompimiento del máximo de la vela madre. En una tendencia a la
baja entraremos en el rompimiento del mínimo de la vela madre.
➢ Stop: Contemplamos dos opciones:
o Opción 1: Colocar el stop en el extremo contrario de la vela madre. Si entramos
en el rompimiento del máximo, el stop irá en el mínimo y viceversa.
o Opción 2: Si entramos en el rompimiento del mínimo de la vela madre,
colocaremos el stop en el máximo de la vela interna. Por el contrario, si
entramos en el rompimiento del máximo de la vela madre, colocaremos el stop
en el mínimo de la vela interna.

▪ Triple formación alcista

Patrón de continuidad alcista y, como es lógico, debe de existir una tendencia alcista previa. La primera
vela del patrón es una vela alcista grande, seguida por tres velas bajistas pequeñas (puede darse el caso
que haya una alcista pequeña) que no superan el cuerpo de la vela alcista inicial. Finalmente, el patrón se
completa con una vela alcista grande que cierra por encima del precio del cierre de la primera vela.

➢ Entrada: al rompimiento del máximo de la vela alcista


➢ Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela alcista

▪ Triple formación bajista

Patrón de continuidad bajista y, como es lógico, debe de existir una tendencia bajista previa. La primera
vela del patrón es una vela bajista grande, acompañada por tres velas alcistas pequeñas (puede darse el
caso que haya una bajista pequeña) que no superan el cuerpo de la vela bajista inicial. Finalmente, el
patrón se completa con una vela bajista grande que cierra por debajo del precio del cierre de la primera
vela.

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Guia de Trading

Conclusiones

Las velas japonesas nos enseñan:

▪ Tenemos que entender muy bien la información que nos muestra cada vela
▪ En una vela podremos ver lo que ha hecho el precio en una sesión determinada. Una vela muestra
el precio de apertura, cierra, máximo y mínimo de una sesión.
▪ No todas las velas son iguales: tenemos velas alcistas que representan el incremento del precio
en una sesión, bajistas, que nos indican que el precio ha disminuido en la sesión y los doji o
peonzas, que muestran que el precio ha variado durante la sesión pero al final ha cerrado en el
precio que abrió.
▪ Tanto en velas alcistas como bajistas podremos encontrar: velas de tendencia, de indecisión y de
giro
▪ La combinación de velas japonesas crea lo que conocemos los patrones de velas. Existen
patrones de continuidad y de giro
▪ Si operamos patrones de giro tomaremos únicamente los que tengan lugar en niveles de soporte
y resistencia importantes y obvios
▪ Si operamos patrones de continuación tendremos que esperar a que el precio esté en tendencia
o rompa con fuerza un nivel
▪ Los patrones de velas por si solos no van a generar beneficios. Tendremos que combinar los
patrones de giro con zonas de soporte o resistencia y los patrones de continuidad con la fuerza
de la tendencia
▪ No hace falta memorizar todos los patrones y tendencias. Basta con tenerlos a mano e ir
checkeándolos cuando realizamos nuestros análisis

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Guia de Trading

Las Ondas De Impulso y Corrección


La edición de 1939 de la revista Financial Word fue el primer testigo de una serie de doce artículos escritos
por Ralph Nelson Elliott en los que presentaba su propia teoría basada en los principios básicos de la
Teoría de Dow y de la Teoría de Fibonnaci. Sin embargo, su divulgación no alcanzó popularidad hasta la
década de los 70 con la publicación del libro Principio de las Ondas de Elliott (1978) de A.J. Frost y Robert
Prechter.

Dicha teoría defiende que los mercados se mueven en forma de ondas, y sus principios han estado
presentes en los mercados financieros desde hace décadas. El éxito de las mismas es la razón por la que
las estamos comentando hoy, más de 70 años después, en este artículo. Sin embargo, también presentan
cierta reticencia entre el público ya que las conclusiones del señor Elliott son un poco ambiguas al realizar
un estudio detallado de un instrumento.

Nosotros, aunque sea inconscientemente, aplicamos sus conceptos y conclusiones a la hora de analizar
nuestros gráficos, conceptos que pueden llevar nuestro trading a otro nivel una vez asimilados.

El Sr. Elliot defendía que el mercado se mueve en forma de ondas, específicamente en ondas de impulso
y corrección, así que veamos qué tenía que contarnos este sabio hombre.

Las ondas de impulso

Las ondas de impulso o impulsos representan la dirección general del precio. Si los impulsos del precio
son al alza se considera que la tendencia es alcista. Cuando los impulsos son a la baja, consideramos la
tendencia como bajista.

Las ondas de impulso se caracterizan por ser movimientos muy fuertes y verticales, con velas grandes.
En el caso de ser un impulso alcista estas velas serán mayoritariamente alcistas, y casi siempre bajistas en
los casos de impulsos bajistas.

Como se puede observar en la imagen anterior, las ondas de impulso son muy rápidas y agresivas. Por
eso, nuestro objetivo será atrapar este tipo de ondas o movimientos, ya que son los que representan un
mayor beneficio en un menor espacio de tiempo.

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Guia de Trading

En resumen, una onda o impulso bajista se caracteriza por un movimiento fuerte y agresivo a la baja,
compuesto por velas, en su mayoría, bajistas. Por el contrario, una onda o impulso alcista se caracteriza
por un movimiento fuerte y agresivo al alza, compuesto por velas, en su mayoría, alcistas.

Las ondas correctivas

Las ondas correctivas o correcciones son movimientos en dirección opuesta a la tendencia principal. Estos
movimientos son más lentos, menos agresivos y con menor alcance que los impulsos. Normalmente se
conocen como periodos de consolidación y, al contrario que las ondas de impulso, en las ondas correctivas
encontraremos velas alcistas y bajistas, siendo la gran mayoría de tamaño pequeño o medio.

Una onda correctiva en una tendencia alcista se caracteriza por ser un movimiento a la baja, o incluso
lateral. A su vez, una corrección en una tendencia bajista se formará con un movimiento al alza o lateral.

Como es lógico, ninguna corrección será igual a la anterior, por lo que nuestro trabajo como traders es
conocer el significado y el porqué de su formación para poder interpretarlas cuando la situación así lo
requiera. Todas las correcciones que encontremos vendrán después de un impulso, independientemente
de su tamaño.

El origen de la formación de las correcciones procede de aquellas personas que, habiendo entrado a favor
del impulso comienzan a tomar beneficios, generando así un periodo de indecisión en la tendencia
principal. Esto hará que el precio empiece a perder velocidad y a moverse de forma lateral o en contra de
la tendencia durante un tiempo, momento que nosotros aprovecharemos para buscar signos de un nuevo
impuso y entrar a favor de la tendencia.

En resumen, una onda correctiva o corrección es un movimiento en contra de la tendencia principal


(también puede ser lateral) con menor alcance y velocidad que el impulso. Dicha corrección estará
formada por velas tanto alcistas como bajistas de tamaño pequeño y mediano.

Correcciones y patrones de velas ¿la combinación perfecta?

Al igual que las “Ondas de Elliott”, los patrones de velas han estado presentes en el trading durante tanto
tiempo que la gran mayoría de los traders las utilizan, o al menos han oído hablar de ellas.

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Guia de Trading

Como veremos en capítulos futuros sobre cómo utilizar con éxito `Patrones De Giro` y `Velas Internas`, los
patrones de velas no funcionan por sí solos. Buscar martillos y envolventes en un gráfico como un patán
es poco más que inútil.

Pero, ¿qué ocurre si las combinamos con las ondas de impulso y corrección? Como ya mencionamos en
los citados capítulos, la localización de dichos patrones es uno de los puntos fundamentales a la hora de
estimar la calidad y validez de un patrón. Al estudiar las ondas de impulso y corrección estamos analizando
implícitamente la dirección de la tendencia y sus posibles correcciones.

Combinar el estudio de las ondas con los patrones de velas puede ser de lo más beneficioso.

Si observamos la imagen anterior, podemos ver que las ondas de impulso son claramente alcistas, por lo
que la teoría defiende que esperemos una onda correctiva, bajista o lateral para entrar al mercado.

Nuestra primera misión será identificar los impulsos. En esta imagen van en dirección alcista, por lo que
operaremos en dicha dirección. Una vez reconocidos dichos impulsos, marcaremos el extremo de éstos,
bien con una línea horizontal o con un pequeño rectángulo. Hecho esto solo queda esperar que el precio
haga una corrección a dicho nivel y nos muestre un buen patrón de velas. El resultado sería algo así:

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Guia de Trading

El conocer – y aplicar – las ondas de impulso y corrección puede sernos de gran utilidad si las combinamos
con una herramienta tan sencilla como los patrones de velas.

Como en tantos otros casos, en los mercados financieros no siempre encontraremos tendencias como
éstas, tan limpias y ordenadas que respeten los niveles al milímetro. Afortunadamente, a continuación,
veremos otros métodos existentes para aprovechar las correcciones y entrar al mercado en las ondas de
impulso cuando el mercado esté más revuelto.

Las ondas correctivas y los patrones de continuidad

Por mucho que nos gustaría que todas las correcciones fueran uniformes y perfectas como las que hemos
visto en el apartado anterior, la experiencia defiende que dichas correcciones son más complejas, y
operarlas por medio de un patrón de velas, aunque posible, se complica considerablemente.

Por eso, otro de los usos que podemos dar al estudio de las ondas es con el fin de aprovechar los patrones
de continuación que se forman cuando dichas ondas son más complejas. Esta técnica se ha convertido en
una de mis favoritas y aprovechar los rompimientos de dichos patrones de continuidad es ahora mi pan
de cada día, por lo que recomiendo encarecidamente aprender esta técnica ya que es realmente fácil de
aplicar y altamente lucrativa.

Al igual que con los patrones de velas, el primer paso será distinguir un impulso fuerte del precio. Una
vez identificado, el siguiente paso es intentar entrar al mercado por medio de un patrón de velas. ¿Por
qué mediante un patrón de velas? Como todavía no predecimos el futuro nos va a ser imposible distinguir
si el impulso se trata de un simple movimiento o si el precio realmente va a entrar en un periodo de
consolidación más largo. Por ello, en el momento que el supuesto impulso no pueda superar el máximo
del impulso anterior (asumiendo una tendencia alcista) encenderemos la luz de alarma y esperaremos a
que el precio nos forme un patrón de continuidad.

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Guia de Trading

Como ya sabemos gracias a capítulos anteriores, los patrones de continuidad pueden ser banderas,
rectángulos o triángulos. Nos importa poco, ya que operaremos todos de la misma manera. Dado que el
precio se encuentra en una consolidación, entrar en un rebote dentro de la formación que se está
cocinando es un poco arriesgado, o al menos el ratio beneficio-riesgo no suele ser especialmente
motivante. Por eso a mí me gusta esperar al rompimiento de dicha formación. Una vez conseguido
podremos entrar directamente o esperar al retesteo.

Cambios de impulso y los patrones de giro

Por mucho que nos empeñemos en repetir que la tendencia es nuestra amiga, todas las tendencias llegan
a su fin. Identificar ese fin puede ser igual de lucrativo que operar a favor de la tendencia ya que nos va a
permitir:

▪ Evitar acumular posiciones a favor de una tendencia que termina


▪ Cerrar posiciones abiertas

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Guia de Trading

▪ Abrir posiciones en la dirección de la nueva tendencia

El problema surge cuando intentamos hacerlo, ya que identificar el fin de una tendencia no es fácil. Por
eso recurrimos a nuestros fieles patrones de giro.

Pero ¿alguna vez te has planteado realmente su funcionamiento?

Desde luego, de mágico no tienen nada. Lo único que hace que estos patrones funcionen es un cambio
en las ondas de impulso. Nada más.

Como mencionamos en líneas anteriores, una tendencia bajista se caracteriza por ondas de impulso a la
baja y correcciones al alza. Lo contrario aplica a una tendencia alcista, pero por el bien de la simplicidad
continuaremos este ejemplo con una tendencia bajista. A medida que los mencionados impulsos
se suceden secuencialmente se van creando mínimos y máximos más bajos. Esto ocurrirá hasta que el
precio quiera cambiar de dirección y, lo que supuestamente tiene que ser una nueva corrección, se
convierta, para sorpresa de todos, en un nuevo impulso.

Por eso, cuando veamos que el precio hace un impulso en dirección contraria a la tendencia (una supuesta
corrección), encenderemos las alarmas y esperaremos al nuevo movimiento. Si el nuevo moviente a la
baja se da en forma de corrección, la tendencia bajista está a punto de terminar. El momento definitivo
en el cual consideraremos que una tendencia ha cambiado de dirección es cuando un nuevo impulso, el
segundo en la nueva dirección, rompe el máximo creado por el impulso anterior. Esto lo consideramos un
cambio estructural de tendencia.

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Guia de Trading

Como estos cambios que acabamos de mencionar casi siempre suceden de la misma manera, y por ende,
forman patrones similares en el precio, los analistas técnicos de antaño les dieron nombres y los
enseñaron como patrones de giro.

Aunque cierto, no dejan de ser más que simples interpretaciones de las ondas y estructuras del precio,
por lo que consideramos esencial entender el porqué de su funcionamiento ya que el precio gira no
porque haga un patrón, sino que hace un patrón porque está en proceso de giro.

Conclusión

Por más que no seas fan de los principios del señor Elliott, es inútil negar que el precio se mueve a base
de ondas de impulso y correcciones.

Por ello es vital comprender que los impulsos y correcciones nos ayudan a entender por qué los patrones
de giro y continuidad funcionan.

En líneas generales, hemos aprendido que:

▪ Las ondas de impulso son movimientos fuertes y rápidos que dictan la dirección de la tendencia
▪ Las correcciones siempre van a ser más cortas y lentas que los impulsos
▪ Si la corrección es simple podemos combinarla con un patrón de velas para encontrar una
entrada de calidad
▪ Si la corrección es más compleja podemos buscar un patrón de continuidad y entrar al
rompimiento
▪ Los patrones de giro no son más que la interpretación de un cambio en la dirección de las ondas
de impulso
▪ Siempre opera a favor de las ondas de impulso

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Guia de Trading

Indicadores

Los Indicadores Funcionan. El Problema Es Saber Utilizarlos.


Uno de los grandes problemas de los traders, especialmente los recién iniciados, es la interpretación y el
abuso de indicadores en los gráficos.

En este capítulo trataremos los indicadores en general, con la intención de sacar a la luz su funcionamiento
y utilidad, ya que si entendemos la función de un indicador podremos llegar a utilizarlos de forma
eficiente.

Qué NO hacen los indicadores

Lo primero que tenemos que tener claro es que los indicadores no dan señales de entrada o salida por si
solos, siendo ésta una de las principales razones por la que los traders novatos pierden dinero. Basan su
estrategia y sistema de trading en señales que reciben de un indicador, sin analizar previamente el
mercado ni esforzarse en comprender su estructura.

Qué hacen los Indicadores

Los indicadores nos aportan información sobre el estado del precio, su rendimiento en comparación con
el pasado, cómo se ha movido, qué han hecho las últimas velas…etc. etc

Los indicadores fueron diseñados para obtener la información de los gráficos y transformarla para que
pueda ser absorbida de una forma más visual. Por lo tanto, nuestro trabajo consiste en interpretar esa
información de la forma más adecuada posible.

Si bien inicialmente los indicadores se utilizaron para facilitarnos la interpretación de la información,


pueden tornarse en un factor contraproducente, ya que la mayoría de los traders – especialmente los
recién iniciados – no tienen idea de la utilidad de los indicadores que han puesto en sus gráficos. Nuestro
análisis no puede reducirse a esperar un cruce del estocástico, a que el RSI entre en sobreventa o que el
MACD cruce al lado positivo. Nos van a dar cientos de señales faltas y probablemente perdamos bastante
dinero.

El trading se basa en sumar probabilidades

Algo que ya ha sido mencionado anteriormente, es que el trading es un juego de probabilidades. Ir


sumando pistas que vemos en los gráficos para, en un momento determinado, entrar en largo o corto.

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Guia de Trading

Únicamente y solo en este momento una combinación adecuada de indicadores y acción del precio puede
ser decisivo a la hora de tomar la decisión final.

Ejemplo:

▪ Una divergencia en el RSI nos indica que el último movimiento que hizo el precio tuvo menos
fuerza que el movimiento anterior, pero no es una señal para vender inmediatamente.
▪ Un patrón de velas envolvente bajista nos indica que la fuerza vendedora ha superado
momentáneamente a la fuerza compradora, pero por si misma no es una señal de venta.
▪ Un patrón de doble techo nos indica que el precio no pudo superar el máximo anterior, pero por
sí sola no es una señal de venta.

Sin embargo, si juntamos las tres señales anteriores podemos encontrar una buena operación a la baja,
donde sumando las probabilidades individuales de cada señal hemos encontrado una operación con alta
probabilidad de éxito. Lo importante es saber interpretar estas señales individuales y buscar una
confluencia entre ellas, ya que juntas aumentan las probabilidades a nuestro favor.

Los indicadores nos muestran qué está pasando ahora mismo

Los indicadores son de gran ayuda si sabemos utilizarlos con el fin para el que fueron diseñados. Nos
permiten medir la volatilidad, tendencia y fuerza de los movimientos de manera objetiva. Sabemos que
todo esto ya es posible por medio de la acción del precio, pero el uso de indicadores aporta peso y
contraste a nuestro análisis.

Otra utilidad de los indicadores radica en la objetividad que nos brindan. Podemos determinar de manera
objetiva la fuerza que está tomando una tendencia o si la volatilidad de un instrumento específico está
aumentando, simplemente mirando al RSI y a las Bandas de Bollinger respectivamente, por sólo
mencionar algunos.

Los indicadores pueden ayudarnos a formar un sistema sólido

Una de las ventajas que tenemos en los indicadores es la objetividad que nos brindan. Esto puede ser de
gran ayuda para los traders recién iniciados y/o para los traders con poca disciplina, ya que, si buscamos

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cierta característica en el precio, ésta puede ser encontrada de forma medible en un indicador. Pongamos
un ejemplo:

Supongamos que somos traders de tendencias y buscamos una tendencia de medio a largo plazo. Una
regla que podemos utilizar es entrar únicamente en largo cuando el precio esté por encima de la Media
Móvil de 200 periodos. A su vez, establecemos que entraremos en corto únicamente cuando el precio
este por debajo. Filtraremos malas entradas sumándole a la regla anterior el uso del RSI. Solamente
podemos entrar en largo cuando el RSI esté apuntando al alza y llegando a la zona de 50 (de abajo a
arriba), mientras que entraremos a la baja únicamente cuando el RSI apunte a la baja y este llegando a la
zona de 50 (de arriba a abajo).

Los indicadores están atrasados respecto al precio

Gran verdad. Los indicadores nos muestran un evento que ya ha ocurrido. Y no es que estén mal, es que
esa es su función, ni más ni menos.

Como ya hemos mencionado, los indicadores no dan señales de entrada y salida, y una de las razones por
la que no confiamos en ellos aisladamente es porque van por detrás del precio. Lo que si hacen, bastante
bien, es darnos información objetiva del estado del mercado con el fin de evaluarla e incluirla en nuestro
análisis para sumar o restar posibilidades a nuestras futuras operaciones.

Conclusión

Los indicadores funcionan, siempre y cuando los utilicemos para el fin que han sido creados. Si buscamos
que un indicador nos solucione la vida tenemos un gran problema, no hemos entendido nada del trading.
Por suerte has encontrado esta página, para mostrarte, entre otras cosas, que si utilizamos la información
que nos brindan los indicadores junto al análisis técnico, estamos sumando herramientas a nuestro
arsenal para salir victoriosos de los mercados.

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Guia de Trading

El RSI
Introducción al RSI

La configuración estándar del RSI es 14 periodos, lo que significa que el RSI va a evaluar las últimas 14
velas del gráfico.

El RSI compara la pérdida media con la ganancia media, y analiza cuántas de las últimas 14 velas han sido
alcistas y cuántas bajistas, teniendo en cuenta también el tamaño de cada vela.

Por ejemplo, si las últimas 14 velas fueron alcistas, el RSI marcará un nivel de 100. Por el contrario, si las
14 velas anteriores fueron bajistas, el RSI marcará un nivel de 0. Un nivel de 50 nos indicaría que de las 14
velas anteriores 7 fueron alcistas y 7 fueron bajistas con una pérdida y ganancia media igual en ambos
casos.

En esta imagen podemos observar el EURGBP en temporalidad diaria. También observamos tres
rectángulos de color azul con 14 velas cada uno.

En el primer rectángulo se puede observar que en ese periodo de 14 velas sólo podemos encontrar 3 velas
alcistas, de las cuales 2 son muy pequeñas. Por lo que podemos esperar una lectura del RSI bastante baja,
concretamente de 18.

En el segundo rectángulo encontramos 6 velas alcistas y 8 bajistas, por lo que se puede esperar un valor
cercano al 50, dependiendo el tamaño de cada vela. Al mirar al RSI encontramos justamente una lectura
de 50.

Por último, prestando atención al tercer rectángulo, encontramos 10 velas alcistas y 4 bajistas.
Basándonos en la teoría, esa lectura del RSI tiene que estar cercana a los niveles superiores.
Efectivamente, el RSI refleja 70.32.

Niveles de sobrecompra y sobreventa

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Guia de Trading

Generalmente se suele asociar el RSI con un indicador que marca niveles de sobrecompra y sobreventa.
La idea popular es que, si el indicador está por encima del nivel 70, se encuentra sobrecomprado y si está
por debajo del nivel 30, se considera sobrevendido.

La teoría defiende únicamente que un nivel superior al 70 significa que en los últimos 14 periodos hay
bastantes más velas alcistas que bajistas. Lo mismo se aplica a la inversa. Nada más.

El hecho de que el RSI esté en niveles de sobrecompra o sobreventa nos alerta de que ha ocurrido un
movimiento fuerte con muchas velas alcistas, si el RSI está en sobrecompra, y bajistas, si está en
sobreventa. El problema, es que mucha gente utiliza esta información para comprar y vender de forma
automática. En esos momentos donde la lectura del RSI es incorrecta: que esté en sobrecompra no
significa que el precio vaya a caer, y la sobreventa no implica subida del precio.

Rupturas de niveles de soporte y resistencia

Dado que el RSI mide la fuerza de los movimientos, utilizaremos esta información para aplicarlo junto a
los niveles de soporte y resistencia.

En la imagen anterior podemos observar el par EURGBP en temporalidad diaria. Atentos a la zona de
resistencia en el medio de la foto: en los dos primeros rectángulos azules el precio intenta penetrar la
zona de resistencia, pero no consigue romperla de forma contundente. El RSI en ambos casos nos muestra
lecturas inferiores a 70, lo que indica que el movimiento no tiene mucha fuerza. Por otra parte, en el
último rectángulo, podemos ver como el precio rompe la zona de resistencia y continúa al alza. Este
movimiento es corroborado por el RSI, pues su lectura a la hora del rompimiento es superior a 70.

En pocas palabras, si estamos intentando operar rompimientos, el RSI nos puede servir para comparar la
fuerza del movimiento presente con los movimientos anteriores. Ante un rompimiento, si el precio
cierra al otro lado del nivel podemos apoyarnos en el RSI para cerciorarnos que el movimiento es fuerte.
En definitiva, sumamos probabilidades a nuestro favor.

Divergencias

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Uno de mis aplicaciones favoritas para el RSI es utilizarlo para encontrar divergencias. Esto es, encontrar
un determinado momento en el que el precio nos dice una cosa y el indicador (El RSI en este caso) la
contraria.

En esta imagen podemos observar una vez más el par EURGBP en periodo diario. Esta vez quiero que os
fijéis en los dos máximos que hace el precio. Como se puede observar, el segundo máximo es mayor al
primero. El RSI nos marca algo diferente, En lugar de marcar un máximo superior al anterior, nos marca
un máximo bastante inferior. Esto es conocido como una divergencia, y nos indica un posible giro del
precio.

Como es lógico, no utilizaríamos esta divergencia como único factor para entrar al mercado, pero si a la
divergencia que marca el RSI le sumamos que el precio viene de una tendencia a la baja, está en una zona
fuerte de resistencia y que las velas nos marcan un patrón de giro “cubierta de nube oscura”, podemos
considerarlas suficientes razones para entrar en corto.

Conclusión

El RSI es un indicador que nos aporta información sobre la fuerza de los movimientos. Como todo
indicador, es posible intuir su valor por medio de la observación del precio, pero tener el RSI en los gráficos
nos ayudará a reforzar y facilitar nuestra toma de decisiones.

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Como hemos visto, podemos utilizar el RSI para una variedad de funciones como determinar la fuerza de
los movimientos, si un rompimiento va a tener éxito o posibles giros del precio mediante las divergencias.
La forma de aplicarlo dependerá de nuestro sistema y estilo de trading, pero todo trader que pretenda
utilizarlo tiene la obligación de conocerlo en detalle.

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El Estocástico
¿Qué es?

La gran mayoría de las personas piensa que cuando el precio sube el estocástico sube, y cuando el precio
baja el estocástico hace lo mismo. Esta creencia es errónea ya que el estocástico lo que hace es darnos
información sobre el momentum y la fuerza de una tendencia. En otras palabras, el estocástico nos dice
qué tan rápido el precio ha subido o bajado.

¿A que nos referimos con momentum?

▪ A la aceleración del precio de un instrumento financiero


▪ A la velocidad de un movimiento

El estocástico analiza un rango de precio en un determinado periodo de tiempo, que suele durar entre 5
y 14 periodos (de ahí los parámetros estándar). Esto quiere decir que el estocástico toma el máximo y
mínimo absoluto de ese periodo, y los compara con el precio de cierre del mismo.

¿Qué significan los números del Estocástico?

Cuando el estocástico marca un valor extremo significa que el precio cerró muy cerca del máximo marcado
en el determinado rango de tiempo (5 o 14 días). Como se aprecia en la siguiente imagen, el precio cerró
muy cerca del máximo marcado en el rango correspondiente a 5 periodos. La interpretación del
estocástico en este caso sería que la velocidad del precio es muy alta, por lo que es probable que el precio
continúe al alza, ya que el movimiento está respaldado por un gran momentum.

Calcular el número que marca el estocástico es realmente sencillo. Primero, hay que obtener los
siguientes datos: el máximo, el mínimo y el precio de cierre del período que queremos estudiar.

Una vez adquiridos los datos realizamos el siguiente cálculo:


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▪ Máx.= 1.3738
▪ Min.=1.3569
▪ Cierre= 1.3569
▪ Estocástico= [(1.3711-1.3569)/(1.3738-1.3569)]= 84%

Estos mismos conceptos se pueden aplicar a la inversa, por lo que si tenemos un estocástico por debajo
del nivel de 20 no significa que esté sobrevendido, sino que el precio va a la baja con velocidad y fuerza.

¿Qué ocurre cuando la tendencia es muy fuerte?

¿Cuántas veces hemos entrado largo al ver el estocástico en unos niveles inferiores a 20, y cuántas veces
hemos vendido cuando está por encima de 80? Un error muy común de casi todos los traders recién
iniciados es pensar que el estocástico marca niveles de sobrecompra y sobreventa, por ende, cuando el
precio sobrepasa esos niveles es imposible que siga así mucho tiempo y es hora de buscar un giro en el
precio. GRAN ERROR. El estocástico no marca zonas de sobrecompra y sobreventa, nos muestra el
momentum, la fuerza del precio.

Cuando el estocástico se encuentra por encima de 80, debemos interpretarla que la tendencia alcista es
fuerte, no que el precio está sobrecomprado. Una tendencia en la que nos encontramos con un
estocástico por encima de 80, es una tendencia muy fuerte con un gran momentum, y jamás deberíamos
vender por el hecho de ver a nuestro indicador por encima de un nivel determinado.

La misma lógica aplica en una tendencia bajista. Si encontramos el estocástico por debajo de 20, estamos
ante una tendencia fuerte, y no debemos comprar por el hecho que esté en esos niveles.

Todo lo explicado anteriormente puede observarse en la siguiente imagen del USDSGD en time frame
diario. El precio entra en una fuerte tendencia al alza y el estocástico se mantiene prácticamente todo el
período por encima del nivel de 80. ¿Significa eso que hay que vender? ¡NO! Lo único que significa es que
la tendencia tiene mucha fuerza.

¿Necesitamos el Estocástico? Esta respuesta es aleatoria y va a depender de a quien le preguntemos. Hay


traders que utilizan únicamente acción del precio, otros indicadores y algunos una combinación de ambas.
Lo que cada persona utilice da igual, lo importante es conocer nuestras herramientas a fondo para saber
cómo utilizarlas e interpretarlas a la hora de la verdad.
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Qué nos dice el Estocástico

▪ Mide el momentum y la velocidad del precio en un periodo de tiempo determinado.


▪ Un valor alto (cercano al 80) nos indica que estamos ante un movimiento al alza con mucha
fuerza, en comparación a periodos anteriores.
▪ Un valor bajo (cercano al 20) nos indica que estamos ante un movimiento a la baja con
mucha fuerza, en comparación a periodos anteriores.

Qué NO nos dice el estocástico

▪ No nos indica si una tendencia va a continuar, lo único que nos dice es la fuerza que ha tenido
la tendencia hasta el presente.
▪ No nos da zonas de sobrecompra y sobreventa. El valor 80 representa que hay un
movimiento fuerte al alza, no que esté sobrecomprado. Un valor de 20 representa que hay
un movimiento fuerte a la baja, no que esté sobrevendido.

Conclusiones

Si queremos medir el momentum del mercado, el estocástico es una herramienta útil para ese fin.

También me gustaría dejar claro que, como hemos visto, no sabemos todo sobre los indicadores que
utilizamos. Dicho esto, es de vital importancia saber cómo interpretarlos para así poder utilizar esa
información de forma objetiva en nuestros análisis y toma de decisiones.

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EL MACD
Principales funciones de MACD

El MACD cumple dos funciones principales: la primera es que nos muestra el momentum, es decir la fuerza
del precio en determinado momento. La segunda función viene relacionada con las tendencias, nos indica
la dirección y si hay un posible cambio de tendencia en un futuro próximo.

¿Qué es el MACD?

La gran mayoría de personas no tiene ni idea de que es el MACD en realidad, de ahí que malinterprete la
información. El MACD no es más que dos medias móviles exponenciales de 12 y 26 periodos,
representadas visualmente de forma algo diferente.

En este momento os estaréis preguntando ¿Y las barras que aparecen en el MACD?, esas barrar
representan la distancia que hay de una media móvil a otra, cosa que veremos a continuación.

¿Cómo interpretamos el momentum con el MACD?

Si hablamos de momentum, es hora de hablar de las barras del MACD. El momentum estará representado
por el tamaño de las barras, por lo que, si las barras se están haciendo cada vez más grandes, significa que
el precio está cogiendo fuerza en dirección ya sea alcista o bajista (si las barras crecen en el lado positivo,
el precio está cogiendo fuerza al alza, si las que aumentan son las de lado negativo, la fuerza es bajista).

Pero ¿cómo narices se forman esas barras?

Como ya hemos mencionado, esas barras se forman midiendo la distancia que hay entre las dos medias
móviles exponenciales de 12 y 26. Veamos la imagen a continuación.

Cuando la media móvil exponencial de 12 cruza a la baja la media móvil exponencial de 26, las barras
cambian de positivo a negativo. Por lo que podemos decir que el cruce de las medias va a ser el punto en
el que el MACD está en cero, ni positivo ni negativo.

A medida que el precio disminuye y cobra fuerza, la media móvil de 12 periodos se separa de la de 26, ya
que por su naturaleza sigue al precio más de cerca. Esto hace la que distancia entre las dos medias móviles
empiece a aumentar. A su vez, las barras del MACD empiezan a hacerse cada vez más grandes, lo que nos
indica que el precio está cogiendo fuerza, esta vez a la baja (1).

A medida que el precio siga disminuyendo a la misma velocidad, las medias móviles seguirán separándose,
haciendo que las barras del MACD sean cada vez más grandes. Cuando el precio pierda fuerza y empiece
a cambiar de dirección, las medias móviles empezaran a juntarse, lo que hará que las barras del MACD se
hagan cada vez más pequeñas, esto puede interpretarse como una pérdida momentánea de momentum
(2).

Si el precio sigue al alza, la distancia de las medias móviles se hará cada vez más pequeña, hasta el punto
que vuelvan a cruzarse. Esta vez la media móvil de 12 cruzara a la de 26 al alza, lo que hará que las barras
del MACD cambien de negativo a positivo, en ese momento aplicaremos la misma teoría que hasta ahora
pero esta vez con el precio y momentum al alza (3 y 4).

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Cómo leer la dirección que muestra el MACD

Una forma de analizar el momentum del precio es mirando a las barras del MACD. Algo muy importante
es no centrarse en ver si están en el lado positivo o negativo, sino que están haciendo en general. Si las
barras están disminuyendo, podemos decir que el momentum es más fuerte a la baja. Por el contrario, si
las barras están aumenta, el momentum es más fuerte al alza. Echándole un ojo a la siguiente imagen
podremos ver más claro a lo que me refiero.

Otro uso del MACD escomo filtro de cruce de medias móviles. Si queremos ver un cruce de las medias
móviles no tenemos más que ver cuando el MACD cambia de positivo a negativo y viceversa. Lo bueno de
esto, es que no tienen que ser la media móvil de 12 y 26, podremos modificar el MACD y escoger las
medias móviles que queramos.

Divergencias

Ya que hay otro artículo especifico que trata sobre las divergencias, no voy a entrar muy en detalle, pero
si me gustaría decir que el MACD es una herramienta muy buena para encontrar divergencias.

Estas divergencias nos servirán para ajustar la posición si estamos en una tendencia establecida o para
entrar al mercado en contra tendencia si hay otros factores que en confluencia con la divergencia nos
indiquen un posible giro.

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Conclusiones

Como hemos visto, el MACD puede ser utilizado para más de una función, entre las cuales podemos
encontrar:

▪ Momentum, si las barras del MACD se hacen más grandes nos está indicando que el momentum
es cada vez más fuerte, ya sea al alza o a la baja.
▪ La dirección de las barras nos indica la dirección del precio.
▪ Un cruce del MACD del lado positivo al negativo y viceversa, nos indica un cruce de las medias
móviles.
▪ Las divergencias entre el MACD y el precio nos pueden indicar que una tendencia está a punto
de terminar. Pudiendo modificar nuestra posición acorde a ello o incluso entrar al mercado en
dirección al giro.

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Las Divergencias
Las divergencias son herramientas muy útiles en el arsenal de cualquier trader. Saber utilizarlas nos
ayudara a varias cosas: salir de una operación justo antes de que se dé la vuelta en nuestra contra (Si
seguimos tendencias), o entrar al mercado de forma anticipada.

Qué es y cómo encontrar una divergencia

Para determinar cómo encontrar una divergencia utilizaremos como ejemplo el EURCAD en temporalidad
diaria. En la imagen podemos observar como el precio hace dos mínimos consecutivos más bajos unidos
por la línea verde. El RSI de 14 marca lo mismo, dos mínimos consecutivos más bajos.

Esto podría verlo cualquier persona, pero lo interesante viene a continuación, al observar que el precio
nos vuelve a marcar un nuevo mínimo más bajo, que unimos con el mínimo anterior mediante la línea
roja. Por otro lado, el RSI nos indica lo contrario: marca un mínimo, pero más alto que el mínimo anterior,
que volvemos a unir con la línea roja. Por lo tanto, podemos decir que una divergencia se da cuando el
precio nos marca unos máximo o mínimos consecutivos, pero el oscilado nos marca lo contrario. Esto
nos indica que el precio ha perdido fuerza y es posible que un cambio de dirección este en camino.

Cómo interpretar una divergencia

Para entender que representa una divergencia, debemos mirar los movimientos que han creado esa
divergencia.

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El movimiento “A” que ha creado el primer mínimo es un movimiento cuyas velas son prácticamente
todas bajistas, y las que son alcistas son bastante más pequeñas en comparación. Esto hace que el RSI nos
dé una lectura bastante inferior a 30.

Por otro lado, en el movimiento “B” podemos observar como, al inicio, el precio se mueve de forma
lateral, apreciándose incluso una vela alcista bastante grande. Esto hace que la lectura del RSI para las
ultimas 14 velas sea mayor a la lectura anterior.

Basándonos en las características del RSI, también podemos decir que a pesar del nuevo mínimo más bajo,
el movimiento “B” tiene menos fuerza que el movimiento “A”, siendo esta la razón por la que se forma la
divergencia.

Divergencias Ocultas, una señal de continuidad

Dependiendo del tipo de divergencias que encontremos podemos sacar diferentes conclusiones. Las
divergencias que vimos en el apartado anterior nos indican que un posible giro está en camino. Sin
embargo, las divergencias ocultas que vamos a ver a continuación, nos indican una posible continuidad
de la tendencia.

Como podemos observar en la imagen a continuación, el movimiento “A” crea un mínimo más alto, que
a su vez, es representado de la misma manera por el RSI. Sin embargo, en el movimiento “B”, el precio
vuelve a crear un mínimo más alto, pero esta vez el RSI nos marca un mínimo menor al anterior, creando
lo que conocemos como divergencia oculta.

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Al contrario que con las divergencias normales, este tipo de divergencias nos indican continuidad y no hay
razón para cerrar una operación, siempre y cuando el precio siga respetando la estructura de la tendencia.

Conclusión

Como hemos visto, las divergencias son una herramienta bastante útil que podemos añadir a nuestro
repertorio de trading. Ahora que conocemos la razón de su formación, podemos ver que no tienen nada
de mágico y es gracias a la interpretación de la acción del precio, junto a algún indicador, que podemos
afinar nuestra percepción del mercado.

Por último, podemos confiar en las divergencias para adelantarnos al mercado, siendo capaces de
modificar una operación o entrar al mercado antes que el precio nos de la señal de confirmación.

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Las Bandas De Bollinger


Sin duda alguna las Bandas de Bollinger son uno de mis indicadores favoritos. Esto es debido a que nos
dan mucha información en un mismo indicador, pudiendo obtener medidas de volatilidad, posibles giros
y fuerza de una tendencia con solo mirar el estado de dichas bandas.

Las Bandas De Bollinger y la volatilidad

Antes de empezar a analizar cómo las Bandas de Bollinger nos ayudan a descifrar la volatilidad del
mercado, vamos a definir que es la volatilidad, ya que hay gente que se suele confundir con este concepto.

La volatilidad nos indica cuanto se ha movido el precio al alza y a la baja respecto a un precio medio. Por
lo que si vemos velan con grandes mechas, podemos decir que la volatilidad es alta, pues el precio se ha
movido mucho al alza y a la baja respecto al precio medio. Por otro lado, cuando vemos que el precio se
mueve sin muchas mechas, la volatilidad es menor, ya que no hay mucha variación respecto a la media.

Las Bandas de Bollinger están representadas por tres líneas. La línea del medio no es más que una media
móvil simple de 20 periodos, las dos líneas externas que tienden a envolver al precio son 2 media móviles
de 20 periodos colocadas a 2 desviaciones estándar respecto a la media móvil del centro. Con esto
podemos deducir que a medida que aumenta la volatilidad las bandas externas se separan de la media
móvil central y cuando la volatilidad disminuye las bandas externas de juntan a la del medio.

Según John Bollinger, las Bandas de Bollinger contienen al precio en su interior en un 88-89% del tiempo,
por lo que si vemos al precio fuera de las bandas, significa que la volatilidad es muy fuerte y cosas
interesantes pueden pasar.

Las Bandas de Bollinger para identificar posibles giros

En este apartado vamos a ver como utilizando algunos conceptos ya aprendidos, junto a las Bandas de
Bollinger, vamos a poder identificar posibles giros del mercado. (Por simplificar pondremos el ejemplo
con un doble techo y un posible giro a la baja, pero lo mismo aplica con un doble suelo y un giro al alza)

▪ Primero de todo, queremos ver que el precio este cerrando fuera de las Bandas de Bollinger, una
vez identificado esto, esperaremos a que el precio cierre dentro de las bandas, creando el
máximo 1.
▪ En segundo lugar, esperaremos que el precio toque, incluso penetre, la media móvil de 20
periodos, para darse la vuelta y seguir en la misma dirección anterior.
▪ Tercero, queremos ver que el precio sigue aumentando mínimo hasta el máximo 1, as su vez, el
precio puede continuar, pero no puede cerrar fuera de las Bandas de Bollinger. Esto nos va a dar
dos cosas, primero, un doble techo, y segundo, pérdida de fuerza ya que en el máximo 1 el precio
supero las bandas de Bollinger y en este caso no consigue hacerlo.
▪ Por último, si combinamos estos tres puntos junto a zonas de soporte y resistencias, tendencias
establecidas y posibles divergencias del doble techo con el MACD o el RSI, tenemos una
operación con muchas probabilidades de éxito.

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Las Bandas de Bollinger en tendencias

Uno de mis usos favoritos de las Bandas de Bollinger es para identificar tendencias. Se dice que las Bandas
de Bollinger nos identifican una tendencia alcista cuando el precio aumenta constantemente y se mueve
entre la media móvil de 20 periodos y la banda superior. Por otro lado, nos encontraremos ante una
tendencia bajista cuando el precio disminuye constantemente y el precio se encuentre entre la media
móvil de 20 periodos y la banda inferior.

La pregunta interesante es como utilizarlas bandas para entrar al mercado, aquí tenéis dos posibles
soluciones. Entráis en un pullback a favor de la tendencia con el método de giro que acabos de ver o
entráis en un rompimiento de un nivel acompañado por un rompimiento de las Bandas de Bollinger.

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Guia de Trading

El primer método ya ha sido explicado, el segundo es el siguiente:

▪ Primero, tenemos que hacer un análisis del mercado y marcar niveles de soporte y resistencia.
▪ Cuando el precio rompa esos niveles, tiene que hacerlo con fuera, ¿Cómo mediremos esa
fuerza?, por medio de las Bandas de Bollinger.
▪ Si el precio rompe el nivel establecido y cierra por fuera de las Bandas de Bollinger, ha roto con
fuerza.
▪ Una confirmación EXCELTE es mirar la anatomía de las bandas en el rompimiento. En un
rompimiento al alza queremos Ver que la banda superior apunte al ALZA y la inferior a la BAJA.
Una confirmación menos potente es que las dos bandas apunten al alza.
▪ En un rompimiento a baja queremos ver la banda inferior apunte a la BAJA y la superior al ALZA.
Una confirmación menos potente es cuando las dos bandas apuntan a la baja.

El famoso método del “Bollinger Squeeze”

Este método de utilizar las Bandas de Bollinger es uno de los más famosos y personalmente uno de mis
favoritos. Antes de adentrarnos en el método en si vamos a ver un poco de teoría.

Como ya sabemos, los mercados son cíclicos y están en constante cambio. Como no puede ser de otra
manera, hay periodos en los que hay mucha volatilidad y otros en los que hay muy poca. Lo interesante
de esto, es que los periodos con poca volatilidad, suelen ser sustituido por períodos de gran volatilidad.
Es en estos momentos donde el siguiente método entra en juego.

Como hemos mencionado anteriormente, las Bandas de Bollinger se modifican con la volatilidad, por lo
que los periodos con poca volatilidad van a ser identificados como periodos en los que las Bandas de
Bollinger se juntan y están muy cercas las unas de las otras. Eso es el primer aviso que tenemos que tener
en cuenta, el mercado está preparándose para salir disparado en una dirección.

El gatillo para entrar al mercado nos lo da un rompimiento fuerte de las Bandas. El precio cerrara por
encima o por debajo de las bandas y la anatomía de las bandas empezara a cambiar, pudiendo ver como
las bandas empiezan a ensancharse de manera notoria. Algo muy importante en este método es mirar a

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las dos bandas, tenemos que ver que AMBAS Bandas se separan la una de la otra. Una vez identificado
esto, podemos esperar que el precio se dispare en dirección al rompimiento.

Algo que pasa de vez en cuando, es que el primer rompimiento es falso y el precio se da la vuelta y sale
por el otro lado. Por eso a mí me gusta hacer dos cosas: Primero, operar únicamente el rompimiento a
favor de la tendencia. Segundo, observar que hacen las bandas, si esperamos a que ambas bandas se
empiecen a separar, nos encontramos ante un método ideal para capturar grandes movimientos.

Conclusiones

Como hemos mencionado, las Bandas de Bollinger son una gran herramienta debido al hecho que nos
permiten identificar varias cosas.

▪ Pueden ser utilizadas para identificar tendencias y la volatilidad del mercado.


▪ Cuando el precio cierra por fuera de una de las bandas en una tendencia, nos está indicando que
la tendencia tiene mucha fuerza.
▪ Si un rompimiento de un nivel es acompañado por el rompimiento de una de las bandas, el
rompimiento tiene más fuerza y posibilidades de continuar.
▪ Cuando las Bandas de Bollinger se juntan podemos esperar que el precio salga disparado con
mucha fuerza en alguna dirección.
▪ Cuando el precio nos muestra una mecha grande fuera de las bandas e inmediatamente se da la
vuelta y penetra la media móvil, puede significar un posible fin a la tendencia y un posible giro
esta de camino.

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Las Medias Móviles


En este capítulo aprenderemos qué es una media móvil, los diferentes tipos existentes, la diferencia entre
la media móvil simple y la exponencial, y sobre todo cómo utilizarlos y aplicarlo a nuestro trading.

¿Qué es una media móvil?

Una media móvil es un indicador técnico que se encarga de suavizar el precio. Aparece representado
gráficamente como una línea que sigue al precio de tal manera que nos ayuda a distinguir a simple vista
su dirección.

Las medias móviles se calculan por periodos, es decir, existen medias móviles de 10, 15, 20, 25 periodos,
y así tantos periodos como números queramos imaginarnos, aunque sólo se utilizan algunos específicos.

Tomando como ejemplo una media móvil de 10 períodos, ésta se calcula de manera similar a cualquier
otra media conocida: se suman los diez últimos precios de cierre del instrumento que deseemos analizar
y el resultado lo dividimos entre el número de periodos (10 en este caso). El número obtenido es la media
móvil.

Por lo tanto, si queremos obtener la media móvil de 50 periodos, seguiremos el mismo proceso pero con
los datos de los últimos 50 periodos. Por si alguno duda, no hay que hacer ningún cálculo manual, ya que
cualquier software de graficación lo hará por nosotros, pero siempre es bueno conocer cómo se calculan.

Tipos de Medias Móviles

Existen varios tipos de medias móviles:

▪ Media móvil simple

Esta media móvil es la descrita en el apartado anterior, dándole la misma importancia a todos los
periodos.
80
Guia de Trading

▪ Media móvil exponencial

Se diferencia de la MM simple en que la exponencial da mayor importancia a los precios de los últimos
períodos, lo que hace que siga al precio más de cerca que la media móvil simple.

▪ Media móvil ponderada

La media móvil ponderada es muy parecida a la exponencial. La diferencia radica en que en esta media
móvil es el trader quien decide a qué periodos dar mayor importancia. Cabe mencionar que esta media
móvil no es común por lo que a partir de ahora no la vamos a tratar, pero como el saber no ocupa lugar,
la mencionamos para que no caigas en el desconocimiento general de creer que sólo existen dos tipos de
medias móviles.

Mencionado esto, profundicemos en las diferencias entra las dos medias móviles con las que
trabajaremos:

La única diferencia entre una media móvil simple y una media móvil exponencial es su velocidad. Las
medias móviles exponenciales dan más peso a los últimos periodos (al presente), haciendo que reaccionen
más rápido que las medias móviles simples a los movimientos del precio.

MM simple vs MM exponencial

Las ventajas de la media móvil exponencial pueden ser, a su vez, sus desventajas. Esto es debido a que al
seguir el precio más de cerca, le permite dar señales con antelación a las medias móviles simples. Por el
contrario, también dará alguna señal falsa.

81
Guia de Trading

Lo opuesto sucede con las medias móviles simples: su retardo frente a las exponenciales puede hacer que
perdamos operaciones o que aguantemos posiciones demasiado tiempo, pero también nos salvarán de
precipitarnos en algunos casos.

Nuestra aplicación de las medias móviles se basa en utilizar las medias móviles simples para periodos
largos, de 50 en adelante. Estas medias móviles las utilizamos como zona de soporte y resistencia
dinámicos así como filtro de tendencia.

Las medias móviles exponenciales las utilizamos para seguir al precio más de cerca, con periodos de entre
8 y 30. Estas medias las utilizamos como zona de soporte y resistencia dinámica y para mejorar nuestro
timing (aplicando el concepto que veremos en el capítulo de: retorno a la media).

Mejores periodos

A diferencia del uso de las medias móviles, donde cada uno puede optar por experimentar y encontrar
sus preferencias entre simples y exponenciales, en lo que a períodos a utilizar se refiere, a pesar de que
no demos una respuesta cerrada sí que vamos a dejarlo bastante encaminado, ya que sin lugar a duda los
mejores periodos para las medias móviles son:

▪ Los que use todo el mundo


▪ Los que se ajusten a tu estilo de trading

Recomendamos utilizar las medias móviles más populares ya que nuestro consejo es que te centres en
mejorar tu trading y tu lectura de los gráficos, y no de preocuparte excesivamente de qué media móvil es
mejor. No hay que buscar la diferencia entre la media móvil de 10 y de 11 periodos, es una pérdida de
tiempo. Céntrate en una, hazte experto en ella y sigue adelante.

Aun así, dentro de las más populares encontraremos gran variedad, por eso necesario definir previamente
nuestro estilo de trading, ya que un scalper no utilizará la misma media móvil que un trend trader.

Pasemos a lo importante. Si quieres atrapar movimientos cortos/medios y hacer un trading tipo swing las
mejores medias móviles para manejarte son:

▪ 9 o 10 períodos
▪ 20 o 21 períodos
▪ 50 períodos

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Guia de Trading

Si en su lugar tu objetivo es surfear las tendencias mayores (independientemente de la temporalidad) las


medias móviles que mejor se adaptan son:

▪ 20 o 21 períodos
▪ 50 períodos
▪ 100 períodos
• 200 períodos

Usos de las Medias Móviles

Si estáis esperando comprar con un cruce al alza y vender con un cruce a la baja sentimos decepcionarte,
ya que ese no es el uso que daremos a las MM. Nosotros las utilizamos para mejorar nuestro timing y por
ende, nuestro ratio de aciertos y RBR, lo que no es poco.

Los principales usos de las MM son:

▪ Filtro de tendencia
▪ Zona de soporte y resistencia dinámica
▪ Mejorar el timing

MM como filtro de tendencia

El filtro de tendencia es sin lugar a duda el uso más conocido de las medias móviles. Se dice que si el precio
está por encima de cierta media móvil la tendencia es alcista. Opuestamente, si está por debajo la
tendencia será bajista.

Ahora bien, sabemos mediante la estructura del precio que una tendencia no se determina mediante una
media móvil, sino por sus máximos y mínimos consecutivos. Dicho esto, las medias móviles de simples de
200 y 100 periodos suelen ser bastante fieles a la tendencia general del mercado debido a su velocidad
respecto al precio. Por lo tanto, si quieres utilizar las medias móviles como filtro de tendencia te
recomendamos que sean estas dos, ya que las de periodos más cortos no son fieles a la estructura del
mercado.

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Guia de Trading

Zonas de soporte y resistencia dinámicas

El siguiente uso más divulgado para las medias móviles es el de zona de soporte o resistencia dinámica. Si
el precio está por encima de la media las consideraremos un soporte, y si por el contrario está por debajo
la consideraremos una resistencia.

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Guia de Trading

Al igual que los otros niveles de soporte y resistencia (zonas horizontales, Fibonacci, LTs...) las medias
móviles no indican que el precio vaya a rebotar el 100% de las veces, sino que existe la probabilidad de
que ocurra. Por eso, si queremos utilizar las medias móviles como zonas de soporte y resistencia debe
hacerse a favor de la tendencia como complemento de otras confluencias.

Mejorar el timing

Otro uso menos popular de las MM es el aplicado al concepto de retorno a la media. Este concepto nos
indica que el precio va a volver a su precio medio (a la media móvil) el 100% de las veces. ¿Qué quiere
decir? Tras un movimiento de expansión fuerte, ya sea al alza o a la baja, el precio siempre va a retornar
hacia la media móvil. Por muy difícil de creer que algo en el trading es 100% verídico esto es así. El precio
va a volver a su media siempre. El problema es que no sabemos cuándo.

¿Cómo puede ser esto de utilidad? Si tenemos en cuenta el concepto de retorno a la media, cuando el
precio está muy alejado de la media móvil va a tender a volver hacia ésta. Por eso siempre intentaremos
tomar posiciones cerca de las medias móviles, para así evitar que el precio retorne a la media y nos saque
de la operación.

Para aprender y adentrarte en el concepto de retorno a la media, cosa que recomiendo encarecidamente,
no dudes en leer el capítulo: “El Retorno a la Media, Mejorando las entradas al Mercado“, donde te
enseñamos todo lo que debes de aprender sobre este atractivo concepto.

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Guia de Trading

Conclusión

Como te habrás dado cuenta en este artículo, las medias móviles pueden sernos de gran utilidad. En forma
de resumen, en este artículo hemos aprendido que:

▪ Una media móvil suaviza el precio, haciendo más fácil distinguir su dirección a simple vista.
▪ Existen tres tipos de medias móviles: simples, exponenciales y ponderadas. Ésta última poco
utilizada.
▪ La única diferencia entre una media móvil simple y exponencial es que las exponenciales siguen
al precio más de cerca.
▪ Personalmente recomendamos utilizar las medias móviles simples para periodos más largos (de
50 a 200) y las exponenciales para períodos más cortos, de 8 a 21.
▪ Los usos más comunes de las medias móviles son: filtro de tendencia y zona de soporte o
resistencia dinámica.
▪ Un uso extremadamente útil pero no tan conocido de las medias móviles es medir el retorno a
la media, concepto que nos ayudara a encontrar mejores entradas.

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Guia de Trading

El Retroceso de Fibonacci
A continuación, hablaremos sobre una herramienta que poco a poco se convirtió en la piedra angular de
mis análisis, ya que nos permite encontrar puntos de entrada de manera fácil y objetiva sin ningún
esfuerzo.

Esta herramienta no es otra que el retroceso de Fibonacci, herramienta que para cuando acabéis de leer
este capítulo sabréis utilizar a la perfección.

Una Introducción a Fibonacci:

Aunque en su momento me negaba a hacer la clásica introducción teórica, que encontramos en todo
artículo de trading, sobre Fibonacci y la divina proporción, sí que me gustaría aclarar dos cosas.

El creador de esta secuencia no se llamaba Fibonacci, este solo era un mote, su verdadero nombre era
Leonardo de Pisa y su mayor logro no fue esta secuencia numérica, sino dar a conocer en occidente el
sistema numérico indo-arábigo, que no es otro que el que utilizamos actualmente.

Dicho esto, el motivo que no escriba sobre la secuencia de Fibonacci y la divina proporción no es que no
me interese, sino que es tan extenso, entretenido e interesante que no creo que valga la pena
mencionarlo en este artículo, pero sin duda invito a que investigues por tu cuenta, ya que esta secuencia
y sus propiedades son de lo más interesantes.

El Retroceso de Fibonacci:

Cambiando de campo y regresando a lo que mejor sabemos hacer, hablemos del retroceso de Fibonacci.

Esta herramienta nos va a permitir obtener niveles en los cuales los pullbacks suelen llegar a su fin. Estos
niveles son obtenidos mediante el estudio de la citada secuencia, y aunque es posible marcar una gran
cantidad de niveles, ya que se pueden crear muchísimas relaciones numéricas con esta secuencia, a
nosotros solo nos van a interesar dos: El 38.2% y el 61.8%.

Por lo tanto, cuando el precio se acerque a estos niveles es posible que veamos un giro y que este retome
la dirección inicial.

Cabe destacar que a estos dos niveles se le suele añadir el nivel de 50% ya que, aunque no sea un nivel
obtenido de la secuencia sí que es relevante en el trading.

Como Colocar El Retroceso De Fibonacci:

Colocar el retroceso de Fibonacci es realmente simple. Lo primero que tenemos que hacer es identificar
un impulso importante del precio, si es a favor de la tendencia mejor. Cuando lo tengamos lo siguiente
que haremos será poner el punto “A” de Fibonacci en el mínimo del impulso y el punto “B” en el máximo
del impulso (asumiendo que es un impulso al alza, si el impulso fuera a la baja se haría a la inversa)

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Guia de Trading

Una vez hayamos hecho esta laboriosa tarea la herramienta nos dibujara automáticamente los niveles de
38.2%, 50% y 61.8% que equivalen a ese porcentaje del impulso. Es decir, el nivel 38.2% será equivalente
al 38.2% del impulso que hemos medido, así con el resto de los niveles.

Cuando hayamos terminado ya tendremos el retroceso de Fibonacci colocado y los niveles a la vista. Lo
siguiente que tendremos que hacer será esperar a que el precio retroceda a uno de esos niveles y nos dé
un patrón de giro en alguna zona de confluencia. Si conseguimos todo esto, tendremos una buena
oportunidad de trading.

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Modificando El Fibonacci, Añadiendo Objetivos:

Anqué existe otra herramienta basada en Fibonacci que se encarga de darnos posibles objetivos a los que
puede llegar el precio, prefiero modificar el retroceso para obtener en esta misma herramienta objetivos
de toma de beneficios.

Para hacer esto lo único que necesitas será añadir a los niveles que tenemos los dos siguientes: -0.27 y -
0.618. Esto es realmente fácil de hacer, ya que lo único que necesitas es ir a tu plataforma de graficación
y añadir estos dos niveles tal cual los hemos puesto aquí. Una vez lo hayas hecho obtendrás algo como
esto:

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Guia de Trading

Estos niveles representaran zonas a las que es probable que llegue el precio, por lo tanto, las utilizaremos
para poner nuestras ordenes de toma de beneficios.

La Clave para utilizar el Fibonacci:

Como ya sabréis a estas alturas la clave del trading radica en la simplicidad, por lo tanto, tener los gráficos
lo más limpios posible con el precio visible es de vital importancia, de ahí que esta herramienta me
encante.

Si sabemos utilizarla lo único que tendremos que adivinar es la dirección general del precio. ¿Estamos en
tendencia? ¿Estamos girando? Si sabeos contestar a estas preguntas sabremos colocar el Fibonacci de la
manera adecuada y este nos dará 3 buenos niveles para nuestra toma de decisiones y búsqueda de
confluencias.

Conclusiones:

Como algunos ya sabréis, el éxito radica en la sencillez. Y esta herramienta nos va a permitir justo eso,
mantener nuestros análisis simples y limpios. Bastara con identificar un impulso importante en el precio
para saltar en una nueva tendencia o en un posible giro.

Algunas de las cosas que podemos sacar de este capítulo son:

• El retroceso de Fibonacci nos va a mostrar niveles donde es posible que termine un pullback.
• Para dibujar el retroceso de Fibonacci es necesario un impulso fuerte y relevante.
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Guia de Trading

• Los puntos de giro más importantes serán los que reúnan más confluencias.
• Modificando el Fibonacci de la manera que esta descrita en el artículo podremos obtener
posibles zonas de toma de beneficio.

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Ichimoku
Componentes del Ichimoku

Este completo indicador está formado por:

1. Línea Base y Línea de Conversión: muy parecidas a las medias móviles en función y forma, aunque
con diferente objetivo.
2. Nube Ichimoku: sin duda el componente estrella de este indicador, ya que como su nombre
indica, es parecido a una nube en el gráfico.
3. Línea de retraso: es el precio retrasado 26 velas. Este componente no lo utilizaremos para
nuestros propósitos, pero el conocimiento no ocupa lugar.

Líneas Base y Conversión

Como mencionamos, aunque muy parecidas a las medias móviles, estas líneas nos muestran el punto
medio de los máximos y mínimos de los 9 y 26 periodos anteriores.

Esto es, si miramos atrás 9 periodos y tomamos el máximo y mínimo absoluto de los mismo y calculamos el
punto medio, obtendremos la línea de conversión. Para calcular la línea base haremos la misma operación,
pero considerando los 26 periodos anteriores.

Las funciones de las líneas base y conversión son, en primer lugar, actuar como zonas de soporte y
resistencia en tendencias, función bastante parecida a las medias móviles. La segunda misión de estos
indicadores es aportarnos información sobre el momentum del precio.

Cuando el precio se encuentra por encima de las dos líneas y a su vez la línea de conversión (9 periodos)
se encuentra por encima de la línea base (26 periodos), podemos decir que el momentum es alcista. Lo
mismo aplica a la inversa.

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Guia de Trading

La nube Ichimoku

La nube Ichimoku está formada por dos bordes, el superior y el inferior, rellenándose el espacio entre
ambos bordes de verde o rojo.

El primer borde –denominado borde rápido- es la media entre la línea base y la línea de conversión. El
segundo borde, el borde lento, es el punto medio del máximo y mínimo de los 52 periodos anteriores (por
lo que es igual a las líneas base y conversión). La característica principal de este indicador es que una vez
formada la nube, ésta se proyectará 26 periodos en el futuro.

El significado de la nube es muy parecido (por no decir igual) al que encontramos con la línea base y de
conversión, ya que actúa como zona de soporte o resistencia y nos indica la tendencia más a largo plazo
y el momentum del precio.

Por lo tanto, consideraremos que el precio se encuentra en una tendencia alcista cuando esté por encima
de la nube y en una tendencia bajista cuando se encuentre por debajo de ésta. El espacio entre los dos
bordes de la nube se considerará zona de ruido, por lo que la mejor opción es mantenerse fuera del
mercado cuando el precio se encuentre dentro de la nube. Por último, podemos decir que un movimiento
alcista fuerte es probable que tenga lugar cuando la nube sea de color verde y un movimiento fuerte a la
baja es más probable cuando la nube sea rojo.

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Guia de Trading

Cómo aplicar el Ichimoku

Ahora que sabemos qué es el Ichimoku y cómo utilizar individualmente sus componentes, vamos a juntar
todos los conceptos para ver cómo podemos aprovecharlos para operar el mercado.

La nube

Con la ayuda de la nube será fácil distinguir la tendencia a largo plazo del mercado. Por lo tanto,
operaremos al alza cuando el precio se encuentre por encima de la nube y su color sea verde. Por el
contrario, tomaremos posiciones bajistas únicamente cuando el precio se encuentre por debajo de la
nube y su color sea rojo.

A su vez, en tendencias duraderas podremos utilizar la nube como zona de soporte o resistencia.

Como todo indicador tendencial, es de vital importancia tener en cuenta que en el trading nada es
milagroso y cuando el precio entre en rango, este indicador nos dará bastantes señales falsas.

Señales de las líneas base y conversión

A continuación, veremos cómo podemos utilizar los cruces entre ambas líneas para, junto a la nube,
encontrar operaciones tendenciales.

Las posibles situaciones que podemos encontrar son:

▪ El precio se encuentra por encima de las líneas base y conversión, y a su vez la línea de conversión
cruza al alza la línea base, lo que nos da una señal alcista.
▪ El precio cruza la línea base, lo que nos indica un posible cambio en la dirección del precio. Este
cambio está confirmado cuando la línea de conversión cruza a la baja la línea base.
▪ Haremos lo inverso a la baja.

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Guia de Trading

Salidas y Stops

Al igual que las medias móviles, el Ichimoku puede ayudarnos en la colocación de nuestros stops así como
a gestionar una salida manual de las operaciones.

Dado que este indicador tiene varios componentes, dependerá de nuestro estilo de trading utilizar uno u
otro para definir nuestras salidas, ya que un swing trader no utilizará los mismos criterios que un trend
follower o seguidor de tendencias.

▪ Salida conservadora:

La primera salida que veremos será la que marca el cruce de las líneas base y conversión. En una tendencia
bajista saldremos del mercado cuando la línea de conversión cruce al alza la línea base. Haremos lo inverso
en una tendencia alcista.

Lo bueno de este método es que evitaremos mucho ruido cuando el mercado entre en rango o esté en
medio de un giro. Lo malo es que podemos perdernos movimientos muy grandes, ya que un cruce de las
líneas rápidas no indica un cambio en la tendencia. Aun así, vale la pena recordar que siempre podemos
volver a entrar de nuevo al mercado.

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Guia de Trading

▪ Salida agresiva:

Una forma de aprovechar grandes movimientos tendenciales es salir de una operación únicamente
cuando el precio haya cerrado más allá de la nube. Esto es, en una tendencia bajista, por encima del borde
superior de la nube y en una tendencia alcista por debajo del borde inferior de la nube. Esto hará que
podamos aprovechas grandes movimientos, pero algunas veces hará que devolvamos al mercado gran
parte de los beneficios que habíamos acumulado.

Como siempre, escoger un método de salida va a depender de nuestro estilo y filosofía de trading.
Nosotros solo aportamos ideas, pero a la hora de la verdad, el trader es el que toma la decisión y cómo
llevarla a cabo.

Conclusión

Como esperamos que hayas comprendido, el Ichimoku es un indicador que nos aporta mucha información
en un solo formato y únicamente con este indicador podremos formar un sistema de trading robusto y

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Guia de Trading

sólido. También te habrás dado cuenta de que interpretar el Ichimoku no conlleva excesiva dificultad, ya
que sus principios son bastante similares a los de las medias móviles.

Asimismo, por mucho que alguna gente defienda que este indicador es perfecto, recomiendo utilizarlo
junto a otras herramientas, ya sean soportes y resistencias, patrones de velas…

Dicho esto, algunas de las conclusiones que podemos sacar de este artículo son:

▪ Podemos utilizar la nube pare definir la tendencia a largo plazo, operando únicamente a favor
de ésta.
▪ La nube también puede servirnos como zona de soporte o resistencia. Así mismo, cuando el
precio penetra la nube, un cambio en la dirección del precio es inminente.
▪ Un cruce al alza de la línea de conversión con la línea base nos indica fuerza al alza. Un cruce a
la baja de la línea de conversión a la línea base nos indica fuerza a la baja.
▪ En una tendencia fuerte las líneas base y de conversión funcionan de zonas de soporte y
resistencia.
▪ Podemos salir de una operación, con un cruce de la línea base y conversión (conservador) o con
un cruce del precio a la nube (agresivo).
▪ Cuando el precio está en rango el Ichimoku dará muchas señales falsas.

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Guia de Trading

Fundamentales

Las Fundamentales Y Su Efecto En Nuestro Trading


En este capítulo trataremos las fuerzas macroeconómicas que mueven los mercados, las fundamentales.
Aunque suenen a superhéroes, se trata de aquellas noticias que hacen que el mercado se mueva de forma
loca y casi siempre nos saque de una operación.

La importancia de las fundamentales

Algo que los recién iniciados en el trading suelen ignorar es el gran volumen de noticias macroeconómicas
que se publican diariamente, lo que provoca que los mercados financieros fluyan y se muevan
constantemente.

Sin embargo, la naturaleza del análisis técnico hace que la dirección del precio a medio y largo plazo sea
predecible (salvo contadas excepciones), por muchas noticias que sean lanzadas. Por lo tanto, el problema
de las fundamentales no radica en el largo plazo, sino en el corto, concretamente en los gráficos intradía,
de 4 horas (incluido) para abajo.

Cuando una noticia sale a la luz es imposible predecir la reacción del precio en el muy corto plazo. Por lo
general, después de que una noticia fundamental es publicada, la volatilidad se multiplica haciendo que
el precio empiece a moverse de forma muy agresiva, volviéndose caótico y alocado, lo que hace que estar
dentro del mercado en ese momento sea poco menos que una lotería.

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Guia de Trading

Nuestra misión en todo este asunto no va a ser adivinar la posible dirección del precio una vez una
fundamental sea lanzada, sino ignorarlas completamente y centrarnos en aquello que podemos controlar,
los aspectos técnicos del trading.

Qué hacer con las fundamentales

Como acabamos de ver, el análisis técnico va a digerir todas las fundamentales en el medio y largo plazo.
Si los gráficos muestran que estamos ante una tendencia bajista actuaremos en consecuencia, al igual que
lo haremos cuando el precio nos esté marcando un giro.

Dicho esto, habrá momentos en los que debemos tener en cuenta las fundamentales. Como vimos en el
apartado anterior, cuando una noticia es publicada el nivel de volatilidad se dispara, lo que hace que el
precio se mueva al alza y a la baja cual pelota saltarina. Como nosotros queremos evitar este tipo de
incertidumbre a toda costa, lo único que tendremos que hacer será esperar hasta que la noticia haya sido
lanzada y pase la tormenta. Si nuestra entrada sigue siendo válida una vez el efecto del fundamental se
ha disipado, podremos entrar en la siguiente vela.

Fundamentales a tener en cuenta

Por mucho que el día esté cargado de noticias macroeconómicas, no todas crean movimientos agresivos
en el precio. Por lo tanto, es nuestra obligación reconocer qué noticias van a tener un efecto notable sobre
el precio para estar preparados.

Como observaremos, el 95% de las noticias que realmente afectan proceden de Estados Unidos, algo
lógico dado su peso en la economía global. La excepción serán las fundamentales relacionadas con los
tipos de interés, ya que el banco central de cada región (en Europa será el BCE) fija los tipos de interés
que considera convenientes, teniendo un efecto importantísimo en el comportamiento de su divisa.

Sin más dilación, aquí están las noticias a tener en cuenta:

▪ Consumer Price Index (Índice De Precios Al Consumo): con periodicidad mensual, se publica a
las 14:30, hora española.

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Guia de Trading

▪ Non Farm Payroll (Nóminas No Agrícolas): con periodicidad mensual, se anuncia el primer
viernes de cada mes a las 14:30, hora española. Puede sonarnos muy desconocido, pero se trata
de la reina de las fundamentales y con la que más cuidado tendremos.
▪ FOMC: reuniones donde la Fed comunica si hay cambios en los tipos de interés. Después
publica un comunicado donde explica la decisión. Periodcidad: trimestral. A las 20:00/20:15 hora
española.
▪ Gross Domestic Product (Producto Interior Bruto): con periodicidad mensual, a las 14:30 hora
española.
▪ Consumer Sentiment Index (Índice De Sentimiento Del Consumidor): con periodicidad mensual,
anunciado a las 16:00 hora española.
▪ Durable Godos Orders (Pedidos De Bienes Duraderos): periodicidad mensual, a las 14:30 hora
española.
▪ Housing Starts-Building Permits (Construcción De Nuevas Viviendas Y Permisos De
Construcción): periodicidad mensual, a las 14:30 hora española.
▪ Industrial Production-Capacity Utilization (Producción Industrial Y Capacidad Industrial En Uso):
periodicidad mensual, a las 15:15 hora española.
▪ Initial Jobless Claims (Nuevas Peticiones Semanales De Subsidio De Paro): periodicidad mensual,
14:30 hora española.
▪ ISM Index (Índice Manufacturero): periodicidad mensual, 14:30 hora española.
▪ ISM Index Non Manufacturing (Índice No Manufacturero): periodicidad mensual, 16:00 hora
española.
▪ New Home Sales (Ventas De Nuevas Viviendas): periodicidad mensual, 16:00 hora española.
▪ Toda otra decisión relacionada con el tipos de interés. Esto aplica a las divisas que estemos
operando.

Cómo mantenerme actualizado en lo que respecta a las fundamentales

En ningún momento es necesario memorizar esta lista de nombres y horas, no somos tan crueles. Te lo
vamos a poner incluso más fácil. En el calendario económico de la web www.investing.com aparecen
todas las fundamentales ordenadas cronológicamente. A la derecha se observan uno, dos o tres toros;
esto representa el nivel de volatilidad, por lo que, si en algún fundamental te encuentras tres toros, ten
cuidado ya que se trata de un fundamental con alta volatilidad.

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Guia de Trading

Como recomendación personal, cada mañana abre el calendario económico para verificar si en el día que
te encuentras habrá noticias de alta volatilidad. Si no encuentras 3 toros estás ante un día tranquilo. Si
por el contrario están presentes ten cuidado ya que es posible que el precio haga un movimiento brusco
en cualquier dirección.

Cómo Manejar Una Posición Con Un Fundamental Inminente

Como ya mencionamos anteriormente hay días que están cargados de fundamentales. Tener un plan de
acción y saber cómo actuar cuando un fundamental está a punto de ser lanzado es incluso una buena
idea. Es necesario saber que cada escenario es distinto, ya que no reaccionaremos igual a un fundamental
cuando acabamos de entrar al mercado que cuando el precio está a punto de tocar el Take Profit.

A continuación, expongo mis recomendaciones en caso de fundamental inminente:

▪ Situación: estamos preparando la entrada a una operación. Mientras esperamos el cierre de la


vela nos damos cuenta de que una noticia está a punto de ser lanzada o va a ser lanzada antes
de que el precio termine de formar una nueva vela. En este caso no entraremos al mercado.
Seremos cautos y una vez que la noticia sea lanzada y su efecto se disipe, si nuestra entrada es
aún válida podremos entrar al mercado.
▪ Si estamos en el mercado y el precio aún no se ha movido del punto de entrada cerramos la
operación. Si después de la noticia nuestra entrada sigue siendo válida entramos de nuevo.
▪ En caso de estar dentro del mercado y la operación está a punto de tocar el Take Profit también
cerraremos la operación. Es posible que la noticia de la vuelta nuestra operación y perdamos las
ganancias obtenidas.
▪ Situación: estamos dentro del mercado y nuestra operación está en pérdidas. Este es el único
caso en el que dejaremos la operación abierta, ya que con un poco de suerte la noticia hará que
la operación dé la vuelta y nos devuelva a valores positivos. Matizo que el Stop Loss sigue vigente,
si tenemos mala suerte y las pérdidas aumentan saldremos la operación al tocar el SL.

101
Guia de Trading

Conclusión

Como os habréis podido dar cuenta, es extremadamente importante tener en cuenta las fundamentales
en nuestro trading. No para operarlas, sino para evitarlos y tener un plan de actuación cada vez que nos
enfrentemos a una importante.

102
BLOQUE III
Sistemas de Trading
Aprende las 2 estrategias que utilizo para
generar retornos positivos del mercado.
Guia de Trading

Sistema Tendencial
El sistema tendencial, como su nombre indica, pretende atrapar los impulsos del mercado a favor de la
tendencia. Para ello, junto a dos medias móviles ponderadas, utilizaremos el análisis multitemporal y el
estudio de máximos y mínimos, ya que, si respetamos la estructura del mercado, tenemos la mitad de la
batalla ganada.

¿Que necesitamos para esta estrategia?

Esta estrategia se basa en el seguimiento y estudio del precio, por lo que nuestra principal herramienta
serán los gráficos de velas japonesas. Dicho esto, y para mejorar nuestro timing, utilizaremos dos medias
móviles ponderadas, una de 150 y otra de 300 periodos:

Temporalidades:

Este sistema de trading funciona en todas las temporalidades, desde los 5 minutos, hasta las 4 horas. Esto
es debido a que vamos a utilizar la estructura del precio y dada la fractalidad del mercado, puede ser
aplicado de la misma manera en distintas temporalidades.

Dicho esto, algo que debemos tener muy claro es nuestra temporalidad de ejecución. Con esto nos
referimos a la temporalidad en la que vamos a meter las ordenes, por el bien de este ejemplo pondremos
la temporalidad de ejecución como H1. Bien, una vez tengamos nuestra temporalidad de ejecución vamos
a tomar dos temporalidades superiores, en este caso H4 y D1 ¿Para qué?, en estas temporalidades
superiores buscaremos zonas de soporte y resistencia importantes, así como la posible dirección del
precio.

En resumen, buscaremos una temporalidad de ejecución en la que estemos cómodos, cuando la


tengamos, utilizaremos las dos inmediatamente superiores para buscar zonas de soporte y resistencia
importante, así como la posible nueva dirección del precio.

Análisis del instrumento en cuestión:

1
Guia de Trading

Antes de aplicar cualquier estrategia de entrada, es necesario hacer un análisis del instrumento que
deseemos operar, ya que como veremos a continuación, esta estrategia es solo aplicable a ciertas
condiciones específicas.

Para este ejemplo (ejecución en H1) Comenzaremos este análisis en el gráfico diario, donde buscaremos
zonas de soporte y resistencia relevantes, números redondos, líneas de tendencia que sean de
importancia e identificaremos la condición de mercado actual.

Una vez hayamos hecho esto y sepamos situarnos, podremos pasar al siguiente paso, la elaboración de
nuestras hipótesis.

Formulación de hipótesis:

Una vez tengamos nuestro análisis terminado deberemos realizar una hipótesis en el gráfico diario. En
esta hipótesis lo único que haremos será descifrar la posible dirección del mercado, ya que para aplicar
nuestra estrategia de entrada necesitamos una dirección establecida.

Para realizar nuestra hipótesis siempre utilizaremos el mismo formato:

• Si→ entonces

Esto nos permitirá tener nuestros escenarios claros y nos desviarnos en el último momento.

Siguiendo con el análisis anterior, os contaré como operé el último movimiento bajista de este par (el que
se ve dentro de la elipse) y el porqué de este razonamiento.

En la siguiente imagen podemos ver que después de fuerte movimiento alcista (c), cuando el precio llego
a la zona de resistencia (A), no fue capaz de superarlo y se dio la vuelta, dándonos las siguientes hipótesis.

• Si el precio rompe y cierra por encima de la zona de resistencia “A” → Entonces nuestra
parcialidad será alcista y buscaremos compras.
• SI el precio rebota en la resistencia “A”→ Entonces nuestra parcialidad cambiara a bajista y
buscaremos ventas.

2
Guia de Trading

Como podemos observar en la imagen, el precio fue incapaz de romper “A”, validando nuestra segunda
hipótesis. Por lo que nuestro siguiente paso será buscar entradas bajistas válidas.

Estructurando nuestra entrada:

Una vez tengamos nuestra dirección establecida (bajista en este ejemplo) lo único que tendremos que
hacer será buscar una entrada a favor de la tendencia en nuestra temporalidad de ejecución, en este caso
H1.

Para ello, primero buscaremos un impulso bajista claro, este impulso debe de tener alcance y velocidad,
nos tiene que dejar claro con solo mirarlo que se trata de un buen impulso. A su vez, debe de romper,
como poco, el último mínimo más alto, dándonos el inicio de un cambio de tendencia (En el caso de querer
operar la baja).

Cuando hayamos encontrado este impulso tendremos que esperar a su corrección. Para no caer en la
trampa de anticiparnos, utilizaremos nuestras dos medias móviles como zona de valor, por lo que

3
Guia de Trading

consideraremos que una corrección es válida y puede ser operada cuando (recordemos que estamos en
el caso de una venta, en una compra sería a la inversa):

• La media móvil de 150 periodos se encuentra por debajo de la media de 300 periodos.
• La corrección es más lenta que el impulso y toca la media móvil de 300 periodos.
• Tenemos una confluencia formada por las medias móviles y una zona horizontal de resistencia.
• Podemos dibujar una línea de contra tendencia clara.

Como podemos observar en esta imagen, tenemos dos posibles correcciones, ya que tenemos:

1. Dos expansiones fuertes y claras que forman mínimos más bajos.


2. Las medias móviles están ordenadas a la baja.
3. Ambas correcciones tocan la media móvil de 300 periodos.
4. Hay confluencias, ya que la zona de valor de las medias móviles coincide con zona horizontales
de resistencia.
5. Se puede dibujar líneas de contra tendencia claras.

Validación y Entrada:

Como ya mencionamos en el apartado anterior, que tengamos una estructura de entrada no significa que
tengamos que entrar al mercado automáticamente. La entrada al mercado estará validada cuando el
precio (Ejemplo para una venta):

1. Rompa y cierre por debajo de la línea de contra tendencia.


2. Tengamos un RBR mínimo de 1 hasta la siguiente zona de soporte.

4
Guia de Trading

Entradas y salidas:

Entradas:

Tenemos dos formas de entrar, yo recomiendo la primera:

• Entraremos al mercado con una orden de mercado una vez la vela de confirmación haya cerrado.
• Entraremos al mercado con una orden stop en el extremo de la vela de confirmación una vez la
vela haya cerrado.

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Guia de Trading

Stop Loss:

• Siempre en el mínimo (En el caso de entrar en compra) o máximo (En el caso de entrar en venta)
creado por la corrección, dejando unos cuantos pips para que el precio respire.

Take Profit:

A la hora de tomar beneficios tendremos dos opciones:

• Principiantes: Tendremos un TP fijo, el TP será colocado en el punto que nos haga tener un RBR de
2, esto es, si tenemos un stop de 50 pips, pondremos nuestro take profit a 100 pips de nuestra
entrada.
• Avanzados: Pondremos el TP en la segunda zona de soporte o resistencia relevante o no pondremos
TP, en su lugar, manejaremos la operación de forma activa mediante un trailing stop. Aun así, el RBR
a la primera zona de soporte o resistencia tiene que ser como mínimo de 1, de esta manera
tendremos el suficiente espacio para de manejar la operación

Manejo de la Operación:

• Principiante: no toques tu operación hasta que el precio se haya movido, por lo menos, 1.5R a
tu favor. Una vez ahí mueve a break even y deja al precio correr.
• Avanzado:
o Cuando el precio este llegando al primer obstáculo (S/R, LT) moveremos a break even.
Si tenemos mucho espacio de la entrada al obstáculo pondremos el Stop en el 50% del
movimiento. Una vez hecho esto observaremos que hace el precio en el obstáculo.
o Si el precio rompe el obstáculo moveremos nuestro stop unos pips por debajo (en el
caso de haber comprado) o por encima (en el caso de haber vendido) del obstáculo.
o Si nuestra operación continua iremos moviendo nuestro stop con la estructura. Debajo
de los mínimos ascendentes en una compra y encima de los máximos descendentes en
una venta. Haremos esto hasta que el precio nos saque de la operación.

6
Guia de Trading

Conclusiones:

• Este sistema pretende atrapar los impulsos del precio a favor de la tendencia.
• Nuestra principal herramienta de análisis será el precio, pero para mejorar nuestro timing
utilizaremos dos medias móviles ponderadas, una de 150 y otra de 300 periodos:
• Aunque utilicemos una temporalidad de ejecución (H1 en este ejemplo) deberemos utilizar las
dos temporalidades superiores para analizar el instrumento y buscar la posible dirección del
precio.
• Antes de aplicar la estrategia de entrada deberemos hacer un análisis de soportes y resistencias
en el gráfico diario. En esta misma temporalidad determinaremos la condición de mercado y la
dirección del precio.
• Una vez tengamos la tendencia principal determinada buscaremos nuestras entradas. Si la
tendencia es alcista buscaremos compras. Si, por el contrario, es bajista, buscaremos ventas.
• Compras:
1. Buscamos un impulso alcista que rompa una estructura (rango, patrón de giro) o el
ultimo máximo más bajo de una tendencia bajista.
2. Cuando tengamos el impulso, esperaremos a que el precio corrija hasta nuestra media
móvil de 300, donde buscaremos un soporte para formar una confluencia.
3. Una vez tengamos una corrección valida solo tendremos que esperar confirmación. La
confirmación se dará cuando el precio rompa y cierre por encima de la línea de contra
tendencia.

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Guia de Trading

• Ventas:
1. Buscamos un impulso bajista que rompa una estructura (rango o patrón de giro) o el
ultimo mínimo más alto de una tendencia alcista
2. Cuando tengamos el impulso, esperaremos a que el precio corrija hasta nuestra media
móvil de 300, donde buscaremos una resistencia para formar una confluencia.
3. Una vez tengamos una corrección valida solo tendremos que esperar confirmación. La
confirmación se dará cuando el precio rompa y cierre por debajo de la línea de contra
tendencia.

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Guia de Trading

Otros Ejemplos:

En esta sección encontraras numerosos ejemplos de operaciones realizadas con esta estrategia.
Estúdialos, analízalos y entiéndelos, ya que todas las operaciones que hagan van a tener que parecerse a
las que veras a continuación.

AUDCHF H1

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AUDCAD H1:

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AUDCHF H1:

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AUDCHF H4:

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AUDJPY H1:

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AUDUSD:

14
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CADCHF:

15
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CHFJPY:

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CHFJPY:

17
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CHFJPY:

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ETHUSD:

19
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EURAUD:

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EURCAD:

21
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EURCAD:

22
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EURJPY:

23
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EURNOK:

24
Guia de Trading

EURNOK:

25
Guia de Trading

EURTRY:

26
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EURZAR:

27
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GBPAUD:

28
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GBPAUD:

29
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GBPAUD:

30
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GBPCAD:

31
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GBPJPY:

32
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GBPJPY:

33
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GBPJPY:

34
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GBPJPY:

35
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GBPNZD:

36
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GBPNZD H1:

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GBPUSD:

38
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NZDCAD:

39
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NZDJPY:

40
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Oro:

41
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Petróleo:

42
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Plata:

43
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Ripple:

44
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USDCAD:

45
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USDCHF:

46
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USDCHF:

47
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USDJPY:

48
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USDJPY:

49
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USDNOK:

50
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USDNOK:

51
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AUDNZD:

52
Guia de Trading

Plata:

53
Guia de Trading

GBPJPY:

54
Guia de Trading

Sistema de Rangos
Una vez visto, estudiado y entendido el sistema tendencial, pasamos a ver nuestro sistema de rangos, en
el que, como su nombre indica, operamos los rangos que se pueden formar en el mercado.

Como ya sabemos, el mercado está en constante cambio, por lo que operar únicamente un sistema hará
que haya épocas en las que encontremos pocas oportunidades de inversión. Por eso, si aprendemos a
operar este simple sistema podremos diversificar nuestras operaciones no solo por pares o instrumentos,
sino por condiciones de mercado.

¿Que necesitamos para esta estrategia?

Dado que esta estrategia es aún más simple que la anterior, lo único que vamos a necesitar va a ser un
gráfico de velas japonesas sin ningún tipo de indicador, ya que lo único que vamos a utilizar va a ser los
movimientos del precio, zonas de soporte y resistencia y patrones de giro de velas japonesas.

Temporalidades:

Personalmente me gusta utilizar esta estrategia en gráficos de 1 y 4 horas. Esto nos va a permitir encontrar
un gran número de oportunidades cada mes con muchísimo recorrido potencial, ya que como veremos a
continuación, los RBR de esta estrategia son bastante altos.

Análisis del Instrumento en Cuestión:

El análisis necesario para llevar a cabo esta estrategia es muy sencillo, ya que lo único que debemos
identificar van a ser 3 puntos. Estos 3 puntos van a ser nada menos que los extremos de 3 movimientos
que van a formar una doble llegada. Una vez tengamos estos 3 puntos uniremos los extremos 1 y 3 para
formar un extremo del rango, después, del punto 2 proyectaremos una posible zona de compra venta en
la que el precio puede rebotar, siendo esta zona (siempre la que sale de 2) el lugar donde buscaremos un
patrón de velas claro a modo de confirmación.

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Guia de Trading

Antes de continuar con el siguiente punto me gustaría hacer algunas aclaraciones, ya que como es lógico,
es posible que surjan algunas dudas.

1. Aunque en la zona creada por la unión de 1 y 3, se de más de un rechazo (tal como se ve en la


imagen) nunca trabajaremos esa zona, única y exclusivamente trabajaremos la zona creada por
el extremo que crea el punto 2.
2. Solo trabajaremos un rebote por rango, este rebote será el primer rebote que salga de 2 y llegue
a la zona creada por 1 y 3.
3. No me gusta trabajar con niveles, para esta estrategia prefiero utilizar las zonas, ya que las veo
más útiles y representan mejor el cúmulo de ordenes institucionales.
4. Para trazar estas zonas suelo utilizar tanto las mechas creadas por los extremos (1, 2 y 3) como
las mechas y puntos de inicio dejadas por movimientos fuertes, ya que es ahí donde los
institucionales han metido mano y puede haber ordenes pendientes.
5. El setup de rango será anulado cuando el precio rompa la zona creada por 2 y tengamos una vela
que habrá y cierre del otro lado.

Formulación de hipótesis:

Una vez tengamos los puntos 1, 2 y 3 y el precio se esté dirigiendo a la zona creada por el punto 2, nuestra
hipótesis será clara.

• Si el precio rechaza la zona creada por 2 → Entonces buscare unirme al nuevo movimiento.
• Si el precio rompe la zona creada por 2 → Entonces esperare a ver si el setup de rango se anula.

Una vez el setup de rango sea anulado, no hay nada más que hacer y podemos cambiar de par o buscar
una posible entrada en continuidad por medio de la primera estrategia.

Estructurando y Validando Nuestra Entrada:

Una vez tengamos los puntos 1, 2 y 3 y nuestra hipótesis clara, solo tendremos que esperar a que el precio
llegue a la zona de compra/venta 2. Una vez ahí, si vemos que el precio se frena y pierde velocidad,
buscaremos un patrón de velas, lógicamente, este patrón será un patrón de giro entre los que se
encuentran los siguientes:

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Guia de Trading

• Martillo:

• Envolvente Alcista/Bajista:

• Estrella de la mañana/atardecer:

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Ejemplo de Entrada en el par AUDJPY H4:

Entrada y Salidas:

Entradas: Lo buenos de este sistema es que una vez tengamos nuestro setup formado y validad por el
patrón de velas, la entrada no tiene por qué ser tan precisa. Dicho esto, yo suelo entrar de dos formas.

1. A mercado, una vez tengamos el patrón de velas confirmado podemos entrar a mercado
siempre y cuando el RBR hasta el otro extremo del rango sea mayor a 2.

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Guia de Trading

2. Por orden límite. Sin lugar a duda lo mejor para este tipo de operativa es entrar lo más cerca
posible a la zona de compra venta creada por 2. Por eso, si el precio nos da un patrón de velas
claro, pero demasiado grande, podemos poner una orden limite cerca de la zona 2.

En este cado entre en el nivel 50% del patrón de envolvente.

Stop Loss: Antes de ver donde pondremos el stop hay que dejar claro que en esta estrategia dejaremos
bastante margen para que el precio respire, ya que no siempre se da la vuelta con el primer patrón.

• Compra: en el caso de una compra pondremos el stop por debajo del mínimo absoluto de toda
la zona de compra. Esto hace que el mínimo pueda haber sido creado en 2 o en el reciente giro.

• Venta: en el caso de una venta pondremos el stop por encima del máximo absoluto de toda la
zona de venta. Esto hace que el máximo pueda haber sido creado en 2 o en el reciente giro.

Take Profit: Simple, en la zona del rango opuesta a nuestra entrada, es decir, la zona creada por 1 y 3.

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Guia de Trading

Manejo de la Operación:

Moveremos a break even una vez el precio se encuentre en la zona de 50% del rango. Una vez hecho esto,
dejaremos al precio correr hasta nuestro stop o TP.

Conclusiones:

• Este sistema está diseñado para operar rangos.


• Lo único que necesitaremos para trabajar esta estrategia es un gráfico de velas japonesas y
conocimiento de patrones de velas y zonas de soporte y resistencia.
• Lo primero que debemos hacer será buscar 3 movimientos que formen una doble llegada. Una
vez tengamos estos tres movimientos buscaremos los puntos 1, 2 y 3, que serán utilizados para
formar los extremos del rango.
• Una vez el rango este formado, esperaremos a que el precio llegue a la zona de compra venta
creada por 2, donde buscaremos un rechazo en forma de patrón de velas.

60
Guia de Trading

• Una vez tengamos nuestro patrón de velas confirmado podremos entrar al mercado con el
objetivo de aguantar nuestra posición hasta el extremo opuesto del rango.

Otros Ejemplos:

En esta sección encontraras numerosos ejemplos de operaciones realizadas con esta estrategia.
Estúdialos, analízalos y entiéndelos, ya que todas las operaciones que hagan van a tener que parecerse a
las que veras a continuación.

AUDJPY H4:

Oro H1:

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GBPNZD H4:

Petróleo H1:

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GBPCAD H1:

Plata H1:

63
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AUDCAD H1:

Oro H1:

64
Guia de Trading

EURJPY H1:

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Guia de Trading

BLOQUE IV
Gestión monetaria
Aprendiendo a gestionar el riesgo

66
Guia de Trading

La Gestión Monetaria
Este capítulo trataremos en la gestión monetaria, la encargada de evitar que dilapidemos nuestras
cuentas en tiempo record, permitiéndonos vivir (capitalmente hablando) para operar un día más, por lo
que es un buen punto de partida.

¿Qué es la gestión monetaria?

Con gestión monetaria nos referimos a la forma en que vamos a gestionar nuestro capital para así poder
hacer el mayor número de operaciones posible sin correr riesgo de quiebra. Aplicar la gestión monetaria
es realmente fácil: la teoría dice que no es más que aplicar una formula y respetar una tabla de
correlaciones. El problema que tiene la gente es que no sabe mirar a largo plazo e intenta hacer la
operación de su vida cada vez que entra al mercado ¿Qué ocurre con esto? Que entra con una posición
demasiado grande y se come la mitad de la cuenta en tiempo record.

Importancia de la gestión monetaria

El problema del trading es la incertidumbre de saber cuál será nuestra operación ganadora y cuál va a ser
la perdedora. Es posible saber que en el largo plazo nuestro sistema da dinero o es perdedor, pero jamás
nos será posible saber con exactitud si la siguiente operación será la ganadora. Esto viene de un concepto
estadístico llamado “Ley de los grandes números”. Esta ley defiende lo siguiente:

“Al repetir un experimento aleatorio un número de veces, la frecuencia relativa de cada suceso elemental
tiende a aproximarse a un número fijo, llamado probabilidad de un suceso”

¿Qué quiere decir esto? Cuantas más operaciones hagamos, el porcentaje de operaciones ganadoras
estará más cerca de la probabilidad real, pero jamás sabremos si la siguiente operación va a ser ganadora
o perdedora.

Pongamos el ejemplo de tirar una moneda al aire:

La probabilidad que salga cara o que salga cruz es la misma, exactamente 50%. Ahora bien, tiremos una
moneda al aire 4 veces. En teoría, tendrían que caer 2 veces cara y 2 cruz, pero en la práctica sabemos
que eso no pasa.

Pero ¿Qué narices tiene eso que ver con el trading? Muy sencillo. Aunque estemos haciendo todo bien,
tengamos un buen plan de trading, hagamos unos análisis increíbles y apliquemos todos los conceptos de
análisis técnico que sepamos vamos a perder operaciones, eso es así. El problema es que va a haber
momentos en los que las perdidas vengan en racha, pudiendo perder más de 10 operaciones seguidas.
Aquí es donde la gestión monetaria entra en juego y nos salva el pellejo, ya que nos permitirá:

▪ Proteger nuestro capital en rachar perdedoras


▪ Aumentarlo exponencialmente en las rachas ganadoras
Ahora bien, ¿cómo aplicamos una buena gestión monetaria? La respuesta es muy sencilla, arriesgando en
cada operación una cantidad que estemos dispuestos a perder de forma repetida. Normalmente es una
parte muy pequeña de nuestro capital, entre el 1% y el 3%.

La Importancia de arriesgar poco por operación

67
Guia de Trading

Como mencionamos en la introducción, la importancia de la gestión monetaria radica en aguantar las


rachas perdedoras y potenciar las ganadoras. Dicho esto, con la ley de los grandes números hemos
entendido que para gana dinero vamos a tener que hacer el mayor número de operaciones de calidad
posibles, y que por muy bueno que sea nuestro sistema vamos a tener rachas de operaciones perdedoras,
siendo 10 operaciones perdedoras seguidas algo posible.

En la siguiente tabla podemos observar qué pasaría si tenemos una racha de pérdidas de 10 operaciones
arriesgando el 10% de capital por operación. Como podéis observar, después de la última operación el
capital restante es únicamente el 38%, lo que significa que en 10 operaciones hemos perdido el 62% de
la cuenta, una verdadera locura si pensamos que es el número de operaciones que algunos traders hacen
en 2 semanas.

Ahora veamos qué pasaría si arriesgamos mucho menos, concretamente el 1% o 2%. En las dos tablas
siguientes está representada la misma racha de diez operaciones perdidas consecutivas. En la primera
gráfica vemos cómo quedaría nuestra cuenta arriesgando el 1% de nuestro capital en cada operación,
mientras que la segunda gráfica muestra el mismo número de operaciones, pero con un riesgo de un 2%.
Como se puede apreciar, arriesgar un porcentaje entorno a esta proporción va a proteger nuestro capital
en dichas rachas negativas.

68
Guia de Trading

Cómo aplicar la gestión monetaria

¡Por fin llegamos a la parte interesante! La gestión monetaria se puede aplicar de dos maneras:

1. Comprando una cantidad de lotes, acciones o contratos fijos y variando el tamaño del Stop Loss.
lo que nos daría un riesgo menor a medida que disminuyéramos nuestro Stop Loss.

69
Guia de Trading

2. Variando el tamaño de la posición. Ya que nuestro stop va a variar en cada operación, la forma
que mantendremos nuestro riesgo dentro de nuestros parámetros será variando el tamaño de
la posición.

¿Cómo? Nos os preocupéis, aunque suene a chino es muy fácil de entender si conocemos como funciona
la compraventa en los mercados financieros.

Cuando compramos y vendemos acciones este cálculo de tamaño de posición lo hacemos de manera
automática, ya que dicho instrumento financiero se mide por unidades, es decir, puedes comprar una,
dos, tres o cuatro acciones y el precio que pagues será la multiplicación del número de acciones por su
precio.

En Forex y futuros esto no es así. En Forex compramos por lotes, es decir, puedes comprar uno dos, medio,
un tercio, 10, 50 lotes etc. Siendo la cantidad de lotes que compremos nuestro tamaño de posición. (En
futuros es igual, pero con contratos)

¿Por qué es esto importante? Dependiendo de la cantidad de lotes o contratos que compres, los “pips” y
“ticks”, que tratamos en capítulos iniciales, van a tener un valor diferente, haciendo que la variación de
precio nos dé o nos cueste más o menos dinero. Y teniendo en cuenta que nuestro stop siempre va a ir
cambiando, deberemos de cambiar el tamaño de posición acorde a este, así podemos arriesgar en cada
operación un porcentaje a voluntad de nuestra cuenta (nunca más del 3%) independientemente del
tamaño que le demos al stop.

Como me imagino que aún no entiendes nada, hagamos un ejemplo. Para simplificar tomaremos como
ejemplo el EURUSD que tiene un valor del PIP de 10$. Los valores de un PIP los encontrarás en el broker
con el que trabajas, así te ahorraras hacer cálculos que no te voy a explicar cómo se hacen ya que sería
una pérdida de tiempo. Por otro lado, lo que sí es importante saber, y lo que tenemos que entender, es
que estos valores son valores para un lote. Es decir, que si en la tabla que te facilita tu broker dice que el
valor del pip es de 10$, se estará refiriendo al valor de un pip siempre que se haya comprado o vendido
un lote. Si se compran 2 lotes, ese valor se multiplica por dos. Si se compran tres lotes se multiplica por
tres. Si se compra medio lote ese valor se divide entre dos, y así sucesivamente.

Dicho esto, podemos concluir que dependiendo de cuántos lotes/contratos/acciones compremos, las
variaciones del precio nos afectaran más o menos. Por lo que si hemos decidido poner un stop más
grande de lo normal debemos comprar menos lotes, pero si por “X” razón ponemos un stop más
pequeño de lo normal podremos comprar más lotes, con la ventaja de estar arriesgando siempre el
mismo porcentaje de nuestra cuenta.

Cómo calcular el tamaño de la posición

A la hora de calcular el tamaño de la posición vamos a necesitar los siguientes datos:

▪ Valor del pip para un lote estándar (el que he mencionado que aparece en el broker)
▪ Distancia en pips del punto de entrada al nivel donde hayáis colocado el stop loss. Esto
representará los pips a arriesgar.
▪ Capital a arriesgar por operación. Siempre será un porcentaje de vuestra cuenta.
▪ Aplicar la siguiente fómula:
Lotes o contratos a comprar= (Capital a arriesgar/ distancia al stop) x (100/ Valor del pip de un contrato o
valor del tick de un contrato)

Ejemplo:

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Guia de Trading

▪ Capital= 100.000
▪ Capital a arriesgar= 1%= 1.000
▪ Distancia al stop= 150 pips
▪ Valor del pip de 100 ks en euros= 10
▪ Lotes a comprar= (100.000/150) x(1.00’/10)= 0,67 lotes a comprar
De acuerdo a los cálculos, para arriesgar el 1% de nuestro capital en una operación que tiene una distancia
de 150 pips entre la entrada y el Stop Loss tendremos que comprar 0.67 lotes.

Acciones: Para el cálculo del tamaño de la posición en acciones vamos a necesitar un dato muy importante
que muy a menudo pasa desapercibido (sobre todo para cuentas pequeñas): las comisiones o costes de
transacción. Estas comisiones son las que se lleva el bróker por gestionar nuestras entradas y salidas de
una operación, y siempre han de ser tenidos en cuenta. Para este ejemplo supongamos que son diez
euros, cinco por entrar y cinco por salir.

Una vez tengamos los costes, debemos establecer un punto de entrada y el precio en el que vamos a
meter el Stop Loss para calcular la diferencia.

Con este dato ya tenemos la información necesaria para realizar los cálculos:

Acciones a comprar= (capital a arriesgar – comisiones) / distancia de la entrada al stop en la moneda base

Ejemplo:

• Capital= 100.000
• Capital a arriesgar= 1%= 1.000
• Distancia al stop= 0.5 euros
• Comisiones= 10
• Acciones a comprar= (1.000 – 10) / 0.5 = 1.980

Por lo que, para arriesgar el 1% de nuestro capital con una distancia de 0.5 euros del stop a la entrada
tenemos que comprar 1.980 acciones.

Si estáis pensado que lo único que necesitabais de este capítulo era este último párrafo estáis en lo cierto.
De todas maneras, creo que es vital entender todos los conceptos aprendidos para comprender
correctamente la importancia de la gestión monetaria.

Antes de concluir cabe mencionar que los cálculos realizados aplican a operaciones aisladas. Cuando
estemos en el mercado, es muy posible que queramos abrir operaciones mientras otras no han concluido,
haciendo que nuestro riesgo en juego aumente. Si hemos calculado el riesgo individual solo debemos
tener en cuenta que no podremos arriesgar más el 6% de nuestra cuenta de forma simultánea. Es decir,
si arriesgamos el 1% de nuestro capital en cada operación no podremos abrir más de 6 operaciones a la
vez, sin mover el Stop Loss a cero riesgos. Si operamos con el 2% de riesgo, el máximo de operaciones
serán 3.

Conclusiones

▪ La gestión monetaria es imprescindible en el trading


▪ Es imprescindible arriesgar un porcentaje fijo de nuestro capital en cada operación. Nos permitirá
reducir el riesgo en rachas perdedoras y aumentar exponencialmente los beneficios en rachas
ganadoras.

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Guia de Trading

▪ Nunca arriesgaremos más del 2% de nuestro capital en una operación, siendo el 1% ideal.
▪ Si abrimos más de una operación, nunca superaremos el 6% del riesgo. Esto nos permitirá tener
abiertas 6 operaciones si arriesgamos el 1% del capital y 3 si arriesgamos el 2%.

72
Guia de Trading

Correlaciones y Riesgo Oculto


En este capítulo trataremos un asunto muy poco comentado en el trading: las correlaciones entre
instrumentos, y el aumento de riesgo que implica el no tenerlas en cuenta.

En el capítulo de gestión monetaria, concretamente en la parte de cómo calcular el tamaño de posición


óptimo para cada operación, además de establecer reglas para el control de riesgo operación a operación,
comentamos que nunca podemos tener más del 6% de nuestra cuenta en juego (sin mover a cero riesgo).

A estas premisas mencionadas, y espero que, aprendidas, le vamos a sumar la de no operar jamás
mercados correlacionados, al menos sin saber que lo estamos haciendo. Esto se debe a que estaríamos
duplicando nuestro riesgo de forma involuntaria. Si una operación falla, la operación correlacionada tiene
muchísimas probabilidades de fallar también.

Correlación y riesgo

En primer lugar ¿qué son las correlaciones? Se trata de un término estadístico que nos indica cómo varía
una variable en relación a otra. En términos financieros, podemos decir que la correlación nos va a indicar
si el comportamiento de dos instrumentos varía de la misma forma, de forma inversa, o no están
relacionados. La correlación se mide con un número que oscila entre 1 y -1, siendo 1 correlación total y -
1 correlación inversa. También podemos encontrarnos estos números en valores porcentuales, de a 100%
a -100%.

Cuando obtenemos un valor de 1, o próximo a 1, decimos que dos instrumentos están correlacionados,
por lo tanto sus cotizaciones variaran de forma muy similar. Tomemos como ejemplo el GBPJPY y el
USDJPY. Ambos instrumentos presentan una correlación de 90.4%. Cuando el USDJPY incremente su
precio un 10%, el GBPJPY aumentará su precio un 9.4% como norma general. Lo mismo sucederá si el
precio disminuye, como puede verse gráficamente en la siguiente imagen, la cual compara el GBPJPY con
el gráfico de líneas del USDJPY.

Por otra parte, si tenemos un valor de -1 o próximo a -1, decimos que los instrumentos están inversamente
correlacionados, por lo tanto sus cotizaciones variarán de forma inversa. Tomemos como ejemplo el
USDCAD y el petróleo. Cuando el USDCAD disminuya su valor, el petróleo subirá. Por el contrario, si el

73
Guia de Trading

precio del USDCAD aumenta, la cotización del petróleo disminuirá, como se observa en la siguiente
gráfica, donde comparamos la cotización del USDCAD con el gráfico de líneas del petróleo.

Correlación en el trading

Las correlaciones provocan que aumentemos nuestro riesgo de forma involuntaria a la hora de operar, ya
que si compramos o vendemos dos instrumentos que están correlacionados aumentamos el riesgo. Esto
es debido a que si existe correlación entre ambos instrumentos, se moverán de forma similar y cuando
uno se mueva en nuestra contra, el otro hará lo mismo, consiguiendo una pérdida similar a la que
hubiéramos obtenido entrando a una sola de esas operaciones con el doble de lotes o contratos.

Una forma de mitigar este riesgo es escoger el instrumento que mejor entrada nos dé, es decir, si nuestro
sistema nos da señal para entrar al mercado en dos instrumentos que están correlacionados entraremos
únicamente en uno, en el que más probabilidades de ganar tenga.

Lo mismo ocurre en el caso contrario. Pongamos de ejemplo dos instrumentos inversamente


correlacionados. Supongamos que nuestro sistema nos da señales de entrada en ambos pares: uno será
de compra y otra de venta (con la correlación inversa los pares se mueven de manera opuesta). A pesar
de que la dirección de entrada sea diferente, el hecho que la correlación sea inversa implica que el riesgo
sea doble, ya que si uno va en nuestra contra, el otro hará lo mismo. La solución que aplicaremos será la
misma: escoger la entrada al instrumento con mayores probabilidades de ir en nuestra dirección.

En resumen, destacar que si dos instrumentos están correlacionados, no entraremos en la misma


dirección en los dos. Hay gente que recomienda entrar en una dirección en uno y en la opuesta en el otro.
Yo no lo recomiendo, dado que si analizamos esta “técnica”, en una de esas operaciones estaríamos
actuando en contra de nuestro propio sistema, lo que no debería ocurrir jamás. Por eso recomiendo
entrar solo en un par. ¿En Cuál? En el que tenga mayores probabilidades de continuar a nuestro favor,
problema que resolveremos aplicando el concepto de fuerza relativa.

NOTA: Consideraremos que dos pares están correlacionados si en esta tabla tienen un
valor mayor de 80.

Fuerza relativa

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Guia de Trading

Aunque suene complicado, el concepto de fuerza relativa es sencillo y fácil de aplicar. Nos será de gran
utilidad cuando dudemos a la hora de escoger entre dos instrumentos correlacionados y ambos nos den
una señal de entrada.

El primer paso será determinar qué correlación existe entre ambas operaciones, si es positiva o negativa.
Determinado el nivel de correlación, tenemos que aplicar el concepto de fuerza relativa, el cual defiende
que, si vamos a entrar en corto, venderemos el instrumento más débil. En caso contrario, si decidimos
entrar en largo compraremos el instrumento más fuerte.

En pocas palabras, buscamos un instrumento con movimientos limpios y claros, con máximos y mínimos
definidos, y que se mueva a la mayor velocidad posible en la dirección que queremos operar.

Pongamos como ejemplo esta imagen. En ella encontramos el GBPJPY a la izquierda y el USDJPY a la
derecha, con una correlación entre sí de 0.92 o 90.2%. Como podemos observar, ambos pares están en
una tendencia bajista, lo que nos indica, a priori, buenas oportunidades de operar a la baja. El problema
viene a la hora de tomar la decisión de entrada y decidirse por uno de los pares. En este momento es
cuando tenemos que considerar aplicar el concepto de concepto de fuerza relativa.

Como ya hemos mencionado, para determinar que par es más débil (en el caso de una venta) podemos
estudiar los máximos y mínimos que crea. En este caso, podemos decir que la imagen de la derecha,
correspondiente al USDJPY, tiene unos pullbacks mas limpios y definidos que respetan mejor la tendencia.

Así, podemos concluir que el par más débil es el USDJPY y, por tanto, buscar operaciones a la baja en este
par es más seguro que hacerlo en el GBPJPY.

Lo último que debemos verificar antes de entrar a la operación, es la presencia de obstáculos destacables
a la vista (zonas fuertes de soporte y resistencia). Esto lo haremos para colocar las órdenes de toma de
beneficios, ya que son las zonas en las que el precio podría reaccionar más violentamente.

Conclusiones

Los puntos a destacar de este capítulo son:

75
Guia de Trading

▪ Tener cuidado de no operar dos instrumentos correlacionados, directa ni inversamente.


▪ Escoger qué instrumentos operar por medio del estudio de la fuerza relativa. Si entramos en
corto, venderemos el instrumento más débil y si entramos en largo, compraremos el instrumento
más fuerte.

76
Guia de Trading

El Ratio Beneficio Riesgo (RBR)


En este capítulo hemos decidido centrarnos en una de las herramientas más importantes del trading: el
ratio beneficio riesgo (RBR), el cual se define de la siguiente manera:

Cantidad monetaria o porcentual de nuestra cuenta que podemos llegar a ganar en una determinada
operación en comparación con lo que podemos perder.

Como veremos más adelante, entender el ratio beneficio riesgo es vital ya que nos va a permitir saber qué
porcentaje de operaciones podemos perder, y aun así mantener nuestro capital. No olvidemos que incluso
ganando únicamente el 40% de nuestras operaciones podemos ser rentables.

A su vez, el RBR nos permitirá desechar ciertas entradas, que a priori parecen interesantes, pero en
realidad no nos aportarán el suficiente beneficio como para arriesgar nuestro preciado dinero.
Empecemos:

El Término “R”

Siempre que vemos un post en algún foro, en Facebook, o alguna imagen de Instagram que mencione el
ratio beneficio riesgo, nos encontramos que está representado por el término “XR”, siendo “X” un número
entero o con decimales: 1, 1.5, 2, 3, 5.5… Por su parte, la “R” representa el riego que cada trader quiere
asignar a esa operación en concreto, por lo que el mismo varía de persona a persona y no se le asigna un
número fijo. Cabe mencionar que el RBR puede ser representado por medio de porcentajes o bien en
términos monetarios. Ambos representan a su manera la cantidad de dinero que arriesgamos si
finalmente entramos en la operación.

▪ Porcentaje: Si decidimos expresar el término “R” porcentualmente nos estaremos refiriendo al


porcentaje de nuestra cuenta que arriesgaremos por operación. Por ejemplo, si yo arriesgo el 1%
de mi cuenta en cada operación mi “R” será igual a 1% (R=1%). Si arriesgo el 2%, el término “R”
cambiaría y correspondería a un 2% (R=2%).
▪ Términos monetarios: Si nos sentimos más cómodos representando el riesgo de nuestra
operación en términos monetarios, la “R” serán unidades monetarias. Por ejemplo, si arriesgo
500 euros por operación mi “R” serán 500 euros (R=500€).
Cuando nos familiarizamos con el término “R”, toca aprender a interpretarlo más allá de las cifras:

¿Qué nos dice el RBR?

Siguiendo la definición, el RBR nos indica la relación de la ganancia estimada respecto a la posible pérdida.
Como ya sabemos, la perdida máxima que experimentaremos se representa mediante la “R” y varia por
persona y operación. A esto le añadiremos el término “X” mencionado con anterioridad (que no es más
que un número). Por lo que si, en una operación determinada tenemos un RBR de 2R, significa que en
esta operación nuestra potencial ganancia es el doble de nuestro riesgo, independientemente de cuánto
sea este. Si nuestro RBR es 5R, nuestra posible ganancia es 5 veces a la posible pérdida,
independientemente de la cuantía.

Cómo calcular el RBR

Con lo aprendido hasta el momento sobre el RBR, lo lógico sería pensar que basta con buscar el RBR más
alto posible y así obtener más dinero. Se puede, pero eso se parecería más a apostar que hacer trading
de forma responsable. Si bien es más aburrido, podemos asegurar que en el largo plazo vale la pena seguir

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Guia de Trading

los pasos necesarios para explotar las utilidades del RBR de forma eficiente. El cálculo del RBR es muy
simple y sólo vamos a necesitar 3 variables: el punto de entrada a la operación, el nivel de Stop Loss y el
nivel de Take Profit.

1. Una vez establecidos la entrada, el Stop Loss y el Take Profit, medimos la distancia de la entrada al
Stop Loss.
2. Hecho esto, vamos a ver cuántas veces se repite esa distancia desde el punto de entrada al nivel de
Take Profit.
3. El número de veces que se repita esa distancia determina el RBR. Por ejemplo, si la distancia de la
entrada al Stop se repite dos veces de la entrada al Take Profit tenemos un RBR de “2R”.

Como podemos ver, para medir el RBR es necesario saber cómo poner el Stop Loss y el Take Profit de
manera correcta y objetiva. (Si no os acordáis de cómo hacerlo, no dudéis en leer los capítulos anteriores).

¿Qué RBR es mejor?

He aquí la pregunta del millón y a la que todo trader quiere tener una respuesta certera.
Lamentablemente, como casi todo en el trading, no hay una respuesta única y “lo ideal” será diferente
para cada trader. En mi opinión, el mejor RBR es el que se adapte al sistema de trading y forma de operar
de cada persona. Si somos seguidores de tendencias podremos tener un RBR medio enorme pero nuestro
porcentaje de aciertos será ciertamente bajo. Por el contrario, si solo buscamos un pequeño movimiento
del mercado, nuestro RBR será ciertamente más pequeño, lo que nos otorgará un alto porcentaje de
aciertos.

Lógicamente, los ratios RBR más altos son difíciles de obtener y por ende acarrean más operaciones
perdidas. Por otro lado, los RBR menores se alcanzan más fácilmente, lo que se traduce en más
operaciones ganadas. Dicho esto, personalmente recomiendo buscar un RBR mínimo de 2R, que nos
permitirá ser rentables incluso perdiendo más operaciones de las que ganemos, quitándonos así mucha
presión a la hora de operar. Explicación a continuación.

La Importancia del RBR en nuestro trading

Cada trader debe buscar el equilibrio y una operativa con la que pueda identificarse personalmente.
Algunos escogerán un RBR altísimo y buscarán ganar el 30% de las operaciones, mientras que otros
tendrán una estrategia basada en un RBR menor para aumentar el porcentaje de operaciones ganadas a
50%-60%. Sea cual sea nuestro sistema, si respetemos los mínimos mostrados en la siguiente gráfica,
daremos un paso más hacia el objetivo de ser rentables. Lo primordial es encontrar un RBR adecuado a
nuestra personalidad que respete los principios aprendidos en los artículos de colocación de Stop y TP.

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Guia de Trading

Pero, ¿Qué muestra esta gráfica y por qué debemos seguirla? La columna de la izquierda indica el
porcentaje de operaciones ganadoras. En la columna de la derecha podemos ver un RBR determinado
para cada porcentaje. La tabla nos indica el mínimo RBR que debemos tener con dicho porcentaje de
aciertos para no perder dinero. Es decir, basados en la primera fila, si tenemos un ratio RBR de 3R, con
ganar 1 de cada 4 operaciones (25%) no perderemos dinero. Para superar la fina línea que separa a los
traders rentables, debemos tomar alguna de las siguientes acciones:

1. Aumentar ligeramente el RBR para un determinado porcentaje de aciertos.


2. Aumentar el porcentaje de operaciones ganadas manteniendo un RBR determinado.
Controlando estas dos variables, podremos sacarle un beneficio a los mercados.

Conclusiones

▪ El RBR es esencial si queremos tener una correcta gestión monetaria y del riesgo.
▪ El término “R” no es más que el riesgo individual por operación, de ahí que cada trader tenga su
propio “R”.
▪ Para obtener el RBR necesitamos el punto de entrada a la operación, el nivel del Stop Loss y el
nivel de TP.
▪ Los RBR mayores serán más difíciles de obtener, si bien implican un menor número de
operaciones ganadoras necesarias.
▪ La última tabla nos ayuda a entender que no es necesario ganar más del 50% de las operaciones
para ganar dinero. Un correcto uso del RBR puede hacer que ganando menos del 30% de las
operaciones seamos rentables.

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Guia de Trading

BLOQUE V
Diario de Trading
Día a día se forja el éxito

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Guia de Trading

El Diario De Trading
Nos encontramos ante otros de los grandes topicazos del trading, el famoso diario de trading. Como ya
habréis leído en muchísimas ocasiones se dice que no hay trader que gane dinero que no tenga un diario;
y aunque nos guste desmentir los grandes mitos de este negocio, este es completamente cierto.

Por mucho que nos cueste creerlo, no conozco a ningún trader consistente que no tenga un diario. Las
razones las expondremos a continuación pero ir asumiendo que si queréis tomaros esto como un negocio,
ganar dinero y no quedaros por el camino, vais a tener que empezar un bonito diario.

Este no tiene que ser nada extravagante ni glamuroso, una simple hoja Excel o incuso un cuaderno son
suficientes, ya que lo importe va a ser su contenido, que no será otro que las operaciones que hagamos y
el motivo por las que las hacemos.

¿Por qué es necesario un diario de trading?

Seguro que alguna vez habéis oído el famoso dicho que dice:

“El ser humano es el único animal que tropieza con la misma piedra dos veces”

Pues bueno estimados lectores, esta es la principal razón por la cual debemos tener un diario. Por mucho
que nos empeñemos en confiar en nuestra memoria, esta no es tan buena como pensamos y aunque es
cierto que podemos acordarnos de las ultimas 5-10 operaciones que hicimos, si el número asciende a 50
se nos va a hacer más difícil.

Si en cambio tenemos todas esas operaciones anotadas en nuestro diario, con un buen pantallazo y
anotaciones personales a un lado, podremos volver a ellas más tarde y hacer un estudio de las operaciones
ganadoras y perdedoras. Cuando lo hagáis os daréis cuenta de que la gran mayoría de operaciones
ganadoras tiene muchísimas características en común, por lo tanto, la siguiente operación que tomemos
tendrá que reunir dichas características.

A su vez, si hacemos un estudio de las operaciones perdedoras podremos ver donde fallamos, que errores
cometimos y que cosas podemos mejorar, para así (esperemos) poder aprender de nuestros errores y no
cometerlos otra vez.

Una vez dicho esto, me gustaría que quedara claro que esta va a ser la única manera que tengamos de
juzgar si estamos operando de manera correcta y siguiendo nuestro sistema de trading a rajatabla. Esto
es así debido a que a la hora de entrar al mercado hay muchas emociones y aspectos que podemos dejar
de lado. Por eso, evaluar esas operaciones en frio va a daros la ventaja de ver que funciona realmente y
que no. Una vez hayamos repetido este proceso unas cuantas veces podremos sacar conclusiones de
calidad para, por fin, tomar las medidas necesarias.

¿Qué incluir en mi diario de trading?

Aunque poderosa, esta herramienta es realmente fácil de elaborar y aunque parezca que anotar nuestras
operaciones es muy aburrido, la realidad es que se hace en menos de 10 minutos.

El proceso de anotar una operación va a tener 2 pasos.

1. En el primer paso anotaremos los datos de entrada a la operación.


2. En este segundo anotaremos los datos de cierre de la operación, al igual que los motivos de dicho
cierre.
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Guia de Trading

Como soy un amante de la simplicidad yo tengo un diario bastante sencillo, en el que incluyo los siguientes
datos:

▪ Instrumento: en que instrumento hacemos la operación


▪ Oportunidad: largo o corto
▪ Tamaño de la posición: número de lotes o contratos
▪ Fecha apertura: fecha en la que se abrió la operación
▪ Fecha de cierre: fecha en la que se cerró la operación
▪ Imagen de la entrada: un link a la imagen en “Tradingview” en el momento de la entrada.
▪ Imagen de la salida: un link a la imagen en “Tradingview” en el momento de la salida.
▪ Valor monetario de la operación: cuanto vamos a arriesgar en términos monetarios
▪ Duración de la operación: cuantos días duro la operación
▪ RBR
▪ Porcentaje de la cuenta Arriesgado
▪ Resultado Monetario: cuanto ganamos o perdimos con la operación
▪ Comentarios: los motivos de la entrada a la operación. Una vez la operación esté cerrada un
comentario sobre el desarrollo de esta.
Como podéis observar, rellenar esto no es muy laborioso y puede hacerse en un abrir y cerrar de ojos. A
su vez, y como he comentado antes, hay datos que obviamente meteremos únicamente cuando la
operación haya sido cerrada, ya que en el momento de su apertura es imposible saber la fecha de cierre
y el resultado (por mencionar algunos)

Estudio de tu Diario de Trading

Una vez que tengamos nuestro diario de trading con sus correspondientes operaciones debidamente
anotadas nuestra tarea no ha hecho más que comenzar. Esto lo digo porque hay gente que tiene un diario
y lo único que hace es meter sus operaciones, gran error ya que hay que recordar que eso es solo la mitad
del trabajo, no hay que olvidar que el objetivo de todo esto es aprender de nuestros errores y mejorar
nuestro sistema para sacarle el mayor provecho posible.

Antes de cada sesión de trading, cada día si eres day trader y cada semana si eres swing trader, es de vital
importancia que hagamos un estudio de nuestras ultimas 50 operaciones. Lo primero que haremos será
ver qué características en común tienen nuestras operaciones perdedoras. ¿Nos saltamos nuestras
reglas? ¿Entramos tarde? ¿Entramos pronto? ¿El stop es muy pequeño? ¿Hacemos un micro-seguimiento
de nuestra operación? Si vemos que la respuesta a alguna de estas preguntas se repite a lo largo de
nuestras operaciones perdedoras lo que tendremos que hacer a partir de ahora será corregirlo o
simplemente evitar que suceda.

Una vez tengamos las características de las operaciones perdedoras pasaremos a las ganadoras. Si las
estudiamos detenidamente, podremos ver que la gran mayoría de operaciones ganadoras tienen algún
punto en común. Por eso, para esta nueva sesión de trading lo que tendremos que hace será buscar
operaciones con las características de las ganadoras, evitando las características de las perdedoras.

Obviamente, aun así perderemos operaciones, es normal es trading, juegas con probabilidades. Por eso,
lo único que te tienes que asegurar una vez tengas claro que hacer y que no, es buscar operaciones que
se ajusten a las características de tus operaciones ganadoras evitando las características de tus

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Guia de Trading

operaciones perdedoras. Si te dedicas a hacer esas operaciones estarás operando de manera correcta, da
igual el resultado de la operación siguiente ya que en el largo plazo, saldrás ganando.

Conclusiones

▪ El ser humano es cabezón y olvidadizo, por eso la única forma que tendremos de aprender será
con un diario de trading.
▪ En nuestro diario anotaremos todas nuestras operaciones.
▪ Una vez tengamos las operaciones apuntadas tendremos que estudiar los resultados.
▪ Evitaremos operar cuando las oportunidades de trading se parezcan a nuestras operaciones
perdedoras.
▪ Operaremos cuando la oportunidad de trading se parezca a nuestras operaciones ganadoras.
▪ El resultado de la siguiente operación es aleatorio.
▪ Dedícate a buscar operaciones que se asemejan a tus operaciones ganadoras evitando las
características de las perdedoras. Si haces esto operas de manera correcta.

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Guia de Trading

BLOQUE VI
Psicología & co.
Controlando que las emociones influyan lo mínimo posible
en nuestro trading

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Guia de Trading

Psicología del Trading


Comenzamos con la psicología del trading, esta parte es considerada por mucha gente como lo más
importante en el trading pero yo no estoy de acuerdo. Tener un sistema de trading y buena gestión de
riesgo son igual de importantes, pudiendo afirmar sin miedo a equivocarme que para triunfar en el trading
es imprescindible tener bajo control las tres variables por igual. Si cojeamos de una, no vamos a ningún
lado.

Poco a poco y a medida que vamos avanzando en este capítulo, vamos a darnos cuenta que la tan famosa
psicología del trading no es un aspecto tan “psicológico” como dicen. La disciplina, seriedad, conocimiento
de lo que uno hace y expectativas son igual de importantes a la hora de operar. Teniendo claro lo que
acabo de mencionar, el miedo y otras emociones que vamos a ver a continuación no van a existir.

Emociones en el trading

A la hora de operar los mercados financieros las emociones van a estar presentes cada vez que queramos
hacer una operación. Como lidiamos con estas emociones va a ser clave a la hora de determinar si un
trader va a terminar siendo rentable o no. A continuación, exponemos las principales emociones que
vamos a sentir:

Miedo: El miedo es una de las emociones con la que nos vamos a enfrentar más frecuentemente, se
manifiesta de muchas maneras y nos afecta a la hora de afrontar la toma de decisiones. El miedo bloquea
a los traders de varias maneras: impidiendo que entren a una operación, evitando que acepten una
pérdida pensando que el precio puede darse la vuelta a nuestro favor, miedo a pullbacks profundos, etc.

Una consecuencia del miedo muy peligrosa es el miedo a perder una oportunidad, y es especialmente
peligrosa en los traders que operan tendencias. En ingles se denomina como “Fear of Missing Out” o
“FOMO” y se manifiesta cuando queremos entrar en un movimiento brusco del precio a toda costa, sin
un plan previo y sin señal de nuestro sistema, por el simple miedo de perder una buena oportunidad. Esto
es la receta para el fracaso.

Avaricia: La avaricia se manifiesta cuento estamos obteniendo beneficios del mercado y no sabemos
parar. Empezamos a buscar entradas en más temporalidades, incrementando el tamaño de nuestras
posiciones o entramos al mercado en operaciones arriesgadas basándonos en meros “presentimientos”.

Esperanza: La esperanza entra en juego casi siempre cuando nos encontramos con el precio en nuestra
contra. Esto es especialmente grave cuando alguien opera sin stops, esperan que el precio se dé la vuelta
y siga a su favor. Lógicamente, el precio hace lo que le da la gana y muchas veces sigue en su contra
destrozando la cuenta en un abrir y cerrar de ojos. También puede entenderse como esperanza cuando
aumentamos el tamaño de la posición (riesgo) para así aumentar nuestras ganancias y tapar perdidas
pasadas.

Aburrimiento: Dado que gran parte de la carrera de un trader es no hacer nada, el aburrimiento va a ser
muy común, el problema viene cuando afecta nuestro rendimiento. El aburrimiento hará que estemos
haciendo mil cosas en vez de lo que deberíamos hacer. Navegar por internet, chatear, jugar con el móvil,
etc. Todo menos en los gráficos, haciendo que perdamos operaciones o que entremos tarde.

Frustración: La frustración va ser el resultado de haber cometido un error por culpa de las emociones
anteriores. Cuando perdamos una operación, dinero, arriesguemos demasiado, entremos tarde o nos

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Guia de Trading

saltemos nuestras reglar, nos sentiremos frustrados. Esta frustración hará que cometamos aún más
errores, entrando en un bucle en el que no queremos estar.

Causas de las emociones en el trading

Las emociones mencionadas en el capítulo anterior no se manifiestan porque si, tienen unas razones
lógicas que si son entendidas podemos hacer que desaparezcan o se minimicen de manera importante.
Esas razones son: malas expectativas, falta de disciplina, poca seriedad y escasez de conocimiento.

▪ Expectativas

Siendo honestos, la gran mayoría de las personas que se inician en el mundo del trading es por como lo
venden. Todo el mundo quiere trabajar 2 horitas al día desde una playa paradisíaca, ganando una fortuna
y con el acompañamiento de tu pareja el/la top model. Lo de la pareja puede ser, pero trabajar dos horas
ganando una fortuna no es lo que nos encontraremos cuando empecemos con esto. Siendo objetivo, sí
es posible disfrutar de lo que acabo de mencionar, pero no sin años de esfuerzo y dedicación, de mucho
ahorrar y pasar horas frente a una pantalla.

Un problema muy grande es que queremos dejar de trabajar en cuanto conocemos que es posible vivir
del trading. Esto nos va a acarrear dos problemas: el primero es que vamos a dejar de tener un sueldo
mensual. El segundo es que vamos a tratar de crear un sueldo mensual con el trading, y así no es como
funciona. El hecho de forzarnos a tener un retorno mensual nos va a acarrear ansiedad, frustración y
avaricia. Ya que el hecho de necesitar un salario mensual nos va a obligar a operar de forma forzada si
estamos un poco por detrás del retorno que nos hemos marcado. Viéndonos obligados a forzar
operaciones, romper reglas y arriesgar más de la cuenta.

La solución a esto viene de las siguientes dos formas. La primera es tener una buena cantidad de dinero
ahorrado. Si abrimos una cuenta con 100000 € y obtenemos un retorno anual de 50%-60% (cosa que está
muy bien) podremos sacar capital de nuestra cuenta una vez al año y vivir con los beneficios. El problema
va a estar en nuestro coste de vida, ya que si necesitamos más de los beneficios obtenidos no vamos a
tener con que vivir.

Ahí entra la segunda opción. No dejar de trabajar. Si no dejamos de trabajar, podremos operar en gráficos
diarios y con un sistema adecuado podremos sacar un buen retorno anual. Como seguimos trabajando,
no necesitaremos sacar dinero anualmente y lo que haremos será reinvertir el capital obtenido año tras
año hasta tener una cuenta de trading de tamaño importante, 500000€-1000000€. Esto parece muy
intimidante, pero vamos a ver como con el poder del interés compuesto, que significa reinvertir los
beneficios, es muy posible.

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Guia de Trading

Como podemos observar en la gráfica anterior, el poder de reinvertir los beneficios nos va a permitir que
en diez años, con un capital inicial de 10000€ y un retorno anual en torno al 50% obtengamos un capital
de 576650€. Todo esto sin ir añadiendo capital año tras año.

Como acabamos de ver, el objetivo de trabajar desde una playa dos horas al día es posible. Pero no a corto
plazo. El trading no es para hacernos millonarios de la noche a la mañana, pero sin lugar a dudas podemos
concluir que es un negocio muy lucrativo a medio o largo plazo.

La palabra negocio en el párrafo anterior es de vital importancia y en siguiente apartado veremos porqué.

El trading como negocio

El error para mi más grave que va a hacer que no mejoremos nunca como traders es el de tomarse el
trading como un hobbie. Que alguien no se dedique cien por cien al trading no significa que se lo tenga
que tomar como un hobbie. El trading es un negocio con un potencial increíble, pero si no nos lo tomamos
enserio la velocidad con la que vamos a perder dinero va a ser pasmosa.

Cualquier persona que ha regentado un negocio os puede decir que hay que meter muchas horas, tener
un plan de negocio estructurado, disciplina, historial y constancia. Sin eso, va a ser imposible ganar dinero
ya sea con un restaurante, una frutería o en el trading. Cualquier persona que quiera triunfar en el trading
va a tener que hacer lo mismo que una persona en otro negocio. Lo único que lo aplicara a un negocio
potencialmente enorme y desde la comodidad de su casa.

▪ Conocimiento

Un trader debe conocer el trading, que es, que se opera, donde se opera, como se opera y que tipo de
ordenes existen. Debe entender el precio, su estructura y sus patrones. La importancia de la gestión
monetaria y, por último, debe saber que esperar de la activad que desarrolla. Esto puede parecer básico;
pero la gran mayoría de las personas que pierde dinero es porque solo se concentra en operar, y como
hemos visto, eso no es suficiente.

Algo que me gusta decir es que el trading es sencillo, pero difícil. Sencillo por el hecho de que con unos
conceptos básicos que podemos leer en esta guía es posible sacarle partido al mercado. Y difícil porque la
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Guia de Trading

cantidad de horas que vamos a pasar testeando un sistema, calculando posiciones, anotando nuestras
operaciones, graficando etc. Van a superar con creces, al tiempo que paseos operando. De ahí que
considere que las personas que no hagan todo lo que acabo de mencionar, tratan al trading como un
hobbie.

• Plan de trabajo o sistema de trading

Otro punto de gran importancia que me gustaría mencionar es la cantidad de gente que no tiene un
sistema definido de trading.

Un sistema de trading nos va a decir que hacer en cada instante. Nos va a decir que condición del precio,
en que mercado y temporalidad operar. Nos va a dar las reglas de entrada, multiplicación y salida, así
como la cantidad a arriesgar en cada operación. Pero lo más importante es que es objetivo, no da lugar a
la interpretación.

Algo que es típico en un recién iniciado al trading es el cambio constante de sistema. Esto es debido a la
falta de conocimiento de dos conceptos que vimos en capítulos antetiores: la esperanza matemática y la
ley de los grandes números. Sin entender estos conceptos estamos arruinados.

• Disciplina

La disciplina no es otra cosa que seguir tu pan de trabajo o sistema de trading a rajatabla. El problema de
esto, es que las personas estamos orientadas a la satisfacción por resultado y no por proceso. Si nos
saltamos unas cuantas reglas de nuestro sistema y ganamos una operación nos vamos a sentir los tíos
más listos del planeta. Esto hará que sigamos haciendo lo mismo hasta que la realidad nos dé un portazo
en la cara y destrocemos nuestra cuenta. Por otro lado, si seguimos nuestro sistema a rajatabla y entramos
en una racha perdedora, vamos a cuestionar todo en lo que hemos trabajado y si no tenemos un
conocimiento exhaustivo de nuestro sistema lo cambiaremos por otro. Para no hacer esto, la fase de
simulación va a ser clave, no solo por la importancia de reunir datos para sacar la esperanza matemática,
sino para ver cómo trabaja nuestro sistema. Una de las ventajas de simular el sistema haciendo un gran
número de operaciones es que vamos a terminar confiando ciegamente en él, vamos a saber dónde falla
y donde reside nuestra ventaja. Esto será clave a la hora de evitar dudas cuando empezamos a perder, ya
que sabremos el porqué de esas pérdidas.

Por último, tenemos que tener muy claro que una buena operación es la que hacemos en base a nuestro
sistema, da igual si es ganadora o perdedora. Por su parte un buen trader es una persona que sigue su
sistema a rajatabla, incluso en las rachas perdedoras, ya que si entendemos la ley de los grandes números,
a largo plazo el trader va a ser rentable.

• Historial o diario de trading

Otra señal muy clara que nos indica que una persona no se toma enserio el trading es que no tenga un
historial o diario de trading. Las ventajas de tener un diario de trading son bastantes, dentro de las cuales
podemos destacar las siguientes:

▪ Nos permite aprender de errores pasados. Si tenemos anotadas operaciones antiguas podremos
revisarlas y ver en qué fallamos (si fallamos en algo).
▪ Nos permite ver nuestra evolución como traders.
▪ Nos puede decir si estamos operando en exceso. Si estamos metiendo operaciones
constantemente en nuestro diario, y en temporadas pasadas no lo hacíamos tanto, puede decir
que estamos sobreoperando.

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Guia de Trading

▪ Nos permite deducir que funciona mejor. Teniendo un diario vamos a poder sacar estadísticas
vitales a la hora de medir nuestro rendimiento.

▪ Constancia

Como hemos visto en la gráfica al inicio de este apartado, algo muy importante es ver el trading como
algo a largo plazo. No sirve con seguir las reglas de nuestro sistema, tener un diario y disciplina por uno o
dos años. El interés compuesto hará que en los dos o tres años finales (teniendo en cuenta 10 años como
en la tabla) ganemos más dinero que en todos los demás. Por eso la constancia en los buenos hábitos de
un trader va a ser esencial.

Conclusión

Como hemos podido ver en este capítulo, la psicología del trading no se trata de recetas secretas para
controlar nuestra mente, tampoco se trata de meditación exhaustiva. La psicología del trading está ligada
a saber qué hacer y esperar en cada momento. Esto viene dado por los buenos hábitos que todo trader
debe tener:

▪ Tratar el trading como un negocio.


▪ Expectativas reales.
▪ Buen Plan de trabajo o sistema de trading.
▪ Diario de trading.
▪ Constancia
Si alguno de estos elementos falla va a hacer que cuestionemos lo que hacemos, y es en esos momentos
donde empieza a fluir el torrente de emociones y empezamos a perder los nervios. Si sabemos que hacer
en cada instante es imposible que dudemos, y sin duda el trading se convierte en una actividad monótona
y casi automática, justo lo que debe ser.

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Guia de Trading

Menos Es Más: No operes tanto


¿Cuántas operaciones deberíamos hacer al mes?

Tenemos malas noticias, mejor dicho, no tenemos una respuesta. No te vamos a decir 1, 2, 6, 15 ni 46. El
problema de esta pregunta es que la respuesta va a cambiar entre cada trader, ya que depende del
contexto.

Ahora bien, lo que sí está claro es que, si operas gráficos de 4 horas y realizas 50 operaciones al mes, lo
siento pero estás sobre operando claramente. Por eso, despejar ciertas variables es clave para determinar
el número (aproximado) de operaciones máximo que deberías estar haciendo.

¿De qué depende?

Como es lógico, el factor más importante a la hora de determinar el número de operaciones que vamos a
hacer por mes es la temporalidad de ejecución. Como debemos esperar a que se cumplan ciertas
condiciones, es lógico que si el precio se mueve más rápido (temporalidades bajas) las condiciones se
darán de forma más frecuente que al trabajar con temporalidades altas.

El segundo factor importante a la hora de determinar el número de operaciones va a ser nuestro estilo
de trading. Si eres scalper, tu estilo dicta que harás un alto número de operaciones, ya que buscas
pequeños movimientos del precio. Por el contrario, si sigues nuestro estilo de trading (swing trading)
querrás atrapar un movimiento del mercado. Para eso te apoyarás en figuras chartistas de giro y
continuación, por lo que deberás dejar al precio moverse y formar dichos patrones para entrar al mercado
una vez estén formados. Esto, lógicamente, se traduce en un menor número de operaciones.

El número mágico

A pesar de que avisamos al principio que no existe número exacto, ya que he escrito sobre el tema me
gustaría daros una aproximación.

Teniendo en cuenta que operamos gráficos de 1 y 4 horas, podemos decir sin miedo a equivocarnos que
hacer de tres a cinco operaciones de calidad por semana es más que aceptable. Si extrapolamos esta
cantidad semanal a un mes entero, podemos encontrarnos haciendo entre 12 y 20 operaciones al mes.
Más que eso lo consideramos sobre operar. Cabe mencionar que esto es un rango que sirve de guía y cada
trader va a tener que encontrar la cantidad de operaciones que más le convenga. Ni que decir tienes que
este rango de operaciones es un máximo, más no un mínimo, por lo que no es necesario ni siquiera llegar
a las 5 operaciones al mes.

Poco a poco la experiencia te enseñará que no encontrarás más de 5-10 operaciones de calidad al mes, al
menos en gráficos diarios y de 4 horas. Recordar esto nos va a forzar a ser más meticulosos y exigentes,
buscar confluencias en cada operación y un ratio beneficio-riesgo favorable. Si la oportunidad no presenta
todo lo anterior, no vale la pena tomarla. Al fin y al cabo, nuestro primer objetivo es no perder dinero.

Menos es más

Al igual que muchos otros traders novatos, nosotros también comenzamos haciendo la mayor cantidad
de operaciones posibles para, supuestamente, obtener mayores beneficios. Como os podéis imaginar, el
resultado fue un gran número de operaciones perdidas y tan sólo un puñado ganadoras.

Aunque hay unas cuantas maneras de encontrar la consistencia en el trading, hacer menos operaciones
es, sin duda alguna, una de las mejores. ¿Por qué?

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Guia de Trading

Cuantas menos operaciones estemos buscando hacer por semana, más factores importantes vamos a
tener en cuenta a la hora de analizar una oportunidad. Esto nos hará más selectivos y exigentes,
buscaremos con más ahínco en distintos gráficos, más confluencias etc. Esto, sin lugar a dudas, nos va a
dar como resultado buenas oportunidades, con mayores probabilidades de éxito y un gran RBR.

Conclusión

Como ya os habréis dado cuenta, en el trading muchas preguntas no tienen respuestas certeras y cerradas,
y la del día de hoy no es una excepción.

Ahora bien, es necesario aclarar que despejando ciertas variables se puede estimar el número aproximado
de operaciones que debemos hacer al mes. Considerando que operamos gráficos diarios ha y h1, y
seguimos un estilo de swing trading, el número de operaciones que deberíamos realizar al mes debería
estar entre 12 y 20 operaciones.

Esto, sin lugar a duda hará que nos volvamos más exigentes a la hora de buscar operaciones, lo que
provocará que aumentemos nuestra rentabilidad aun disminuyendo el número de operaciones, y de paso
tengamos más tiempo para nosotros, que al fin y al cabo es lo que buscamos.

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Guia de Trading

Rutina De Un Trader. Cómo Operar Con Un Trabajo De 9 a 5 (o


más)
La rutina de un trader es probablemente uno de los aspectos a respetar más importantes cuando
aspiramos a conseguir rentabilidad. Como tratamos con anterioridad en el capítulo de psicología del
trading, es de imperativa importancia tratar el trading como un negocio. Si no le dedicamos el tiempo
suficiente y andamos flojos con la teoría no entenderemos cómo funciona, y será inviable conseguir la
ansiada rentabilidad.

Aquí entran en juego las ganas que realmente tengamos de conseguirlo, lo que requiere disciplina y
organización personal.

Otros de los grandes problemas de tratar el trading como un hobby es el hecho de no tener una rutina de
trabajo. He aquí uno de los errores más grandes de cualquier trader y su razón de fracaso.

En pocas palabras, si hoy dedicamos 30 minutos a estar delante de la pantalla, mañana cuatro horas, el
jueves nada porque salgo con los colegas a tomar algo y el viernes un rato antes de salir a bailar, lo siento,
esto no es para ti.

Dicho esto, el tener una rutina establecida no va a hacer que de la noche a la mañana nos convirtamos en
Richard Dennis; pero si nos va a ayudar a compatibilizar el nuevo negocio en el que nos hemos embarcado
con la vida familiar, los amigos y algo muy importante cuando se está empezando… el trabajo.

No te engañes, hazte experto en un estilo y temporalidad

El primer problema que veo en los traders neófitos es que no se centran. Quieren abarcar todos los
aspectos, estilos y temporalidades habidas y por haber. Esto es un gran error, ya que como hemos visto,
en el mundo del trading menos, es más, y enfocarnos en una cosa que funciona hará que ganemos mucho
dinero.

Lo primordial es hacer un ejercicio de sinceridad para establecer las temporalidades que vamos a operar.
Si eres una persona con un trabajo, responsabilidades, hijos, equipo de futbol y vida social te va a ser
imposible operar con gráficos inferiores a 4H, siendo los gráficos diarios los más indicados.

Si por el contrario no trabajas o lo haces desde casa, tienes tiempo libre y no tienes planes hasta las 6 de
la tarde, el day trading te puede venir muy bien.

Antes de seguir me gustaría que fueras sincero contigo mismo, ¿vas a tener tiempo y ganas para estar
delante de la pantalla todo el día? ¿o prefieres tener una vida más relajada trabajando con gráficos de 4H
y 1D?

Yo hice mi elección hace tiempo y la ganadora fue el tener una vida más tranquila, completada
con actividades que me gustan. Por eso hago swing trading en gráficos de 1 y 4 horas, porque me permiten
tener buenas rentabilidades mes a mes sin sacrificar mi estilo de vida.

Este estilo y temporalidad de trabajo es la que recomiendo a todo recién iniciado en el trading, tenga
trabajo o no, ya que le va a permitir sacar buenas rentabilidades gracias al menor ruido que
encontraremos.

Por eso vengo a mostrar mi rutina y organización, compatible con prácticamente cualquier trabajo diurno,
para que cada uno la aplique si encuentra algo que le sea de utilidad:

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Guia de Trading

Rutina de trabajo de un swing trader

¿Rutina de trabajo? ¿No decías que tenías mucho tiempo libre? Si es tu caso puede ser un problema.
Cuando tienes mucho tiempo para hacer otras cosas, en ocasiones terminas por olvidarte que tu negocio
te está esperando, por lo que establecer una rutina semanal con horarios sagrados para dedicar al trading
es extremadamente importante.

Preparación, todo comienza el fin de semana

Dado que el mercado Forex es continuo de domingo a viernes, debemos trazar un plan de acción antes
de que abra, por lo que el fin de semana es cuando más tiempo le dedicaremos. Tranquilo, al tiempo que
nos referimos es un máximo de 2 horas, dependiendo de tu habilidad para analizar los gráficos. Pero
piénsalo, con dos horas ya tienes todo un plan semanal trazado.

Lo primero que haremos será analizar en múltiples temporalidades los instrumentos que trabajaremos.
Cuando tengamos los niveles importantes trazados, así como las direcciones del precio a medio y largo
plazo en cada uno de ellos, podemos hacer una lista de trading.

En esta lista anotaremos exclusivamente los pares que están a punto de presentar una oportunidad para
nuestro sistema y forma de operar. Por ejemplo, si entramos en pullbacks, el precio ha de estar marcando
el final de un pullback, así cuando la semana inicie estaremos listos para entrar a la operación una vez
obtengamos la confirmación.

Como veis, este paso es muy personal y los pares que cada uno seleccione no van a coincidir en muchos
casos, ya que alguien que opere rompimientos en D1 no va a seleccionar los mismos pares que una
persona que opere pullbacks a H4.

Trabajo durante la semana

Si has trabajado durante el fin de semana (dos horitas de nada), la semana se reduce a esperar
confirmaciones. Esta es la principal razón por la que me incliné al swing trading.

Definida la lista de posibles oportunidades, nuestro trabajo se reduce a esperar que el precio cumpla
nuestras previsiones y expectativas, las cuáles habremos establecido el fin de semana. Si se cumplen
durante la semana, excelente, abriremos una operación. Si no las hace, no hacemos nada. Fácil y sencillo.

Si operamos gráficos de cuatro horas tendremos que observar al precio cada vez que cierre una vela, es
decir, cada cuatro horas. En estos gráficos hay 6 velas por día (6×4 horas=24, para los
despistados). Restando dos velas por el tiempo que dormimos (nosotros operamos desde España, por lo
que nos perdemos el cierre de las velas del mercado japonés), tomamos un máximo de 4 decisiones al
día, de las cuales la mayoría será no hacer nada. ¿Cómo haremos esto? Cada vez que cierre una vela nos
haremos la siguiente pregunta: ¿esta confirmación es válida? ¿cumple las condiciones que había
establecido? Si la respuesta es sí, consideraremos entrar al mercado, y si no las cumple no haremos nada.

Todo este proceso no debe tardar en hacerse más de 10 minutos (bastante menos una vez estás
acostumbrado) por lo que nos llevará entre 40 minutos y una hora al día estar pendientes del mercado
en tiempo real.

Nuestro trabajo se reducirá aún más si trabajamos en gráficos diarios. Como solo tendremos que tomar
una decisión -cuando cierra la vela diaria- podremos dedicar el resto del día a trabajar, con la familia o lo
que nos plazca, ya que con 30 minutos por la noche (noche española) nos es suficiente para tener el
mercado bajo absoluto control.

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Guia de Trading

Viernes, momento de reflexión

Aunque mi momento de reflexión personal es el viernes, cada cual es libre de elegir cualquier momento
del fin de semana, siempre y cuando sea antes del análisis del mercado.

Este momento de reflexión consiste únicamente en anotar las operaciones que hemos hecho o cerrado
durante la semana en nuestro diario de trading. Esta regla es sagrada y ningún trader que se precie se la
salta.

Personalmente me gusta hacer un pantallazo del punto de entrada a la operación y del punto de salida
(independientemente de si la operación es ganadora o perdedora). Tomarnos este ratito nos permite ver
en qué fallamos, en qué acertamos, aspectos a mejorar y lo que debemos dejar de hacer. Anotarlo al lado
de los pantallazos es una buena referencia para el futuro también, así nos queda claro qué dejar de hacer
y qué seguir haciendo.

Por muy largo que suene, no toma más de media hora. Recordar que somos swing traders en gráficos de
cuatro horas, por lo que el número de operaciones que abrimos y cerramos durante una semana no
superarán las 10.

Una vez superado este momento de reflexión, el ciclo volvería a comenzar analizando el mercado para la
próxima semana.

Conclusión

Espero que haya quedado clara la importancia de tomarse el trading como un negocio, ya que el no
hacerlo conlleva consecuencias desastrosas, y pérdida de tiempo.

Tener una rutina definida no implica estar delante de la pantalla continuamente. La rutina de trabajo
permite compatibilizarlo con cualquier actividad, ya que el análisis del fin de semana ha dejado hecho
gran parte del trabajo para poder dedicarnos a nuestra vida y observar el mercado cada cierto tiempo.

Antes de concluir me gustaría aclarar que esta rutina de trabajo puede ser modificada y adaptada a la
situación personal de cada uno. Mientras se respete la base del análisis semanal del mercado y el
momento de reflexión iremos por buen camino.

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BLOQUE VII
Equipo & Lecturas recomendadas
Los libros que nos mostraron el camino,
tanto de trading como del mundo que lo rodea

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Equipo De Un Trader Profesional


Aunque en las películas estéis acostumbrados a ver los agentes de bolsa con 4-5 pantallas, un teléfono y
un despacho que parece una jungla, no hay nada más alejado de la realidad. Puedo afirmar sin miedo a
equivocarme que, aunque no lo recomendamos, es posible hacer trading exclusivamente con un portátil
y una conexión a internet.

Dicho esto, si hay una ventaja de emprender en este negocio es que, si no tenemos en cuenta el capital
necesario para nuestra cuenta de trading, la inversión inicial requerida para contar con un equipo digno
de un profesional es bastante baja. Sobre todo si lo comparamos como otros negocios en los que necesitas
alquilar un local, personal, materias primas, etc.

Con todo esto, nuestra recomendación es que tengas un material mínimo para estar cómodo. Ten en
cuenta que esto va a ser tu trabajo y nuestro equipo no puede fallarnos en ningún momento, ya que, si lo
hace, puede costarnos, ahora sí, una fortuna. Por eso, nosotros te recomendamos lo siguiente.

Ordenador de sobremesa o portátil: Sera nuestra herramienta principal, tiene que ser confiable, rápido
y no muy viejo, ya que en el utilizaremos unos programas que pueden ser un poco pesados, en especial si
nuestro equipo es muy viejo. Aun y todo, dados los tiempos que corren va a ser relativamente fácil
obtener un ordenador que cumpla dichos requisitos. Con que tenga un procesador i5 y una RAM de
mínimo 4GB vamos por buen camino. Y desde ya digo, no es necesario dejarse miles de euros en un
ordenador. Con desembolsar unos 500€-900€ tenemos suficiente.

Monitor externo: Aunque no es necesario a la hora de empezar, es realmente útil y muy recomendable.
Personalmente hago todos mis análisis en este monitor ya que me permite ver más cantidad de barras,
por lo tanto, más información. Recomendamos que sea de un tamaño de entre 21 y 24 pulgadas y de
buena definición. Recordar que al principio pueden parecer caprichos, pero si tenemos en cuenta que es
nuestro material de trabajo, dejaremos de escatimar.

Simulador: Hay mucha gente que cree que no son necesarios pero si quieres acortar la curva de
aprendizaje y tomarte esto en serio te lo recomendamos de verdad. Un simulador es una herramienta
que nos permite conocer, testear y simular datos históricos. ¿Qué quiere decir esto? Aparte de poder ver
que hizo el precio en el año 2006 (por ejemplo), nos permite operar estos datos en tiempo real, como si
viajáramos en el tiempo. A su vez, podemos aumentar la velocidad de las velas o simplemente pasarlas
manualmente, permitiéndonos adquirir en solo unos meses la experiencia que tardaríamos años en
adquirir. Yo trabajo con el “Forex Tester 3” ya que su plataforma es muy parecida a meta trader 4 y tiene
muchísimas ventajas.

Plataforma de graficación: Por mucho que la plataforma de graficación por excelencia sea “Meta Trader
4”, nuestra recomendación va a ser un poco distinta. Ya que en otros apartados hablamos de las ventajas
de tener nuestra plataforma de graficación apartada de nuestra plataforma de ejecución, nosotros nos
decantamos por “Tradingview” una plataforma de la más alta calidad que su versión “Pro” cuesta unos 15
€ al mes.

Las ventajas son considerables:

▪ Es una plataforma online, por lo que podrás acceder a ella desde cualquier ordenador.
▪ Tienes infinidad de instrumentos: acciones, bonos, Forex, índices. Una maravilla la verdad.
▪ Permite hacer búsquedas, por lo que si operamos con acciones no tendremos que mirar miles de
ellas a mano, con escribir lo que queremos ver nos será suficiente.

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▪ Se pueden poner alarmas, por lo que no tendremos que estar pendiente del precio. Una vez este
haga lo que hemos especificado, tradingview nos enviara una notificación.
▪ Puedes acceder desde el móvil a tus análisis.
Estas son solo algunas de las ventajas. Si quieres echarle un ojo ofrecen una versión gratuita y un periodo
de prueba de 30 días.

Otra plataforma bastante buena pero mucho más cara es “Pro Real Time”. Las características son muy
similares pero el precio no tiene nada que ver. De ahí que nosotros nos decantemos por tradingview (si
operas únicamente gráficos diarios puede ser una buena opción, ya que los datos de fin de día son
gratuitos).

Por último tendríamos que mencionar a Meta Trader 4, aunque es francamente buena, te seguimos
recomendando Tradingview. De todas maneras, si eres obstinado y un gran fan de Meta Trader 4, no hay
problema, la decisión en tuya.

Y aunque no lo creáis con este equipo y una buena conexión a internet es suficiente. La gran mayoría de
vosotros ya tendréis el ordenador por lo que solo faltaría el monito, el simulador y decidiros por una
plataforma de graficación.

Aun así, por empezar solo con el ordenador no os va a pasar nada ni vais a dejar fuera mucha información,
por lo que lo segundo que yo adquiriría (en su día así lo hice) sería el simulador, pero bueno, esa decisión
ya os la dejo a vosotros.

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Lecturas recomendadas
A continuación os dejamos una serie de lecturas que bajo nuestro punto de vista son muy útiles para
mejorar no solo en el trading, si en nuestra educación financiera en general. Os recomendamos que los
leáis todos ya que leer es como tener un mentor personal para nosotros toda la vida.

Lecturas de trading recomendadas

"Trading En La Zona” de Mark Douglas

El libro por excelencia sobre la psicología del trading. En este libro aprenderás a controlar tu mente a la
hora de operar en los mercados. Nos ayuda a entender que nosotros no controlamos el mercado y que
una operación aislada no significa nada. Si no paras de cambiar de sistema y aunque sabes mucho sobre
análisis técnico e indicadores no generas beneficios, este es tu libro, ya que lo que te está fallando con
total seguridad es tu cabeza.

“Análisis Técnico De Los Mercados Financieros” de John J. Murphy

Si el libro anterior es el rey de los libros sobre psicología, este libro es el rey de los libros sobre análisis
técnico. En este libro encontraras todo lo que quieras saber sobre análisis técnico e indicadores. Desde
lo más básico a conceptos más avanzados. La verdad es que hay capítulos que no te van a hacer falta leer,
pero si buscas un buen libro sobre análisis técnico, no busques más.

“Vivir del Trading” de Alexander Elder:

Unos de los grandes libros sobre trading. En el encontraras tratados los tres pilares fundamentales del
trading: Psicología, gestión monetaria y sistema de trading.

Por eso lo considero una lectura muy acertada si quieres iniciarte y tener una base bastante sólida del
trading. Es más, al final del libro podrás encontrar el famoso sistema de la triple pantalla que el mismo
autor creo para batir al mercado. En general, un gran libro que trata los aspectos más importantes del
trading.

“Trend Following (Updated Edition): Learn to make Millions in Up and Down


markets” de Michael Covel

Uno de los mejores libros de trading que he leído. El autor nos presenta un método de trading que ha
perdurado durante años y que hoy en día tiene muchos seguidores el “Trend Following”.

El libro comienza con una introducción a distintos traders que no solo triunfaron personalmente, sino con
sus respectivos fondos de inversión, superando índices año a año y ganando grandes sumas de dinero en
épocas de crisis financieras. También podremos encontrar la importancia de la estadística aplicada al
trading y de porque debemos adherirnos a nuestro sistema de trading si queremos ser exitosos. Muy
recomendable.

“Way Of The Turtle: The Secret Methods That turned Ordinary People into
Legendary Traders” de Curtis M. Faith

Este libro fue escrito no solo por una de las tortugas originales, sino por la tortuga que más dinero gano
para Richard Dennis, concretamente unos 80 millones de dólares. En él veras reflejado el mismísimo
sistema de trading que las tortugas utilizaron para generar millones de dólares en los mercados de futuros.

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Dicho esto, te darás cuenta que el método de trading que utilizaron no es lo más importante, ya que
dentro del mismo grupo de traders unos generaron millones y otros perdieron dinero. Por eso, si lees este
libro aprenderás a que si tienes un sistema ganador no tienes que sobre-optimizarlo, solo seguirlo a pie
de la letra con una buena gestión monetaria para generar dinero.

Otras Lecturas recomendadas:

Algunos libros que nos han ayudado en nuestro crecimiento y conocimiento. No importa tus
conocimientos financieros, en estos libros entenderás absolutamente todo. Sólo importa cuánto quieras
aprender realmente:

“Piense y Hágase Rico” de Napoleon Hill (1937)

El padre, o incluso el abuelo, de cualquier literatura de motivación existente. Si no ha pasado de moda es


por algo.

“Padre Rico Padre Pobre” de Robert Kiyosaki (1997)

¿Qué le enseña a su hijo un padre rico, que no le enseña un padre pobre? La educación financiera es la
razón de imponibles fortunas y de sonadas quiebras. Tú eliges de qué lado estar.

“¿Quién se ha llevado mi queso?” de Spencer Johnson (1998)

La vida cambia, eso es un hecho. Cómo afrontas el cambio es lo que marca la diferencia. Una moraleja
que cambiará tu vida una vez más.

“La Semana Laboral de 4 Horas” de Tim Ferris (2007)

Nuestra biblia, nuestro secreto del éxito. La libertad financiera se sustenta en priorizar, organizar y
mantener la disciplina. Sólo con eso se puede vivir una vida de ensueño trabajando muy poco. Y si no nos
crees, léelo.

“Autobiografía de Benjamin Franklin” de Benjamin Franklin (1791)

Basado en las memorias y cartas intercambiadas por él mismo, esta obra es una recopilación de
reflexiones, anécdotas y sobre todo la filosofía de vida del escritor, político, científico e inventor. Te
sorprenderá leer la cantidad de cosas que reflexionamos en común, pero todavía más las respuestas que
él propone.

“Daily Rituals. How Artists Work “ de Mason Currey (2013)

¿Alguna vez imaginaste cómo vivía la gente hace años? Y si te digo que este libro te muestra la rutina
diaria de 161 personalidades de la historia como Kafka, Marx, Woody Allen, Picasso o Charles Dickens,
¿qué excusa te queda para dejar de imaginarlo?

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