EJERCICIO No.

1: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Prepare el estado de flujo de efectivo por el método indirecto con los siguientes datos:
1. La depreciación cargada a gastos administrativos en el año 2 fue de $ 40,000
2. La amortización cargada a gastos administrativos en el año 2 fue $ 2,500
3. En agosto del año 2 se terminó la construcción de la nueva planta cuyo costo
total fue de $ 150,000, de los cuales se encontraban $ 100,000 en la cuenta
"construcciones en proceso" al 31 de diciembre del año 1, realizándose la
transferencia a la cuenta respectiva de "edificios e instalaciones".
4. En junio del año 2 se aumentó el capital de la compañía en $ 250,000 a través de:
a. Transferencia de la Reserva Legal por $ 125,000,
b. Aportaciones en efectivo de los accionistas por $ 125,000
5. Se pagó dividendos sobre las utilidades en el año 2 por $ 75,000
FGM S.A.
FGM S.A ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
(En miles de $) METODO INDIRECTO

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

Activo Corriente Variaciones uso o fuente UTILIDAD NETA 100,000.00
Efectivo 15,000 10,000 (5,000) (+/-) Valores que no representan entrada/salida de efectivo: 42,500.00
Cuentas por cobrar 60,000 75,000 15,000 (15,000) uso Gastos por depreciación 40,000.00
Inventarios 100,000 130,000 30,000 (30,000) uso Gastos por amortización 2,500.00
Gastos prepagados 5,000 2,500 (2,500) 2,500 fuente Gastos en provisiones -
180,000 217,500 Utilidad/Pérdidas en venta de activos fijos -
Propiedad Planta y Equipo Utilidad/Pérdidas en venta de inversiones -
Terreno 75,000 75,000 - Pérdida por deterioro de activos fijos -
Edificios e Instalaciones 250,000 400,000 150,000 (50,000) uso (Nota aclaratoria) Otros ajustes por partidas distintas al efectivo -
Maquinaria y equipo 200,000 300,000 100,000 (100,000) uso (-/+) Cambios en Activos y Pasivos corrientes: (80,000.00)
Vehículos 25,000 30,000 5,000 (5,000) uso Clientes - Cuentas por cobrar (15,000.00)
Muebles y enseres 10,000 10,000 - - Otras Cuentas por cobrar -
(-) Depreciación acumulada (60,000) (100,000) N/A N/A Inventarios (30,000.00)
Total PPE 500,000 715,000 Pagos por anticipado 2,500.00
Construcciones en proceso 100,000 - (100,000) - Nota aclaratoria Deudores diversos -
Total Const. en proceso 600,000 715,000 Proveedores - Cuentas por pagar (35,000.00)
Otros Activos 25,000 25,000 - - Otras Cuentas por pagar
(-) Amortización Acumulada (5,000) (7,500) N/A N/A Beneficios por pagar -
Total Otros Activos 20,000 17,500 Impuesto por pagar -
TOTAL ACTIVOS 800,000 950,000 Cobros Anticipados -
Acreedores diversos -
PASIVOS Otros activos/pasivos circulantes (2,500.00)
Proveedores 75,000 40,000 (35,000) (35,000) uso FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 62,500.00
Pasivos acumulados por pagar 7,500 5,000 (2,500) (2,500) uso
Obligaciones bancarias 57,500 40,000 (17,500) (17,500) uso FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSION
Porción corriente deuda a largo plazo 10,000 15,000 5,000 5,000 fuente (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Deuda a largo plazo 200,000 250,000 50,000 50,000 fuente Propiedades, planta y equipo (155,000.00)
TOTAL PASIVOS 350,000 350,000 Inversiones permanentes -
Acciones en otros negocios -
PATRIMONIO Activos intangibles -
Capital social 250,000 500,000 250,000 125,000 Nota aclaratoria Dividendos recibidos (socio de otras negocios) -
Reserva legal 125,000 - (125,000) Nota aclaratoria Otras entradas/salidas de efectivo Activos a largo plazo -
Utilidad del ejercicio 75,000 100,000 N/A N/A FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSION (155,000.00)
TOTAL PATRIMONIO 450,000 600,000
FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 800,000 950,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Capital 125,000.00
Dividendos pagados (75,000.00)
FGM S.A Financiación por préstamos a corto /largo plazo 37,500.00
ESTADO DE RESULTADO Financiación por la emisión de bonos/acciones -
(En miles de $) Financiación por la emisión de acciones propias -
AÑO 1 AÑO 2 Otras entradas/salidas de efectivo -
Ventas netas 673,827 792,777 FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 87,500.00
Costo de ventas (269,544) (317,111) AUMENTO O DISMINUCIÓN NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO $ (5,000.00)
Utilidad bruta 404,283 475,666 (+) Efectivo al inicio del ejercicio 15,000.00
Gastos de ventas (50,057) (56,067) EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 10,000.00
Gastos administrativos (200,226) (224,266) $ -
UAII 154,000 195,333
Intereses pagados (54,000) (62,000)
Utilidad antes de impuestos 100,000 133,333
Impuesto por Pagar (25,000) (33,333)
Utilidad despues de interes e impt 75,000 100,000
EJERCICIO No. 3: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Prepare el estado de flujo de efectivo por el método directo con los siguientes datos:
1. La depreciación cargada a gastos administrativos en el año 2 fue de $ 40,000
2. La amortización cargada a gastos administrativos en el año 2 fue $ 2,500
3. En agosto del año 2 se terminó la construcción de la nueva planta cuyo costo
total fue de $ 150,000, de los cuales se encontraban $ 100,000 en la cuenta
"construcciones en proceso" al 31 de diciembre del año 1, realizándose la
transferencia a la cuenta respectiva de "edificios e instalaciones".
5. En junio del año 2 se aumentó el capital de la compañía en $ 250,000 a través de:
Transferencia de la Reserva Legal por $ 125,000, y aportaciones en efectivo de
los accionistas por $ 125,000

6. Se pagó dividendos sobre las utilidades en el año 2 por $ 75,000 METODO DIRECTO

FGM S.A FGM S.A.

BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(En miles de $) AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN COBROS A CLIENTES POR VENTAS

Activo Corriente Variaciones uso o fuente Cobro de clientes 777,777.00 Ventas del año actual 792,777.00
Efectivo 15,000 10,000 (5,000) Pago a proveedores (382,110.80) ( + ) Cuentas por cobrar a clientes del año anterior 60,000.00
Cuentas por cobrar 60,000 75,000 15,000 (15,000) uso Pago a gastos operativos (237,833.00) ( - ) Cuentas por cobrar a clientes del año actual (75,000.00)
Inventarios 100,000 130,000 30,000 (30,000) uso Pago por intereses (62,000.00) ( + ) Anticipos de clientes del año actual -
Gastos prepagados 5,000 2,500 (2,500) 2,500 fuente Pago por impuestos (33,333.30) ( - ) Anticipos de clientes del año anterior -
180,000 217,500 Pago o cobro por otras fuentes de operación - ( = ) Cobros a los clientes 777,777.00
Propiedad Planta y Equipo FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN 62,500
Terreno 75,000 75,000 - PAGO A PROVEEDORES POR COMPRAS
Edificios e Instalaciones 250,000 400,000 150,000 (50,000) uso ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Costo de venta del año actual 317,110.80
Maquinaria y equipo 200,000 300,000 100,000 (100,000) uso (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo (-) Inventarios año anterior (100,000.00)
Vehículos 25,000 30,000 5,000 (5,000) uso Edificios e Instalaciones (50,000.00) (+) Inventarios año actual 130,000.00
Muebles y enseres 10,000 10,000 - - Maquinaria y equipo (100,000.00) (+) Cuentas por pagar a proveedores del año anterior 75,000.00
(-) Depreciación acumulada (60,000) (100,000) Vehículos (5,000.00) ( - ) Cuentas por pagar a proveedores del año actual (40,000.00)
Total PPE 500,000 715,000 - ( = ) Pago a proveedores 382,110.80
Construcciones en proceso 100,000 - (100,000) 100,000 fuente -
Total Const. en proceso 600,000 715,000 PAGO GASTOS OPERATIVOS
Otros Activos 25,000 25,000 - - FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE INVERSIÓN (155,000) Gastos de ventas del año actual 56,066.60
(-) Amortización Acumulada (5,000) (7,500) (2,500) ( + ) Gastos de administración del año actual 181,766.40
Total Otros Activos 20,000 17,500 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( + ) Gastos pagados por adelantado del año actual 2,500.00
TOTAL ACTIVOS 800,000 950,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo ( - ) Gastos pagados por adelantado del año anterior (5,000.00)
Capital 125,000.00 ( + ) Gastos por pagar del año anterior 7,500.00
PASIVOS Dividendos pagados (75,000.00) ( - ) Gastos por pagar del año actual (5,000.00)
Proveedores 75,000 40,000 (35,000) (35,000) uso Obligaciones bancarias (17,500.00) ( = ) Pago de gastos operativos 237,833.00
Pasivos acumulados por pagar 7,500 5,000 (2,500) (2,500) uso Porción corriente deuda a largo plazo 5,000.00
Obligaciones bancarias 57,500 40,000 (17,500) (17,500) uso Deuda a largo plazo 50,000.00 PAGO DE PARTICIPACIÓN PARA TRABAJADORES
Porción corriente deuda a largo plazo 10,000 15,000 5,000 5,000 fuente - 15% de Utilidad para trabajadores
Deuda a largo plazo 200,000 250,000 50,000 50,000 fuente ( + ) 15% de utilidades por pagar del año anterior
TOTAL PASIVOS 350,000 350,000 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE FINANCIEMIENTO 87,500 ( - ) 15% de utilidades por pagar del año actual
FLUJO NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO (5,000) ( = ) Pago 15% de utilidades para trabajadores
PATRIMONIO (+) SALDO DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 15,000
Capital social 250,000 500,000 250,000 250,000 (=) SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 10,000 PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
Reserva legal 125,000 - (125,000) (125,000) Impuesto a la renta 33,333.30
Utilidad del ejercicio 75,000 100,000 25,000 25,000 ( + ) Impuesto por pagar del año anterior
TOTAL PATRIMONIO 450,000 600,000 ( - ) Impuesto por pagar del año actual
( = ) Pago de impuesto a la renta 33,333.30
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 800,000 950,000
PAGO DE INTERÉS
Gastos financieros (interés) 62,000.00
FGM S.A ( + ) interés por pagar del año anterior
ESTADO DE RESULTADO ( - ) Interés por pagar del año actual
(En miles de $) ( = ) Pago de interés 62,000.00
AÑO 1 AÑO 2
Ventas netas 673,827 792,777
Costo de ventas (269,544) (317,111)
Utilidad bruta 404,283 475,666
Gastos de ventas (50,057) (56,067)
Gastos administrativos (200,226) (224,266) 224,266
UAII 154,000 195,333 181,766
Intereses pagados (54,000) (62,000) 237,833
Utilidad antes de impuestos 100,000 133,333
Impuesto por Pagar (25,000) (33,333)
Utilidad despues de interes e impt 75,000 100,000