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1,000.00 cada mes siendo la tasa aplicada del 4.25% nominal. R/= 52,220.87
ACUMULARSE=MONTO
PLAZO 4 AÑOS 48 MESES
PAGO=DEPOSITO 1000 MENSUAL
TIPO=FORMA 0
TASA 4.25% NOMINAL VF=
1000
M1 12 MENSUAL
TASA 0.3542% EFF MENSUAL
52,220.87
(1000*((((1+0.3542%)^48)-1)/0.354
EXCEL
TASA 0.3542%
NPER 48
PAGO -1000
VA 0
TIPO 0
VF= L52,220.87
HB Fuller de Honduras, debe un crédito a la casa matriz en USA, por la cuál realiza pagos vencidos de $ 7,500 mensu
cancelara durante 6 años. De cuanto es el valor del crédito si la casa matriz le cobra una tasa de interés del 28% cap
mensualmente. R/= 260,355.22
CREDITO=VA
PAGOS 7500 MENSUALES
TIPO 0
PLAZO 6 AÑOS 72 MESES
J 28%
M1 12
I% 2.3333% EFFECTIVA MENSUAL
1
C = 7500 *
0.02333333333333
(7500*((1-((1+2.333%)^-72))/2.3333%))
260,355.22 TRABAJANDO CON TODOS LOS DECIMALES DE LA TASA
2. Cual es el valor acumulado en una cuenta de ahorros que paga el 0.25% efectivo semanal, si se realizan los siguie
y además 24 depósitos semanales vencidos de L. 500.00 cada uno. R/= 25,0
VLR ACUM=MONTO=
I% 0.25% EFECTIVO SEMANAL
APERTURA=VALOR ACTUAL=DEPOSITO INICAL MONTO DE 24 CUOTAS
12,000.00 VF=
500 *
M= 25,092.49
EXCEL calculo y reglas cuando usamos el VF, DEPOSITOS, SALDO ACUMULADO, RESERV
TASA 0.2500% TASA EFECTIVA SEGUN EL PAGO O LA CUOTA
NPER 24 NUMERO DE CUOTAS QUE EXISTEN
PAGO -500 -VALOR DE CADA DEPOSITO O CUOTA REALIZADA ..son iguales
VA - 12,000.00 - Y EL VALOR DEL DEPOSITO INICIAL. Igual signo a los depositos iguales
TIPO 0 0 si es vencida. 1 si es anticipada
VF= L25,092.49 VF =VF(TASA,NPER,PAGO,VA,TIPO)
2. Un Joven Profesional, desea comprar una casa, teniendo como limitante que solo puede realizar pagos mensua
cada uno, esto de acuerdo con su capacidad de pago. Suponiendo que en estos momentos los préstamos para casas
15 años plazo cargándose una tasa del 16% capitalizable mensualmente y esta persona hoy dispone de efectivo pa
inicial de L 50,000.00; Cual seria el precio más alto, que podría pagar por una casa?. R/= 305,327.7
COMPRAR=CREDITO=VA=
PAGO= 3750 MENSUALES
TIPO 0 VENCIDA
PLAZO 15 AÑOS = 180 MESES
TASA EL CAPITAL DE LAS 180 CUOTAS MENSUALES
J 16%
C = 3750
M1 12
I% 1.3333%
(3750*((1-((1+1.3333%)^-180))/1.3333%))
255,327.71 TRABAJANDO CON TODOS LOS DECI
VA=PRECIO HO 305,327.71
((1+0.3542%)^48) -1
*
0.3542%
000*((((1+0.3542%)^48)-1)/0.3542%))
calculo y reglas cuando usamos el VF, DEPOSITOS, SALDO ACUMULADO, RESERVA,
TASA EFECTIVA SEGUN EL PAGO O LA CUOTA
NUMERO DE CUOTAS QUE EXISTEN
-VALOR DE CADA DEPOSITO O CUOTA REALIZADA ..son iguales
- Y EL VALOR DEL DEPOSITO INICIAL. Igual signo a los depositos iguales
0 si es vencida. 1 si es anticipada
VF =VF(TASA,NPER,PAGO,VA,TIPO)
DECIMALES DE LA TASA
,PAGO,VF,TIPO)
+
MONTO DE 24 CUOTAS MONTO DEL DEPOSITO INICIAL
((1+0.25%)^24) -1 VF= 12000 *
0.2500%
12,741.08
)^24)-1)/0.25%))
MENSUALES + PRIMA
1 - ((1+1.3333%)^-180) 50,000.00
*
1.3333%
333%)^-180))/1.3333%))
ABAJANDO CON TODOS LOS DECIMALES DE LA TASA
MO, DEUDA
.son iguales
UANDO EXISTE
SITO INICIAL
(1+0.25%)^24
1.061757044
1. La Cía. “Mi Tierra” S. de R.L. esta solicitando un refinanciamiento de un préstamo en banco de Occidente; el prés
650,000.00 que será pagadero en dos años, de tal manera que el primer año se cancele el 35% del capital y el resto
que así la empresa se recupere. El banco le pide a La Cía. “Mi Tierra” realizar pagos mensuales iguales con una tasa
(pagadera mensualmente); Hallar el valor de los pagos del primer año y del segundo año. R/= primer año 33,901.73
(1+2.7083%)^12
1.3780601773304
895739.11526476 - 422500
473,239.12
473,239.12
13.959145009122
33,901.73
422,500.00 *
PAGO =
1-
0.2743423
11,442.71
0.2743423
41,709.61
Al nacer su hijo, un padre de familia decide abrir una cuenta de ahorros bancario con un depósito inicial de L.
50,000.00, y se compromete a depositar mensualmente una renta de tal manera de que se disponga de L. 750,
cuando su hijo cumpla 10 años de edad. De cuanto deberá ser esta renta, si la tasa de interés es del 20% capita
mensualmente. R/= 1,027.90
0 1 2 3
50,000.00 PAGO PAGO PAGO
EXCEL calculo y reglas cuando usamos el VF, DEPOSITOS, SALDO ACUMULADO, RESERVA
TASA 1.6667% TASA EFECTIVA SEGUN EL PAGO O LA CUOTA
NPER 120 NUMERO DE CUOTAS QUE EXISTEN
VA 50,000.00 - Y EL VALOR DEL DEPOSITO INICIAL. Igual signo a los depositos iguales
VF - 750,000.00 SALDO ACUMULADO AL FINAL DEL PERIODO…
TIPO 0 0 si es vencida. 1 si es anticipada
PAGO= L1,027.90 -VALOR DE CADA DEPOSITO O CUOTA REALIZADA ..son iguales
DEP INICIAL
750,000.00 - 50,000.00 (1+1.6667%)^120
(1+1.6667%)^120
7.2682549921602
363,412.75
386,587.25
386,587.25
376.09529952961
1,027.90
3. ¿Cuánto se debe depositar al final de cada bimestre en una cuenta de ahorros para que al final de 5 años se teng
16% de interés capitalizable bimestralmente? R/= 2,661.48
tipo 0
depos=pago=R= BIMESTRE
PLAZO 5 AÑOS 30 BIMESTRES
ACUM=VF=M= 120,000.00
J 16%
M1 6
I% 2.6667% EFF BIMESTRAL
120,000.00 * 2.6667%
=
(1+2.6667%)^30 - 1
2.202358848393
2,661.44
7. Una empresa quiere reunir la cantidad de 50 millones dentro de 10 años, para ello abre una cuenta de invers
capitalizable mensualmente, con un depósito inicial de 1,500,000.00 y además decide hacer depósitos mensuales
meses, el banco aumenta la tasa de interés al 0.72% mensual efectivo. Calcular la cantidad que debe depositar la
aumente la tasa de interés, para llegar a la cantidad requerida. R/= Antes: 271,459.46 D
PASO 1
CALCULAR EL PAGO ANTES DEL CAMBIO DE TASA
DEPOSITO INCIAL +
50,000,000.00 = 1,500,000.00 (1+0.58333%)^120
2.00966137669563
3,014,492.07
50,000,000.00 - 3,014,492.07
= PAGO
173.084807434
271,459.46
26,291,028.36
VF=M 28,638,471.66 MONTO AHORRADO ANTES DEL CAMBIO DE TASA
50,000,000.00 - 38,987,525.57
= PAGO
50.1901294479
219,415.14 PAGOS DESPUES DEL CAMBIO DE RENTA
3. Una persona debe un préstamo a un banco, por la cantidad de 180,000 al 11.99% nominal el cual debe
pagar con cuotas mensuales iguales durante 12 años. Transcurridos 72 meses, el banco baja la tasa de
interés al 0.7625% mensual efectivo. Calcular las cuotas que debe pagar la persona, antes y después, de
que el banco baje la tasa de interés. R/= antes: 2,363.06 después: 2,188.37
180,000.00 *
1-
1,798.50
0.761087886147125
2,363.06
0.4887863683174
51.163999834793
VA= 120,903.85
120,903.85 *
1-
921.89
0.421269
2,188.37
en banco de Occidente; el préstamo es por el valor de L.
cele el 35% del capital y el resto en el siguiente año, para
mensuales iguales con una tasa del 32.5% nominal
o año. R/= primer año 33,901.73 segundo año 41,709.61
12
1
422,500.00
SALDO PENDIENTE
650000-227500
NDO EXISTE
= PAGO (1+2.7083%)^12 - 1
2.7083%
(1+2.7083%)^12
1.3780601773304
= PAGO 13.9591450091223
= PAGO
= PAGO
POR PAGAR
NDO EXISTE
2.7083%
(1+2.7083%)^(-12)
0.725658
10 AÑOS
… 120 MESES
PAGO PAGO PAGO PAGO
750,000.00
20%
12
1.666667%
DA ..son iguales
=
= PAGO (1+1.6667%)^120 - 1
1.6667%
(1+1.6667%)^120
7.2682549921602 - 1
1.6667%
= PAGO 376.095299529612
= PAGO
= PAGO
PAGO
a ello abre una cuenta de inversión en un banco que le paga la tasa del 7%
cide hacer depósitos mensuales nivelados (iguales). Transcurridos 6 años y 5
a cantidad que debe depositar la empresa, antes y después de que el banco
uerida. R/= Antes: 271,459.46 Después: 219,415.14
6 12 72
5
77
I% 0.72%
DEPOSITOS MENSUALES
PAGO (1+0.58333%)^120 - 1
0.5833%
2.00966137669563 - 1
0.5833%
PAGO 173.084807433537
PAGO 50.1901294479474
l 11.99% nominal el cual debe
es, el banco baja la tasa de
persona, antes y después, de
SALDO PENDIENTE
MENUALES 72 72
I% 0.7625%
TASA 0.99917%
0.99917% NPER 144
(1+0.99917%)^-144 VA - 180,000.00
0.238912113852875 VF 0
TIPO 0
PAGO L2,363.06
SA,NPER,VA,VF,TIPO)
CUOTA REALIZADA ..son iguales
DEP=PAGO=R= BIMESTRAL
TASA 1.6667% EFF BIMESTRAL
# CUOTRAS 6 BIMESTRAL
TIPO 1 ANTICIPADA
VF 5,000.00
5000
R= (((1+1.6667%)^(6+1)) -1)
-1
1.67%
TASA 1.6667%
NPER 6
VA 0 NO HAY DEP INCIAL
VF -5000
TIPO 1
PAGO= L786.18
4. Una compañía fabricante de cocinas a la medida ofrece uno de sus modelos con un precio de conta
semanales anticipados de $314.61 con un cargo de 18% de interés convertible semanalmente. ¿Cuánt
deuda? R./ 52 (1 año).
TASA 0.3462%
PAGO -314.61 NEGATIVO
VA 15000 POSITIVO
VF 0
TIPO 1
NPER= 52.0000
COMPROBACION
CUADRO DE AMORTIZACION
PERIODO PAGO INTERESES APORTE SALDO INSOLUTO
0 314.61 0 314.61 14,685.39
1 314.61 50.83 263.78 14,421.61
2 314.61 49.92 264.69 14,156.93
3 314.61 49.00 265.61 13,891.32
4 314.61 48.09 266.52 13,624.80
5 314.61 47.16 267.45 13,357.35
6 314.61 46.24 268.37 13,088.97
7 314.61 45.31 269.30 12,819.67
8 314.61 44.38 270.23 12,549.44
9 314.61 43.44 271.17 12,278.27
10 314.61 42.50 272.11 12,006.16
11 314.61 41.56 273.05 11,733.11
12 314.61 40.61 274.00 11,459.12
13 314.61 39.67 274.94 11,184.17
14 314.61 38.71 275.90 10,908.28
15 314.61 37.76 276.85 10,631.43
16 314.61 36.80 277.81 10,353.62
17 314.61 35.84 278.77 10,074.85
18 314.61 34.87 279.74 9,795.11
19 314.61 33.91 280.70 9,514.41
20 314.61 32.93 281.68 9,232.73
21 314.61 31.96 282.65 8,950.08
22 314.61 30.98 283.63 8,666.45
23 314.61 30.00 284.61 8,381.84
24 314.61 29.01 285.60 8,096.24
25 314.61 28.03 286.58 7,809.66
26 314.61 27.03 287.58 7,522.08
27 314.61 26.04 288.57 7,233.51
28 314.61 25.04 289.57 6,943.94
29 314.61 24.04 290.57 6,653.37
30 314.61 23.03 291.58 6,361.79
31 314.61 22.02 292.59 6,069.20
32 314.61 21.01 293.60 5,775.60
33 314.61 19.99 294.62 5,480.98
34 314.61 18.97 295.64 5,185.34
35 314.61 17.95 296.66 4,888.68
36 314.61 16.92 297.69 4,591.00
37 314.61 15.89 298.72 4,292.28
38 314.61 14.86 299.75 3,992.52
39 314.61 13.82 300.79 3,691.74
40 314.61 12.78 301.83 3,389.90
41 314.61 11.73 302.88 3,087.03
42 314.61 10.69 303.92 2,783.10
43 314.61 9.63 304.98 2,478.13
44 314.61 8.58 306.03 2,172.10
45 314.61 7.52 307.09 1,865.01
46 314.61 6.46 308.15 1,556.85
47 314.61 5.39 309.22 1,247.63
48 314.61 4.32 310.29 937.34
49 314.61 3.24 311.37 625.97
50 314.61 2.17 312.44 313.53
51 314.61 1.09 313.52 0.01
52
7. Jetstereo vende artículos al crédito financiados a tres años plazo, sin prima y a través de pagos quincenales
precio del artículo, teniendo que cancelar el primer pago en el momento de la compra. Determine la tasa cap
aplicada. (R/ a.- 193.810232% capitalizable quincenalmente.
VA 25,000.00
PLAZO 3 AÑOS 72 QUINCENAS
PAGOS 1,875.00 QUINCENALES
TIPO 1 ANTICIPADA
CALCULO DE LA TASA
EXCEL
NPER 72 QUINCENALES
PAGO - 1,875.00 NEGATIVO
VA 25,000.00 POSITIVO
VF 0
TIPO 1
TASA= 8.0754% EFECTIVA QUINCENAL
24
193.81% CAP QUINCENAL
8.- Rodimiro Mejia quiere reunir la cantidad de L. 350,000; para ello deposita en una cooperativa en una cuenta d
de L 9,750 mensualmente en forma anticipada. Cuanto tiempo (en meses) y con que pago final (de ajuste) un me
de L 9,750, el Sr. Mejía llegará a tener la cantidad deseada, si la cooperativa le paga una tasa de interés del 7.50%
32.3051 meses, pago final de ajuste de 3,645.99)
EXCEL FINANCIERO
TASA 0.6250% EFF
PAGO -9750 DEP SIGNO NEGATIVO CONTRARIO AL VF
VA 0 DEP SIGNO NEGATIVO CONTRARIO AL VF
VF 350,000.00 MONTO SIGNO POSITIVO
TIPO 1 ANTI
NPER= 32.3051105074448 MESES
CUADRO DE AMORTIZACION
PERIODO PAGO INT APORTE SALDO ACUMULAD
0 9750 0 9750 9,750.00
1 9750 60.94 9,810.94 19,560.94
2 9750 122.26 9,872.26 29,433.19
3 9750 183.96 9,933.96 39,367.15
4 9750 246.04 9,996.04 49,363.20
5 9750 308.52 10,058.52 59,421.72
6 9750 371.39 10,121.39 69,543.10
7 9750 434.64 10,184.64 79,727.75
8 9750 498.30 10,248.30 89,976.04
9 9750 562.35 10,312.35 100,288.39
10 9750 626.80 10,376.80 110,665.20
11 9750 691.66 10,441.66 121,106.85
12 9750 756.92 10,506.92 131,613.77
13 9750 822.59 10,572.59 142,186.36
14 9750 888.66 10,638.66 152,825.02
15 9750 955.16 10,705.16 163,530.18
16 9750 1,022.06 10,772.06 174,302.24
17 9750 1,089.39 10,839.39 185,141.63
18 9750 1,157.14 10,907.14 196,048.77
19 9750 1,225.30 10,975.30 207,024.07
20 9750 1,293.90 11,043.90 218,067.97
21 9750 1,362.92 11,112.92 229,180.90
22 9750 1,432.38 11,182.38 240,363.28
23 9750 1,502.27 11,252.27 251,615.55
24 9750 1,572.60 11,322.60 262,938.15
25 9750 1,643.36 11,393.36 274,331.51
26 9750 1,714.57 11,464.57 285,796.08
27 9750 1,786.23 11,536.23 297,332.31
28 9750 1,858.33 11,608.33 308,940.63
29 9750 1,930.88 11,680.88 320,621.51
30 9750 2,003.88 11,753.88 332,375.40
31 9750 2,077.35 11,827.35 344,202.74
32 2,151.27 2,151.27 346,354.01
33
32 5,797.26 0 32
- 2,151.27 31
3,645.99 Y EL ULTIMO 3645.99
9.- Una persona debe cancelar 18 pagos mensuales anticipados de 5,240.00 cada pero
como se ganó la lotería decide pagar la deuda hoy, de una sola vez, por lo que le piden
cancelar 80,129.41(valor del pago único hoy). Que tasa capitalizable mensualmente le
aplicaron al descontar los pagos al hoy. (R/= 24% )
CALCULO DE LA TIR
PERIODO PAGO FLUJO
0 80,129.41 5240 74,889.41
1 -5240 ESTIMAR
2 -5240 TIR=(FLUJOS 0-NPER,ESTIMAR)
3 -5240 2%
4 -5240 12
5 -5240 24%
6 -5240
7 -5240
8 -5240
9 -5240
10 -5240
11 -5240
12 -5240
13 -5240
14 -5240
15 -5240
16 -5240
17 -5240
18
10.- Una persona debe cancelar una deuda por la que paga a inicio de cada quincena
$575.00, la deuda fue negociada al 24% nominal y aún le faltan ciertos pagos por realizar.
Pero debido a que recibió una fuerte cantidad por un seguro de vida del cual él era el
beneficiario, decide pagar la deuda hoy, de una sola vez, por lo que le piden cancelar $
6,536.39 (valor del pago único hoy). Cuantos pagos le faltaban por cancelar antes de
negociar el pago único?. (R/= 12 )
VA=DEUDA=C= 6,536.39
PAGO 575 QUINCENAL
TIPO 1 ANTICIPADA
TASA 1.000% EFF QUINCENAL
NPER= -1 * (LOG(1-(((6536.39/575)-1)*1%))/(LOG(1+1%)))
-11.00000733
12.0000
CALCULO EXCEL FINANCIERO
TASA 1.000%
PAGO -575 SIGNO CONTRARIO A LA DEUDA negativo
VA 6,536.39 valor que se debe POSITIVO
VF 0 NO HAY NO EXISTE
TIPO 1 ANTICIPADA
NPER 12.0000 QUINCENAS
CUADRO DE AMORTIZACION
PERIODO PAGO INT APORTE SALDO INSOLUTO
0 575 0 575 5,961.39
1 575 59.61 515.39 5,446.00
2 575 54.46 520.54 4,925.46
3 575 49.25 525.75 4,399.72
4 575 44.00 531.00 3,868.72
5 575 38.69 536.31 3,332.40
6 575 33.32 541.68 2,790.73
7 575 27.91 547.09 2,243.63
8 575 22.44 552.56 1,691.07
9 575 16.91 558.09 1,132.98
10 575 11.33 563.67 569.31
11 575 5.69 569.31 0.00
12
6. La curacao vende artículos al crédito financiados a un año y medio plazo, a través de pagos
semanales equivalentes al 5% del precio del artículo, teniendo que cancelar el primer pago en el
momento de la compra. Determine la tasa capitalizable semanalmente aplicada. (R/= 267.9708659%
capitalizable semanalmente
VA=C=CREDITO= 45000
PLAZO 1.5 AÑOS 78 SEMANAS
PAGOS 2250 SEMANALES
TIPO 1 ANTICIPADA
2250 (1-(1+1%)^-(78-1))
1%
53.5213%
1%
5352.13%
5452.13%
45000 = 122,672.87
i% 10%
2250 (1-(1+10%)^-(78-1))
10%
99.9350%
10%
999.35%
1099.35%
45000 = 24,735.38
i% 7%
2250 (1-(1+7%)^-(78-1))
7%
99.4537%
7%
1420.77%
1520.77%
45000 = 34,217.25
i% 5%
2250 (1-(1+5%)^-(78-1))
5%
97.6643%
5%
1953.29%
2053.29%
45000 = 46,198.92
interpolar
7% 34,217.25
5% 46,198.92 =
2% =
- 11,981.66
5.200% i% efectiva
52
270.4065% cap semanal
VA=C=CREDITO= 45000
PLAZO 1.5 AÑOS 78 SEMANAS
PAGOS 2250 SEMANALES
TIPO 1 ANTICIPADA
EXCEL FINANCIERO
NPER 78
PAGO -2250 NEJGATIVO
VA 45000 POSITIVIO
VF 0
TIPO 1 ANTICI
TASA 5.1533% EFF SEMANAL
52
267.9709% NOM O CAP SEMANAL
principio de cada bimestre, en una cuenta de
ue al final de un año se tengan reunidos $5,000.00?
- (LOG(1-(((15000/314.61)-1)*0.3461%))/(LOG(1+0.3461%))))) +
-50.9992621
50.99926206
52.00
rima y a través de pagos quincenales equivalentes al 7.5% del
de la compra. Determine la tasa capitalizable quincenalmente
TELEVISOR 25,000.00
ESTIMAR 1%
CALCULO TIR= 8.0754% EFF QUINCENAL
PERIODO PAGO *
0 25000 - 1,875.00 23,125.00 24
1 - 1,875.00 193.8102% CAP QUINCENAL
2 - 1,875.00
3 - 1,875.00
4 - 1,875.00
5 - 1,875.00
6 - 1,875.00
7 - 1,875.00
8 - 1,875.00
9 - 1,875.00
10 - 1,875.00
11 - 1,875.00
12 - 1,875.00
13 - 1,875.00
14 - 1,875.00
15 - 1,875.00
16 - 1,875.00
17 - 1,875.00
18 - 1,875.00
19 - 1,875.00
20 - 1,875.00
21 - 1,875.00
22 - 1,875.00
23 - 1,875.00
24 - 1,875.00
25 - 1,875.00
26 - 1,875.00
27 - 1,875.00
28 - 1,875.00
29 - 1,875.00
30 - 1,875.00
31 - 1,875.00
32 - 1,875.00
33 - 1,875.00
34 - 1,875.00
35 - 1,875.00
36 - 1,875.00
37 - 1,875.00
38 - 1,875.00
39 - 1,875.00
40 - 1,875.00
41 - 1,875.00
42 - 1,875.00
43 - 1,875.00
44 - 1,875.00
45 - 1,875.00
46 - 1,875.00
47 - 1,875.00
48 - 1,875.00
49 - 1,875.00
50 - 1,875.00
51 - 1,875.00
52 - 1,875.00
53 - 1,875.00
54 - 1,875.00
55 - 1,875.00
56 - 1,875.00
57 - 1,875.00
58 - 1,875.00
59 - 1,875.00
60 - 1,875.00
61 - 1,875.00
62 - 1,875.00
63 - 1,875.00
64 - 1,875.00
65 - 1,875.00
66 - 1,875.00
67 - 1,875.00
68 - 1,875.00
69 - 1,875.00
70 - 1,875.00
71 - 1,875.00
72
(LOG((((350000/9759)+1)*0.63%)+1)/(LOG(1+0.63%))-1
32.2531886
SALDO INSOLUTO
340,250.00
330,439.06
320,566.81
310,632.85
300,636.80
290,578.28
280,456.90
270,272.25
260,023.96
249,711.61
239,334.80
228,893.15
218,386.23
207,813.64
197,174.98
186,469.82
175,697.76
164,858.37
153,951.23
142,975.93
131,932.03
120,819.10
109,636.72
98,384.45
87,061.85
75,668.49
64,203.92
52,667.69
41,059.37
29,378.49
17,624.60
5,797.26
3,645.99
DEPOSITOS
9750
IMO 3645.99
0 cada pero
ue le piden
almente le
NANCIERO
18
-5240 NEGATIVO
80,129.41 POSITIVO
0 NO EXISTE
1 ANTICIPADA
2.000% EFECTIVA MENSUAL
12
24.000% CAP MENSUAL
1%
JOS 0-NPER,ESTIMAR)
EFECTIVA MENSUAL
CAP MENSUAL
quincena
s por realizar.
l él era el
cancelar $
antes de
)-1)*1%))/(LOG(1+1%))) + 1
través de pagos
l primer pago en el
da. (R/= 267.9708659%
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
+ 1
i% 45000
5% 46,198.92
i% - 5%
- 1,198.92
P QUINCENAL
3. Calcule el valor actual y el valor futuro de una renta semestral de $320.00 cada una; teniendo qu
realizar en total 12 rentas, comenzando a realizar la primera hasta dentro de año y medio, cargánd
tasa de 32% capitalizable semestralmente. R/ M= 9,872.05 y C= 1,235.94
VA C 0
VF M
R=PAGO 320 SEMESTRAL
PLAZO 12 CUOTAS
TIPO 0 VENCIDA
TASA 16%
PASO 1 CALCULO DEL CAPITAL DE TODAS LAS CUOTAS A VALOR PRESENTE
320 * ( 1-(1+16%)^-12)/16%
5.19710722239705
1,663.07 R*((1-((1+I)^-N))/i)
320 * (((1+16%)^12)-1)/16%
30.8501690114458
M= 9,872.05
EXCEL FINANCIERO
TASA 16%
NPER 12
PAGO -320
VF 0
TIPO 0
VA= L1,663.07 SUMA DE TODAS LAS CUOTAS - INTERESES
CUADRO DE AMORTIZACION
1 0 197.75 - 197.75
PRIMERA
PAGA LA
CUOTA
2 0 229.39 - 229.39
3 320 266.09 53.91
4 320 257.47 62.53
5 320 247.46 72.54
6 320 235.86 84.14
7 320 222.39 97.61
8 320 206.77 113.23
9 320 188.66 131.34
10 320 167.64 152.36
11 320 143.27 176.73
12 320 114.99 205.01
13 320 82.19 237.81
14 320 44.14 275.86
12. Tigo, quiere comprar un equipo de Telecomunicaciones para sus inversiones en telefonía celular en el País y dos
a. Equipos técnicos S.A., le ofrece el equipo requerido, pagando 18 pagos trimestrales anticipados de $ 1.5 millone
pagando $6 millones al contado y 6 pagos semestrales de $ 3.5 millones comenzando a pagar dentro de 2 años. Cua
interés (costo de oportunidad) para realizar inversiones es de un 9% nominal. R/= a) 22,496,525.14 b
a. Equipos técnicos S.A., le ofrece el equipo requerido, pagando 18 pagos trimestrales anticipados de $ 1.5 millones.
va=C
PAGOS=R 1,500,000.00 TRIMESTRALES
TIPO 1 ANTICIPADOS C= 1,500,000.00
#NPER=N 18
TASA i= 2.250% C=
b. Equipos Industriales S.A., le ofrece un equipo similar, pagando $6 millones al contado y 6 pagos semestrales
comenzando a pagar dentro de 2 años.
a. Equipos técnicos S.A., le ofrece el equipo requerido, pagando 18 pagos trimestrales anticipados de $ 1.5 millones.
TASA 0.0225
NPER 18
PAGO - 1,500,000.00
VF 0
TIPO 1
VA= L22,496,525.14
b. Equipos Industriales S.A., le ofrece un equipo similar, pagando $6 millones al contado y 6 pagos semestrales
comenzando a pagar dentro de 2 años.
TASA 0.045 TASA 0.045
NPER 6 NPER 3
PAGO - 3,500,000.00 PAGO L0.00
VF 0 VF -L18,052,553.69
TIPO 0 TIPO 0
VA= L18,052,553.69 VA= L15,819,391.49
+
6,000,000.00
L21,819,391.49 MEJOR OFERTA MAS BARATA
7. Calcule el valor actual y el valor futuro de una renta semestral de $3,200 cada una, teniendo que realizar 10
comenzando a realizar la primera dentro de dos años, considerando una tasa de 32% capitalizable semestralmente
C= 9,908.62
VA=VP=C=
R=PAGO= 3200 SEMESTRAL
TIPO 0 VENCIDA
#NPER=N= 10
K= 2*2=4-1=3
TASA 16%
C= 3200 * ((1-((1+16%)^-10))/16%) *
4.83322747845747
9,908.62
EXCEL FINANCIERO
TASA 16% TASA 16%
NPER 10 NPER 3
PAGO -3200 PAGO 0 NO EXISTE
VF 0 VF -L15,466.33
TIPO 0 TIPO 0
VA= L15,466.33 VA= L9,908.62
CUADRO DE AMORTIZACION
PERIODO PAGO INT APORTE SI
0 L9,908.62
#NAME? 0 L1,585.38 -L1,585.38 L11,494.00
#NAME? 0 L1,839.04 -L1,839.04 L13,333.04
#NAME? 0 L2,133.29 -L2,133.29 L15,466.33
#NAME? 3200 L2,474.61 L725.39 L14,740.94
#NAME? 3200 L2,358.55 841.45 L13,899.49
#NAME? 3200 L2,223.92 976.08 L12,923.41
#NAME? 3200 L2,067.75 1,132.25 L11,791.15
#NAME? 3200 L1,886.58 1,313.42 L10,477.74
#NAME? 3200 L1,676.44 1,523.56 L8,954.18
#NAME? 3200 L1,432.67 1,767.33 L7,186.85
#NAME? 3200 L1,149.90 2,050.10 L5,136.74
#NAME? 3200 L821.88 2,378.12 L2,758.62
#NAME? 3200 L441.38 2,758.62 L0.00
de $320.00 cada una; teniendo que
ta dentro de año y medio, cargándose una
1,235.94
1 1.5
1 2 3 4 5 6 7
NO NO 320 320 320 320 320
K= 2 1 2 3 4 5
1,663.07
(1+I)^-N))/i)
R*((((1+i)^n)-1)/i)
TASA 16%
NPER 2
PAGO 0
VF -L1,663.07
TIPO 0
VA= L1,235.94
CUADRO DE AMORTIZACION
1.5 AÑOS SE
1,433.68 O DEUDA 1 0 -
PRIMERA
PAGA LA
CUOTA
1,663.07 2 0 -
1,609.17 3 320 -
1,546.63 4 320 51.20
1,474.09 5 320 110.59
1,389.95 6 320 179.49
1,292.34 7 320 259.40
1,179.12 8 320 352.11
1,047.77 9 320 459.65
895.42 10 320 584.39
718.68 11 320 729.09
513.67 12 320 896.95
275.86 13 320 1,091.66
- 14 320 1,317.52
n telefonía celular en el País y dos firmas le ofrecen las siguientes ofertas por un equipo similar:
strales anticipados de $ 1.5 millones. b. Equipos Industriales S.A., le ofrece un equipo similar,
ndo a pagar dentro de 2 años. Cual de las dos ofertas es la mejor, si Tigo, considera que la tasa de
% nominal. R/= a) 22,496,525.14 b) 21,819,391.49 La mejor oferta es la opción “b”
* (((1-((1+2.25%)^-(18-1)))/2.25%)+1)
14.99768343
22,496,525.14
VF=M=
1 2
0 1 2 3 4 5
C 3200 3200
1 2
(1+16%)^-3
0.640657673541
MONTO SOLO ES ANUALIDAD VENCIDA
M= 3200 *
68,228.70
7 3200 1,794.87
8 3200 2,594.05
9 3200 3,521.09
10 3200 4,596.47
11 3200 5,843.90
12 3200 7,290.93
13 3200 8,969.48
8 9 10 11 12 13 14
320 320 320 320 320 320 320
6 7 8 9 10 11 12
9,872.05
ORTIZACION
SALDO SALDO
APORTE ACUM INSOLUTO
- 9872.05
- - 9,872.05
- - 9,872.05
320.00 320.00 9,552.05
371.20 691.20 9,180.85
430.59 1,121.79 8,750.26
499.49 1,621.28 8,250.77
579.40 2,200.68 7,671.37
672.11 2,872.79 6,999.26
779.65 3,652.44 6,219.61
904.39 4,556.83 5,315.22
1,049.09 5,605.92 4,266.13
1,216.95 6,822.87 3,049.18
1,411.66 8,234.53 1,637.52
1,637.52 9,872.05 - 0.00 VALOR FUTURO O AHORRO
6 7 8 9 10 11 12
3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200
3 4 5 6 7 8 9
EXCEL FINANCIERO
TASA 16%
NPER 10
PAGO -3200
(((1+16%)^10)-1)/16% VA 0
21.32146924 TIPO 0
VF= L68,228.70
FONDO DE AMORTIZACION)
APORTE SALDO ACUMSALDO INSOLUTO
0 0 L68,228.70
0 0
0 0
0 0
3,200.00 3,200.00
3,712.00 6,912.00
4,305.92 11,217.92
4,994.87 16,212.79
5,794.05 22,006.83
6,721.09 28,727.93
7,796.47 36,524.39
9,043.90 45,568.30
10,490.93 56,059.23
12,169.48 68,228.70
13
3200
10
11
0 1 11 12
2500 2500 2500 8000
VF 5
TASA 0.25750%
DEP APERTURA
0 1
25,000.00
25000 (1+0.2575%)^120
1.361521527
34,038.04
MONTO= 215,937.12
9
20
8000 INT 9,038.04
VF 40,937.12
TASA
TOS DE 2500 + MONTO DE LOS 9 DEPOSITOS DE 8000 NPER
(1+8%)^9 8000 * (((1+8%)^9)-1)/8% PAGO
1.999004627 12.48755784 VA
99,900.46 TIPO
VF=
TASA 8% TASA 8%
NPER 9 NPER 9 MONTO=
PAGO 0 PAGO -8000
VA -L41,613.72 VA L0.00
TIPO 0 TIPO 0
VF= L83,186.02 VF= L99,900.46
cumulado dentro de 5 años en una cuenta de inversión que paga el 0.2575% quincenal
n los siguientes depósitos: uno de apertura por L. 25,000; además 48 depósitos quincenales
comenzando dentro de 8 meses, y un depósito final de L. 30,000.00 3 meses después del
. 2,500. R/= 215,937.12
AÑOS 120
1… 7 8
2 14 15 16 …
2500 2500
1…
120000
27,694.71
L215,937.12
4,204.38
SALDO INSULTO
L190,937.12
L190,872.75
L190,808.21
L190,743.50
L190,678.63
L190,613.59
L190,548.38
L190,483.00
L190,417.46
L190,351.74
L190,285.86
L190,219.81
L190,153.59
L190,087.20
L190,020.63
L189,953.90
L187,386.99
L184,813.47
L182,233.33
L179,646.54
L177,053.09
L174,452.97
L171,846.15
L169,232.61
L166,612.35
L163,985.34
L161,351.56
L158,711.00
L156,063.65
L153,409.47
L150,748.46
L148,080.60
L145,405.87
L142,724.25
L140,035.73
L137,340.28
L134,637.90
L131,928.55
L129,212.23
L126,488.91
L123,758.58
L121,021.22
L118,276.82
L115,525.34
L112,766.78
L110,001.12
L107,228.33
L104,448.41
L101,661.32
L98,867.06
L96,065.61
L93,256.94
L90,441.04
L87,617.88
L84,787.46
L81,949.75
L79,104.73
L76,252.39
L73,392.70
L70,525.65
L67,651.22
L64,769.38
L61,880.12
L58,983.43
L58,579.27
L58,174.07
L57,767.83
L57,360.55
L56,952.21
L26,542.83
L26,055.14
L25,566.19
L25,075.99
L24,584.52
L24,091.79
L23,597.78
L23,102.51
L22,605.96
L22,108.13
L21,609.02
L21,108.63
L20,606.95
L20,103.97
L19,599.70
L19,094.13
L18,587.26
L18,079.08
L17,569.60
L17,058.80
L16,546.69
L16,033.26
L15,518.51
L15,002.43
L14,485.02
L13,966.29
L13,446.21
L12,924.80
L12,402.04
L11,877.94
L11,352.48
L10,825.68
L10,297.52
L9,768.00
L9,237.11
L8,704.86
L8,171.23
L7,636.24
L7,099.86
L6,562.11
L6,022.97
L5,482.44
L4,940.52
L4,397.20
L3,852.48
L3,306.37
L2,758.84
L2,209.91
L1,659.56
L1,107.80
L554.61
-L0.00
Se deposita $20,000 a principio de cada semestre en un fondo que abona una tasa X, para proveer la sustitución de los equip
que tienen un costo de $1.000.000 y una vida útil de 10 años, si el valor de salvamento se estima en el 10% del costo. ¿De cu
cargada?
Select one:
a.7.21.%
b.14.43...%
c.NINGUNA
d.16.19....%
Feedback
Respuesta incorrecta.
The correct answer is: 14.43...%
= 20000 ((1+I%)^20)-1) -1
I%
NPER 60
PAGO -10 DEP TRIMESTRAL
VA -100 DEP INICIAL
VF 2100 RETIRO AL FINAL
TIPO 1
TASA= EFF= 2.820% EFF TRIMESTRAL
3000 (((1+0.875%)^240)-1)/0.875%
810.5048760883
2,431,514.63
retiros=jubilacion
pago 75000
tipo 1
c= L2,431,514.63
r= 75000
i%= 2.6250%
CALCULO DEL AJUSTE ATRAVES DE DESPEJE DE VALO
TASA 2.6250% TASA 2.6250%
PAGO -75000 NPER 68
VA L2,431,514.63 PAGO -75000
VF 0 VA L2,431,514.63
TIPO 1 TIPO 1
NPER 68.2180916660784 CUOTAS ANTICIPADAS VF= -L16,522.97
-L91,522.97
CUADRO D AMORTIZACION
PERIODO PAGO INT APORTE SALDO INSOLUTO
0 75000 0 L2,356,514.63
#NAME? 75000 L61,858.51 L13,141.49 L2,343,373.14
#NAME? 75000 L61,513.54 L13,486.46 L2,329,886.68
#NAME? 75000 L61,159.53 L13,840.47 L2,316,046.21
#NAME? 75000 L60,796.21 L14,203.79 L2,301,842.42
#NAME? 75000 L60,423.36 L14,576.64 L2,287,265.78
#NAME? 75000 L60,040.73 L14,959.27 L2,272,306.51
#NAME? 75000 L59,648.05 L15,351.95 L2,256,954.56
#NAME? 75000 L59,245.06 L15,754.94 L2,241,199.61
#NAME? 75000 L58,831.49 L16,168.51 L2,225,031.10
#NAME? 75000 L58,407.07 L16,592.93 L2,208,438.17
#NAME? 75000 L57,971.50 L17,028.50 L2,191,409.67
#NAME? 75000 L57,524.50 L17,475.50 L2,173,934.18
#NAME? 75000 L57,065.77 L17,934.23 L2,155,999.95
#NAME? 75000 L56,595.00 L18,405.00 L2,137,594.95
#NAME? 75000 L56,111.87 L18,888.13 L2,118,706.81
#NAME? 75000 L55,616.05 L19,383.95 L2,099,322.87
#NAME? 75000 L55,107.23 L19,892.77 L2,079,430.09
#NAME? 75000 L54,585.04 L20,414.96 L2,059,015.13
#NAME? 75000 L54,049.15 L20,950.85 L2,038,064.28
#NAME? 75000 L53,499.19 L21,500.81 L2,016,563.47
#NAME? 75000 L52,934.79 L22,065.21 L1,994,498.26
#NAME? 75000 L52,355.58 L22,644.42 L1,971,853.84
#NAME? 75000 L51,761.16 L23,238.84 L1,948,615.00
#NAME? 75000 L51,151.14 L23,848.86 L1,924,766.15
#NAME? 75000 L50,525.11 L24,474.89 L1,900,291.26
#NAME? 75000 L49,882.65 L25,117.35 L1,875,173.90
#NAME? 75000 L49,223.31 L25,776.69 L1,849,397.22
#NAME? 75000 L48,546.68 L26,453.32 L1,822,943.89
#NAME? 75000 L47,852.28 L27,147.72 L1,795,796.17
#NAME? 75000 L47,139.65 L27,860.35 L1,767,935.82
#NAME? 75000 L46,408.32 L28,591.68 L1,739,344.14
#NAME? 75000 L45,657.78 L29,342.22 L1,710,001.92
#NAME? 75000 L44,887.55 L30,112.45 L1,679,889.47
#NAME? 75000 L44,097.10 L30,902.90 L1,648,986.57
#NAME? 75000 L43,285.90 L31,714.10 L1,617,272.47
#NAME? 75000 L42,453.40 L32,546.60 L1,584,725.87
#NAME? 75000 L41,599.05 L33,400.95 L1,551,324.92
#NAME? 75000 L40,722.28 L34,277.72 L1,517,047.20
#NAME? 75000 L39,822.49 L35,177.51 L1,481,869.69
#NAME? 75000 L38,899.08 L36,100.92 L1,445,768.77
#NAME? 75000 L37,951.43 L37,048.57 L1,408,720.20
#NAME? 75000 L36,978.91 L38,021.09 L1,370,699.11
#NAME? 75000 L35,980.85 L39,019.15 L1,331,679.96
#NAME? 75000 L34,956.60 L40,043.40 L1,291,636.56
#NAME? 75000 L33,905.46 L41,094.54 L1,250,542.02
#NAME? 75000 L32,826.73 L42,173.27 L1,208,368.74
#NAME? 75000 L31,719.68 L43,280.32 L1,165,088.42
#NAME? 75000 L30,583.57 L44,416.43 L1,120,671.99
#NAME? 75000 L29,417.64 L45,582.36 L1,075,089.63
#NAME? 75000 L28,221.10 L46,778.90 L1,028,310.74
#NAME? 75000 L26,993.16 L48,006.84 L980,303.89
#NAME? 75000 L25,732.98 L49,267.02 L931,036.87
#NAME? 75000 L24,439.72 L50,560.28 L880,476.59
#NAME? 75000 L23,112.51 L51,887.49 L828,589.10
#NAME? 75000 L21,750.46 L53,249.54 L775,339.56
#NAME? 75000 L20,352.66 L54,647.34 L720,692.23
#NAME? 75000 L18,918.17 L56,081.83 L664,610.40
#NAME? 75000 L17,446.02 L57,553.98 L607,056.42
#NAME? 75000 L15,935.23 L59,064.77 L547,991.65
#NAME? 75000 L14,384.78 L60,615.22 L487,376.43
#NAME? 75000 L12,793.63 L62,206.37 L425,170.06
#NAME? 75000 L11,160.71 L63,839.29 L361,330.78
#NAME? 75000 L9,484.93 L65,515.07 L295,815.71
#NAME? 75000 L7,765.16 L67,234.84 L228,580.87
#NAME? 75000 L6,000.25 L68,999.75 L159,581.12
#NAME? 75000 L4,189.00 L70,811.00 L88,770.12
#NAME? 75000 L2,330.22 L72,669.78 L16,100.34
#NAME? 16100.34
91100.34 L2,330.22 L88,770.12 L0.00
VES DE DESPEJE DE VALOR FUTURO
TASA 2.6250%
NPER 69
PAGO -75000
VA L2,431,514.63
TIPO 1
VF= L60,012.05
-L14,987.95
14. Una persona deposita hoy L. 1,000,000.00 en un fondo de inversiones con el
propósito de mantenerlo generando intereses por dos años (2)(considere 23 periodos
diferidos) para luego comenzar a retirar durante 18 meses la cantidad de L. 65,309.91 lo
que le permitirá financiar un proyecto de siembra de cítricos. Determine la tasa
capitalizable mensualmente que le fue aplicada en el fondo. R./ 6%
PERIODO FLUJO
0 1,000,000.00 DEP INICIAL.. O EL DEP ANTICIPADO… O EL CAPITAL DE LA DEUDA
#NAME? 0 ESTIMAR= 1%
#NAME? 0 TIR= 0.500% EFECTIVA MENSUAL
#NAME? 0 M1 12
#NAME? 0 CAP MENSUAL 6% CAP MENSUAL
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? 0
#NAME? - 65,309.91 1
#NAME? - 65,309.91 2
#NAME? - 65,309.91 3
#NAME? - 65,309.91 4
#NAME? - 65,309.91 5
#NAME? - 65,309.91 6
#NAME? - 65,309.91 7
#NAME? - 65,309.91 8
#NAME? - 65,309.91 9
#NAME? - 65,309.91 10
#NAME? - 65,309.91 11
#NAME? - 65,309.91 12
#NAME? - 65,309.91 13
#NAME? - 65,309.91 14
#NAME? - 65,309.91 15
#NAME? - 65,309.91 16
#NAME? - 65,309.91 17
#NAME? - 65,309.91 18
10. María Luisa contrajo una deuda por $742,000.00 la cual se comprometió
cubrir con 24 pagos bimestrales, realizando el primero de ellos un año desp
de adquirida la deuda /tiempo diferido 5 periodos). Si la tasa de interés pac
es de 13.8% convertible bimestralmente, ¿Cuánto pagaría María Luisa cada
bimestre?. R./ 45,462.08
VA= 742,000.00
NPER 24 BIMESTRALES
APITAL DE LA DEUDA PAGO=
K= 1=6-1=5
TASA 13.80%
M1 6
TASA 2.30% EFF BIMESTRAL
PC=VC=C=VA= 17,500.00
PRIMA 3,500.00 (PRIMA ES SINOMINO DE PAGO INICIAL )
VA=C=VP=SI= 14,000.00
ABONOS PAG 423.68 MENSUALES
K= 3-1=2 14,000.00
TASA 18%
M1 12 CAPITAL CON INT
EFF MENSUAL 1.500%
1
0 1 2 3 4 5 6
742,000.00 PAGO
742000 1.1204130756
831,346.50
18.286591084
45,462.08 = PAGO
00.00 se vende al
a través de abonos
a realizar el primer
rido 2 meses),
nsual. Cuántos abonos
NO DE PAGO INICIAL )
(1+1.5%)^2 N= -1 (LOG(1-(14423.15*1.5%)/423.68))/(LOG(1+1.5%))
1.030225 -48.0000042
14,423.15 48.0000
PAGOS MENSUALES
SALDO INSOLUTO
14,000.00
14,210.00
14,423.15
14,215.82
14,005.37
13,791.78
13,574.97
13,354.92
13,131.56
12,904.85
12,674.75
12,441.19
12,204.13
11,963.51
11,719.28
11,471.39
11,219.78
10,964.40
10,705.18
10,442.08
10,175.03
9,903.98
9,628.86
9,349.61
9,066.17
8,778.49
8,486.48
8,190.10
7,889.27
7,583.93
7,274.01
6,959.44
6,640.15
6,316.07
5,987.14
5,653.26
5,314.38
4,970.42
4,621.29
4,266.93
3,907.26
3,542.19
3,171.64
2,795.53
2,413.79
2,026.31
1,633.03
1,233.84
828.67
417.42
0.00
- 423.68
24
29
PAGO PAGO PAGO PAGO