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“Análisis de Riesgo”

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ANÁLISIS DE RIESGO

Tabla de contenido
Análisis de RIESGO........................................................... 1
1. Introducción .............................................................. 2
2. ¿Qué es el riesgo? ................................................... 3
Análisis de
2.1. ¿Por qué debemos aceptar o asumir RIESGO
riesgos? ............................................................................... 3
El principal objetivo
2.2. Perspectivas de riesgo ....................................... 4 de este estudio es

ANÁLISIS DE RIESGO
3. ¿Qué es la gestión de riesgo?.............................. 4 la realización de un

CARTILLA
análisis de riesgo
4. Proceso de la Gestión de Riesgos....................... 5
que sea como
5. Características de la Gestión de Riesgos ......... 5 instrumento de
capacitación en
6. Identificación de los Riesgos ................................ 6
los rubros

METODOLÓGICA
7. Percepción del Riesgo ........................................... 6 productivos en el
8. Clasificación de los Riesgos ................................. 7 área urbana y en
algunos casos rural,
9. ¿Qué es el Análisis de Riesgo? ............................ 9 para poder
determinar la

ANÁLISIS DE RIESGO
10. Métodos de Análisis de Riesgo ........................ 9
viabilidad y la
sostenibilidad
económica -
productiva de
Lic. Viviana Gabriela Jáuregui Melid cada sector en el
marco de los
lineamientos de la
intervención

2014 estratégica
PRO BOLIVIA
de

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Guía Metodológica
ANÁLISIS DE RIESGO
1. Introducción
Se dispone de numerosas herramientas para la Gestión de Riesgo
Empresarial con las que podrás minimizar los
riesgos de tu empresa en todos sus aspectos.
Toda actividad empresarial supone un riesgo, y
no debemos comenzar ninguna actividad sin
analizar el riesgo asociado. Hoy en día, empresas
que estaban sólidamente establecidas están
cerrando por no tener una gestión de riesgo
ANÁLISIS DE RIESGO
2. ¿Qué es el riesgo?
El riesgo significa una exhibición a la incertidumbre que el empresario
debe entender y saber gestionar para alcanzar sus objetivos.
El riesgo se puede definir como la combinación de la probabilidad de
un suceso y sus consecuencias. En todos los tipos de empresa existe un
potencial de sucesos y consecuencias que fundan oportunidades para
conseguir beneficios (lado positivo) o amenazas para el éxito (lado
negativo).
El riesgo se haya asociado de manera inexorable a cualquier actividad
que lleve a cabo el empresario y que
suponga la decisión entre varias
alternativas. El riesgo, por tanto,

ANÁLISIS DE RIESGO
empresarial adecuada a la entorno empresarial acompaña a todo cambio y está
actual. presente en cada decisión.

Es necesario contar con las herramientas

necesarias para tener un control de la gestión de riesgo empresarial que
te permita: 2.1. ¿Por qué debemos aceptar o asumir riesgos?

El riesgo se considera una fuente de ventajas competitivas que debe ser

 Realizar un análisis global del riesgo que está asumiendo la
empresa con sus clientes actuales, en función del sector, provincia y
nivel de vinculación existente.
 Recibir alertas sobre el cambio en el riesgo de tus clientes
actuales.
gestionada por el empresario. Sin aceptar riesgos, no hay
oportunidades.
El riesgo se halla indefectiblemente unido al concepto de oportunidad.
Los objetivos empresariales se enfocan a buscar y explotar
oportunidades que aporten ventajas, diferencia y valor.

 Encontrar nuevos clientes con una probabilidad de cese y de "Quién no arriesga, no gana".
impago reducida.

 Integrar la información de nuestra empresa con la herramienta de

gestión de riesgo para que el control sea lo más automático y
efectivo posible.

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 Garantizar a tus proveedores tu solvencia empresarial

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2.2. Perspectivas de riesgo El éxito en los negocios exige ser excelente en la gestión del riesgo. Por
ello los empresarios es deben ser
"inteligentes" en la gestión del
El concepto de riesgo se puede analizar desde diferentes perspectivas, riesgo. El empresario debe tomar
tiene distintos enfoques. conciencia del riesgo, distinguir las
distintas naturalezas del riesgo para
conocer la forma de mitigarlo o
A) Riesgo como amenaza bien minimizar sus efectos y
optimizar los recursos empleados
La percepción del riesgo como amenaza hace referencia a los posibles en la gestión, todo ello forma parte
acontecimientos negativos que pueden perjudicar a los intereses u de la inteligencia de la gestión
objetivos de la empresa, tales como los fraudes, los fallos en los sistemas, empresarial.
los daños materiales o humanos, las reclamaciones, la mala reputación.

B) Riesgo como oportunidad

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4. Proceso de la Gestión de Riesgos
La concepción del riesgo como oportunidad hace referencia a la
relación que existe entre el riesgo y el retorno que proporciona la
La gestión de riesgos es una parte esencial de la gestión estratégica que
oportunidad. Cuanto más alto es el riesgo, más alto debe ser el potencial
ha de realizar el empresario.
del valor que se busca y, cuanto más alto es la rentabilidad que se
espera, más alto es el riesgo de pérdida.
Su objetivo es añadir el máximo valor a todas las actividades de la
empresa de forma sostenida.
C) Riesgo como incertidumbre

Engloba todos los resultados posibles, ya sean positivos o negativos, y

busca una posición de equilibrio, por naturaleza se encuentra entre la
5. Características de la Gestión de Riesgos
amenaza y la oportunidad. Considera todo el conjunto de resultados
posibles que a partir de distintas opciones deberán permitir el
crecimiento de forma sostenida.
 Proceso continuo y en constante desarrollo que se lleve a cabo
en toda la estrategia de la empresa.

 Debe tratar metódicamente todos los riesgos que rodeen a las

3. ¿Qué es la gestión de riesgo? actividades pasadas, presentes y, sobre todo, futuras de la
empresa.

La gestión de riesgos se puede definir como el proceso de toma de  Debe estar integrada en la cultura de la compañía.
decisiones en un ambiente de incertidumbre sobre una acción que va
4 a suceder y sobre las consecuencias que existirán si esta acción ocurre.  El empresario tiene que convertir la estrategia en objetivos 5
operacionales, asignando responsabilidades en toda la

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compañía, siendo cada gestor y cada empleado responsable de
la gestión de riesgos como parte de la descripción de su trabajo.
 Favorece la medición y recompensa del rendimiento en función
de objetivos, promoviendo así la eficacia del personal.
 un análisis procesos, entrevistas, encuestas, en talleres de trabajo y una
6. Identificación de los Riesgos
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La gestión del riesgo desde la perspectiva del riesgo como
incertidumbre se dirige a minimizar la desviación entre los resultados que
el empresario desea obtener y los que realmente obtiene.
Estos aspectos pueden estar dados por medio de un FODA Empresarial,
comparación con otras unidades productivas.

Se debe preguntar: 8. Clasificación de los Riesgos

 ¿Cómo identifica causas y efectos de los riesgos en su empresa?

El objetivo de la clasificación de riesgos es mostrar los riegos identificados
y ¿Qué puede ocurrir?
de una forma estructurada, por ejemplo en función de su procedencia:
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En esta primera fase de la metodología se identifican de forma
sistemática las posibles causas concretas de los riesgos empresariales, así
como los diversos y posibles efectos que debe afrontar el empresario.
Una correcta identificación de riesgos requiere un conocimiento
detallado de la empresa, del mercado en el que opera, del entorno
legal, social, político y cultural que le rodea.
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SECTOR:
Riesgo de que factores externos e independientes de la gestión del
empresario puedan influir directa o indirectamente de manera
significativa en el logro de sus objetivos y estrategias.

7. Percepción del Riesgo OPERATIVOS:

Los riesgos operativos están relacionados con la habilidad del

La percepción del riesgo como amenaza es el sistema más utilizado
empresario para convertir la estrategia elegida en planes concretos,
para identificarlo. En este contexto, gestionar el riesgo significa instalar
mediante la asignación eficaz de recursos.
sistemas de control que minimicen tanto la probabilidad de que ocurran
sucesos negativos como su severidad (la pérdida económica que
TECNOLOGÍA:
supondría para el empresario).
Mide cual es la exposición del empresario a los riesgos tecnológicos
Desde la percepción del riesgo como oportunidad, la gestión significa
derivados de la necesidad de acometer fuertes inversiones para
utilizar técnicas que maximicen los resultados, limitando los posibles
asegurar la viabilidad de su proyecto empresarial en un plazo
perjuicios o costes. El enfoque es de naturaleza ofensiva.
determinado de tiempo o la necesidad de formar a sus empleados en
el uso de la tecnología.

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COMPETIDORES:
El tamaño, la capacidad financiera y operativa de los agentes de un
sector determinan el grado de rivalidad del mismo y establecen las
reglas de juego que cualquier nuevo agente tiene que considerar para
operar en ese mercado, esto puede suponer riesgos para el empresario.
PROVEEDORES:
El papel que jueguen los proveedores en el sector podría generar riesgos
para el empresario debido a las variaciones en el precio de las materias
primas, a disponer de variedad en la oferta y durante un periodo de
tiempo continudo, así como su grado de concentración que
determinará la forma de pago tradicionalmente aceptada en el sector.
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CLIENTES:
Los clientes podrían ser un foco de riesgo crucial para el empresario
puesto que son los generadores de ingresos, el riesgo puede proceder
de cambios en sus gustos y necesidades, de generar presiones a la baja
en los precios o de dilatar el periodo de pago entre otros, de modo que
la propuesta del valor del empresario ha de estar siempre orientada al
cliente.
FINANCIERO:
El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre asociada a la
gestión efectiva y al control de las finanzas que lleve a cabo el
empresario, así como a los efectos de factores externos como la
disponibilidad de crédito, tipos de cambio, movimientos de los tipos de
interés, entre otros.
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9. ¿Qué es el Análisis de Riesgo?
 Habiendo ya identificado y clasificados los riesgos, pasamos a
realizar el análisis de los mismos, es decir, se estudian la posibilidad
y las consecuencias de cada factor de riesgo con el fin de
establecer el nivel de riesgo de nuestro proyecto.
 El análisis de los riesgos determinará cuáles son los factores de
riesgo que potencialmente tendrían un mayor efecto sobre
nuestro proyecto y, por lo tanto, deben ser gestionados por el
empresario con especial atención.
10. Métodos de Análisis de Riesgo
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Existen tres tipologías de métodos utilizados para determinar el nivel de
riesgos de nuestro negocio. Los métodos pueden ser: Métodos
Cualitativos – Métodos Cuantitativos – Métodos Semi cuantitativos
Métodos Cualitativos
Es el método de análisis de riesgos más utilizado en la toma de decisiones
en proyectos empresariales, los empresarios se apoyan en su juicio,
experiencia e intuición para la toma de decisiones.
Se pueden utilizar cuando el nivel de riesgo sea bajo y no justifica el
tiempo y los recursos necesarios para hacer un análisis completo.
O bien porque los datos numéricos son inadecuados para un análisis
más cuantitativo que sirva de base para un análisis posterior y más
detallado del riesgo global del empresario.
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Métodos Semi-cuantitativos:
Se utilizan clasificaciones de palabra como alto, medio o bajo, o
descripciones más detalladas de la probabilidad y la consecuencia.
Estas clasificaciones se demuestran en relación con una escala
apropiada para calcular el nivel de riesgo. Se debe poner atención en
la escala utilizada a fin de evitar malos entendidos o malas
interpretaciones de los resultados del cálculo.
Métodos Cuantitativos:
Se consideran métodos cuantitativos a aquellos que permiten asignar
valores de ocurrencia a los diferentes riesgos identificados, es decir,
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calcular el nivel de riesgo del proyecto.
Los métodos cuantitativos incluyen:
 Análisis de probabilidad
 Análisis de consecuencias
 Simulación computacional
El desarrollo de dichas medidas puede ser realizado mediante diferentes
mecanismos, entre los cuales destacamos el Método Montecarlo, el cual
se caracteriza por:
 Amplia visión para mostrar múltiples posibles escenarios
 Sencillez para llevarlo a la práctica
 Computarizable para la realización de simulaciones
1. Método Montecarlo
Es un método cuantitativo para el desarrollo de análisis de riesgos. El
método fue llamado así en referencia al Principado de Mónaco, por ser
"la capital del juego de azar".
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Dicho método busca representar la realidad a través de un modelo de
riesgo matemático, de forma que asignando valores de manera
aleatoria a las variables de dicho modelo, se obtengan diferentes
escenarios y resultados.
2. Modelo de Riesgos
 ¿Qué es un Modelo de Riesgos?
Es un mecanismo que nos permite poner en práctica el método
cuantitativo de Montecarlo para el análisis de riesgos.
Es la representación de la realidad a analizar a través de una estructura
de cálculos matemáticos, en la cual se detectan las variables
significativas de riesgo y se ponen en relación con el resto de variables
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que afectan a nuestro proyecto, y con las variables económicas sobre
las que vamos a medir el nivel de riesgo del mismo, Beneficio y Valor
actual neto.
 ¿Para qué se desarrolla un Modelo de Riesgos?
Para la medición de la probabilidad de ocurrencia del riesgo y el
impacto que el mismo tendría en nuestro proyecto empresarial, este
impacto se mide en el Beneficio obtenido por el empresario en el
ejercicio y el Valor Actual Neto del proyecto empresarial. Visto en la guía
de análisis financiero con mayor detenimiento.
De forma adicional, un modelo de riesgos nos permitirá realizar un
control y seguimiento sobre el mismo, comparando el valor en riesgo de
las variables con el valor real incurrido finalmente en el periodo sujeto a
análisis.
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3. Qué pasos se deben seguir para el desarrollo de un Del mismo modo, si decidimos no adoptar ninguna medida contra el
Modelo de Riesgo? riesgo, puede tener importantes pérdidas.

Para el desarrollo de un Modelo de Riesgos basado la medición de las Para elegir la estrategia más correcta con la que hacer frente al riesgo
probabilidades de ocurrencia los pasos a seguir son los siguientes: en cada caso concreto, se debe analizar, de un lado, el coste para el
empresario de cada una de las diferentes medidas que podríamos
 Selección de funciones adoptar de forma efectiva; de otro lado, debe evaluar y cuantificar las
 Identificación de Variables posibles pérdidas que derivarían de la no adopción de medidas contra
 Simulación computacional el riesgo.
 Perfil de Riesgo
Al comparar los resultados, podremos saber si debemos actuar o no ante
4. ¿En qué consiste el tratamiento de los riesgos? el riesgo, y en caso de decidir actuar, cuál será la medida más
adecuada.

Una vez analizados y cuantificados los riesgos, así como el impacto que El tratamiento del riesgo debe ser el más apropiado de acuerdo a su
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tienen en su plan de negocio, el empresario debe analizar cuál es el nivel importancia y relevancia en la actividad de la empresa.
de oportunidad en caso de asumir el riesgo.

El proceso de tratamiento de riesgos consiste en seleccionar y aplicar las
medidas más adecuadas, con el fin de poder modificar el riesgo, para
evitar de este modo los daños intrínsecos al factor de riesgo, o bien
aprovechar las ventajas que pueda reportarnos.
En una primera aproximación, podemos mencionar:
 Los riesgos de bajo nivel, pueden ser aceptados por el empresario,
pudiendo no ser necesaria una acción adicional, aunque se
requiera su control y seguimiento.

 Los riesgos de nivel significativo,

Cualquier sistema de tratamiento de riesgos debe garantizar como
deben ser tratados y controlados
mínimo:
siempre, y su aceptación o no,
responderá a la estrategia de la
• Un funcionamiento efectivo y eficiente de la
compañía y la oportunidad que el riesgo
organización.
pueda generar.
• Controles internos efectivos
• Conformidad con las leyes y reglamentos vigentes.  Los niveles altos de riesgo,
requerirán de una cuidadosa
5. ¿Cuándo debemos enfrentarnos a los riesgos? administración y gestión, así como de la
preparación de planes específicos para
Para que el tratamiento de los riesgos sea efectivo, es necesario que el
administrar y corregir posibles
empresario adopte determinadas medidas y acciones encaminadas a
consecuencias.
modificar, reducir o eliminar el riesgo. Dichas medidas o acciones, tienen
12 un coste de puesta en práctica que debe ser asumido por el empresario. 13
Una visión global de las decisiones más adecuadas que el empresario
debe adoptar en relación a la gestión de riesgos, teniendo en cuenta la

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gravedad de cada tipo de riesgo, y las posibles oportunidades que
podría ofrecer a nuestro negocio.

6. Estrategias de tratamiento de riesgos

Existen dos estrategias principales:

 Estrategias de evitación: se trata de minimizar la probabilidad de

que el riesgo se presente. Para ello existen cuatro opciones
principales: transferencia, reducción, elusión y diversificación.

 Estrategias de minimización: se trata de reducir el impacto del

riesgo en el producto o proyecto. Las estrategias de minimización
se platean cuando han fallado las estrategias de evitación, y por
tanto, el riesgo pasa a ser un hecho. En estos casos, deberá
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plantearse un Plan de contingencia, que intentará paliar los

efectos negativos del riesgo, una vez éste ya se ha producido.

7. La Monitorización
Las empresas evolucionan constantemente debido al paso del tiempo
y los cambios tanto internos como del entorno que les rodea.

Durante cada proyecto, los riesgos varían:

 Aparecen nuevos riesgos.

 Desaparecen algunos de los identificados inicialmente.
 Cambia su importancia o su gravedad.
 Aparecen y desaparecen nuevos.

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