PLANTILLA DE ENTREGA DE

TRABAJO

MÓDULO: Análisis Financiero.

SEMANA:7
Docente: Washington Ibarra.
Estudiante: Andrea Gaete Huilcaman.
Instructivo para la elaboración del trabajo Considerando el siguiente caso y tomando
como base la información entregada, realice lo solicitado al final del caso. La empresa
lleva 3 años desempeñándose en el rubro de la comercialización de abarrotes. Sus
ventas se han ido incrementando período a período, lo mismo que sus costos y su
estructura. Tomando como base las ventas de los últimos 3 años y utilizando el método
de Regresión Lineal, proyecte las ventas, considerando los buenos resultados que han
mantenido, el aumento del precio unitario se incrementará en un 7% en el siguiente
período y luego 10% de manera anual. Se estima que el precio de los costos
aumentará en un 12%, considerando el aumento en el flete. Caso distinto ocurre con
los gastos que estos se reajustan de acuerdo a la variación de la inflación, que, según
las fuentes del Banco Central de Chile, se proyectan estables en los siguientes años,
del orden del 3,8%. Se supone una tasa de impuesto a la renta del 27%

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 .
A partir de lo analizado y la información de la empresa realiza lo siguiente.
1) Proyectar niveles de ventas:
Resultado: Podemos interpretar que las ventas van en aumento de acuerdo a los
periodos
Proyecciones de ventas

2018 2019 2020 2021 2022 2023

unidades 150 169 185 203 221 238
Ventas precio 2.500 2.550 3.000 3000,07 3.000,17 3.000,27
375.000 430.950 555.000 609.014 663.038 714.064

2) Proyectar niveles de Compras

Resultado: al igual que la proyección de ventas, la proyección de compra va en
aumento en periodos consecutivos.
Proyecciones
Compras

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Compras unidades 160 190 200 223 243 263
Precio 2.100 2.300 2.400 2.400,1 2.400,2 2.400,2
336.000 437.000 480.000 535.218 583.239 631.263

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 3) Elaborar presupuesto de efectivo.
Resultado

presupuesto de cuentas por cobrar

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Ventas al contado (40%) 150.000 172.380 222.000 243.606 265.215 285.626
Ventas al Crédito a 30 días (60%) 225.000 258.570 333.000 365.409 397.823
TOTALN VENTAS 150.000 397.380 480.570 576.606 630.624 683.448

Presupuesto de Efectivo

2018 2019 2020 2021 2022 2023

INGRESO EFECTIVO
Cuentas por Cobrar 150.000 397.000 480.570 576.606 630.624 683.448
Prestamos
TOTALINGRESO EFECTIVO 150.000 397.000 480.570 576.606 630.624 683.448

EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0 0
Gastos de ventas
Gastos Adm y de Ventas 14.250,0 16.376,1 21.090,0 23.142,5 25.195,4 27.134,4
Pago de impuesto 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 14.250 16.376 21.090 23.143 25.196 27.135

FLUJO NETO ECONÓMICO 135.750 380.624 459.480 553.463 605.428 656.313

servicio de la deuda 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO FINANCIERO 135.750 380.624 459.480 553.463 605.428 656.313

4) Proyectar estado de resultados.

Resultado: podemos indicar que la empresa no está generando ingresos
suficientes para cubrir los costos.
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 ESTADO DE RESULTADO
01/01/2021 AL 31/12(M$)
2019 2020 2021 2022 2023
Ingresos por venta 555.000 430.950 555.000 609.014 663038 714063
Menos costo de venta 480.000 437.000 480.000 535.218 583.239 631.263
= Margen Bruto 75.000 -6.050 75.000 73.796 79.799 82.800

Menos Gasto de Operación 23.456 23.456 23.456 23.456 23.456 23.456

Menos Otros gastos
= Utilidad Operacional 51.544 -23.456 -23.456 -23.456 -23.456 -23.456
Mas Otros Ingresos
= Utilidad antes de tiempo 51.544 -23456,038 -23456,076 -23456,114 -23456,152 -23456,19
Menos Impuesto 13.917 13.917 13.917,05 13.917,08 13.917,11 13.917,14
= Utilidad Neta 37.624 -37.373,07 -37.373,13 -37.373,20 -37.373,26 -37.373,33