PRESUPUESTOS

L E C T U R A S

Ing. Pablo A. Rivero Rubín de Celis

2020

TEMAS DE AVANCE PRÁCTICO

Ing. Pablo A. Rivero Rubín de Celis

2021

1
 ÍNDICE

Tema # 1: Análisis Presupuestario 3

Tema # 2: Pronóstico de Ventas 7
Tema # 3: Presupuesto de Ventas 13
Tema # 4: Presupuesto Comercial 15
Tema # 5: Presupuesto Industrial 17
Tema # 6: Presupuesto Financiero 21
Tema # 7: Presupuesto de Efectivo o Flujo de Caja 23
Tema # 8: Presupuesto de Gestión 25
Tema # 9: Presupuesto Económico 29
Tema # 10: Análisis Costo, volumen, utilidad 31

2
Tema # 1:
Análisis Presupuestario

1. Presupuesto Fijo o Estándar

Ejemplo Modelo # 1

Al final de gestión, una empresa industrial debe preparar el informe anual correspondiente del
presupuesto; exponiendo así, los conceptos de egreso que se ejecutaron. Para tal motivo y con fines
analíticos, se presenta un cuadro de los conceptos presupuestados a principios de gestión:

Cuentas Monto presupuestado

Materiales Indirectos empleados en fábrica Bs 8 600
Energía Eléctrica Bs 5 000
Mano de Obra Indirecta Bs 7 200
Depreciación Maquinaria total Bs 4 100
Alquiler de Planta Bs 4 000
Suministros varios Bs 3 200

La industria tuvo un presupuesto general de 100 000 bolivianos, de los cuales se destinaron 33 400
bolivianos a las cuentas expuestas en la anterior tabla. Al finalizar la gestión, los resultados de los
montos de cada cuenta variaron. Algunos de forma exorbitante; otros, equilibrados. Estos son los
resultados:

Cuentas Monto ejecutado

Materiales Indirectos empleados en fábrica Bs 8 600
Energía Eléctrica Bs 5 400
Mano de Obra Indirecta Bs 7 200
Depreciación Maquinaria total Bs 5 300
Alquiler de Planta Bs 4 000
Suministros varios Bs 2 900

Con base en esta información, se le solicita a usted, en calidad de especialista financiero, elaborar un
cuadro analítico de gestión atendiendo los siguientes incisos:

a) La variación de cada cuenta en términos monetarios.

b) La variación relativa o porcentual de cada cuenta.
c) El promedio de variación total.
d) La correspondiente proyección para la siguiente gestión.
e) El saldo del presupuesto general de gestión con el que quedará. Tomar en cuenta que el ejercicio
no considera ingresos de ningún tipo.

Solución

Variación de cada cuenta en valores monetarios y porcentuales y el promedio de variación total se

calculan en la tabla siguiente:
3
 Cuentas Presupuestado Ejecutado Variación (Bs) Variación (%) Calificación
Materiales I. 8 600 8 600
Energía E. 5 000 5 400
M.O.I. 7 200 7 200
D. Maquinaria 4 100 5 300
Alquiler 4 000 4 000
Suministros 4 500 2 900
Total 33 400 33 400
Promedio de variación porcentual total:

Proyección para la siguiente gestión:

Cuenta Ejecutado Factor Tasa(i) Presupuesto

Materiales Indirectos 8 600 (1+i)
Energía Eléctrica 5 400 (1+i)
Mano de Obra Indirecta 7 200 (1+i)
Depreciación Maquinaria 5 300 (1+i)
Alquiler 4 000 (1+i)
Suministros varios 2 900 (1+i)
Total, presupuesto destinado a la siguiente gestión:

Saldo del presupuesto general de gestión:

Presupuesto General:
(-) Presupuesto asignado a inicio de gestión
Presupuesto General disponible.
(-) Presupuesto proyectado para la siguiente gestión:
Saldo disponible del Presupuesto General de Gestión:

Informe:

- El promedio de variación porcentual entre lo presupuestado y lo ejecutado es 17 %

- Las cuentas Energía Eléctrica y Depreciación maquinaria entrarán en control de desembolso y
análisis de cambios en los montos.
- El presupuesto destinado para la siguiente gestión será 35 712 bolivianos, equivalente al 6,92 %
adicional al asignado en la presente gestión.
- El saldo disponible del Presupuesto General de Gestión es 30 888 bolivianos.

2. Presupuesto Flexible

Ejemplo Modelo # 2

Teniendo en cuenta la información financiera del anterior ejemplo, elaborar el informe anual
correspondiente del presupuesto. La política está basada en el empleo de modelo de presupuesto
flexible, destacándose en el presupuesto proyectado.

4
Proyección para la siguiente gestión:

Cuenta Ejecutado Factor Tasa (i) Presupuesto

Materiales Indirectos 8 600 (1+i)
Energía Eléctrica 5 400 (1+i)
Mano de Obra Indirecta 7 200 (1+i)
Depreciación Maquinaria 5 300 (1+i)
Alquiler 4 000 (1+i)
Suministros varios 2 900 (1+i)
Total, presupuesto destinado a la siguiente gestión:

Saldo del presupuesto general de gestión:

Presupuesto General:
(-) Presupuesto asignado a inicio de gestión
Presupuesto General disponible.
(-) Presupuesto proyectado para la siguiente gestión:
Saldo disponible del Presupuesto General de Gestión:

Informe complementario al anterior:

- El presupuesto destinado para la siguiente gestión será 36 413 bolivianos, equivalente al 9,2 %
adicional al presupuesto presente.
- El saldo disponible del Presupuesto General de Gestión es 30 187 bolivianos.

Ejemplo Modelo # 3

Realizar un análisis comparativo entre las dos clases de presupuestos y concluir con base en los
resultados.

Análisis Comparativo entre el presupuesto Estándar y Flexible

Presupuesto Histórico Presupuesto Estándar Presupuesto Flexible

- Diferencia entre el presupuesto histórico y estándar:

- Diferencia entre el presupuesto histórico y flexible:
- Diferencia entre el presupuesto estándar y flexible:

Conclusiones:

Dependiendo el porcentaje de ambos métodos, podrá elegirse el más conveniente, con base en la
eficiencia de la distribución de los recursos para alcanzar una gestión adecuada. En anteriores
ejemplos, a la industria convendría emplear el presupuesto flexible puesto que permite reducir la
asignación monetaria a comparación del otro método.

5
3. Presupuesto Periódico

Ejemplo Modelo # 4

Una comercializadora genera ventas a partir del siguiente detalle:

Producto Ventas totales
“A” 33 600

La política de distribución para el primer cuatrimestre es la siguiente:

Enero Febrero Marzo Abril

24 % 36 % 18 % 22 %

Se solicita elaborar el correspondiente presupuesto periódico.

Solución:

Enero Febrero Marzo Abril Total

Ejemplo Modelo # 5

Elaborar el presupuesto trimestral y semestral con base en la siguiente información

Producto Cantidad de venta Venta total

“X” 5 600 33 600

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

23 % 14 % 12 % 24 % 17 % 10 %

Solución:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Semestre

Cantidad
Ventas

6
Tema # 2:
Pronóstico de Ventas

1. Promedio Aritmético

Ejemplo Modelo # 1

El volumen de ventas generadas en los últimos cinco años se refleja en la siguiente tabla. Se requiere,
a través del empleo del método de promedio aritmético, proyectar el nuevo volumen de ventas para
las siguientes tres gestiones; es decir, para el año seis, siete y ocho

Año 1 2 3 4 5
Ventas 200 450 600 720 800

Desarrollo:

Año 1 2 3 4 5 Promedio
Ventas

Proyecciones:

Año Ventas anteriores Promedio aritmético Pronóstico

6
7
8

2. Promedio Móvil

Ejemplo Modelo # 2

Las ventas generadas para una comercializadora en los últimos seis años dieron resultados como se
muestra en la siguiente tabla. Mediante el método promedio móvil, proyectar las ventas para los
siguientes cuatro años. Establecer un promedio cada dos años.

Año 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ventas 1 800 2 100 2 500 2 700 3 000 3 400

Desarrollo:

Año Ventas Promedio Diferencias

2013
2014
2015
2016
2017
2018
Promedio:
7
Proyecciones:

Año Ventas periodo anterior Promedio diferencia Ventas pronosticadas

2019
2020
2021
2022

Informe:

La base del presupuesto de ventas está dada por las siguientes proyecciones:

Año 2019 2020 2021 2022

Ventas

3. Aumentos Simples o Variación Absoluta

Ejemplo Modelo # 3

Una comercializadora de ensamblaje de computadoras, determinó en los últimos seis meses la cantidad
de ventas generadas como se lo expone en la siguiente tabla. Mediante el método de aumentos simples,
pronosticar las ventas para los siguientes seis meses.

Periodo enero febrero marzo abril mayo junio

Ventas 2 200 2 700 3 400 2 900 2 600 3 000

Desarrollo:

Periodo Ventas Diferencias

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Promedio:

Proyecciones

Periodo Ventas periodo anterior Promedio diferencia Ventas pronosticadas

Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

8
Informe:

La base del presupuesto de ventas está dada por las siguientes proyecciones:

Periodo Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas

4. Tasa de Crecimiento o Variación Porcentual

Ejemplo Modelo # 4

Considerando los datos del anterior ejemplo, proyectar las ventas para los próximos seis meses por el
método de incrementos porcentuales.

Desarrollo:

Periodo Ventas Diferencia Absoluta Diferencia Relativa

Enero 2 200
Febrero 2 700
Marzo 3 400
Abril 2 900
Mayo 2 600
Junio 3 000
Promedio:
Proyecciones:

Periodo Valor de Ventas Factor Valor (i) Proyección

Julio (1+i)
Agosto (1+i)
Septiembre (1+i)
Octubre (1+i)
Noviembre (1+i)
Diciembre (1+i)

Informe:

La base del presupuesto de ventas está dada por las siguientes proyecciones:

Periodo Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas

5. Tasa Escalar o Porcentaje Exponencial

Ejemplo Modelo # 5

9
Una industria registró en los últimos cinco años un notorio cambio en la cantidad de su producción, de
tal manera se cree que afectaría a las ventas futuras. Se desconocen los años intermedios entre fechas.
¿Cuánto por ciento evolucionará la producción? ¿Cuánto se proyecta para los siguientes tres años?

Año 2013 2018

Producción 23 500 40 600

Desarrollo:
𝑛−1 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 5−1 40 600
𝑡𝑎𝑠𝑎 = √ −1 𝑡𝑎𝑠𝑎 = √
23 500
− 1 = 0, 15 = 15 %
𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙

Año Ventas Finales Tasa Ventas Pronosticadas

2019
2020
2021

6. Regresión Lineal Simple: Mínimos Cuadrados

Ejemplo Modelo # 6

Una empresa comercializadora, dispone de la siguiente información histórica de ventas que se desea
proyectarlas para los próximos seis años mediante la técnica de mínimos cuadrados.

Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ventas 150 170 220 240 280 320 350 390 410

Desarrollo:

Variables:

Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tiempo(x) 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Ventas (y) 150 170 220 240 280 320 350 390 410

Año X Y XY 𝑋2 𝑌2
2010 1 150
2011 2 170
2012 3 220
2013 4 240
2014 5 280
2015 6 320
2016 7 350
2017 8 390
2018 9 410
Totales 45 2 530

10
 𝑛(𝛴𝑥𝑦) − (𝛴𝑥)(𝛴𝑦)
(𝛴𝑦)(𝛴𝑥 2 ) − (𝛴𝑥)(𝛴𝑥𝑦) 𝑏=
𝑎= 𝑛(𝛴𝑥 2 ) − (𝛴𝑥)2
𝑛(𝛴𝑥 2 ) − (𝛴𝑥)2
9(14 690) − (45)(2 530)
(2 530)(285) − (45)(14 690) 𝑏=
𝑎= 9(285) − (45)2
9(285) − (45)2
132 210 − 113 850
721 050 − 661 050 𝑏=
𝑎= 2 565 − 2 025
2 565 − 2 025
18 360
60 000 𝑏=
𝑎= 540
540
b = 34
a = 111, 11…

Cálculo del pronóstico1:

Año a b X Pronóstico
2019
2020
2021
2022
2023
2024

Cálculo del coeficiente de confiabilidad:

[𝑛(𝛴𝑥𝑦) − (𝛴𝑥)(𝛴𝑦)]2 [9(14 690) − (45)(2 530)]2

𝑟2 = =
[𝑛(𝛴𝑥 2 ) − (𝛴𝑥)2 ][𝑛(𝛴𝑦 2 ) − (𝛴𝑦)2 ] [9(285) − (45)2 ][9(780 900) − (2 530)2 ]

(18 360)2
𝑟2 = = 0, 99528061
(540)(627 200)

𝑟 2 = 99,52 %

1
El cálculo parte de la ecuación general de la recta: Y = a+bx
11
12
Tema # 3:
Presupuesto de Ventas

Ejemplo Modelo # 1

Una empresa dedicada a la venta de herramientas decide preparar el correspondiente presupuesto de

gestión de ventas teniendo en cuenta los siguientes parámetros porcentuales de territorio y periodo
de ventas.

Producto Unidades Precio por unidad Ventas totales

Herramientas 400 25 10 000

Zona Norte Zona Centro Zona Sur

34 % 27 % 39 %

Primer Semestre Segundo Semestre

48 % 52 %

Desarrollo:

Periodo Zona Norte Zona Centro Zona Sur

Primer Semestre
Segundo Semestre
Año

Ejemplo Modelo # 2

Una entidad económica dedicada a la compra y venta de equipo de computación portátil, requiere
elaborar el presupuesto de ventas para los siguientes trimestres. La información de ventas, territorio
y periodo se expresan en las siguientes tablas.

Producto Unidades Precio por unidad Ventas totales

Equipos de computación 500 1 000 500 000

Zona Norte Zona Centro Zona Sur

32 % 39 % 29 %

Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Cuarto Trimestre

25 % 20 % 27 % 28 %

13
Desarrollo:

Periodo Zona Norte Zona Centro Zona Sur

Primer Trimestre
Segundo Trimestre
Primer Semestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
Segundo Semestre
Total, año

14
Tema # 4:
Presupuesto Comercial

Ejemplo Modelo # 1

Una comercializadora de equipos de seguridad pretende gestionar sus ventas y preparar el

presupuesto correspondiente a la siguiente gestión. Las ventas que tiene proyectadas son: una
cantidad de 10 000 unidades a un precio ajustado al costo con un 32 % de margen de utilidad.
Almacenes, por su parte, reporta una cantidad existente de 4 500 unidades con un costo de 40
bolivianos por unidad y una política de inventario final de 2 000 unidades al finalizar la próxima
gestión. Cada unidad de producto se cotiza en 50 bolivianos (costo neto). Los gastos administrativos
están basados en el 5 % y los gastos comerciales el 8 % de las ventas.

Presupuesto de Ventas:

Producto Unidades de Producto Precio unitario Ventas Proyectadas

Equipos de seguridad

Presupuesto de Compras:

Detalle de requerimiento de compra

Unidades de venta proyectada
Existencias en inventario
Unidades requeridas a ventas
Inventario final requerido
Unidades requeridas a compra
Costo unitario
Presupuesto de compra de mercadería

Presupuesto de Costo de bienes vendidos:

Ítem unidades Costo unitario Costo total

Inventario Inicial
Unidades requeridas a ventas
Total, presupuesto de ventas

Precio unitario de venta:

Costo de bienes vendidos Unidades de venta Utilidad deseada Precio de venta

Presupuesto de Gastos por las Operaciones:

Cuentas Valor de Ventas Valor relativo Valor total

Gastos administrativos
Gastos de Comercialización
Presupuesto de gastos por las operaciones:

15
Estado de Resultados presupuestados:

Cuentas Parcial Total

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta Proyectada
Gastos por las Operaciones
Gastos Administrativos
Gastos de Comercialización
Utilidad Antes de Impuestos
Impuesto a las Utilidades Emp.
Utilidad neta proyectada

16
Tema # 5:
Presupuesto Industrial

Ejemplo Modelo
“Punta Fina” s.a.

El directorio de la empresa productora de bolígrafos “Punta Fina S.A.” decide que prepare el
presupuesto correspondiente para el siguiente período, para tal efecto, el departamento de producción
le proporciona información al respecto para que proceda con la respectiva elaboración del documento.

Información de las Ventas Estimadas

El pronóstico de ventas de bolígrafos fue calculado de 3 200 unidades, para el precio unitario se fijó
una política de considerar un 24 % sobre el costo total de producción, sobre esa base se solicita que
proyecte los ingresos por las operaciones.

Información del Inventario de Productos Terminados

El inventario inicial con el que partirá el cálculo presupuestario es de 1.680 unidades; mientas que, el
jefe del departamento de producción le solicita que tome en cuenta un inventario final deseado de 630
unidades.

Información del Inventario de Materia Prima Directa

Para la producción de un bolígrafo, se maneja dos tipos de materia prima: la materia prima “x” y la
materia prima “y”; donde el inventario de ambas materias primas se detalla de la siguiente forma:

Materia prima “x” cantidad Costo unitario Costo total

Inventario Inicial 1 450 gramos Bs 0,95 1 377
Inventario Final 1 950 gramos Bs 1,40 2 730

Materia prima “y” cantidad Costo unitario Costo total

Inventario Inicial 1 680 gramos Bs 1,20 2 016
Inventario Final 2 130 gramos Bs 1,60 3 408

Cantidad de Materia prima utilizada

La cantidad de materia prima utilizada en el empleo para la producción de un bolígrafo es:

Materia Prima Cantidad Costo de compra

“X” 2,50 gramos Bs 1,40
“Y” 4,00 gramos Bs 1,60

Información de la Mano de Obra Directa

Proceso de Producción Costo por Hora Horas de productividad

17
 Proceso I 2 bolivianos por hora 3,30 horas empleadas
Proceso II 4 bolivianos por hora 1, 20 horas empleadas

Información de los Costos Indirectos de Fabricación

Costos Fijos
Depreciación Maquinaria en general Bs 15 005
Mantenimiento y Reparaciones Bs 8 005
Energéticos Bs 7 000
Seguros Varios Bs 5 000
Costos variables
Mano de Obra Indirecta Bs 1,80 por hora de M.O.D
Suministros Bs 0,25 del costo de material directo
Otros costos indirectos Bs 0,20 por unidad producida

Información Adicional

Concepto Monto
Valor del Inventario Final de Productos Terminados Bs 26 712

18
Desarrollo:
“Punta Fina” s.a.

1. Presupuesto de Ventas

2. Presupuesto de Producción

2.1 Presupuesto de Materia Prima

Producción Proyectada

Materia Prima Proyectada a Producción

Material Directo Producción Proyectada Materia Prima Utilizada Total
Materia Prima “X”
Materia Prima “Y”

Requerimiento de Compra de Materia Prima

Detalle Materia Prima “x” Materia Prima “Y”

19
 Materia Prima destinada a Producción
Materia Prima “X” Cantidad Costo Unitario Total

Materia Prima destinada a Producción

Materia Prima “Y” Cantidad Costo Unitario Total

2.2 Presupuesto de Mano de Obra Directa

Producción Cantidad Costo por Hora Horas empleadas Total

Proceso I
Proceso II
Total, Presupuesto de Mano de Obra Directa:

2.3 Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricación

Detalle Costo fijo Tasa Aplicación Costo Variable

3. Presupuesto de Costo de Ventas

20
Tema # 6:
Presupuesto Financiero

Ejemplo Modelo # 1
“Punta Fina” s.a.

Obtenido los resultados del presupuesto operativo de la empresa en cuestión, proyectarlos a la

siguiente gestión teniendo en cuenta la siguiente información económica-financiera.

Información de los Gastos por las Operaciones

Concepto Monto
Pago de sueldos y salarios Bs 5 070
Publicidad Bs 2 800
Promoción de Ventas Bs 1 800

Información de las cuentas del estado de Situación Patrimonial:

Cuenta Monto Actual Presupuestado

Efectivo Bs 30 000 Bs 45 000
Cuentas pendientes de cobro Bs 20 000 35 % a efectuarse
Inversiones temporales Bs 20 000 Bs 15 000
Activos Fijos en general Bs 150 000
Saldo en depreciaciones en general Bs 15 005 Bs 15 005
Compras a crédito Bs 8 500 45 % a efectuarse
Cuenta de Capital social actual Bs 200 020,75 200 020,75

Política de Ventas y Compras:

Ventas a Crédito 10 %
Ventas a Contado 90 %
Compra a Crédito 15 %
Compra a Contado 85 %

Desarrollo:

Estado de Resultados Presupuestados

Cuenta Parcial Total

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Por las Operaciones
Utilidad antes de Impuestos
Impuesto a las Utilidades Empresariales
Utilidad Neta Proyectada
21
Estado de Situación Patrimonial Presupuestado

Cálculos previstos para su elaboración:

Cuentas por Cobrar

Inventarios

Activos Fijos

Cuentas por Pagar

Estado de Situación Patrimonial Presupuestado

Cuentas Parcial Total

Activo
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inversiones Temporales
Activos Fijos
Pasivo
Cuentas por pagar
Patrimonio Neto
Capital
Pasivo y Patrimonio

22
Tema # 7:
Presupuesto de Efectivo o Flujo de Caja

Ejemplo Modelo # 1

La empresa industrial “Amanecer” presenta la siguiente información para que usted, en calidad de
gerente financiero, elabore el correspondiente presupuesto de efectivo para el siguiente trimestre
compuesto por: enero, febrero y marzo, estimándose las siguientes ventas:

Ventas Históricas Ventas Proyectadas

noviembre diciembre enero febrero marzo
36 000 43 000 48 000 53 000 57 000

La política de ventas de la empresa es de 70 % al contado y 30 % a crédito, con cobro a 30 días. El saldo

inicial de caja del mes de enero será de 2 500 bolivianos. Los gastos estimados son:

Cuentas Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo

Materia Prima 12 400 13 000 13 400 11 800 12 600
Mano de Obra 8 600 8 200 9 000 9 600 10 400
Costos Indirectos de Fabricación 5 600 6 400 7 000 6 600 5 800
Gastos Operativos 3 000 3 600 3 400 4 200 4 800

La política de pagos de la empresa es:

- La materia prima se paga 70 % al contado y el saldo a 30 días

- La mano de obra el 80 % al contado y el saldo a 30 días
- Los costos indirectos de fabricación se pagan al contado.
- Los gastos de operación se pagan el 80 % al contado y el saldo a 30 días.

Pronóstico de Ingreso de Efectivo:

Detalle Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo

Total, ventas
Ventas al contado
Ventas a crédito
Total Pronóstico

Pronóstico de Desembolso de Efectivo:

Detalle Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo

Materia Prima
Pago al contado 70%
A crédito 30 %
Mano de Obra Directa
Pago al contado 80%
A crédito 20 %
Pago C.I.F.

23
 Gastos de Operación
Pago al contado 80 %
Pago a crédito 20 %
Total desembolso 33 080

Empresa Industrial “Amanecer”

Presupuesto de Efectivo
Del 1 de enero al 31 de marzo
(expresado en bolivianos)

Enero Febrero Marzo

Saldo inicial de caja
(+) Ingresos pronosticados
Total, efectivo disponible
(-) Desembolsos pronosticados
Saldo final de caja

24
Tema # 8:
Presupuesto de Gestión

Ejemplo Modelo # 1

Una empresa industrial produce mesas ratonas cuya dimensión y costo es de 2 metros cuadrados a 10
bolivianos el metro. El presupuesto para el primer trimestre de ventas desde enero a marzo es de
vender 1 000 mesas. El precio de venta es de 50 bolivianos cada mesa. El estado patrimonial actual es
el siguiente:

Cuentas Parcial Total

ACTIVO 20 000
Caja 1 000
Inventario 10 000
PATRIMONIO 20 000
Capital 20 000

El detalle del Inventario de productos terminados es el siguiente:

Detalle Cantidad Costo unitario Total

Inventario Inicial 500 20 10 000
Inventario deseado al final del trimestre 300 20 6 000

Se requiere elaborar el presupuesto de gestión correspondiente al primer trimestre, aplicando el

presupuesto económico, operativo y financiero.

Desarrollo:

Presupuesto Económico

Cuenta Cantidad costo total

Ventas

Resultado Económico:

Presupuesto Operativo

Requerimiento de compra de materia prima

Detalle Unidad de medida Cantidad

25
Presupuesto Financiero

Detalle Movimiento de Efectivo

Balance General Presupuestado

ACTIVO
Caja
Inventario de Productos Terminados
PATRIMONIO
Capital
Resultado del ejercicio

Ejemplo Modelo # 2

Una pastelería tiene previsto vender 1 000 tortas en el próximo trimestre, de enero a marzo. El detalle
de la tarjeta de costos de elaboración es el siguiente:

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

Materia Prima 2 kilos de Harina 10 bolivianos 20
Mano de Obra 2 horas hombre 10 bolivianos 20
Carga Fabril 20
Total 60

El balance general del presente trimestre presenta la siguiente información:

Cuentas Parcial Total

ACTIVO 3 200
Caja 20 000
Inventario 12 000
PATRIMONIO 3 200
Capital 3 200

El detalle del Inventario de productos terminados es el siguiente:

Detalle Cantidad Costo unitario Total

Inventario Inicial 200 60 12 000
Inventario deseado al final del trimestre 500 60 30 000

Toda transacción es al contado, no hay variación de eficiencia en el proceso productivo; el precio de

venta de cada torta es constante: 100 bolivianos. Se requiere elaborar el presupuesto económico,
operativo y financiero, además del balance proyectado.

26
Desarrollo:

Presupuesto Económico

Cuenta Cantidad costo total

Resultado Económico:

Presupuesto Operativo

Materia Prima

Detalle Unidad de medida Cantidad

Mano de Obra

Detalle Unidad de medida Cantidad

Costos Indirectos de Fabricación

Detalle Unidad de medida Cantidad

Presupuesto Financiero

Detalle Movimiento de Efectivo

27
Balance General Proyectado

ACTIVO
Caja
Inventario de Productos Terminados
PATRIMONIO
Capital
Resultado del ejercicio

28
Tema # 9:
Presupuesto Económico

Ejemplo Modelo # 1

Se adquiere una maquinaria por 5 000 bolivianos con una vida útil de 5 años. Al final del último año, se
estima venderlo por el 2,5 % del valor actual. Calcular la depreciación anual mediante el método de
línea recta y elaborar un flujo de caja teniendo en cuenta un volumen de ventas anual de 120 000
bolivianos.

Cálculo de la Depreciación:

Valor del Activo Años vida Depreciación Anual

Valor de Rescate:

Valor del Activo Porcentaje de Valor de rescate Valor de Rescate

Flujo de Caja:

0 1 2 3 4 5

119 125

Ejemplo Modelo # 2

Una empresa industrial adquiere una máquina pequeña moledora de café por un valor de 8 000
bolivianos, cuya vida estimada es de 4 años. Al final del segundo año se hará un mantenimiento por 1
500 y al final de la vida útil se estima venderlo por el 3 % de su valor adquirido. Las ventas anuales son
lineales cuyo valor es 10 000 bolivianos. Elaborar un flujo de caja reflejando las etapas del activo a lo
largo de su vida útil.

Cálculo de la Depreciación:

Valor del Activo Años vida Depreciación Anual

Valor de Rescate:

Valor del Activo Porcentaje de Valor de rescate Valor de Rescate

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Flujo de Caja:

0 1 2 3 4

Ejemplo Modelo # 3

Una bodega es adquirida por 9 000 bolivianos, su duración es de 5 años. Los costos de mantenimiento
anual don de 2 000 bolivianos, al cabo de los 5 años se fija un valor de rescate del 2% del valor del
activo. Las ventas anuales tienen una estimación lineal de 15 000 bolivianos. Elaborar el
correspondiente flujo de caja.

Cálculo de la Depreciación:

Valor del Activo Años vida Depreciación Anual

Valor de Rescate:

Valor del Activo Porcentaje de Valor de rescate Valor de Rescate

Flujo de Caja:

0 1 2 3 4 5

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Tema # 10:
Análisis Costo, Volumen y Utilidad

Ejemplo Modelo # 1

Una empresa emprende un negocio donde las cantidades producidas durante el primer mes están
previstas en 600 unidades. Los costos fijos son Bs 9.000; el costo variable por unidad producida es Bs 8,
y el precio unitario está previsto en Bs 15 ¿Cuánto deberá producir para recuperar lo invertido?

Desarrollo:

Unidades de Producción de Equilibrio = Costo Fijo / (Precio – Costo Variable Unitario)

Unidades de Producción de Equilibrio = 9 000 / (15 – 8)
Unidades de Producción de Equilibrio = 1 286 unidades

Respuesta

Deberá incrementar su producción 686 unidades más, para recuperar lo invertido.

Ejemplo Modelo #2

La empresa del anterior ejemplo decide subir sus utilidades. Desea percibir Bs 5.000 de forma mensual.
¿Cuál será la nueva cantidad que deberá producir para recuperar lo invertido?

Desarrollo:

Unidades de Producción de Equilibrio = (Costo Fijo – Utilidad Deseada) /(Precio – Costo Variable Unitario)
Unidades de Producción de Equilibrio = (9 000 – 5 000)/(15 – 8)
Unidades de Producción de Equilibrio = 572 unidades

Respuesta

En este caso, deberá producir 28 unidades más.

Ejemplo Modelo #3

La empresa decide producir 10.000 unidades. Tomando como referencia los datos del anterior ejemplo,
realizar los correspondientes cálculos para determinar cuál sería la nueva utilidad que se percibiría.

Estado de Resultado Económico:

Cuentas Valor monetario Composición

Conclusión:
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A medida que se incrementa el volumen de producción, el costo fijo queda cubierto de tal forma que
llega al punto de trabajarse con costos variables. A ello, en economía, se lo llama economía de escala.

Ejemplo Modelo #4

¿Cuál es el margen de utilidad bruta y neta que percibiría al incrementar el volumen de las ventas?

Proceso de cálculo:

Cuentas Valor monetario Análisis Vertical

Respuesta:

El margen de utilidad bruta es de 46 % y el neto de 41 %

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