ALDO ENRIQUE DZIB QUE

60789

CF023

Finanzas II

Dr. Tomás Méndoza Gómez (Docente)

Actividad de Aprendizaje 1. Ejercicio Practico del Pronostico Financiero
Estados Financieros proyectados
La empresa Easy S.A. tiene el siguiente balance al 31 de agosto de 2008
Caja 8,000
Cuentas por cobrar 49,000
Inventarios 30,000
Activo fijo 180,000
Cuentas por pagar 30,750
Capital social 236,250

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
VENTAS $ 299,750 $ 345,975 $ 375,950
COSTO DE VENTAS 50% $ 149,875 $ 172,988 $ 187,975
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 149,875 $ 172,988 $ 187,975

GASTOS OPERACIONALES
FIJOS $ 6,800 $ 6,800 $ 6,800
COMISION 12% $ 35,970 $ 41,517 $ 45,114
DEPRECIACION $ 1,500 $ 1,500 $ 1,500
TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES $ 44,270 $ 49,817 $ 53,414
UTILIDAD NETA OPERACIONAL $ 105,605 $ 123,171 $ 134,561

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
SALDO INICIAL $ 8,000 $ 72,893 $ 172,597
INGRESOS A CAJA
VENTAS $ 149,875 $ 172,988 $ 187,925
DEUDAS MOROSOS $ 49,000
EFECTIVO DISPONIBLE $ 206,875 $ 245,881 $ 360,522
EGRESOS DE CAJA
CXP $ 30,750 $ 10,500 $ 14,750
COMPRAS DEL MES $ 31,500 $ 44,250 $ 73,500
ISR $ 36,962 $ 43,110 $ 47,083
GASTOS FIJOS $ 6,800 $ 6,800 $ 6,800
COMISION DE VENTAS $ 35,970 $ 41,517 $ 45,102
TOTAL DE EGRESOS $ 141,982 $ 146,177 $ 187,235
SALDO EN CAJA $ 64,893 $ 99,704 $ 299,112
SALDO MINIMO EN CAJA $ 12,000 $ 12,000 $ 12,000
SOBRANTE O FALTANTE $ 52,893 $ 87,704 $ 287,112
PRESTAMO REQUERIDO $ 7,000 $ 6,000 $ 5,000
SALDO FINAL $ 72,893 $ 172,597 $ 471,709
BALANCE GENERAL PROYECTADO

CAJA 8,000.00
CUENTAS POR COBRAR 69,379.00
INVENTARIOS 260,745.00

ACTIVO FIJO 148,000.00

486,124.00
DICIEMBRE
$ 521,490
$ 260,745
$ 260,745

$ 6,800
$ 62,579
$ 1,500
$ 70,879
$ 189,866

DICIEMBRE
$ 471,709

$ 260,745

$ 732,454

$ 24,500

$ 66,453
$ 6,800
$ 62,579
$ 160,332
$ 526,280
$ 12,000
$ 514,280
$ 4,000
$ 997,989
CUENTAS POR PAGAR 24,500.00

CAPITAL SOCIAL 236,250.00

260,750.00
PUNTO DE EQUILIBRIO

La Imperial S.A. de C.V. dedicada a la producción de calculadoras proporciona la

siguiente información:
Costo de materiales por unidad
Costo total de mano de obra mensual
Gastos Indirectos de fabricación mensuales
Gastos y costos fijo anuales
Precio de venta unitario
Otros gastos variables
$ 100.00
$ 5,000.00
$ 3,000.00
$ 2,000.00
$ 200.00
10% en función de las ventas

PEQ (Unidades)= Costos Fijos (CF)

PV - CVU

Costos Fijos = $ 2,000.00

Precio de Venta Unitario = $ 200.00
Costo de Venta Unitario = $ 100.00

PEQ (Unidades) =

PEV (Valores) =

PEV (Valores) =

Ventas 1,000.0 $ 200.00

Costo Variable 1,000.0 $ 100.00

Margen de Contribución

Costos Fijos

Resultado neto
Punto de Equilibrio con Utilidad Deseada
$ 5,000.00

Ventas 70.0 $ 200.00

Costo Variable 70.0 $ 100.00

Margen de Contribución

Costos Fijos

Resultado neto
$ 2,000.00 = 1,000.0 Unidades Aprox
$ 2.00

Costos Fijos (CF)

1 - ( CVU / PV )

$ 2,000.00 = $ 4,000.00 Aprox

0.5

$ 200,000.00

$ 100,000.00

$ 100,000.00

$ 2,000.00

$ 98,000.00
$ 14,000.00

$ 7,000.00

$ 7,000.00

$ 2,000.00

$ 5,000.00
Ventas (Unidades) = Costos Fijos (CF) + Utilidad Deseada
Margen de Contribución Unitario

Ventas (Unidades) = $ 7,000.00 =

$ 100.00
70.0 Unidades Aprox
 LA TETERA FELIZ S.A.
APALANCAMIENTO OPERATIVO
Unidades Precio Unitario
VENTAS 125,000.00 15 1,875,000.00
COSTOS VARIABLES 125,000.00 10 1,250,000.00
625,000.00
COSTOS FIJOS 700,000.00
UTILIDAD - 75,000.00

GAO - 8.33

Como se puede ver respecto en esta primera tabla hay una perdida
de 75,000 pesos y esto hace que el grado de apalancamiento
operativo sea -8.33.
ETERA FELIZ S.A.
AMIENTO OPERATIVO
Unidades Precio Unitario
VENTAS 150,000.00 15 2,250,000.00
COSTOS VARIABLES 150,000.00 10 1,500,000.00
750,000.00
COSTOS FIJOS 700,000.00
UTILIDAD 50,000.00

GAO 15.00

En esta tabla se puede apreciar que tiene una utilidad de 50,000

pesos con un grado de apalancamiento de 15.00.
 Unidades Precio Unitario
VENTAS 175,000.00 15 2,625,000.00
COSTOS VARIABLES 175,000.00 10 1,750,000.00
875,000.00
COSTOS FIJOS 700,000.00
UTILIDAD 175,000.00

GAO 5.00

En la tercera tabla se puede ver que tiene una utilidad de175,000 con un
grado de apalancamiento de 5.00.
 Bibliografía

Besley, S. & Brigham E.. (2008)."Planeación y pronosticos financieros" Fundamentos de la Administración Financiera.
Brigham, E. & Houston, J. (2005)."Planeacion y control financieros" Fundamentos de Administración Financiera. Méxic
e la Administración Financiera. México: Cengage Learning.
dministración Financiera. México: Thomson.