Metodología: Cálculo del CF

Behavioral Economics
Estructura de la presentación

1. Objetivo

Entender los fundamentos de la economía del comportamiento (Behavior Economics), los principales acercamientos y
resultados enfocados a los temas de ahorro, pensiones y equidad de género. Una vez analizado, establecer la base para
aplicar políticas públicas que mejoren el sistema de pensiones.

2. Introducción

a. Revisión de la literatura (Enfoque básico)

 Nudges
 Auto evaluación
 Sesgos
b. Características de la población mexicana (Encuesta de educación Financiera).

3. Experiencia internacional

 Sobres naranjas en Holanda

 Auto involument
 Laboratorio de Ahorro para el Retiro (BID)

4. Resultados importantes enfocados en el ahorro y autocontrol (Ahorra más mañana por Richard Thaler)

5. Como aplicar lo aprendido al caso mexicano

Cosas por revisar

a. La psicología entre el dinero físico y el dinero intangible (Invisibilidad del dinero).

b. Percepción del dolor al momento de gastar. Sera la razón por la cual la gente no ahorra.
c. Planificación del dinero en físico y la ilimitación del uso de tarjetas de crédito. Menos selectivos en el precio y más
enfocados en el producto.
d. Da más tranquilidad tener opciones limitadas. Más confianza, la probabilidad de haberse equivocado es menor. Miedo a
elegir la peor decisión

Introducción
¿Qué es el Behavioral Economics?

La economía del comportamiento se basa en observaciones empíricas del comportamiento humano, que han demostrado que
las personas no siempre toman lo que los economistas neoclásicos consideran la decisión "racional" u "óptima", incluso si
tienen la información y las herramientas disponibles para hacerlo.

Busca comprender el raciocinio de las personas de una manera más “humana” para crear modelos económicos que se
asemejen más a la realidad, entendiendo que las personas actúan de una u otra manera (no siempre racional) en base a
diferentes “sesgos”.

Complemento de un posible objetivo

La economía del comportamiento puede ayudar a que los responsables de la formulación de políticas entiendan las barreras
que confrontan cuando intentan que las personas modifiquen su comportamiento.

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Nudge

Se refiere a un empujoncito, el cuál persuada a las personas de tomar decisiones socialmente deseables sin la necesidad de
prohibir otras alternativas disponibles.

 Intervenciones Informativas: mediante las cuales se aumenta la cantidad de información o se corrigen asimetrías que
puedan explicar la baja adopción de comportamientos saludables.
 Incentivos Financieros Positivos: con los cuales se premia a los individuos por el comportamiento saludable deseado.
 Subsidios e Impuestos: con los cuales se modifican los precios relativos del mercado para promover o desalentar ciertos
comportamientos.
 Legislación: mediante la cual se restringe el acceso a ciertos productos.

Algunos ejemplos
 Alterando el encuadre, el anclaje o la opción predeterminada.
 Dispositivos previos al compromiso. Contrarrestan la aversión a las pérdidas y a desperdiciar oportunidades
o Dota a los individuos de los medios necesarios para adoptar comportamientos saludables en el futuro obligándose hoy a
pagar una penalidad en caso de no cumplir con el compromiso.
o Promesas de hacer algo en el futuro, aunque sin necesidad de hacer un contrato vinculante
 Los sorteos y los incentivos financieros (aprovechar los sesgos de excesos de confianza y optimismo y la aversión a
aprovechar oportunidades). Los sorteos son incentivos que ofrecen una pequeña oportunidad de ganar una cantidad
sustancial de dinero a cambio de adoptar una cierta actividad.
 Retroalimentación, recordatorios y automonitoreo.
 contrarrestar las barreras relacionadas con la fuerza de voluntad limitada figuran la retroalimentación sobre el progreso del
individuo para alcanzar una meta y los recordatorios personales.
 Efecto de pares e incentivos sociales. Las normas sociales y las interacciones interpersonales pueden tener un efecto
poderoso en las preferencias, acciones y resultados de salud
 Factores de encauce. (Contrarresta la ausencia de fuerza de voluntad y racionalidad limitada). Pequeños detalles del
contexto que bien facilitan o inhiben los medios a utilizar para lograr la meta deseada.

Sesgos

a. Racionalidad limitada e incluye errores sistemáticos que se cometen cuando se usa el sistema automático en el proceso de
seleccionar el comportamiento óptimo (Compra de objetos más al alcance).
 Creencia de estar exento de las consecuencias negativas (Inmunidad ante cualquier riesgo)
b. Fuerza de voluntad limitada el sistema reflexivo logra seleccionar el comportamiento óptimo, pero el individuo es incapaz
de cumplir su decisión cuando se llega el momento de actuar.
c. Egoísmo limitado la decisión y la acción se ven afectadas por lo que los demás piensan

Ejemplos de Sesgos

 Heurístico de disponibilidad. El individuo considera la probabilidad de que un hecho ocurra según la facilidad con que
logre pensar en un ejemplo acerca del mismo.
 Efecto de primacía. Una influencia sutil puede alterar radicalmente la manera en que el individuo actúa.
 Prominencia. La atención es un recurso limitado, y por eso el individuo tiende a tomar decisiones con base en hechos e
información destacados.
 Aversión a las perdidas. El grado de infelicidad de los individuos frente a la pérdida de una cierta cantidad de dinero es
superior a la felicidad que sienten cuando ganan esa misma suma
 Statu quo. Zona de confort, los individuos seleccionen una opción predeterminada en lugar de hacer el esfuerzo mental de
elegir una alternativa.
 Esquemas de interpretación. las personas toman decisiones diferentes dependiendo de la manera cómo se les describan o
“encuadren”
 Anclaje. Cuando se toma una decisión que involucra una gama de opciones, los individuos tienden a usar un punto de
referencia que consideran normal (Tamaño de los alimentos).

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 Heurística de afecto. Las decisiones de los individuos se encuentran influenciadas por sus emociones
 Sesgo del presente. Las personas valoran el presente de manera desproporcionada en relación con el futuro.
 Fatiga de tomar decisiones. Los individuos tienden a cansarse de tomar decisiones de manera activa, así como de ejercer
autocontrol y hacer otro tipo de esfuerzo mentales y emocionales.

Toma de decisiones económicas

Se han identificado dos sistemas que rigen la toma de decisiones en los seres humanos:

- Intuitivo y automático (Sistema 1 o Automático)

- Reflexivo y racional (Sistema 2 o Reflexivo)

Características de la población mexicana

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2021, 83.7 millones de individuos se encuentran entre
18 a 70 años de edad.

 67.8% cuentan con algún producto financiero. Ya sea una cuenta de ahorro formal, crédito forma, seguros y/o afores.
o 61.9% de las mujeres cuentan con algún producto financiero y 74.3% hombres.
 49.1% tienen cuenta de ahorro formal.
o 42.6% de las mujeres tienen ahorro formal y 56.4% de los hombres ahorran formalmente.

 Ahorro. En particular, puede usar canales informales de ahorro que incluyen, entre otros, guardar dinero en casa, participar
en tandas o en cajas de ahorro, o guardar dinero con familiares o conocidos.
 En México, de acuerdo con los resultados de la ENIF 2021, alrededor del 60% de la población cuenta con algún tipo de
ahorro. Alrededor del 21% de las personas adultas del país ahorran en instrumentos formales, mientras que 54% tienen
algún tipo de ahorro a través de canales informales.

 De acuerdo a la ENIF, para 2021, 32.7 millones de personas están conscientes de tener una cuenta AFORE, 39.1% de la
población entre 18 a 70 años de edad.
o 30.6% son mujeres y 48.7% son hombres (80 millones). Diferencia en la participación laboral.
o 6% de hombres realiza aportaciones voluntarias y 5.4% mujeres (80 millones).
o 7% de los individuos reporto que tuvo una CI en alguna afore, exhibiendo el desconocimiento del sistema.

 Además, cerca del 50% de la población que no realiza aportaciones considera como principal razón para no hacerlo que no
le queda dinero para ahorrar. Por otro lado, existe una parte importante de esta población que ofrece como razón no saber
cómo hacerlo (18%) o desconocer las ventajas (12%). Esto muestra que existe un espacio de oportunidad para difundir la
forma en que las personas puedan realizarlas y beneficiarse de ellas.

 La encuesta incluye preguntas que permiten conocer que tan extendidos están varios comportamientos que permiten el
control del gasto. Estas incluyen llevar un presupuesto, anotar los gastos, llevar registro de deudas pendientes y separar su
dinero entre deudas y gastos. Los resultados de la ENIF sugieren que estos comportamientos no están tan ampliamente
extendidos entre la población del país.

 La evidencia académica ha mostrado que mejorar la inclusión financiera de las mujeres puede ayudar a reducir la
desigualdad de género, ya que permite que las mujeres tomen control de sus decisiones sobre la administración
de sus recursos, tanto materiales como de tiempo (Islam, et al., 2014; Aker, et al., 2016, Field, et al., 2021),

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tengan acceso a bienes duraderos e inversiones productivas (Ashraf et al. 2010), e incrementen su productividad
e ingresos (Jack & Suri, 2016).

Experiencia internacional

Conclusión General
El potencial de la economía del comportamiento radica en que ofrece principios valiosos para que los programas se diseñen
en torno a la psicología real de los individuos, con lo cual aumentan las oportunidades de lograr las metas de política
deseadas.

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