TEMA 4: PROBLEMÁTICA CONTABLE DE LOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS (II).

ACTIVOS Y PASIVOS A COSTE AMORTIZADO
¿QUÉ ES UN ACTIVO FINANCIERO?

Cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a
recibir efectivo u otro activo financiero o a intercambiar activos/pasivos en condiciones favorables.

Se incluyen como activos financieros los siguientes:

 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

 Instrumentos de patrimonio de otras empresas: acciones
 Valores representativos de deuda adquiridos: obligaciones y bonos
 Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores
 Créditos a terceros: como préstamos y créditos financieros concedidos
 Otros activos financieros

Créditos Comerciales: representan derechos de cobro sobre clientes y deudores por la venta de bienes y servicios con origen en
operaciones de tráfico principales y complementarias.

Créditos No Comerciales: activos financieros cuyo origen es no comercial (préstamos concedidos a otras empresas, créditos
derivados de la venta inmovilizado) caracterizados porque generan cobros en cuantía determinada o determinable.

CLASIFICACION DE LOS CRÉDITOS COMERCIALES:

 CRÉDITOS CON VENCIMIENTO > 12 MESES:

Ventas a plazos o con pago aplazado: se trata de créditos comerciales que llevan asociado un tipo de interés contractual
 ingresos financieros.
 CRÉDITOS CON VENCIMIENTO < o igual 12 MESES:
Créditos comerciales que llevan asociado un tipo de interés contractual  ingresos financieros.
Créditos comerciales sin interés contractual  No ingresos financieros.
- Concedidos de forma automática a clientes por la venta de bienes y servicios.
- Plazos comerciales: 30-60-90-120 días.

CRITERIOS DE VALORACION APLICABLE A LOS ACTIVOS FINANCIEROS:

A efectos de su valoración los créditos comerciales y no comerciales se clasifican en la categoría de Activos financieros a coste
amortizado.

AF A COSTE AMORTIZADO:
  VALORACIÓN INICIAL: valor razonable entendida como Contraprestación entregada más los costes de transacción
directamente atribuibles. En algunos casos, los gastos podrán registrarse directamente en la cuenta de pérdidas y
ganancias en el momento de su reconocimiento inicial.
 VALORACIÓN POSTERIOR: a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que permita el devengo de los
intereses imputables a la cuenta de resultados.

Excepción: créditos comerciales con vencimiento no superior a un año y sin tipo de interés contractual. VALORACION
INICIAL Y POSTERIOR: VALORACION NOMINAL.

AF A COSTE AMORTIZADO: CRÉDITOS COMERCIALES CON VENCIMIENTO < O IGUAL 12

MESES

SIN INTERESES EN CONTRATO:

 VALORACIÓN INICIAL: valor nominal (a valores constantes o reales).
 VALORACIÓN POSTERIOR: valor nominal, salvo que se hubiese deteriorado (aplicación del principio de prudencia)
– deterioro de valor.

Ejemplo: El 1 de diciembre de 2017 A vende mercaderías a crédito a B por 100.000 € a cobrar el 31 de enero de 2018.

CON INTERESES EN CONTRATO:

 VALORACIÓN INICIAL: valor razonable – contraprestación entregada (bienes y servicios) más los costes de
transacción directamente atribuibles.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio del coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que permita el
devengo de los intereses.
INTERESES DEVENGADOS:
- Intereses devengados explícitos: Rentabilidad externa por pago de intereses.
- Intereses devengados implícitos: Rentabilidad interna del préstamo que vendrá determinada por la diferencia entre
valor inicial o importe entregado y el valor de reembolso de los créditos.

Ejemplo: El 1 de diciembre de 2017 A vende mercaderías a B a crédito por 100.000 € con vencimiento el 31 de marzo de 2018
por importe de 105.000€. El tipo de interés efectivo cuatrimestral (tie(3) ) es del 5%.

AF A COSTE AMORTIZADO: CRÉDITOS COMERCIALES CON VENCIMIENTO > 12 MESES

(VENTAS CON PAGO APLAZADO)

 VALORACIÓN INCIAL: valor razonable – contraprestación entregada (bienes y servicios) más los costes de
transacción directamente atribuibles.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio de valoración a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que
permita el devengo de los intereses imputables a la cuenta de resultados.

Ejemplo: El 1 de enero de 2018 A vende mercaderías a B a crédito por 200.000 € con vencimiento en los tres próximos años por
los siguientes importes:

- 01/01/2019: 105.000 €
- 01/01/2020: 55.000 €
- 01/01/2021: 55.000 €

El tipo de interés efectivo de la operación: 4,2111%

AF A COSTE AMORTIZADO: CRÉDITOS NO COMERCIALES : PRÉSTAMOS CONCEDIDOS

  VALORACIÓN INICIAL: valor razonable – contraprestación entregada más los costes de transacción directamente
atribuibles.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio de valoración a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que
permita el devengo de los intereses imputables a la cuenta de resultados.
 DETERIORO DE VALOR: se aplicará deterioro de valor cuando existan razones objetivas sobre el deterioro de un
crédito o grupo de créditos consecuencia de una reducción en los cobros o un retraso en los mismos derivados de una
situación de insolvencia por parte del deudor.
 VALORACIÓN DEL DETERIORO: diferencia entre el valor en los libros al cierre y e valor actual de los flujos de
efectivo futuros consecuencia de la insolvencia del deudor actualizados al tipo de interés efectivo aplicado al crédito o
grupo de créditos en su valoración inicial.

Ejemplo: El 1/1/2018, la empresa A concede un préstamo a la empresa B que recuperará íntegramente dentro de 3 años, por
importe de 10.000 €. Se cargan 500€ por gastos de formalización del préstamo al prestatario. Interés 4% anual, a cobrar por
anualidades vencidas. El TIE efectivo es de 5,865910278%.

¿QUÉ ES UN PASIVO FINANCIERO?

Un instrumento financiero se clasificará como pasivo financiero siempre que supongan para la empresa:

- Una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero.
- Intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.

Se incluyen como pasivos financieros los siguientes:

 Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios.

 Deudas con entidades de crédito.
 Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como:
- Préstamos y créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito.
- Los surgidos en la compra de activos no corrientes.
- Fianzas y depósitos recibidos.
- Desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
 Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagarés.
 Deudas con características especiales.
 Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y
compraventa de moneda extranjera a plazo.

Débitos por operaciones comerciales: representan deudas con proveedores y acreedores varios que se originan en la compra de
bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa.

Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen
origen comercial. Se incluyen: Deudas con entidades de crédito, préstamos y créditos financieros recibidos de personas o
empresas que no sean entidades de crédito, deudas por la compra de inmovilizado, fianzas y depósitos recibidos y, desembolsos
exigidos por terceros sobre participaciones, obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagarés y otras
deudas con características especiales.

CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICABLE A LOS PASIVOS FINANCIEROS:

Reconocimiento: La empresa reconocerá un pasivo financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del
contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones de este.

Valoración A efectos de su valoración los pasivos financieros, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías:

- Pasivos financieros a coste amortizado.

- Pasivos financieros mantenidos para negociar.

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO:

 VALORACIÓN INICIAL: coste  valor razonable de la contraprestación recibida – costes de transacción

directamente atribuibles.
No obstante, se permite registrar en la cuenta de perdidas y ganancias, los costes de transacción atribuibles así como las
comisiones financieras.
  VALORACIÓN POSTERIOR: a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que permita el devengo de los
intereses imputables a la cuenta de resultados.

Excepción: débitos comerciales con vencimiento no superior a un año y sin tipo interés contractual. VALOR INICIAL Y
POSTERIOR: VALOR NOMINAL.

PF A COSTE AMORTIZADO: DÉBITOS COMERCIALES CON VENCIMIENTO ≤ 12 MESES

SIN INTERESES EN CONTRATO:

 VALORACIÓN INICIAL: valor nominal (a valores constantes o reales).

 VALORACIÓN POSTERIOR: valor nominal.

Ejemplo: El 1 de diciembre de 2017 B compra mercaderías a crédito a A por 100.000 € a cobrar el 31 de enero de 2018.

CON INTERESES EN CONTRATO:

 VALORACIÓN INICIAL: coste  valor razonable de la contraprestación recibida – costes de transacción

directamente atribuibles.
No obstante se permite registrar en la cuenta de perdidas y ganancias, los costes de transacción atribuibles así como las
comisiones financieras.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio del coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que permita el
devengo de los intereses.
Intereses devengados:
- Intereses devengados explícitos: Rentabilidad externa por pago de intereses.
- Intereses devengados implícitos: Rentabilidad interna del préstamo que vendrá determinada por la diferencia entre
valor inicial o importe entregado y el valor de reembolso de los préstamos.

Ejemplo: El 1 de diciembre de 2017 B compra mercaderías a A a crédito por 100.000 € con vencimiento el 31 de marzo de 2018
por importe de 105.000€. El tipo de interés efectivo cuatrimestral (tie(3) ) es del 5%.

PF A COSTE AMORTIZADO: DÉBITOS COMERCIALES CON VENCIMIENTO > 12 MESES

(COMPRAS CON PAGO APLAZADO)

 VALORACIÓN INICIAL: coste  valor razonable de la contraprestación recibida – costes de transacción

directamente atribuibles.
No obstante se permite registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias, los costes de transacción atribuibles así como las
comisiones financieras.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio de valoración a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que
permita el devengo de los intereses imputables a la cuenta de resultados.

Ejemplo: El 1 de enero de 2018 B compra mercaderías a A a crédito por 200.000 € con vencimiento en los tres próximos años
por los siguientes importes:

- 01/01/2019: 105.000 €
- 01/01/2020: 55.000 €
- 01/01/2021: 55.000 €

El tipo de interés efectivo de la operación: 4,2111%

PF A COSTE AMORTIZADO : DÉBITOS NO COMERCIALES : PRÉSTAMOS RECIBIDOS

 VALORACIÓN INICIAL: coste  valor razonable de la contraprestación recibida – costes de transacción

directamente atribuibles.
No obstante se permite registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias, los costes de transacción atribuibles así como las
comisiones financieras.
 VALORACIÓN POSTERIOR: criterio de valoración a coste amortizado mediante un tipo de interés efectivo que
permita el devengo de los intereses imputables a la cuenta de resultados.
Ejemplo: El 1/1/2018, la empresa B recibe de la empresa A un préstamo que deberá devolver dentro de 3 años, por importe de
10.000 €. Le cargan 500€ por gastos de formalización del préstamo. Interés 4% anual, a cobrar por anualidades vencidas. El
TIE efectivo es de 5,865910278%