UTESA

NOMBRE: Fedrik Encarnacion

MATRICULA: 1-13-4856

Concepto de Estados financieros

Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una empresa en un
momento determinado, normalmente un año. Se componen de varios documentos en
los que se plasma la situación financiera de un negocio y recoge información, tanto
económica como patrimonial, de las empresas.

Norma Internacional de Contabilidad, Nic #1

La NIC-1 “Establece las bases para la presentación de los Estados Financieros de propósito
general para asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de
la misma entidad correspondientes a períodos anteriores, como con los de otras entidades.

Norma Internacional de Contabilidad, Nic #7

bril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) adoptó
la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo, que había sido originalmente emitida por el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en diciembre de 1992. La NIC 7
Estados de Flujos de Efectivo sustituyó a la NIC 7 Estado de Cambios en la Situación
Financiera (emitida en octubre de 1977). Como resultado de los cambios en la
terminología utilizada en las Normas NIIF procedentes de los requerimientos de la NIC
1 Presentación de Estados Financieros (emitida en 2007), el título de la NIC 7 se
sustituyó por Estado de Flujos de Efectivo. En enero de 2016, la NIC 7 fue modificada
por Iniciativa de Información a Revelar (Modificaciones a la NIC 7). Estas
modificaciones requieren que las entidades proporcionen información a revelar sobre
los cambios en pasivos que surgen de las actividades de financiación. Otras Normas
han realizado modificaciones consiguientes de menor importancia en la NIC 7. Estas
incluyen la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados (emitida en mayo de 2011), la
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos (emitida en mayo de 2011), el documento Entidades de
Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27) (emitido en octubre de 2012),
NIIF 16 Contratos de Seguro (emitida en enero de 2016) y NIIF 17 Contratos de Seguro
(emitida en mayo de 2017).

Norma Internacional de la Información Financiera, Niif B-2 Sobre normas

internacionales en la elaboración del estado de flujos de efectivo
Esta Norma de Información Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las normas
generales para la presentación, estructura y elaboración del estado de flujos de efectivo, así
como para las revelaciones que complementan a dicho estado financiero básico. La NIF B-
2 fue aprobada por unanimidad para su emisión por el Consejo Emisor del CINIF en noviembre
de 2007 para su publicación y entrada en vigor a partir del 1º de enero de 2008.

Clasificación de los estados financieros según su importancia

Estados financieros se clasifican en: Estados Financieros de propósito
general y Estados Financieros de propósito especial, como se muestra a continuación:
Estados Financieros: De Propósito General
Los estados financieros de propósito general se describen a continuación:
Balance General: En el que se relacionan los activos, pasivos y el patrimonio, con el
objetivo de ser reconocidos  se pueda determinar de forma razonable la situación
financiera del ente económico a una fecha dada.
Estado de Resultados: Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos, gastos y
corrección monetaria, los cuales debidamente asociados deben arrojar los resultados
del ejercicio.
Estado de Cambios en el Patrimonio: En este se muestra de forma detallada los
aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se obtienen durante un
periodo, así como también las ganancias retenidas en periodos anteriores.
Estado de Cambios en la situación financiera: Se utiliza para pronosticar situaciones
de riesgo que tenga la empresa, pero tiene como objetivo principal centrarse en la
utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilización de fondos de largo plazo,
con este conocimiento el administrador financiero podrá planear de mejor forma los
requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.
Estado de Flujos de Efectivo: Ofrece ayuda en la planeación y en la generación de
presupuestos, sin que se deje a un lado la medición que se realiza para el
cumplimiento de los compromisos adquiridos. También se le conoce como Estado de
cambios de la posición financiera, y está relacionado con el balance general y su
comparación entre distintos períodos.
Estados financieros consolidados: Son aquellos que presentan la situación financiera,
los resultados de las operaciones, los cambios de patrimonio y de la situación
financiera, al igual que los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o
un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola empresa.

Estados Financieros: De Propósito Especial

Los estados financieros de propósito especial se describen a continuación:
Balance Inicial: Es un balance general que debe ser elaborado por cualquier ente
económico al comenzar sus actividades, para que pueda conocer de forma clara y
completa la situación inicial de su patrimonio.
Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son los estados financieros básicos que
se preparan sobre el transcurso de un período con el cual se busca satisfacer las
necesidades de los administradores y de las autoridades que se encargan de realizar la
vigilancia o control.
Estados de costos: Se preparan para conocer de forma detallada las erogaciones y
cargos que se realizaron para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un
ente económico ha derivado sus ingresos.
Estado de Inventarios: Se elabora mediante la comprobación detallada de las
existencias de cada una de las partidas existentes en el Balance General.
Estados Financieros Extraordinarios: Se preparan durante el transcurso de un período
como base para realizar ciertas actividades. Su fecha no puede ser anterior a un mes a
la actividad o a la situación para la cual fue preparado.
Estados de Liquidación: Estos los debe presentar un ente económico que ha cesado
sus operaciones, buscando de esta forma informar el grado de avance del proceso de
realización de sus activos y cancelación de sus pasivos.

Citar los estados financieros básicos}

Son estados financieros básicos:
Balance general.
Estado de resultados.
Estado de cambios en el patrimonio.
Estado de cambios en la situación financiera.
El estado de flujos de efectivo.
En principio, todas las personas o empresas obligadas a llevar contabilidad están
obligadas a elaborar estos 5 estados financieros considerados básicos, bajo COLGAAP.
Estados financieros básicos bajo NIIF.
Las normas internacionales de información financiera o NIIF sólo consideran 4 estados
financieros, que se entienden obligatorios, que son:
Estado de situación financiera.
Estado de resultados.
Estado de cambios en el patrimonio del periodo
Estado de flujos de efectivo.
Es decir, bajo las NIIF no es obligatorio presentar o elaborar el estado de cambios en la
situación financiera.
El estado de situación financiera bajo NIIF no es otro que el balance general que
incluye los activos, pasivos y el patrimonio.

Citar los estados financieros secundarios

Son los informes que presentan los principales conceptos de una cuenta o varios
grupos de cuenta. Su propósito es profundizar sobre algún aspecto de los estados
financieros principales. El contador público puede elaborarlos dependiendo de las
necesidades de información de la administración.
Los más conocidos son:
– Estado Conjunto de Costo de Producción y Costo de Producción de lo Vendido,
que se formula para las industrias.
– Proyecto de Aplicación de Utilidades, que algunos usuarios consideran como una
especie de estado financiero porque amplía la información del Estado de Variaciones
en el

Concepto del balance general

El balance general es un estado financiero que brinda información sobre los activos,
pasivos y patrimonio neto de una empresa, durante un período de tiempo
determinado. Así, muestra los datos correspondientes hasta la fecha en la que se
emite el balance, generalmente el cierre del período fiscal.

Contenido del balance general

Como ya mencionamos, un balance general se compone de activos, pasivos y capital
contable. El reporte se divide en dos partes, primero se colocan los activos y después
los pasivos, y el orden de cada uno de los componentes de ellos dependerá de su
liquidez: de mayor a menor.

Concepto de activos y citar 10 ejemplos de cuentas de activos

Son bienes que son utilizados por una empresa, es decir que no fueron
adquiridos para ser vendidos posteriormente. Por ejemplo: muebles,
maquinaria, inversiones.
 Muebles. Los muebles que se utilizan en oficinas administrativas o de atención al público
forman parte de los activos de una empresa, pero no hay intención de venderlos.

 Inmuebles (locales comerciales, fábricas, talleres, etc.). Los inmuebles son un importante

activo fijo.

 Equipo de oficina. Igual que el mobiliario, fue adquirido para su uso, no para su venta.
 Maquinaria. Las maquinarias pueden ser un activo de gran valor. Si bien en
toda industria existe un recambio de maquinaria, no suele ocurrir en menos de un año, por eso
es un activo fijo.

 Inversiones. Las inversiones en acciones, bono o valores emitidos por empresas afiliadas
suele ser de escasa liquidez, por lo que son activos fijos.

 Derechos de patente. Es un activo fijo intangible, que trae beneficios a la empresa.

 Equipos de transporte. Autos empresariales y camiones de distribución y entrega son

utilizados por la empresa por un tiempo considerable antes de ser vendidos.

 Lana. (Existencia) Es la materia prima para un fabricante de ropa o bien una mercadería para
un vendedor de lana.

 Gasolina. (Existencia) Es un bien de aprovisionamiento necesario para un distribuidor de

mercadería.

Concepto de pasivos y citar 10 ejemplos de cuentas de pasivos

Cuentas de pasivo son cuentas contables destinadas al registro de todos los elementos
que tienen que ver con la masa patrimonial que lleva su nombre. ... Por ejemplo,
cuando recibimos un préstamo de parte de un banco con duración menor a un año,
la cuenta contable es 'deudas a corto plazo con entidades de crédito.
1.- Deudas a largo plazo con entidades de crédito
2.- Proveedores de inmovilizado a largo plazo
3.- Efectos a pagar a largo plazo (175)
4.- Fianzas recibidas a largo plazo (180)
5.- Deudas a corto plazo transformables en subvenciones, donaciones y legados
6.- Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
7.- Intereses a corto plazo de deudas
8.- Depósitos recibidos a corto plazo
9.- Proveedores
10.- Proveedores, efectos comerciales a pagar
Concepto de capital y citar ejemplos de cuentas de capital
Las cuentas de capital suelen ser un poco más complicadas de entender en
contabilidad básica, ya que si bien son realmente sencillas, su naturaleza llega a
confundir en un principio. Aquí te las explicamos de la manera más sencilla.
Las cuentas de capital se pueden ver desde 2 formas según el tipo de sociedad:
Capital contable. Este tipo de capital se presenta en entidades con fines de lucro
Patrimonio contable. Desde esta perspectiva se muestran las cuentas cuando las
entidades son sin ánimo de lucro.
El concepto general de estas cuentas se puede profundizar más en la Norma de
Información Financiera C-11. Puedes ver la estructura de las normas de información
financiera aquí.
Las cuentas de capital se dividen de 2 formas:
Capital contribuido
Capital Ganado
Capital contribuido
El capital contribuido se puede entender como todas las cuentas que lo conforman y
que han sido aportaciones por parte de los socios o accionistas. Algunas cuentas de
capital contribuido son:
Capital social
Fijo
Variable
Aportaciones para futuros aumentos de capital
Capital Ganado
Por su parte, el capital ganado se entiende como todas aquellas cuentas que resultan
de la operación del negocio, es decir, son las cuentas que acumulan los resultados de
la organización. Algunos ejemplos de capital ganado son:
Utilidad del ejercicio
Pérdida del ejercicio
Resultado del ejercicio
Resultado de ejercicios anteriores
Utilidades retenidas
En la mayoría de las cuentas existe ya un proceso contable para poder determinar el
saldo de dichas cuentas.
El estado de resultado o estado de ganancias y perdidas
El Estado de resultados es un estado financiero dinámico porque proporciona
información que corresponde a un periodo. ... El Estado de resultados presenta de
manera detallada la forma en que se obtiene la utilidad o pérdida en una empresa. A
este estado también se le conoce como estado de pérdidas y ganancias.
Estado de resultados es un estado financiero básico en el cual se presenta información
relativa a los logros alcanzados por la administración de una empresa durante un
periodo determinado; asimismo, hace notar los esfuerzos que se realizaron para
alcanzar dichos logros. La diferencia entre logros y esfuerzos es un indicador de la
eficiencia de la administración y sirve de medida para evaluar su desempeño. El Estado
de resultados debe mostrar la información relacionada con las operaciones de una
entidad lucrativa en un periodo contable mediante un adecuado enfrentamiento de los
ingresos con los costos y gastos relativos, para así determinar la utilidad o pérdida neta
del periodo, la cual forma parte del capital ganado de esas entidades. El Estado de
resultados es un estado financiero dinámico porque proporciona información que
corresponde a un periodo. Los estados financieros estáticos son los que muestran
información a una fecha determinada. En el Estado de resultados se detallan los logros
obtenidos (ingresos) por la administración de la entidad en un periodo determinado y
los esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros. Para los
administradores es muy importante conocer periódicamente el resultado de las
operaciones que realiza la empresa, ya que son responsables, ante los dueños o
accionistas, de que se cumplan las metas propuestas para, en caso de no ser así, tomar
las medidas correctivas necesarias con el fin de alcanzar los objetivos preestablecidos.

Contenido del estado de resultado

 Estado de resultados se compone de nueve cuentas principales, estas son: ventas,
costos de ventas, utilidad bruta, gastos administrativos, resultados operacionales,
gastos financieros, utilidad antes de impuestos, impuestos y utilidad neta.
El Estado de resultados es un estado financiero básico en el cual se presenta
información relativa a los logros alcanzados por la administración de una empresa
durante un periodo determinado; asimismo, hace notar los esfuerzos que se realizaron
para alcanzar dichos logros. La diferencia entre logros y esfuerzos es un indicador de la
eficiencia de la administración y sirve de medida para evaluar su desempeño. El Estado
de resultados debe mostrar la información relacionada con las operaciones de una
entidad lucrativa en un periodo contable mediante un adecuado enfrentamiento de los
ingresos con los costos y gastos relativos, para así determinar la utilidad o pérdida neta
del periodo, la cual forma parte del capital ganado de esas entidades. El Estado de
resultados es un estado financiero dinámico porque proporciona información que
corresponde a un periodo. Los estados financieros estáticos son los que muestran
información a una fecha determinada. En el Estado de resultados se detallan los logros
obtenidos (ingresos) por la administración de la entidad en un periodo determinado y
los esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros. Para los
administradores es muy importante conocer periódicamente el resultado de las
operaciones que realiza la empresa, ya que son responsables, ante los dueños o
accionistas, de que se cumplan las metas propuestas para, en caso de no ser así, tomar
las medidas correctivas necesarias con el fin de alcanzar los objetivos preestablecidos.
Las empresas pueden tener como resultado de sus operaciones utilidades (cuando los
logros son mayores a los esfuerzos) o pérdidas (cuando fueron más los esfuerzos que
los logros). Para tomar decisiones se requiere, además de conocer los importes, saber
la forma en que se ha obtenido tal resultado. El Estado de resultados presenta de
manera detallada la forma en que se obtiene la utilidad o pérdida en una empresa. A
este estado también se le conoce como estado de pérdidas y ganancias. Podemos
decir que es un estado financiero dinámico,1 ya que la información que presenta
corresponde a un periodo determinado: un mes, un bimestre, un trimestre o un año.
Cuando se habla de periodo se entenderá normalmente como un espacio de tiempo
inferior a un año, y cuando se quiere hacer referencia a un año se emplea el término
“ejercicio”.

El estado de flujos de efectivo

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios
de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que
ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad
que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas
en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. El objetivo de
esta Norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los
movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee,
mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que
procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Alcance 1. Las
entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de
sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de
éstos. 2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición
Financiera, aprobada en julio de 1977. 3. Los usuarios de los estados financieros están
interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al
efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la
entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la
entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades financieras. Básicamente,
las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean
las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y
suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma
exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de efectivo. Beneficios de
la información sobre flujos de efectivo.
Contenido del estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.
La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad
tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para
evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.
También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones
de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos
contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. 5. Con frecuencia, la
información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de
la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la
exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la
relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

Propósito del estado de flujos de efectivo

Objetivo o finalidad del estado de flujos de efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa
para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión.

Las actividades de operación, concepto y citar varios ejemplos

La capacidad que tiene una entidad para generar efectivo y equivalentes se mide por
medio del estado de flujos de efectivo, que proporciona información sobre los insumos
para calcular dicha capacidad. Este estado, además, se creó de tal manera que es
necesario clasificar los flujos en tres categorías de actividades principales que son las
de inversión, operación y financiación. Por ejemplo las actividades de operación se
refieren a recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias de la
empresa; las actividades de inversión representan la medida en la que se han realizado
desembolsos de recursos que se prevé van a producir beneficios futuros, y las
actividades de financiación son referentes al flujo de recursos destinados a cubrir
compromisos con quienes suministran el capital a la empresa. 
Redacción INCP a partir de artículo publicado por Revista Gestión Contable y
Tributaria 
Para mayor información, puede referirse al artículo titulado “Clasificación por
actividades del estado de flujos de efectivo” de la fuente Revista Gestión Contable y
Tributaria. 
Clasificación por actividades del estado de flujos de efectivo 
El estado de flujos de efectivo es una herramienta útil para proporcionar
efectivamente a los usuarios de la información (contadores, gerentes, socios y
personas interesadas), los insumos suficientes para realizar el correcto cálculo de la
capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y sus equivalentes, al igual que
los requerimientos que tiene para utilizarlos.
El estado de flujos de efectivo ha sido diseñado para que permita identificar los flujos
habidos durante el período, clasificándolos por actividades de operación, inversión y
financiación, así: 
Actividades de Operación
Son recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias de la empresa,
como los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios. 
Actividades de Inversión
Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se
prevé van a producir beneficios futuros; solo podrán clasificarse como actividades de
inversión aquellos desembolsos que permitan el reconocimiento de un activo en el
estado de situación financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la adquisición de
activos a largo plazo. 
Actividades de Financiación
Presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos con quienes suministran
el capital a la empresa, tales como cobros procedentes de la emisión de acciones y
otros instrumentos de capital.
Dado que una transacción puede contener flujos de efectivo que están relacionados
con más de una de las categorías en las que se clasifican las operaciones según este
estado financiero tal es el caso, por ejemplo, de los reembolsos de un préstamo, en el
cual se tiene una parte correspondiente a capital y otra a interés, es pertinente que,
según lo indicado en el estándar, la parte de los intereses se clasifiquen como una
actividad de operación, en tanto que la parte restante sea clasificada como una
actividad de financiación.

Las actividades de inversión, concepto y citar varios ejemplos

l escuchar el término de actividades de inversión y financiación, a simple vista, nos puede
resultar un tanto obvio. ¿A qué nos remite? ¿A aquello que una empresa realiza para conseguir
inversionistas y opciones de financiación como créditos bancarios? Muy vago, ¿no? Como ves,
el término no es tan literal como parece.

En la jerga empresarial, el concepto completo es el de las actividades de operación, inversión y

financiación y se trata de 3 clasificaciones principales dentro de un reporte conocido como el
estado de flujo de efectivo.

Si estás por emprender o ya eres empresario y quieres saber con mayor profundidad a qué se
refiere cada categoría y cuál es su función, quédate leyendo. Este artículo será de tu interés.
Estado de flujo de efectivo y las actividades de inversión y financiación
Antes que todo, regresemos un poco al estado de flujo de efectivo de una empresa. A
grandes rasgos, el rol que desempeña el estado de flujo de efectivo es el de informar
los flujos de efectivo que comprende determinado periodo.
Recordemos que el flujo de efectivo no es otra cosa que ese dinero en constante
movimiento, que entra y sale a partir de las operaciones de un negocio, por lo tanto, el
reporte o el estado de flujo de efectivo es relevante porque permite hacer un
seguimiento o un rastreo detallado del dinero que circuló, por ejemplo, a lo largo de
un año.
Y aquí es donde entra en juego el título de esta nota, pues para clasificar los flujos de
efectivo, es necesario dividirlos en 3 principales categorías: actividades de operación,
actividades de inversión y actividades de financiación. Y hay quienes consideran que,
dentro de las actividades de operación hay que incluir los intereses, pero vayamos por
partes.
Conoce las actividades de inversión y financiación
Cada término, en sí mismo, sugiere su significado. Tenemos, entonces las actividades
de: operación, inversión y financiación.
Mientras que el primer grupo engloba aquellos recursos que generan las operaciones
comunes de la empresa, es decir, lo que proviene de su actividad principal, que bien
podría ser la venta de maquinaria, por ejemplo, o la comercialización de servicios de
marketing, el segundo representa las transacciones que han sido realizadas con fines
de inversión: se entiende que el desembolso de este capital o flujo de efectivo
pretende sembrar beneficios a futuro. Por último, el tercer grupo, a diferencia del de
las actividades de inversión, abarca aquellos recursos destinados a cubrir el pago de
una financiación, como lo dice su nombre. Un ejemplo de esto puede ser el dinero que
una empresa paga al banco, por haber solicitado un crédito.
Aunque, como dijimos, las categorías principales del estado de flujo de efectivo son 3,
en este artículo nos centraremos en las actividades de inversión y financiación.
¿Por qué son importantes las actividades de inversión y financiación?
Actividades de inversión
Ahora, si nos preguntamos por la importancia de clasificar de forma separada estos
flujos de efectivo en nuestra empresa, sabremos que, por un lado, las actividades de
inversión representan un desembolso. ¿A qué persona no le interesa saber cuánto ha
destinado en total a algo que, a corto, mediano o largo plazo, le traerá más flujo de
efectivo o ingresos, en general?
Es evidente que, para llevar a la perfección las cuentas de lo que un empresario ha
invertido, en comparación con lo que ha ganado, pasado un tiempo, deberá haber
predispuesto todas esas cifras en un documento. Y he ahí la importancia del estado de
flujo de efectivo.
Ahora, ¿qué engloban exactamente las actividades de inversión? La respuesta va más
allá de la adquisición de propiedades.
Algunos ejemplos de flujos de efectivo correspondientes a actividades de inversión son
préstamos a terceros y cobros por los mismos, cobros por la venta de instrumentos de
pasivo, pagos procedentes de contratos a plazo, entre otros.
Actividades de financiación
Por otro lado, aunque podrían parecer categorías similares, hay que separar de la
anterior las actividades de financiación, dado que ésta se centra en cubrir
exclusivamente una obligación de pago que, a diferencia de la anterior, no se traducirá
en beneficios futuros, sino que debió haber cubierto ya el suministro de capital para la
empresa.
Para aterrizar más el concepto, el flujo de efectivo por actividades de financiación
comprende desde préstamos, créditos hipotecarios, la emisión de acciones y pagos
para rescatarlas, hasta pagos de arrendamiento financiero, entre otros aspectos.

Las actividades de financiamiento, concepto y citar varios ejemplos

Se conoce como financiamiento o financiación el mecanismo por medio del cual se
aporta dinero o se concede un crédito a una persona, empresa u organización para
que esta lleve a cabo un proyecto, adquiera bienes o servicios, cubra los gastos de una
actividad u obra, o cumpla sus compromisos con sus proveedores.
El financiamiento es un motor importante para el desarrollo de la economía, pues
permite que las empresas puedan acceder a los recursos para llevar a cabo sus
actividades, planificar su futuro o expandirse.
La forma más común de obtener financiamiento es a través de préstamos o créditos a
entidades bancarias. Por lo general, es dinero que debe ser devuelto en el futuro
próximo o lejano, con o sin intereses, en su totalidad o en cuotas.
Financiamiento a corto y largo plazo
En términos temporales, existen dos tipos de financiamiento: a corto y a largo plazo.
Financiamiento a corto plazo: es aquel cuyo plazo de vencimiento es inferior al año,
como, por ejemplo, el crédito bancario.
Financiamiento a largo plazo: es aquel cuyo plazo de vencimiento es superior al año,
aunque también puede no tener fecha límite para su devolución (cuando proviene de
amigos o parientes). Tal es el caso de las ampliaciones de capital, la autofinanciación o
de algunos préstamos bancarios.
Financiamiento interno y externo
Dependiendo de su lugar de proveniencia, los financiamientos pueden dividirse en
externos e internos.
Financiamiento interno: es aquel en el cual la empresa echa mano de sus propios
medios económicos, producto de su actividad, para reinvertir sus beneficios en sí
misma. Puede proceder de reservas, fondos propios, amortizaciones, etc.
Financiamiento externo: es aquel que proviene de inversionistas que no son parte de
la empresa. Por ejemplo: el financiamiento bancario o de un sponsor.
Financiamiento propio y ajeno
El financiamiento también se puede distinguir tomando en consideración la propiedad
de este.
Financiamiento propio: está compuesto por aquellos recursos financieros que son de
la empresa y que esta no está en la obligación de devolver, como las reservas y el
capital social.
Financiamiento ajeno: está compuesto por todo aquel dinero que, pese a que está en
la empresa, pertenece a terceros, y que ha entrado a esta por medio de créditos, de
modo que en algún momento debe devolverse.

. Entradas y salidas de efectivo por las actividades de operación

Efectivo: es la disponibilidad que tiene una empresa para el desarrollo de sus
actividades (compras, pagos, ventas, entre otros)
Equivalentes de efectivo: son todos aquellos que son de fácil liquidez y conversión en
efectivo y que están a disposición de las actividades de una entidad; tales como
monedas extranjeras, metales preciosos amonedados e inversiones disponibles a la
vista.
Flujos de efectivo: corresponde a las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de
efectivo, de una entidad durante un período determinado, generalmente un año.
Entradas de efectivo: son todos los movimientos que aumentaran el efectivo y
equivalentes de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Salidas de efectivo: son todos aquellos movimientos que disminuyen el efectivo y
equivalentes de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Actividades en operación: son las que constituyen la principal fuente de ingresos para
la entidad; también incluyen otras actividades que pueden ser calificadas como de
inversión o de financiamiento.1
Actividades de inversión: son las relacionadas con la adquisición y la disposición de: I)
propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos; destinados al uso, a la
producción de bienes o la representación de servicios.1
Entradas y salidas del efectivo por las actividades de inversión
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Debe
determinarse para su implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance
General que inciden en el efectivo.
Objetivo General:
El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los
recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para
que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para
examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para
evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento
interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las
diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.
A futuro: El análisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el entorno
económico, la demanda de información, la generación de recursos y la solvencia de los
agentes.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variación que
ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Operación: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas con
la producción y generación de bienes y con la prestación de servicios. Los flujos de
efectivo son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo y otros
eventos que entran en la determinación de la utilidad neta.
Inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de
inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.
Financiación: determinados por la obtención de recursos de los propietarios y el
reembolso de rendimientos. Se consideran todos los cambios en los pasivos y
patrimonio diferentes a las partidas operacionales.
Los efectos de actividades de inversión y financiación que cambien o modifiquen la
situación financiera de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante
el periodo deben revelarse en el momento. Adicionalmente se debe presentar una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.
Flujos de efectivo de operación
Entradas:
Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.
Salidas:
Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y bienes para la
producción.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Para proporcionar una visión de conjunto de los cambios en el efectivo o sus
equivalentes, el estado de flujo de efectivo debe mostrar las variaciones en todas las
actividades del ente económico.
Extractando: El estado de flujos de efectivo se refiere a las actividades de: Operación
Inversión Financiación.
Flujos de efectivo de inversión
Entradas:
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes
de uso.
Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o financiación.
Salidas:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de
uso.
Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Flujos de efectivo de financiación
Entradas:
Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.
Préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e
inversión.
Salidas:
Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente económico.
Reembolso de aportes en efectivo.
Readquisición de aportes en efectivo.
Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades
de operación.
Otros pagos no relacionados con las actividades de operación e inversión.
Formas de presentación
Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado
de flujos de efectivo:
Método directo:
En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de
resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este método deben
informar los movimientos relacionados con:
Efectivo cobrado a los clientes
Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
Otros cobros de operación.
Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
Efectivo pagado por intereses.
Pagos por impuestos.
Otros pagos de operación.
Método indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de
todas las partidas conciliatorias.
La utilización de este método, lleva a la utilización del flujo de efectivo generado por
las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad
neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el
estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las
partidas mencionadas se encuentran:
Depreciación, amortización y agotamiento.
Provisiones para protección de activos.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la utilidad
operacional.
A continuación se presenta un ejemplo práctico de la teoría expuesta en el artículo del
estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente información expresada en los
estados financieros.

Entradas y salidas de efectivo por las actividades de financiamiento

El estado de flujo en efectivo es un estado financiero básico que informa sobre las
variaciones y movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo determinado.
Según la NIF-B2, el estado de flujo de efectivo es un estado que muestra las fuentes y
aplicaciones del efectivo de la entidad durante un periodo, las cuales se clasifican en
actividades de operación, inversión y de financiamiento.

Métodos de presentación del estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico que permite conocer el origen y
el destino del efectivo que generalmente está reflejado en las cuentas contables de caja, caja
chica y bancos.

Antes de poder conocer el estado de flujos de efectivo, se recomienda ampliamente conocer la

estructura y el funcionamiento de dos estados financieros básicos, estos son:

El Estado de Posición Financiera o Balance General

Estado de Resultados

La razón de esto es que de aquí se desprenderá la información necesaria para poder armar el
estado de flujos de efectivo, mismo que tiene por objetivo dar visión de cómo se mueve el
dinero según los tres principales rubros.

El método directo
El método directo del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del
efectivo según las categorías principales de cobros y pagos en términos brutos,
distinguiendo entre: actividades de operación, de inversión y financiamiento.
Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben  brindar información con
movimientos relacionados sobre:
Cobranza en efectivo a clientes.
Efectivo recibido por intereses, dividendos y rendimientos por inversiones.
Cobros derivados de la operación.
Pagos en efectivo a personal y proveedores.
Pagos en efectivo por intereses bancarios.
Pagos en efectivo por impuestos.

El método indirecto
El método indirecto del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del
efectivo ajustando la utilidad o la pérdida en más o menos por aquellos importes que
no requirieron efectivo.
Este método puede resultar algo más abstracto, pues determina la entrada de efectivo
procedente de las actividades de operación de forma indirecta, realizando ajustes.
Aquí se toma como punto inicial la utilidad.
Entre las partidas que podemos encontrar:
Depreciación y amortización.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
Utilidad o pérdida en ventas de propiedades u otros activos de operación.
Provisiones para protección de activos.
Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.