Asignatura:

Moneda y Banca
Profesor:
Rubén Castillo Castillo
Tema:
Control de lectura y ejercicios: creación de depósitos y oferta de dinero
Realizado por:
Elizabeth Villar Morel
Matricula:
100107229
Sección:
01
Fecha:
26 de febrero de 2022

“Es bonito tener dinero y cosas que puede comprar el dinero, pero también
es bonito tener las cosas que el dinero no puede comprar.”
George Horace Lorimer
Capítulo V Control de lectura

CREACION DE DEPOSITOS Y OFERTA DE DINERO

V.1 ESCRITOS SOBRE EL MECANISMO DE CREACION DEL DINERO

A pesar de los tiempos transcurridos desde que los bancos comerciales hicieron sus apariciones
hasta hace poco que comenzaron a conocerse los primeros trabajos que explicaron el mecanismo
de creación del dinero.

La historia económica sobre las cuestiones monetarias nos dice que aparecieron en los inicios de la
segunda década del siglo XX, cuando C.A. Phillips expone en su obra crédito-bancario, en 1920, el
mecanismo en una forma bastante clara, aunque sin lograr producir los efectos deseados.

Pero existen evidencias de los autores Thornton y Marshall expusieron con anterioridad a esa
época los elementos básicos de ese mecanismo. Posteriormente W.F. Crick en su artículo The
Génesis Of Bank Deposits, en junio del 1927 y el 1933 los autores J.W. Angell y K.F. Ficek
publicaron Journal Of Policitical Economy e The Expansion Of Bank Credit en esa misma época,
logrando producir un consenso profesional de este campo.

El economista W.T. Newlyn afirma que la aseveración del banquero representaba justamente su
experiencia real en el negocio, que era la de prestar efectivo que mantenía en depósitos, sin
embargo, la que, si prolongaba ese análisis a su propio negocio individual le impedía ver que, si
prolongaba ese análisis lo suficiente, llegaría a la conclusión del economista que surge de la misma
practica de negocios que el reconocía.

V. 2 LOS DEPOSITOS Y AL LIQUIDEZ BANCARIAS DE LOS CREDITOS

En un país donde no existen bancos tenemos que solamente circulan moneda

fraccionaria y dinero papel (CP) emitidos por la banca central o por el propio Gobierno,
ya que no existen depósitos de ninguna clase. En este caso se presenta que la oferta de
dinero (MC) es igual a la emisión monetaria (EM,), por lo tanto, podemos expresar la
siguiente igualdad:
EM1 = CP = MC
25,000 25,000 = 25,000
Sin embargo, si suponemos que posteriormente se establece un banco en dicho país,
tenemos que el público empezará a depositar parte de la moneda fraccionaria y el
dinero papel que mantiene en sus manos, por ejemplo, un 20%. Si en ese momento
dicho banco mantiene unas reservas equivalentes al 100%, se reflejará que el medio
circulante(MC) se mantiene igual, según se observa a continuación:
 BANCO COMERCIAL A

Efectivo en caja (LB2) 5,000 Deposito a la vista (DM2) 5,000

Ecuaciones Sustituyendo en:

EM1 - LB2 = CP 25,000 - 5,000 = 20,000

CP + DM2 = MC 20,000 + 5,000 = 25,000

El hecho de que la cantidad de dinero no ha variado en la economía se ha debido

principalmente a que, a pesar de la aparición de dicho banco, no se ha permitido crear
dinero por las exigencias de reservas equivalentes de un 100%. Solamente ha sucedido
que el público ha cambiado dinero efectivo por dinero bancario. Según se puede
observar en ambas situaciones el medio circulante es igual a $25,000; sin embargo,
cuando no existían bancos solamente circulaba dinero efectivo, y ahora que se ha
establecido un banco $20,000 circulan en moneda fraccionaria y dinero papel, y $5,000
en dinero bancario.

El financiamiento de la banca comercial se encuentra canalizado al Sector oficial

(gobierno, municipios y organismos gubernamentales autónomos), empresas
particulares, el cual resulta vital para el fortalecimiento de la economía nacional.

La orientación de estos recursos por parte del sector gubernamental puede dirigirse al ser
agropecuario, a la industria azucarera, a la construcción de viviendas, etc. O dedicarse a
realizar el pago de gastos corrientes.

V. 3 MECANISMOS PARA LA CREACION DE DEPOSITOS DE UN BANCO

Hemos establecido que los bancos pueden captar recursos en el mercado a través de
los depósitos bancarios, sobre los cuales se mantienen un porcentaje determinado en
forma de reservas bancarias (RB), que los bancos pueden conservar en efectivo en caja
(LB) o en una cuenta corriente en la banca central (DB2), o en ambas cuentas, para
atender la demanda de los depositantes. Veamos entonces que:

RB2 = LB2 + DB2

Conocemos que, aunque originalmente los bancos mantenían una liquidez adecuada para
atender los requerimientos de sus depositantes, en la actualidad las autoridades
monetarias exigen unas reservas. Obligatorias con el propósito de regular el volumen de
los depósitos bancarios y el monto del crédito de los bancos. Por tanto, se desprende que
de la totalidad de las reservas bancarias (RB) una parte se considera reserva legal u
obligatoria (RL2), y la otra parte reserva excedente (RE2), de donde:
RB2 = RL2 + RE2
Los bancos pueden en cualquier momento dedicar las reservas excedentes (RE2) para
conceder nuevos préstamos o realizar inversiones, teniendo en este caso que las
reservas bancarias (RB2) serían iguales a las reservas legales u obligatorias (RL2).

RB2 = RL2 + O

Después que los bancos han determinado sus reservas bancarias (RB2), del total de los
depósitos captados en el mercado (DM2 + CD2), dedicarán el resto al financiamiento
de los distintos sectores de la economía (FT2).
Tenemos que:
FT2 = (DM2 + CD2) - RB2

V. 4 LA EXPRESION MULTIPLE DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS

Los depósitos que captan los bancos comerciales del público (DM2 +CD2), estos se
mantienen en las reservas bancarias (RB2) en efectivo en caja y él cuenta corriente en el
banco central (LB2+DB2) para atender la demanda de los depositantes en el entendido de
que la reserva excedente la pueden dedicar en cualquier momento a la concesión de
nuevos créditos.
Una vez establecido que un banco no debe permitir que su reserva bancaria descienda
más debajo de una proporción fija de sus depósitos, es evidente que con ello se ha puesto
un límite a su capacidad de crear dinero mediante la compra de activos o concediendo
anticipos.
El coeficiente fijo de efectivo le impone la necesidad de ejecutar sus activos de manera
que se satisfaga la ecuación siguiente:

DM2 + CD2 =1/r (LB2 +DB2) (I)

Despejamos: r=LB2 + DB2
DM2 + CD2
Simbologia:

Coeficiente de liquidez de los bancos: r

Depósitos bancarios: DM2 + CD2

Reservas bancarias: (LB2 + DB2)

En esta situación el multiplicador bancario (k) está dado por la reciproca del coeficiente de
liquidez de los bancos, por lo tanto, tenemos que: K=1/r

V.5. FORMULACION DEL PROCESO DE CONTRACCION MULTIPLE DEL CREDITO

Formulación del proceso de contracción múltiple del crédito.

Los bancos comerciales del mismo modo que crean dinero, pueden experimentar un
proceso de contracción múltiple del crédito, que resulta ser un mecanismo
sencillamente inverso al proceso de expansión del crédito.
Esto se evidencia en el hecho de que un depósito en efectivo que provee de reservas
adicionales a los bancos provoca una expansión múltiple, por lo que lo inverso, es decir,
un retiro en efectivo de un depósito da lugar a una contracción en el sistema bancario
de la misma magnitud.

V.6 LA VARIACION DEL CREDITO Y LA OFERTA DEL DINERO

El mecanismo de expansión contracción se puede iniciar cuando un cliente deposita o retira dinero
efectivo. Este proceso se inicia siempre en un banco dentro del sistema bancario total. Debemos
suponer, por lo tanto, que cuando comienza el proceso tenemos que determinar los efectos
producidos dentro del sistema bancario global, ya que lo que sucede en el primer banco no
constituye sino el paso inicial.

Es importante mencionar que la esencia de los modelos descritos anteriormente, que

predominaron en el pensamiento económico por casi tres décadas, podrían
enmarcarse dentro de una teoría de la oferta monetaria "mecanicista". Esto es así ya
que ha sido durante la década de 1960, que empezó a surgir un enfoque diferente
vinculado a los economistas Brunner. Cagan, Friedman, Meltzer y Schwartz, entre
otros. Esta nueva visión se convierte en una teoría de la oferta monetaria "volitiva",
donde el mecanismo de variación del medio circulante es, según afirma el economista
Adolfo Diz, "el resultado de acciones y reacciones de conducta por parte de la
autoridad monetaria, del sistema bancario o financiero y del público en general".

PARTE 2 – EJERCICIO

CREACION DE DEPOSITOS Y OFERTA DE DINERO

Cuestionario
1. Explique en qué consiste el proceso de la expansión múltiple de los depósitos
bancarios.
Por medio d este proceso el banco central determina la cantidad de reservas que
deben mantener los bancos comerciales. Tomando estas reservas como punto de
partida, el sistema bancario las transforma en una cantidad mucho mayor de
dinero bancario.

2. ¿Que entendemos por liquidez bancaria? ¿qué partida del balance de la banca
comercial incluye este concepto? Es un porcentaje que refleja la cantidad de
activos en forma líquida que tiene en su poder la entidad y que puede ser
convertido en dinero efectivo inmediatamente. Y la partida que la banca comercial
incluye la liquidez bancaria es los activos.
3. ¿En qué se diferencia la liquidez bancaria y las reservas bancarias?
las reservas bancarias son cantidades de dinero que las entidades bancarias
depositan en su Banco Central correspondiente y no pueden destinar a ninguna
actividad (dar préstamos, realizar emisiones propias, financiar proyectos, etc.). En
 cambio, la liquidez es el activo destinado para todas esas actividades antes
mencionadas.
4. ¿Qué rubros del balance de la banca incluye las reservas bancarias?
El activo
5. ¿Cómo se pueden definir las reservas legales de los bancos? ¿Y las reservas
excedentes de los bancos
Reservas bancarias legales u obligatorias
Son establecidas por la autoridad monetaria de cada país o unión monetaria y son
el resultado de multiplicar la base de reservas por el coeficiente legal de caja
(también llamado encaje bancario): Reservas bancarias obligatorias = base de
reservas · coeficiente legal de caja.
Reservas excedentes de los bancos
Es cualquier cantidad de dinero que posean los bancos, después de haber cubierto
el encaje, representa un excedente de recursos que pueden utilizar para otorgar
créditos o adquirir otros activos.

6.Que otros nombres reciben las reservas legales de los bancos?

Encaje Legal
7.En que consiste el coeficiente de liquidez de los bancos?
El coeficiente de liquidez mide la capacidad que tiene una empresa para cubrir sus deudas
a corto plazo con los activos disponibles a corto plazo, indicando la estabilidad financiera
de la empresa. El coeficiente de liquidez es la relación entre el activo circulante de la
empresa y su pasivo circulante.
8.Defina y explique qué se entiende por coeficiente de liquidez del público.
Es el porcentaje del dinero en efectivo que tienen las personas con respecto a todo el
dinero que existe en los bancos.
Mide la capacidad que tienen las entidades de intermediación financiera para cumplir con
retiros imprevistos en las cuentas depósitos a la vista, de ahorro, y otras obligaciones a
vencimiento, dentro de un plazo de tiempo establecido.

9. Como se define el multiplicador bancario? ¿Para qué se utiliza en el proceso de

expansión múltiple de los depósitos bancarios?
es el proceso que permite a los bancos multiplicar el dinero partiendo de una cantidad de
dinero inicial. Esto se debe a que los bancos únicamente están obligados a mantener en
sus reservas un nivel mínimo de dinero.
Por medio del efecto multiplicador del dinero la banca de reserva fraccionaria para
multiplica el dinero que capta de sus clientes, incrementando la oferta monetaria sin
pasar por el banco central.
10.Como se iniciará un proceso de contracción múltiple del crédito?
Por medio del mecanismo en virtud del cual, los bancos del sistema actuando
conjuntamente) logran, a través de sus operaciones de recepción de depósitos y
préstamos, crear medios adicionales de pago en cantidades superiores a las sumas
efectivamente ingresadas a en sus arcas.
II- Indique si la oración es verdadera (V) o falsa (F)
1) V En un sistema bancario comercial, un banco individualmente puede realizar
préstamos igual a una cantidad múltiple de su exceso de liquidez.
2) V Un sistema bancario múltiple puede crear depósitos, y un sistema bancario
monopolio lo puede realizar, pero no en la misma cantidad.
3) V Si las reservas obligatorias son como 1/6, se puede crear dinero bancario en la
proporción de 6 a 1.
4) F Si las reservas obligatorias son como el 25% y un banco recibe $1, 000 pesos en
depósito, el banco puede prestar hasta' $3, 000 pesos.
5) V Si las reservas obligatorias son como el 20% y los bancos desean mantener un
exceso de reservas como otro 5%, solo tendrá lugar el 95% de la expansión habitual de 5 a
1.
6. V Si de un depósito a la vista se retiran $1,000 pesos y el banco está dispuesto a
reducir su exceso de reservas en otro tanto, la oferta monetaria no tiene por qué
disminuir.
7. V Si la ley exigiese unas reservas del 100 por 100, el sistema bancario sería incapaz de
crear dinero.
8. F El encaje legal corresponde a un 15%, y los bancos mantienen un exceso al encaje
de un 5%, si un banco recibe $100 pesos en depósito ..
9 V Un depositante del Banco A retira $100 pesos en efectivo, y dicho banco no tiene
exceso de reservas, el medio circulante disminuirá en la misma cantidad cuando este
Banco cancele parte de los créditos otorgados a sus clientes.
10. V Si la banca central exige unas reservas del 100 por 100 el sistema monetario sería
incapaz de emitir o crear dinero.
11. V La obligación de mantener un 20 por 100 de reservas significa que el banco
comercial debe mantener disponibilidades en caja o en el banco central al menos de un 20
por 100 de los créditos que ha concedido.

III. señale l alternativa que complete la oración.

1) e Siendo las reservas obligatorias como el 20%, el pequeño banco que trabaja entre
otros muchos en una gran ciudad y recibe un depósito de 1,000 pesos puede ampliar sus
créditos en: a) 5, 000 pesos; b) 4, 000 pesos; c). 1, 000 pesos; d) 800 pesos; e) 0 pesos.

2) a Siendo las reservas obligatorias como el 20% y deseando los bancos mantener otro
5% como exceso de reservas, un depósito de 100 pesos originara una expansión en los
depósitos a la vista, como: a) 100 pesos; b) 400 pesos) 475 pesos: d) 500 pesos; e) ninguna
de estas cifras.
3) d Si 100 pesos depositados en el sistema bancario pueden llegar a elevar los
depósitos en 400 pesos como máximo, el porcentaje de reservas obligatorias es del:
a) 40%; b) 25%; c) 400%; d) 4%; e) 2.5%.
4) a En un sistema bancario múltiple, con una reserva legal de un 10%, un incremento
inicial de $1.00 en la liquidez bancaria aumentar los depósitos bancarios del sistema hasta
un límite máximo de: a) $0.10; b) $0.90; c) $1.00; d) $10.00; e) ninguna de estas cifras.

IV. Aspectos a discusión

1.El sistema bancario, actuando en conjunto, puede crear dinero. ¿Puede hacerlo
también un banco aislado? NO. El dinero en efectivo (monedas y billetes) sólo puede ser
creado por la institución oficial encargada de ello, el banco central.
¿Cómo lo hace el sistema bancario?
Los bancos comerciales crean dinero, en forma de depósitos bancarios, haciendo
préstamos nuevos. Cuando un banco hace un préstamo, por ejemplo, a alguien que firma
una hipoteca para comprar una casa, normalmente no lo hace dándole miles de libras en
billetes. En vez de ello, acredita en su cuenta bancaria un depósito bancario por el monto
de la hipoteca. En ese momento se crea dinero nuevo. Por esta razón, algunos
economistas se refieren a los depósitos bancarios como "dinero de estilógrafo", creado
por los trazos de los estilógrafos de los banqueros cuando aprueban préstamos.
2.Cierto individuo que guardaba 1, 000 pesos en el colchón, deposita esa suma en uno
de los muchos bancos del sistema. El banco presta 800 pesos y mantiene 200 como
reserva de caja. ¿Ha aumentado, disminuido o no ha variado el medio circulante? ¿Por
qué? Aumentado, pues eso 800 pesos en posesión del banco empezarán a circular en los
clientes, en cambio debajo del colchón no tenía ninguna circulación monetaria.

V. Temas a desarrollar
1.Que filtraciones existen en la expansión monetaria? Explique brevemente cómo afecta
el monto límite de los préstamos del sistema bancario.
Inflación y devaluación de la moneda nacional.
Menor oferta de crédito para desarrollar inversiones productivas.
Peor cuantificación de la base monetaria de una economía.
Riesgo sistémico en el sector bancario y, por ende, esto puede afectar a todos los
sectores de la economía, ya que tendríamos una crisis de liquidez.
Incrementos de la tasa de desempleo.
Mayores índices de criminalidad y, por tanto, menores entradas de inversión
extranjera directa.
Un aumento acelerado de la tasa de expansión bancaria puede tener consecuencias
catastróficas para cualquier país ya que existe un menor control del dinero en circulación,
por tanto, es un efectivo no visible que no es fácil de rastrear, siendo un objetivo
prioritario la drástica disminución de esta tasa. De esta forma, la reducción de la filtración
bancaria debe ser un imperativo de política económica de cualquier país y tiene que haber
una acción común y coordinada entre todas las autoridades competentes.

2.En que se parece el multiplicador bancario y el multiplicador de la inversión? ¿Cuáles

son las filtraciones de este último? En que ambos son mecanismo que se utilizan para la
creación de dinero monetario. El incremento de la inversión produce, de inmediato, un
incremento en la producción de equilibrio. En segundo lugar, el incremento en la
producción, teniendo en cuenta la propensión marginal del inicio, produce un incremento
en el consumo. Esto se produce al multiplicar la parte destinada al consumo por cada peso
que se incremente la inversión.

VI. Problemas a resolver

1) Problema en cadena
En Latinia tenemos que el Banco Central de ese país controla las actividades que realiza
la banca en general, y las máximas autoridades de este, que deciden la política
monetaria de la nación, han decidido que los bancos comerciales mantengan una
reserva obligatoria (efectivo en caja y/o depósitos a la vista en el Banco Central de
Latinia) de un 50% del total de los depósitos a la vista que capten de parte del público.
Analice la creación de dinero en el supuesto de que una persona residente de Latinia
decide depositar en cuenta corriente en un banco comercial parte del dinero que antes
conservaba en la casa, que asciende a $5, 000 pesos latinos. Sustentes sus respuestas
con una explicación razonada y breve, en caso de ser necesario. Para mayor simplicidad,
los bancos pueden nombrarse "A", Banco "B", Banco "C", Banco "D". Banco "E", y así
sucesivamente.

a.) ¿Hasta qué cantidad puede el Banco “A” que recibir el depósito original extender
nuevos créditos en base a su exceso de reservas por el efectivo recibido?
2500$
b.) Estudiando el efecto total del nuevo depósito sobre el sistema monetario. ¿A
cuánto ascenderá el dinero creado por todos los bancos comerciales?
m=1/50%=2 $5000 x m=5,000$x 2= 10,000$
c.) ¿Qué sucederá si solamente existiera un solo banco comercial en Latinia?
La circulación del dinero disminuiría notablemente

d.) Elabore un cuadro que muestre los depósitos primarios, las reservas obligatorias
y los depósitos derivados en base al exceso de reservas, para cada etapa del
proceso creativo de dinero. Detalle solo las cifras de las primeras cinco
transacciones, y señale el monto global del "resto de los bancos".
 Bancos Depósitos bancarios Reservas bancarias Financiamiento
(DM2+ CD2 (RB2) 50% total (FT2)
Banco A 5,000 2,500 2,500
Banco B 2,500 1,250 1,250
Banco C 1,250 625 625
Banco D 625 312.5 312.5
Banco E 312.5 156.25 156.25
Banco A a E 9,187.5 4,843.75 4,843.75

Restos de los 812.5 156.25 156.25

bancos (F,G,H,I,etc)
Total de la 10,000 5,000 5,000
expansión

e). Qué pasaría si el beneficiario del primer préstamo pagara el total de ese préstamo a
otro cliente del Banco "A", y el cheque fuera depositado en ese banco en lugar de ir a
uno de los otros bancos.
f) ¿Qué ocurriría si, después de creado el depósito en el Banco “C”, el dueño del cheque
decidiera conservar el dinero en efectivo, ¿y lo cambiara por billetes y monedas?
¿Cuánto seria el dinero creado en esta etapa?
Una reducción en el crédito y en la oferta monetaria. $4,375.
g) Calcule el límite máximo de expansión de depósitos:
10,000