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Reconocimiento del problema.
Definición de las metas u objetivos.
Recopilación de información.
Identificación de las alternativas factibles.
Elección del criterio para juzgar las alternativas.
Construcción del modelo de interrelaciones.
Predicción de los resultados para cada alternativa.
Elección de la mejor alternativa para lograr el objetivo.
Pos auditoría de los resultados.
Tasa de interés
"Es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado,
que un inversionista recibir, por unidad de tiempo determinado, del deudor, a raíz
de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con frecuencia se le llama "el
precio del dinero" en el mercado financiero, ya que refleja cuánto paga
un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un periodo"
Ejemplo
Una persona solicita un préstamo de $10, 000 con un 5% anual de interés. Un
año después exactamente, debe pagar un total de $10,500. Cuanto fue el interés.
I=10,500-10,000
I= $500
El interés anual pagado es de 500, con un pago mensual de: 500/12=$41.66
Tasa de rendimiento
"El rendimiento es una porción entre el resultado obtenido y los medios que se
utilizaron. Es el retorno que se obtiene de una inversión y toma en consideración
a todos los flujos que se obtienen o pagan el proceso"
TR= (PVA-PCA+D)/PC
13.94
Se supone que cada flujo de efectivo ocurre al final del periodo respectivo
Esquemas de flujos de efectivo.
· Para evaluar las alternativas de gastos de capital, se deben determinar las
entradas y salidas de efectivo.
· Para la información financiera se prefiere utilizar los flujos de efectivo en lugar
de las cifras contables, debido a que estos son los que reflejan la capacidad de la
empresa para pagar cuentas o comprar activos.
Los esquemas de flujo de efectivo se clasifican en:
Ordinarios
No ordinarios
Anualidad
Flujo mixto
FLUJOS DE EFECTIVO ORDINARIOS: Consiste en una salida seguida por una
serie de entradas de efectivo.
Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados con
actividades de operación, de inversión y de financiación.
Los flujos efectivos relacionados con las actividades de inversión incluyen:
Ingresos de efectivo:
Efectivo producto de la venta de inversiones o activo fijo.
Efectivo producto del recaudo de valores sobre préstamos.
Pagos efectivo:
Pagos para adquirir inversiones y activos fijos.
Valores anticipados a prestatarios.
Los flujos efectivos clasificados como actividades de financiación, incluyen:
Ingreso de efectivo:
Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.
Efectivos recibidos de propietarios (ejemplo, por emisión de acciones).
Pagos de efectivo:
Pagos de valores prestados (excluye pagos de intereses).
Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo.
Estimación
Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.
• El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo
y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
• El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
Diagramación