Asignatura:

Análisis Financiero

NRC: 65-32615

Actividad 4 - Informe de los estados financieros

Presenta

William Alexander Pusapas Santacruz ID 728221

Oliver Daniel Córdoba ID 732617

Docente

Iván Darío Delgado

Colombia_ San Juan de Pasto Agosto 28 de 2022

 MERCADO Y BOLSA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUAL COMPARATIVOS
Por orden de liquidez
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Cifras expresadas en Miles de Pesos Colombianos)

% Analisis horizontal
ACTIVO 2021 2020 2021 V.absoluta $ V.Relativa %
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 121.482,00 $ 293.241,00 1,97% $ 171.759,00 -58,57%
Deudores $ 2.927.317,00 $ 2.077.584,00 47,43% $ 849.733,00 40,90%
Gastos pagos por anticipado $ 5.810,00 $ 4.117,00 0,09% $ 1.693,00 41,12%
Inversiones $ 842.360,00 $ 393.226,00 13,65% $ 449.134,00 114,22%
Diversos $ 345,00 $ - 0,01% $ 345,00 0,00%
Total activo corriente $ 3.897.314,00 $ 2.768.168,00 63,14% $ 1.129.146,00 40,79%
Activo no corriente
Propiedad planta y equipo $ 1.810.281,00 $ 1.859.891,00 29,33% $ 49.610,00 -2,67%
Inversiones a largo plazo $ 445.025,00 $ 446.296,00 7,21% $ 1.271,00 -0,28%
Intangibles $ 19.517,00 $ 20.366,00 0,32% $ 849,00 -4,17%
Total activo no corriente $ 2.274.823,00 $ 2.326.553,00 36,86% $ 51.730,00 -2,22%
TOTAL ACTIVO $ 6.172.137,00 $ 5.094.721,00 100% $ 1.077.416,00 21,15%

PASIVO $ 3.134.029,00
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar $ 2.539.456,00 $ 1.766.184,00 41,14% $ 773.272,00 43,78%
Impuesto a las ganancias $ 438.616,00 $ 416.671,00 7,11% $ 21.945,00 5,27%
Beneficios a empleados $ 60.036,00 $ 55.585,00 0,97% $ 4.451,00 8,01%
Total pasivo corriente $ 3.038.108,00 $ 2.238.440,00 49,22% $ 799.668,00 35,72%
TOTAL PASIVO $ 3.038.108,00 $ 2.238.440,00 49,22% $ 799.668,00 35,72%

PATRIMONIO
Capital social $ 1.368.400,00 $ 1.368.400,00 22,17% $ 0,00 0,00%
Superávit o déficit de capital $ 578.623,00 $ 579.893,00 9,37% $ 1.270,00 -0,22%
Reservas $ 252.592,00 $ 179.771,00 4,09% $ 72.821,00 40,51%
Ganancia del ejercicio $ 934.414,00 $ 728.217,00 15,14% $ 206.197,00 28,32%
TOTAL PATRIMONIO $ 3.134.029,00 $ 2.856.281,00 50,78% $ 277.748,00 9,72%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 6.172.137,00 $ 5.094.721,00

Los estados financieros de la empresa Mercado y bolsa SA, demuestran que hay un incremento en el total del activo
con 21.15%, y se debe al aumento del 40.79% del total del activo corriente evidenciando una gestión positiva por
parte de la empresa ya que esto se ve reflejado con el 40.90% de los nuevos deudores o inversores.

Con respecto al patrimonio se puede observar un incremento del 9.72 % y esto se debe al 28.32% ganancias del
ejercicio y a las reservas que representan un 40.51% incrementando la financiación del patrimonio ya sean por
recursos propios o por el incremento del 114.22% de los inversores nuevos con respecto al año interior

También se pueden evidenciar variaciones negativas, ya que el efectivo en el activo disminuyo con el respecto al año
anterior y lo asociamos con el 43.78% de las obligaciones o cuentas por pagar las cuales incrementaron en este periodo,
además en los activos no corrientes (intangibles), hay una disminución del -4.17% y esto puede ser por una mala imagen
o servicio de la empresa a lo cual debemos corregir nuestro servicio o tener un mejor trato a nuestros inversionistas.
 MERCADO Y BOLSA S.A.
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral Individual Comparativos
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Cifras expresadas en Miles de Pesos Colombianos)

Analisis vertical
VARIACION $
2021 2020 2021
INGRESOS 2021 VS 2020
Ingresos de Operaciones ordinarias generales
Comisiones Fisicos $ 1.639.824,00 $ 1.628.162,00 26,56% 11.662,00
Comisiones Financieros $ 904.639,00 $ 871.129,00 14,65% 33.510,00
Comisiones registro $ 3.475.590,00 $ 2.700.080,00 56,28% 775.510,00
Asesorías $ 75.776,00 $ 1.022,00 1,23% 74.754,00
Ingresos por Dividendos $ 73.521,00 $ 64.431,00 1,19% 9.090,00
recuperaciones riesgo operativo $ - $ 65,00 0,00% 65,00
Otros ingresos del periodo $ 5.709,00 $ 16.702,00 0,09% 10.993,00
Total Ingresos $ 6.175.059,00 $ 5.281.591,00 100,00% 893.468,00

Gastos
Intereses créditos de bancos y otras obligaciones $ 521,00 $ 22.372,00 0,01% 21.851,00
Servicios administración e Intermediación $ 16.595,00 $ 16.361,00 0,34% 234,00
Comisiones y gastos financieros $ 3.307.738,00 $ 2.762.751,00 68,75% 544.987,00
Asambleas y simposios - $ 58,00 0,00% 0,00
Legales $ 3.984,00 $ 3.763,00 0,08% 221,00
Beneficios a empleados $ 671.432,00 $ 627.841,00 13,96% 43.591,00
Por venta de inversiones - - 0,00% 0,00
Honorarios $ 218.587,00 $ 226.488,00 4,54% 7.901,00
Riesgo Operativo-Siniestros - $ 729,00 0,00% 0,00
Impuestos y tasa $ 75.046,00 $ 66.825,00 1,56% 8.221,00
Arrendamientos $ 4.290,00 $ 4.650,00 0,09% 360,00
Contribuciones y afiliaciones $ 28.720,00 $ 20.684,00 0,60% 8.036,00
Seguros $ 26.946,00 $ 25.750,00 0,56% 1.196,00
Mantenimiento y reparaciones $ 73.936,00 $ 39.811,00 1,54% 34.125,00
sistematizacion $ 2.440,00 $ 224,00 0,05% 2.216,00
Deterioro $ 10.489,00 $ 28.547,00 0,22% 18.058,00
Depreciacion planta y equipo $ 86.345,00 $ 78.682,00 1,79% 7.663,00
Multas sanciones $ 43.376,00 $ 200,00 0,90% 43.176,00
Amortizaciones $ 982,00 - 0,02% 0,00
Diversos $ 239.915,00 $ 202.456,00 4,99% 37.459,00
Total gastos $ 4.811.342,00 $ 4.128.192,00 100,00% 683.150,00

Ganancias por actividades de operación $ 1.363.717,00 $ 1.153.399,00 118,23% 210.318,00

Gastos por impuestos $ 429.304,00 $ 425.181,00 37,22% 4.123,00

Ganancia (perdida) $ 934.413,00 $ 728.218,00 81,01% 206.195,00

GANANCIAS POR ACCION 0,00% 0,00

Ganancias por acción basica en operaciones continuadas $ 68,00 $ 53,00 0,01% 15,00
Ganancias por acción basica en operaciones descontinuadas - -
Total ganacnias por accion $ 68,00 $ 53,00
 CUENTAS POR
INDICADORES DE RENTABILIDAD VENTAS RATIO
COBRAR
ROTACION DE CREDITO VENTAS / CUENTAS POR COBRAR $ - $ 2.927.317,00 $ -

Cabe Resaltar que la actividad económica de la empresa es una empresa qué se dedica a la prestación de un servicio y
que Por ende todos sus ingresos económicos su liquidez económica está basada en el servicio que se brinda a sus
clientes.

CUENTAS POR
INDICADORES DE RENTABILIDAD VENTAS RATIO
COBRAR
DIAS DE COBRANZA 365 DIAS / ROTACION CREDITO 365

Por otro lado también podemos determinar Qué hace falta información para poder tener una Clara información acerca
de la rotación del crédito puesto que no se nos está especificando dentro de la nota los días de crédito del servicio que
brindamos Simplemente nos específica qué en la cuenta por cobrar tenemos deudores

MCIA
INDICADORES DE RENTABILIDAD INVENTARIOS RATIO
VENDIDA
ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE MERCANCIA VENDIDA / INVENTARIOS $ - $ -

En cuanto a rotación de inventario estos valores están dados en cero puesto que valga la redundancia Esta es una
empresa de servicios más no de productos o artículos de consumo y por lo tanto dentro de esa nota y en el indicador
de rentabilidad estos valores están dados en ceros debido a la actividad económica de la empresa.

ACTIVOS
INDICADORES DE RENTABILIDAD VENTAS RATIO
TOTALES
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL VENTAS / ACTIVOS TOTALES $ 6.172.137,00 $ -

En cuanto a la rotación del activo total dentro de los indicadores de rentabilidad podemos concluir qué es empresa no
tiene una alta rotación de sus activos puesto que estás solo se utilizan cómo implementación para la presentación del
servicio que se le brinda a todos los clientes y por ende no sufre una rotacion considerable dentro de la organización
 INDICADORES DE RENTABILIDAD GANANCIAS VENTAS RATIO
MARGEN UTILIDAD UTILIDAD / VENTASx100 $ 1.363.717 $ - 0,00 0,00

De acuerdo a estos indicadores se puede evidenciar que esta empresa no maneja un margen de utlidad de acuerdo
a sus ventas ya que su actividad econonomica son las inversiones por ser una empresas dedicada a la bolsa
de valores por ende su utilidad corresponde a las ganancias por actividades de operación o servicios.

INDICADORES DE RENTABILIDAD GANANCIAS ACTIVO RATIO

RETORNO O RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS ROA UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL $ 1.363.785 $ 6.172.137 0,22 22%

De acuerdo este indicador nos informa que los activos invertidos en la empresa producen una rentabilidad del 22%

INDICADORES DE RENTABILIDAD GANANCIAS PATRIMONIO RATIO

RETORNO O RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO NETO
UTILIDAD
ROE NETA / PATRIMONIO TOTAL
$ 1.363.785 $ 3.134.029 0,44 44%

Este indicador nos informa que los accionistas obtienen una rentabiilidad del 44% sobre su patrimonio
 ACTIVO PASTIVO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO RATIO
CORRIENTE CORRIENTE
RAZON CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE $ 3.897.314,00 $ 3.038.108,00 1,28

Este indicador nos informa que la empresa no tiene ningun problema para solventar sus obligaciones a corto plazo ya
que cuenta con el dinero en efctivo y de sus acreedorres para cubrir estas obligaciones.

ACTIVO PASIVO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO RATIO
CORRIENTE CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE $ 3.897.314,00 $ 3.038.108,00 $ 859.206,00

Este indicador nos informa que despues de haber cancelado las obligaciones la empresa, esta cuenta con efectivo para
seguir con sus operaciones a los cual es favorable ya que puede invertir o asociarse con nuevos asesores para
seguir generando rentabilidad.

ACTIVO PASTIVO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO RATIO
CORRIENTE CORRIENTE
PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS / PASIVO CORRIENTE.$ 3.897.314,00 $ 3.038.108,00 $ 1,28

Este indicador nos informa que por cada peso tenemos un 1,28 pesos de respaldo del activo circulante para cubrir y
pagar las obligaciones de la empresa.
Ademas nos indica que no se esta realizando una buena inversion ya que esta empresa no maneja inventarios y su
punto de entrada en efectivo son las inversiones o el tema tratado con servicios.
 ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO ACTIVO TOTAL PATRIMONIO RATIO
ENDEUDAMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL / PATRIMONIO $ 6.172.137,00 $ 3.134.029,00 1,97 1,97%

Este indicador nos informa que el estado de liquidez para endeudamientos a largo plazo es optimo para buscar
nuevos inversores.

ENDEUDAMIENTO SOBRE EL ACTIVO

PASIVO
TOTALTOTAL / ACTIVO NETO * 100$ 3.038.108,00 $ 3.134.029,00 0,97 97%

En este caso se puede observar que el endeudamiento de la empresa corresponde al 97% del total de activos de la
empresa a lo cual es favorable.