GRUPO # 8 ARIAS MACIAS GALO AMADOR

BARROS ZAMBRANO YULI MABEL

GARCIA MACAS EVELYN ABIGAIL
NIEVES VITE VIRGINIA BETSABETH

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(en miles USD)

DIC.-21 % DIC.-22 %

Efectivo y bancos $ 6.682,00 1,40% $ 4.304,00 0,78%

Clientes $ 126.907,00 26,53% $ 134.828,00 24,44%
CxC relacionadas $ 17.664,00 3,69% $ 22.570,00 4,09%
Anticipos proveedores $ 1.300,00 0,27% $ 12.707,00 2,30%
Aportes y restitución de fondos fideicomiso - - -
Otras cxc $ 2.528,00 0,53% $ 5.147,00 0,93%
Inventarios $ 98.209,00 20,53% $ 114.872,00 20,82%
Inventarios en tránsito $ 37.112,00 7,76% $ 44.707,00 8,10%
Impuestos corrientes $ 14.074,00 2,94% $ 20.360,00 3,69%
Otros activos corrientes $ 1.196,00 0,25% -
ACTIVOS CORRIENTES $ 305.672,00 63,91% $ 359.495,00 65,17%

Propiedad, planta y equipo $ 139.707,00 29,21% $ 157.336,00 28,52%

Inversiones permanentes $ 12.734,00 2,66% $ 12.693,00 2,30%
Inversiones en acciones $ 10.475,00 2,19% $ 10.475,00 1,90%
Otras inversiones $ 2.259,00 0,47% $ 2.218,00 0,40%
Impuestos diferidos
Otros activos no corrientes $ 20.203,00 4,22% $ 22.139,00 4,01%
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 172.645,00 36,09% $ 192.168,00 34,83%
TOTAL ACTIVOS $ 478.317,00 100,00% $ 551.663,00 100,00%

Obligac bancarias CP $ 35.742,00 11,81% $ 33.225,00 8,98%

3ra EO 2015 (porción cte) - -

Papel comercial 2021 $ 6.750,00 2,23% $ 8.750,00 2,36%

Papel comercial 2019 - -
Ctas por pagar compañías relacionadas $ 5.188,00 1,71% -
CxP proveedores $ 169.758,00 56,10% $ 198.664,00 53,69%
Pasivos por arrendamiento/Otras cxp $ 4.417,00 1,46% -
Pasivos por imptos ctes $ 1.193,00 0,39% $ 1.604,00 0,43%
Provisiones corrientes $ 6.290,00 2,08% $ 22.254,00 6,01%
PASIVOS CORRIENTES $ 229.338,00 75,79% $ 264.497,00 71,49%

Obligac bancarias LP $ 47.795,00 15,79% $ 75.432,00 20,39%

Pasivos por arrendamiento $ 4.741,00 1,57% $ 6.856,00 1,85%
3ra EO 2015 (LP) - - -
Obligac. beneficios definidos $ 19.188,00 6,34% $ 19.863,00 5,37%
Pasivo por impuestos diferidos $ 1.552,00 0,51% $ 3.355,00 0,91%
PASIVOS NO CORRIENTES $ 73.276,00 24,21% $ 105.506,00 28,51%
TOTAL PASIVOS $ 302.614,00 100,00% $ 370.003,00 100,00%

Capital social $ 31.661,00 18,02% $ 31.661,00 17,43%

Reserva legal $ 13.878,00 7,90% $ 13.878,00 7,64%
Reserva de capital $ 4.557,00 2,59% $ 4.557,00 2,51%
Reserva por valuación $ 29.850,00 16,99% $ 13.579,00 7,47%
Resultados aplicación NIIF 1era vez $ 1.882,00 1,07% $ 1.882,00 1,04%
Resultados acumulados $ 75.894,00 43,19% $ 107.273,00 59,05%
Utilidad del año $ 17.980,00 10,23% $ 8.830,00 4,86%
TOTAL PATRIMONIO $ 175.702,00 100,00% $ 181.660,00 100,00%
Análisis 2022.

1.- En el total de efectivos y bancos encontramos que el 0,78 % pertenece a la empresa, mientras en
clientes tenemos 24,44% , en cuentas relacionadas se tiene un 4,09% , generando en principio a
proveedores un 2,30%. En otras cuentas por cobrar se esta obteniendo un 0,93 %, mientras que en
inventarios tenemos 20,82% ,y en inventarios en tránsito se tiene un 8,10%, y un 3,69% impuestos
corrientes , Dandonos un total 65,17 perteneciente al total de Activos corrientes..

2.- En activos no corrientes tenemos un 28,52% perteneciente a propiedad,planta y equipo ,mientras que
en inversiones permanentes se tiene 2,30% , y en inversiones en acciones tenemos un 1,90% , lo cual en
otras inversiones un 0,40% en otros activos no corrientes tenemos 4,01%. Dandonos un total de Activo no
Corrientes 34,83%. Generando un Total de activos generales del 100%.

3.- Encontramos en Pasivos corrientes unas obligaciones bancarias que son cuentas por pagar un 8,98%, en
cuanto a papel comercial 2021 tenermos un 2,36% , y en cuentas por pagar a proeveedores tenemos un
53,69% y en pasivos por impuestos corrientes tenemos un 0,43% , y en provisiones corrientes tenemos un
6,01% dandonos un total de pasivos corrientes de 71,49%.

4.- En pasivos no corrientes encontramos que en obligaciones bancarias tenemos un 20,39% , mientras que
en pasivos por arrendamiento tenemos ,1,85, y en obligaciones beneficios definidos encontramos que
tenemos un valor del 5,37%, y pasivos por impuestos diferidos un 0,91%.

5.- En capital social encontramos que tenemos un 17,43% , y en reserva legal un 7,64% , con un reserva de
capital de 2,51% , y con una reserva con valuación de 7,47 mientras que en resueltados de la aplicación NIIF
UN 1,04%, y en el resultados acumulados el 59,05% , obteniendo una utilidad del año 4,86% y llegando a
un total de patrimonio del 100%.

Análisis 2021

1.- En el efectivo de activos encontramos y bancos 1,40% que tiene la empresa, mientras que en clientes
un 26,53% lo que hace que la empresa tenga mucho porcentaje de dinero por cobrar,y en cuentas por
cobrar relacionadas tenemos un 3,69%, en anticipo de proveedores un 0,27%, y en otras cuentas por cobrar
un 0,53%, teniendo en mientras que en impuestos corrientes tenemos un 2,94% y en otros activos
2.- En activos no corrrientes encontramos que en propiedad, planta y equipo tenemos un 29,21%,
constando en inversiones permanentes un 2,66% y en inversiones en acciones un 2,19% , mientras que en
otras inversiones se tiene un 0,47% y en otros activos no corrientes un 4,22 , mientras que en activos no
corrientes obtenemos un 36,09% , dando una totalidad de Activos de un 100%.

3.- El análisis en pasivos corrientes tenemos obligaciones bancarias un 11,81% de cuentas por pagar , en
papel comercial 2021 tenemos un 2,23% , en cuentas por pagar en compañias relacionadas un 1,71%, y en
cuentas por pagar a proveedores 56,10% y pasivos por arrendamientos un 1,46% , Pasivos por impuestos
corrientes un 0,39% en provisiones corrientes un 2,08% , teniendo un total de pasivo corriente de 75,79%.

4.- En obligaciones bancarias tenemos 15,79% y en pasivos por arrendamiento un 1,57% , en cuanto a
obligaciones en beneficios definidos tenemos un 6,34%, en pasivo por impuesto diferidos un 0,51% ,
mientras en pasivos no corrientes un 24,21% dando una totalidad d e Pasivos del 100% .

5.- Tenemos un capital social de 18,02% , con una reserva legal del 7,90% , mientras que en reserva de
capital tenemos un 2,59%, y en reserva por valuación un 16,99% , y como resultados de aplicación NIIF 1era
vez un 1,07% , dandonos cuenta que en resultados acumulados tenemos 43,19% y una utilidad del año del
10,23% con un capital de patrimonio del 100%.

CONCLUSIÓN

En el año 2022 a incrementado el tema del inventario que quiere decir que se necesita estrategias de
ventas para que esos inventarios salgan a la venta y generen utilidad.
 INTERPRETACIÓ
INDICES 2021 2022
N

RAZÓN CORRIENTE O INDICE DE SOLVENCIA= ACTIVO CORRIENTE $ 305.672,00 1,33 $ 359.495,00 1,36
PASIVO CORRIENTE $ 229.338,00 $ 264.497,00
1. Del año 2022 en la razón corriente es sólida, esto nos indica que: la empresa obtuvo recursos necesarios para poder
cubrir sus obligaciones, mejoró en comparación al año anterior.
RAZÓN RÁPIDA O ÍNDICE DE LIQUIDEZ = ACTIVO CORRIENTE -INVENTARIOS $ 170.351,00 $ 199.916,00
0,74 0,76
PASIVO CORRIENTE $ 229.338,00 $ 264.497,00
2. En relación al valor del año 2022, la razón rápida es superior al año anterior, lo que denota que la empresa a mejorado
su posición financiera en términos de líquidez en relación al año anterior. En el 2021 pese a que es menor al 2022a la
ACTIVIDAD O EFICIENCIA empresa le costará hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS= VENTAS $ 413.976,00 $ 404.854,00 3. La empresa en el año 2022 muestra en la rotación de inventarios de 3,52 disminuyo con relación al año anterior, la
4,22 3,52
INVENTARIO $ 98.209,00 $ 114.872,00 misma que indica que la empresa pudo vender y de igual manera reemplazar los inventarios con mayor frecuencia en
comparacion del año anterior; asi mismo se puede observar una mejora en la gestión de sus inventarios y su capacidad
de generar ingresos a raiz de aquello. En el año 2021 tambien se puede visualizar una adecuada gestión en cuanto a sus
PERIODO MEDIO DE COBRO= CUENTAS POR COBRAR $ 20.192,00 $ 27.717,00 inventarios y una buena demanda de sus productos.
17,56 24,65
VENTAS DIARIAS $ 1.149,93 $ 1.124,59

4. En la empresa en el año 2022, ha mejorado el promedio de días de cobro; este aumento podría deberse a varias
ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL= VENTAS $ 413.976,00 $ 404.854,00 causas, entre las cuales podría ser: cambios de políticas de crédito.
0,87 0,73
ACTIVO TOTAL $ 478.317,00 $ 551.663,00

5. En el año 2022 la empresa en su rotación de activo total generó ventas equivalentes al 0.73 veces de su total de activos, lo que
significa, que la empresa esta utilizando de manera eficiente sus activos para generar ventas, lo que denota que no tuvo una
ESTRUCTURA FINANCIERA buena señal . En cuanto al año 2021 la empresa generó ventas equivalentes al 0,87 veces de su total de activos, con relación al
año 2022 la rotación fue baja, indicando que la empresa estuvo mejor su eficiencia en la utilización de los activos en 2022.

ENDEUDAMIENTO= DEUDA TOTAL

ACTIVO TOTAL
6. Un Ratio de endeudamiento superior a 0,6, significa que la empresa esta muy endeudada. Si el Ratio está entre 0,4 y 0,6, se
encuentra en un valor óptimo. Un Ratio de endeudamiento inferior a 0,4 significa que la empresa tiene recursos propios
1- PASIVO TOTAL $ 302.614,00 $ 370.003,00
0,37 0,33 desaprovechados.
ACTIVO TOTAL $ 478.317,00 $ 551.663,00

7. El descenso en el apalancamiento entre los años 2021 y 2022 es relativamente pequeño, el mismo que indica que la
APALANCAMIENTO= ACTIVO TOTAL $ 478.317,00 $ 551.663,00 proporción del activo total en relación al patrimonio neto disminuyó ligeramente. La empresa a obtenido rendimientos
2,72 3,04
PATRIMONIO $ 175.702,00 $ 181.660,00 menores en el año 2021.

RENTABILIDAD 8. En cuanto al margen neto en ventas del año 2021 se produce un aumentó,con relación al año 2022, indicando que la empresa
obtuvo un mayor porcentaje de sus ventas en ganancias netas, visualizando una mejor rentabilidad en el 2021.
MARGEN NETO EN VENTAS= UTILIDAD NETA $ 17.982,00 $ 8.831,00
0,04 0,02
VENTAS $ 413.976,00 $ 404.854,00

9. El aumento en la Rentabilidad del Patrimonio en relación a los dos años es regular, la misma que se puede observar que la
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= UTILIDAD NETA $ 17.982,00 $ 8.831,00 empresa no ha mejorado su eficiencia en la generación de las ganancias en relación a su patrimonio neto.
0,10 0,05
PATRIMONIO $ 175.702,00 $ 181.660,00

10. En comparación a los años 2021 y 2022 se puede observar una disminucion entre los dos años, indicando que la empresa
RENTABLIDAD DEL ACTIVO= UTILIDAD NETA $ 17.982,00 $ 8.831,00 logró generar un menor retorno de sus activos en el 2022 con relación al 2021.
0,04 0,02
ACTIVO TOTAL $ 478.317,00 $ 551.663,00

COBERTURA

COBERTURA DE INTERESES= UTILIDAD DE OPERACIONES $ 37.093,00 $ 23.408,00

4,15 2,74
GASTOS DE INTERESES $ 8.931,00 $ 8.528,00
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL(en miles USD)

DIC.-21 % DIC.-22 %

Ventas netas 413.976,00 100,00% 404.854,00 100,00%

(-) Costo de ventas 317.949,00 76,80% 319.795,00 78,99%
Utilidad bruta 96.027,00 23,20% 85.059,00 21,01%
(-)Gastos operacionales 58.934,00 14,24% 61.651,00 15,23%
Utilidad operativa 37.093,00 8,96% 23.408,00 5,78%
Ingresos financieros - 451,00 0,11%
(-)Costos financieros 8.931,00 2,16% 8.528,00 2,11%
(-)Otros ingresos/egresos 222,00 0,05% 1.478,00 0,37%
Utilidad antes I y P 27.940,00 6,75% 13.853,00 3,42%
(-)Participación trabajadores 4.191,00 1,01% 2.078,00 0,51%
(-)Impuesto a la renta 5.767,00 1,39% 2.944,00 0,73%
Utilidad del año 17.982,00 4,34% 8.831,00 2,18%

ANALISIS 2021

1.En relacion a los ingresos por ventas sus costos tienen una participacion de 76.80 de bienes vendidos ,
teniendo una utilidad bruta de 23.20.

2. De acuerdo a la representación de los gastos operativos se presenta el 14.24% , en relacion a sus

ingresos por venta , dando como resultado en utilidad operativa de 8,96.

3. En mencion a los otros egresos tiene un porcentaje de 0,05%, dando como resultado un 6,75% en
relacion a la utilidad antes de I y P.

4. En relacion a la cuenta de participacion de trabajadores con un porcentaje de 1,01 y en los gastos de

impuesto a la renta con 1,39 % dando como utilidad en el año de 4,24 en relacion a las ventas.

Analisis 2022

1.De acuerdo a los ingresos por ventas sus costos tienen un porcentaje 78,99 de bienes vendidos,

2. Segun la participacion de los gastos operativos se identifica un porcentaje de 15,23%, dando como
utilidad operativa un 5,78%.

3. En ralacion a la cuenta otros egresos tiene una participacion de 0,37 , obteniendo como resultado un
3,42%, en relacion a la utilidad antes del I y p.

4.En la cuentas de participacion de trabajadores tiene 0,5 % , y los impuestos a la renta un porcentaje de
0,73 dando como resultado en la utilidad del año en relacion a las ventas un 2,18 %. quedando como
ganancia y tomando en cuenta a diferencia del año 2021 que tubo una utilidad mayor .