Área Contabilidad (NIIF) y Costos  

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tratamiento contable (P
(Parte
arte I)   r
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(i) Efectivo e instrumento de capital de otra entidad   c
   i
Ficha Técnica    l
(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos   p
Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea nancieros o intercambiar instrumentos nancieros    A
 Activo en condiciones potencialmente favorables.
Título : Revisando las NIIF: Instrumentos financieros:
financieros: Reconocimiento, medi- fnanciero (iv) Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir
ción y tratamiento contable (Parte I) un n.º variable de sus instrumentos de capital propio.
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 326 - Primera Quincena de Mayo 2015 (v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el
intercambio de un importe jo de efectivo o de otro
activo por un número jo de instrumentos de capital.
(i) Obligación contractual de entregar a otra entidad
1. Introducción efectivo u otros activos nancieros o intercambiar
instrumentos nancieros condiciones desfavorables
Los últimos años se han caracterizado por el énfasis en la participa- Pasivo
fnanciero
(ii) Contrato no derivado: entidad obligada
obligada a entregar un
ción en los mercados nancieros de personas naturales y jurídicas, número variable de instrumentos de capital propio
como un requerimiento indispensable para canalizar la oferta y la (iii) Derivado que se liquida de forma distinta que
qu e por
demanda de los instrumentos
i nstrumentos nancieros; es decir,
decir, la concurrencia intercambio importe jo de efectivo u otro activo por
de quienes desean vender y/o comprar títulos representativos de un número jo de instrumentos de capital propio.
deuda o de patrimonio cuyos valores constantemente experi- - Cualquier contrato que
que ponga
ponga de
de maniesto
maniesto una
Instrumento
mentan variaciones favorables o desfavorables que se traducen de capital
participación o interés residual en los activos netos
en ganancia o pérdida, sea que se trate del inversor o del emisor de una entidad después deducir todos sus pasivos.
del instrumento nanciero. - Un instrumento
instrumento nanciero u otro
otro contrato
contrato que
que cumple
 tres caracterís
características:
ticas:
Lo anterior dará lugar a reconocer básicamente un activo -- (a) Su valor cambia en respuesta a cambios del precio
nanciero o un pasivo nanciero; para ello habrá que conocer la Instrumento de un instrumento nanciero, una tasa de interé s, un
intención económica de la inversión, ya sea para negociación, derivado  tipo de cambio, ...
mantenidas para la venta, o mantenidas hasta su vencimiento. (b) No requiere inversión inicial o muy pequeña respecto
Asimismo, en el ámbito de las nanzas surgen los denominados de otros con respuestas similares apalancamiento
instrumentos derivados. (c) Se liquidará en una fecha futura.
Para su ordenamiento contable se dispone de las NIC 32, NIC Compromiso - Acuerdo irrevocable para intercambiar una cantidad
especíca de un recurso a un precio y fecha futura
39, NIIF 7 y NIIF 9 relacionadas
relacionada s con los instrumentos nancieros. frme predeterminados.
Transacción
Compromiso anticipado de transacción futura
2. Normas relacionadas prevista

Establece las deniciones de activos y pasivos nancieros y la - Importe por

por el que
que se puede intercambiar un activo
NIC 32
presentación en los
l os EE. FF
F F.
Valor o cancelar una obligación entre partes interesadas y
razonable debidamente informadas que realizan la transacción
NIC 39 Establece los criterios de reconocimiento y medición. en condiciones de independencia mutua.
NIIF 7 Establece los criterios para la revelación en notas a los EE. FF.
NIIF 9
Cambios en criterios de reconocimiento
reconocimiento y medición reemplazan
a la NIC 39 a partir de 2015.

Importe al que fue medido un activo o

pasivo en el reconocimiento inicial – los
NIC 32 y reembolsos del principal +/– la amor-
NIC 39
NIIF 7 Costo  tización acumulada,
acumulada, usando el método
amortizado del tipo de interés efectivo, de cualquier
diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso al vencimiento –
pérdida por deterioro en caso activos.
 Reconoci-
miento y baja Medición de Derivados y NIC 32:
Presentación
de cuentas de instrumentos contabilidad
y NIIF 7:
instrumentos nancieros de cobertura
Revelación
nancieros
Método de
interés efectivo
Tasa de interés ef ectiva
NIIF 9: Reemplaza a la NIC 39 en el año
año 2015

3. Principales deniciones
 IV Aplicación Práctica
4. ¿Qué son instrumentos nancieros ? Ejemplos de instrumentos nancieros
Un instrumento nanciero es cualquier “contrato que da lugar, Primarios Derivados Combinados
simultáneamente, a un activo nanciero en una empresa y a un
pasivo nanciero o un instrumento de capital en otra empresa.” Depósitos en efectivo Forwards  - Futuros Deuda convertible
Bonos–Préstamos Opciones nancieras Deuda intercambiable
Cuentas por cobrar y por Swaps Bonos de moneda doble
pagar (incluido arrenda- Garantías nancieras
mientos nancieros) Cartas de crédito
Instrumentos de capital

un pasivo nanciero o a) Tradicionales

Un activo Bonos, acciones, papeles comerciales, titulizaciones, repos,
fnanciero en etc.
una empresa
un instrumento de patrimonio en
otra empresa b) No tradicionales
- Exchange Trade Funds
- Derivados: Swaps, Options (Calls, Puts, Collars), Credit Link
Notes, Credir Spread Options, Forwards, etc.

6. Clasicación de instrumentos nancieros

a)Activo nanciero
El inversor CLASIFICARÁ los instrumen-
• Efectivo; o  tos nancieros adquiridos como ACTIVO
• Un instrumento de deuda o patrimonio de otra entidad; o FINANCIERO teniendo en consideración
la INTENCIÓN DE LA INVERSIÓN con
• Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo nanciero independencia de la naturaleza del
por parte de otra entidad; o  Activos instrumento nanciero.
fnancieros
• Derecho contractual a intercambiar instrumentos con otra Ejemplo:
entidad en condiciones favorables Mantenidos para negociación; dis-
ponibles para la venta; mantenidos
b) Instrumento de deuda hasta su vencimiento; y tener control
o inuencia signicativa.
Valor que representa una obligación a cargo del emisor, tiene
valor nominal y puede ser amortizable. El rendimiento de est os
valores está asociado a una tasa de interés, a otro valor, canasta
de valores o índice de valores representativos de deuda. El emisor CLASIFICARÁ los instrumen-
 tos nancieros emitidos como PASIVO
Por ejemplo: Pasivos FINANCIERO o como INSTRUMENTO
fnancieros DE PATRIMONIO teniendo en consi-
• Bonos deración su ESENCIA ECONÓMICA
independiente de su forma jurídica.
• Papeles comerciales
Ejemplo:
c) Instrumento de patrimonio Las ACCIONES PREFERENTES serán un
Instrumentos pasivo nanciero si el emisor está obli -
Son aquellos instrumentos representativos de derechos sobre par- gado a rembolsarla por una cantidad ja
 de patrimonio
 ticipación patrimonial o títulos accionarios. Incluye instrumentos en una fecha determinada, o conceder
donde la magnitud de su retorno esperado parcial o total, no es al tenedor de la acción el derecho de
exigir su reembolso por una cantidad
seguro, ni jo, ni determinable, al momento de su adquisición. ja en una fecha concreta.
Por ejemplo:
• Acciones

5. Instrumento nanciero: estructura fundamental 7. Aplicaciones de instrumentos nancieros

“Contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo fnanciero en

una empresa y a un pasivo fnanciero o un instrumento de patrimonio
 Activos fnancieros Activos fnancieros en otra empresa”

- Efectivo y equivalentes - Préstamos y cuentas

de efectivo por pagar Empresa A ← (Contrato) → Empresa B
- Préstamos y cuentas - Títulos representativos
por cobrar de deuda
- Títulos representativos
de deuda Origen Pasivo nanciero
- Títulos representativos Instrumento de
de patrimonio patrimonio
Activo nanciero
 IV Aplicación Práctica
Ejemplo 2 2. Fórmula aplicable
Se adquirió en la Bolsa de Valores 1,000 acciones a S/. 10.00
cada una clasicando la inversión como mantenida para ne-
1
gociación. Transcurridos diez días de la compra, fecha de los F. D =
(1 + i)n
estados nancieros, el valor bursátil de cada acción es S/. 11.20.

- Compra de acciones ( S/. 10.00 x 1,000 = S/. 10,000)

 ——————————— 1 ——————————— DEBE HABER Donde:
F. D. = Factor de descuento = ?
11 INVERSIONES FINANCIERAS i = tasa de interés = 8% anual
1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo 10,000 n = número de periodos = 3 años
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas 10,000

3. Flujo de efectivo descontado

- Reconocimiento de ganancia
(S/. 11.20 – S/. 10.00) x 1,000 = S/. 1,200 Factor Dcto. Flujo de
Flujo efecti-
Periodo Concepto Presente al efectivo
 ——————————— 2 ——————————— DEBE HABER  vo nominal
8% descontado

11 INVERSIONES FINANCIERAS 30 nov. Año 2 400,000 Interés 0.148148 340,741

1112 Inversiones mantenidas para negociación 1,200
77 INGRESOS FINANCIEROS
30 nov. Año 3 400,000 Interés 0.137174 345,130
777 Ganancia por medición de activos y 30 nov. Año 4 400,000 Interés 0.127013 349,195
pasivos fnancieros al valor razonable 1,200
Subtotal  1’200,000 1’035,066

30 nov. Año 4 10’000,000 Principal 0.3175329 6’824,671

9. Instrumentos nancieros compuestos
El emisor debe CLASIFICAR POR SEPARADO de un mismo ins- Total 11’200,000 7’859,737
 trumento nanciero compuesto los componentes de pasivo y
de patrimonio : deuda convertible y deuda emitida con derecho
separable (reconversión). 4. Separación de pasivo nanciero y título patrimonial

S/.
Pasivo nanciero (a valor descontado) 7’859,737
Caso práctico Menos: pasivo nanciero (a valor nominal) (10’000,000)
Valor con derecho de reconversión : ( 2’140,263)

Bonos convertibles en acciones

Enunciado 5. Reconocimiento de la emisión (1.º de dic. del Año 1)
La Cía. Alexis Producciones el 1.º de diciembre del Año 1 emi -
 tió y colocó bonos convertibles en acciones por un monto de  ——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
S/. 10’000,000 con las condiciones y características siguientes: 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1. Cada bono es convertible en cuatro acciones comunes, en 1041 Cuentas corrientes operativas 10’000,000
cualquier momento. 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
2. La tasa de interés nominal del bono es de 4% anual. 4531 Bonos emitidos 7’859,737
3. La tasa de interés en el mercado nanciero, a la fecha de 52 CAPITAL ADICIONAL
emisión, para deuda similar sin opción de conversión en 522 Capitalizaciones en trámite 2’140,263
acciones es del 8% anual. 5223 Acreencias 2’140,263 __________ __________
4. La fecha de redención de los bonos es el 30 de noviembre 10’000,000 10’000,000
del año 4. 1/12 Reconocimiento de la emisión y coacción de
bonos convertibles en acciones
¿Cómo diferenciar el pasivo nanciero y el título patri-
monial?
6. Formalización de la emisión de acciones (31 dic. Año 1)
Solución
1. Cálculo de los ujos futuros  ——————————— 2 ——————————— DEBE HABER

52 CAPITAL ADICIONAL
(Valor nominal) S/.
- Principal (bonos) 10’000,000 522 Capitalizaciones en trámite 2’140,263
- Intereses anuales 50 CAPITAL
(4% de S/. 10’000,000) 501 Capital social 2’140,263
Año 2 400,000
 31/12 Reconocimiento de los bonos convertible