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Manual de aplicacin prctica de las

Normas Internacionales de Informacin Financiera


en el sector minero

Comit de Contabilidad y Auditora

Manual de aplicacin prctica de las

Normas Internacionales de Informacin Financiera


en el sector minero

Comit de Contabilidad y Auditora

Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero / Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. - Lima: Grambs Corporacin Grfica, 2011. - 212 p.; 30 cm. Contenido: Descripcin de la actividad minera. Prospeccin y petitorio minero. Construccin y desarrollo. Explotacin. Cierre y abandono. Primera adopcin de las NIIF. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA / MINERA / INDUSTRIA MINERA / DERECHO MINERO - LEGISLACIN ISBN: 9786124594731

Este manual no podr ser reproducido, ni total, ni parcialmente, sin el previo permiso del editor. Todos los derechos reservados.

Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero
2011 Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa Calle Francisco Graa 671, Magdalena del Mar, Lima-Per Telfono: 215-9250 Fax: 460-1616 www.snmpe.org.pe Primera edicin: Setiembre de 2011 Tiraje: 2000 ejemplares Impresin: Grambs Corporacin Grfica Av. Jos Galvez 1216. Santa Beatriz, Lima Fotografas: Archivo SNMPE Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per N 2011-10573

NDICE
Pg. PRESENTACIN.................................................7 PRLOGO.........................................................17 TTuLO I DESCRIPCIN DE LA ACTIvIDAD mINERA Captulo 1: Visin general y aspectos operativos de la industria ...................................23 1. Ciclo de vida de un proyecto minero 1.1. Cateo y prospeccin 1.2. Exploracin geolgica 1.3. Desarrollo y construccin 1.4. Produccin o explotacin 1.5. Cierre y abandono Captulo 2: Situaciones inherentes a la industria minera...........................................32 1. NIIF sobre Industrias Extractivas 2. Riesgos de la industria minera 3. Participacin de grupos de inters mltiples TTuLO II PROSPECCIN y PETITORIO mINERO Captulo 1: Concesiones mineras........................37 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Tratamiento contable de las concesiones mineras 2.3. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 2: Estimado de las reservas y evaluacin ....46 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso Captulo 3: Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.....................50 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica TTuLO III CONSTRuCCIN y DESARROLLO Captulo 1: Activo fijo.........................................59 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 2: Costos de desarrollo y construccin..64 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 3: Costos de financiamiento..................71 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 4: Depreciacin y amortizacin de costos capitalizados........................................77 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 5: Deterioro de activos de larga duracin capitalizados .........................85 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros Pg.

Pg. 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin Prcticas seguidas en la industria Aspectos tributarios a considerar Cambios en curso Casustica

Pg. 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 6: Acuerdos para compartir riesgos.....145 y costos (Joint Ventures) 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 7: Costos relacionados con asuntos ambientales y asuntos sociales......152 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica TTulo V cIErrE y abandono Captulo 1: Abandono de operaciones mineras..165 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica TTulo VI prImEra adopcIn dE las nIIF TTulo VII anExos 1. Listado de Normas Internacionales de Informacin Financiera .............................181 2. Siglas ..........................................................183 3. Trminos relativos a costos y aspectos financieros ..................................................185 4. Glosario de terminologa minera....................187

3. 4. 5. 6.

TTulo IV ExploTacIn Captulo 1: Costos de produccin.......................95 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso Captulo 2: Reconocimiento y medicin de los inventarios..............................................101 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 3: Moneda funcional..........................109 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 4: Reconocimiento de Ingresos: Ventas de minerales..........................................121 1. Definicin tcnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentacin y revelacin 3. Prcticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casustica Captulo 5: Instrumentos Financieros Derivados .......................................................136 1. Definicin tcnica

AGRADECIMIENTO
Nuestro reconocimiento a los profesionales que con su participacin, dedicacin y entusiasmo hicieron posible el desarrollo y conclusin de este manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero: Percy Baraybar Baraybar Violeta Lpez Ramrez Ana Mara Pereyra Paredes Manuel Mattos Cantera Marisol Silva Oporto Antonio Mella Gatti Beatriz Quispe Soto Karla Velsquez Alva Oswaldo Rondn Nieto Vctor Burga Ramos Numa Arellano Rubio Katherine Villanueva Valdz Indira Trujillo Ramrez Juan Jos Crdova Valenzuela Mayerling Zambrano Rozas Jorge Mrquez Bazn Fernando Gaveglio Mndez Gustavo Villafana Trinidad Jos Chirinos Fano Juan Wendorff Jurez Pedro Torres Torres Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Compaa Minera Condestable S.A. Compaa Minera Milpo S.A.A. Compaa Minera Milpo S.A.A. Compaa Minera Raura S.A. Deloitte & Touche S.R.L. Deloitte & Touche S.R.L. Deloitte & Touche S.R.L. Empresa Minera Los Quenuales S.A. Ernst & Young Ernst & Young Ernst & Young Gold Fields La Cima S.A.A. KPMG KPMG Minera Aruntani S.A.C. PricewaterhouseCoopers PricewaterhouseCoopers Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per Volcan Compaa Minera S.A.A.

Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa Justo Luis Chirinos Fano Edilfonso Cceres Cceres Ral Gmez Vsquez Dante Pumape Meincken 5

PRESENTACIN

De los resultados obtenidos por el Per en las dos ltimas dcadas, observamos como la industria minera ha sido uno de los principales motores que ha impulsado la economa del pas. Sostener un crecimiento por tanto tiempo obliga a las empresas a ser ms transparentes frente a los distintos grupos de inters, tales como accionistas, inversionistas, trabajadores, gobierno, etc. Esta apertura involucra la produccin y divulgacin de informacin de alta calidad con el objetivo de analizar sus operaciones, evaluar sus resultados e informar sobre el desempeo alcanzado de manera que stos puedan comparar y medir la informacin que obtienen con la de la industria o con empresas con similares procesos y tamaos. Asimismo, el Per ha iniciado en el 2011 el proceso de adopcin integral de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs). Esta adopcin permitir que las empresas utilicen un lenguaje de reporte financiero global, con el consecuente logro de dar mayor transparencia y comparabilidad a la informacin financiera en beneficio de sus usuarios. Este proceso ha comenzado con las empresas que se encuentran dentro del mbito de supervisin de la Superintendencia de Mercado de Valores y luego seguir probablemente con el resto de empresas peruanas, entre ellas gran parte de las empresas mineras del pas. En este contexto es que hoy podemos contar por primera vez con un manual de contabilidad minera que busca explicar a grandes rasgos las distintas etapas que presenta este negocio, as como asistir a los profesionales de la industria u otros interesados a comprender la aplicacin de las NIIFs sobre las empresas mineras. Este manual representa un excelente instrumento de consulta sobre transacciones u operaciones que puedan ser particulares a la minera. Felicitamos al Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa por esta excelente iniciativa y a los integrantes del comit por su valioso aporte en la elaboracin de este manual. PwC se encuentra comprometida con la industria minera a travs de una constante especializacin de sus talentos y mediante su participacin en actividades de Thought Leadership que implica compartir conocimiento y experiencias en distintas iniciativas como las que nos ha tocado formar parte en esta ocasin. Esperamos que el Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero sea de mucha utilidad para todas las personas y profesionales vinculados a esta industria.

Fernando Gaveglio Socio Lder de Assurance y de Minera

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Las prcticas y polticas adoptadas por la industria minera no han sido recogidas en un cuerpo integral de normas contables, es por ello que existe actualmente un proyecto a cargo del IASB para emitir normas especficas para industrias extractivas, no obstante ello, los mtodos empleados por la industria minera han sido ampliamente reconocidos como vlidos por las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). A partir del ao 2011, estamos adoptando en Per el nuevo lenguaje contable que son las NIIF, la plena adopcin de estas normas constituye un evento trascendental pues la informacin financiera de las empresas mineras peruanas estara totalmente alineada con prcticas internacionales. Desde la perspectiva contable esta situacin genera un reto para nuestra profesin y ms en el segmento de minera donde existen prcticas divergentes en la aplicacin de las NIIF. De all la importancia de brindar un Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero. Esta iniciativa del Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa SNMPE, fue recibida y ejecutada por diversos profesionales de las principales firmas de auditora, as como por experimentados funcionarios de las diferentes empresas mineras miembros del comit. KPMG tiene entre sus prioridades participar activamente del desarrollo de iniciativas que permitan difundir el conocimiento y compartir nuestra slida experiencia minera en la aplicacin de las NIIF en dicho sector. En ese sentido, nos sentimos muy entusiasmados en patrocinar la emisin del presente manual, que estamos seguros constituir una gua de consulta para los profesionales contables del sector minero. Juan Jos Crdova V. Socio de Energy & Natural Resources

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Nuestro pas ha venido experimentando un dinmico desarrollo en diferentes campos, entre ellos, el mbito econmico y financiero. Este desarrollo requiere que las empresas se muestren de manera ms transparente, con polticas ms slidas de Gobierno Corporativo y que apliquen prcticas contables que reflejen de manera uniforme las realidades econmicas de dichas empresas. En este contexto, la implementacin de IFRS en Per es un paso sumamente positivo en este proceso de desarrollo; sin embargo, nos encontramos con un carencia de normas contables especficas para el sector minero, por lo que la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa SNMPE toma la importante iniciativa de preparar un manual que sirva de gua a la prctica contable del sector. En especial, siendo el sector minero el mayor generador de divisas para el pas, con una alta captacin de inversiones y que representa una de las industrias ms atractivas para inversionistas extranjeros, era necesario contar con un manual que recoja las prcticas contables que, de acuerdo a los estndares internacionales, se deben aplicar de manera uniforme en las empresas mineras y brinde informacin sobre los proyectos de normas que se encuentren en agenda a nivel internacional. Estamos seguros que por la sencillez del lenguaje, elocuencia de expresiones y ejemplos prcticos presentados, este manual ser de gran utilidad para todos aquellos profesionales contables y de carreras afines que se desenvuelven en el sector minero. De igual forma, esperamos que sea del agrado y beneficio para ejecutivos en general y estudiantes interesados, que contribuyen al desarrollo de nuestro pas. En Deloitte, felicitamos la iniciativa de la SNMPE y nos sentimos muy complacidos de haber contribuido en el logro de este objetivo. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir participando en la continua actualizacin y mejora de este material, en lnea con la evolucin y aplicacin de las normas internacionales de informacin financiera. Karla Velsquez Socia Lder de Minera Industria de Hidrocarburos, Energa y Minera

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Me es grato poder presentarles el Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera para el sector minero, publicacin que es fruto del esfuerzo de un grupo de destacados profesionales, convocados por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa, con el objetivo de brindar un aporte a la profesin contable y, en especial, a todos aquellos que de alguna manera tienen que ver con el quehacer minero. Pero, por qu un Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera para el sector minero? Bien es sabido que no existen normas contables para la industria minera; lo que ha habido hasta ahora son intentos parciales y aislados para regular el tratamiento contable que las compaas mineras deben seguir para transacciones muy particulares y a veces complejas. Desde hace varios aos, el Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera tiene en cartera un proyecto para emitir una norma integral para actividades extractivas; sin embargo, otras prioridades han ido postergando la discusin y, por lo tanto, la emisin de esta norma. A fin de paliar en algo la ausencia de normas especificas para la industria minera, el Comit antes citado emiti la NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales, la cual regul nicamente y de manera provisional, aspectos relacionados con el tratamiento contable de los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, identificacin de indicadores de deterioro para dichos costos y estableci requerimientos especficos de revelacin en notas a los estados financieros. Sin embargo, no consider aspectos tales como: el tratamiento contable de las concesiones mineras y de los costos de desarrollo, as como de los costos de desmonte durante la etapa de produccin; el tratamiento de los contratos de joint venture, el uso de las reservas para la determinacin de la depreciacin y amortizacin de los costos de activos fijos e intangibles; el clculo de la provisin para cierre de minas y abandono de propiedades; la identificacin y medicin de derivados implcitos, la determinacin de la moneda funcional, entre otros. Como se puede notar, existen muchos vacos que la profesin contable ha ido llenando en base a prcticas de la propia industria minera y analogas con la industria de petrleo y gas. Este manual busca llenar este vaco y proporciona un resumen de las prcticas seguidas por las distintas compaas mineras en el Per y en el mundo en todos los aspectos bsicos y ms complejos de la contabilidad minera. El presente manual mantiene una estructura ordenada, la cual se complementa con algunos ejemplos que ayudan a entender los conceptos tericos planteados. Obviamente, este manual es perfectible y requerir de constantes actualizaciones a fin de reflejar las nuevas prcticas contables a la luz de este entorno cambiante y las nuevas normas internacionales de informacin financiera que se vienen emitiendo. Como Ernst & Young nos sentimos honrados de haber participado en la elaboracin y patrocinio de este Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera para el Sector Minero, el cual constituye un aporte valioso para la profesin contable, y estoy seguro que ser fuente continua de consulta de gerentes, contadores, reguladores, estudiantes y profesionales en general.

Vctor Burga Ramos Socio Lder de Minera

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PRLOGO

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Las ltimas dcadas han sido testimonio del acelerado avance del proceso econmico de globalizacin, caracterizado por el creciente adelanto tecnolgico que nos permite a su vez una mayor comunicacin e interdependencia entre las economas de los pases y el alto nivel de flujo de informacin, bienes, servicios y capitales; ello, como consecuencia principalmente de acuerdos comerciales y de proteccin de inversiones. Como parte de este proceso, los estndares internacionales de contabilidad han aumentado de manera notable su proceso de armonizacin y uniformidad, acompaando la creciente circulacin de capital extranjero invertido alrededor del mundo. La preparacin y armonizacin de los Estndares Internacionales de Contabilidad han sido efectuadas por el Consejo Internacional de Estndares de Contabilidad (IASB), a travs de la adopcin de Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF, o IFRS por sus siglas en ingls), cuyo objetivo es establecer criterios de aplicacin internacional para la elaboracin e interpretacin de la informacin financiera, uniformemente, teniendo en cuenta en su inicio la existencia de distintas normas nacionales aplicables en diferentes territorios que regulan de manera diferente el tratamiento de la informacin de la contabilidad y finanzas de las corporaciones. En un creciente entorno econmico y financiero globalizado, las NIIF facilitan los negocios y transacciones financieras y comerciales internacionales, al proveer de manera transparente y entendible la informacin financiera que muestre objetivamente los valores fundamentales de las empresas, con la uniformidad necesaria para la toma de decisiones de inversin y crdito por posibles socios, su valor en bolsa, as como para la fiscalizacin tributaria por parte del Estado. La globalizacin, hoy en da, est creando enormes oportunidades para las empresas mineras. Las fronteras tienden a desaparecer y nuevos mercados se vienen abriendo, la demanda de commodities de la minera est en aumento y los precios se estn incrementando, agregando a ello que es difcil descubrir nuevos depsitos de minerales. El Per no ha sido ajeno a este proceso. La poltica econmica del pas, basada en la apertura al comercio internacional y en la promocin de la inversin extranjera, ha dinamizado la participacin del Per en la circulacin internacional de personas, bienes, servicios y capitales. De manera especfica, el sector minero ha liderado la atraccin de capital extranjero y las principales empresas del sector se han constituido en las mayores exportadoras del pas y son las que contribuyen con mayores tributos a la economa nacional. Se calcula que la minera ha recibido el 23,3% de la inversin extranjera directa del PBI en el ao 2010 y que el 61,0% de las exportaciones peruanas son productos mineros. En este contexto, la presencia de un sector minero cada vez ms dinmico y globalizado en el Per hace necesaria la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera. En el Per la aplicacin de las NIIF se realiz a partir del ao 2010 de manera optativa y de forma obligatoria al 31 de diciembre de 2011, de acuerdo con el Oficio Circular N 304-2010-EF/94.06.3 de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) - actualmente Superintendencia del Mercado de Valores - emitido el 30 de noviembre de 2010. Dicho oficio se refiere a la Resolucin CONASEV N102-2010-EF/94.01.1, mediante la cual se establece que las sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras de riesgo, las bolsas de valores, entre otras, debern preparar sus estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente. Asimismo, el Consejo Normativo de Contabilidad emiti la resolucin N047-2011-EF-30 que oficializa la versin 2010 de l as Normas Internacionales de Informacin Financiera. De acuerdo con dichas normas, los primeros estados financieros que deben formular las empresas aplicando plenamente las NIIF sern los correspondientes a la informacin financiera auditada anual al 31 de diciembre de 2011 y los posteriores estados financieros trimestrales correspondientes al 2012. Para ello se debe observar la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera e incluir una manifestacin expresa y sin reservas del cumplimiento con las NIIF. Asimismo, las empresas tienen la posibilidad de acogerse voluntariamente a su aplicacin anticipada. Para efectos de lo sealado en el prrafo anterior, la empresa que aplique plenamente las NIIF en los estados financieros al 31 de diciembre de 2011, deber incluir la informacin comparativa del ejercicio completo del ao 2010 y el estado de situacin financiera (antes balance general) de apertura a la fecha de transicin a las NIIF correspondiente al 01 de enero de 2010. Teniendo en cuenta que para una adopcin plena de las NIIF es necesario contar con un plan de implementacin que contenga las acciones o medidas a desarrollar su cronograma, se ha debido presentar segn el formato en el anexo 1 proporcionado los aspectos principales que la ex CONASEV (actualmente Superintendencia del Mercado de Valores), consider necesario que sean incluidos en dicho plan para lograr el objetivo en forma exitosa. La fecha lmite de presentacin del plan aprobado por el Directorio o el rgano societario facultado para ello, fue el 14 de enero de 2011. Asimismo, los informes de avances aprobados por el Directorio o el rgano societario facultado 19

debern ser presentados a la Superintendencia del Mercado de Valores el 29 de abril, 31 de agosto, 31 de octubre y 30 de diciembre de 2011, segn los anexos 2 y 3 proporcionados por dicha institucin. El Per, pas minero por excelencia, tiene una participacin importante en el desarrollo de Amrica Latina al haber incrementado la produccin de minerales de manera sostenida desde la segunda parte de la dcada de los noventa hasta la fecha, en que ocupa los primeros lugares en la produccin mundial de algunos metales. El ao 2010, el Per tuvo uno de los mejores crecimientos de la regin, con un avance del 8,9% del PBI. Para el ao 2011 se proyecta que ocupar el primer lugar de crecimiento de la regin. Al ser parte de este crecimiento, las empresas mineras en el pas han tomado gran importancia como entes promotores y receptores de la inversin privada, tanto local como del exterior. Las acciones de estas corporaciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima y en bolsas de valores del exterior, teniendo una gran actividad la compra y venta de sus acciones, las que en su mayora forman parte de los ndices selectivos que utilizan estas instituciones para reflejar diariamente el alza o la disminucin de su valor burstil o de mercado. De igual forma, las acciones de las empresas exploradoras (juniors) han abierto un nuevo mercado de inversin en la bolsa de valores local. Con la finalidad de actualizar su informacin financiera, estas empresas entregan informacin trimestral al ente regulador, la CONASEV (hoy Superintendencia del Mercado de Valores), la que es compartida con la Bolsa de Valores de Lima (BVL), utilizando los principios de contabilidad aplicables en el Per, los cuales segn la Ley General de Sociedades son las Normas Internacionales de Informacin Financiera. El presente estudio, que hemos titulado Manual de Aplicacin Prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el Sector Minero, tiene como finalidad detallar la aplicacin de las NIIF en los diferentes procesos de transformacin utilizados en la industria minera. Cada uno de los captulos del manual describe los diferentes procesos de la industria minera, su reconocimiento en los estados financieros bajo el marco normativo de la Normas Internacionales de Informacin Financiera y su presentacin y revelacin en los estados financieros. En el manual se desarrolla una explicacin sobre los aspectos tributarios a considerar, se describen tambin las prcticas adoptadas en la industria y se detallan los cambios en curso que pudieran existir en la norma de informacin financiera aplicable. Por ltimo, se desarrollan casos de prcticas contables en las empresas mineras que operan en nuestro pas. A quines est dirigido este Manual? A los ejecutivos y gerentes financieros de la industria minera, quienes deben reportar a sus casas matrices, aplicando diferentes principios de contabilidad, segn el origen de sus empresas. A los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros de la industria minera, que tienen que interpretar estos para la toma de sus decisiones de inversin. A los organismos de normatividad contable, a los miembros de las entidades gubernamentales reguladoras, que tienen por finalidad fiscalizar la presentacin de la informacin financiera. Este Manual de Aplicacin Practica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el Sector Minero ha sido desarrollado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa, con el propsito de difundir el contenido de las normas y uniformizar los criterios de aplicacin en la comunidad contable y empresarial. Dicho esfuerzo ha sido posible gracias al apoyo de distinguidos profesionales, entre ellos contadores pblicos, contralores y directores de finanzas de las principales empresas mineras del pas, asi como la participacin de socios y gerentes de las principales firmas de auditora del pas, quienes conformaron equipos de trabajo para la elaboracin y revisin de su contenido. Consideramos que el presente manual se constituir en una herramienta de gestin importante para las empresas del sector minero que esperamos permita facilitar sus procesos de conversin a NIIF, as como identificar las mejores prcticas de la industria en materia contable, financiera y tributaria con relacin a las diversas opreraciones que se desarrollan a lo largo del proceso productivo minero. Luis Chirinos Fano Presidente
Comit de Contabilidad y Auditora

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TTULO I

Descripcin de la actividad minera

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CAPTuLO 1: VISIN GENERAL Y ASPECTOS OPERATIVOS DE LA INDuSTRIA

1. CiClo de Vida de un proyeCto minero El Per es un pas minero, con un desarrollo que se remonta a la poca preinca de nuestra historia. Sin embargo, no es por todos conocido que este proceso productivo implica toda una secuencia de etapas previas antes de aprovechar los recursos que ofrece la tierra. Las diversas etapas del quehacer minero tienen un periodo de maduracin muy variable, en funcin a la magnitud del proyecto, a la ubicacin y servicios disponibles en l, al tipo de yacimiento y mineral, al capital con que se cuente, entre otros. Por ello, es necesario desarrollar varias etapas, antes de empezar a producir, teniendo en cuenta que no se puede avanzar a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior. Estas son: 1.1. Cateo y prospeccin Al principio se tiene como tarea el identificar la zona donde se ubica el yacimiento minero. Para ello se procede a realizar el cateo, que consiste en realizar bsquedas visuales de anomalas geolgicas en la superficie, lo que puede dar indicios de presencia de minerales. Ya en la prospeccin, la observacin se realiza con el apoyo de herramientas tecnolgicas para realizar un trabajo ms eficiente y rpido, como las fotos areas, datos satelitales, tcnicas geofsicas (para observar las propiedades fsicas de las rocas analizadas) o geoqumicas (para obtener resultados qumicos de los materiales observados). En base a los resultados del cateo y la prospeccin, se elige el rea para un estudio ms detallado, que permita comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe solicitar un petitorio ante las autoridades respectivas, sobre el rea donde se presume exista un posible yacimiento mineral, procedimiento que asegura el derecho sobre los posibles minerales que se encuentren en la zona solicitada. 1.2. exploracin geolgica Si bien todas las etapas del ciclo de vida de una mina son importantes, la exploracin tiene un papel ms significativo, en tanto que los estudios que en ese momento se realizan permiten determinar la magnitud (reserva) y calidad (ley) del mineral que se encuentra en el yacimiento. Para ello se realizan estudios ms detallados sobre el yacimiento, incluyendo perforaciones, muestreos, anlisis del contenido y tipo de mineral, entre otros, buscando definir si el mineral es recuperable y a qu costo. As, la exploracin y los estudios ms detallados ayudan a determinar si es viable econmicamente la explotacin de un yacimiento. Es importante recalcar dos caractersticas claves respecto de la exploracin: Es una actividad que se lleva a cabo de forma continua en el quehacer minero. Esta se realiza tanto en los trabajos de un proyecto nuevo o sobre yacimientos que estn en produccin (ampliacin de operaciones). Es el mecanismo mediante el cual el minero busca incrementar su nivel de reservas probadas (determinadas con certeza) desde aquellas reservas probables (estimadas a partir de informacin menos completa). En base a este incremento de reservas, lograr extender la vida til de la mina. De acuerdo al impacto previsto de la actividad de exploracin, el titular minero deber presentar una Declaracin Jurada o una Evaluacin Ambiental, donde seale los impactos y controles a ejecutar por efectos de su presencia.

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Confirmada la informacin respecto a la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se deben realizar otros anlisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar: a) El impacto y remediacin ambiental que se dar al proyecto. b) El estudio tcnico-econmico que determina la ingeniera necesaria para ejecutar el proyecto, su costo y viabilidad econmica. Conocido como Factibilidad, este estudio contiene: informacin de las reservas, leyes de corte, mtodo de minado (subterrneo o a tajo abierto), plan de desarrollo, costos de transporte, mano de obra, insumos a emplearse, impuestos, seguros, etc. Toda esta informacin permitir determinar los aos de duracin de la mina, asumiendo un ritmo de produccin y el tamao de la planta, entre otros elementos que sern determinantes en las decisiones a tomar respecto de la planificacin de los trabajos necesarios para su operacin. 1.3. Desarrollo y construccin En esta fase se culmina la planificacin y se ejecutan los trabajos de infraestructura necesaria para realizar la explotacin. Es claro que los trabajos dependern del mtodo de extraccin as como de la infraestructura para el transporte del mineral. El estudio de Factibilidad permitir seleccionar el mtodo de explotacin (subterrneo o tajo abierto), de acuerdo a las caractersticas del yacimiento y su viabilidad. La tcnica de extraccin subterrnea se emplea, generalmente, cuando el mineral se encuentra a mucha profundidad. Por el contrario, si el yacimiento est cerca de la superficie, su tamao es muy grande o se encuentra diseminado (esparcido), se usa la tcnica de extraccin a tajo abierto. Todo se planifica antes de extraer el primer gramo de mineral. 1.4. Produccin o explotacin Luego de haber culminado las etapas antes mencionadas, recin se puede obtener el mineral. Los pasos previos son rigurosos. No obstante, la explotacin minera es en s misma una etapa mucho ms especfica y particular. Sin embargo, vale la pena aclarar que el mineral extrado de por s no es comerciable, porque contiene gran cantidad de impurezas y est mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se lo sujeta a un tratamiento para generar valor. La generacin de valor del mineral se hace mediante distintos procesos (fsicos, qumicos y/o fsico-qumicos, o hidrometalrgicos). De estos procesos se obtienen las partes valiosas y se desechan las que no tienen valor comercial. Cabe sealar que los contenidos valiosos (metlicos) se obtienen por tcnicas que van a depender del tipo de mineral que se est procesando. Finalmente, la refinacin y fundicin permite purificar los metales obtenidos, y es en este momento que recin sirven para su transformacin o uso industrial (lingotes, barras, etc.). La etapa de produccin es la que ms aos de duracin tiene, influenciada por los costos de operacin, el precio de los minerales y el volumen de reservas.

1.4.1. Minera a cielo abierto


El minado (explotacin) a tajo abierto o cielo abierto se realiza cuando los yacimientos son de gran tamao, presentan una forma regular, y estn ubicados en la superficie o cerca de sta. Este es un proceso eficiente en la medida en la que el costo de extraer el mineral (incluyendo la movilizacin de material no comercial que los cubre), sea menor que el precio de comercializacin del mineral al extraer. El tajo abierto se ve como un gran tazn y este se va construyendo en la medida que la operacin va avanzando, tanto lateralmente como en profundidad. A medida que se va trabajando, se genera una especie de 24

anfiteatro (por su forma escalonada) cuya forma puede ir cambiando en la medida en que avanza la operacin. Si bien el concepto de una mina a tajo abierto es sumamente bsico, su concepcin y desarrollo involucra en planeamiento complejo y costoso. Cabe indicar, adems, que frecuentemente muchas operaciones mineras empiezan como tajo abierto y, cuando llegan a un punto en que el costo de extraer el mineral no cubre el costo de extraccin de las rocas aledaas empiezan a utilizar mtodos de minera de subterrnea. Cmo se explota una mina de tajo abierto? Antes de iniciar la perforacin es importante tomar en cuenta un elemento fundamental en su planificacin: el ngulo del talud (tajo), el cual determinar tanto la seguridad como la rentabilidad de la mina. Una vez terminado el talud se empieza con el retiro de las rocas para llegar al mineral. La extraccin se realiza mediante la perforacin y voladura de la roca, procesos que permiten partir los bloques de roca concreta en pedazos ms pequeos que posteriormente se cargan en camiones con grandes palas elctricas o hidrulicas, o con excavadoras, para ser retirados y clasificados en camiones de gran tonelaje. A medida que el tajo va creciendo se forman lo que se denominan bancos, que son como escaleras alrededor de las cuales se explota el mineral y que estn conectadas a travs de rampas entre ellas y hacia la superficie. El tajo abierto supone la extraccin de todo el material de la zona donde se encuentra el mineral, y por lo tanto, de un gran volumen de rocas por lo que es necesario usar maquinaria y equipos de gran capacidad, lo que adems es posible debido a que el espacio no est restringido como es el caso de las minas de subterrneas. El material clasificado con contenido metlico se transporta a la planta de beneficio1 para que pueda seguir los posteriores tratamientos fsicos y qumicos para obtener el mineral resultante, mientras que el material clasificado como desecho (o desmonte) se vierten en zonas asignadas para ello. A veces existe una tercera categora de material de baja calidad (mineral de baja ley) que puede almacenarse por si en el futuro pudiera ser rentable su aprovechamiento. Cuando la mina llega al final de su vida til, el tajo abierto, de acuerdo a lo planificado en su Plan de Cierre2, se rehabilitar para ser convertido en un depsito de residuos con una posterior re-vegetacin del terreno o para ser convertido en lago (donde ya puedan crecer especies animales), previo control del terreno como parte de las medidas de rehabilitacin emprendidas por las empresas.

1.4.2. Minera subterrnea


La exploracin de minerales de forma subterrnea es la extraccin a travs de diversos mtodos de ingeniera debajo de la superficie del terreno. Este tipo de extraccin se realiza cuando la cubierta de rocas (o material sin presencia de mineral) es de un espesor tal que el costo de removerlo para hacer un tajo abierto no es econmico (como, por ejemplo, del interior de un cerro). Este tipo de explotacin se usa cuando las zonas mineralizadas (comnmente llamadas vetas) son angostas y profundas, por lo que es preferible hacer perforaciones en la roca para acceder a las mismas. Para acceder a las zonas mineralizadas se penetra la roca desde la superficie a travs de perforaciones horizontales (tneles o galeras), verticales (piques o chimeneas), inclinadas (rampas), ubicadas en diferentes niveles con la finalidad de fragmentar (partir), cargar y transportar el mineral desde el interior hasta la superficie. Asimismo, es necesario tambin construir conductos de ventilacin, rieles para carros mineros (de ser necesario), instalacin de lneas de energa, accesos para el agua, servicios higinicos, almacenes, entre otros. Cmo se explota una mina subterrnea? La forma en que se acceder a la zona mineralizada depender de cmo es que se presente el mineral en el subsuelo y la forma de trabajo a usar en el proceso de explotacin.
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Planta de beneficio: lugar donde se dan los procesos fsicos, qumicos y/o fsico qumicos para extraer o concentrar la partes valiosas de un agregado de minerales y/o para purificar, fundir o refinar metales; comprende preparacin metlica metalrgica y refinacin. Ver "Plan de Cierre de minas".

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De manera muy general, podemos decir que los tneles, piques o rampas se construyen a travs de la voladura de la roca, es decir, a travs del uso de explosivos que se colocan en la roca siguiendo la forma que se le quiere dar a la infraestructura subterrnea. Es importante mencionar que entre cada explosin para el fraccionamiento de la roca, las perforaciones creadas deben ser ventiladas y despejadas. Despus de este procedimiento, se extrae el material fragmentado y se estabilizan las paredes y techo del tnel, dependiendo en cada caso del mtodo que se haya decidido usar, as como de las caractersticas del terreno y del uso que se le vaya a dar a cada una de estas perforaciones. Existen varios mtodos de explotacin subterrnea, los cuales dependern esencialmente de la forma de la veta del mineral. Entre ellos podemos encontrar: cmaras y pilares, tajeo por sub-niveles, crteres invertidos, corte y relleno, almacenamiento provisional, etc. Estos bsicamente permiten extraer el mineral de los socavones a travs de diversos mtodos para luego, al igual que en el caso de una mina de tajo abierto, llevar el mineral a la planta de beneficio para su tratamiento.

1.4.3. Concentracin o procesamiento metalrgico (beneficio e hidrometalurgia)3:


El mineral que se extrae de mina generalmente no se puede comercializar por lo que hay que someterlo a un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o prepararlo para el proceso posterior de fundicin y refinacin. Actualmente la tecnologa y la investigacin hacen posible el concentrado de minerales con leyes muy bajas y que hasta hace unos aos no eran susceptibles de recuperacin por razones econmicas, sin causar el menor dao ambiental. La concentracin depende tambin del tipo de mineral o minerales que se encuentran presentes. Los dos procesos de concentracin ms usados en minera son la concentracin (en sentido estricto) y la lixiviacin (hidrometalurgia), en algunas minas se usan ambos mtodos de manera independiente o a veces combinada. Concentracin: Es un proceso de enriquecimiento de algunas minerales (sulfuros de cobre, plomo o zinc con contenidos de oro y plata), en el cual el mineral es separado debido a procesos de reduccin de tamao (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido til, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. El objetivo es producir un material concentrado enriquecido de tonelaje reducido, con lo cual se ahorra el costo de transporte a la planta metalrgica y se reduce el costo de tratamiento de esta. Los procesos que integran la concentracin son los de recepcin de materiales, chancado, molienda, flotacin y secado de concentrados. Dependiendo del tipo de mineral que se procesa, se obtienen concentrado de cobre, plomo, zinc y otros como los concentrados bulk, que tienen dos metales (plomo/cobre, plomo/zinc o zinc/cobre). Tambin se obtienen concentrados de plata/oro cuando las caractersticas del mineral as lo permiten. Cuando el producto final del proceso de concentracin se obtienen uno o mas tipos de concentrados, los mismos que por sus caractersticas, toman la denominacin del metal que predomina. Los procesos implicados habitualmente (hay otras variantes) en la concentracin son los siguientes: Recepcin de minerales: El mineral extrado de la mina es recibido en una cancha o patio, acondicionados para la clasificacin del mineral, que luego pasar al proceso de chancado y los bloques de mineral demasiados grandes, previamente sern tratados para reducir sus dimensiones para pasar a la chancadora primaria. En este proceso se utilizan perforadoras, cargadores y otros equipos necesarios con sus respectivos operadores. Chancado: El mineral clasificado es llevado a la chancadora primaria en donde se produce el primer proceso de
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chancado reduciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas, de all pasa a la chancadora secundaria en donde el mineral se reduce a dimetros menores, pasando inmediatamente a la chancadora terciaria, en donde el mineral chancado, queda reducido y listo para pasar al proceso de molienda. Molienda: En este proceso el mineral chancado mezclado con agua es procesado en recipientes cilndricos denominados molinos de bolas y/o barras; convertido en polvo, pasa a la clasificadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy fina tambin denominada finos, ingresa a las celdas de flotacin, a su vez los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos. Flotacin: El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, mediante un sistema de bombeo por tubos, pasa de la clasificadora a las celdas de flotacin. En estas celdas un agitador de paletas revuelve la pula, a la vez que una corriente de aire que sale de la parte inferior de la celda, forma una especie de burbujas que sale a la superficie llevando consigo partculas de sulfuros de mineral, formando una espuma o nata que rebasa las celdas de flotacin, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y filtrada para obtener el concentrado final. Cuando se procesan dos o ms tipos de concentrados, el proceso de flotacin pasa por tantos procesos como tipos de concentrados se deseen obtener. Espesamiento, filtrado, secado y manipuleo de concentrados: La nata resultante del proceso de flotacin es recogida a travs de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de filtrado y secado. Desage, disposicin de relaves y recuperacin de agua: El material que se descarta de las celdas de flotacin se denomina relave y esto se conduce segn sea el caso a la planta de recuperacin de agua o directamente a lugares de almacenamiento acondicionados especialmente para tal fin. Cuando la planta de concentracin est ubicada en lugares donde hay escasez de agua, suele haber una planta de recuperacin de agua. Disposicin de relaves: Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de recuperacin de agua, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre el control ambiental. Lixiviacin: El procesamiento hidrometalrgico (lixiviacin) es el proceso mediante el cual algunos minerales (xidos de cobre, minerales de oro y plata libres) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviacin (montculos de mineral) donde son rociados con una determinada solucin (para el cobre, cido sulfrico; para el oro, cianuro de sodio) la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos, formando una solucin enriquecida con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica posteriormente y se le somete a algunos procesos fisicoqumicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los xidos de cobre se utiliza el cido sulfrico para su disolucin, posteriormente se procede a su electro refinacin; para el oro/plata, se utiliza el cianuro de sodio, que forma una solucin enriquecida, a la que se aade polvo de zinc (proceso Merril Crowe), para la precipitacin de oro y plata. Lixiviacin bacteriana (Biolixiviacin): La lixiviacin bacteriana consiste bsicamente en el uso de bacterias para la generacin del sulfato frrico, que se constituye en el disolvente del sulfuro de cobre. El principio se basa en la utilizacin de bacterias que oxidan el hierro y bacterias que oxidan el azufre. Estas bacterias utilizan el oxigeno y el carbono de la atmsfera para que mediante su metabolismo generen la oxidacin del hierro y el azufre. Efectuada la disolucin de los sulfatos de cobre se procede a la recuperacin del contenido metlico del mismo, siguiendo los dems procedimientos de una planta de lixiviacin. Chancado: El mineral es transportado hasta las chancadoras para su trituracin a dimensiones requeridas y luego acumulado en las canchas de lixiviacin (pads). El chancado puede pasar por varios ciclos, y el transporte puede realizarse mediante el uso de vehculos o fajas transportadoras. Proceso de lixiviacin: El material apilado en las canchas o Pads es regado con una solucin por sistemas de aspersin y/o goteo. Esta solucin disuelve el contenido de metal en el mineral, produciendo una solucin rica en dicho metal, denominada solucin pregnant la cual es recuperada en pozas, para su tratamiento posterior (precipitacin, extraccin por solventes etc.) Extraccion por solventes: En este proceso se purifica y concentra el metal de la solucin obtenida por el proceso de lixiviacin. La solucin es puesta en contacto con reactivos qumicos que extraen el metal.

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1.4.4. Fundicin y refinacin4:


Para conseguir recuperar los metales desde los concentrados o las soluciones lixiviadas se los somete a procesos de fundicin y/o refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para su transformacin industrial. Fundicin prometalrgica: Una gran parte de los metales no ferrosos se encuentran en la naturaleza ligados al oxgeno y otros se encuentran bajo la forma de sulfuros. La mayora de los sulfuros metlicos se tuestan con el fin de convertirlos en sus respectivos xidos. La obtencin de los metales a partir de sus xidos mediante el uso del calor se denomina procesos piro metalrgicos, y consiste en la obtencin de los metales mediante la destruccin de la unin de enlaces entre el oxgeno y el metal, el cual puede ser muy dbil o muy fuerte. Los procesos de fundicin consisten en la separacin de los metales contenidos en los concentrados. Comienzan con la eliminacin del azufre, para ello se aplica, en hornos de soleras mltiples un tostado a temperaturas moderadas (de 600 a 800 C) que causa una transformacin de sulfuros a xidos al haber eliminado el azufre. El proceso contina en hornos reverberos y convertidos a temperaturas mas elevadas (de 1000 a 1500C). Se logra as la fusin de los materiales que ingresan. Con ello se obtienen metales, aun en forma impura, con contenidos de metales valiosos. Por ejemplo, en el caso del cobre, se obtiene el cobre ampolloso o blster con un contenido de cobre que alcanza hasta el 99,2%, recuperndose tambin plata, oro, bismuto, selenio, telurio y arsnico. Las actividades de que consta este proceso son: FUNDICION DE COBRE Preparacin de camas y manipuleo de materiales de cobre: Los concentrados mezclados con los fundentes y otros materiales ms, constituyen la materia prima que se va a fundir. En este proceso se preparan los blending o mezclas adecuadas para optimizar los procesos de fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin se acondicionan determinados materiales con otros contenidos metlicos que se deseen recuperar. En fundiciones de circuitos compuestos, esta fase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos. El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de cobre. Tostadores de cobre: Proceso que consiste en el calentamiento o tostado de los materiales, a temperaturas de 650 a 800 C (calentamiento y combustin parcial llamado tambin fusin incipiente debido a que no llega a la fusin), para eliminar: la humedad, el arsnico, y parte del contenido de azufre que contienen los concentrados. El producto obtenido se denomina calcina de cobre y es transferido a los hornos reverberos. Reverberos: Es en los reverberos que la calcina se funde a temperaturas que varan de 1300 a 1500 C, convirtindose en una masa lquida dividida en dos capas. La superior que se compone de fierro, slice y otros, denominada escoria, la que es sacada del reverbero y granulada con agua a presin, para facilitar su manipuleo. La inferior, que est constituida bsicamente por el cobre licuado bajo la forma de sulfuro de cobre, se le denomina mata, la misma que absorbe casi la totalidad de los metales preciosos (oro, plata, etc.). La mata inmediatamente pasa al proceso de los convertidores. Convertidores: La mata caliente transferida de los reverberos es tratada en hornos llamados convertidores, en estos se agregan determinados materiales como silica y se inyecta oxgeno para producir la oxidacin en determinados metales que se encuentran en la mata conjuntamente con el cobre. Los metales oxidados forman escorias que se separan en la parte superior facilitando su eliminacin y/o traslado a otras plantas para su posterior recuperacin. De los reverberos as como de los convertidores a travs de ductos de ventilacin se recuperan los humos y polvos que son conducidos a unos filtros antes de ser expulsados los gases al exterior. Deben mencionarse tambin los nuevos convertidores que utilizan una moderna tecnologa, como Flush Furnaces, El Teniente, Outokumpu, etc.
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Sistema de gases y ventilacin: En los procesos de tostacin, fusin y conversin, se producen gases que forman parte de los recirculantes del circuito, los mismos que recolectan a travs de ductos conducindoles hasta los filtros (Cottrelles), todo este proceso identificado con el circuito, forma parte del mismo. Los materiales o polvos recuperados por este sistema reingresan al circuito o son transferidos a otros procesos o subprocesos. Moldeo: La mata que se obtiene de los convertidores, constituye el cobre blster y es moldeado en mquinas que normalmente tienen forma cilndrica y gira a medida que se va vaciando el cobre, el producto de este moldeo lo constituyen los nodos de cobre. Refinacin del cobre: Los nodos se suspenden en tanques que contienen cido sulfrico y sulfato de cobre. Se pasa una dbil corriente elctrica a travs de los nodos y la solucin qumica y el cobre disuelto se deposita en placas de arranque muy delgadas para producir ctodos de cobre que contiene aproximadamente 99,99% de cobre. Durante este proceso, la plata, el oro y otros metales (por ejemplo, el paladio, el platino y el selenio) junto con otras impurezas, se asientan en el fondo del tanque (lodo andico). Este lodo andico se procesa en una planta de metales preciosos donde se recupera selenio, plata y oro. FUNDICIN DE PLOMO Preparacin de camas y manipuleo de materiales de plomo: En forma similar al de circuito de cobre, en el de plomo, los concentrados mezclados con los fundentes y otros materiales ms constituyen la materia prima que se va a fundir. En este proceso se preparan los blending o mezclas para optimizar los procesos de fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin se acondicionan determinados materiales con otros contenidos metlicos que se deseen recuperar. En fundiciones de circuitos compuestos, esta fase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos. El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de plomo llamada tambin planta de aglomeracin. Tostadores de plomo: En este proceso los materiales provienen de la cama de plomo son ingresados a la planta de tostacin, llamada tambin planta de sinter, el objetivo de este proceso es la eliminacin de la humedad y del azufre que contienen los concentrados, el producto resultante o material aglomerado y poroso, es transferido a los hornos de manga. Hornos de manga: La materia prima es el sinter o material aglomerado, es cargado a los llamados hornos de manga, hornos verticales o altos hornos, a los que tambin se carga con coque, que constituye el material de combustin y reductor. El producto obtenido se denomina plomo bullion que es transferido a la planta de espuma. Planta de espuma de plomo: El plomo bullion, obtenido en los hornos de manga se conduce en tazas a las ollas de la planta de cross, llamado tambin planta de espumado, donde se elimina el cobre, estao y otras impurezas bajo la forma de escorias. Planta de moldeo: El plomo bullion que se obtiene de la planta de cross, se vaca a los moldes que estn instalados en una tornamesa. El producto resultante son los nodos de plomo bullion, que sern trasladados a la refinera. Refinacin pirometalrgica: La refinacin puede ser tambin como en el caso del cobre del tipo refinacin piro metalrgica (refinacin a fuego en hornos convertidores). Refinacin por electrodeposicin: El otro tipo de refinacin es la denominada electro deposicin (EW) en la cual se refina la solucin de sulfato de cobre enriquecida obtenida en la lixiviacin pero en este caso en el nodo se coloca una lmina de acero y en el ctodo una lmina de cobre puro, hacia el cual van los iones de cobre de solucin.

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1.5. Cierre y abandono La legislacin peruana cuenta desde la dcada del noventa con un marco normativo ambiental que busca garantizar un adecuado cuidado del ecosistema al momento de realizar cualquier actividad minera. Dentro de los componentes de esta legislacin se encuentra los planes de cierre de minas. El ciclo de vida de una mina El aprovechamiento de los recursos mineros pasa por las etapas de exploracin, construccin, operacin y cierre. No se avanza a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior, siendo la ltima de stas el cierre definitivo de la mina. Esquema del Ciclo de Vida de una Mina y las Etapas del Plan de Cierre.
Cierre Progresivo Progresi

Exploracin

Investigacin de detallada, diseo y planeamiento

Co Construccin

Operacin

Cierre final y desmantelamiento

Post Cierre

Lnea de Tiempo

Plan de Cierre del Proyecto de exploracin

Plan de Cierre inicial (1 ao despus del E/A)

Actualizaciones

Plan de Cierre Final

Informes de Post Cierre

Fuente: Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

Una mina, adems, puede tener varias zonas productivas y diversas actividades dentro de toda su rea geogrfica. Cuando una de stas deja de operar se procede a su cierre, considerndose dicha accin como un cierre progresivo. Qu es un plan de cierre de minas? El plan de cierre es un instrumento de gestin ambiental donde se establecen pautas a ser efectuadas por el titular de la actividad minera (empresa), a fin de rehabilitar las reas utilizadas por ste. Se busca que la rehabilitacin alcance caractersticas compatibles con un ambiente saludable, seguro y adecuado para el desarrollo de la vida. La rehabilitacin se llevar a cabo mediante la ejecucin del plan, el cual se establece de acuerdo a las caractersticas particulares de la mina. La presentacin de un plan de cierre es obligatoria para toda empresa minera que se encuentre en operacin, inicie operaciones o las reinicie. Tambin es obligatoria para las empresas que se encuentran en la etapa de exploracin. Principales caractersticas del plan de cierre de minas El plan de cierre de minas es complementario al Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y del Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA). Estos planes tienen la estructura que se detalla a continuacin, la cual es discutida en audiencias pblicas y con diversas autoridades del Estado.

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Contenido de un plan de cierre de minas Resumen ejecutivo 1. Introduccin 2. Componentes del Cierre 3. Condiciones actuales del sitio del proyecto 4. Consultas durante la elaboracin del Plan de Cierre 5. Actividades de cierre 5.1 Cierre Temporal 5.2 Cierre Progresivo 5.3 Cierre Final 6. Mantenimiento y monitoreo Post-cierre 6.1 Actividades de mantenimiento Post-cierre 6.2 Actividades de monitoreo Post-cierre 7. Cronograma, presupuesto y garantas 7.1 Cronograma fsico 7.2 Presupuesto y cronograma financiero 7.3 Garantas financieras En el caso del cierre temporal, progresivo y final se debe contemplar el desmantelamiento de equipos e instalaciones, estabilizacin de los residuos y revegetacin de la zona. La idea es asegurar que no quede ningn rastro de la actividad minera que cause impactos negativos posteriores al cierre y as proteger la vida humana y hacer un uso beneficioso de esas tierras. El plan incluye, adems, el presupuesto de cierre, el cronograma de su ejecucin y las garantas respectivas. Las garantas estn constituidas por el costo del cierre y todos los gastos directos e indirectos que se deriven de ejecutarla. La ejecucin de las garantias se da por incumplimiento del plan, por parte de la empresa minera, y es la Direccin General de Minera del Ministerio de Energa y Minas (MEM) el ente encargado de fiscalizar el cumplimiento, as como ejecutar las sanciones correspondientes. En el caso de venderse la operacin minera, el comprador deber continuar con la ejecucin progresiva del plan, as como el cierre definitivo y su posterior monitoreo. El monitoreo post cierre permite verificar el plan de cierre ejecutado. Cabe resaltar que antiguamente no se contaba con legislacin ambiental en el sector minero, por lo que las minas no conceban el cierre y no tenan conocimientos cientficos para mitigar impactos ambientales. En la actualidad, las normas ambientales indican que todas las empresas mineras deben contar con un plan de cierre aprobado por el MEM a travs de la Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM). Cabe sealar que dichos planes se volvern ms detallados a medida que avance el ciclo de vida de la mina y que se cuente con una mayor cantidad de informacin. Con el cierre de una mina se busca que no quede ningn vestigio de la actividad en la zona donde se trabajo inicialmente. En sntesis, los planes de cierre son una manera de evitar el problema de pasivos ambientales mineros, ya que impide la creacin de stos. As, un correcto cierre se convierte en una herramienta de gestin responsable, oportuna y segura con el medio ambiente.

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CAPTuLO 2: SITuACIONES INHERENTES A LA INDuSTRIA MINERA

1. niiF sobre industrias extraCtiVas En el ao 2004, el Comit Internacional de Estandarizacin Contable (IASB) conform un equipo internacional de personal con diferentes nacionalidades (Australia, Canad, Noruega y Sudfrica) para estudiar/investigar la contabilidad de las actividades extractivas. El equipo de trabajo present un documento con los resultados de su trabajo como un borrador para fines de discusin del Directorio de esta entidad. El Directorio discuti estas recomendaciones, pero no emiti opiniones preliminares sobre cualquiera de las recomendaciones del equipo ni tom decisiones tcnicas relacionadas al mismo. En el ao 2010, el documento, denominado Actividades de Extraccin, fue publicado por el Comit Internacional de Estandarizacin Contable (IASB), solo para comentarios sobre los contenidos del documento, los cuales fueron recibidos por escrito por el IASB al 30 de julio de 2010. Actualmente, el IASB deber someter el proyecto de Actividades de Extraccin y los comentarios recibidos para ser tratado en su agenda de reuniones del ao 2011. Al respecto, el Comit deber decidir, por mayora de sus integrantes, si desarrollaran un borrador de exposicin como paso siguiente en este proceso, o si es necesario que el Comit publique su propio documento de debate. Como resultado de estas discusiones, el IASB publicar un documento final, (borrador de exposicin o documento de debate) el cual deber ser utilizado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa, para actualizar el presente manual. A la fecha de publicacin de este Manual, no se ha publicado la norma de actividades de extracin antes citada. 2. riesgos de la industria minera Recientemente, la industria minera ha tenido una dcada de altas y bajas en el desarrollo de sus actividades, afectadas principalmente por una crisis financiera internacional, la cual llev a una alta volatilidad de los precios de los minerales, a una presin de los mrgenes operativos, debido a un incremento de los costos operativos, al desarrollo de fusiones o consolidaciones de grandes empresas mineras y a un incremento de las regulaciones sobre el medio ambiente y la responsabilidad social, as como de una falta de mano de obra especializada para la operacin de los equipos mineros cada vez ms sofisticados. Estos riesgos, de manera individual o colectiva, presentan desafos para las ganancias a largo plazo, la sobrevivencia y el crecimiento de las organizaciones que compiten en la industria. A continuacin, una explicacin detallada de estos riesgos: El desempeo financiero se ve significativamente afectado por los precios de mercado de los metales que produce la industria, particularmente los precios de mercado del cobre, el molibdeno y el zinc. Histricamente, los precios de los metales han estado sujetos a amplias fluctuaciones y se han visto afectados por numerosos factores que escapan al control de la empresa, como las condiciones polticas y econmicas internacionales, los niveles de la oferta y la demanda, la disponibilidad y costo de los bienes sustitutos, los niveles de existencias mantenidos por los usuarios, las acciones de los participantes en los mercados de productos y el tipo de cambio de las monedas. Los ingresos dependen del nivel de demanda de la industria y de los consumidores de los concentrados y los metales refinados y semirefinados que se producen. Los cambios en la tecnologa, en los procesos industriales y en los hbitos de los consumidores, pueden afectar el nivel de esa demanda en la medida en que dichos cambios aumenten o disminuyan la necesidad de los metales. Estos cambios en la demanda podran afectar los resultados de las operaciones y resultados financieros.

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Existe un grado de incertidumbre atribuible al clculo de las reservas. Hasta que las reservas sean efectivamente extradas y procesadas, la cantidad de mineral y el valor de sus leyes deben ser considerados solo estimados. La informacin sobre las reservas de mineral probadas y probables proporcionadas por las empresas, son estimados preparados en base a mtodos de evaluacin de uso general en la industria minera. El negocio minero es intensivo en uso de capital. De manera especfica, los costos de exploracin y explotacin de las reservas de metal, extraccin, fundicin y refinacin, el mantenimiento de la maquinaria y equipo, as como el cumplimiento con las leyes y reglamentos, exigen gastos de capital. Se debe continuar invirtiendo capital para mantener o aumentar la cantidad de reservas de metales que se explota y la cantidad de metales que se produce. El negocio de la extraccin, fundicin y refinacin de metales est sujeto a una serie de riesgos y peligros, incluyendo accidentes industriales, disputas laborales, condiciones geolgicas inusuales o inesperadas, cambios en el ambiente regulador, peligros ambientales, clima y otros fenmenos naturales como sismos. Dichas ocurrencias podran dar como resultado daos o destrucciones de operaciones mineras que originen prdidas econmicas y posible responsabilidad legal. En particular, las actividades de extraccin subterrnea y procesamiento relacionadas presentan riesgos inherentes de daos al personal y daos al equipo. Bajo cada uno de los contratos de venta de metales, los proveedores o clientes pueden suspender o cancelar la entrega del metal durante un periodo de fuerza mayor. Los eventos de fuerza mayor en estas circunstancias comprenden accin de la naturaleza, paros laborales, incendios, inundaciones, guerras, retrasos en el transporte, acciones del gobierno u otros eventos que escapan al control de las partes. Los aumentos en los costos de energa y otros suministros sensitivos para las operaciones, los cambios en las polticas contables y otros asuntos, pueden afectar de manera negativa los resultados financieros. Leyes y reglamentos sobre seguridad, salud y medio ambiente podran aumentar significativamente los costos de operacin y restringir u ocasionar demoras en las operaciones. Los activos, utilidades y flujos de efectivo estn influenciados por varias monedas debido a la diversidad geogrfica de las ventas y los pases en los que se opera. Como algunos de los costos se incurren en monedas distintas a la moneda funcional, las fluctuaciones del tipo de cambio pueden tener un impacto significativo en los resultados financieros. Estos costos comprenden principalmente electricidad, mano de obra, mantenimiento, contratistas locales y combustible. Las compaas mineras debern intensificar sus esfuerzos en comunicar a sus inversionistas los riesgos claves asumidos y qu estn haciendo para manejarlos. Ellas necesitan aceptar que hay un mercado disponible para aquellas que puedan demostrar un manejo satisfactorio del riesgo. 3. participacin de grupos de inters mltiples Histricamente, la exploracin y desarrollo de los recursos minerales han sido caracterizados por la relacin entre los gobiernos (propietarios de los recursos) y la industria (fuente de capital para el desarrollo de los recursos). En las ltimas dcadas, esta relacin tradicional ha sido enfrentada por otros diversos grupos de inters que ponen su atencin en las decisiones que estn siendo tomadas por los encargados de las polticas del gobierno y por compaas de exploracin y compaas mineras. Los grupos de inters incluyen organizaciones del medio ambiente, indgenas, comunidades locales, organizaciones de trabajo y otros niveles y divisiones del gobierno. Encontrar consenso en los asuntos del desarrollo de minerales es actualmente una tarea ms grande que frecuentemente involucra a la mayora o a todos los grupos de inters.

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TTULO II

Prospeccin y petitorio minero

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CAPTuLO 1: CONCESIONES MINERAS

1. deFiniCin tCniCa La concesin minera es el acto administrativo por el cual el Estado confiere a una persona un derecho real para la exploracin y la explotacin de recursos minerales dentro de un rea de terreno superficial concedido y la propiedad sobre los recursos minerales que se extraigan conforme a lo establecido en la resolucin que concede el ttulo de concesin. En la concesin minera encontramos la caracterstica de ser resultado de un acto administrativo, porque la confiere el Poder Ejecutivo por mandato de la Ley General de Minera, a travs de la autoridad minera. Se debe entender por acto administrativo la accin de una autoridad administrativa llevada a cabo en virtud de una facultad de soberana encaminada a obtener un acto que genera efectos jurdicos. El acto administrativo implica una declaracin que genera efectos respecto a los administrados en una situacin concreta. Las concesiones mineras otorgan a su titular el derecho de exploracin y explotacin de los recursos minerales que se encuentren a una profundidad indefinida y limitada por planos verticales correspondientes a los lados de un cuadrado, rectngulo o poligonal cerrada, cuyos vrtices estn referidos a coordenadas Universal Transversal Mercator (UTM). La concesin minera constituye un derecho distinto, separado e independiente de los derechos sobre el predio donde se encuentre ubicada, es decir, no otorga derechos sobre la superficie. Son partes integrantes de la concesin minera, las labores ejecutadas tendentes al aprovechamiento de tales sustancias. Son partes accesorias todos los bienes de propiedad del concesionario que estn aplicados de modo permanente al fin econmico de la concesin. Y es que, la concesin minera es una modalidad de concesin administrativa puesto que otorga a favor de un particular un derecho exclusivo de explorar y explotar los minerales otorgados en concesin. Dicha concesin otorga un derecho que el particular antes no posea, el mismo que es otorgado por la autoridad competente en el marco de la regulacin propia de la concesin administrativa, como lo hemos sealado anteriormente. Ello es corroborado por lo dispuesto por el artculo 66 de la Constitucin Poltica, el mismo que seala que los recursos naturales son patrimonio de la Nacin, siendo la concesin el mecanismo que permite su explotacin y que confiere el respectivo derecho real. La concesin minera es un derecho irrevocable que solo puede ser extinguido por la caducidad (regulada especficamente por el incumplimiento de la obligacin de produccin). Como marco general, los derechos a explorar y explotar los recursos naturales se conceden mediante un petitorio. Sin embargo, la Ley General de Minera (LGM) contempla la posibilidad de firmar contratos sobre las concesiones mineras, mediante los cuales se transfiere o sustituye este derecho del titular a un tercero, los que se detallan a continuacin: a). Contrato de Transferencia (artculo 164 del TUO de la LGM). b). Contrato de Opcin (artculo 165 del TUO de la LGM). c). Contrato de Cesin Minera (artculos 166 al 171 del TUO de la LGM). d). Contrato de Hipoteca (artculo 172 al 174 del TUO de la LGM). Estos contratos mineros se rigen por las reglas generales del derecho comn y, supletoriamente, los principios del Cdigo Civil y la Ley General de Sociedades, en la medida que no se opongan a lo establecido en la Ley General de Minera (artculo 162 del TUO de la LGM y 128 del Reglamento de Diversos ttulos del TUO de la LGM aprobado por Decreto Supremo N 03-94-EM). 37

Cabe sealar que los contratos mineros constarn en escritura pblica y debern inscribirse en el Registro Pblico de Minera, para que surtan efecto frente al Estado y terceros (artculo 163 del TUO de la LGM). Los contratos ms utilizados en la actividad minera son los de Transferencia, Opcin y Cesin Minera, y es importante identificarlos pues de su calificacin depender el tratamiento contable y tributario que se le d a la inversin realizada. Contratos de Transferencia Contrato tpico minero mediante el cual el titular de la concesin minera (concesin), transfiere de manera permanente su titularidad a un tercero, a cambio de una contraprestacin. Contratos de Opcin El contrato de Opcin es un contrato tpico preparatorio, vinculado a una transferencia o cesin. Los contratos de Opcin sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones de las cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de concesiones mineras y los de cesin minera. A travs de la opcin de transferencia, el transferente le da al optante la posibilidad de obtener la titularidad de la concesin, a cambio de una contraprestacin. Por su parte, la opcin de cesin le da al optante la posibilidad de adquirir la titularidad de la actividad minera mediante cesin. Contratos de Cesin La norma vigente define a los contratos de Cesin como aquellos en virtud de los cuales el concesionario al cual se denomina cedente transfiere a un tercero denominado cesionario la titularidad temporal de su concesin minera, a cambio de lo cual percibe como contraprestacin una retribucin denominada compensacin, la cual puede consistir en una suma de dinero, en una cantidad del mineral extrado o beneficiado, o en un porcentaje de su valor. Producido ello, el cesionario se sustituye en todos los derechos y obligaciones del cedente en la concesin, as como no podr celebrar a su vez contratos de cesin con terceros sobre dicha concesin. 2. Reconocimiento en los estados financieRos 2.1. marco normativo de acuerdo a las niif Como habamos comentado en el punto anterior, el tratamiento contable depender de: a) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante un petitorio, b) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante una opcin de transferencia, o c) Si el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular de la concesin mediante un contrato de Cesin. Como premisa y regla general, las inversiones en propiedades mineras estn excluidas del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 16 Propiedad, Planta y Equipo. 2.2.tratamiento contable de las concesiones mineras

2.2.1. Reconocimiento inicial de las concesiones mineras


Para los casos en los que el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante petitorio o mediante una opcin de transferencia (ver literales a) y b) del Punto 2.1), es de aplicacin la NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales. Ms adelante, en el numeral 2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera, estableceremos el tratamiento contable a aplicar en los contratos de cesin. El prrafo 9 de esta NIIF seala que las compaas deben establecer una poltica contable coherente para los desembolsos que se reconocern como activos para exploracin y evaluacin. Asimismo, al establecer esta poltica la entidad considerar el grado en que los desembolsos puedan estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales especficos. 38

Conforme al prrafo 9 de la NIIF 6, la adquisicin del derecho de exploracin es un desembolso que puede incluirse en la valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin. Por su parte, el prrafo 8 de la NIIF 6 establece que los activos para exploracin y evaluacin se medirn por su costo. Ahora bien, este reconocimiento inicial implica la clasificacin de estos desembolsos como activos tangibles o intangibles. Cabe sealar que el tratamiento contable de las inversiones en exploracin, entre las que se incluye a los derechos de exploracin, se detalla en el Captulo 3: Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales. Despus del reconocimiento antes indicado, la entidad aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin a los activos para exploracin y evaluacin. Si se aplicase el modelo de la revaluacin (ya sea el contenido en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo o el modelo contenido en la NIC 38), se har de forma coherente con la clasificacin de los activos (vase el prrafo 15 de la NIIF 6). Clasificacin de activos para exploracin y evaluacin Conforme al prrafo 15 de la NIIF 6, las entidades deben clasificar los activos para exploracin y evaluacin como tangibles o intangibles, segn su naturaleza y de forma coherente. Por su parte, el prrafo 16 de la misma NIIF seala que algunos activos para exploracin y evaluacin, como es el caso de los derechos de perforacin y las concesiones mineras, se tratan como intangibles.

2.2.2. Medicin posterior al reconocimiento de las concesiones mineras


Conforme al prrafo 12 de la NIIF 6, luego del reconocimiento inicial la entidad aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin a los activos para exploracin y evaluacin. En el caso de las concesiones mineras, las que se reconocen como activos intangibles, se aplicar el modelo del costo (costo menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor) o el modelo de la revaluacin (valor revaluado menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor), contenidos en la NIC 38 Activos Intangibles. De esta forma, el importe amortizable de los activos intangibles con vida til finita se distribuir sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til, inicindose la amortizacin cuando el activo est disponible para su utilizacin.

2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera


Para los casos en los que el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular de la concesin mediante un contrato de Cesin, este contrato de cesin minera supone un otorgamiento temporal de la concesin, no hay transmisin de propiedad. Las compensaciones pagadas por el cesionario al cedente tienen naturaleza de gasto y pueden ser deducidos en el ejercicio en que se devenguen. Conforme a lo sealado en el literal b) del prrafo 70 del Marco Conceptual, se define a los gastos como decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no estn relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio. Conforme al prrafo 94 del Marco Conceptual, se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del gasto ocurre simultneamente con el reconocimiento de incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos. 39

De acuerdo al prrafo 95 del mismo Marco Conceptual, los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la obtencin de partidas especficas de ingresos. Este proceso, al que se denomina comnmente correlacin de gastos con ingresos, implica el reconocimiento simultneo o combinado de unos y otros, si surgen directa y conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos.

2.2.4. Extincin de las concesiones


Conforme al artculo 58 del TUO de la Ley General de Minera (LGM), aprobado por Decreto Supremo N 02892-EM, las concesiones se extinguen por caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelacin. Caducidad El Artculo 59 del TUO de la LGM seala que la caducidad de denuncios, peticiones y concesiones mineras, as como de las concesiones de beneficio, labor general y transporte minero, se produce por el no pago oportuno del Derecho de Vigencia o de la penalidad, segn sea el caso, durante dos (2) aos consecutivos. Abandono Conforme al artculo 62 de la norma mencionada, es causal de abandono de los pedimentos de concesin, el incumplimiento por el interesado de las normas del procedimiento minero aplicables al ttulo en formacin. Nulidad Por su parte, el artculo 63 seala como causal de nulidad de las concesiones, el haber sido formuladas por persona inhbil, segn los Artculos 31, 32 y 33 del TUO de la LGM. Cancelacin Se seala el artculo 64 que se cancelarn los petitorios o concesiones cuando se superpongan a derechos prioritarios, o cuando el derecho resulte inubicable. Asimismo, en el artculo 66 del TUO de la LGM se indica que la caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelacin de las concesiones y petitorios, se declarar por resolucin de la Jefatura del Registro Pblico de Minera, en cada caso o colectivamente, efectundose la inscripcin pertinente en dicho registro. Como podemos observar, es claro que en los casos de abandono o caducidad declarados por el Ministerio de Energa y Minas (MEM), existe una prdida de valor que debe ser reconocida. De esta forma, en aplicacin del prrafo 18 de la NIIF 6, cuando el importe en libros de un activo para exploracin y evaluacin supere su valor recuperable, la empresa debe valorar, presentar y revelar la prdida por deterioro del valor resultante de acuerdo con la NIC 36. Complementando, el prrafo 20 seala que cualquier prdida por deterioro se reconoce como gasto de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. 2.3. Presentacin y revelacin

2.3.1. Presentacin
Concesiones mineras reconocidas como activos intangibles Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por propiedades mineras como activos en el estado de situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como intangibles, segn la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme. En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refleje ese consumo ser parte del costo del activo intangible.

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Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasificacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose reconocer cualquier prdida por deterioro de su valor. Amortizacin de las concesiones mineras intangibles Se debe considerar lo que seala el prrafo 96 del Marco Conceptual, y es cuando se espera que los beneficios econmicos surjan a lo largo de varios periodos contables, y la asociacin con los ingresos puede determinarse nicamente de forma genrica o indirecta. Los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando procedimientos sistemticos y racionales de distribucin. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera Conforme a lo sealado en el prrafo 97 del Marco Conceptual, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando el desembolso correspondiente no produce beneficios econmicos futuros, o cuando, y en la medida que, tales beneficios futuros no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el balance. Extincin de las concesiones por abandono o caducidad La prdida por deterioro de valor se reconocer inmediatamente en el resultado del perodo, excepto para los activos revaluados a los que se les aplica el modelo de revaluacin previsto en la NIC 16.

2.3.2. Revelacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NIIF 6). Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior, la compaa revelar: a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin, incluyendo el reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin; b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de operacin e inversin, surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales. La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos independiente, y llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en funcin de cmo hayan clasificados los activos. Adems de haberse reconocido una prdida por deterioro de valor, se harn las revelaciones requeridas por la NIC 36. 3. Prcticas seguidas en la industria Tal como se defini en la seccin 1 anterior, el costo de los activos para exploracin y evaluacin de recursos minerales incluye la adquisicin de derechos de exploracin. Tambin hemos visto que, originalmente, este derecho (concesin) se obtiene mediante un petitorio. Sin embargo, la LGM contempla la posibilidad de transferir este derecho mediante contratos de transferencia, hipoteca, cesin u opcin, siendo los ms usados estos dos ltimos. Como hemos visto, el petitorio, los contratos de Transferencia y los contratos de Opcin (compra), suponen una transferencia de propiedad minera, por lo que se debe evaluar su capitalizacin. Por su parte, los contratos de Cesin suponen un servicio por parte del concesionario al cesionario, a cambio de lo cual recibir una compensacin. Esto ser tratado como un gasto conforme a lo sealado en el Marco Conceptual para la preparacin de los Estados Financieros. A continuacin se muestran las distintas opciones para registrar los desembolsos relacionados a la adquisicin de derechos sobre concesiones mineras:

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a) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la base del mtodo de unidades de produccin La capitalizacin de las concesiones mineras en el Balance General, representa la titularidad de la compaa sobre las reas de inters geolgico. Las concesiones mineras son amortizadas a partir de la etapa de produccin sobre la base del mtodo de unidades de produccin, usando las reservas probadas y probables. En caso de abandono o caducidad, los costos asociados son reconocidos inmediatamente en el Estado de Resultados. b) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la base del mtodo de lnea recta. Las concesiones mineras se capitalizan y si se descubre un cuerpo mineral explotable, son amortizadas siguiendo el mtodo de lnea recta. Si no se descubre un cuerpo mineral explotable, los costos incurridos son reconocidos inmediatamente en el Estado de Resultados. c) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles, se revalan y posteriormente son amortizadas. Las concesiones mineras se contabilizan al costo de adquisicin ms el costo de las revaluaciones voluntarias efectuadas por peritos independientes, expresadas al valor razonable a dicha fecha, menos su amortizacin acumulada. Los valores revaluados son revisados de manera peridica, reconocindose los cambios en el patrimonio neto, o en resultados del perodo si los mismos exceden al valor revaluado. 4 . Aspectos tributArios A considerAr Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del ao: 4.1. Concesiones mineras adquiridas (mediante petitorio o contrato de transferencia)

Implicancias en el Impuesto a la Renta Valor amortizable


El valor de adquisicin de la concesin minera incluir el precio pagado o los gastos del petitorio, segn sea el caso. Por valor de adquisicin no solo debe entenderse el precio pagado en operaciones de compra-venta o cesin de concesiones. En opinin del Tribunal Fiscal, se incluye tambin los casos de aportes al capital (RTF N 5732-5-2003 y RTF 7114-1-2004).

Amortizacin
El artculo 74 del TUO de la LGM seala que el valor de adquisicin de las concesiones se amortizar a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima, en un plazo que el titular de actividad minera determinar en ese momento, en base a la vida probable del depsito.

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Esta vida probable del depsito se calcula en funcin a las reservas probadas y probables y la produccin mnima obligatoria de acuerdo a Ley. El plazo de amortizacin debe ponerse en conocimiento de la Administracin Tributaria (SUNAT) al presentar la Declaracin Jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio en que se inicie la amortizacin, adjuntando el clculo correspondiente. La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para amortizar el costo de adquisicin de las concesiones. Sin embargo, la Ley General de Minera seala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisicin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse suelta (abandono) o declararse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de exploracin por amortizar podr realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono o caducidad de la concesin.

Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)


La concesin minera constituye un bien inmueble, por lo que su transferencia no se encuentra gravada con el Impuesto General a las Ventas. La concesin minera es un bien inmueble intangible o incorporal. Su transferencia produce la asignacin de los derechos mineros a un tercero de forma definitiva. Se asimila con una operacin de venta. Solo la transferencia de intangibles que incorporan derechos referentes a bienes muebles corporales (signos distintivos, invenciones, derechos de autor y similares) est gravada con el IGV. 4.2. Contratos de cesin minera

Implicancias en el Impuesto a la Renta


Conforme al artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, a fin de establecer la renta neta de Tercera Categora se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por esta ley. De esta forma, las compensaciones pagadas pueden ser deducidas como gasto en el ejercicio en que se devenguen. Para la deduccin de los gastos en que incurrir por la cesin de las concesiones, se deber demostrar que existe una relacin directa de causa-efecto entre los gastos originados con motivo de la cesin y la generacin de renta gravada. Este propsito se cumplira plenamente en la medida que se acredite la realizacin de actividades de prospeccin y exploracin tendientes a la ubicacin de depsitos de minerales durante el plazo de vigencia de la cesin.

Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV).


La cesin de las concesiones mineras constituye un servicio gravado con el Impuesto General a las Ventas. El impuesto trasladado por el cedente puede ser utilizado como crdito fiscal, y siempre que cumpla con los requisitos formales y sustanciales establecidos en los artculos 18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas. 4.3. Contratos de Opcin Son contratos preparatorios en virtud de los cuales el titular de una concesin se obliga, incondicional e irrevocablemente, a celebrar en el futuro un contrato definitivo, siempre que el optante ejercite su derecho de exigir la conclusin de este contrato dentro del plazo estipulado. Es decir, es el llamado optante quien tendr el derecho de exigir la celebracin del contrato en el plazo establecido, el mismo que no podr exceder de cinco aos. 43

Dichos contratos sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones de las cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de concesiones mineras, los de cesin minera y otros. Las implicancias tributarias de este contrato preparatorio vendrn determinadas por la naturaleza legal del vnculo que establezcan entre s el concedente y el optante en la oportunidad de celebracin del contrato definitivo. Ello supondra que el tratamiento impositivo del contrato quede sujeto al ttulo legal bajo el cual se efecten las entregas dinerarias de la compaa en favor del concedente, durante el plazo de vigencia de la opcin. Cabe sealar que el derecho de opcin se ajusta a la definicin contable de activo intangible contenida en la NIC 38, en la medida que constituye un derecho bajo control de la empresa, pues se espera obtener beneficios econmicos futuros de dicho derecho.

Implicancias en el Impuesto a la Renta


Amortizacin del Derecho de Opcin El inciso g) del artculo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta establece que no son deducibles de la renta imponible de Tercera Categora, la amortizacin de llaves, marcas, patentes, procedimientos de fabricacin, juanillos y otros activos intangibles similares. Sin embargo, el precio pagado por activos intangibles de duracin limitada, a opcin del contribuyente, podr ser considerado como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejercicio o proporcionalmente en el plazo de diez (10) aos. El numeral 3 del inciso g) del artculo 25 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, precisa que en el caso de que se opte por amortizar el precio pagado por la adquisicin de intangibles de duracin limitada, el plazo de amortizacin no podr ser inferior al nmero de ejercicios gravables que al producirse la adquisicin resten para que se extinga el derecho de uso exclusivo que le confiere. Fijado el plazo de amortizacin, este solo podr ser variado previa autorizacin de la SUNAT y el nuevo plazo se computar a partir del ejercicio gravable en que fuera presentada la solicitud, sin exceder en total el plazo mximo de diez (10) aos. Adicionalmente, el numeral 4 de la disposicin antes citada precisa que el tratamiento otorgado a los intangibles de duracin limitada solo proceder cuando los intangibles se encuentren afectados a la generacin de rentas gravadas de la Tercera Categora.

Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)


No obstante, cabe indicar que el inciso c) del artculo 3 de la Ley del Impuesto General a las Ventas precisa que para los efectos de la aplicacin del impuesto se entiende por servicios, toda prestacin que una persona realiza para otra y por la cual percibe una retribucin o ingreso que se considere renta neta de Tercera Categora para los efectos del Impuesto a la Renta, aun cuando no est afecto a este ltimo impuesto, incluidos el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento financiero. En tal sentido, las sumas que la empresa entregue destinadas a retribuir el derecho de opcin de compra conferido califican como un servicio gravado para efectos del IGV. 5. Cambios en Curso No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en esta seccin.

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6. CasustiCa 6.1. Adquisicin de concesin minera La empresa minera EUREKA S.A. adquiri en enero de 2010 una concesin minera por S/. 2,700,000. En marzo del mismo ao, descubre un yacimiento y determina su factibilidad econmica, calculando la vida de la mina, sobre la base de las reservas probables y probadas, en cinco aos. En septiembre de 2010 inicia la produccin de la mina.

Tratamiento contable
Desde un punto de vista contable, la empresa minera EUREKA S.A. ha capitalizado el costo de adquisicin de la concesin minera. Asimismo, en aplicacin del prrafo 12 de la NIIF 6 y el mtodo del costo contemplado en los prrafos 97 al 99 de la NIC 38, ha establecido un plazo de amortizacin de cinco aos, calculado sobre la base de vida probable del depsito. El costo amortizable del intangible minero es el valor de adquisicin: S/. 2,700,000. Asientos contables: 1. Por la adquisicin de la concesin minera. 1 34 46 INTANGIBLES 341 Concesiones, licencias y otros derechos CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 469 Otras cuentas por pagar diversas Debe 2,700,000 2,700,000 Haber

Por la adquisicin de la concesin en enero 2010. 2. Por el registro de la amortizacin de la concesin 2 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 682 Amortizacin de intangibles 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 392 Amortizacin acumulada Por la amortizacin de la concesin entre septiembre y diciembre 2010. 180,000 Debe 180,000 Haber

Tratamiento tributario
Conforme a lo indicado en el artculo 74 del TUO de la LGM, el valor de adquisicin de la concesin se amortizar a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima. En el presente caso, se asume que en la misma fecha de inicio de operaciones se inicia la produccin mnima. De esta forma, no habr diferencias entre el tratamiento contable y el tributario para la amortizacin de las concesiones. De otro lado, cabe resaltar que, si la produccin mnima se hubiera alcanzado en un ejercicio posterior, hubiese correspondido hacer una adicin a la renta neta imponible del ejercicio 2010 por el monto de la amortizacin financiera de S/. 180,000 y deducirse va declaracin jurada la deduccin en el ejercicio 2011. 45

Captulo 2: ESTIMADO DE RESERVAS Y VALUACIN

1. Definicin tcnica Los recursos minerales de una empresa minera representan el activo ms importante del negocio, en funcin de los cuales se definirn las reservas probables y probadas del yacimiento, que a su vez sern base de estimacin de la vida de la mina y de la cantidad de mineral a ser explotado. Sin la determinacin de las reservas probables y probadas no es posible hablar de una empresa en marcha en el negocio minero. Por otro lado, los desembolsos en un negocio minero se originan mucho antes de que se definan las reservas, cuando existe la presuncin de recursos minerales en un lugar aproximado en o sobre la corteza de la tierra, pero sigue siendo incierta su ubicacin exacta, la cantidad o contenido mineral; aunque, sin embargo, existe la probabilidad razonable de una eventual extraccin econmica, lo que lleva a realizar las actividades de cateo y prospeccin minera incluso antes de haber obtenido la concesin para explorar en un rea especfica. Luego de haberse identificado el recurso mineral, y ya en una etapa de exploracin, se proceder a su cuantificacin estimada mediante el uso de instrumentos y procedimientos geolgicos y geofsicos, que permitirn adems conocer el valor econmico del yacimiento. Esta cuantificacin de las reservas se repetir en las etapas de desarrollo y operacin hasta las fases finales de la mina; generalmente en forma anual, lo que garantiza la calidad y el control de calidad de la informacin. El siguiente cuadro muestra la definicin de recursos y reservas en base al nivel de confiabilidad que se tenga:
Delineacin Geocientfica
Aumento del nivel de conocimiento y fiabilidad geolgica

Recursos Minerales

Reservas Minerales Estudio Orden de Magnitud Estudio de Pre-factibilidad Estudio de Factibilidad


Los recursos inferidos no tienen correlato con las reservas Viabilidad econmica medianamente establecida Viabilidad econmica razonablemente establecida

Delineado groseramente Delineado moderadamente Delineado en alta precisin

Inferido

Indicado

Probable

Medido

Probado

Consideracin de minera, metalrgico, econmico, legal medio ambiental, social y gubernamental (los factores modificantes)
Fuente: Relacin general entre resultados de la exploracin, recurso mineral y reserva mineral (JORC 1999).

Como se aprecia en el cuadro precedente, es el grado de certidumbre el que determina la definicin de reserva, como la existencia de un recurso mineral donde factores geolgicos, econmicos, ingenieriles y medioambientales se conjugan favorablemente, convirtindose el recurso mineral en reserva al ser identificado, susceptible de ser extrado, procesado y utilizado, en condiciones econmicas convenientes y con la tecnologa disponible. Los recursos minerales, a su vez, se subdividen de acuerdo a la confianza geolgica ascendente, basada en el conocimiento de las dimensiones del cuerpo mineralizado, en las siguientes categoras (Blondell y Lasky en 1956 y adoptados posteriormente por la U.S. Bureau of Mines y el U.S. Geological Survey):

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Recursos inferidos, entendidos como la parte de un recurso cuya existencia ha sido comprobada, pero cuyas magnitudes, en trminos de volumen, y sus caractersticas mineralgicas, no se conocen con exactitud y se infieren, siendo de calidad y fiabilidad reducidas con un grado de certidumbre y un nivel de confianza bajos. Recursos indicados, presenta un inters econmico intrnseco sobre la base de una exploracin general que confirme las principales caractersticas geolgicas de un yacimiento y que suministre una estimacin inicial de sus dimensiones, forma, estructura y contenido. Es estimado con un grado de certidumbre y un nivel de confianza inferiores a los de un recurso medido. Recursos medidos, son aquellos que han sido objeto de exploraciones, muestreos y ensayos con las tcnicas adecuadas para confirmar la continuidad geolgica y que proporcionan datos fiables y detallados que permiten estimar con alto grado de exactitud el tonelaje/volumen, la densidad, las dimensiones, la forma, las caractersticas fsicas, la calidad y el contenido mineral. Requiere un alto grado de confianza y de conocimiento de la geologa y los controles del indicio. De acuerdo al grado de confiabilidad que se tenga sobre la cuantificacin de los recursos minerales, estos se convertirn en: Reservas probables cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios tcnicos y econmicos apropiados, determinando que es justificada su explotacin. Existe un factor de riesgo en el clculo, dado que los valores obtenidos no han sido probados. Y en reservas probadas cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios tcnicos y econmicos precisos, demostrando su cuantificacin en trminos de tonelaje/volumen y contenido (ley)/calidad explotable. Se debe mencionar que la cuantificacin (ubicacin, cantidad, ley, caractersticas geolgicas y continuidad) del recurso mineral y reservas es un proceso sumamente tcnico y al mismo tiempo incierto, dependiendo grandemente de interpretaciones, a partir de cierta informacin, que a su vez se basa en procedimientos cientficos y/o manuales; por tanto, encierra intrnsecamente un riesgo asociado con el mtodo de medicin utilizado, por lo que debe ser revelado. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Tanto los recursos minerales como la determinacin de las reservas se encuentran excluidos del alcance de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo y de la NIC 38 Intangibles. Al no existir una NIIF especfica para recursos minerales y reservas, las empresas mineras han optado por registrarlos a su costo histrico como intangible (costo de adquisicin o adjudicacin de la concesin, gastos de exploracin, etc). Pero, cul es el costo de las reservas mineras, siendo que en s mismas carecen de valor econmico hasta que son extradas y se les asigna un precio real? Es por ello que el proceso de valoracin, como el de medicin de las reservas mineras, es complejo y subjetivo dado que sigue distintos mtodos y procedimientos. En el caso de la valoracin de reservas mineras, algunos de los mtodos empleados son: a) Flujo de caja b) Descuento al valor presente c) Por los costos d) Por los ingresos e) Por el precio f) Valoracin de opciones g) Comparativo con el mercado h) Por la etapa de desarrollo del proyecto i) Venture capital 47

Por otro lado, ante la ausencia de una codificacin internacional para la medicin, clasificacin y reporte de los recursos y reservas, los gelogos han optado por alguna de las codificaciones internacionales como JORC (Australia), National Committee (Chile), CIM (Canad), SAMREC (Sudfrica), SME (EE.UU.), National Committee (Reino Unido) y IGI/EFG (Europa Occidental) y otros, que sin embargo mantienen diferencias entre s, lo que hace difcil su comparacin. Adems, se tiene a CRIRSCO (Committe for Mineral Reserves International Reporting Standards), conformado en 1994 bajo el auspicio de Council of Mining and Metallurgical Institutes (CMMI), con representacin de todos los organismos antes mencionados, y que ha desarrollado una plantilla para alinearse a la codificacin planteada en un afn de estandarizarla. Por otro lado, no se puede negar la importancia de las reservas como un elemento insustituible en la evaluacin de la eficiencia de la extraccin y productividad de una mina, adems de: a) Definir la vida probable y posible de la mina. b) Determinar la extensin de la fase de explotacin y de desarrollo y prdidas por minera. c) Determinar la produccin anual. d) Determinar la eficiencia de las operaciones (mtodo de extraccin, diseo de la planta de tratamiento y proceso). e) Determinar los costos de produccin. f) Determinar el costo unitario de venta. g) Establecer el control de calidad. h) Determinar los requerimientos de capital y las operaciones de financiacin. i) Representar informacin determinante para propsitos de venta, compra y consolidacin de compaas mineras. Desde el punto de vista financiero, las reservas tambin son indispensables en: a) Depreciacin y amortizacin de los activos de mina, costos de exploracin y desarrollo, y otras facilidades de mina. La depreciacin generalmente se calcula en base a unidades de produccin en funcin a las reservas probadas y probables. b) Clculo del stripping cost o normalizacin del costo de desbroce. c) Determinacin de la prdida por deterioro impairment charge. d) Definicin de los tiempos de restauracin y desmantelamiento como parte del proceso de determinacin de los costos de remediacin y cierre de mina. e) Capitalizacin de los costos de exploracin y evaluacin. Las reservas proveen informacin crtica para la evaluacin de una empresa al determinar el valor econmico de la operacin minera en funcin a su comportamiento presente y planes de explotacin futuros. 2.2. Presentacin y revelacin Como se explic en el acpite anterior, no existe obligacin de revelar informacin sobre recursos y reservas a partir de una NIIF; ni tampoco se cuenta con un procedimiento estndar de valorizacin ni codificacin para su presentacin. Sin embargo, su importancia es innegable, por lo que debe revelarse de manera clara, concisa y sin ambigedad, todo aquel aspecto que pudiera afectar los Recursos y Reservas. Lo recomendable es mantener un anlisis integral de los riesgos asociados, incluyendo las posibles fuentes de error, como parte del reporte de recursos y reservas. Las empresas, en atencin a los diversos requerimientos y en un afn de proporcionar datos tiles para la toma de decisiones al momento de reportar los Recursos y Reservas, usualmente tienen en cuenta lo siguiente: a) Recursos y reservas de mineral estimados, incluyendo la metodologa usada, los supuestos y las estimaciones efectuadas (mineros, metalrgicos, contenido metlico, factores de tonelaje, etc.). b) Impacto en las partidas del activo y del pasivo por la utilizacin de la estimacin de recursos y reservas usados. c) Rango de razonabilidad posible en los estados financieros futuros con respecto a las partidas del activo y pasivo afectadas. 48

d) Explicacin de los cambios efectuados a la estimacin previa de los recursos y/o reservas de mineral. Es importante considerar que la informacin sobre recursos y reservas debe cumplir con cierta consistencia que permita su comparacin al revelarse su medicin; es por ello la necesidad de utilizar una codificacin estndar. 3. prCtiCas seguidas en la industria Las empresas mineras en el Per generalmente incluyen, como parte de las Notas a los Estados Financieros, informacin sobre sus recursos minerales y reservas probadas y probables, sin un formato estndar, que muestra la cantidad y el contenido mineralgico. Respecto a la valorizacin de los recursos y reservas mineras, esta se encuentra ntimamente vinculada con el tratamiento como costo o gasto de los desembolsos realizados durante la etapa de exploracin o etapas previas y que es ampliamente explicada en el captulo siguiente. Solo hay que tener en cuenta que en la prctica el concepto de reserva no solo se aplica a las empresas mineras que realizan actividades productivas, sino tambin a aquellas empresas que se dediquen a identificarlas en un denuncio minero para luego venderlo. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Desde el punto de vista tributario, en el Per, a la valuacin de las reservas mineras le son aplicables la regulacin referente a concesiones y gastos de exploracin (estudio de orden de magnitud, prefactibilidad y factibilidad) que se encuentran enmarcados en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera y que son explicados en el siguiente captulo. 5. Cambios en Curso El International Accounting Standards Board (IASB-Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera) tiene como un proyecto inmediato el preparar una nueva IFRS que reemplazara la actual IFRS 6 sobre exploracin y evaluacin de recursos naturales, la cual podra ser publicada en el 2011 e iniciar su aplicacin en el 2013. El borrador del documento de discusin emitido menciona, en relacin a las reservas mineras, lo siguiente: Busca definir, reconocer, medir y revelar las reservas y recursos en los estados financieros. Menciona las variadas definiciones de reservas y recursos que son empleadas, concluyendo que las definiciones del Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO o Comit de Normas Internacionales para informar sobre recursos y reservas minerales) y del Petroleum Resource Management System (PRMS o Sistema de Gestin de Recursos de Petrleo) son las ms apropiadas, proponiendo su estandarizacin. Propone elaborar una sola norma contable para los sectores minero, de gas y petrleo utilizando definiciones de reservas y recursos propias de la industria, basada en su similitud. Todos los modelos de valuacin estn siendo considerados, incluso el de Fair Value (Valor Justo).

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CAPTuLO 3: COSTOS DE ExPLORACIN Y EVALuACIN DE RECuRSOS MINERALES


1. deFiniCin tCniCa De manera general, la exploracin y evaluacin de recursos minerales consiste en el examen detallado de un rea geogrfica de inters que ha mostrado suficiente potencial para producir mineral y que amerita una mayor exploracin. En la industria minera, las actividades de exploracin son llevadas a cabo para definir y delinear un cuerpo especfico de mineral y para determinar la cantidad, naturaleza y ley del mineral. Usualmente involucra anlisis, excavaciones exploratorias, mapeos geogrficos, anlisis geoqumicos, trincheras, cruceros, aperturas de tajos superficiales, y remocin de desmontes en algunas reas. Los costos de exploracin incluyen lo siguiente: a) Salarios y gastos de personal encargado del trabajo geolgico, geofsico y otros similares; b) Depreciacin, mantenimiento y costos de reparacin de equipos e instrumentos usados; c) Costos generales directamente relacionados con la actividad de exploracin y evaluacin de recursos minerales; d) Costos de exploracin llevados a cabo por contratistas independientes; e) Costos relacionados con el medio ambiente y con las comunidades cercanas al mbito de influencia de las actividades exploratorias. La exploracin constituye la primera etapa de un proceso productivo propiamente minero. Despus de que se ha probado la existencia de un cuerpo de mineral econmicamente explotable, la etapa de exploracin y evaluacin termina y se inicia la etapa de desarrollo de la mina. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Los gastos de exploracin y evaluacin de recursos minerales estn excluidos del alcance de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo y de la NIC 38 Intangibles. La NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales establece el marco normativo para contabilizar los costos relacionados. Esta NIIF permite que una compaa desarrolle una poltica contable para los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales sin considerar especficamente los requisitos de los prrafos 11 y 12 de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Sin embargo, si opta por reconocerlos como activos en el estado de situacin financiera, la compaa deber cumplir con los siguientes lineamientos: a) Debe crear una poltica contable que establezca cules desembolsos por exploracin y evaluacin de recursos minerales sern reconocidos como activos y cmo sern medidos. Al establecer esta poltica, la compaa considerar el grado en el que los desembolsos pueden estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales especficos. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podran incluirse en la valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva): Adquisicin de derechos de exploracin; Estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y geofsicos; Perforaciones exploratorias; Excavaciones; Toma de muestras; y Actividades relacionadas con la evaluacin de la factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral.

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b) Al momento de su reconocimiento inicial, los activos de exploracin y evaluacin sern medidos al costo; posteriormente se puede aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin. c) Los activos de exploracin y evaluacin sern clasificados como activos intangibles o tangibles. d) De acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, una compaa reconocer cualquier obligacin en la que se incurra por desmantelamiento y restauracin durante un perodo determinado, como consecuencia de haber llevado a cabo actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales. e) Un activo de exploracin y evaluacin ser sometido a una prueba de deterioro cuando los hechos y circunstancias sugieran que el monto en libros excede su importe recuperable. La NIIF 6 tiene criterios especficos para medir la prdida por deterioro, distintos a los establecidos en la NIC 36 Deterioro de Activos. La compaa puede cambiar las polticas contables aplicadas a los costos de exploracin y evaluacin, si el cambio da lugar a que los estados financieros sean ms relevantes a los efectos de toma de decisiones econmicas por los usuarios y no merma su fiabilidad, o si es ms fiable y no minora su relevancia para la adopcin de decisiones. La compaa juzgar la relevancia y la fiabilidad segn los criterios de la NIC 8. La seccin 3 de este captulo muestra las prcticas contables ms comunes seguidas en la industria minera. 2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1. Presentacin
Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos en el estado de situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como tangibles o intangibles, segn la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme. Algunos activos para exploracin y evaluacin se tratan como intangibles (por ejemplo, los derechos de perforacin), mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehculos y equipos de perforacin). En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refleje ese consumo ser parte del costo del activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible para desarrollar un activo intangible no transforma a dicho activo tangible en intangible. Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasificacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose reconocer cualquier prdida por deterioro de su valor.

2.2.2. Revelacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NIIF 6). Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior, la compaa revelar: a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin, incluyendo el reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin; b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de exploracin, surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales. c) La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos independiente y llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en funcin de cmo haya clasificado los activos.

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3. prCtiCas seguidas en la industria Tal como se defini en la seccin 1 anterior, las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales son llevadas a cabo para ubicar caractersticas geolgicas que incluyen la existencia posible de minerales que garanticen la explotacin futura. En algunos casos, los costos de exploracin (prospeccin) son incurridos antes de que se adquieran las propiedades minerales y otorgan informacin importante que permite encontrar, adquirir y desarrollar propiedades mineras. Los siguientes prrafos analizan las distintas opciones para registrar los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales: a) Cargar a resultados todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales en el perodo en el que se incurren. La mayora de las compaas que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos, registra todos los costos de exploracin en el perodo en el que se incurren, debido principalmente a los altos riesgos asociados con la exploracin. En adicin, antes de la adquisicin de los derechos mineros, la informacin obtenida de la prospeccin tendr valor nicamente si se adquieren posteriormente los derechos mineros. Aquellos que estn a favor de este mtodo arguyen que es posible que se cumpla con el concepto de expectativa de beneficios futuros (el activo podra ser capaz de proporcionar beneficios futuros), pero no se estara cumpliendo con el parmetro de probabilidad (no se puede demostrar que van a existir beneficios econmicos futuros). b) Cargar a resultados todos los costos de exploracin incurridos hasta que se determine la existencia de recursos minerales; a partir de esta etapa, se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales incurridos. Una compaa usa este mtodo para reflejar la alta incertidumbre existente en las etapas iniciales de la prospeccin y exploracin de recursos minerales. La compaa asume que cuando viene efectuando trabajos conducentes a determinar recursos minerales, la incertidumbre de ubicar reservas es tan alta que no es apropiado activar los costos de exploracin incurridos. Sin embargo, a partir del momento en que se determinan recursos minerales, existe una mayor probabilidad de beneficios econmicos futuros asociados con los costos incurridos y, por lo tanto, ameritan su activacin. El Comit de Normas Internacionales de Reporte sobre Reservas Mineras (CRIRSCO) ha establecido las siguientes definiciones sobre recursos minerales, las cuales son usadas por aquellas compaas que siguen este mtodo: Recursos Inferidos: es aquella porcin del recurso minero para el cual las estimaciones de tonelaje y ley estn afectas en exactitud y precisin debido a muestreos fragmentarios, limitados, y a percepciones asumidas sobre su continuidad geolgica, y a extrapolaciones de carcter ms bien subjetivo sobre la naturaleza de los controles de la mineralizacin. Debido a las incertidumbres asociadas con el Recurso Inferido no existe certeza de que todo este mineral o una porcin de l se convierta, en definitiva, a la categora de Recurso Indicado o Recurso Medido como resultado de un reconocimiento adicional. Recursos Indicados: es aquella porcin del recurso minero para el cual tonelaje, densidades, leyes, caractersticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido estimadas y caracterizadas con un razonable nivel de confianza. Recursos Medidos: es aquella porcin del recurso minero para el cual tonelaje, densidades, leyes, caractersticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido estimadas y caracterizadas con un significativo nivel de confianza.

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c) Registrar todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos. Una compaa que usa el mtodo de costeo total registra todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos en el momento en el que se incurren. Sin embargo, existen ms probabilidades de que la compaa tenga que registrar una provisin por deterioro por todo o parte de los costos capitalizados debido a los altos costos que podran permanecer activados. d) Inicialmente se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, sujetos a la determinacin de si se descubren reservas recuperables. Una compaa registra todos los costos de exploracin y evaluacin como activos hasta que se determine la existencia o no de un rea econmicamente explotable. Si no se encuentran reservas, los costos son cargados a resultados del ejercicio. Si se encuentran reservas, los costos permanecen capitalizados. Este enfoque asume que los costos incurridos representan desembolsos efectuados de buena fe con la expectativa de que ellos conducirn a descubrir reservas comerciales y que, a menos que existan indicadores en contrario, los costos podran generar beneficios futuros. Sin embargo, es necesario poner algunas salvaguardas para justificar la presuncin de que an es posible que los costos capitalizados generen beneficios econmicos futuros. Una salvaguarda podra ser un requerimiento de que dichos costos slo pueden permanecer capitalizados en la medida de que existan planes futuros de exploracin. Otra podra ser poner un lmite de tiempo. e) Cargar a resultados del ejercicio todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos, pero reversar la provisin por deterioro por estos costos cuando se descubren reservas econmicamente explotables. Este enfoque conduce finalmente al mismo resultado que el mtodo anterior, pero enfatiza el hecho de que la mayora de los costos de exploracin no resultarn en reservas econmicas. El resultado de la reversin es un incremento de los activos y de la utilidad neta. Son muy pocas las compaas que utilizan este mtodo para registrar sus costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del ao. Ley del Impuesto a la Renta El inciso o) del artculo 37 de esta ley seala que son deducibles, entre otros, los gastos de exploracin, preparacin y desarrollo en que incurran los titulares de las actividades mineras. Estos gastos se deducirn en el ejercicio en que se incurran o se amortizarn en los plazos y condiciones establecidos en la Ley General de Minera y normas reglamentarias. Ley General de Minera a) Gastos incurridos antes de iniciar la produccin mnima: Conforme a lo sealado en el artculo 74 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin incurridos hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin mnima, podrn deducirse: Por amortizacin: si se incluyen los gastos de exploracin y prospeccin dentro del valor de la concesin hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin mnima en un plazo que se determinar en funcin a la vida probable de la mina. Como gasto: se deduce lo gastado en exploracin y prospeccin en el ejercicio en que se incurran dichos gastos. 53

Cualquier opcin elegida deber ser comunicada a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaracin jurada anual del Impuesto a la Renta. En el caso de amortizarse, tambin debe indicarse el plazo y la forma de clculo. La opcin que se haya escogido no podr variarse. b) Gastos incurridos despus de iniciada la produccin mnima: Conforme a lo sealado en el artculo 75 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin incurridos desde que la concesin se encuentra en etapa de produccin mnima obligatoria, podrn deducirse: Por amortizacin: a partir de dicho ejercicio a razn de un porcentaje anual de acuerdo a la vida probable de la mina establecido al cierre de dicho ejercicio, lo que se determinar en base al volumen de reservas probadas y probables y la produccin mnima de ley. Como gasto: se deduce en el ejercicio lo gastado en exploracin. La opcin tomada deber comunicarse a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaracin jurada anual del Impuesto a la Renta y se ejercitar respecto a los gastos de cada ejercicio. La opcin que se haya escogido no podr ser variada. c) Modificacin del plazo de amortizacin: La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para amortizar lo invertido en exploracin. La Ley General de Minera nicamente seala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisicin y lo invertido en exploracin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de exploracin por amortizar podr realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono de la concesin. 5. Cambios en Curso En agosto de 2010, el Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera emiti un Borrador de Discusin como un primer paso hacia una posible NIIF para industrias extractivas, en reemplazo de la NIIF 6. En relacin con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales, este Borrador de Discusin menciona lo siguiente:

Seccin 3.34

El punto de vista del equipo del proyecto es que los derechos y la informacin asociada con las propiedades minerales y de hidrocarburos satisfacen el criterio de reconocimiento de activos. El reconocimiento de la informacin como parte de los activos minerales y de hidrocarburos particularmente durante las fases de exploracin y evaluacin llevara a un cambio en las polticas contables que vienen usando muchas compaas mineras que reconocen como gastos todos los costos de exploracin y para aquellas compaas petroleras que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos. Por ejemplo, bajo el mtodo de esfuerzos exitosos, los costos de ssmica y los de perforacin de pozos no exitosos no son reconocidos como activos y son, por lo tanto, reconocidos como gastos. El considerar la informacin obtenida de la exploracin como parte de los activos minerales o petroleros, origina que se reconozcan como parte de ese activo. De acuerdo con la base contable del costo histrico, esos costos seran capitalizados como parte de los activos minerales o petroleros, a menos que los derechos legales cumplan con los criterios para ser dados de baja. Seccin 3.35 Este tratamiento de costos asociados con actividades de exploracin y evaluacin no exitosas puede ser contrastado con los requerimientos de la NIC 2 y la NIC 16 para medir los costos de inventarios y la autocons54

truccin de la maquinaria y equipo. Ambas NIIF mencionan que los montos anormales de desperdicio de materiales, de mano de obra y de otros recursos no se incluyen en el costo de estos activos. El foco de la NIC 2 y la NIC 16 sobre montos anormales de desperdicio presume que se puede identificar y capitalizar un monto normal de desperdicio solamente los montos anormales deben reconocerse como gastos. Los conceptos de montos normales y anormales no pueden ser aplicados a las actividades de exploracin. Asimismo, los montos anormales de material de desecho, mano de obra y otros recursos no tienen contenido de informacin y consecuentemente no traen beneficio al inventario o al activo autoconstruido. En contraste, la exploracin no exitosa puede mejorar el entendimiento de la geologa de propiedades minerales o petroleras y por lo tanto puede representar una mejora de la concesin minera o petrolera. En resumen, el equipo del proyecto propone lo siguiente: Que los derechos legales tales como derechos de exploracin o de extraccin deberan formar parte de los activos mineros o petroleros. El activo es reconocido cuando se adquieren los derechos legales. La informacin obtenida de las actividades de exploracin y evaluacin y de los trabajos de desarrollo para acceder al depsito de mineral o de petrleo, deberan ser tratados como mejoras al activo minero o petrolero (concesin minera o yacimiento petrolero). 6. CasustiCa La Compaa Minera ABC S.A. se encuentra en la etapa de exploracin, tiene certeza razonable de que existen recursos minerales en el rea de inters, y an no ha iniciado la etapa de produccin mnima. Durante este perodo ha incurrido en lo siguiente: a) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Geologa. b) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas. c) Honorarios por estudios de lnea base para efectos medioambientales. d) Honorarios por anlisis de laboratorio de muestras extradas. e) Servicios de perforacin diamantina prestados por terceros. f) Depreciacin de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploracin. g) Intereses de prstamo para financiar las operaciones. Cul es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la Empresa Minera ABC S.A. con respecto a los costos de exploracin incurridos? Desde un punto de vista contable, la Compaa Minera ABC S.A. puede optar por cualquiera de los mtodos descritos en la seccin 3 de este capitulo para contabilizar los costos de exploracin incurridos. En el caso que opte por capitalizar los costos de exploracin incurridos, estos deben amortizarse en un plazo que el titular de la actividad minera determine, a partir del ejercicio en el que se inicie la produccin mnima, en base a la vida probable del depsito, calculada tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la produccin mnima obligatoria de acuerdo a ley. Cabe sealar que existe otro tratamiento tributario permitido que consiste en deducir ntegramente como gasto en el ejercicio en el que se incurren. Desde un punto de vista contable, los desembolsos por sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas, as como los intereses por financiamiento, se pueden considerar como gastos de exploracin en la medida que estn directamente relacionados con el rea de inters. Sin embargo, no existe una norma tributaria expresa que adopte dicho tratamiento, por lo que es aceptado que se les trate como gastos preoperativos (artculo 37 inciso g) de la Ley del Impuesto a la Renta) amortizables en un plazo mximo de 10 aos a partir del inicio de la produccin. Podrn tambin ser deducidos en el primer ejercicio entendindose como tal el ejercicio en que se inicia la produccin o explotacin del proyecto preoperativo (Informe N 0622009/SUNAT).

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Tratamiento Contable Activo a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Geologa b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas c. Honorarios por estudios de lnea base para efectos medioambientales d. Honorarios por anlisis de laboratorio de muestras extradas e. Servicios prestado por terceros por perforacin diamantina f. Depreciacin de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploracin g. Intereses de prstamo para financiar las operaciones X X Gasto

Tratamiento Tributario Activo X X Gasto X X

X X X X X

X X X X

X X X X X

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TTULO III

Construccin y desarrollo

Captulo 1: Activo Fijo

1. Definicin tcnica Cualquier compaa del sector minero realiza desembolsos, los que pueden ser considerados como activo o como gasto. Para poder identificar estos dentro del sector minero, realizamos una distincin entre las distintas fases del proceso minero; esto ha sido importante para distinguir cules de estos costos deben ser tratados como activos y cules deben ser tratados como gastos. Con fines de analizar el tratamiento contable de estos costos, se han considerado las siguientes actividades: a) Prospeccin, b) Adquisicin de derechos mineros, c) Exploracin y evaluacin, d) Construccin y desarrollo, y e) Exploracin y desarrollo luego que la produccin empieza. Las tres primeras etapas estn enmarcadas en el captulo 1: Conseciones Mineras, y en el captulo 3: Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, del Titulo II Prospeccin y Petitorio Minero del presente manual Dentro de la industria minera, la etapa de construccin y desarrollo es aquella donde se hacen las mayores inversiones en activo fijo; por tanto, es importante tener claro conocimiento acerca de la identificacin de dicha inversin, si este debe ser considerado como un activo fijo o como una afectacin a resultados del perodo. 2. Reconocimiento en los estaDos financieRos 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF El activo fijo est incluido en el alcance de la NIC 16 Inmueble, Maquinaria y Equipo. De acuerdo a la NIC 16, debemos tener en cuenta las siguientes definiciones: Propiedad, Planta y Equipo: Son bienes tangibles, controlados por la compaa y que generan beneficio econmico; son mantenidos para el uso en la produccin o para propsitos administrativos y que tienen una expectativa de duracin mayor que el ciclo productivo. Importe en Libros: Es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas. Importe depreciable: Es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual. Valor residual: Es el importe estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del elemento despus de deducir los costos estimados por tal disposicin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til. 2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1. Presentacin
De acuerdo a la NIC 16, un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo si, y solo si: a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y b) El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad. 59

La NIC 16 no establece un parmetro cuantitativo mnimo o mximo para el reconocimiento de un activo fijo. Las compaas mineras en la prctica reconocen un elemento como activo fijo en funcin a importes establecidos segn sus polticas corporativas. Cabe mencionar que para establecer dichos importes debi realizarse una evaluacin previa por parte de la gerencia, en la que se evale si a partir de dicho importe es razonable considerar que dichos desembolsos se puedan capitalizar o formar parte del resultado del perodo, poniendo en prctica lo establecido por la NIC 8 Estimados y polticas contables.

Reconocimiento inicial
La NIC 16 establece que el reconocimiento inicial de un elemento del activo fijo es al costo, que comprende: a) Precio de adquisicin. b) Costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Tenemos, por ejemplo: Costos de personal relacionados directamente con la construccin o adquisicin del activo fijo, Costos de preparacin del emplazamiento fsico, Costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte posterior, Costos de instalacin y montaje, y Costos de prueba de que el activo funciona, despus de deducir los importes netos de la venta de cualquier elemento producido durante el proceso de instalacin y puesta a punto del activo. c) Estimacin de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del proyecto minero (ver Ttulo V del presente manual). La NIC 16 establece los desembolsos que no constituyen un elemento del activo fijo, los cuales detallamos a continuacin: a) Costos de administracin y otros costos indirectos generales. b) Costos de puesta en marcha de un activo que ya se encuentra listo para operar. c) Costos de reubicacin de un activo fijo. d) Prdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de los productos que se elaboran como el activo fijo.

Medicin posterior
Las compaas mineras, despus del reconocimiento inicial, pueden tener como poltica contable el modelo del Costo o del Revaluado. Esta poltica se aplicar a todos las partidas que componen los activos fijos de la misma clase. Al aplicar el modelo de revaluacin, la compaa revala un elemento del activo fijo, deber reevaluar todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos y esta se aplica simultneamente, evitando que la reevaluacin se aplique selectivamente y que los estados financieros contengan activos similares valorizados de manera distinta.

2.2.2. Revelacin
La informacin revelada por la compaa para cada clase de propiedad, planta y equipo, es la siguiente: a) Base para la medicin de la cantidad cargada; b) Mtodo(s) de depreciacin que se us(aron); c) Vidas tiles o tasas de depreciacin; d) Cantidad cargada bruta y depreciacin acumulada y prdidas por deterioro; e) Conciliacin de la cantidad cargada al comienzo y al final del perodo, mostrando: Adiciones; disposiciones; adquisiciones a travs de combinaciones de negocios; incrementos por revaluacin; prdidas por deterioro; reversas de las prdidas por deterioro; depreciacin; diferencias netas, en la conversin, por el cambio de moneda extranjera; otros movimientos.

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Tambin se debe revelar: a) Restricciones sobre el ttulo; b) Desembolsos para construccin de propiedad, planta y equipo durante el perodo; c) Compromisos para adquirir propiedad, planta y equipo; d) Compensacin de terceros por elementos de propiedad, planta y equipo que fue deteriorada, perdida o dada de alta, y que est incluida en utilidad o prdida. Si el activo fijo ha sido revaluado, se requieren ciertas revelaciones adicionales: a) La fecha efectiva de la revaluacin; b) Si particip un valuador independiente; c) Los mtodos y los supuestos significantes que se usaron para estimar los valores razonables; d) La extensin en la cual los valores razonables fueron determinados directamente por referencia a precios observables en un mercado activo o a transacciones de mercado recientes realizadas en condiciones razonables, o si se estimaron usando otras tcnicas de valuacin; e) La cantidad cargada que habra sido reconocida si los activos hubieran sido cargados bajo el modelo de costo; f) El excedente por revaluacin, incluyendo los cambios durante el perodo y las restricciones a la distribucin. 3. prCtiCas seguidas en la industria El tratamiento contable de los inmuebles, maquinaria y equipo, y especficamente lo relacionado a la aplicacin de la NIC 16, no difiere en sus aspectos generales para la actividad minera y/o extractiva en general. Las consideraciones generales son de aplicacin para esta industria. Se sugiere tomar en consideracin la Interpretacin 14 (SIC 14), Compensacin para la desvalorizacin o prdida de partidas, en caso de identificarse situaciones de desvalorizacin. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Ley del Impuesto a la Renta Artculo 22 del Reglamento: a) La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables. b) Se debe realizar un control adecuado de las actividades a las cuales se destina el uso de los bienes que integran el rubro Maquinaria y Equipo. Asimismo, se deber tomar en cuenta la Disposicin Final Primera contenida de la Ley 29342 (ley que establece un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones), que modific el artculo 39 de la Ley del Impuesto a la Renta, referido a la tasa de depreciacin de los edificios y construcciones. Ley 29342 Se establece un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones para los contribuyentes del Rgimen General del Impuesto a la Renta. El artculo 2 de esta ley contempla que a partir del ejercicio gravable 2010, los edificios y las construcciones se podrn depreciar, para efecto del Impuesto a la Renta, aplicando un porcentaje anual de depreciacin del 20% hasta su total depreciacin, siempre que cumplan las siguientes condiciones: a) La construccin se hubiera iniciado a partir del 01 de enero del 2009. b) Si hasta el 31 de diciembre del 2010 la construccin tuviera como mnimo un avance de obra del 80%. Este rgimen tambin puede ser aplicado por los contribuyentes que durante los aos 2009 y 2010 adquieran en propiedad los bienes que cumplan las condiciones previstas en los literales a) y b).

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TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo 014-92-EM El artculo 84 de la LGM seala que los titulares de la actividad minera que firmen contratos de estabilidad tributaria con el Estado, tendrn la facultad de ampliar la tasa anual de depreciacin de las maquinarias, equipos industriales y dems activos fijos hasta el lmite mximo de 20% (veinte por ciento) anual como tasa global de acuerdo a las caractersticas propias de cada proyecto, a excepcin de las edificaciones y construcciones cuyo lmite mximo ser el 5% (cinco por ciento) anual. 5. Cambios en Curso No se han identificado cambios importantes a corto plazo que pudieran afectar la aplicacin de la NIC 16 Inmuebles, Maquinaria y Equipo. 6. CasustiCa El 01 de enero de 2010 la Compaa adquiri un molino de bolas para la planta concentradora, valorado en S/. 6000,000, con la finalidad de incrementar el nivel de produccin de su planta de procesamiento. En febrero de 2010 la Compaa incurri en costos por S/. 100,000 por el transporte del equipo a la planta de la unidad minera y S/. 800,000 por la instalacin y montaje del mismo. La gerencia ha determinado que el molino tiene una vida til de diez aos; en ese sentido, al final de su vida til la gerencia ha estimado que incurrir en costos de desmantelamiento por S/. 400,000, y tendr un valor residual de S/. 60,000. En adicin, en marzo de 2010, la compaa incurre en desembolsos relacionados con la capacitacin del personal de todas sus reas de produccin, los desembolsos son los siguientes: Desembolsos: Costos de un instructor experto externo Costos de mano de obra Gastos de administracin Total S/. 25,000 10,000 5,500 40,500

A fines de marzo de 2010, el rea de ingeniera termina las pruebas de calidad del molino e incurre en los siguientes desembolsos: Desembolsos: Materiales Muestras (Ingresos por venta de muestras producidas) Costos de mano de obra S/. 45,000 60,000 35,000

De acuerdo a lo previsto por la Gerencia, el nuevo molino estar listo para su uso el 01 de abril de 2010. Se pide: a) Determinar el costo de la maquinaria para su reconocimiento inicial. b) Calcular el costo neto de la maquinaria al 31 de diciembre de 2010.

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Solucin sugerida: a) Determinacin del costo de la maquinaria. S/. Costo de la maquinaria Transporte Instalacin y montaje Costo de desmantelamiento Costo de prueba (materiales y mano de obra) Menos: Venta de muestras producidas Costo del Molino 6000,000 100,000 800,000 400,000 80,000 (60,000) 7320,000

Nota: Los gastos de capacitacin del personal no forman parte del costo del activo, debido a que la capacitacin al personal es un activo no controlable por la compaa.

b) Determinacin del costo neto al 31 de diciembre de 2010. El equipo empezar a ser depreciado a partir de abril del ao 2010. S/. Costo del molino Valor residual Vida til Tasa de depreciacin Valor depreciable Meses por Depreciar Abril (7260,000 x10%/12) Mayo (7260,000 x10%/12) Junio (7260,000 x10%/12) Julio (7260,000 x10%/12) Agosto (7260,000 x10%/12) Septiembre (7260,000 x10%/12) Octubre (7260,000 x10%/12) Noviembre (7260,000 x10%/12) Diciembre (7260,000 x10%/12) Total 7320,000 7320,000 60,000 10 aos 10% 7260,000 Costo del Activo 7320,000 Depreciacin 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 544,500 6775,500 Costo Neto

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CAPTuLO 2: COSTOS DE DESARROLLO Y CONSTRuCCIN

1. deFiniCin tCniCa Una vez concluidos los estudios de prefactibilidad y factibilidad, y definido el mtodo de explotacin minera (subterrneo o tajo abierto), se pasa a la etapa de desarrollo y construccin. Etapa de desarrollo Desarrollo es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un yacimiento. En la etapa de desarrollo se realizan los trabajos previos para llegar al mineral desde la superficie. Los trabajos varan dependiendo de si se trata de una mina subterrnea o a tajo abierto. En el caso de una mina subterrnea se realizan trabajos para llegar hasta el mineral mediante galeras (tneles horizontales), chimeneas (tneles verticales o inclinados que no se comunican a superficie), piques (tneles verticales que salen a la superficie), rampas (tneles en forma de espiral), etc. En el caso de minas a tajo abierto, se realiza el stripping (o desbroce), que consiste en la remocin del material estril con la finalidad de acceder al cuerpo mineralizado. Tambin se consideran los cambios de acceso al recurso mineral. Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo y construccin en un proyecto minero es necesario efectuar lo siguiente: - Ingeniera conceptual: en esta etapa se estima de manera general la inversin a ejecutar en mina, en la planta de beneficio y en infraestructura e instalaciones. - Ingeniera bsica o diseo: en esta etapa se elaboran los diseos, planos y se establecen los criterios bsicos de las instalaciones y construcciones. Est conformada por el conjunto de documentos tcnicos del proyecto, tales como: alcances del proyecto, criterios de diseo y proceso, diagrama de flujo de proceso, planos de diseo, arreglo general, especificaciones tcnicas de los principales materiales y equipos que se van a requerir, cronogramas y presupuestos base del proyecto. - Ingeniera de detalle: en ella se elaboran los planos con el detalle y especificaciones suficientes para iniciar la construccin, se elabora y aprueba el presupuesto de obra que se usar como control del proyecto durante su ejecucin. Est conformada por el conjunto de documentos tcnicos del proyecto, tales como: alcances para la ejecucin del proyecto, informes de las evaluaciones, anlisis solicitados a profesionales, planos de detalle para fabricacin y/o construccin de las instalaciones del proyecto, listado de materiales y equipos necesarios, especificaciones tcnicas de construccin, cronogramas, presupuestos actualizados del proyecto, etc. Posteriormente, se realizan los trabajos de preparacin para extraer el mineral estableciendo un mtodo de minado. Etapa de construccin En esta etapa se realizan actividades para construir las instalaciones necesarias para la extraccin, transporte y tratamiento de los recursos minerales. Las instalaciones incluyen: infraestructura productiva, energtica, vial (caminos, vas frreas, puertos, aeropuertos), facilidades indirectas (campamentos) y posteriormente el acondicionamiento de maquinarias y equipos.

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Dependiendo del tipo de mina, ser necesario considerar: Mina subterrnea: Construccin de accesos, instalaciones, galeras, cruceros, chimeneas de ventilacin, rampas y conductos de ventilacin, instalacin de rieles, instalacin de lneas de energa, adquisicin de equipos como carros mineros, scoops, perforadoras y cargadores frontales, entre otros. Mina a tajo abierto: Construccin de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguo (hopper), tendido de rieles, adquisicin de equipos como palas, cargadores frontales, volquetes, perforadoras y ferrocarriles, entre otros. Dependiendo del material y del tipo de explotacin que la empresa decida ejecutar en su unidad minera, puede considerar invertir en la adquisicin o construccin de los siguientes procesos: - Proceso de chancado: La inversin se ejecutara en las chancadoras. Dependiendo del material, podemos tener: chancadora primaria, secundaria, terciaria y cuaternaria. El material fraccionado es trasladado por medio de fajas transportadoras al proceso de molienda. - Proceso de molienda: La inversin se ejecutara en molinos de forma cilndrica que giran alrededor de su eje horizontal. - Proceso de concentracin: La inversin se ejecuta en la construccin del edificio de la planta concentradora, instalacin de sistema de bombeo, celdas de flotacin, tanques espesadores, planta de recuperacin de agua y canchas de relaves, entre otros. - Proceso de fundicin/refinacin: La inversin se efecta en tostadores, reverberos, convertidores, hornos verticales, hornos de manga, cotreles, ventiladores, ollas, moldeadoras, electrodepositacin y celdas electrolticas, entre otros. - Lixiviacin: La inversin se realiza en la construccin de los pads o canchas de lixiviacin, adquisicin de fajas transportadoras, sistemas de aspersin y/o goteo, pozas de recupero, planta de extraccin por solventes, planta de electrodeposicin y celdas electrolticas, entre otros. La construccin y el desarrollo a menudo se realizan en forma simultnea. En la etapa de construccin y desarrollo el costo de desbroce se considera parte del costo del proyecto que finalmente es capitalizado como un intangible y amortizado, por lo general de acuerdo a la vida til de la mina, la explicacin de por qu se considera intangible se debe a los altos costos en que se incurren. Una vez iniciada la produccin de la mina, el mismo se considera como costo de produccin, pudiendo optarse por registrarlo completamente como tal o por controlarlo como un diferido con un impacto peridico estndar en los costos de produccin. La fase de produccin comienza cuando el mineral vendible es extrado y la produccin mnima haya sido lograda. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF No hay una norma especfica para la etapa de desarrollo de mina (por ejemplo, desbroce). Es por ello que muchas empresas consideran los costos de desarrollo como activos intangibles y amortizados de acuerdo a la vida til de la mina. No obstante se utiliza la NIC 16, NIC 23 y NIC 38 en lo que sea aplicable.

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El reconocimiento de una partida como activo exige para la entidad demostrar que el elemento en cuestin cumple con la definicin de activo y con el criterio de reconocimiento como tal: Asimismo cabe resaltar que un activo se reconocer si, en adicin al cumplimiento de la definicin, rene los siguientes criterios: a) Es probable que los beneficios econmicos futuros atribuibles al activo fluyan a la entidad. b) El costo del activo pueda medirse confiablemente. La empresa evaluar de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de propiedad, planta y equipo en el momento en que se incurra en ellos. Algunos elementos de propiedad, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de seguridad o de ndole medioambiental. Todo elemento de propiedad, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se valorar por su costo. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinar utilizando los mismos principios que si fuera un elemento de propiedad, planta y equipo adquirido (NIC 16). Los criterios para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento de propiedad, planta y equipo construido por la propia entidad estn definidos en la norma contable. (NIC 23). 2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1. Presentacin
La inversin en desarrollo debe incluirse en los estados financieros de la compaa distinguiendo por cada zona o rea de ubicacin: el costo inicial invertido, la amortizacin anual y la amortizacin acumulada, y el costo neto al final del perodo. La presentacin en los estados financieros de los activos tangibles que estn en proceso de construccin deben cumplir con lo indicado en el Ttulo III, Captulo 1: Activo fijo. Los activos que estn en proceso de construccin se deben presentar bajo el siguiente concepto: Construcciones y obras en curso Adaptacin de terrenos Maquinaria en montaje Costo de financiacin Edificaciones Costo de financiacin Propiedad, planta y equipo Otros activos en curso

2.2.2. Revelacin
En relacin a la inversin efectuada como Costos de Desarrollo en los estados financieros, se revelar informacin sobre: a) Criterios empleados para el reconocimiento de propiedad, planta y equipo en proceso de construccin. b) El importe de los desembolsos reconocidos como propiedad, planta y equipo en proceso de construccin. c) El importe de los compromisos de adquisicin de propiedad, planta y equipo. d) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto. e) Los mtodos de amortizacin utilizados (ver Captulo de Activo Fijo). f) El importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe acumulado de las prdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al final de cada perodo (ver Captulo de Activo Fijo). Finalmente, cuando se capitalicen los bienes tangibles, se debe cumplir con lo indicado en el Captulo de Activo Fijo. 66

3. Prcticas seguidas en la industria Las compaas mineras tienen como prctica considerar como intangibles los costos de desarrollo incurridos antes de iniciar la produccin y amortizarlos siguiendo el mtodo de unidades de produccin sobre la base de las reservas probadas y probables. Los costos de desarrollo relacionados con reas actualmente explotadas y que aportan en la produccin afectan el resultado de la operacin, no se activan. Su incorporacin como costo o gasto depender de la poltica de cada compaa. Si la compaa minera incurre en costos de desarrollo en nuevas reas diferentes a las que vienen siendo explotadas, deber realizar anualmente una evaluacin para determinar si es apropiado continuar con la capitalizacin de los costos incurridos en dichas reas de inters. En caso se decida que el rea de inters no es econmicamente viable, los costos acumulados respecto a esa rea son cargados totalmente a los resultados de las operaciones. Adicionalmente, tenemos las siguientes especificaciones: a) Tratamiento de los costos de desbroce Los costos incurridos para remover el material en etapa de desarrollo son capitalizables. Los costos incurridos para ampliar el radio del pit en etapa de produccin no son capitalizables; son costos de produccin del rea mina. b) Tratamiento a los activos que se compran para construir el proyecto Deben capitalizarse y la depreciacin debe ser imputada al mismo proyecto. Cuando el proyecto entre en etapa de produccin, la depreciacin ser registrada como parte del costo de produccin. c) Los costos de construcciones temporales como comedores, oficinas o viviendas son asumidos por el proyecto en cuanto solo sean utilizadas en la etapa de construccin. Si estos bienes van a ser utilizados posteriormente a la etapa de construccin deben capitalizarse y seguir los lineamientos del punto anterior. d) Tratamiento para distribucin de costos indirectos Al cierre de un proyecto de construccin minera se identificarn las distintas reas o unidades que califiquen como activo fijo, los que al momento de su capitalizacin recibirn una porcin de costos indirectos bajo ciertos criterios de distribucin establecidos por la compaa, que pueden ser de asignacin directa (ejemplo: alquiler de equipo) o de distribucin global a todo el proyecto (ejemplo: costos del constructor, costos de administracin del proyecto, vigilancia, relaciones comunitarias, etc; excluyendo los activos fijos mviles). El criterio ms utilizado de distribucin de los costos indirectos es tomar como base de distribucin los costos directos. e) Sobrantes de construccin Se llama sobrantes de construccin a todos los materiales y repuestos que han quedado como remanente luego de terminada la construccin. El tratamiento de estos sobrantes es el ingreso a almacn con crdito al proyecto. Los costos son determinados en base al costo de adquisicin y en el caso de sobrantes de materiales se debe evaluar la materialidad para definir su disposicin final. En algunas empresas estos costos son asumidos por el proyecto. 4. asPectos tributarios a considerar Ley del Impuesto a la Renta Artculo 37 inciso o): Son deducibles de la Renta Bruta los gastos de exploracin, preparacin y desarrollo en que incurran los titulares de actividades mineras, que se deducirn en el ejercicio en que se incurran, o se amortizarn en los plazos y condiciones que seale la Ley General de Minera y sus normas complementarias y reglamentarias. D.S. N 014-92-EM TUO de la Ley General de Minera Art. 75. 67

TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo N014-92-EM Artculo 75. Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales. Al cierre del ejercicio en que se efectuaron los gastos y al tiempo de presentar su Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta, el contribuyente comunicar a la Administracin Tributaria el mtodo de deduccin adoptado (ejercicio incurrido o amortizacin), indicando, el plazo en que se realizar la amortizacin y el clculo realizado. La misma norma seala que esta opcin se ejercitar respecto de los gastos de cada ejercicio y sin posibilidad de variacin una vez elegido el sistema. Amortizacin en casos especiales En caso de agotarse las reservas econmicamente explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesin antes de amortizarse totalmente lo invertido en exploracin, desarrollo o preparacin, el contribuyente podr optar por amortizar de inmediato el saldo o continuar amortizndolo anualmente hasta extinguir su importe dentro del plazo originalmente establecido. 5. Cambios en Curso Actualmente se viene revisando el borrador de Interpretacin (Draft IFRIC Interpretation DI/2010/1) relacionado a los costos de desbroce en la etapa de produccin de una mina de tajo abierto, donde la principal discusin est referida al tratamiento que debe darse a los costos de desbroce. Tambin se est revisando la propuesta de una NIIF para Industrias Extractivas. En este documento se menciona que los trabajos de desarrollo pueden ser descritos como un mejoramiento de los derechos legales como consecuencia de la implementacin de trabajos, tales como excavacin de pozos, excavaciones permanentes, la construccin de carreteras y tneles, y la eliminacin de escombros y desechos de roca con el fin de obtener acceso y ser capaz de producir los minerales. En esta propuesta de NIIF para industrias extractivas se menciona lo siguiente: Seccin 3.24 Una de las caractersticas de los trabajos de desarrollo es que son parte integral e inseparable de los derechos legales. El desarrollo de los trabajos permitir generar flujos de efectivo de los derechos en lugar de generar futuros beneficios econmicos independientes de los derechos. Igualmente, cuando los derechos legales son vendidos o transferidos a otra entidad, los trabajos de desarrollo seran vendidos o cedidos con los derechos legales. Seccin 3.25 Muchas minas se desarrollan en etapas, con el resultado de que la produccin puede llevarse a cabo en un rea mientras que el desarrollo contina en otras partes de la mina. La opinin del equipo del proyecto es que los costos de desarrollo deben ser reconocidos como parte del activo de los derechos legales en la medida en que tienen beneficios econmicos futuros ms all del perodo actual. Cuando los costos de desarrollo benefician solo el perodo actual, son un componente del costo de inventario producido en el perodo actual y deben ser contabilizados de acuerdo con la NIC 2 "Existencias". 6. CasustiCa La empresa Minera ABC S.A. viene explotando a la fecha varios yacimientos mineros, y como parte de su plan de expansin ha decidido seguir adelante con el proyecto El Bosque luego de que los resultados de su exploracin han sido favorables, para lo cual ha entrado a la etapa de desarrollo y construccin y ha determinado un plan de cuentas que se ajusta a sus procesos a desarrollar. 68

Caractersticas del proyecto: Tipo de contrato de construccin: Nombre del Proyecto:

Mina a tajo abierto, con proceso de lixiviacin. Engineering, Procurement, Construction (EPC) con un tercero. Supervisin directa a cargo de la empresa. M10P Proyecto El Bosque.

a) Cmo la empresa debe controlar sus costos y a la vez lograr que esta informacin le sirva para la posterior capitalizacin de los activos del proyecto? Se debe proceder de la siguiente forma: Apertura de un Libro de Proyectos para su registro y control, que involucra: desarrollo de plan de cuentas (movimiento de tierras, caminos internos, pozo de lixiviacin, maquinaria y equiposmontaje, etc.), desarrollo de plan de naturalezas de gastos (labor, sueldos, materiales, equipos, suministros, entre otros). Vinculacin del Libro de Proyectos con la cuenta de propiedad, planta y equipo en proceso. Registro detallado de los desembolsos efectuados (naturaleza de gasto, proveedor, datos de factura, orden de compra, moneda, importe, otros). b) Cul es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la empresa Minera ABC S.A. con respecto a los costos de desarrollo y construccin? Para el caso de costos de desarrollo:

Tratamiento Financiero Activo a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal en la etapa de desarrollo b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas c. Construccin de vas de acceso temporales y permanentes al yacimiento minero d. Servicios prestados por terceros por perforacin, voladura y carguo e. Compra de maquinaria y equipo para la etapa de desarrollo f. Depreciacin de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de desarrollo g. Intereses de prstamo para financiar las operaciones X X X X X X X Gasto

Tratamiento Tributario Activo X Gasto (*) X X X X X X X X X X

(*) Tributariamente, la Ley del Impuesto a la Renta Art. 37 inciso o) nos remite al Art. 75 de la Ley General de Minera Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales.

En el caso de una empresa nueva todos los costos se activan. .

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Para el caso de costos de construccin: Tratamiento Financiero Activo a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal en la etapa de construccin b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas c. Construccin de instalaciones d. Adquisicin de maquinaria y equipo para la construccin e. Depreciacin de maquinaria y equipos utilizado durante la etapa de construccin f. Intereses de prstamo para financiar las operaciones g. Construccin de facilidades indirectas: colegios, hospitales, campamentos X X X X X X X Gasto Tratamiento Tributario Activo X Gasto

X X X X

Los costos de construccin terminan en bienes tangibles que posteriormente sern contabilizados y amortizados.

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CAPTuLO 3: COSTOS DE FINANCIAMIENTO

1. deFiniCin tCniCa Los costos de financiamiento son los costos incurridos al financiar las operaciones de una entidad. Lo conforman los intereses y otros costos que se generan en conexin con los prstamos de fondos. Generalmente se expresan como una tasa de inters anual. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a NIIF La NIC 23 Costos por prstamos describe el tratamiento contable de los costos de financiamiento. El principio bsico de la norma nos dice que los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos que cumplan las condiciones para su denominacin como activos calificados, sern parte del costo de dichos activos. Los dems costos por prstamos se reconocen como gastos. Los costos de financiamiento se refieren bsicamente a los intereses y otros costos incurridos por una empresa al obtener prstamos, tales como: a) Intereses en prstamos a corto y largo plazo. b) Intereses en sobregiros bancarios. c) Cargas financieras por contratos de arrendamiento financiero reconocidos segn la NIC 17. d) Diferencias de cambio por financiamientos en moneda extranjera que corresponde a ajustes de intereses. Se denomina activos calificados a aquellos que necesariamente requieren de un perodo de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso al que est destinado o para la venta. Ejemplos de estos activos son: plantas de manufactura, hidroelctricas, propiedades de inversin y maquinaria especializada, entre otros. Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados o producidos en periodos cortos, as como los activos que ya estn listos para el uso al que se les destina o para su venta, no son activos calificados. La norma contable establece tres condiciones para el inicio de la capitalizacin de los costos de financiacin como parte del costo de los activos calificados. Debe comenzar cuando: a) Se incurran en desembolsos para el activo; b) Se incurran en los costos de financiamiento; y c) Se inicien las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta. Abarcan, adems de la construccin fsica del activo, el trabajo tcnico y administrativo antes del comienzo de la construccin, tales como las actividades relacionadas con la obtencin de permisos. La capitalizacin de los costos de financiamiento debe cesar cuando se completan todas las actividades necesarias de preparacin del activo calificado para su uso planeado o su venta. Cuando la construccin se realiza por etapas y cada etapa est apta para ser usada mientras que contina la construccin de las otras etapas, la capitalizacin de los costos de financiacin debe cesar. Los costos de financiamiento a capitalizar dependern del tipo de financiamiento que se utilice para desarrollar el activo calificado: a) Costos de financiamiento atribuidos directamente: Son aquellos costos por prstamos que podran haberse evitado si no se hubiere efectuado un desembolso en el activo calificado. b) Costos de financiamiento indirectos: En los casos en que sea difcil la asignacin directa por existir varias fuentes de financiamiento, los costos susceptibles de ser capitalizados deben ser determinados aplicando una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en el activo calificado. 71

La tasa de capitalizacin debe ser la media ponderada de los costos por financiacin aplicables a la entidad, que han estado vigentes en el perodo. El importe de los costos de financiamiento capitalizados durante el perodo no debe exceder del total de los costos de financiacin en que se ha incurrido durante ese mismo perodo. No se reconoce prdida Si no se identifica el financiamiento especfico en relacin con la construccin de un activo calificado, se debe de deterioro US$60,300 identificar cualquier financiamiento general y determinar el monto de los costos de financiamiento a ser capitalizados. En lugar de considerar los costos de financiamiento realmente incurridos, se determina una tasa de capitalizacin, la cual es aplicada a los desembolsos reales incurridos en el activo calificado.
DETERMINACION DE LA TASA DE CAPITALIZACIN PROMEDIO Total de Intereses

=
Financiamiento General

Tasa de Capitalizacin Promedio

Financiamiento Interno

Financiamiento Total

La tasa de capitalizacin es el promedio ponderado de los costos de financiamiento aplicables a los financiamientos de la entidad que estn vigentes durante el perodo, distintos a los obtenidos especficamente para obtener el activo calificado. En algunas circunstancias, puede ser adecuado incluir todos los financiamientos recibidos por la controladora y sus subsidiarias al calcular la tasa de capitalizacin. 2.2. Presentacin y revelacin Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como gasto del perodo en que se incurre en ellos, y en los estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos contables adoptados para ellos. Los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos que cumplan las condiciones para su calificacin, deben ser capitalizados formando parte del costo de dichos activos. Asimismo, la capitalizacin debe ser suspendida durante los periodos en que se interrumpe el desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera significativa en el tiempo. Cuando una empresa capitalice los costos de financiacin, aplicar de manera uniforme esa forma de contabilizacin para todos los activos que cumplan las condiciones exigidas para su calificacin. No es apropiado que la empresa aplique el tratamiento a unos activos y a otros no, si todos cumplen las condiciones. En los estados financieros se revelar la siguiente informacin: a) Las polticas contables adoptadas con relacin a los costos de financiamiento; b) El importe de los costos por prstamos capitalizados durante el perodo; c) La tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de capitalizacin; y d) Cuando la obra est terminada y en uso los intereses por financiamiento, se llevarn directamente al gasto. 3. prCtiCas seguidas en la industria En minera, el tratamiento contable de los costos de financiacin es incluido en la poltica revisada y aprobada por la Gerencia de la compaa, la cual debe ser aplicada uniformemente y revelarse en notas a los estados financieros.

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4. Aspectos tributArios A considerAr Ley del Impuesto a la Renta La Ley del Impuesto a la Renta establece tratamientos disimiles segn se trate de intereses o diferencia de cambio relacionadas a deudas por activos fijos. El artculo 20 numeral 1) de la Ley de Impuesto a la Renta establece que el costo de adquisicin de los bienes debe incluir la contraprestacin pagada por el bien adquirido, incrementada en las mejoras incorporadas de carcter permanente y los gastos incurridos con motivo de su compra, tales como: fletes, seguros, gastos de despacho, derechos aduaneros, instalacin, montaje, comisiones normales, gastos notariales, impuestos, derechos y otros gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes en condiciones de ser usados; asimismo, establece que en ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin. En cuanto al tratamiento tributario de las diferencias de cambio, el articulo 61 literal f) de la Ley del Impuesto a la Renta establece las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con activos fijos, estn fsicamente en la empresa o en trnsito, que afectan el costo del activo. La depreciacin de los activos as reajustados por las diferencias de cambio, se har en cuotas proporcionales al nmero de aos que falten para depreciarlos. Tributariamente, la regla aplicable a los intereses es que estos siempre califican como gastos financieros, y bajo ningn supuesto se admiten tributariamente como parte del costo de los activos. Por lo tanto, se originar una diferencia de carcter temporal si son capitalizados contablemente. Conforme lo indicado en el inciso a) del artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, son deducibles los intereses de deudas y los gastos originados por la constitucin, renovacin o cancelacin de las mismas siempre que hayan sido contradas para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtencin o produccin de rentas gravadas en el pas o mantener su fuente productora. Sin perjuicio de lo indicado en el prrafo anterior, debemos considerar algunas limitaciones a la deduccin: a) Endeudamientos con partes vinculadas: No sern deducibles los intereses relacionados al prstamo que excede en 3 veces el patrimonio neto del contribuyente (ltimo prrafo del inciso a) del artculo 37 de la Ley del IR e inciso a) del numeral 6 del artculo 21 del Reglamento de la Ley del IR). b) Endeudamientos con residentes de pases o territorios de baja o nula imposicin, establecimientos permanentes situados o establecidos en pases o territorios de baja o nula imposicin o sujetos que obtengan ganancias, rentas o ingresos a travs de un pas o territorio de baja o nula imposicin Estos gastos sern deducibles siempre que el precio o monto de la contraprestacin sea igual al que hubieran pactado partes independientes en transacciones comparables (ltimo prrafo del inciso m) del artculo 44 de la Ley del IR). 5. cAmbios en curso A la fecha de preparacin del presente manual no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias, que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.

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6. CasustiCa NIC 23 Costos de Financiamiento Financiamiento directo Caso prctico: En marzo de 2010, una compaa inicia el desarrollo de un proyecto, el cual se espera que tome un tiempo de cinco aos en ser completado, a un costo de US$ 7000,000. El prstamo del banco para financiar el proyecto fue otorgado con una tasa de inters del 5.6% anual, el cual fue otorgado en funcin a los desembolsos para ejecutar el desarrollo del proyecto en las fechas del 1 de marzo, 1 de junio y 1 de setiembre de 2010. Los importes fueron: Desembolsos 1 marzo de 2010 1 junio de 2010 1 setiembre de 2010 Total US$ 500,000 450,000 300,000 1250,000

Debido a que el financiamiento es obtenido especficamente para financiar el desarrollo del proyecto, los intereses a capitalizar sern los siguientes:

Financiamiento Ponderado US$ 500,000 *10/12 US$ 450,000 * 7/12 US$ 300,000 * 4/12 Total US$ 416,666 262,500 100,000 779,166

Tasa de Inters x 5.6% x 5.6% x 5.6%

Importe a Capitalizar 23,333 14,700 5,600 43,633

NIC 23 Costos de Financiamiento Financiamiento indirecto Caso prctico: Una empresa minera decide construir un inmueble para ser usado como su sede principal. La construccin empieza el 1 de julio de 2010 y terminar el 30 de septiembre de 2011. La empresa, de acuerdo con sus polticas, ha designado al activo como calificado. Los desembolsos registrados en la cuenta Obras en Curso, fueron: 1 de julio de 2010 1 de agosto de 2010 1 de setiembre de 2010 1 de octubre de 2010 1 de noviembre de 2010 1 de diciembre de 2010 S/. 100,000 S/. 200,000 S/. 200,000 S/. 250,000 S/. 250,000 S/. 250,000

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La empresa no ha tomado un prstamo especfico para financiar la construccin del activo, pero est incurriendo en costos de financiamiento relacionados con prstamos generales durante el perodo de construccin. Al 1 de enero de 2010, la empresa tena bonos por pagar de S/. 1800,000, los cuales devengan intereses del 9% anual. Asimismo, a esa fecha tena un sobregiro de S/. 600,000, el cual se increment a S/. 950,000 el 1 de diciembre de 2010 y sobre el cual se pag intereses con una tasa anual de 14% hasta el 31 de octubre de 2010 y de 15% a partir de esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2010. Se pide determinar el monto total de costos de financiamiento a ser capitalizados. Solucin: a) Los desembolsos incurridos en la construccin del activo calificado, fueron: Desembolsos 1 de julio del 2010 1 de agosto del 2010 1 de setiembre del 2010 1 de octubre del 2010 1 de noviembre del 2010 1 de diciembre del 2010 Total b) El cargo total de intereses por el ao 2010 fue como sigue: S/. S/. 1800,000 * 9% 600,000 * 14% * 10/12 600,000 * 15% * 1/12 950,000 * 15% * 1/12 Total 162,000 70,000 7,500 11,875 251,375 S/. 100,000 200,000 200,000 250,000 250,000 250,000 1250,000

c) El promedio ponderado de los prstamos mantenidos durante el ao 2010 fue: S/. S/. 1800,000 * 12/12 600,000 * 11/12 950,000 * 1/12 Total 1800,000 550,000 79,167 2429,167

d) La tasa de capitalizacin promedio para el ao 2010 es de 10,35% de acuerdo al siguiente clculo: Total de gastos financieros del perodo: Promedio ponderado total de prstamos: Clculo de la tasa: 251,375 2429,167 (251,375 / 22429,167) x 100 = 10.35%

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e) Los costos de financiamiento (intereses) a capitalizar son: S/. S/. 100,000 * 10.35% * 6/12 200,000 * 10.35% * 5/12 200,000 * 10.35% * 4/12 250,000 * 10.35% * 3/12 250,000 * 10.35% * 2/12 250,000 * 10.35% * 1/12 Total 5,175 8,625 6,900 6,469 4,313 2,156 33,638

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CAPTuLO 4: DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE COSTOS CAPITALIZADOS


1. deFiniCin tCniCa Este captulo trata sobre la depreciacin y amortizacin de los costos capitalizados que fueron expuestos y desarrollados en los captulos precedentes: Captulo 1: Activo Fijo, Captulo 2: Costos de Construccin y Desarrollo, y Captulo 3: Costos de Financiamiento del presente titulo. Las referencias en este captulo al trmino depreciacin incluyen la amortizacin de intangibles debido a que los principios son los mismos. Cuando se mencione el termino genrico Activo, nos estaremos refiriendo a un elemento de Propiedad, Planta o Equipo (activo tangible) o indistintamente a un activo intangible, como es el caso de Costos de Desarrollo. La NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo" y la NIC 38 "Activos Intangibles", definen la depreciacin y amortizacin como la asignacin sistemtica del monto capitalizado y depreciable de un activo a lo largo de su respectiva vida til. El monto capitalizado sujeto a depreciacin es definido como el costo de un activo tangible o intangible, menos su valor residual en caso este aplique y sea significativo. Por su parte, el valor residual es definido como el monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del activo, luego de deducir los gastos que ocasione tal disposicin, siempre que el activo hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til. Para propsitos de la depreciacin, el costo de un activo incluye el costo de desmantelamiento y remocin al final de su vida til y restauracin del lugar donde fue instalado. Vida til es definida como el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad, o el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Las disposiciones referidas a la depreciacin estn contenidas en la NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo". Los costos de desarrollo no tienen una norma contable especfica, por lo cual son considerados como intangibles y amortizados de acuerdo a la vida til de la mina, teniendo como una opcin el mtodo de unidades de produccin sobre la base de las reservas probadas y probables. No obstante, se utiliza las NIC 16, NIC 23 y NIC 38 en lo que sea aplicable. Los aspectos significativos sobre depreciacin contenidos en la NIC 16, son los siguientes: a) El importe depreciable de un activo se distribuir en forma sistemtica a lo largo de su vida til. b) El valor de cada parte de un elemento de propiedad, planta y equipo, se depreciar en forma separada cuando tenga un costo significativo con relacin al costo total del elemento. Esto se sustenta en el hecho que dicha parte pueda tener diferente vida til y, por consiguiente, beneficios futuros. c) El cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el resultado del perodo, salvo que se haya incluido en el importe en libros en otro activo. Es el caso de la depreciacin de un equipo empleado en el proceso de transformacin de los inventarios, el cual forma parte del costo del producto segn lo establece la NIC 2 Existencias.

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d) El valor residual y la vida til de un activo se revisarn, como mnimo, al trmino de cada periodo anual y, si las expectativas difieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarn de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. e) La vida til de un activo se definir en trminos de la utilidad que se espera aporte a la entidad, y en su determinacin se tendr en cuenta: i) la utilizacin prevista del activo en cuanto a su capacidad de uso o producto fsico que se espera (tal como la cantidad del recurso mineral a ser minado), ii) desgaste fsico esperado que depende de factores operativos y de mantenimiento, iii) obsolescencia tcnica o comercial, y iv) lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo. f) Los cambios en la vida til de un activo pueden producirse por un cambio en la vida econmica esperada del activo, un cambio en la vida de la mina (en activos cuya vida til est restringida por la vida til de la mina), y por el reemplazo previsto del activo. g) La depreciacin de un activo comenzar cuando este se encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar segn lo previsto por la gerencia. h) La depreciacin cesar cuando el activo sea calificado como disponible para la venta, de acuerdo a la NIIF 5 Activos no corrientes, mantenidos para la venta y actividades interrumpidas o en su caso se haya producido su baja, lo que ocurra primero. Asimismo, cuando ya no se esperan beneficios futuros por el uso del activo, en cuyo caso ser retirado por castigo. i) Los cambios de depreciacin por nuevas vidas tiles de los activos (que pueden derivar de una nueva medicin de reservas y recursos) deben ser tratados prospectivamente, a partir de cuando se presente esta situacin. Sobre los mtodos de depreciacin, la NIC 16 establece lo siguiente: El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn, con arreglo al cual se espera que los beneficios econmicos futuros sean utilizados por la entidad, y debe ser revisado como mnimo al trmino de cada periodo anual. Los cambios significativos en el patrn esperado se tratarn como una estimacin contable, de acuerdo con la NIC 8. Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin; entre los mismos, se incluyen: a) Lnea recta: cargos anuales de igual monto calculados sobre la vida til del activo. b) Depreciacin decreciente: cargos mayores al inicio que luego decrecen (menores) sobre la vida til del activo. c) Unidades de produccin: el cargo de la depreciacin refleja el patrn de produccin sobre la vida til del activo. Cuando la base de depreciacin o amortizacin del activo (tangible o intangible) es la vida til de la mina, generalmente para el caso de construcciones permanentes o inversiones en desarrollo, es necesario determinar lo siguiente: a) Reservas probadas y probables: la cantidad expresada en toneladas mtricas de mineral, que ha sido medido o indicado y que se espera sea explotado en el futuro en condiciones econmicas viables. Las definiciones y mayores alcances sobre ambos conceptos, estn contenidas en el captulo 2 del Ttulo II del Manual. b) Planes de produccin de mina y capacidad de planta: la cantidad anual de mineral extrado de mina con cargo a las reservas probadas y probables, y que posteriormente ser beneficiado en la planta de tratamiento. Regularmente, los programas de produccin de mina estn basados en la capacidad de planta (toneladas tratadas por da), de manera tal que se beneficia todo el mineral extrado. En ocasiones se mantiene un stockpile como previsin o para facilitar el blending de leyes de cabeza.

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c) Clculo de la vida til de la mina: habiendo determinado las reservas probadas y probables, as como los programas anuales de minado y beneficio de mineral, la vida til de la mina puede ser calculada dividiendo la cantidad de mineral incluido en las reservas probadas y probables entre la produccin anual de la mina. 2.2. Presentacin y revelacin Los requerimientos de revelacin relacionados a depreciacin y amortizacin por cada clase de propiedad, planta o equipo y cada clase de activo intangible, son los siguientes: a) Los mtodos de depreciacin o amortizacin adoptados, sus respectivas vidas tiles y las tasas utilizadas. b) El total de la depreciacin o amortizacin cargada en el periodo, y en qu partidas del estado de resultados fueron incluidas. c) La depreciacin y amortizacin acumulada, distinguiendo el saldo al inicio y fin del periodo. d) La naturaleza y efecto de cualquier cambio en las estimaciones contables que ha tenido un efecto en el periodo corriente o si se espera tener efectos a futuro. Los cambios podran estar referidos a vida til, incluyendo cambios en la base de reservas y recursos, valor residual y mtodos de depreciacin y amortizacin. e) Una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del periodo. 3. PRCTICAS SEGUIDAS POR LA INDUSTRIA Algunas prcticas a destacar en la industria: a) Si bien el mtodo de Unidades de produccin es el ms apropiado para las actividades de la industria minera, en la prctica las entidades deprecian sus activos siguiendo el mtodo de la lnea recta, por ser un mtodo simple y fcil de aplicar. Sin embargo, cuando la maquinara o equipo es utilizado en toda su capacidad durante su vida til, este mtodo podra generar diferencias importantes en comparacin con el de unidades de produccin. Se acepta el mtodo de lnea recta si se espera que los niveles de produccin no flucten considerablemente de un periodo a otro. b) La amortizacin de los costos de desarrollo capitalizados se efecta en funcin de la vida til de la mina, determinada por las reservas probadas y probables y la produccin anual estimada. En algunos casos, las inversiones en desarrollo de determinados sectores independientes que tengan una vida til menor a la mina, se amortizan en funcin de sus propias vidas tiles. c) No se incluye en la depreciacin el costo de desmantelamiento y remocin al final de la vida til del activo, as de como la restauracin del lugar donde fue instalado, por cuanto este regularmente se viene manejando como parte del Cierre de Minas. d) La vida til de algunos activos es fijada por las expectativas de la vida til de la mina, en lugar de la vida econmica del activo. Esto ocurre cuando la vida til de la mina es menor a la del activo. e) En muchas industrias, los terrenos no son depreciados porque el valor tiende a incrementarse o su vida es ilimitada. Esto no es siempre el caso de las entidades mineras en que podran adquirir un terreno para complementar sus operaciones o con recursos geolgicos, en cuyo caso su valor podra depreciarse en funcin de la vida til de la mina, dado que incluso el precio pagado puede exceder el valor comercial del terreno; es decir, al Cierre de Mina, no tendra un valor recuperable o sera mnimo. f) Los estimados de remanentes de vida til son frecuentemente medidos (al menos una vez por ao) por situaciones tales como: i) el descubrimiento de reservas/recursos adicionales podra ampliar el tamao de la mina existente, ii) cambios econmicos en la recuperacin de recursos como consecuencia de cambios imprevistos en costos o recuperaciones, iii) cambios significativos en el plan de minado, tales como pasar de tajo abierto a explotacin subterrnea, y iv) desarrollo tecnolgico que implica anticipar el reemplazo de bienes mayores de mina o planta. g) La mayora de las empresas mineras toman en cuenta las reservas probadas y probables cuando calculan los cargos por depreciacin de los activos mineros, lo que significa que los recursos inferidos son excluidos. Esto es una posicin conservadora y aceptable en determinadas situaciones. Sin embargo, por algunos depsitos mineros podra ser razonable el recurso indicado y medido, si se tiene la expectativa que a futuro se clasificarn como reservas. 79

h) Al utilizar tasas de depreciacin/amortizacin para fines financieros, diferentes a las tasas tributarias, o a la deduccin permitida por la LGM para el caso de las inversiones en desarrollo (en un ao o hasta en dos adicionales), es frecuente generar diferencias temporales, las cuales dan lugar al clculo de activos o pasivos diferidos por concepto del Impuesto a la Renta, en aplicacin de la NIC 12. i) Los cambios tecnolgicos que impactan a los procesos mineros o directamente a las maquinarias o equipos empleados en dichos procesos, son evaluados permanentemente y determinan el reemplazo de equipos en ocasiones antes de agotar su vida til inicialmente estimada. Esto implica tambin la evaluacin del valor residual y retiros anticipados de los activos por obsolescencia o venta. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Las disposiciones relacionadas a la depreciacin de activos fijos tangibles estn contenidas en el artculo 38 del DS-1792004-EF -TUO de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante TUO de la LIR), as como las disposiciones complementarias que establece el reglamento. Se acepta tomar depreciacin sobre los bienes del activo fijo que los contribuyentes utilicen en sus negocios y que se encuentren sujetos a desgaste o agotamiento. Por su parte, los gastos de desarrollo y preparacin en que incurran los titulares de las actividades mineras, se amortizan en los plazos y condiciones que seala la Ley General de Minera TUO DS-14-92-EM, segn lo sealado en el inciso o) del artculo 37 del TUO de la LIR. En rigor, no hay una diferencia sustancial entre los conceptos de depreciacin y amortizacin, y podra considerarse la amortizacin como un caso especial de depreciacin sujeto a tasas propias. Los aspectos significativos relacionados a la depreciacin de acuerdo a las regulaciones mencionadas, son los siguientes: a) Sobre el valor computable De conformidad con el artculo 20 del TUO de la LIR, el costo computable es el valor de adquisicin o produccin de los bienes, y cualquier gasto necesario para colocar los bienes en condiciones de ser usados, al cual se le agregar, en su caso el de las mejoras incorporadas con carcter permanente. En ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin. Esta disposicin difiere con la NIC 23 Costos de Financiamiento, que permite la activacin de intereses generados en la construccin de un activo calificado (ver Captulo 3 del presente Ttulo). b) Depreciacin El artculo 38 de la Ley del IR seala que el desgaste o agotamiento que sufran los bienes del activo fijo que los contribuyentes utilicen en negocios, industria, profesin u otras actividades productoras de rentas gravadas de tercera categora, se compensar mediante la deduccin por las depreciaciones admitidas en la misma ley. El mismo artculo establece que dichas depreciaciones se aplicarn a los fines de la determinacin del impuesto y para los dems efectos previstos en normas tributarias, debiendo computarse anualmente y sin que en ningn caso puedan hacerse incidir en un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a ejercicios anteriores. As mismo, cuando los bienes del activo fijo slo se afecten parcialmente a la produccin de rentas, las depreciaciones se efectuarn en la proporcin correspondiente. Por su parte, el artculo 39 de la Ley del IR, seala que los edificios y construcciones se depreciarn a razn del cinco por ciento (5%) anual. (Artculo 39 modificado por la nica Disposicin Complementaria de la Ley N 29342, publicada 7.4.2009, vigente a partir del 1.1.2010). Con respecto a los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas, conforme al artculo 40 de la Ley del IR, estos se depreciarn aplicando, sobre su valor, el porcentaje que al efecto establezca el reglamento de la Ley del IR. Al respecto, el artculo 22 inciso c) del Reglamento de la Ley del IR, seala los porcentajes mximos de depreciacin: 80

BIENES PORCENTAJE ANUAL DE DEPRECIACIN 1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca. 2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en general. 3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y de construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina. 4. Equipos de procesamiento de datos. 5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91 6. Otros bienes del activo fijo.

HASTA UN MAXIMO DE: 25% 20% 20% 25% 10% 10%

La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre que no exceda el porcentaje mximo establecido en la presente tabla para cada unidad de activo fijo, sin tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente. En ningn caso se admitir la rectificacin de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable, una vez cerrado ste, sin perjuicio de la facultad del contribuyente de modificar el porcentaje de depreciacin aplicable a ejercicios gravables futuros. c) Fecha de inicio de la depreciacin Conforme al inciso c) del artculo 22 del Reglamento de la Ley del IR, la depreciacin se computa a partir del mes en que los bienes sean utilizados en la generacin de rentas gravadas. d) Valor depreciable El artculo 41 de la Ley del IR, seala que las depreciaciones se calculan sobre el valor de adquisicin o produccin de los bienes o sobre los valores que resulten del ajuste por inflacin del balance efectuado conforme a las disposiciones legales en vigencia. A dicho valor se agregar, en su caso, el de las mejoras incorporadas con carcter permanente. e) Bienes obsoletos o fuera de uso El artculo 43 de la Ley del IR, seala que los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden obsoletos o fuera de uso, podrn, a opcin del contribuyente, depreciarse anualmente hasta extinguir su costo o darse de baja, por el valor an no depreciado a la fecha del desuso, debidamente comprobado. A efecto de lo dispuesto por el Artculo 43 de la Ley del IR, en caso que alguno de los bienes depreciables quedara fuera de uso u obsoleto, el contribuyente podr optar por: Seguir deprecindolo anualmente hasta la total extincin de su valor aplicando los porcentajes de depreciacin previstos en la Tabla a que se refiere el inciso b) de este artculo; o Dar de baja al bien por el valor an no depreciado a la fecha en que el contribuyente lo retire de su activo fijo. La SUNAT dictar normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja. El desuso o la obsolescencia debern estar debidamente acreditados y sustentados por informe tcnico dictaminado por profesional competente y colegiado. En ningn caso la SUNAT aprobar la aplicacin de tasas de depreciacin mayores en razn de desuso u obsolescencia. f) Amortizacin de inversiones en desarrollo Como se indic anteriormente, la amortizacin de inversiones de desarrollo minero se encuentra regulada en la Ley General de Minera, la cual establece en su artculo 75 que los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran, o amortizarse en un plazo mximo de tres aos.

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5. Cambios en Curso A la fecha de esta impresin, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que afecten el tratamiento contable y tributario descrito. 6. CasustiCa Caso 1: Es comn que algunos bienes del activo fijo o las inversiones en desarrollo se amorticen con el mtodo de las unidades de produccin. En este caso intervienen las reservas y los planes de produccin sobre dichas reservas. En el ejemplo que se presenta a continuacin, se ilustra la aplicacin del mtodo de unidades de produccin. Depreciacin en funcin a Unidades de Produccin en minera Mina: Productos: Unidades de produccin Proyeccin de Vida de mina: Costo neto de Activo relacionado con la produccin Inventario de Reservas: Polimetlica Concentrados de Zinc y Plomo Toneladas mtricas TM Reservas probadas y probables US$ 54,000,000 7,200,000 TM al inicio 5,500,000 TM aplicable a partir del ao 4 producto de nuevas exploraciones Depreciacin Calculada US$ Activo fijo neto US$ 54,000,000 1.58% 1.56% 1.65% 1.60% 1.70% 1.69% 1.78% 1.80% 1.78% 1.89% 1.90% 1.88% 25.7% 39.7% 31.4% 45.7% 78.8% 100.0% 855,000 53,145,000 826,500 52,318,500 862,500 51,456,000 825,000 50,631,000 858,750 49,772,250 840,000 48,932,250 870,000 48,062,250 866,250 47,196,000 840,000 46,356,000 877,500 45,478,500 862,500 44,616,000 838,500 43,777,500 10,222,500 4,337,700 2,613,505 5,500,000 1,725,100 1,724,500 1,615,300 435,100 3,774,900 2,050,400 435,100 6,148,033 13,453,255 6,145,895 5,756,720 1,550,640 54,000,000 82 7,307,360 1,550,640 11,244,750 32,532,750 12,931,463 19,601,288 7.50 7.50 3.56 3.56 3.56 3.56 3.56 6,148,033 6,145,895 5,756,720 1,550,640 54,000,000 Depreciacin Calculada US$ 855,000 826,500 862,500 825,000 858,750 840,000 870,000 866,250 840,000 877,500 862,500 838,500 10,222,500 11,244,750 12,931,463

Produccin Mes/Ao Tm Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre AO 1 AO 2 (10%>produccin) AO 3 (15%>produccin) Nuevas reservas AO 4 (se reemplaza reserva) AO 5 AO 6 AO 7 114,000 110,200 115,000 110,000 114,500 112,000 116,000 115,500 112,000 117,000 115,000 111,800 1,363,000 1,499,300 1,724,195

Reservas Tm 7,200,000 7,086,000 6,975,800 6,860,800 6,750,800 6,636,300 6,524,300 6,408,300 6,292,800 6,180,800 6,063,800 5,948,800 5,837,000

Factor 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50

Caso 2: En algunos equipos empleados en las actividades mineras, se pueden identificar determinados componentes significativos que de antemano se conoce que tienen vidas tiles diferentes segn una unidad de trabajo uniforme, usualmente horas de operacin. Si es posible efectuar esta identificacin, entonces se puede aplicar la descomponetizacin para determinar y controlar la depreciacin en forma independiente por cada componente. Datos del caso: Equipo de Carga de Bajo Perfil: Modelo Scoop 3.5YD Costo del equipo: US$ 600,000 Horas de Operacin: 5,000 hrs al ao (aprox. 15 hrs. diarias X 333 dias con 27 dias en mantenimiento). Componentes identificados con diferentes vidas tiles:

1. Motor 2. Pala y estructura 3. Sistema Hidrulico y Mecnico

10,000 horas 10,000 horas 15,000 horas

Poltica de uso: El equipo es usado hasta completar la primera vida til del componente con mayor vida (15,000 horas). Valor residual: Al cumplir las 15,000 horas se estima que el equipo ser vendido al 15% de su costo total.

US$ Costo de Activo Valor residual 15% Valor depreciable 600,000 90,000 510,000

El motor al termino de su vida til es reemplazado por uno nuevo a un costo de US$ 65,000 y con un valor residual de 30%. La pala y estructura tienen una reparacin mayor al trmino de su vida til por US$ 50,000. El rea de mantenimiento, logstica y proveedor establecieron los valores a ser asignados a cada componente identificado: US$ 1. Motor 2. Pala y estructura 3. Sistema Hidrulico y Mecnico 50,000 100,000 360,000

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Solucin: Motor original 10,000 50,000 (25,000) (25,000) Motor Pala y reemplazo estructura 10,000 45,500 (45,500) 10,000 100,000 (50,000) (50,000) 50,000 (50,000) Sistema Hidralico y Mecnico 15,000 360,000 (120,000) (120,000) (120,000) 90,000 19,500 109,500 600,000 (195,000) (195,000) 65,000 50,000 (215,500) 109,500 Valor residual

Componentes Vida til (horas de operacin) Costo adquisicin asignado en US$ Depreciacin: Ao 1 (5,000 hrs.) Ao 2 (5,000 hrs.) Reemplazo Reparacin Ao 3 (5,000 hrs.) Valor enajenacin en US$

Total

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CAPTuLO 5: DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DuRACIN CAPITALIZADOS

1. DEFINICIN TCNICA 1.1. Alcance de la norma La industria minera es intensiva en el uso de activos a largo plazo. La prdida de valor de estos activos se observa si al comparar el valor recuperable de un activo o una unidad generadora de efectivo respecto a su valor en libros, se determina que el valor recuperable es menor. Los activos que estn dentro del alcance de esta norma comprenden: terrenos, instalaciones, plantas, maquinarias, equipos, inversiones inmobiliarias reconocidas al costo, activos biolgicos reconocidos al costo, goodwill, activos intangibles, propiedad minera y otros activos llevados bajo valores revaluados segn la NIC 16 y la NIC 38. Estos activos pueden deteriorarse por varios motivos, como por ejemplo: a) Pueden sufrir un dao fsico que no permita que opere a su capacidad normal. b) El mercado en el cual se desarrolla la entidad puede decaer significativamente, de manera que el activo no tiene valor en un mercado activo. La NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales provee guas especficas en la evaluacin de deterioro que debe seguirse para activos en etapa de exploracin y para activos transferidos de exploracin a la fase de desarrollo. Las definiciones de los desembolsos considerados como activos para exploracin son explicadas en el Captulo 3 del Ttulo II de este Manual. Dependiendo del tipo de activo, puede ser requerida una evaluacin de deterioro especfica. Los activos se pueden agrupar en una unidad generadora de efectivo, si no generan flujos de efectivo independientemente de otros activos. En este caso, aplica realizar una evaluacin de deterioro por todos los activos en conjunto, como es el caso de la evaluacin de activos relativos a la planta y mina de una unidad minera. 1.2. Conceptos relevantes Mercado Activo Es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones: los bienes negociados en el mercado son homogneos; compradores y vendedores informados se pueden encontrar en cualquier momento; y los precios estn disponibles al pblico. Unidad generadora de efectivo Es el grupo ms pequeo identificable de activos que generan flujos de efectivo que son independientes de los flujos de efectivo generados por otros grupos de activos. Valor recuperable Es el mayor valor obtenido al comparar el valor razonable menos costos de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de efectivo. Valor de uso Es el valor presente de los flujos futuros esperados, generado por un activo o una unidad generadora de efectivo. Valor razonable menos costos de venta Es el importe que se puede obtener de la venta de un activo o una unidad generadora de efectivo en una transaccin realizada en condiciones de independencia, entre partes interesadas e informadas, menos los costos de disposicin o enajenacin. 85

2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF La NIC 36 Deterioro de Activos establece el marco normativo para asegurar que los activos no se encuentran contabilizados por un importe mayor a su valor recuperable. De acuerdo a esta norma, debe llevarse a cabo anualmente una evaluacin de prdida por deterioro en el caso de ocurrencia de eventos o cambios en circunstancias, que conlleven a pensar que los valores en libros de los activos sern menores a los valores recuperables. Esto constituye el anlisis de indicios de deterioro. De existir indicios de deterioro, la entidad debe estimar el valor recuperable de sus activos, a fin de realizar una evaluacin de deterioro. En la industria minera esta evaluacin conlleva a la realizacin de estimaciones complejas significativas. Esta evaluacin de deterioro debe realizarse no obstante no existan indicios de deterioro, en los casos de activos intangibles de vida til indefinida, activos intangibles que no se encuentren disponibles para su uso y en el caso de goodwill adquirido en combinaciones de negocios. El diagrama que se muestra a continuacin grafica el proceso de evaluacin de deterioro que debe realizarse:

Paso 1:
Determinar el mayor de: Valor razonable menos costos de venta Valor de uso

Valor recuperable

Paso 2:
Al comparar el menor de: Valor recuperable Valor contable

El valor contable es menor?

Si la respuesta es afirmativa entonces: No se reconoce prdida de deterioro

Si la respuesta es negativa entonces: Se reconoce prdida de deterioro

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El valor recuperable es determinado como el mayor valor de comparar el valor menos razanoble menos costos de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de efectivo. En la determinacin del valor de uso se debe considerar la identificacin de la unidad generadora de efectivo, la estimacin de los flujos de caja futuros, la determinacin de una tasa de descuento apropiada y la determinacin del descuento para calcular el valor de uso. Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de una reestructuracin futura en la que la entidad no se ha comprometido todava; o de la mejora o aumento del desempeo del activo. El deterioro debe ser reconocido como una prdida del ejercicio, y para activos contabilizados a valores revaluados, se reconoce como una disminucin de los valores revaluados. En caso que el activo est contabilizado a su valor revaluado, cualquier prdida por deterioro se tratar como un decremento de la revaluacin efectuada de acuerdo con la NIC 16, es decir, se reconocer como un cargo contra los supervit de revaluacin, hasta el lmite del importe de la reserva de revaluacin para ese activo.

Reversin de la prdida por deterioro


El importe en libros de un activo, distinto de la plusvala comprada, incrementado tras la reversin de una prdida por deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto de depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvala comprada, se reconocer en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase segn su valor revaluado. Cualquier reversin de la prdida por deterioro del valor, en un activo previamente revaluado, se tratar como un aumento por revaluacin de acuerdo con la NIC 16. La reversin de una prdida por deterioro del valor de un activo revaluado, se acreditar directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revaluacin. No obstante, y en la medida en que la prdida por deterioro del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversin tambin se reconocer en el resultado del periodo. Una prdida por deterioro del valor reconocida en la plusvala comprada no revertir en los periodos posteriores.

Deterioro del valor de los activos para exploracin y evaluacin


Uno o ms de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debera comprobar el deterioro del valor de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva): a) El periodo de tiempo durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un rea especfica ha expirado durante el ejercicio, o lo har en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado; b) No se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploracin y evaluacin posterior de los recursos minerales en esa rea especfica; c) La exploracin y evaluacin de recursos minerales en un rea especfica no han conducido a descubrir cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido interrumpir dichas actividades en la misma; d) Existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrollo en un rea determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo para exploracin y evaluacin pueda ser recuperado por completo a travs del desarrollo con xito o a travs de su venta. En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobar el deterioro del valor de acuerdo con la NIC 36. Cualquier prdida por deterioro se reconocer como un gasto de acuerdo con la NIC 36. 87

2.2. Presentacin y revelacin Si la compaa ha reconocido prdidas por deterioro, debe revelar: a) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro reconocidas en los estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el que se presenta. b) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro de activos revaluados reconocidas en los estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el que se presenta. c) Si la prdida por deterioro o reversiones de prdida de deterioro son significativas, debe indicarse los eventos que han llevado a su reconocimiento. 3. prCtiCas seguidas en la industria Las compaas mineras toman en consideracin las siguientes prcticas: Presentacin Frecuencia de la evaluacin Nivel de evaluacin Consideraciones claves, de mayor complejidad Presentacin de la prdida o recupero por deterioro en gastos operativos en el estado de resultados. Evaluacin anual de indicios de deterioro, en base al anlisis de los factores internos y externos. La evaluacin se realiza por unidad generadora de efectivo, lo cual en la prctica de la industria minera se realiza por cada unidad minera. Los factores clave a analizar: Precios de mineral, debido a que fluctan en el mercado internacional. Vida til de la unidad generadora de efectivo. La vida til se actualiza peridicamente, debido a que la vida til de la mina se relaciona directamente a la evaluacin de reservas realizada por los especialistas en Geologa. Tasa de descuento. La tasa es determinada de acuerdo a la evaluacin de los indicadores de riesgo pas, tasas de inflacin y la prima de riesgo de la entidad. Costos de operacin. Estos costos dependen de la estrategia de minado, que es determinada en base a las leyes de calidad de mineral.

4. aspeCtos tributarios a Considerar Los aspectos tributarios relacionados con el deterioro estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta (IR) y en la Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV). A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta y cargo del IGV del ao: Ley del Impuesto a la Renta De acuerdo al artculo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del IR. Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de activos, no se podr aceptar como gasto. Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda, podr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que el activo al cual est relacionada la referida provisin sea dado de baja, ya sea por venta o por obsolescencia, siempre que se cuente con el informe tcnico correspondiente (dictaminado por un profesional competente y colegiado). 88

Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV) La provisin por desvalorizacin de activos no tiene efecto en la determinacin del IGV. 5. Cambios en Curso A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente esta norma. 6. CasustiCa Caso 1: Indicios de deterioro y evaluacin de deterioro Una empresa minera se encuentra en etapa de explotacin de un grupo de concesiones mineras con reservas de zinc y plomo, las cuales fueron otorgadas por el Estado peruano y cuya vida til de las reservas de los minerales fue estimado en 25 aos. La empresa minera considera que la Unidad Minera (planta y mina) que opera constituye en su conjunto una unidad generadora de efectivo. Mediante estudios tcnicos de las reservas de los minerales, realizado en el ao 15 del periodo de explotacin, la empresa minera evalu que la vida til de las reservas resultara en 5 aos ms de operacin y no 10 aos, como inicialmente se haba evaluado. Solucin: a) Esta situacin conlleva a considerar que existe un indicio de deterioro, debido a la reduccin de la vida til de la Unidad Minera determinado por los estudios tcnicos recientes de las reservas de los minerales. Dicho indicio de deterioro originara un impacto en los ingresos de la empresa minera. b) Para analizar si existe deterioro en la unidad generadora de efectivo, se debe determinar su valor recuperable. c) Con ayuda de la gerencia financiera, se determina las siguientes condiciones para la unidad generadora de efectivo: Valor en libros: Los activos de la Unidad Minera (planta y mina) son reconocidos a su costo menos la depr eciacin acumulada, con un valor neto de US$ 828,000. Valor de venta: El valor de venta estimado de los activos que constituyen la Unidad Minera, mediante tasa ciones independientes, es de US$ 789,000 menos costos de venta de US$ 21,300. Valor de uso: El impacto en los flujos futuros por la reduccin de la vida til de la Unidad Minera, representa una reduccin del 15% en los ingresos presupuestados. d) Se tiene las siguientes consideraciones para el valor de uso: Las proyecciones de los flujos de caja han sido estimadas por los siguientes 5 aos, basados en los presupuestos ms actuales. Estas proyecciones de flujos de efectivo se basan en informacin razonable y fundamentada, que representa la mejor estimacin de la gerencia financiera sobre las condiciones econmicas que existirn durante la vida til restante de la unidad generadora de efectivo. La tasa de descuento apropiada es de 18%, tomando en cuenta todos los riesgos de estos activos. Es probable que la empresa minera disponga de ciertos activos de la Unidad Minera al final del ao 20, por un valor de US$ 500,000. No se incluye en el siguiente cuadro de flujos de caja, el valor de disposicin de dichos activos de US$ 500,000.

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Estimacin de los flujos futuros descontados: Ao Ingresos de Flujos de Caja 302,000 394,000 380,000 416,000 282,000 1774,000 Salidas de flujos de caja por Costos Corrientes 160,060 204,880 197,600 216,320 146,640 925,500 Flujos de caja netos estimados 141,940 189,120 182,400 199,680 135,360 848,500 Valor descontado

1 2 3 4 5 Total

120,223 135,788 110.899 102,835 59,152 528,898

e) La empresa minera llega a las siguientes conclusiones: El valor en libros es de US$ 828,000. El valor razonable menos los costos de venta es de US$ 767,700. El valor de uso corresponde a los flujos futuros esperados de la unidad generadora de efectivo (US$ 528,898), ms el valor de disposicin de ciertos activos al final del ao 20 descontado tambin a la tasa de descuento de 18% (US$ 218,500), resultando un total de US$ 747,398. El nuevo valor contable ha sido determinado en:
Paso 1:
Determinar el mayor de: Valor razonable menos costos de venta US$767,700 Valor de uso US$747,398

Valor recuperable US$767,700

Paso 2:
Al comparar el menor de: Valor recuperable US$767,700 Valor contable US$828,000

El valor contable es menor?

No se reconoce prdida de deterioro US$60,300

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Caso 2: Reversin de prdidas de deterioro El costo de una propiedad con una vida til de 20 aos es de US$ 10 millones (MM). El cargo de depreciacin de cada ao es de US$ 0.5 M. Al final del ao 5 la propiedad tiene un valor en libros de US$ 7.5 MM. Debido a cambios en las condiciones econmicas del entorno, la administracin realiza una evaluacin detallada de deterioro y determina que el valor recuperable corresponde a su valor de uso de US$ 5 MM. La estimacin de la vida til del activo es de 10 aos a partir de ese momento. Por ello se reconoce una prdida por deterioro de US$ 2.5 MM en el ao 5. En los aos 6 y 7, la propiedad es depreciada de tal manera que al final del ao 7 el valor en libros de la propiedad es de US$ 4 MM. Debido a la escasez en la oferta de propiedades similares, la administracin determina que el valor de venta neto de la propiedad al final del ao 7 es de US$ 8 MM. Por lo tanto, el valor recuperable del activo se ha incrementado a US$ 8 MM. La reversin de la prdida por deterioro es necesaria, pero solo en el importe que ha sido reversado al valor de libros de la propiedad, por ello solo US$ 2.5 MM de la prdida por deterioro es reversado. La reversin de la prdida por deterioro no excedi el importe en libros del activo que podra haberse obtenido (neto de depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. Si la entidad desea reconocer el valor razonable de la propiedad en su estado financiero, el incremento en el valor del activo debe ser reconocido segn el modelo de revaluacin. Esto solo ser posible si la compaa decide aplicar el modelo de revaluacin a todos los activos de naturaleza similar.

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TTULO IV

Explotacin

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CAPTuLO 1: COSTOS DE PRODuCCIN


1. deFiniCion tCniCa Minera a cielo abierto y/o tajo abierto Es una explotacin en superficie que en franjas horizontales llamados bancos extrae el mineral, en forma descendente a partir del banco que est en la superficie. Normalmente, para la remocin de un banco de mineral es necesario extraer el material estril que lo cubre, lo que se llama desbroce y expresa una relacin de tonelaje de desmonte a mineral; este ratio es totalmente variable entre las minas, ya que dependen netamente de la posicin y tipo de yacimiento. Este tipo de explotacin es de gran volumen y se aplica en yacimientos masivos de gran tamao, cerca de la superficie, puesto que a mayor profundidad aumentar la cantidad de material estril a remover (ratio de desbroce), aumentando en consecuencia el costo de produccin. Minera subterrnea El mtodo de explotacin subterrnea es utilizado cuando las zonas mineralizadas (vetas o cuerpos de mineral econmico) son angostas y profundas, por lo que segn las evaluaciones tcnicas y econmicas justifican la perforacin de tneles y socavones para posibilitar su extraccin. Lixiviacin La lixiviacin es un proceso tpico de una explotacin a cielo abierto mediante el cual algunos minerales (xidos de cobre, minerales de oro y plata) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviacin, donde son rociados con una determinada solucin, la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos, formando una solucin enriquecida con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica posteriormente y se le somete a algunos procesos fsico-qumicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los xidos de cobre se utiliza el cido sulfrico para su disolucin, y posteriormente se procede a su electro refinacin; para el oro y la plata se utiliza el cianuro de sodio, que forma una solucin enriquecida, a la que se aade polvo de zinc (proceso Merril Crowe) para la precipitacin de dichos metales. Concentracin El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o prepararlo para el proceso posterior de fundicin y refinacin. Este tratamiento se denomina concentracin. La concentracin es un proceso de enriquecimiento de algunos minerales, en el cual el mineral es separado debido a procesos de reduccin de tamao (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido til, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. Los procesos que integran la concentracin son los de recepcin de minerales, chancado, molienda, flotacin y secado de concentrados. Chancado El mineral clasificado es llevado a la chancadora en donde se produce el primer proceso de chancado, reduciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas; de all pasa a la chancadora secundaria, en donde se reduce a dimetros menores, pasando luego a la chancadora terciaria, donde el mineral chancado queda reducido y listo para el proceso de molienda. Molienda El mineral chancado mezclado con agua es procesado en molinos de bolas. Convertido el mineral en polvo, pasa a la clasificadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy fina tambin denominada finos ingresa a las celdas de flotacin; a su vez, los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos. Flotacin El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, pasa a las celdas de flotacin. En estas celdas se forma una especie de burbujas que salen a la superficie, llevando consigo partculas de sulfuros de mineral, formando una espuma o nata que rebasa las celdas de flotacin, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y filtrada para obtener el concentrado final.

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Secado La nata resultante del proceso de flotacin es recogida a travs de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de filtrado y secado. Disposicin de relaves Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de secado, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre control ambiental. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Aspectos generales No existe una norma contable especfica que describa el tratamiento contable para los costos de produccin en una empresa minera. El tratamiento que debe seguirse es el mismo que utiliza cualquier otra compaa industrial. Sin embargo, hay algunos asuntos especficos que son relevantes considerar, dada la particularidad de la industria: Minera a cielo abierto: Las actividades o procesos que comprenden el mtodo de explotacin a cielo abierto podemos clasificarlos en: perforacin y disparos, carguo y acarreo, lixiviacin, fundicin y refinacin. Perforacin y disparos: incluye principalmente costos de contratistas o de personal propio y materiales utilizados en esta actividad. Carguo y acarreo: incluye costos relacionados con el carguo y traslado de material al tajo o a los botaderos, segn se trate de mineral o desmonte. Estas actividades pueden llevarse a cabo mediante personal y activos propios o mediante contratistas. Los principales costos que se incurren en esta etapa se refieren a costos de contratistas y/o de personal propio, costos de alquileres de activos y/o depreciacin de los activos fijos propios. La lixiviacin es un proceso en el cual se produce un alto consumo de suministros con el fin de lograr la recuperacin de los contenidos metlicos valiosos. Entre los costos ms importantes, tenemos el cido sulfrico que permite obtener los xidos de cobre, y el cianuro de sodio que permite obtener el precipitado de oro y plata. Fundicin y refinacin: para conseguir recuperar los metales desde las soluciones lixiviadas, se les somete a procesos de fundicin y refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para su transformacin industrial. Los principales costos incurridos en estas etapas incluyen depreciacin de las plantas y equipos, costos de personal y consumo de suministros. Los costos incurridos en cada uno de los procesos antes indicados (perforacin y disparos, carguo y acarreo, lixiviacin, fundicin y refinacin), son registrados como costos de produccin, los cuales son posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), segn corresponda. Minera subterrnea: El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a un proceso de concentracin, tal como se ha definido en la seccin 1 anterior. Los costos relacionados con cada una de las etapas del proceso de concentracin (chancado, molienda, flotacin, secado y disposicin de relaves) son registrados como costos de produccin, los cuales son posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), segn corresponda.

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Asuntos contables relevantes Hay tres asuntos relevantes en una explotacin a cielo abierto y subterrnea: el tratamiento contable de los costos de desbroce, el tratamiento contable de los minerales de baja ley, y el tratamiento contable de los co-productos y subproductos. Tratamiento contable de los costos de desbroce: No existe consenso acerca del tratamiento contable de los costos de remocin que son incurridos durante la fase de produccin. Las NIIF no son claras sobre si los costos de remocin deben ser tratados como costos de produccin o como gastos del periodo. En la prctica, se usan los tres enfoques abajo sealados: a) Registrar los costos de remocin como gastos del ejercicio: En algunas operaciones mineras, se espera que el ratio de remocin (ratio entre desmonte y mineral extrado) sea relativamente constante a lo largo de la vida de la mina debido a las caractersticas fsicas del depsito de mineral. En estos casos, se considera aceptable registrar los costos de remocin incurridos como gastos del ejercicio. b) Registrar los costos de remocin incurridos durante la etapa de produccin como costo de produccin de los inventarios: Se permite la aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (US GAAP), debido a que no hay gua especfica sobre este tratamiento en las NIIF. El tratamiento contable sugerido por los USGAAP ha tenido bastante aceptacin entre las compaas que reportan bajo las NIIF. Los US GAAP especifican que los costos de remocin incurridos durante la fase de produccin de una mina son costos variables de produccin que deberan ser incluidos en los costos de los inventarios producidos (es decir, extrados) durante el perodo en el cual se produce la remocin del desmonte. Este enfoque puede llevar a una volatilidad de los resultados en aquellas minas que experimentan fluctuaciones materiales en el ratio de desmonte/mineral extrado. c) Diferir los costos de remocin: En la mayora de las operaciones mineras, los costos de remocin varan significativamente de un perodo a otro debido a las variaciones en la profundidad de las capas de desmonte y materiales de desecho, las caractersticas fsicas de los cuerpos mineralizados y requerimientos operacionales. Cuando los costos de remocin varan significativamente entre periodos, las entidades generalmente difieren los costos de remocin. Normalmente se sigue el siguiente enfoque para diferir y amortizar los costos de remocin: se estima un ratio para el periodo corriente de desmonte/mineral extrado y se compara con el promedio esperado a lo largo de la vida de la mina, segn el plan de minado. Los costos de remocin que exceden el ratio promedio esperado se difieren. Los costos diferidos son registrados como costos de produccin cuando se produce la situacin inversa. Minerales de baja ley: Las compaas mineras a menudo acumulan mineral de baja ley que no puede ser econmicamente procesado bajo las actuales cotizaciones o para dar prioridad al procesamiento de minerales de alta ley. Los minerales de baja ley podran no ser procesados por varios aos hasta que las cotizaciones o la tecnologa mejoren o hasta que ya no existe mineral de alta ley. El marco conceptual de las NIIF define un activo como un recurso controlado por la entidad como resultado de un evento pasado y del cual se espera obtener beneficios econmicos futuros. El desecho mineralizado, que es acumulado con la esperanza pero sin una clara expectativa de que podr ser procesado de manera econmica en el futuro, debera ser contabilizado como si se tratara de desmonte y otros materiales de desecho. El mineral de baja ley que es acumulado con la esperanza de que podr ser procesado en el futuro deber ser contabilizado como un mineral de alta ley. Subproductos y co-productos: En la industria extractiva es comn que ms de un producto sea extrado de las mismas reservas; por ejemplo, el cobre es a menudo encontrado junto con el oro y la plata. En la mayora de los casos en los cuales se produce ms de un producto, hay una clara distincin entre el producto principal y los subproductos. 97

a) La NIC 2 establece lo siguiente para los subproductos: La mayora de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo del producto principal. Como resultado de esta distribucin, el importe en libros del producto principal no resultar significativamente diferente de su costo. Los subproductos que son significativos en valor deberan ser contabilizados como productos conjuntos. b) En el caso de los co-productos, un proceso de produccin comn resulta en un nmero de productos, cada uno de los cuales tiene un valor relativo importante. Los co-productos son muy comunes en la industria minera y requieren que la entidad asigne los costos de produccin de una manera racional y consistente. La NIC 2 acepta asignar los costos de produccin comunes en base a los valores relativos de venta, segn se muestra a continuacin: Cuando los costos de transformacin de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se distribuir el costo total entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La distribucin puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como produccin en curso, en el momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se complete el proceso productivo. 2.2 Presentacin y Revelacin

2.2.1. Presentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de produccin en una empresa minera. Sin embargo, el tratamiento contable es similar al que sigue cualquier empresa manufactura; en este sentido, es necesario referirse al Marco Conceptual de las NIIF o principalmente la NIC 2 Existencias. Con respecto al costo de desbroce diferido, la prctica de la industria consiste en presentarlo en un rubro separado en el balance general y cualquier amortizacin de este costo se muestra como parte integrante del costo de produccin. Con respecto al mineral de baja ley, si la compaa registr este mineral como un mineral de alta ley debido a que tena una expectativa de explotacin futura exitosa, segn lo explicado en la seccin 2.1, el costo relacionado debera ser presentado como no corriente de acuerdo con la NIC 2 Inventarios. Estos minerales deberan estar medidos y presentados al costo o valor neto de realizacin, el que sea menor.

2.2.2. Revelacin
No existen revelaciones especficas para los costos de produccin, distintas a los que tenga que seguir cualquier compaa manufacturera. Con respecto a los costos de desbroce, independientemente de cmo una entidad registra estos costos, es necesario revelar la siguiente informacin: a) Poltica contable utilizada. b) Monto de costo de remocin diferido, si hubiere. c) Rubro en el balance general donde se presentan los costos de remocin diferidos. d) Incertidumbres y estimados significativas relacionadas con los costos de remocin. Con respecto a los subproductos, a pesar de que la NIC 2 no requiere revelaciones amplias con respecto a los subproductos, si los montos son significativos, las compaas mineras pueden efectuar de manera voluntaria las siguientes revelaciones: a) Polticas contables aplicadas para los subproductos. b) Monto de subproductos vendidos. c) Precios promedios de los subproductos vendidos.

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3. prCtiCas seguidas en la industria No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Ley de Impuesto a la Renta Sobre la base de criterios jurdicos y contables, el contenido de lo que debe entenderse por costo de produccin, elemento imprescindible para hallar la renta bruta derivada de la enajenacin de existencias, segn lo dispuesto por el artculo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), el segundo prrafo del artculo 20 de la LIR establece que la renta bruta derivada de la enajenacin de bienes en general es aquella diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de las operaciones de enajenacin y el costo computable de los bienes enajenados. Por su parte, el quinto prrafo de la norma antes referida establece, entre otras nociones, al costo de produccin como uno de los conceptos que pueden ser entendidos como costo computable. Siendo ello as, resulta lgico que, en el caso de empresas dedicadas a la fabricacin y produccin de existencias, la renta bruta generada por la enajenacin de las mismas sea obtenida de la diferencia entre los ingresos netos derivados de la operacin y el ya referido costo de produccin. Puesto que no existe dispositivo normativo alguno que defina lo que debe entenderse por costo de produccin, resulta necesario recurrir a las Normas Internacionales de Contabilidad, con la finalidad de hallar el contenido de dicho concepto. Sobre el particular, cabe mencionar que, de acuerdo con la NIC 2, el costo de las existencias se compone de todos los gastos vinculados a su adquisicin y eventual transformacin. Dentro de los conceptos que deben ser entendidos como costos de adquisicin, se incluye el precio de compra, los aranceles de importacin, gastos vinculados al almacenamiento y transporte de insumos, entre otros. Por su parte, en lo que respecta a los costos de transformacin, se establece que los mismos comprenden tanto a los costos directamente vinculados con dicho proceso (mano de obra), y a los costos indirectos fijos (depreciacin y mantenimiento de los edificios y equipos de fbrica). En sntesis, desde la perspectiva contable, formar parte del costo de produccin de las existencias todo gasto que se encuentre directa o indirectamente vinculado con su proceso productivo. Siendo ello as, y tal como lo dispone expresamente la NIC 2, por constituir la depreciacin de activos fijos, vinculada al ciclo de produccin y fabricacin de una empresa, un costo indirecto fijo deber formar parte del costo de produccin, excluyndose del mbito de aplicacin del literal f del artculo 37 de la LIR. Existen opiniones que sealan que resultara inviable y extremadamente complejo agregar proporcionalmente los costos de transformacin indirectos (depreciacin de activos fijos) al costo de produccin de cada unidad vendida. Parece ser que el Tribunal Fiscal ha optado por aplicar dicho tratamiento, segn lo establece el dictamen de la Vocal Ponente que sustenta la RTF 06784-1-2002, del 22 de noviembre de 2002, al sealar que tratndose de bienes transformados, el costo est conformado por los gastos directos, como es el caso de la mano de obra y los indirectos, que comprenden, entre otros, a la depreciacin y mantenimiento de los inmuebles y equipos. Como resulta evidente, un criterio como el que expone el Tribunal Fiscal conlleva a un almacenamiento del costo computable de las maquinarias y activos fijos en general, puesto que su deduccin estara supeditada a la enajenacin de existencias. Participacin de Utilidades. Por Resolucin N 046-2011-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad del Ministerio de Economa y Finanzas, se ha precisado que el reconocimiento de la participacin de los trabajadores en las utilidades determinadas sobre bases tributarias deber hacerse de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados, y no por analoga con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. A partir del ejercicio 2011, las diferencias temporales no generan Participaciones a los Trabajadores Diferidas (activas o pasivas).

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Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NIC 2; ello, segn criterio de algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que se podra interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del PTU se quedara en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda. Ejemplo:
Detalle PTU Previo PTU en stock FINAL

Utilidad Contable antes del IR +/- Adiciones y Deducciones Renta antes de PTU PTU 8% Renta Neta Imponible IR 30%

100,000 20,000 120,000 (9,600) 110,400 9,000

100,000 20,000 120,000 (600) 119,400 35,820

Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder incluirlo como deduccin. 5. Cambios en Curso A la fecha de esta impresin, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.

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Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NIC 2; ello, segn criterio de algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que se podra interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del PTU se quedara en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda. Ejemplo:
Detalle PTU Previo PTU en stock FINAL

Utilidad Contable antes del IR +/- Adiciones y Deducciones Renta antes de PTU PTU 8% Renta Neta Imponible IR 30%

100,000 20,000 120,000 (9,600) 110,400 9,000

100,000 20,000 120,000 (600) 119,400 35,820

Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder incluirlo como deduccin. 5. Cambios en Curso A la fecha de esta impresin, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.

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CAPTuLO 2: RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS INVENTARIOS

1. deFiniCin tCniCa De acuerdo a la NIC 2 inventarios, los "Inventarios" son activos posedos para ser vendidos en el curso normal de la operacin; en proceso de produccin con vistas a esa venta; o en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios. De acuerdo a esta definicin y en concordancia con la aplicacin prctica, podemos decir que los inventarios se dividen principalmente en cuatro tipos: Materia Prima, Suministros y Embalaje: Corresponde a todos aquellos elementos fsicos a ser utilizados durante el proceso de elaboracin de un producto. En el caso de las empresas mineras, estarn principalmente constituidos por: combustible, explosivos, reactivos qumicos, bolas de molienda, etc. Mercadera: Representa los bienes comprados a otra entidad y que estn disponibles para comercializar. Este rubro no es usual en empresas mineras. Productos en proceso: Representa todos los bienes en proceso de produccin. En el caso de las empresas mineras estarn principalmente constituidos por: mineral chancado, concentrado de mineral (en caso de refineras), ctodos en celdas, mineral en canchas de lixiviacin, etc. Productos terminados: Representa los bienes terminados listos para ser vendidos. En el caso de las empresas mineras estarn principalmente constituidos por: concentrado de mineral, ctodos de cobre, lingotes de oro o plata, etc. Principales conceptos relacionados a inventarios y a la industria minera Concentrado: Mineral que se ha tratado para remover las impurezas o los componentes indeseables. Intermediarios (traders): Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros. Material lixiviable: Corresponde a los materiales con baja ley extrados durante el proceso de minado, el cual es depositado en canchas para efectuar el proceso de lixiviacin. Para el caso de mineras aurferas, considerando que el proceso de lixiviacin puede ser el proceso principal para la extraccin de mineral, el material depositado no es de baja ley. Cabe resaltar que la lixiviacin es un proceso hidrometalrgico que permite obtener mineral puro de los oxidados que lo contienen, aplicando una solucin qumica. Metal refinado: Metal con pocas impurezas. Mineral: Materia prima extrada de la mina con una concentracin alta de metales. Productos derivados: Metal secundario producido en la explotacin minera y en el procesamiento de otro metal. Usualmente no es importante para la viabilidad de la mina. Subproductos: Metales que se explotan y procesan juntos. Usualmente importantes para la viabilidad de la mina. Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin menos intermediarios traders: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta.

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Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF. Las empresas productoras del sector minero aplicarn la NIC 2, excepto cuando los inventarios mantenidos sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso de que los inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (traders), siempre que midan sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, quedan fuera del alcance de la NIC 2. En el caso de que los inventarios se lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios se adquieren, principalmente, con el propsito de venderlos en un futuro prximo y generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen de comercializacin. Cuando esos inventarios se contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta, quedarn excluidos nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en esta norma.

Medicin al Costo
De acuerdo a la NIC 2 Inventarios, y en caso la empresa minera o el trader de minerales no utilice la medicin al Valor Neto Realizable o al Valor Razonable para la valuacin de sus productos en proceso o productos terminados, segn corresponda (ver numerales 2.1.2 y 2.1.3), los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable, segn cul sea menor. De acuerdo con la NIC 2, el costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales. El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, los aranceles de importacin y otros impuestos que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales, costos de transporte, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios a ser utilizados en el proceso de produccin. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin. Los costos de transformacin de los inventarios comprendern aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como el consumo de materia prima y suministros de produccin, as como el costo de la mano de obra directa. Tambin comprendern una parte calculada de forma sistemtica de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de produccin. Son costos indirectos variables los que varan directamente o casi directamente con el volumen de produccin obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta. En el costo de los inventarios se incluirn otros costos, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, podr ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la produccin o los costos del diseo de productos para clientes especficos. Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes: a) Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de produccin; b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso de elaboracin ulterior; 102

c) Los costos indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condicin y ubicacin actuales; d) Gastos de exploracin; e) Impuestos recuperables; f) Gastos relacionados al medio ambiente; y g) Costos de venta.

Medicin al Valor Neto Realizable (VNR)


En el prrafo de Alcance de la NIC 2, se menciona que los productores de minerales y de productos minerales pueden medir sus inventarios al VNR de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso de que esos inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Se tomar este modelo por ejemplo para el caso de productos terminados cuando su venta est asegurada por un contrato a plazo, sea cual fuere su tipo o tengan alguna garanta del gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de fracasar en la venta sea mnimo. Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables.

Medicin al Valor Razonable (VR)


En el prrafo de Alcance de la NIC 2, se menciona que los intermediarios que comercializan con minerales cotizados pueden medir sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso que esos inventarios se midan al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables. 2.2. Presentacin y revelacin En los estados financieros se revelar la siguiente informacin: a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo la frmula de medicin de los costos que se haya utilizado. b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales segn la clasificacin que resulte apropiada para la entidad. c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de venta. d) El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el periodo. e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el periodo. f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha reconocido como una reduccin en la cuanta del gasto por inventarios en el periodo. g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de valor. h) El importe en libros de los inventarios dados en garanta del cumplimiento de deudas.

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3. Prcticas seguidas en la industria a) Registro de los inventarios En Per, generalmente el inventario de metales, conformado por productos en proceso y productos terminados, se registra en base a los lineamientos de la NIC 2, es decir al costo promedio o valor de mercado, el que sea menor. Los costos incurridos en la produccin del inventario de metales no incluyen los costos generales y de administracin. El inventario de productos en proceso representa los materiales que estn en proceso de ser convertidos en productos para la venta a la fecha de corte. Los productos terminados son aquellos que se pueden vender (por ejemplo, concentrados de diferentes minerales, ctodos de cobre, lingotes de oro, barras de plata, alambrn de cobre, y otros productos metalrgicos). Asimismo, los suministros se contabilizan al costo promedio menos una reserva por obsolescencia determinada generalmente en base a anlisis de rotacin de inventarios y un anlisis tcnico de la utilizacin estimada futura de los mismos. A continuacin se muestra algunos conceptos que forman parte del costo de produccin y por tanto forman parte del costo de los inventarios:

Mina Accesorios (llantas, materiales de reparacin etc.) Amortizacin (*) Agua Costo de desbroce Combustible y lubricantes Depreciacin (*) Electricidad Explosivos Mano de obra Participacin de los trabajadores reparacin, etc) Servicios de terceros (Contratistas) Transporte

Planta Concentradora Accesorios (materiales de reparacin, etc.) Amortizacin (*) Agua Bolas de acero Combustible y lubricantes Depreciacin (*) Electricidad Mantenimiento mayor Mano de obra Participacin de los trabajadores Reactivos Servicios de terceros (Contratistas)

Fundicin y Refinera Accesorios (materiales de reparacin, etc.) Amortizacin (*) Agua Combustible y lubricantes Concentrado de mineral Depreciacin (*) Electricidad Mantenimiento mayor Mano de obra Participacin de los trabajadores Reactivos Servicios de terceros (Contratistas)

(*) Estos costos generalmente son costos fijos. Los dems son costos variables. b) Registro del material lixiviable Algunas compaas mineras capitalizan el costo de materiales de baja ley de cobre extrado durante el proceso de minado (material lixiviable), que es almacenado en reas conocidas como canchas de lixiviacin. El costo del material lixiviable tambin incluye el costo de carguo y chancado del material que se ha depositado en las canchas. La amortizacin de los costos capitalizados se determina en base al periodo de agotamiento de las canchas de lixiviacin (recuperacin de cobre). Para efectos tributarios, no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable al material lixiviable. Por tal motivo, se seguira el tratamiento contable.

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De tal manera que, si el material lixiviable no ser utilizado para procesos de lixiviacin, deber afectar los resultados del ejercicio. Si por el contrario, dicho material ser utilizado para obtener mineral, deber afectar el costo de produccin. c) Costos de desbroce5 Existe diversidad en la prctica contable de los costos de desbroce. Algunas entidades reconocen como costos de produccin todos los costos de desbroce, mientras que otras capitalizan los costos de desbroce usando enfoques que toman como base el ratio de la vida de la mina u otros enfoques similares. As tenemos que: De acuerdo con US GAAP, el ASC 330-930 (antes EITF 04-06) indica que los costos de desbroce en etapa de produccin deben llevarse a resultados en el periodo en que se incurren. Esta prctica ha sido ampliamente acogida por empresas mineras en Per. Para efectos tributarios no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable a los costos de desbroce. Por tal motivo, debera seguirse el criterio contable. El tratamiento uniforme que se viene aplicando es considerarlo como parte del costo de produccin. De otro lado, en el caso de los costos de desbroce incurridos con anterioridad de la etapa de produccin, el tratamiento que regularmente se aplica es el correspondiente a los gastos de desarrollo, el cual se encuentra regulado en la Ley General de Minera. Dicha norma establece que los gastos de desarrollo podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Ley del Impuesto a la Renta La Ley del IR establece que los contribuyentes que, en razn de la actividad que desarrollen, deban practicar inventario, valuarn sus existencias por su costo de adquisicin o produccin adoptando cualquiera de los siguientes mtodos, siempre que se apliquen uniformemente de ejercicio en ejercicio: a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS). b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MVIL). c) Identificacin especfica. d) Inventario al detalle o por menor. e) Existencias bsicas. En el transcurso del ejercicio gravable, los deudores tributarios podrn llevar un Sistema de Costo Estndar que se adapte a su giro, pero al formular cualquier balance para efectos del IR debern necesariamente valorar sus existencias al costo real. Los deudores tributarios debern proporcionar el informe y los estudios tcnicos necesarios que sustenten la aplicacin del sistema antes referido, cuando sea requerido por la SUNAT. Cabe sealar que no se podr variar el mtodo de valuacin de existencias sin autorizacin de la SUNAT, y surtir efectos a partir del ejercicio siguiente a aquel en que se otorgue la aprobacin, previa realizacin de los ajustes que dicha entidad pueda determinar. De esta manera, si el contribuyente midiera sus inventarios utilizando el VR o el VNR, deber eliminar los efectos derivados de esa medicin que afecte los resultados del ejercicio, va declaracin jurada del IR. Asimismo, cuando los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, debern llevar un sistema de contabilidad de costos, cuya informacin deber ser registrada en los siguientes registros: Registro de Costos, Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas y Registro de Inventario Permanente Valorizado.
5

Ver tambin seccin 5 a. sobre CINIIF propuesta sobre este tema

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Si, en cambio, los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores o iguales a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias y menores o iguales a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, el contribuyente solo deber llevar un Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas. Adicionalmente, en los dos casos precedentes los contribuyentes debern realizar, por lo menos, un inventario fsico de sus existencias en cada ejercicio. Por otro lado, si los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido inferiores a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, solo deber realizar inventarios fsicos de sus existencias al final del ejercicio. De acuerdo con la Ley del IR, son deducibles para la determinacin de la renta neta, las mermas y desmedros de existencias debidamente acreditados. Para tal efecto, las mermas se debern acreditar mediante un informe tcnico emitido por un profesional independiente, competente y colegiado o por el organismo tcnico competente. El referido informe deber contener por lo menos la metodologa empleada y las pruebas realizadas. Caso contrario, no se admitir la deduccin. En el caso de desmedros, estos sern sustentados con el acta de destruccin refrendada por Notario Pblico o Juez de Paz, a falta de aquel, siempre que se haya comunicado a la SUNAT en un plazo no menor de 6 das hbiles anteriores a la fecha en que se lleve a cabo la destruccin. Tambin son deducibles las prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes productores de renta gravada o por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por sus dependientes o terceros, en la parte que tales prdidas no resulten cubiertas por indemnizaciones o seguros y siempre que se haya probado judicialmente el hecho delictuoso o que se acredite que es intil ejercitar la accin judicial correspondiente. De acuerdo al artculo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del IR. Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de existencias, no se podr aceptar como gasto. Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda, podr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que la existencia al cual est relacionada la referida provisin sea dada de baja, ya sea por venta, desmedro o merma debidamente sustentada. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV) La Ley del IGV establece que la desaparicin, destruccin o prdida de bienes cuya adquisicin gener un crdito fiscal, as como la de bienes terminados en cuya elaboracin se hayan utilizado bienes e insumos cuya adquisicin tambin gener crdito fiscal, determina la prdida del mismo. En todos los casos, el reintegro del crdito fiscal deber efectuarse en la fecha en que corresponda declarar las operaciones que se realicen en el perodo tributario en que se produzcan los hechos que originan el mismo. Se excluye de la obligacin de reintegro del crdito fiscal, entre otros: a) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes que se produzcan por caso fortuito o fuerza mayor. Esta se acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de ser el caso, y con el respectivo documento policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das hbiles de producidos los hechos; b) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por 106

sus dependientes o terceros. Esta se acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de ser el caso, y con el respectivo documento policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das hbiles de producidos los hechos; y, c) Las mermas y desmedros debidamente acreditados conforme a la Ley del IR. 5. Cambios en Curso Actualmente se viene revisando el borrador de interpretacin relacionado con Costos de desbroce en la etapa de produccin de una mina de tajo abierto. El referido documento propone: a) Que los costos de desbroce incurridos como parte de la campaa de desbroce durante la fase de produccin se capitalizan. b) Que los costos de desbroce rutinarios se lleven al costo de produccin del periodo. El referido borrador de interpretacin excluye dentro de su alcance los costos de desbroce incurridos en la etapa de desarrollo, puesto que califican como activo y, por lo tanto, deben depreciarse sobre la vida til de la mina una vez que inicia la etapa de produccin. La propuesta resultara en un cambio importante en la prctica y requerira la identificacin de los costos incurridos para tener acceso a una seccin especfica del yacimiento minero. A fin de implementar esta poltica, las entidades pueden necesitar hacer cambios a los sistemas existentes, con el fin de rastrear por separado los costos de remocin de desechos entre las diversas secciones de los yacimientos mineros a los cuales se busca tener acceso. Este borrador ha recibido varios comentarios adversos, principalmente basados en que debido a la amplia diversidad de la estructura fsica de las minas en algunos casos resultara muy difcil determinar si una determinada campaa de desbroce se relaciona claramente al periodo corriente de produccin o si esta proveer acceso a nuevas reservas de mineral. Otro cambio a tomar en cuenta es el borrador para discusin relacionado con la contabilidad para industrias extractivas emitido por el IASB en el 2010. En el mencionado Borrador se indica que dado que los temas relacionados con el tratamiento contable de los inventarios no presentan diferencias significativas con relacin a otras industrias, estos estaran siendo cubiertos de manera adecuada por las normas de carcter general, con lo cual lo relacionado a la contabilidad de inventarios para empresas mineras no se estara incluyendo como parte del proyecto de Industrias Extractivas del IASB. 6. CasustiCa Caso 1: Reconocimiento de inventarios La Empresa Minera ABC mide los inventarios al costo. Tomando en cuenta los datos presentados, se solicita a continuacin determinar el saldo en libros del valor de los inventarios de mineral y el efecto en resultados antes de impuestos tomando en cuenta los diferentes tipos de medicin de inventarios (al costo, al valor razonable y al valor neto realizable). Datos generales: Costo de inventarios: Gastos de venta: Valor razonable: Precio estimado de venta: Costos estimados para terminar su produccin: US$ 10,000 US$ 1,000 US$ 15,000 US$ 15,000 US$ 2,000

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Solucin: Medicin al Valor Razonable:

Medicin al valor razonable = Valor razonable Gastos de ventas

Reemplazamos datos: Medicin al valor razonable = US$ 15,000 - 1,000 Medicin al valor razonable = US$ 14,000 Medicin al Valor Neto Realizable:

Medicin al Valor Neto Realizable = Precio estimado de venta - Costos estimados para terminar su produccin - Costos necesarios para llevar a cabo la venta

Reemplazamos datos: Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 15,000 US$ 2,000- US$ 1,000 Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 12,000

Por lo tanto, el efecto en resultados sera: Medicin al Costo Costo de inventario Efecto en resultados antes de impuestos Utilidad (Prdida) Medicin al Valor Razonable Medicin al Valor Neto Realizable US$ 12,000 US$ 2,000

US$ 10,000 US$ 14,000 US$ 4,000

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Captulo 3: Moneda funcional

1. Definicin tcnica Una entidad puede realizar transacciones en moneda extranjera o mantener inversiones en el extranjero, presentndose con ello el problema de considerar qu tasa de cambio utilizar y cmo informar los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros. La Norma Internacional de Contabilidad 21 Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (NIC 21) es la norma contable principal que rige la contabilizacin de transaccin en moneda extranjera y dispone el procedimiento de cmo se deben incluir operaciones extranjeras en los estados financieros. Asimismo, la NIC 21 se aplica a la presentacin de los estados financieros de una entidad en una moneda extranjera, y establece los requisitos para que los estados financieros resultantes puedan ser calificados como conformes a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). La NIIF 9 y la NIC 39 se aplican a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, estos quedan excluidos del alcance de esta norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estn dentro del alcance de la NIIF 9 y de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implcitos en otros contratos), quedan dentro del alcance de la NIC 21. Adems, la NIC 21 se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin. En la industria minera peruana, la moneda extranjera es relevante dado que sus transacciones de venta estn generalmente determinadas en una moneda distinta al Nuevo Sol, con precios de referencia tomado de los mercados internacionales. Asimismo, varias de las empresas mineras peruanas son parte relacionada de grupos econmicos extranjeros, quienes requieren informacin financiera reportada en una moneda distinta al Nuevo Sol. En este sentido, la NIC 21 tiene una relevancia especial en la prctica contable de las empresas mineras peruanas. A continuacin se incluyen conceptos relevantes incluidos en la norma: Moneda funcional Es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad, y que normalmente es aquel en el que esta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores: a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios; y b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). Los siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad: c) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos); d) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin. Cuando los indicadores arriba descritos sean contradictorios y no resulte obvio cul es la moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia conceder prioridad a los indicadores fundamentales (a y b arriba detallados), antes de tomar en consideracin los indicadores siguientes (c y d), que han sido diseados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de la entidad. 109

Una vez escogida la moneda funcional, no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones. Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad sern reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. La entidad no podr evitar la reexpresin de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda diferente de la que hubiera determinado aplicando esta norma (tal como la moneda funcional de su controladora). Moneda extranjera Es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. Moneda de Presentacin Es la moneda en que se presentan los estados financieros. La NIC 21 permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa, pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se convertirn segn se detalla en el tercer punto del marco normativo. Asimismo, la NIC 21 permite a una entidad aislada que prepare estados financieros, o bien a una entidad que prepare estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es distinta de su moneda funcional, sus resultados y su situacin financiera se convertirn a la moneda de presentacin. Negocio en el extranjero Es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa. Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada ni es probable que se produzca, en un futuro previsible la partida es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero y se contabilizar como una partida monetaria. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos prstamos o partidas por cobrar a largo plazo. No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales. Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero puede ser cualquier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un negocio en el extranjero. La Subsidiaria A concede un prstamo a la Subsidiaria B. El prstamo por cobrar por A de la Subsidiaria B sera parte de la inversin neta de la entidad en la Subsidiaria B si el pago del prstamo no estuviera planeado ni fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto tambin sera cierto si la Subsidiaria A fuera en s misma un negocio en el extranjero. Partidas monetarias La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo, y dividendos en efectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvala; activos intangibles; inventarios; propiedades, planta y equipo; as como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.

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2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Al preparar los estados financieros, cada entidad, ya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero o un negocio en el extranjero, determinar su moneda funcional. La entidad convertir las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional, e informar de los efectos de esta conversin, segn se detalla. Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias entidades individuales (por ejemplo, un grupo est formado por una controladora y una o ms subsidiarias). Algunos tipos de entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. Tambin pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual, incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presenta sus estados financieros (moneda de presentacin).

Reconocimiento inicial de informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera.
Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina, o exige su liquidacin, en una moneda distinta a la funcional. Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera. La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximada al existente en el momento de realizar la transaccin; por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo.

Informacin al final de los periodos posteriores sobre los que se informa


Al final de cada periodo sobre el que se informa: las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio de cierre; las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de costo histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirn utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable. El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. Por ejemplo, el importe en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2 Inventarios. De forma similar, y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, el importe en libros de un activo para el que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros anterior a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro, y su importe recuperable. Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario medido en una moneda extranjera, el importe en libros se determinar comparando: (a) El costo o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos a la tasa de cambio en la fecha de determinacin de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la fecha de la transaccin para una partida que se mida en trminos de costo histrico), y (b) El valor neto realizable o el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado, convertido a la tasa de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al final del perodo sobre el que se informa). El efecto de esta comparacin puede dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la moneda funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa. Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aquel en el que pudieran ser liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la medicin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado, la tasa a utilizar ser la primera que se fije en una fecha posterior en la que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas. 111

Reconocimiento de las diferencias de cambio


Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocern en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones de las diferencias resultantes por negocios en el extranjero que se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero. Cuando se reconozca en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio incluida en esta prdida o ganancia, tambin se reconocer en los resultados del periodo. Por ejemplo, la NIC 16 requiere el reconocimiento en otro resultado integral de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revaluacin de las propiedades, planta y equipo. Cuando estos activos se midan en moneda extranjera, se requiere que el importe revaluado sea convertido utilizando la tasa a la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio a reconocer tambin en otro resultado integral.

Registros contables en una moneda diferente a la funcional


Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su moneda funcional y proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en esta seccin. Como resultado de lo anterior, se obtendrn, en trminos de moneda funcional, los mismos importes que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha moneda funcional.

Cambio de moneda funcional


Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, esta aplicar los procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio. En otras palabras, la entidad convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha en que se produzca aquel. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarn como sus correspondientes costos histricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversin de un negocio en el extranjero que se hubieran clasificado anteriormente en otro resultado global, no se reclasificarn de patrimonio al resultado hasta la disposicin del negocio en el extranjero.

Utilizacin de una moneda de presentacin distinta de la moneda funcional - Conversin a la moneda de presentacin.
La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, esta deber convertir sus resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de presentar estados financieros consolidados. Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, sern convertidos a la moneda de presentacin en caso de que esta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos: a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente estado de situacin financiera; b) los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados separado presentado (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a las tasas de cambio de la fecha de cada transaccin; c) todas las diferencias de cambio resultantes se reconocern en otro resultado integral. Estas diferencias habrn de ser las resultantes de (i) La conversin de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas de las transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre; y (ii) La conversin del activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente de la tasa utilizada en el cierre anterior.

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Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos se utiliza por razones prcticas un tipo de cambio aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo.

Conversin de un negocio en el extranjero


Al convertir a una moneda de presentacin los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea mediante consolidacin, consolidacin proporcional o utilizando el mtodo de la participacin, se aplicarn lo siguiente adems de lo establecido en los prrafos anteriores. La incorporacin de los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero a los de la entidad que informa, seguir los procedimientos normales de consolidacin. No obstante, un activo (o pasivo) monetario intra-grupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o activo) intra-grupo, sin mostrar los resultados de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es as porque la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que expone a la entidad que informa a una prdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio entre las monedas. Por consiguiente, en los estados financieros consolidados de la entidad que informa, esta diferencia de cambio se reconocer en el resultado. Tanto la plusvala surgida por la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos a consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la misma moneda funcional del negocio en el extranjero y que se convertirn a la tasa de cambio de cierre.

Disposicin total o parcial de un negocio en el extranjero


En la disposicin de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral, y acumulado en un componente separado del patrimonio, deber reclasificarse del patrimonio al resultado (como un ajuste por reclasificacin) cuando se reconozca la ganancia o prdida de la disposicin. En la disposicin parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la entidad volver a atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral a las participaciones no controladoras en ese negocio en el extranjero. En cualquier otra disposicin parcial de un negocio en el extranjero, la entidad reclasificar a resultados solamente la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral. 2.2. Presentacin y revelacin Una entidad revelar: a) El importe de las diferencias en cambios reconocidas en los resultados, con excepcin de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en los resultados, de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC 39; y b) Las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un componente separado del patrimonio, as como una conciliacin entre los importes de estas diferencias al principio y al final del periodo. Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este hecho ser puesto de manifiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional as como la razn de utilizar una moneda de presentacin diferente. Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de algn negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho as como la razn de dicho cambio.

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Pequea y Mediana Empresa Conforme a la Resolucin 045-2010-EF/94 del 25 de noviembre de 2010, se oficializa la aplicacin de la NIIF para PYMES en el Per a partir del 1 de enero de 2011. La NIIF para Pequea y Mediana Empresa en su seccin 30 Conversin de la Moneda Extranjera requiere a la entidad revelar: a) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en los resultados durante el periodo, con excepcin de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados; y b) El importe de las diferencias de cambio que surjan durante el periodo y que se clasifiquen en un componente separado del patrimonio al final del periodo. Asimismo, la entidad revelar la moneda en la cual se presentan los estados financieros. Y cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, una entidad sealar este hecho y revelar la moneda funcional y la razn de utilizar una moneda de presentacin diferente. Cuando haya un cambio en la moneda funcional de la entidad que informa o de algn negocio significativo en el extranjero, la entidad revelar este hecho y la razn del cambio en la moneda funcional. 3. prCtiCas seguidas en la industria A la fecha del presente trabajo, dieciocho empresas mineras presentan estados financieros a la Superintendencia del Mercado de Valores (ex CONASEV). Ocho de las empresas han definido al Nuevo Sol como su moneda funcional, mientras que las diez restantes han definido al Dlar estadounidense como su moneda funcional. A continuacin se presenta el detalle de las empresas relevadas:
COMPAA CASTROVIRREYNA COMPAA MINERA S.A. COMPAA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A. COMPAA MINERA ATACOCHA S.A.A. COMPAA MINERA MILPO S.A.A. COMPAA MINERA PODEROSA S.A. COMPAA MINERA RAURA S.A. COMPAA MINERA SAN IGNACIO DE MOROCOCHA S.A. COMPAA MINERA SANTA LUISA S.A. GOLD FIELDS LA CIMA S.A.A. MINERA ANDINA DE EXPLORACIONES S.A.A. MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A. MINERA YANACOCHA S.R.L. MINSUR S.A. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. SOCIEDAD MINERA CORONA S.A. SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION SUCURSAL DEL PER VOLCAN COMPAA MINERA S.A.A. MONEDA FUNCIONAL Nuevos Soles Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Nuevos Soles Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses Dlares estadounidenses

Si bien todas son entidades que operan en el Per dentro de la misma industria, el entorno econmico de estas entidades es distinto segn las actividades que realizan y los negocios en los que participan. La definicin de la moneda funcional se ve tambin influenciada por las leyes y regulaciones que le son aplicables a las compaas y en especial las regulaciones tributarias que llevan a las entidades a determinar la moneda prevaleciente como funcional.

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Con respecto a la moneda de presentacin de los estados financieros, las 18 entidades relevadas han utilizado la moneda funcional como su moneda de presentacin. Sin embargo, es necesario destacar que para propsitos de consolidacin con grupos econmicos en el extranjero, dichas entidades pueden haber utilizado una moneda de presentacin distinta a la funcional. 4. aspeCtos tributarios a Considerar Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as como las diferencias por conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad (incluyendo tambin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar estos efectos impositivos se aplicar la NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias. Particularmente para la legislacin vigente en Per, el segundo prrafo del numeral 4 del artculo 87 del Cdigo Tributario y normas modificatorias, seala que los libros y registros deben ser llevados en castellano y expresados en moneda nacional, salvo que se trate de contribuyentes que reciban y/o efecten inversin extranjera directa en moneda extranjera y que al efecto contraten con el Estado, en cuyo caso podrn llevar la contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica. Asimismo, el Decreto Supremo N 151-2002 seala que para obtener la facultad de llevar la contabilidad en moneda extranjera se debe tener un contrato suscrito con el Estado en virtud de leyes sectoriales, en los que se autorice al contribuyente a llevar la contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica, y que la inversin extranjera directa deba cumplir, entre otros, con los siguientes requisitos: (a) Suscribir contrato con el Estado (se refiere a contratos administrativos de concesin); (b) Recibir y/o efectuar inversin extranjera directa en moneda extranjera, y (c) Destinar la inversin extranjera directa a la ejecucin del contrato suscrito con el Estado. En caso que la entidad haya definido su moneda funcional en otra distinta al Nuevo Sol, esto generar diferencias temporarias que habrn de ser monitoreadas por la Gerencia, a fin de identificar el impacto del tipo de cambio en las partidas no monetarias entre la moneda funcional y el Nuevo Sol (moneda de presentacin de las declaraciones de impuestos). La Ley del Impuesto a la Renta establece que las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos para financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta. Conforme el artculo 61 de la Ley de Impuesto a la Renta, las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos para financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta. Para los efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta por operaciones en moneda extranjera, se aplicarn las siguientes normas: a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarn al tipo de cambio vigente a la fecha de la operacin. b) Las diferencias de cambio que resulten del canje de la moneda extranjera por moneda nacional, se considerarn como ganancia o como prdida del ejercicio en que se efecta el canje. c) Las diferencias de cambio que resulten de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en moneda extranjera y contabilizadas en moneda nacional que se produzcan durante el ejercicio, se considerarn como ganancia o como prdida de dicho ejercicio. d) Las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda nacional los saldos de moneda extranjera correspondientes a activos y pasivos, debern ser incluidas en la determinacin de la materia imponible del periodo en el cual la tasa de cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida. e) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identificables, ya sea que se encuentren en existencia o en trnsito a la fecha del balance general, debern afectar el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no sea posible identificar los inventarios con el pasivo en moneda extranjera, la diferencia de cambio deber afectar los resultados del ejercicio. f) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionadas con activos fijos existentes o en trnsito u otros activos permanentes a la fecha del balance general, debern afectar el costo del 115

activo. Esta norma es igualmente de aplicacin en los casos en que la diferencia de cambio est relacionada con los pagos efectuados en el ejercicio. La depreciacin de los activos as reajustados por diferencias de cambio, se har en cuotas proporcionales al nmero de aos que falten para depreciarlos totalmente. g) Las inversiones permanentes en valores en moneda extranjera se registrarn y mantendrn al tipo de cambio vigente de la fecha de su adquisicin, cuando califiquen como partidas no monetarias. Conforme el artculo 34 del Reglamento del Impuesto a la Renta, para efecto de lo dispuesto en los incisos d), e) y f) y en el ltimo prrafo del artculo 61 de la Ley, a fin de expresar en moneda nacional los saldos en moneda extranjera correspondientes a cuentas del balance general, se deber considerar lo siguiente: 1. Tratndose de cuentas del activo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado compra cotizacin de oferta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance general, de acuerdo con la publicacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. 2. Tratndose de cuentas del pasivo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado venta cotizacin de oferta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance general, de acuerdo con la publicacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Cabe mencionar que las diferencias de cambio por conversin no tienen efecto tributario. 5. Cambios en Curso A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la medicin y presentacin de los cambios en la moneda extranjera. 6. CasustiCa Caso 1. Determinacin de la moneda funcional: La empresa Minas Peruanas S.A. se dedica a la extraccin y comercializacin de cobre y est evaluando su moneda funcional conforma la NIC 21. Para ello considera los factores primarios y secundarios del siguiente modo: Factores primarios: (i) Con frecuencia los precios de venta se determinan en dlares estadounidenses y son establecidos con referencia a mercados internacionales; (ii) Los costos por mano de obra, de los materiales y de los otros costos de produccin son principalmente incurridos en nuevos soles. Como los factores primarios no dan una clara conclusin respecto a la determinacin de la moneda funcional, la Gerencia de la empresa decide continuar el anlisis con los factores secundarios. Factores secundarios: (iii) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin son en Nuevos Soles, ya que la empresa obtiene financiamiento de entidades peruanas y en moneda local; (iv) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin es en Nuevos Soles, ya que la Gerencia ha optado por no tener exposicin al tipo de cambio para hacer frente a la cancelacin de sus obligaciones financieras en Nuevos Soles. Es as que la Gerencia de Minas Peruanas S.A. concluye que, a la fecha del anlisis, la moneda funcional de la empresa es el Nuevo Sol. Por consiguiente, una vez escogida la moneda funcional no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones que requieran la revaluacin de la moneda funcional. Caso 2. Reconocimiento inicial y posterior de transacciones en moneda extranjera: El 1 de noviembre de 2005 Minera Peruana S.A., cuya moneda funcional es el Nuevo Sol, compra un edificio por US$ 500,000 a crdito. La tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.68. En la fecha del Balance General, el edificio no est siendo depreciado ya que an no ha sido puesto en uso. La poltica contable de la compaa es llevar el inmueble al costo menos depreciacin acumulada conforme a la NIC 16. Al 31 de diciembre de 2005, fin de ao de Minera Peruana S.A., la cuenta por pagar est an pendiente de cancelacin y la tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.71. El valor razonable del edificio es de US$ 600,000 a esa fecha. 116

Reconocimiento inicial: La transaccin en dlares se reconoce inicialmente en la moneda funcional (S/.) , aplicando a los US$ 500,000 la tasa de cambio a la fecha de la transaccin (1 de noviembre de 2005). El edificio y la cuenta por pagar se registran a S/. 297,619 (US$ 500,000 / 1.68)
Debe Haber

Inmueble Cuenta por Pagar Reconocimiento posterior:

S/. 297,619 S/. 297,619

En la fecha del Balance General, la cuenta por pagar es una partida monetaria que se convierte a la tasa de cierre; el inmueble es una partida no monetaria llevada al costo histrico que se convierte a la tasa de la fecha de la transaccin. El 31 de diciembre de 2005 la cuenta por pagar es de S/. 292,398 (US$ 500,000 / 1.71) y el inmueble permanece a S/. 297,619. La ganancia en cambio de S/. 5,221 (S/. 297,619 S/. 292,398) que surge en la cuenta por pagar, se reconoce como un ingreso del periodo.
Debe Haber

Cuenta por Pagar Ingreso por tipo de cambio

S/. 5,221 S/. 5,221

Al 1 de febrero de 2006, Minera Peruana S.A. cancela la deuda siendo el tipo de cambio a la fecha de pago de S/. 1=US$ 1.63. Entonces, el costo de liquidar la cuenta por pagar es de S/. 306,748 (US$ 500,000/1.63); el valor en libros de la cuenta por pagar al 31 de diciembre de 2005 es de S/. 292, 398 (US$ 500,000/1.71). El 1 de febrero de 2006 se reconoce una diferencia en cambio de S/. 14,350 (306,784 292,398) como gasto en la fecha de liquidacin. Los asientos contables a registrar en esta fecha sern los siguientes:
Debe Haber

Gasto por tipo de cambio Cuenta por Pagar Y posteriormente:

S/. 14,350 S/. 14,350

Debe

Haber

Cuenta por Pagar Caja y bancos

S/. 306,748 S/. 306,748

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Caso 3. Conversin a moneda de presentacin distinta a la moneda funcional: Cobre Peruano S.A. es una subsidiaria totalmente poseda ubicada en Peru (moneda funcional Nuevo Sol), cuya matriz es American Copper (empresa norteamericana con moneda funcional Dlar estadounidense). American Copper adquiri a Cobre Peruano el 31 de diciembre de 2004. Cobre Peruano: Activos netos Utilidad del ejercicio 31 dic 2004 S/. 200,000 31 dic 2005 S/. 250,000 S/. 50,000

Las tasas de cambio son las siguientes:


Al 31 de diciembre 2004 Al 31 de diciembre 2005 Promedio del ao 2005 S/. 1 = US$ 1.00 S/. 1 = US$ 3.00 S/. 1 = US$ 2.00

Cmo se convierte los estados financieros de Cobre Peruano a dlares estadounidenses (moneda de presentacin) para propsitos de consolidacin en los estados financieros de American Copper? Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio de fin de ao. Las partidas de patrimonio se convierten a la tasa de cambio a la fecha de transaccin. Los ingresos y gastos se convierten a la tasa de cambio a la fecha de transaccin, pudiendo usar la tasa promedio anual bajo el modo simplificado. Todas las diferencias de cambio resultantes de la conversin se reconocen como un componente separado en el patrimonio neto denominado diferencia de conversin acumulada. Clculo de la conversin a moneda de presentacin al 31 de diciembre 2005: S/. Activos netos Utilidad del ejercicio Patrimonio inicial Impacto neto El asiento de conversin a moneda de presentacin (US$) al 31 de diciembre 2005 ser: 250,000 (50,000) 200,000 Tipo de cambio 3.00 2.00 1.00 US$ ($) 750,000 (100,000) 200,000 Ajuste $ 500,000 $ (50,000) 0 $ 450,000

En moneda de presentacin: Activos netos Utilidad del ejercicio 2005 Diferencia de conversin acumulada (Patrimonio Neto) Otros ejemplos de situaciones que en la prctica pudieran ocurrir:

Debe $ 500,000

Haber $ 50,000 $ 450,000

Remedicin de las obligaciones para desmantelamiento a ser cancelado en moneda extranjera


El tratamiento contable para la remedicin de las obligaciones para desmantelamiento depende de si la obligacin es un pasivo financiero (bajo el alcance de la NIC 32) o una provisin (bajo el alcance de la NIC 37). La obligacin califica como pasivo financiero si existe una obligacin contractual de cancelar la obligacin con la entrega de efectivo u otro activo financiero. Los pasivos financieros son tems monetarios y consecuentemente la obligacin en moneda extranjera habr de ser convertida a moneda funcional a la tasa de cierre a la fecha de los estados financieros, reconociendo la diferencia de cambio en el resultado del ejercicio. 118

Si la obligacin no califica como pasivo financiero, ser contabilizada como una provisin y por ende no existe una obligacin de entregar una suma determinada en moneda extranjera, sino una obligacin de hacer. La entidad puede estimar los flujos esperados en moneda extranjera y descontarlos a valor presente con una tasa aplicable a dicha moneda extranjera; luego habr de convertir la provisin no monetaria a moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha en que la provisin es reconocida de acuerdo con la CINIIF 1.

Determinacin del valor realizable de inventarios


La entidad (E) es una compaa con moneda funcional Dlar estadounidense. La entidad adquiere inventarios por S/. 150 con un tipo de cambio de US$ 1: S/. 1.50. La entidad planea realizar el inventario en nuevos soles. Al finalizar el periodo de reporte, el tipo de cambio es de US$ 1: S/. 1.20. Los inventarios estn ligeramente daados y la entidad determina un valor neto de realizacin (VNR) de S/. 120. Cmo habr de registrar la entidad el valor de los inventarios a la fecha de reporte? El valor recuperable a la fecha de reporte se determina como el menor entre el costo y el VNR. El costo es S/. 150 convertido a US$ 1.50; mientras el VNR es S/. 120 convertido a US$ 1.20. Dado que ambos valores resultan en US$ 100, no existe ajuste al inventario a la fecha de reporte. Para la medicin del VNR, debe utilizarse la moneda en la cual el inventario habr de ser realizado.

Activos no monetarios medidos a Valor Razonable en moneda extranjera


El 1 de Noviembre de 2011, la entidad A (con moneda funcional Libras esterlinas) compra un edificio por US$ 50000,000, cancelando la totalidad del valor a la fecha de adquisicin. El tipo de cambio es US$ 1.68:1. A la fecha de reporte, 31 de diciembre de 2011, el edificio an no se deprecia porque no est disponible para su uso; el tipo de cambio es de US$ 1.71:1 y el valor razonable del edificio es US$ 60000,000. Los asientos contables sern como sigue:

Al 1 de Noviembre del 2011 Propiedad, planta y equipo Efectivo

Debe 29761,905

Haber 29761,905

Dependiendo de si la entidad registra el edificio a costo o por el mtodo del revalo, los asientos contables sern como sigue: Mtodo del costo al 31 de diciembre 2011 El edificio es un activo no monetario mantenido al costo. Contina medido a 29761,905 (i.e. al tipo de cambio de la fecha de transaccin). Mtodo del revalo al 31 de diciembre 2011 El edificio es un activo no monetario mantenido a valor razonable. El activo es medido al tipo de cambio a la fecha del revalo.

Debe Propiedad, planta y equipo Reserva por revalo 5325,814

Haber 5325,814

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El valor de remedicin de 5325,814 (35087,719 29761,905) incluye el componente por tipo de cambio. En caso el valor del activo revaluado sea menor al valor en libros y no exista saldo en la cuenta de Reserva por revalo, el menor valor se reconocer en resultados del ejercicio.

Impuesto a la Renta diferido sobre ajustes de conversin


La entidad N es una corporacin Noruega con moneda funcional Corona Noruega (NOK), y posee una subsidiaria S que opera en el Per, cuya moneda funcional es el Nuevo Sol (PEN). Histricamente, no hubo ganancias acumuladas remitidas a N, ya que considera su inversin como permanente. Debiera reconocer Impuesto a la Renta diferido por el ajuste de convertir los estados financieros de la subsidiaria de PEN a NOK? Depende. El prrafo 50 de la NIC 21 indica que los efectos impositivos por la conversin a moneda de presentacin deben registrarse conforme a la NIC 12. Conforme al prrafo 39 de la NIC 12, el pasivo diferido por Impuesto a la Renta no puede ser provisionado por N si las siguientes condiciones se cumplen: a) La entidad N est en condiciones de controlar la oportunidad en que las diferencias temporales habrn de ser reversadas; y b) Es probable de que las diferencias temporales no se reversen en el futuro previsible. El reconocimiento del activo diferido por Impuesto a la Renta, generalmente no sera apropiado si la intencinde la entidad N es mantener la inversin como permanente tal que el activo diferido no sea recuperado.

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CAPTuLO 4: RECONOCIMIENTO DE INGRESOS: VENTAS DE MINERALES

1. deFiniCin tCniCa Los conceptos relevantes para el presente captulo son los siguientes: Ingreso de actividades ordinarias: Es la entrada bruta de beneficios econmicos durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre. Instrumento financiero derivado: Es un instrumento financiero que posee las siguientes caractersticas: a) Su valor cambia en respuesta a los cambios de un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una tasa de inters, una tasa de cambio, etc.; b) No requiere una inversin neta inicial o se requiere de una inversin inicial neta inferior a la que se requerira para otro tipos de contratos; c) Se liquidar en una fecha futura. Dentro de los principales instrumentos financieros derivados, tenemos los contratos forward, futuros, swaps y opciones. Derivado implcito: Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un contrato principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente. Un derivado implcito provoca que alguno de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se modifiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiero no sea especfico para una de las partes del contrato. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.1.1. Marco Conceptual: Reconocimiento de ingresos Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y adems el importe del ingreso puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultneamente con el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos. Los procedimientos adoptados normalmente en la prctica para reconocer ingresos ordinarios, como por ejemplo el requisito de que los mismos deban estar acumulados o devengados, son aplicaciones de las condiciones para el reconocimiento fijadas en el Marco Conceptual. Generalmente, tales procedimientos van dirigidos a restringir el reconocimiento como ingresos solo a aquellas partidas que, pudiendo ser medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre suficiente.

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2.1.2. NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias: Venta de bienes


Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones: a) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes; b) La entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos; c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad; d) Sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y e) Los costos incurridos o por incurrir en relacin con la transaccin, pueden ser medidos con fiabilidad. El proceso de evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas significativas, que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la transferencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidir con la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas al por menor. En otros casos, por el contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendr lugar en un momento diferente del correspondiente a la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin de los bienes. Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transaccin no ser una venta y por tanto no se reconocern los ingresos de actividades ordinarias. Una entidad puede retener riesgos significativos de diferentes formas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar riesgos y ventajas significativas, correspondientes a la propiedad, son los siguientes: a) Cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento satisfactorio de los productos, que no entran en las condiciones normales de garanta; b) Cuando la recepcin de los ingresos de actividades ordinarias de una determinada venta es de naturaleza contingente, porque depende de la obtencin, por parte del comprador, de ingresos de actividades ordinarias derivados de la venta posterior de los bienes; c) Cuando los bienes se venden junto con la instalacin de los mismos y la instalacin es una parte sustancial del contrato, siempre que esta no haya sido todava completada por parte de la entidad; y d) Cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operacin por una razn especificada en el contrato de venta y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolucin. Si una entidad conserva solo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y por tanto se proceder a reconocer los ingresos de actividades ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede retener, con el nico propsito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal de los bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y ventajas significativos, derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y se procede a reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados de la misma. Otro ejemplo de una entidad que retiene solo una parte insignificante del riesgo que comporta la propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando se garantiza la devolucin del importe si el consumidor no queda satisfecho. En tales casos, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en el momento de la venta, siempre que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras y reconozca una deuda por los reembolsos a efectuar, basndose en su experiencia previa o en otros factores relevantes. Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern solo cuando sea probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable hasta que se reciba la contraprestacin o hasta que desaparezca una determinada incertidumbre. Por ejemplo, en una venta a un pas extranjero puede existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero conceder permiso para que la contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre desaparecer y se proceder entonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido. Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos relacionados con una misma transaccin o evento, se reconocern de forma simultnea. Este proceso se denomina habitualmente correlacin de gastos con ingresos. Los gastos,

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junto con las garantas y otros costos a incurrir tras la entrega de los bienes, podrn ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias hayan sido cumplidas. No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse cuando los gastos correlacionados no puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier contraprestacin ya recibida por la venta de los bienes se registrar como un pasivo.

2.1.3. NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin


Los instrumentos derivados deben reconocerse en el Estado de Situacin Financiera al valor razonable, con ganancias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Prdidas (a menos que los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cumplidos). El derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un derivado si y solo si: a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin; b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de un derivado; y c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados. 2.2. Presentacin y revelacin Una entidad revelar: a) Las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias, incluyendo los mtodos utilizados para determinar el grado de realizacin de las operaciones de prestacin de servicios; b) La cuanta de cada categora significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el periodo, con indicacin expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de venta de bienes, la prestacin de servicios, intereses, regalas, dividendos; y c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes o servicios incluidos en cada una de las categoras anteriores de ingresos de actividades ordinarias. A continuacin se presenta un ejemplo de presentacin y revelacin de una compaa minera cuya actividad econmica es la venta de concentrados. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los beneficios econmicos fluirn a la compaa. El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, excluyendo descuentos. Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso: a) Ventas de concentrados Los ingresos por venta de concentrados son reconocidos cuando se trasfieren al comprador los riesgos y beneficios significativos de propiedad, lo cual sucede en el momento de entrega fsica de los minerales de acuerdo a los mecanismos de entrega establecidos en los contratos comerciales. b) Ingresos por intereses Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido, usando el mtodo del inters efectivo. c) Derivado implcito En cuanto a la medicin del ingreso en la fecha de reconocimiento de la venta, la compaa reconoce el ingreso por venta de concentrados en base al valor de venta provisional segn las cotizaciones del metal en dicha fecha. El precio definitivo est sujeto a una liquidacin futura de acuerdo con los contratos comerciales suscritos con sus clientes, que normalmente flucta entre 30 y 180 das luego de la entrega del concentrado al cliente; el ajuste final est basado en precios de mercado establecidos en el contrato comercial. La exposicin al cambio en el

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precio de los metales genera un derivado implcito que se separa del contrato comercial. Al cierre de cada ejercicio, el valor de venta provisional es ajustado al valor estimado del mencionado contrato, considerando el precio estimado para el periodo de cotizacin estipulado en el contrato. El precio de venta para el periodo de cotizacin puede medirse confiablemente, ya que estos metales (plomo, zinc y cobre) son comercializados activamente en mercados internacionales. El ajuste del valor de venta provisional se registra como un aumento o una disminucin de las ventas netas. 3. prCtiCas seguidas en la industria 3.1. Conceptos relevantes de la industria Concentrados de minerales: Es un producto intermedio que luego de pasar por diversos procesos metalrgicos presenta la mayor cantidad de contenido metlico que se ha podido recuperar y est listo para su comercializacin. Los concentrados llevan el nombre del mayor metal contenido; pueden ser concentrados de cobre, plomo, zinc y otros. Los concentrados requieren de un proceso de fundicin y refinacin para convertirse en metales y obtener un grado de pureza de 99.99%. Dependiendo del tipo de mineral, estos se comercializan como barras, lingotes, ctodos o lminas. Valor del concentrado: Es el valor de los contenidos metlicos de minerales que se encuentran en el concentrado. En el clculo de la valorizacin del concentrado intervienen variables como el peso del concentrado expresado en toneladas mtricas secas, el porcentaje de humedad, el grado de pureza conocida como ley de mineral, elementos penalizables, costos de refinacin o maquila, escalador de maquila y la cotizacin internacional del metal. Venta de concentrado: La venta del concentrado se realiza cuando se transfieren los riesgos y beneficios del comprador al vendedor. La oportunidad en cmo se va a realizar dicha transferencia se establece previamente en el contrato de venta. Por lo general, en las ventas locales la transferencia de riesgo se da cuando el vendedor entrega el concentrado en los almacenes del comprador, y en el caso de las ventas al exterior la transferencia del riesgo ocurre generalmente en la fecha de embarque cuando el concentrado es ubicado en el puerto de salida y est listo para ser entregado en su lugar de destino. Liquidacin provisional: Es la valorizacin inicial que se calcula por la venta del concentrado. Cuando se efecta una transaccin de venta an no se conocen muchas de las variables que intervienen en la valorizacin final del concentrado, por lo que se realiza un primer estimado. La liquidacin provisional se da cuando el vendedor entrega el producto al vendedor. Periodo de cotizacin: Es el periodo que se establece para determinar el precio de venta del concentrado. El periodo de cotizacin puede ser en el mismo mes de venta o hasta en seis meses posteriores a la venta del concentrado. Cotizacin internacional: Es el precio del mineral fino en el mercado internacional. Los minerales son commodities que se compran y se venden fundamentalmente en lo que se conoce como Bolsas de Productos Bsicos. El London Metal Exchange (LME) representa una de las bolsas ms importantes y confiables que se utiliza para determinar el precio de los minerales. Liquidacin final: Se calcula cuando ya se conocen todas las variables que intervienen en la valorizacin del concentrado. Si la liquidacin final incrementa o disminuye el valor de la liquidacin provisional, se emitir una Nota de Dbito o Nota de Crdito, segn corresponda. Derivado implcito por venta de concentrado: Es la exposicin al cambio en el precio de los metales que se da por la venta de los concentrados y no se menciona 124

de manera explcita en los contratos comerciales. Esto ocurre con las liquidaciones provisionales que al cierre de cada mes todava estn pendientes de liquidacin final y cuyo periodo de cotizacin an no ha transcurrido. Cobertura de precios: Es un contrato para minimizar el riesgo de variacin de precios del mineral. Se suele efectuar por contratos conocidos como contratos de cobertura. En su mayora, estos contratos se realizan con bancos del exterior. Son instrumentos financieros derivados y sus efectos se reconocen en los estados financieros de la compaa. 3.2. Breve descripcin del proceso de ventas de concentrado Las ventas de concentrado que se realizan a un cliente local corresponden a la suma de todas las entregas que se han realizado en el mes; por ejemplo, los volquetes que transportan el concentrado desde la unidad minera hasta su punto de destino entregan casi diariamente el producto en los almacenes del comprador. Al final del mes se resume todas estas entregas en una sola liquidacin. Podemos decir entonces que la transferencia del riesgo ocurre en la medida que se van entregando estos lotes, pero para una mejor operatividad se emite un solo documento que representa la venta total en el mes. En el caso de las ventas al exterior, se concentra todo lo transportado en el lugar de embarque para luego ser transportado va martima por medio de contenedores, siendo por ejemplo la fecha de embarque el momento donde se transfieren los riesgos y beneficios al comprador. Existen otras modalidades de transferir el riesgo, y ello depende de lo estipulado en el contrato de venta. Inicialmente se emite una liquidacin provisional porque las variables que intervienen para calcular el valor del concentrado todava no se conocen, por lo que se efecta el mejor estimado y se procede a realizar la operacin. En esta primera liquidacin se emite una factura y se suele cobrar el 90% del valor del mineral. El periodo de cotizacin escogido vara entre el primer y sexto mes posterior a la fecha de entrega del concentrado. Al cierre de cada mes se debe estimar el ajuste entre la liquidacin final comparada contra la liquidacin provisional. El principal valor que interviene para este ajuste es la cotizacin del mineral. Este clculo de ajuste es conocido como derivado implcito por la venta de concentrado cuando el periodo de cotizacin an no transcurre. Cuando se abre el siguiente mes se extorna el derivado implcito y nuevamente al final del mes se vuelve actualizar este clculo hasta que finalmente se emita su valorizacin final. La fuente para proyectar los precios futuros de los metales finos debe provenir de una fuente confiable. Una de las ms conocidas y confiables es la bolsa de metales de Londres, conocida como London Metal Exchange (LME). Posteriormente, cuando se conocen todas estas variables se procede a efectuar el clculo definitivo del concentrado y se emite la liquidacin final. La diferencia entre ambas liquidaciones se registra como venta. En ese caso, se emite una Nota de Dbito o Nota de Crdito por el valor de dicho ajuste. Por otro lado, frente a la variacin de la cotizacin del mineral se pueden efectuar operaciones de cobertura para minimizar el riesgo de precios. Los contratos de cobertura se registran a su valor razonable en los Estados de Situacin Financiera y su efecto de medicin posterior en el Estado de Ganancias y Prdidas o en el patrimonio. 3.3. Esquema sobre ventas de concentrados
Nov - 10 Liquidacin Provicional Mar - 11 Perodo cotizacin Abr - 11 Liquidacin Final

Variables estimadas Precio proyectado Factura Transferencia de riesgos y beneficios Derivado implcito

Promedio del mes (LME)

Variables conocidas Precio real Nota de debito o Nota de crdito

125

4. aspeCtos tributarios a Considerar: Ley del Impuesto a la Renta Siendo el tema de reconocimiento de ingresos por dems amplio, nos hemos limitado a detallar el tratamiento tributario en el Impuesto a la Renta en relacin a la venta de bienes. De conformidad con el artculo 57 de la Ley del Impuesto a la Renta las rentas de tercera categora se considerarn producidas en el ejercicio comercial en que se devenguen. El problema es que ni la Ley ni su reglamento han definido lo que debe entenderse como devengado. En tal sentido, siguiendo el razonamiento desarrollado por el Tribunal Fiscal en reiteradas resoluciones, para definir el concepto de lo devengado se debe recurrir a las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en el pas, que resultan de obligatorio cumplimiento por aplicacin del Artculo 223 de la Ley General de Sociedades. Segn el Consejo Normativo de Contabilidad, estos principios estn constituidos por las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) y, en forma supletoria, por los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamrica (USGAAP) que se formalizan a travs de los Statement of Financial Accounting Standards (FAS). De esta forma, el Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de los Estados Financieros y la NIC 18 Ingresos, son de aplicacin para efectos del reconocimiento de ingresos para efectos del Impuesto a la Renta. Opiniones de SUNAT En algunas ocasiones la Administracin Tributaria no ha aplicado el concepto de devengado sealado en las normas contables, remitindose a un concepto que ha sido llamado por algunos tratadistas como Devengado Legal, segn el cual se devenga un ingreso cuando se tiene derecho legal a cobrar. En ese sentido, el Informe N 187-2008-SUNAT/2B0000, seala que en el sistema de lo devengado se atiende nicamente al momento en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es decir, la sola existencia de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio. Asmismo, el Informe N 089-2008-SUNAT/2B0000, seala que conforme a la doctrina (Garca Mulln, Roque. Manual del Impuesto a la Renta. CIET; Buenos Aires, diciembre de 1978, Pgs. 18 y 19), en virtud del principio de devengado, la renta se imputar al ejercicio en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es decir, la sola existencia de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio y que este concepto de devengado debe reunir las siguientes caractersticas: a) Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rdito o gasto. b) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no est sujeto a condicin que puede hacerlo inexistente. c) No requiere actual exigibilidad o determinacin o fijacin en trmino preciso para el pago, ya que puede ser obligacin a plazo y de monto no determinado. As como vemos, no obstante el Tribunal Fiscal en reiterada jurisprudencia y la misma SUNAT han venido aplicando el concepto de devengado contable, SUNAT tambin sostiene que aun cuando no se cumplan los requisitos sealados en la NIC 18 Ingresos, se debe reconocer el ingreso para fines tributarios. Por lo sealado, urge que nuestra legislacin establezca una definicin legal de devengado en la Ley del Impuesto a la Renta o en su Reglamento. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV) Para efectos del IGV la obligacin tributaria nace en funcin a la entrega del bien o a la emisin de la factura lo que ocurra primero. Al respecto, el reglamento de comprobante de pago establece que: En la transferencia de bienes muebles, en el momento en que se entregue el bien o en el momento en que se efecte el pago, lo que ocurra primero. 126

Saldo a favor del exportador El artculo 33 del TUO de la Ley de IGV (LIGV en adelante) seala que la exportacin de bienes y servicios, as como los contratos de construccin ejecutados en el exterior, no estn afectos al IGV. Por su parte, el artculo 34 del TUO de la Ley del IGV e ISC seala que el monto del IGV que hubiera sido consignado en los comprobantes de pago correspondientes a las adquisiciones de bienes, servicios, contratos de construccin y las plizas de importacin dar derecho a un Saldo a Favor del Exportador (SFE), conforme lo disponga el Reglamento. El Saldo a Favor por Exportacin se deducir del Impuesto Bruto del IGV a cargo del sujeto. De quedar un monto a favor, este se denominar Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB) Opiniones de SUNAT y el Tribunal Fiscal con respecto a las exportaciones Debemos tener en cuenta que conforme al criterio de SUNAT, la adopcin de un determinado INCOTERM puede marcar la inafectacin o no de las exportaciones. La exportacin, tal como est definida en la Ley General de Aduanas (LGA en adelante), consiste en un rgimen o trmite aduanero, que no necesariamente est relacionado a un contrato de compraventa internacional. Sin embargo, el Informe N 201-2009-SUNAT ha manifestado que: En aquellos contratos de venta internacional en los que se ha pactado el Incoterm Exwork (por el cual, el vendedor cumple su obligacin cuando coloca en sus instalaciones y en la fecha convenida, las mercancas a disposicin del comprador; siendo este ltimo quien debe asumir los gastos de transporte desde este punto al lugar de destino), en vista a que los bienes muebles materia del contrato se encontraban ubicados en el pas a la fecha de su transferencia, entonces nos encontramos ante una venta interna gravada con el IGV y no ante una exportacin. Por su parte, el Tribunal Fiscal ha sealado en la RTF N 399-4-2003: De lo expuesto, se aprecia que la transferencia de concentrado de cobre efectuada por la recurrente a favor de RGT Minerales S.A., cuya entrega fue pactada en condiciones FOB Callao, precisndose que la transferencia de propiedad tendra lugar al culminar la entrega, pesaje y muestreo del lote materia del contrato, lo que ocurrira en el depsito de RGT Minerales en el Callao, supuso la realizacin de una venta de bienes en el pas, la misma que a tenor de los dispositivos citados constituye una operacin gravada con el IGV. De esta manera, la Administracin Tributaria y el Tribunal Fiscal infieren que si en un contrato de compra-venta internacional el vendedor transfiere dentro del pas los riesgos y beneficios sustanciales de la propiedad de los bienes al comprador (lo cual se determinar con el INCOTERM pactado), entonces nos hallaremos ante una venta interna gravada con el IGV. Conforme a este razonamiento, los siguientes Incoterms darn lugar al nacimiento de la obligacin del IGV en transacciones internacionales: a) Exwork: El vendedor pone a disposicin del comprador la mercadera vendida en sus almacenes ubicados en el Per. b) FAS (Libre al costado del buque): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al costado del buque en el puerto de embarque en Per. c) FOB (Libre a bordo): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al bordo del buque en el puerto de embarque en Per. 5. Cambios en Curso A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la medicin y presentacin de los ingresos por ventas de minerales. 6. CasustiCa La compaa Minerales S.A., de acuerdo a sus contratos de ventas, comercializa concentrado de cobre con su cliente Fundidora S.A. La fecha de entrega final es el 30 de noviembre de 2010, el periodo de cotizacin escogido es marzo de 2011, y la fecha en que se conocen todas las variables y se emita la liquidacin final es en abril de 2011. Se solicita efectuar el reconocimiento de los ingresos por la venta del concentrado en el momento inicial, registrar el derivado implcito al 31 de diciembre de 2010 y registrar el efecto al momento en que se emite la liquidacin final. 127

A continuacin presentamos el documento denominado liquidacin provisional, en la cual se valoriza el concentrado vendido y donde se realiza un estimado de todas las variables que intervienen para el clculo del valor del concentrado. Liquidacin provisional por venta de concentrado: COMPRADOR: VENDEDOR: TIPO DE FACTURA: Peso Bruto Humedo Peso Bruto Seco: Peso Neto Seco: Leyes FUNDIDORA S.A METALES S.A. Provisional 15,627.82 TMH 14,383.69 TMS 14,340.54 TMS Au Oz/TM 0.072 Fecha de inicio Plata Cobre Oro Elemento Plata (Oz/TMS) Cobre (%) Oro (Oz/TMS) 01/11/2010 01/11/2010 01/11/2010 Ley bruta 11.87 25.81 0.072 Ag Oz/TM 11.87 Fecha Fin 31/11/2010 31/11/2010 31/11/2010 Deduccin 0.00 1.00 0.00 PRODUCTO: LUGAR DESTINO: FECHA ENTREGA: Humedad: Merma seca: CU 25.81 Unidad $/Oz $/TM $/Oz Ley neta 11.87 24.81 0.072 As 7.98 Cotizacin 26.54 8,469.49 1,370.84 Deduc. Mnima 0.9645 0.0000 0.0322 Concentrado de Cobre FUNDIDORA Per 30/11/2010 7.961% 0.300% Hg ppm 68.0 Mercado LME LME LME Ley final Valor $/TMS 10.9055 0.2481 0.0398 289.443 2,101.280 54.559 2,445.283 DEDUCCIONES Maquila ($/TMS): Gastos de refinacin Plata (Oz/TMS) Cobre (%) Oro (Oz/TMS) Participacin en el precio Ley % Cobre As, Hg Valor CIP en US$ por Valor CIP en US$ por IGV 1.00 TMS 14,340.54 TMS 19% 24.8100 Castigo de elementos penalizables 289.4997 593.6550 1,851.627 26,553,327 5,045,132 31,598,460 Pago provisional segn contrato IGV sobre valor CIP Monto a pagar 90% 19% 23,897,995 5,045,132 28,943,127 Lb. Refinada 546.96662 Base $/lib 1.6 Dif. 2.2417 Cargo % 10.00 122.613 Ley final 10.9055 0.2481 0.0398 Cargo 0.3200 2.5350 4.0000 3.4898 62.8934 0.1592 115.000

PAGABLES

128

El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin provisional es el siguiente: Debe Cuentas por cobrar comerciales I.G.V. Ventas Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales 31,598,460 5,045,132 26,553,327 28,943,12 28,943,127 Haber

Derivado implcito por venta de concentrado Se consulta en el LME la cotizacin futura del cobre a marzo de 2011 y se ingresa este valor en la liquidacin para que se efecte una simulacin de liquidacin final. El ajuste obtenido, sumado a otras liquidaciones provisionales que an se encuentran pendientes y cuyo periodo de cotizacin an no ha transcurrido, se registra como derivado implcito. AJUSTE DE LIQUIDACIONES PROVISIONALES PENDIENTES DE FINAL - 2010 CONCENTRADO INICIO CU CU 11/10 CU 12/10 CU 13/10 CU 14/10 FINAL CU TOTAL COBRE 77,762,470.49 86,917,783.00 9,155,312.51 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 mar-11 abr-11 abr-11 jun-11 Louis Dreyfus Louis Dreyfus Louis Dreyfus Louis Dreyfus 3,663,406.17 11,659,385.59 26,553,327.36 35,886,351.37 4,787,580.00 13,780,715.00 30,558,109.00 37,791,379.00 1,124,173.83 2,121,329.41 4,004,781.64 1,905,027.63 MES/ AO MES QP Comprador Valor en US$ Provisional Estimado Ajuste 31-dic-10

El asiento que se genera por el registro del derivado implcito es el siguiente: Debe Derivado Implcito Ventas 4,004,782 4,004,782 Haber

Al siguiente mes este asiento se extorna y se actualiza nuevamente el clculo con las otras liquidaciones provisionales que an se encuentran pendientes.

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Liquidacin final por venta de concentrado COMPRADOR: VENDEDOR: TIPO DE DOC: Peso Bruto Hmedo Peso Bruto Seco: Peso Neto Seco: Leyes FUNDIDORA S.A METALES S.A. Nota de Crdito 15,627.82 TMH 14,389.94 TMS 14,346.77 TMS Au Oz/TM 0.0808 Fecha de inicio Plata Cobre Oro Elemento Plata (Oz/TMS) Cobre (%) Oro (Oz/TMS) 01/03/2011 01/03/2011 01/03/2011 Ley bruta 12.4462 25.2223 0.0808 Ag Oz/TM 12.4462 Fecha Fin 31/03/2011 31/03/2011 31/03/2011 PAGABLES Deduccin 0.00 1.00 0.00 Ley neta 12.45 24.22 0.081 Deduc. Mnima 0.9645 0.0000 0.0322 Ley final 11.4817 0.24222 0.0486 Valor $/TMS 336.978 2,363.164 67.664 2,767.805 DEDUCCIONES Maquila ($/TMS): Gastos de refinacin Plata (Oz/TMS) Cobre (%) Oro (Oz/TMS) Participacin en el precio Ley % Cobre As, Hg Valor CIP en US$ por Valor CIP en US$ por IGV Valor final Ajuste de Liquidacin IGV por ajuste de Liquidacin Ajuste por Liquidacin Total por pagar Adelanto en liquidacin provisional Saldo por pagar 1.00 TMS 14,346.77 TMS 19% 24.2223 Castigo de elementos penalizables 302.21 633.36 2,134.446 30,622,406 5,818,257 36,440,663 4,069,078 773,125 4,842,203 36,440,663 28,943,127 7,497,536 Lb. Refinada 534.0097 Base $/lib 1.6 Dif. 2.82532 Cargo % 10.00 150.875 Ley final 11.4817 0.2422 0.0486 Cargo 0.3200 2.5350 4.0000 3.6741 61.4035 0.1944 115.000 PRODUCTO: LUGAR DESTINO: FECHA DOC: Humedad: Merma seca: CU 25.2223 Unidad $/Oz $/TM $/Oz As 8.2925 Cotizacin 29.35 9,756.15 1,392.26 Concentrado de Cobre FUNDIDORA Per 20/04/2011 7.857% 0.30% Hg ppm 63.5 Mercado LME LME LME

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El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin final es el siguiente: Debe Cuentas por cobrar comerciales I.G.V. Ventas Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales 4,842,203 773,125 4,069,078 7,497,536 7,497,536 Haber

A continuacin se presenta la Nota de ventas, as como los estados financieros de una compaa minera donde se presentan los rubros relacionados a las ventas por concentrado, reconocimiento de derivado implcito e instrumentos financieros derivados. Ventas netas Los ingresos de la compaa resultan bsicamente de las ventas de concentrados de zinc, plomo y cobre. El siguiente cuadro presenta el detalle de las ventas netas por concentrado en los aos 2010 y 2009:

2010 TMS Ventas netas por concentrado Cobre Zinc Plomo Liquidaciones finales del periodo anterior Derivado implcito Ajuste de precios por liquidar Ganancias en instrumento de cobertura 63,457 83,950 23,427 170,834

2009 TMS 37,271 133,914 39,026 210,211

2010 US$ 108,760 63,508 37,950 210,218 (3,603) 9,155 1,539 1,884 219,193

2009 US$ 47,835 82,245 57,267 187,347 538 3,874 964 28,005 220,728

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Metales S.A. Estado de situacin financiera Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 2010 US$(000) Activo Activo corriente Caja, bancos y depsitos a plazo Cuentas por cobrar comerciales, neto Otras cuentas por cobrar, neto Derivado implcito por venta de concentrados Existencias, neto Otros activos Activo no corriente Existencias de largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo, neto Proyecto de ampliacin de operaciones Activo diferido por Impuesto a la Renta Otros activos Total activo Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Impuesto a la Renta por pagar Porcin corriente de instrumentos financieros derivados de cobertura Porcin corriente de deuda a largo plazo 2009 US$(000)

119,711 57,461 2,415 9,155 13,673 129 202,544 27,160 80,099 111,699 16,753 367 438,622

178,075 43,568 2,876 3,874 5,706 1,360 235,459 4,492 54,901 73,158 10,387 378,397

23,104 287 19,127 9,027 16,291 4 67,840

13,193 455 13,098 2,092 1,468 4 30,310 21,568 5,375 7,661 64,914 30,281 1,810 6,418 (4,790) 279,764 313,483 378,397

Total pasivo corriente Provisin para cierre de unidad minera y pasivos ambientales Instrumentos financieros derivados de cobertura Pasivo diferido por Impuesto a la Renta Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones de inversin Reserva legal Ganancia (prdida) no realizada en instrumentos financieros derivados de cobertura, neta Utilidades acumuladas Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

22,082 6,897 8,840 105,659 30,281 1,810 6,418 (16,232) 310,686 332,963 438,622

132

Metales S.A. Estado de Resultados Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009 2010 US$ Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos operativos Exploracin en reas no operativas Generales y de administracin Regalas mineras al Estado peruano Ventas Apoyo a comunidades aledaas Aporte econmico voluntario y temporal al Estado peruano Otros, neto Total gastos operativos Utilidad de operacin Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros Ganancia por diferencia en cambio, neto Actualizacin del valor presente de la provisin para cierre de unidad minera Gastos financieros Total otros ingresos (gastos), neto Utilidad antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la Renta Utilidad neta Utilidad neta por accin bsica y diluida, expresada en dlares estadounidenses Promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin (en unidades) 219,193 (94,673) 124,520 (8,963) (6,199) (4,038) (3,340) (2,349) (824) 483 (25,230) 99,290 2009 US$ 220,728 (91,950) 128,778 (3,997) (10,498) (3,001) (4,791) (544) (819) (28) (23,678) 105,100

1,500 232 (1,295) 437 99,727 (28,067) 71,660 0.6508 110105,236

2,327 1,675 (1,265) (24) 2,713 107,813 (25,867) 81,946 0.7443 110105,236

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Metales S.A. Estado de Resultados Integrales Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009

2010 US$ Utilidad neta Otros resultados integrales Variacin neta en prdida no realizada en instrumentos derivados Impuesto a la Renta Otros resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta Total de resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta 71,660 (16,345) 4,903 (11,442) 60,218

2009 US$ 81,946 (81,180) 24,354 (56,826) 25,120

134

Metales S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009

Capital social US$(000) 30,281 _________ _________ 30,281 _________ _________ 30,281 _________ _________ 1,810 _________ _________ 1,810 _________ _________ 6,418 _________ _________ 6,418 _________ _________ _________ (56,826) _________ (56,826) _________ (4,790) (11,442) _________ (11,442) _________ (16,232) _________ 1,810 6,418 52,036

Acciones de inversin US$(000)

Reserva legal US$(000)

Ganancia (prdida) no realizada en instrumentos nancieros derivados de cobertura, neta US$(000) Utilidades acumuladas US$(000) 222,040 81,946 _________ 81,946 (24,222) _________ 279,764 71,660 _________ 71,660 (40,738) _________ 310,686 _________

Total US$(000) 312,585 81,946 (56,826) _________ 25,120 (24,222) _________ 313,483 71,660 (11,442) _________ 60,218 (40,738) _________ 332,963 _________

Saldos al 1 de enero de 2009

Utilidad neta

Variacin neta en prdida no realizada en instrumentos derivados

Resultados integrales del ao

Dividendos pagados

Saldos al 31 de diciembre de 2009

Utilidad neta

Variacin neta en prdida no realizada en instrumentos derivados

Resultados integrales del ao

Dividendos pagados

Saldos al 31 de diciembre de 2010

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CAPTuLO 5: INSTRuMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

1. deFiniCin tCniCa Instrumento derivado Un instrumento derivado es definido en la NIC 39 "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin" como un instrumento financiero u otro contrato que posee cada una de las siguientes caractersticas: a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una tasa de inters, una tasa de cambio, etc.; b) No requiere una inversin inicial neta, o solo obliga a realizar una inversin inicial neta inferior a la que se requerira para otros tipos de contratos; c) Se liquidar en una fecha futura. Derivados implcitos Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un contrato principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente. Un derivado implcito provoca que algunos de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se modifiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las partes del contrato. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF El tratamiento contable de las operaciones con instrumentos financieros derivados se debe reflejar en los estados financieros de la entidad que reporta de acuerdo con lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medicin (en adelante la NIC 39). El principio fundamental sobre los instrumentos derivados en la NIC 39 es que todos estos deben reconocerse en el balance a valor razonable, con ganancias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Prdidas (a menos que los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cumplidos, en cuyo caso la variacin en el valor razonable se registra como partida de Otro Resultado Integral). Por otro lado, un derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un derivado si y solo si: a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin; b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de un derivado; y c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados. Clasificacin Los instrumentos financieros derivados pueden clasificarse de dos formas: a) Instrumentos negociables (activos o pasivos negociables) b) Instrumentos de cobertura Contabilidad de coberturas El objetivo de la contabilidad de coberturas es el de reconocer en el Estado de Resultados, las ganancias o prdidas 136

del instrumento de cobertura en el mismo periodo o periodos en los cuales el subyacente cubierto impacta en el Estado de Resultados. Bajo la NIC 39 esto es logrado: a) Difiriendo las ganancias o prdidas del instrumento de cobertura en patrimonio y reclasificando dicho importe cuando la transaccin cubierta es reconocida (cobertura de flujos de efectivo o de una inversin neta en el extranjero); o b) Reconociendo las ganancias y prdidas del derivado en el Estado de Resultados as como el efecto de la partida cubierta producido por el riesgo cubierto (cobertura de valor razonable). La contabilidad de coberturas puede ser adoptada nicamente cuando los criterios de calificacin son cumplidos. Cobertura de valor razonable La cobertura de valor razonable es una cobertura a la exposicin de los cambios en el valor razonable de un activo o pasivo reconocido o un compromiso en firme no reconocido, o una porcin identificada de ellos que es atribuible a un riesgo en particular y puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas. Uno de los ejemplos ms comunes de una cobertura de valor razonable es el de una deuda financiera va un prstamo a tasa fija en el cual la entidad desea cubrir el valor razonable de la deuda contra la disminucin de las tasas de inters mediante una permuta en la que se recibe un inters fijo y se paga uno variable. La ganancia o prdida resultante de medir el instrumento de cobertura a valor razonable (derivado) es reconocida inmediatamente en el Estado de Resultados. La ganancia o prdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto es tambin reconocido inmediatamente en el Estado de Resultados para compensar el valor del cambio en el derivado. Cobertura de flujos de efectivo Una cobertura de flujos de efectivo es una cobertura a la exposicin en la variabilidad de los flujos de efectivo que: a) Es atribuible a un riesgo particular asociado a un activo o pasivo reconocido o a una transaccin prevista altamente probable, y b) Puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas. Las coberturas de flujos de efectivo son usualmente usadas en la industria minera para cubrir ventas previstas altamente probables de commodities contra la cada de precios con un contrato forward de compra o una opcin put adquirida. La porcin de la ganancia o prdida que es determinada como efectiva es reconocida directamente en patrimonio. La ganancia o prdida diferida en patrimonio es reciclada al Estado de Resultados cuando los flujos de efectivo afectan resultados. Si los flujos de efectivo cubiertos tienen como consecuencia el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero en el balance, la entidad puede escoger en ajustar el importe del activo o pasivo por el importe diferido en patrimonio. Cobertura de una inversin neta en el extranjero Una cobertura de una inversin neta en el extranjero es una cobertura de la inversin de una entidad en los activos netos de una operacin fornea. Esta puede ser lograda mediante un prstamo en moneda extranjera o mediante un contrato forward de monedas. La porcin de las ganancias o prdidas en el instrumento de cobertura que es determinada como efectiva son diferidas en patrimonio, similarmente a una cobertura de flujos de efectivo. Solo es reconocida en el Estado de Resultados al disponerse parcial o totalmente o si se liquida la inversin. Requisitos de la contabilidad de coberturas Una entidad minera debe cumplir ciertos requisitos antes de que se le permita contabilizar una cobertura bajo uno de los enfoques mencionados lneas arriba. Estos criterios pueden ser divididos en tres grupos: a) La cobertura es documentada en su inicio; 137

b) Existe una designacin especfica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta; y c) La eficacia esperada de la cobertura es formalmente demostrada, y la eficacia es probada retrospectivamente. Documentacin de la cobertura Se requiere que la entidad documente: a) La estrategia de administracin de riesgo; b) La partida cubierta especfica; c) El derivado a ser usado para cubrir dicha partida; d) La naturaleza del riesgo cubierto; y e) Cmo ser medida la eficacia de la cobertura. Designacin de la cobertura La NIC 39 requiere evidencia documentaria de que el derivado est cubriendo determinada transaccin. Una entidad minera que cubre ventas previstas de commodities desde su produccin, comnmente logra esto suscribiendo derivados especficos (e importes por cantidades referenciales) contra un cronograma de produccin futura. Por ejemplo, el primer derivado listado en el cronograma cubre las primeras x unidades de ventas del mes, donde x es el importe nocional del contrato de derivados. El segundo contrato listado cubre las siguientes y ventas, donde y es el importe nocional del segundo derivado, y as sucesivamente. Eficacia de cobertura Para adoptar la contabilidad de coberturas, la entidad debe demostrar la expectativa que la cobertura ser altamente eficaz sobre la vida de la cobertura. Luego probar a travs de la vida de la cobertura que esta es altamente eficaz para as poder continuar con la contabilidad de coberturas. Los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del derivado deben compensar a aquellos de los de la partida cubierta dentro de un rango de 80% a 125%. Cualquier ineficacia resultante debe reconocerse en el Estado de Ganancias y Prdidas. 2.2. Presentacin y revelacin Los requerimientos de revelacin de la NIC 32 "Instrumentos Financieros: Presentacin" son extensos. La norma requiere ciertas revelaciones generales, revelaciones cuantitativas para ciertas coberturas fallidas, y revelaciones adicionales para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas en el extranjero. Estas incluyen, pero no estn limitadas a: a) Los objetivos y estrategias de la entidad por mantener y emitir derivados, y una descripcin de las partidas o transacciones de los cuales hay un riesgo cubierto; b) Una descripcin de la transaccin prevista cubierta, la mxima cantidad de tiempo en el que se espera la transaccin ocurra, y las transacciones u otros eventos que tendrn como consecuencia el reconocimiento en el Estado de Resultados de las ganancias o prdidas que se han acumulado en patrimonio; c) Las ganancias o prdidas netas reconocidas en resultados por el periodo que representan ineficacia agregada para todas las coberturas, y los componentes de los derivados excluidos de la evaluacin de coberturas; d) Un estimado del importe de ganancias y prdidas que han sido incluidas en patrimonio que sern reconocidas en el Estado de Resultados dentro de los siguientes 12 meses; y e) Revelacin de ciertas coberturas fallidas, incluyendo el importe de ganancias y prdidas reconocidas en resultados como consecuencia de una cobertura de un compromiso en firme que deja de serlo (el compromiso es cancelado); o una cobertura de una transaccin prevista que deja de ser probable de ocurrir. La NIIF 7 "Instrumentos Financieros: Revelacin" requiere la revelacin de lo siguiente: a) Riesgos financieros, incluyendo cmo estos son administrados, basados en informacin usada por la Gerencia. Se requiere que las entidades reporten las mtricas que usan internamente para administrar y medir el riesgo financiero; y b) Medicin y revelacin del importe por el cual el patrimonio y las ganancias y prdidas pudieran cambiar de lo que es reportado en el Balance General, por movimientos de mercado razonablemente posibles (anlisis de sensibilidad).

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3. PRCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA Muchos contratos en la industria minera potencialmente cumplen la definicin de instrumento derivado. Ejemplos comunes incluyen a los contratos de venta a largo plazo de commodities o contratos a largo plazo para comprar electricidad o combustible. Solo los contratos que son liquidados en trminos netos (en efectivo u otro instrumento financiero) estn dentro del alcance de la NIC 39. Los contratos que son mantenidos de acuerdo a las compras, ventas o necesidades de uso esperadas por la entidad estn usualmente fuera del alcance de la norma, siendo estas consideradas como contratos de compra o venta normales. Los criterios principales que deben cumplirse para calificar como un contrato normal son: a) Los contratos deben ser utilizados para comprar o vender cierto importe de un commodity en el curso ordinario de negocio, consistente con las necesidades usuales de la entidad; y b) Los contratos deben ser siempre liquidados mediante entrega fsica (delivery). Aquellos contratos que califican como contratos normales deben ser sujetos an a una evaluacin para determinar la existencia de derivados implcitos. Un derivado implcito es un componente dentro del contrato principal que posee cualidades o condiciones de un contrato derivado separado. Las entidades mineras son frecuentemente partes de arreglos contractuales comerciales, los cuales contienen derivos implcitos dentro de los contratos anfitriones. Por ejemplo, cualquier contrato indexado a una variable de mercado tal como la inflacin, precios de commodities o tasas de cambio, potencialmente podra contener un derivado implcito que debe ser reconocido y medido a valor razonable. Existe una amplia variedad de contratos en la industria minera que pueden cumplir con la definicin de derivado. El siguiente cuadro contempla tres ejemplos:

Su valor cambia en Sin inversin inicial respuesta a los cambios neta o inferior a la en un subyacente requerida para otro tipo de contratos Contrato forward de venta de oro Contrato forward de compra de electricidad Contrato forward de compra de petrleo Precio del oro S Tpicamente sin ningn intercambio por adelantado. S Tpicamente sin ningn intercambio por adelantado. S Tpicamente sin ningn intercambio por adelantado.

Se liquidar en una fecha futura

S Despus de la fecha de negociacin. S Despus de la fecha de negociacin. S Despus de la fecha de negociacin.

Precio de la electricidad en un mercado no regulado Precio del petrleo

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Los siguientes ejemplos ilustran algunos de los tipos de derivados implcitos contenidos en contratos de la industria minera y proporcionan una gua de cmo deben ser contabilizados bajo la NIC 39.

Contrato

Derivado Implcito

Est estrechamente relacionado?

Resultado contable

Contrato de venta de S forward rand:US$ oro denominado en US$ de una empresa sudafricana (moneda funcional es el rand). Un contrato de compra S forward de equipo en US$ de Aus$:US$ un proveedor japons (moneda funcional yen japons) para una compaa minera australiana (moneda funcional Aus$). Contrato de servicios S forward rublo denominado en US$ ruso:US$ para una minera rusa (moneda funcional rublo ruso).

S Porque ciertos com- No hay necesidad de modities (por ejemplo: separar y medir el valor oro) estn comnmente razonable. denominados en US$ en las transacciones alrededor del mundo. No Porque US$ no es la moneda funcional de ninguna de las partes del contrato ni se puede argumentar que dichos contratos son rutinariamente denominados en US$. S Porque US$ es la moneda rutinariamente usada en contratos para comprar o vender elementos no financieros en el ambiente econmico en el cual se da lugar la transaccin. No Porque el ndice no est estrechamente relacionado con las caractersticas econmicas del contrato principal relacionado al suministro de electricidad. Separar el forward Aus$:US$ del contrato principal y contabilizarlo a valor razonable.

No hay necesidad de separar y medir el valor razonable.

Contrato de suministro S forward de precio de electricidad para los de aluminio. hornos de fundicin de aluminio de una compaa minera australiana, indexado al precio de aluminio LME. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR

Separar el forward de precio de aluminio del contrato principal y contabilizarlo a valor razonable.

En el marco tributario se debe tomar en cuenta lo siguiente: a) Instrumentos financieros derivados con fines de cobertura. b) Reconocimiento de las rentas y prdidas. c) Documentacin formal.

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5. Cambios en Curso La aplicacin de la NIC 39, en particular aquellos aspectos que tratan sobre la contabilidad de coberturas, ha generado diversas y recurrentes dificultades a los encargados de su implementacin; por cuanto, algunos de los requerimientos ah establecidos no se vinculan directamente con las prcticas comunes de gestin de riesgo. Lo detallado y restrictivo de las normas, en ocasiones ha hecho inviable o que se evale como muy costoso implementar un esquema de contabilidad de cobertura, aun cuando las acciones implementadas han demostrado ser estrategias de gestin de riesgo econmicamente consistentes. A los usuarios les resulta sin sentido la distincin actual entre lograr la contabilidad de cobertura o no y, consecuentemente, les ha costado entender cmo se enmarcan las actividades de la gestin de riesgo de la entidad bajo el esquema estipulado por la NIC 39. Por esto, al final del ao 2010, el IASB emiti un Borrador sujeto a Discusin (ED) abordando varios de estos asuntos, en lo que se ha definido como la tercera fase de la transicin desde la NIC 39 hacia la NIIF 9. a) La elegibilidad para la contabilidad de cobertura y las pruebas de eficacia El borrador sujeto a discusin (ED) propone flexibilizar los requerimientos para la evaluacin de la eficacia de cobertura y, por consiguiente, la elegibilidad para la contabilidad de cobertura. Actualmente, bajo NIC 39, se debe demostrar que se espera que la cobertura sea altamente eficaz (prueba prospectiva) y, tambin, que esta ha sido altamente eficaz en periodos pasados (prueba retrospectiva) donde altamente eficaz se define como el resultado de una prueba cuantitativa especficamente acotada al rango de 80 a 125%. En su propuesta, el IASB cambia lo anterior por un requerimiento que minimiza la ineficacia esperada. Esto podra demostrarse cualitativamente o cuantitativamente, dependiendo de las caractersticas de la cobertura. Por ejemplo, en una cobertura sencilla donde todos los trminos crticos coinciden, una prueba cualitativa ser suficiente. Por otra parte, en las estrategias de cobertura de alta complejidad, algn tipo de anlisis cuantitativo como el establecido por la normativa vigente tendra que realizarse. Sin embargo, la indicacin del rango 80-125% sera eliminada, pero la inefectividad de cobertura an debe medirse y registrarse en prdidas o ganancias. b) Partidas cubiertas Una serie de cambios se proponen a la normativa en lo que respecta a la determinacin de lo que se puede designar como una partida cubierta. Ante todo, los cambios propuestos eliminan las restricciones que hoy en da impiden que algunas estrategias de cobertura econmicamente racionales califiquen para la contabilidad de cobertura. Por ejemplo, el borrador propone que los componentes de riesgo pueden ser designados para partidas cubiertas no financieras, siempre que se pueda identificar y medir por separado el componente de riesgo. Esto es bueno para las entidades que cubren las partidas no financieras por un riesgo del precio del commodity, que es solo un componente del riesgo de precio total de la partida, ya que es probable que resulte en ms coberturas de tales partidas que califican para la contabilidad de cobertura. Adicionalmente, el borrador propone que la cobertura de grupos de partidas sea ms flexible, aunque no aborda la macro cobertura esto ser objeto de un borrador para discusin distinto en 2011. A menudo, los tesoreros agrupan exposiciones de riesgo similares y cubren solo la posicin neta (por ejemplo, el neto de compras y ventas esperadas en una moneda extranjera). Actualmente, bajo la NIC 39 tal posicin neta no puede designarse como el objeto cubierto. El borrador propone que esto se permita siempre que sea coherente con la estrategia de gestin de riesgos de la entidad. Sin embargo, si las posiciones netas cubiertas consisten en transacciones esperadas, todas las transacciones de cobertura tienen que relacionarse con el mismo periodo. c) Instrumentos de cobertura El borrador flexibiliza lo estipulado sobre el uso de opciones compradas e instrumentos financieros no derivados como instrumentos de cobertura. Por ejemplo, bajo la normativa vigente el valor temporal de las opciones compradas puede generar volatilidad significativa en el Estado de Resultados. Por contraste, el borrador considera una opcin comprada como similar a un contrato de seguro tal que el valor temporal inicial 141

(es decir, la prima pagada) ser reconocido en resultados o durante el perodo de la cobertura si la cobertura est relacionada con el tiempo, o cuando la transaccin cubierta afecta ganancias o prdidas si la cobertura est relacionada a la transaccin. Cualquier cambio en el valor razonable de la opcin asociado con el valor temporal ser reconocido en otros resultados integrales. Esto debera resultar en menos volatilidad del Estado de Resultados para este tipo de coberturas. d) La presentacin y revelacin El borrador cambia la presentacin de la cobertura de valor razonable. La partida cubierta ya no se ajustar por cambios en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto. En cambio, estos cambios de valor razonable se presentarn como una lnea separada en el Balance General. La contrapartida, as como los cambios del valor razonable del instrumento de cobertura, se presentarn en OCI, en trminos brutos. Luego, cualquier inefectividad se registra en prdidas o ganancias. Esto es para que todos los resultados de la contabilidad de cobertura se reflejen en el mismo estado financiero, el de resultados integrales. Esta nueva propuesta de presentacin, as como los nuevos requerimientos de revelacin propuestos en el borrador, se destinan a dar al usuario de los estados financieros ms informacin til para la toma de decisiones sobre como las actividades de gestin de riesgo de la entidad se relacionan con el uso de la contabilidad de cobertura, y tambin sobre la eficacia de estas. 6. CasustiCa Caso 1: La compaa Minera ABC posee un derivado para cubrir las variaciones en los flujos de efectivo de sus ventas previstas de estao debido a movimientos adversos en los precios internacionales de dicho metal. Cul ser el tratamiento contable en cada una de las siguientes situaciones? a) El derivado se liquida anticipadamente, pero se espera que la venta an ocurra. Si la transaccin prevista cubierta se espera que an ocurra (no necesita ser ya altamente probable), cualquier importe diferido en patrimonio ser reconocido en ganancias y prdidas cuando la transaccin cubierta afecte ganancias y prdidas, o ser ajustado contra el importe en libros inicial del activo o pasivo no financiero. b) La venta prevista ya no se espera que ocurra. La contabilidad de coberturas se descontinuar y cualquier importe diferido previamente en patrimonio ser inmediatamente reconocido en ganancias y prdidas. Sin embargo, el derivado puede ser redesignado como cobertura de otra transaccin. c) Contratos de corta duracin son aplazados al vencimiento (renegociados) para cubrir una venta prevista de plazo ms largo. La NIC 39 permite este tipo de estrategias siempre y cuando su uso est documentado como parte de la estrategia de administracin de riesgos. La porcin efectiva de los ajustes del valor razonable de los contratos que han sido extendidos sern diferidos en patrimonio hasta que la venta prevista impacte en ganancias y prdidas. d) Contrato aplazado al vencimiento (renegociado) para cubrir una venta prevista distinta. Si la venta prevista original ocurre cuando se esperaba pero el derivado relacionado se aplaz en el vencimiento para cubrir una venta distinta, las ganancias o prdidas diferidas en patrimonio respecto a la transaccin inicial deben ser recicladas al Estado de Resultados cuando la transaccin original afecte resultados (aun cuando el aplazamiento difiera la liquidacin del derivado). Las ganancias o prdidas posteriores al aplazamiento sern diferidas en patrimonio y recicladas a resultados cuando la segunda transaccin afecte resultados.

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Caso 2: La compaa Minera XYZ efectuar una venta de dos toneladas de cobre dentro de dos meses y desea cubrir su exposicin en los flujos de efectivo asociados a su venta ante variaciones desfavorables en los precios internacionales de dicho metal. Para dicho propsito, la compaa adquiere un contrato forward a dos meses sobre el precio del cobre, por el cual fija un precio de US$ 9,500 la tonelada. El contrato cuenta con las siguientes caractersticas: Precio spot de cobre: Precio pactado en contrato: Importe contractual: Plazo: US$ 9,000 US$ 9,500 2 toneladas 2 meses

El valor razonable del derivado y los precios de mercado de cobre al final de cada mes se muestra a continuacin: Periodo Inicio: Mes 1: Mes 2: Valor razonable derivado 0 840 1,400 Precio de Cobre 9,000 8,700 8,800

La compaa al inicio realiz la evaluacin de los trminos contractuales de su contrato de ventas y de su contrato de derivados y concluy bajo el mtodo de trminos crticos que la relacin de cobertura ser altamente eficaz, de forma prospectiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto. De manera retrospectiva, la compaa usar el mtodo del derivado hipottico para medir la eficacia de la cobertura. Tambin, la compaa elabor la documentacin especfica requerida por la NIC 39 para aplicar el tratamiento contable de coberturas. Inicio de la relacin de cobertura: No hay registros contables puesto que el valor del derivado es cero. Final del mes 1: Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura: Periodo Inicio: Mes 1: Cambio: Eficacia = - 840/(840) = 100% Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 1, el registro contable ser el siguiente: Debe Instrumentos financieros derivados - Activo Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio Por cambio en el valor razonable del derivado 840 840 Haber Valor razonable derivado 0 840 840 Valor razonable derivado hipottico 0 (840) (840)

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Dado que los trminos contractuales se mantienen iguales, la compaa realiz un anlisis de comparacin de trminos crticos y concluye que la relacin de cobertura ser altamente eficaz, de manera prospectiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto. Final del mes 2: Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura: Periodo Mes: 1 Mes: 2 Cambio: Eficacia = - 560/(560) = 100% Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 2, el registro contable ser el siguiente: Debe Instrumentos financieros derivados - Activo Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio Por cambio en el valor razonable del derivado 560 560 Haber Valor razonable derivado 840 1,400 560 Valor razonable derivado hipottico (840) (1,400) (560)

Debe Caja y Bancos Ventas Por el reconocimiento de la venta de 2 toneladas a US$ 8,800 c/u 17,600

Haber 17,600

Debe Caja y Bancos Instrumentos financieros derivados - Activo Por la liquidacin del derivado 1,400

Haber 1,400

Debe Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio Ganancia por instrumentos derivados - Resultado Reciclaje del importe reconocido en patrimonio a resultados 1,400

Haber 1,400

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CAPTuLO 6: ACuERDOS PARA COMPARTIR RIESGOS Y COSTOS (JOINT VENTuRES)


1. DEFINICIN TCNICA Un joint venture, tambin conocido como riesgo compartido, es un acuerdo comercial o alianza estratgica de carcter temporal, en donde las partes participantes acuerdan realizar una inversin conjunta a largo plazo, sin perder cada una su independencia y sin que ello necesariamente d lugar a la constitucin de una compaa, sociedad u otra entidad. En un joint venture, las partes que lo conforman comparten los riesgos y costos de la actividad econmica que se estar formando. Cada parte que conforma el negocio conjunto o joint venture llevar el control de su inversin y obtendr parte de los ingresos que se generan como producto de las actividades econmicas del joint venture, de acuerdo a los trminos contractuales que se acuerden. En la actividad minera se podr realizar contratos de joint venture para la ejecucin de actividades directamente relacionadas con el negocio minero y que se encuentran previstas en la Ley General de Minera. En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de contratos de colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. 2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Los negocios de riesgo compartido o joint venture estn excluidos del alcance de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. La NIC 31 Inters en Negocios Conjuntos, as como los fundamentos de las conclusiones, establecen el marco normativo para contabilizar la participacin en negocios conjuntos y para informar en los estados financieros sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de los inversores. La norma establece que los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras, dentro las cuales establece tres tipos: a) Operaciones controladas de forma conjunta; b) Activos controlados de forma conjunta; y c) Entidades controladas de forma conjunta. Sus caractersticas comunes son tener dos o ms participantes ligados por un acuerdo contractual y cuyo acuerdo establezca un control conjunto en las operaciones del negocio. Para el caso de las operaciones controladas de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes combinan sus operaciones, recursos o experiencias, con la finalidad de fabricar, comercializar o realizar otras actividades, a beneficio de todos los participantes. La constitucin de este negocio conjunto no constituye una sociedad o asociacin con fines empresariales, por lo que cada participante ser independiente y autnomo en su gestin. Incurrirn en sus propios gastos, costos y pasivos, que sern asumidos como obligaciones propias, as como participaran de los ingresos que se generen del negocio conjunto. Para el caso de activos controlados de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes poseen un control conjunto sobre uno o ms activos, a beneficio de todos los participantes. Al igual que las operaciones controladas de forma conjunta, estas no constituyen una sociedad o asociacin con fines empresariales, y ser 145

cada participante el que controle sus propios costos e ingresos producto de la inversin que realice en el activo controlado. Para el caso de las entidades controladas de forma conjunta, este es un negocio conjunto que implica la creacin de una sociedad o ente jurdico, en el que cada participante posee una participacin y en el que se establece que las partes se beneficiarn de los resultados que obtenga el negocio. Al ser una entidad o sociedad la que se crea, esta podr celebrar contratos a nombre de ella y obtener financiamiento por s misma. La entidad o asociacin que se forme llevar sus propios registros contables y estados financieros. 2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1. Presentacin
Para el caso de operaciones controladas en forma conjunta, cada participante presentar de forma consolidada en sus estados financieros los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto. La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presente en reportes o estados financieros separados. La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia. Para el caso de activos controlados en forma conjunta, cada participante presentar de forma consolidada en sus estados financieros, los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto, en los que haya incurrido solo o de forma conjunta con otros participantes, en la misma proporcin de su participacin. La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presenten en reportes o estados financieros separados. La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia. Para el caso de entidades controladas de forma conjunta, estas presentarn estados financieros propios del negocio, para lo cual aplicar todas las normas contables aplicables. Para el caso de los participantes de estas entidades controladas, se reconocer su participacin en la entidad controlada aplicando la consolidacin proporcional o el mtodo alternativo que establece la NIC 27 y la NIC 28, respectivamente para cada mtodo. Se dejar de usar el mtodo proporcional y de participacin desde que cese la participacin del participante en la entidad controlada. Es de importancia indicar que la NIC 31 no recomienda el uso del mtodo alternativo o de participacin, porque considera que este mtodo no refleja la realidad econmica de la participacin.

2.2.2. Revelacin
Esta norma requiere que el participante revele en sus estados financieros, el mtodo que ha utilizado para reconocer sus participaciones en las entidades controladas de forma conjunta. El participante revelar, por separado del resto de los pasivos contingentes salvo exista probabilidad de prdida remota, el importe total de los siguientes pasivos contingentes: a) Cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relacin con sus participaciones en negocios conjuntos, as como su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los dems participantes; b) Su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que est obligado de forma contingente; y c) Aquellos pasivos contingentes derivados del hecho que el participante tenga responsabilidad contingente por los pasivos de los otros participantes en el negocio conjunto. El participante revelar, por separado de los dems compromisos, el importe total relativo a los siguientes compromisos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos: a) Cualquier compromiso de inversin de capital que haya asumido en relacin con su participacin en negocios conjuntos, as como su parte de los compromisos de inversin de capital asumidos conjuntamente con otros participantes; y 146

b) Su participacin en los compromisos de inversin de capital asumidos por los propios negocios conjuntos. El participante revelar, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus participaciones significativas en negocios conjuntos, as como su proporcin en la propiedad de las entidades controladas conjuntamente. El participante que reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el formato de informacin lnea por lnea para la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin, revelar los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos. El participante revelar el mtodo utilizado para reconocer contablemente su participacin en las entidades controladas conjuntamente. 3. Prcticas seguidas en la industria Tal como se defini en la seccin 1 anterior, los negocios de riesgos compartidos son realizados para desarrollar cualquier actividad minera descrita en la Ley General de Minera. Los siguientes prrafos discuten las distintas opciones para realizar negocios de riesgos compartidos en el sector minero peruano: Joint venture En el Per, la Ley General de Sociedades no ha regulado el modelo de negocio joint venture o negocio compartido, pero sin embargo s ha contemplado otros modelos de negociacin como son: a) El contrato de asociacin en participacin; y b) El denominado contrato de consorcio. Sin embargo la Ley del Impuesto a la Renta ha dictado algunas pautas para este tipo de negocio y el TUO de la Ley General de Minera en sus artculos 204 y 205 regula el contexto de los contratos de riesgo compartido, indicando que: El titular de actividad minera podr realizar contratos de riesgo compartido (joint venture) para el desarrollo y ejecucin de cualesquiera de las actividades mineras. Conforme a su naturaleza, los contratos de riesgo compartido son de carcter asociativo, destinados a realizar un negocio en comn, por un plazo que podr ser determinado o indeterminado, en el que las partes efectan aportes en bienes, servicios o conocimientos que se complementan, participando en los resultados en la forma que convengan, pudiendo ejercer cualquiera de las partes o todas ellas la gestin del negocio compartido. Salvo pacto en contrario, los aportes en bienes no conllevan transferencia de propiedad sino el usufructo de los mismos. En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de contratos de colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. Estos contratos debern formalizarse por escritura pblica e inscribirse en el Registro Pblico de Minera. Los contratos por joint venture o negocio compartido corresponden a un acuerdo firmado entre dos o ms participantes (asociados o ventures), quienes establecen relaciones contractuales para la realizacin de actividades econmicas en comn y compartiendo los riesgos del mismo, sin la necesidad de formar una persona jurdica. Es decir, cada asociado o venture conserva su personalidad jurdica e independencia, sin que esto signifique que dejarn de ser responsables sobre el negocio en conjunto. Esta responsabilidad es compartida entre todos los asociados o ventures, cabiendo la posibilidad de que uno de ellos asuma mayores responsabilidades dentro del negocio. La administracin de las partes recae sobre un operador, que puede ser uno de los ventures o un tercero, que ser el responsable de la gestin del negocio ante terceros.

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El monto de la participacin de cada venture ser acordado en el contrato o acuerdo que soporta en el modelo de negocio. Contrato de consorcio En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de consorcio; sin embargo, en la prctica y debido a la falta de una regulacin sobre joint venture, estos son considerados como un tipo de joint venture por la similitud que pueden tener entre ellos. Presentamos aqu una explicacin sobre este modelo y su diferencia con el modelo de joint venture. El consorcio corresponde a un acuerdo firmado entre dos o ms asociados para el desarrollo de una obra o servicio para la cual han sido contratados. En este tipo de contratos, los intervinientes tienen una participacin directa en el negocio, sin que esto afecte la independencia y autonoma de cada participante. Segn el artculo 445 de la Ley General de Sociedades, Corresponde a cada miembro del consorcio realizar las actividades propias que se le encargan y aquellas a que se ha comprometido. Al hacerlo, debe coordinar con los otros miembros del consorcio conforme a los procedimientos y mecanismos previstos en el contrato. Asimismo en los artculos 446 y 448, respectivamente, de la Ley General de Sociedades se indica lo siguiente: Los bienes que los miembros del consorcio afecten al cumplimiento de la actividad a que se han comprometido, continan siendo de propiedad exclusiva de estos. La adquisicin conjunta de determinados bienes se regula por las leyes de copropiedad. El contrato deber establecer el rgimen y los sistemas de participacin en los resultados del consorcio; de no hacerlo, se entender que es en partes iguales. Finalmente, las principales diferencias entre un joint venture y el consorcio son: a) En el consorcio, las partes se unen para explotar un negocio o un proyecto en cuestin, en el caso del joint venture su unin se puede dar, adems, para el desarrollo de actividades que puedan favorecer a todas las partes (por ejemplo, incursin en nuevos mercados). b) En el consorcio, los participantes tienen una participacin directa en el negocio, mientras que en el joint venture su participacin puede ser directa o indirecta. c) En el consorcio, la representacin de las partes ante terceros recae en cada miembro del consorcio; para el caso del joint venture, la representacin ante terceros recae en el operador del joint venture. Contratos de asociacin en participacin En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de asociacin en participacin. Esta asociacin corresponde a un acuerdo firmado entre un asociante y un asociado, a bien comn de ambas partes, en el cual el asociante concede al asociado una participacin de los resultados o de las utilidades de la asociacin, a cambio de una contribucin. Esta contribucin puede darse monetariamente o bajo un servicio. La contribucin por parte del asociado puede recaer en los siguientes conceptos: (i) Entrega de bienes o activo fijo, (ii) Actividades comerciales y/o operacionales u otras de inters para el negocio en conjunto, (iii) Know how, y (iv) Obligaciones comerciales. Para el caso del asociante, la contribucin que debe ser pagada al asociado se puede convertir en capital o en deuda, esto dependiendo de: a) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de los resultados, el asociante no tiene la obligacin de aportar la contribucin hasta que la asociacin se liquide. En el caso que los resultados de la asociacin en participacin den prdidas, los intervinientes tambin participan de las mismas, siempre as se haya acordado en el contrato de asociacin. 148

b) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de las utilidades, el asociado tiene la obligacin de reembolsar la contribucin desde que se dio inicio al contrato. Esta asociacin no genera una persona jurdica y es el asociante quien lleva el control de la sociedad y es el nico responsable de asumir derechos y obligaciones ante terceros, mientras que el asociado no puede intervenir en la gestin de la asociacin. Sin embargo, es obligacin del asociante el rendir cuentas de la gestin despus de cada periodo o terminado el contrato de asociacin. El asociante no puede atribuir participacin en el mismo negocio o empresa a otras personas sin el consentimiento expreso de los asociados, y los bienes contribuidos por los asociados se presumen de propiedad del asociante, salvo aquellos que se encuentren inscritos en el Registro a nombre del asociado. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR Los aspectos tributarios relacionados con los negocios conjuntos estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del ao y el pago del IGV: Ley del Impuesto a la Renta Para el caso de consorcios y joint ventures En su artculo 14, indica que son contribuyentes del Impuesto a la Renta: Las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y otros contratos de colaboracin empresarial que lleven contabilidad independiente de la de sus socios o partes contratantes. En el caso de las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades, excepto aquellas que adquieren tal condicin por incurrir en las causales previstas en los numerales 5 y 6 de dicho artculo; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de colaboracin empresarial que no lleven contabilidad independiente, las rentas sern atribuidas a las personas naturales o jurdicas que las integran o que sean parte contratante. En el artculo 29, se indica que Las rentas obtenidas por las empresas y entidades y las provenientes de los contratos a los que se hace mencin en el tercer y cuarto prrafo del Artculo 14 de esta Ley, se considerarn del propietario o de las personas naturales o jurdicas que las integran o de las partes contratantes, segn sea el caso, reputndose distribuidas a favor de las citadas personas aun cuando no hayan sido acreditadas en sus cuentas particulares. Igual regla se aplicar en el caso de prdidas aun cuando ellas no hayan sido cargadas en dichas cuentas. En el artculo 65, se indica que Las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de colaboracin empresarial, perceptores de rentas de Tercera Categora, debern llevar contabilidad independiente de las de sus socios o partes contratantes. Sin embargo, tratndose de contratos en los que por la modalidad de la operacin no fuera posible llevar la contabilidad en forma independiente, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones, o de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo en ambos casos solicitar autorizacin a la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT, quien la aprobar o denegar en un plazo no mayor a quince das. De no mediar resolucin expresa, al cabo de dicho plazo, se dar por aprobada la solicitud. Quien realice la funcin de operador y sea designado para llevar la contabilidad del contrato, deber tener participacin en el contrato como parte del mismo.

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Tratndose de contratos con vencimiento a plazos menores a tres (3) aos, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones o, de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo a tal efecto, comunicarlo a la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT dentro de los cinco (5) das siguientes a la fecha de celebracin del contrato. Es decir, que para el Estado peruano los negocios conjuntos que se formen, siempre que la naturaleza del negocio lo permita y/o el periodo de ejecucin de estos negocios no sean mayor a tres aos, debern llevar contabilidad independiente y sern considerados como sujetos afectos a impuestos; y, en el caso contrario en el que no sea posible llevar contabilidad independiente, sern sus participantes o asociados los que asumirn, en la parte proporcional a su participacin, las obligaciones fiscales ante la SUNAT. Para el caso de Asociaciones en Participacin: Haciendo un poco de historia, es importante indicar que el Decreto Legislativo 774, en su artculo 14 indicaba: En caso de sociedades de hecho, asociaciones en participacin, joint ventures, consorcios, comunidad de bienes y dems contratos de colaboracin empresarial, las rentas sern atribuidas a las personas naturales o jurdicas que las integran o sean parte contratante. Sin embargo, con la Ley 27034 - Ley que modifica el D.L. 774, Ley del Impuesto la Renta, se modific dicho artculo excluyendo a la Asociacin en Participacin de este tratamiento tributario. Posteriormente, con la Resolucin de Superintendencia No 042 - 2000/SUNAT, se establece que esta modalidad de Asociacin en Participacin no ser una entidad independiente y que los ingresos y gastos de esta asociacin formarn parte de los ingresos y gastos del asociante. El asociante tributar sobre los resultados consolidados, para posteriormente determinar la participacin a pagar al asociado, que tambin estar sujeta a impuesto. Tal es as que del texto de la referida resolucin se desprende: En su artculo 3: De conformidad con lo establecido en el inciso i) del Artculo 9 de la Resolucin de Superintendencia N 61-97/SUNAT, las Asociaciones en Participacin que al haberse considerado sujetos del Impuesto a la Renta o haber llevado contabilidad independiente a la de sus partes contratantes hubieran solicitado su inscripcin en el Registro nico de Contribuyentes (RUC), debern solicitar su baja de dicho registro. En su artculo 4: A efecto de dar cumplimiento a lo establecido en el tercer prrafo de la stima disposicin transitoria y final del Decreto Supremo N 194-99-EF, el Asociante presentar su Declaracin Jurada Anual del ejercicio gravable 1999, determinando el Impuesto a la Renta que le corresponda pagar. Para tal fin, considerar como parte de sus ingresos y gastos los correspondientes a la Asociacin. En su artculo 6: El Asociado declarar la participacin como renta de Tercera Categora del Impuesto a la Renta y el Asociante la deducir como gasto o costo, segn corresponda. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV) Para el caso de consorcios y joint ventures En su artculo 9, el Decreto Legislativo 189 indica: Tambin son contribuyentes del Impuesto la comunidad de bienes, los consorcios, joint ventures u otras formas de contratos de colaboracin empresarial, que lleven contabilidad independiente, de acuerdo con las normas que seale el Reglamento. En el artculo 5 del Decreto Supremo 29-94-EF se indica: Los contratos de colaboracin empresarial que lleven contabilidad independiente sern sujetos del Impuesto sindoles de aplicacin, adems de las normas generales, las siguientes reglas: a) La asignacin al contrato de bienes, servicios o contratos de construccin hechos por las partes contratantes son operaciones con terceros, siendo su base imponible el valor asignado en el contrato, el que no podr ser menor a su valor en libros o costo del servicio o contrato de construccin realizado, segn sea el caso. b) La transferencia a las partes de los bienes adquiridos por el contrato estar gravada, siendo su base imponible el valor en libros. 150

c) La adjudicacin de los bienes obtenidos y/o producidos en la ejecucin de los contratos, est gravada con el Impuesto, siendo la base imponible su valor al costo. En el artculo 2, inciso o, del Decreto Legislativo 189 se indica: La atribucin, que realice el operador de aquellos contratos de colaboracin empresarial que no lleven contabilidad independiente, de los bienes comunes tangibles e intangibles, servicios y contratos de construccin adquiridos para la ejecucin del negocio u obra en comn, objeto del contrato, en la proporcin que corresponda a cada parte contratante, de acuerdo a lo que establezca el Reglamento. Es decir, las operaciones que los participantes del consorcio y joint venture que llevan contabilidad independiente, sern gravadas con el IGV, y las operaciones que realicen los participantes que no lleven contabilidad independiente se considerarn operaciones realizadas consigo mismas y no con terceros; o sea, no sern gravadas con el IGV. TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo No 014-92-EM La Ley General de Minera considera a este tipo de modalidad de negocio como titulares de actividades mineras, por lo que adems del Impuestos a la Renta e IGV imputables, tambin estos se encuentran sujetos a: a) En su artculo 76, indica que Los titulares de la actividad minera estn gravados con los tributos municipales aplicables solo en zonas urbanas. b) En su artculo 77, indica que Todo titular de actividad minera deducir el uno y medio por ciento (1.5%) de su Renta Neta, para el funcionamiento del Instituto Geolgico Minero y Metalrgico. 5. CAMBIOS EN CURSO No se han presentado cambios en curso con relacin a la Norma Internacional de Contabilidad - NIC 31. Sin embargo, a partir del 1 de enero de 2013 entra en vigencia la NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos", en reemplazo de la NIC 31 Negocios Conjuntos. 6. CASUSTICA La forma ms comn de joint ventures que se da en el Per, son los activos controlados conjuntamente, que tienen lugar en la etapa de exploracin. En este tipo de contratos una empresa se une con otra con la finalidad de explorar una concesin minera, y cuyos resultados en la etapa de explotacin se darn en proporcin a los aportes o a los acuerdos tomados en el contrato de joint venture. Independientemente de la participacin o proporcin de su participacin, las decisiones sobre el control del proyecto sern tomadas de forma conjunta. Las empresas revelarn en sus estados financieros su participacin en los activos controlados, as como en los pasivos en los que haya incurrido. Los ingresos y los costos sern reconocidos. Ya cuando el proyecto entra a una etapa de explotacin, dicho reconocimiento se har en la proporcin pactada y acordada en el contrato de joint venture.

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CAPTuLO 7: COSTOS RELACIONADOS CON ASuNTOS AMBIENTALES Y ASuNTOS SOCIALES


1. DEFINICIN TCNICA Este captulo tiene como finalidad presentar los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales que toda compaa minera debe considerar en cada una de las etapas de un proyecto minero. Los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales se entienden como un conjunto de programas y acciones que la compaa minera planifica y ejecuta con la finalidad de prevenir y contribuir en el desarrollo y mejoramiento de las condiciones de vida de los pobladores del rea donde realiza sus actividades. La industria minera reconoce el importante rol que ejerce la comunidad en el desarrollo de sus actividades; es por ello que se ejecutan acciones que tienen como propsito el cuidado del medio ambiente y el mejoramiento del aspecto social y econmico de las personas de la zona de influencia. Lograr una relacin armoniosa y respetuosa con la poblacin le permite a la compaa minera obtener la licencia social para realizar sus operaciones. Los siguientes conceptos son considerados al momento de revisar los costos relacionados con asuntos ambientales y asuntos sociales: Desarrollo sostenible El informe Brundtland (ONU, 1987) define el desarrollo sostenible como el desarrollo que satisface las necesidades del presente sin poner en peligro la capacidad de las futuras generaciones para satisfacer sus propias necesidades. Responsabilidad Social Empresarial (RSE) o Responsabilidad Social Corporativa (RSC) Las empresas hoy en da juegan un rol cada vez ms activo en las sociedades en las que operan; ya no solo son generadoras de empleo y riqueza sino que contribuyen con el cuidado del medio ambiente y con el desarrollo de las comunidades cercanas a la operacin. La RSE se refiere a una visin de negocios que incorpora el respeto por los valores ticos, los pobladores, las comunidades y el medio ambiente. Comprende polticas y programas que son integrados en el desarrollo de la actividad empresarial. Los costos ambientales y sociales relacionados con el sector minero y la RSE pueden incluir: Asuntos ambientales: a) Inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental (por ejemplo, sistema colector de polvos, que tiene como finalidad reducir la emisin de polvo al medio ambiente). Mayor detalle en el Ttulo III, Captulo 1 Activo fijo. b) Inversin en el desmantelamiento de equipos y cierre de operaciones. Mayor detalle en el Ttulo V, Captulo 1 Cierre y Abandono de Operaciones Mineras. c) Monitoreo programado para evaluar la calidad del aire y del agua. Asuntos sociales: a) Inversin social (por ejemplo: servicios educativos, servicios de salud). b) Inversin en infraestructura (por ejemplo: vas de acceso). c) Capacitacin tcnica a los pobladores (por ejemplo: tcnicas de regado, mejoramiento gentico, entre otros). d) Regalas mineras, canon minero, impuestos por obras, entre otros. Los costos relacionados con asuntos ambientales y sociales forman parte del estndar actual de gestin empresarial y deben ser considerados como un concepto directamente relacionado con la continuidad de la compaa minera.

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2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS No contamos con una norma especfica relacionada con costos ambientales y sociales. Sin embargo, podemos tomar como referencia la NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipo" y la NIC 37 "Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes" en los aspectos que consideremos relevantes y aplicables. 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF La NIC 16 Inmueble, Maquinaria y Equipo establece el marco normativo para el reconocimiento y tratamiento contable de los activos fijos. En la definicin tcnica se indica que existen inversiones de prevencin para mitigar el impacto ambiental de las operaciones y que pueden calificar como activo fijo. El Ttulo III, Captulo 1 presenta a detalle la aplicacin de la NIC 16. La NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes establece el marco normativo para contabilizar los costos relacionados al desarrollo social de las comunidades. Esta NIC define la contabilizacin y la informacin financiera que una compaa debe suministrar cuando se realiza una provisin de pasivo. Se debe reconocer una provisin cuando y solo cuando se dan las siguientes circunstancias: a) La entidad tiene una obligacin presente (de carcter legal o implcita por la entidad), como resultado de un hecho pasado; b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligacin; c) Adems, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la norma se hace notar que solo en casos extremadamente raros no ser posible la estimacin de la cuanta de la deuda. Tambin se define como obligacin implcita aquella obligacin que se deriva de las actuaciones propias de la entidad, en la que: a) Debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas empresariales que son de dominio pblico o a una declaracin real suficientemente concreta, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa vlida ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente, en la fecha del Balance General. Para proceder a valorar o medir el importe de la provisin, la norma obliga a la entidad a: a) Tener en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. No obstante, la existencia de incertidumbre no justifica la creacin de provisiones excesivas ni la sobrevaloracin excesiva de los pasivos. b) Proceder a descontar el valor de las provisiones, si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, utilizando una tasa de descuento, antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales que el mercado est haciendo del valor temporal del dinero y aquellos riesgos especficos, referidos a la propia obligacin objeto de provisin, que no han sido objeto de reflejo al hacer la mejor estimacin del desembolso. Cuando se procede a descontar, el incremento que sufra el valor de la provisin con el paso del tiempo se reconoce como un gasto por intereses. c) Tener en cuenta sucesos futuros, tales como los cambios en la ley o en la tecnologa existente, siempre que haya suficiente evidencia objetiva respecto a su ocurrencia. Las provisiones tienen que ser objeto de revisin en cada fecha del balance general, y ajustadas consecuentemente para reflejar en cada momento la mejor estimacin disponible. Cuando ya no sea probable que vayan a salir de la entidad recursos que incorporen beneficios econmicos para satisfacer la obligacin, la provisin debe ser objeto de reversin. La provisin debe ser utilizada para cubrir nicamente los desembolsos para los que fue originalmente reconocida.

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2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1.

Presentacin

Los presupuestos de las compaas mineras en relacin a los desembolsos por asuntos ambientales y sociales pueden incluir: a) Los costos del rea de Gestin Ambiental; b) Desembolsos relacionados con la implementacin y seguimiento del Sistema de Gestin Ambiental (servicios de capacitacin al personal, servicios de monitoreo, certificaciones, entre otros); c) Inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental; d) Inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera; e) Los costos del rea de Relaciones Comunitarias; y f) Los compromisos existentes con las comunidades (capacitacin tcnica, servicios de salud y de educacin, entre otros). Dichos compromisos pueden ser establecidos por uno o dos aos y posteriormente revisados. Desembolsos relacionados con asuntos ambientales Los costos de las reas de Gestin Ambiental y Relaciones Comunitarias se cargarn al costo de produccin en el mes en que se incurran y se presentarn en la cuenta contable correspondiente (por ejemplo: planillas, consumo de reactivos y catalizadores para la eliminar el crudo en el agua, entre otros). En el caso de los desembolsos relacionados con el Sistema de Gestin Ambiental, se sugiere contar con el presupuesto anual que nos permita analizar el impacto en los estados financieros. De considerarse necesario, puede incluirse en el Balance General como parte de la provisin de costos ambientales y distribuirse en el ao con la finalidad de presentar uniformemente su impacto en los estados financieros. Se sugiere revisar trimestralmente dicha provisin y evaluar la necesidad de cualquier ajuste en las cifras reportadas. En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn en la naturaleza de gasto correspondiente (servicios, consumo de insumos, entre otros) y formar parte del Costo de produccin o del rubro de Otros egresos, dependiendo ello de la poltica definida por la gerencia de la compaa. La inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental y que califiquen como Activo Fijo debern reconocerse conforme lo indicado en el Ttulo III, Captulo 1. Las inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera debern reconocerse conforme lo indicado en el Ttulo V, Captulo 1. Desembolsos relacionados con asuntos sociales Los acuerdos o compromisos existentes con las comunidades deben de ser considerados en el Balance General como parte de la provisin de los costos de desarrollo social de la comunidad. Dependiendo de los plazos establecidos, debern presentarse como pasivos de corto plazo o largo plazo, segn corresponda y debern devengarse o enviarse al gasto de preferencia de manera proporcional en el ao de reporte; ello con la finalidad de presentar uniformemente el impacto en los estados financieros de la compaa. En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn de preferencia como Gastos de Responsabilidad Social y formarn parte del rubro de Otros egresos. Debemos mencionar que tambin existe la prctica de incluir estos desembolsos como parte del costo de produccin, ya que se consideran necesarios para la operacin de la compaa. Consideramos que la poltica de presentacin en los estados financieros debe ser revisada y definida con la gerencia de la compaa.

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2.2.2. Revelacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados financieros que procedan de provisiones. Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior, la compaa revelar: a) El importe en libros al principio y al final del ejercicio; b) Las dotaciones efectuadas en el ejercicio, incluyendo tambin los incrementos en las provisiones existentes; c) Los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisin) en el transcurso del ejercicio; y d) Los importes no utilizados que han sido objeto de liquidacin o reversin en el ejercicio. 3. PRCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA El desarrollo sostenible requiere del cuidado medioambiental y del trabajo de responsabilidad social. Ello implica la ejecucin de planes y presupuestos por parte de la compaa para prevenir, cuidar y mejorar las condiciones ambientales y de vida en la zona de influencia. Las compaas mineras vienen incorporando en su planeamiento estratgico y operacional un adecuado programa de Gestin Ambiental y Desarrollo Social, buscando compatibilizar los objetivos ambientales y sociales con los propios objetivos de la organizacin. Gerencia de Gestin Ambiental Las compaas mineras cuentan con un rea de Gestin Ambiental que se encarga de administrar adecuadamente los programas de cuidado y preservacin del medio ambiente en la zona de influencia. Ello se realiza mediante la implementacin, identificacin, prevencin, supervisin, control y correccin anticipada de actos y condiciones sub-estndar e impactos negativos al medio ambiente. Certificacin ISO 14001 Gestin Ambiental ISO 14001 es una norma aceptada internacionalmente que establece cmo implementar un sistema de gestin medioambiental (SGM) eficaz. La norma se ha concebido para gestionar el delicado equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la reduccin del impacto medioambiental. A travs de su implementacin, se puede identificar aspectos del negocio que tienen un impacto en el medio ambiente y comprender las leyes medioambientales aplicables para esa situacin. El paso siguiente consiste en establecer objetivos de mejora y un programa de gestin para alcanzarlos, con revisiones peridicas para la mejora continua. Gerencia de Relaciones Comunitarias Las compaas mineras cuentan con un rea de Relaciones Comunitarias en la cual el equipo de trabajo se encarga de la comunicacin y coordinacin oportuna y directa con la comunidad. Una de las finalidades es conocer las necesidades en la zona de influencia y de esa manera poder priorizar y planificar las acciones a realizar. Constitucin de entidades sin fines de lucro para la administracin de los presupuestos relacionados con el desarrollo social de las comunidades Las compaas mineras vienen encargando la administracin de sus presupuestos relacionados con el desarrollo social de las comunidades a entidades sin fines de lucro (fundaciones, asociaciones, entre otros), las cuales cuentan con personal especializado en estas labores. De esta manera, el gasto incurrido ser deducible a ttulo de donacin, previo cumplimiento de los requisitos establecidos en la normatividad del Impuesto a la Renta. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR 4.1. Asuntos ambientales A continuacin se incluye un breve comentario acerca de las instancias administrativas encargadas de velar por el cumplimiento de las normas existentes relacionadas con el cuidado del medio ambiente. 155

El Ministerio de Energa y Minas est encargado de dictar la mayor parte de la normatividad ambiental de alcance nacional aplicable a la minera y de formular y promover polticas de fomento y promocin a la actividad minera garantizando y velando por la preservacin del ambiente y el aprovechamiento sostenible de los recursos minerales. La Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM) se encuentra encargada de la revisin y aprobacin de varios instrumentos de Gestin Ambiental aplicables a las actividades mineras. En mayo de 2008 se cre el Ministerio del Ambiente (MINAM), el cual est encargado de establecer y supervisar la poltica ambiental nacional y sectorial. El MINAM est a cargo de la aprobacin de los LMP (Lmites mximos permisibles) para todas las actividades productivas y tambin puede revisar de manera aleatoria los Estudios de Impacto Ambiental (EIA) aprobados por la DGAAM. En el ao 2010, el Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental (OEFA), adscrito al MINAM, asume la supervisin, fiscalizacin y sancin en materia ambiental de las actividades mineras. La OEFA viene revisando los expedientes transferidos por el OSINERGMIN y ejecutando inspecciones de fiscalizacin en el sector minero. Como resultado de las fiscalizaciones, la OEFA viene aplicando multas y sanciones a las compaas que no cumplen con sus obligaciones ambientales. Algunos conceptos que consideramos importantes tener en cuenta en relacin a las fiscalizaciones ambientales, son los siguientes: Estndar de Calidad Ambiental: Es la medida que establece el nivel de concentracin de elementos, sustancias qumicas y biolgicas presentes en el aire, agua, suelo (en su calidad de receptores) que no presenta riesgo significativo para la salud de las personas ni del ambiente. Nivel Mximo Permisible: Nivel de concentracin de uno o ms contaminantes, por debajo del cual no se prev riesgo para la salud, el bienestar humano y los ecosistemas. Lmite Mximo Permisible: Medida de la concentracin de elementos, sustancias qumicas y biolgicas que caracterizan al efluente lquido de actividades minero-metalrgicas, y que al ser excedida puede causar daos a la salud, al bienestar humano y al ambiente. Su cumplimiento es exigible legalmente por el MINAM. Contaminacin Ambiental: Accin que resulta de la introduccin en el medio ambiente de contaminantes que superan los niveles mximos permisibles y que tanto por su concentracin como por el tiempo de permanencia, hacen que el medio receptor adquiera caractersticas perjudiciales para la naturaleza, la salud y la propiedad. Programa de Monitoreo: Es el muestreo sistemtico con la finalidad de evaluar la presencia de contaminantes vertidos en el medio ambiente. El trabajo se desarrolla con mtodos y tecnologa basados en normas definidas por el Ministerio de Energa y Minas.

Reglamento Ambiental para la Exploracin Minera D.S. No 038-1998-EM


Este reglamento divide las actividades de exploracin en dos categoras, ello de acuerdo con el grado de magnitud e impactos en el medio ambiente que las actividades proyectadas podran tener. Categora I: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen un mximo de 20 plataformas de perforacin. Esta categora requiere la presentacin de una Declaracin de Impacto Ambiental (DIA), la misma que se entender aprobada de manera automtica con su presentacin ante la autoridad competente. Categora II: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen ms de 20 plataformas de perforacin. Esta categora requiere presentar un Estudio de Impacto Ambiental Semi-Detallado, el cual deber ser aprobado por la DGAAM de manera previa al inicio de cualquier actividad.

Estudios de Impacto Ambiental (EIA)


Los titulares de concesiones que hayan completado la etapa de exploracin y/o proyecten iniciar la etapa de 156

explotacin, y aquellos que pretendan la ampliacin de sus operaciones en marcha, debern presentar ante el Ministerio de Energa y Minas el EIA del correspondiente proyecto. El EIA debe evaluar y describir los aspectos fsico-naturales, biolgicos, socioeconmicos y culturales en el rea de influencia del proyecto, con la finalidad de determinar las condiciones existentes, analizar la naturaleza, magnitud y prever los efectos y consecuencias de la realizacin del proyecto. Debe incluir finalmente medidas de previsin y control que se debern aplicar para lograr un desarrollo armnico entre las operaciones de la industria minera y el medio ambiente. 4.2. Asuntos Sociales A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de planificar y presupuestar sus desembolsos futuros relacionados con el desarrollo social de las comunidades. Se sugiere que los acuerdos y convenios con la comunidad sean documentados con la finalidad de poder sustentar ante la administracin tributaria esta obligacin legal o contractual asumida.

Ley del Impuesto a la Renta (LIR)


El artculo 37 de la LIR seala que, a fin de establecer la renta neta de Tercera Categora, se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, as como los vinculados con la generacin de las ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por ley. A continuacin se menciona algunas de las RTF relacionadas con la deducibilidad de los gastos relacionados a comunidades: RTF N 1424-5-2005: Compras de insumos para el tratamiento de tierras agrcolas como parte del programa de responsabilidad social de la compaa minera En esta resolucin, el Tribunal Fiscal considera razonable que las empresas que se dedican a las actividades mineras adquieran insumos para el tratamiento de tierras agrcolas, ello como parte de los programas de responsabilidad social de la empresa, y que por lo tanto las adquisiciones que se realicen estn vinculadas al giro del negocio y otorgan derecho al crdito fiscal. Pero en el presente caso la empresa no present documento alguno u otra prueba a efecto de demostrar que los bienes adquiridos fueron destinados a los fines antes mencionados, por lo que no habiendo acreditado la relacin de causalidad de tales gastos, se mantuvo el reparo. RTF N16591-3-2010: Entrega de bienes y servicios como parte de un programa de responsabilidad social a favor de las comunidades campesinas de las zonas aledaas a la unidad minera La empresa seal que la entrega de bienes o la prestacin de servicios a los pobladores de las comunidades nativas de las reas en que se realiza sus operaciones estn vinculadas con el giro del negocio, debido a que ello se realiz como parte de su programa de responsabilidad social. En esta resolucin, el Tribunal Fiscal consider que los gastos efectuados por la empresa no respondieron a una simple liberalidad, puesto que no se realizaron sin que se buscara una finalidad en concreto, sino que fueron realizados para evitar conflictos sociales que directamente pudieran afectar el normal funcionamiento de su yacimiento y dems instalaciones. Esta RTF nos brinda un antecedente jurisprudencial a favor de la deducibilidad de los gastos de responsabilidad social; no obstante no constituye un precedente de observancia obligatoria. Adicionalmente a lo indicado en las RTF arriba mencionadas, se sugiere tambin tener en consideracin lo siguiente: 157

Apoyo social dinerario para la comunidad Una alternativa para sustentar un aporte dinerario a favor de la comunidad de la zona de influencia es bancarizar la operacin. Ello se puede ejecutar realizando por ejemplo un depsito en una cuenta bancaria que sea administrada por la Directiva de la Comunidad. La bancarizacin de esta operacin podra servir de sustento ante cualquier fiscalizacin.

TUO de La Ley General de Minera (LGM) aprobado por D.S. N014-92-EM


Derecho de Vigencia Cuando la empresa minera identifica una zona donde tiene indicios de que puedan existir minerales valiosos, y previo a ejecutar una mayor inversin, realiza un Petitorio ante el Registro Pblico de Minera y est obligada al pago del Derecho de Vigencia (artculo 38 y 39 del TUO). La distribucin del Derecho de Vigencia es la siguiente: 40% Para los gobiernos locales, provinciales y distritales en que se encuentra localizado el petitorio o la concesin afecta. Para ser distribuido entre las municipalidades distritales del departamento o de los departamentos donde se encuentra localizado el petitorio o la concesin y cuyas poblaciones estn calificadas como de extrema pobreza. Para el Instituto Geolgico Minero y Metalrgico INGEMMET. Para el Ministerio de Energa y Minas, para los fines de mantenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro Minero y el Sistema de Informacin Minero Metalrgico. Para el Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero INACC, para los fines de mantenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro Minero.

35% 10% 5%

10%

Promocin de infraestructura de servicio pblico El artculo 72 inciso d) del TUO de la LGM indica que con el objetivo de promover la inversin privada en la actividad minera, uno de los beneficios que se otorga a los titulares de tal actividad es que la inversin que efecte en infraestructura que constituya servicio pblico, ser deducible de la renta imponible, siempre que las inversiones hubieran sido aprobadas por el organismo del sector competente. El concepto de infraestructura de servicio pblico comprende, entre otras: obras viales, puertos, aeropuertos, obras de saneamiento ambiental, obras e instalaciones de energa, telecomunicaciones, salud, educacin, recreacin e infraestructura urbana. Se considera que tales obras e inversiones constituyen servicio pblico, cuando puedan ser utilizadas por la colectividad organizada.

Compromiso Previo como requisito para el desarrollo de actividades mineras D.S. No 042-2003-EM / D.S. No 052-2010-EM
Para solicitar el otorgamiento de una concesin minera o una concesin de beneficio, resulta indispensable la presentacin de una Declaracin Jurada de Compromiso Previo. Los compromisos a tener en cuenta son los siguientes: a) Enfoque de desarrollo sostenible. Contribuir al desarrollo sostenible de la poblacin ubicada en el rea de influencia, ms all de la vida til de las actividades mineras.

158

b) Excelencia ambiental y social. Buscar la gestin social y ambiental con excelencia y el uso y manejo responsable de los recursos naturales. c) Cumplimiento de los acuerdos. Cumplir con los compromisos sociales asumidos en convenios, actas, contratos y estudios ambientales. d) Relacionamiento responsable. Respetar a las personas, autoridades, la cultura y costumbres locales. Establecer procesos participativos, favoreciendo la prevencin y gestin de conflictos. e) Empleo local. Fomentar preferentemente la contratacin de personal local, para realizar labores de las actividades mineras o relacionadas con la misma. f) Desarrollo econmico. Contribuir con el desarrollo econmico a travs de la adquisicin de bienes y servicios locales y la promocin de iniciativas empresariales. g) Dilogo continuo. Proporcionar informacin transparente y oportuna sobre las actividades mineras de modo que se permita el intercambio de opiniones. Todos los titulares mineros, sin distincin de la fase en el que se encuentren, estn obligados a presentar anualmente una declaracin jurada de compromiso con el desarrollo sostenible del ejercicio anterior, a travs del Anexo IV de la Declaracin Anual Consolidada (DAC).

Regala Minera Ley N 28258


La regala minera es la contraprestacin econmica que los titulares de las concesiones mineras pagan al Estado por la explotacin de los recursos minerales metlicos y no metlicos. Dicha contraprestacin se determina sobre el valor del concentrado o su equivalente, conforme a la cotizacin de los precios del mercado internacional. A dicho valor de venta se le deducir costos de transporte y almacenamiento, entre otros. Los recursos que los gobiernos regionales y municipalidades reciban por concepto de regala minera sern utilizados exclusivamente para el financiamiento o cofinanciamiento de proyectos de inversin productiva que articule la minera al desarrollo econmico de cada regin para asegurar el desarrollo sostenible de las reas urbanas y rurales. La distribucin de lo recaudado por concepto de Regala Minera es la siguiente: Para los gobiernos locales del distrito o distritos donde se explota el recurso natural, de los cuales el cincuenta por ciento (50%) ser invertido en las comunidades donde se explota el recurso natural. Para los gobiernos locales de la provincia o provincias donde se encuentra en explotacin el recurso natural. Para las municipalidades distritales y provinciales del departamento o departamentos de las regiones donde se encuentra en explotacin el recurso natural. Para el o los gobiernos regionales donde se encuentra en explotacin el recurso natural. Para las universidades nacionales de la regin donde se explota el recurso natural.

20% 20% 40% 15% 5%

Canon Minero. Ley N 27506


El canon es la participacin efectiva y adecuada de la que gozan los gobiernos regionales y locales del total de los ingresos y rentas obtenidos por el Estado por la explotacin econmica de los recursos naturales. El artculo 9 de la Ley N27506 seala, que el Canon Minero est constituido por el 50% (cincuenta por ciento) del Impuesto a la Renta pagado por los titulares de la actividad minera por el aprovechamiento de los recursos minerales.

159

El canon ser distribuido entre los gobiernos locales de acuerdo al criterio de rea de influencia del yacimiento explotado. Los gobiernos locales estn constituidos por las municipalidades provinciales y distritales, siendo la distribucin la siguiente: Del total recaudado para las municipalidades de la provincia o provincias en que se encuentra localizado el recurso natural, de acuerdo a criterios que fije el Ministerio de Economa y Finanzas. Del total recaudado para las municipalidades provinciales y distritales del departamento o departamentos en que se encuentra localizado el recurso natural, segn criterio de densidad poblacional. Del total recaudado para los gobiernos regionales en cuyo territorio se encuentra el recurso natural, que sern invertidos en obras de impacto regional.

20%

60% 20%

El Canon Minero debe contribuir a promover el desarrollo humano integral, sostenible y equitativo de toda la poblacin en un determinado territorio, a travs de inversiones que mejoren la productividad en el territorio y la calidad de vida. Los recursos del canon principalmente deben servir a la poblacin que se encuentra en las zonas de influencia directa de la actividad minera, a fin de generar mayores oportunidades de desarrollo y prevenir y contrarrestar los efectos o impactos negativos al medio ambiente que pudiera generarse por la actividad minera.

Promocin a la Inversin Pblica del Sector Privado Obras por Impuestos Ley N 29230
La Ley de Obras por Impuestos tiene como objetivo impulsar la ejecucin de proyectos de inversin pblica, a travs de la suscripcin de convenios con los gobiernos regionales o gobiernos locales y empresas privadas. Las empresas privadas podrn financiar y ejecutar proyectos de inversin pblica en infraestructura que cuenten con la declaratoria de viabilidad en el marco del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP). El Ministerio de Economa y Finanzas podr emitir Certificados de Inversin Pblica Regional y Local Tesoro Pblico (CIPRL), que tienen por finalidad reconocer el monto que las empresas privadas inviertan en la ejecucin de ciertos proyectos de inversin pblica. Los CIPRL tienen las siguientes caractersticas: a) Son no negociables y tienen una vigencia de 10 aos contados a partir de su emisin. b) Sern utilizados nica y exclusivamente para la aplicacin contra los pagos a cuenta y de regularizacin de Impuesto a la Renta hasta por un porcentaje mximo de 50% del Impuesto a la Renta del monto determinado en el ejercicio anterior. 5. CambIOS eN CurSO A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente las normas contables indicadas. 6. CaSuStICa La Compaa Minera Mining S.A. viene definiendo acciones y revisando el presupuesto 2012 destinado a costos relacionados con desembolsos para asuntos ambientales y de desarrollo social para las comunidades de su zona de influencia. Los programas y las acciones que se vienen considerando y que evaluar, son las siguientes:

160

Tratamiento Contable Balance a. Gerencia de Relaciones Comunitarias: - Sueldos del personal destinado a las labores de relaciones comunitarias. - Consumo de combustible para las camionetas asignadas. b. Presupuesto para la Certificacin ISO 14001: - Honorarios de los capacitadores. - Monitoreo para la evaluacin mensual de la calidad del aire y del agua. c. Presupuesto de Desarrollo Social (conforme el compromiso firmado con la Comunidad): - Honorarios del personal destinado a programas de salud y educacin en el rea de influencia. d. Presupuesto de Desarrollo Social: - Desembolsos para la construccin de un centro de capacitacin tcnica para los pobladores de la zona de influencia (se ha desembolsado el 50% del presupuesto total). Obras por impuestos. (*). e. Fundaciones y/o Asociaciones: Donaciones canalizadas a travs de una institucin sin fines de lucro. Estado de G&P

Tratamiento Tributario Balance Estado de G&P

(*) Se reconocer como una Cuenta por RecuperarEstado hasta que se proceda con la emisin del CIPRL.

161

TTULO V

Cierre y abandono

163

CAPTuLO 1: ABANDONO DE OPERACIONES MINERAS

1. DEFINICIN TCNICA En los captulos 3 y 1 de los ttulos II y III, respectivamente, del presente manual se hizo una breve mencin sobre la capitalizacin de costos relacionados con las operaciones mineras que usualmente no requieren salida de dinero hasta que los minerales han sido extrados. Estos costos son aquellos incurridos para remover las instalaciones y para restaurar el rea de produccin de acuerdo con los requerimientos legales y/o prcticas aceptadas por la entidad. Ellos se mencionan en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes como costos de remocin y restauracin. Tambin se les conoce como costos de desmantelamiento, remocin y abandono. 2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF La NIC 37 aplica a las industrias extractivas. Bajo la NIC 37, cuando existe una obligacin como resultado de un evento pasado, independientemente de las acciones futuras de una entidad, es necesario reconocer una provisin; es decir, se reconoce una obligacin. Ms especficamente, la obligacin se reconoce cuando la entidad tiene la obligacin legal o implcita para remediar los daos causados y restaurar el medio ambiente. Muchas entidades suelen reconocer obligaciones medioambientales solamente cuando una nueva mina entra en operacin. Sin embargo, tambin deberan reconocer dichas obligaciones durante la etapa de desarrollo antes de entrar en produccin, en la medida que se han producido daos importantes como resultado de preparar y desarrollar la operacin minera. Debido a que el dao causado en la etapa de exploracin no es significativo, podra no ser necesario que una entidad reconozca una provisin medioambiental durante esta etapa.

Determinacin del estimado


El prrafo 36 de la NIC 37 establece que el monto reconocido como provisin deber ser el mejor estimado del desembolso requerido para liquidar la obligacin en la fecha del Balance General. Por lo tanto, al estimar la provisin, una entidad debera considerar los riesgos e incertidumbres relacionados. La obligacin debe reflejar la condicin actual de los activos, incluyendo los daos a la localidad minera al final de un periodo dado. Por lo tanto, las provisiones para cierre y medioambientales debern excluir cualquier obligacin adicional que se espere que surja de futuras perturbaciones. La medicin de la provisin requiere mucho juicio profesional, debido a que: a) El monto del trabajo de remediacin requerido depender de la escala de operacin; b) El monto del trabajo de remediacin depende de los estndares medioambientales impuestos por los reguladores locales, los cuales podran variar en el tiempo; c) Los planes detallados de remediacin y de abandono no sern desarrollados hasta muy cerca del cierre de las operaciones; d) No siempre quedar claro cules costos son directamente atribuibles al abandono de la operacin minera (por ejemplo: costos de seguridad, costos de mantenimiento, monitoreo continuo del medio ambiente y costos de terminacin de los trabajadores); e) La oportunidad del abandono depende de cundo las minas dejan de producir a costos econmicamente viables, lo cual depende de los precios futuros de los metales; f) Los trabajos de abandono sern a menudo efectuados por contratistas especialistas, cuyos costos dependern de los precios futuros de mercado para los trabajos de remediacin necesarios. Muchas de estas incertidumbres pueden ser resueltas hacia el final de la fase de produccin, muy cerca a efetuar los trabajos de abandono y remediacin. 165

Tasa de descuento
La NIC 37 requiere que cuando el efecto del dinero en el tiempo es material, el monto de una provisin debera ser el valor presente de los desembolsos esperados que sern necesarios para liquidar la obligacin. La tasa de descuento a ser usada para obtener el valor presente debera ser una tasa antes de impuestos, que refleje la evaluacin del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos de la obligacin. Si los costos estimados futuros han sido ajustados para reflejar los efectos de la inflacin y los riesgos propios de la obligacin, entonces es necesario que la entidad use una tasa libre de riesgo. Esto es lo ms usual.

Cambios a la provisin
Los costos de cierre y de remediacin son inciertos. Estos costos pueden variar a lo largo de la vida de la mina, en respuesta a muchos factores, incluyendo cambios a los requerimientos legales relevantes, el surgimiento de nuevas tcnicas de restauracin y la experiencia en otras operaciones mineras. La oportunidad esperada de los desembolsos tambin puede cambiar por ejemplo, en respuesta a los cambios en las reservas o ratios de produccin. Por lo tanto, podran ocurrir ajustes significativos a la provisin por cierre de operaciones y remediacin medioambiental, lo cual afectara los resultados financieros futuros. Las provisiones son por lo tanto revisadas en cada fecha del Balance General y son ajustadas para reflejar el mejor estimado actual. Los eventos que cambian la medicin son: a) La actualizacin del pasivo por el paso del tiempo (o amortizacin del descuento); b) Cambios en los flujos de caja estimados, tales como nuevas perturbaciones, actualizacin de los costos estimados, cambios a la vida estimada de la operacin; y c) Revisiones a la tasa de descuento. La NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipos" no precisa sobre en qu medida el valor en libros de una partida debera verse afectado por los cambios en el importe estimado de los costos de abandono y remediacin que ocurren despus del estimado inicial. Este asunto ha sido tratado en la CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicio, Restauracin y Similares. La CINIIF 1 diferencia entre el tratamiento contable requerido dependiendo de si las partidas de propiedad, planta y equipo relacionadas estn valuadas al costo o al valor revaluado. Si el activo es mantenido al costo, los cambios en el pasivo son aadidos al costo del activo o disminuidos de l. Ninguna disminucin podra hacer que el valor en libros del activo sea menor a cero y cualquier exceso sobre el valor en libros debera afectar inmediatamente a resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento del valor en libros, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del valor del activo. Si el activo relacionado se mantiene al valor revaluado y los cambios en la obligacin estimada alteran el excedente de revaluacin, entonces la disminucin en el pasivo es acreditada directamente al rubro de excedente de revaluacin, a menos que reverse un dficit de revaluacin del activo que fue anteriormente reconocido en resultados, en cuyo caso debera afectar los resultados del ejercicio corriente. Si el pasivo disminuye y la deduccin excede del monto que el activo habra tenido si se midiera al costo (costo depreciado), el monto por el cual el activo se reduce tiene como tope dicho monto. Cualquier exceso es registrado inmediatamente en resultados del ejercicio corriente. 2.2. Presentacin y revelacin

2.2.1. Presentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de desmontaje, rehabilitacin y abandono. En este sentido, es necesario referirse a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros. Segn la NIC 1, se debe tener en cuenta lo siguiente: 166

a) Segn el prrafo 69, la entidad deber hacer una distincin entre pasivos corrientes y pasivos no corrientes en base a la expectativa de los desembolsos a ser realizados en el futuro. b) Segn el prrafo 78, las provisiones se desglosarn, de forma que se muestren por separado las que corresponden a provisiones por beneficios a los empleados y el resto. Esto quiere decir que el Balance General debe mostrar por separado la provisin por desmontaje, rehabilitacin y abandono, y no debe agruparse con otros rubros.

2.2.2. Revelacin
La entidad debe informar acerca de: a) El importe en libros al principio y al final del periodo. b) Las provisiones efectuadas en el periodo, incluyendo tambin los aumentos en las provisiones existentes. c) Los importes utilizados en el transcurso del periodo. d) El aumento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento. La entidad debe revelar informacin sobre los siguientes asuntos: a) Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de las salidas de beneficios econmicos, producidos por la misma; b) Una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de esos recursos. En los casos en que sea necesario para suministrar la informacin adecuada, la entidad debe revelar la informacin correspondiente a las principales hiptesis realizadas sobre los sucesos futuros. A continuacin, presentamos un ejemplo de revelacin en notas a los estados financieros: Nota de Juicios y Estimados Contables Significativos El grupo evala anualmente su provisin para abandono de operaciones mineras. El grupo considera estimados y supuestos significativos al momento de determinar la provisin para abandono de operaciones debido a que existen numerosos factores que afectarn la obligacin final por pagar. Estos factores incluyen estimados de la extensin y costos de las actividades de rehabilitacin, cambios tecnolgicos, cambios regulatorios, aumentos de costos en comparacin con la inflacin (2% en el 2010) y cambios en la tasa de descuento (8% en el 2010). Estas incertidumbres podran resultar en desembolsos reales futuros distintos de los montos actualmente registrados. La provisin a la fecha de reporte representa el mejor estimado de la gerencia del valor presente de los costos futuros de rehabilitacin requeridos. Los cambios a los costos estimados futuros son reconocidos en el Balance General, ya sea aumentando o disminuyendo el activo y el pasivo por rehabilitacin si el estimado inicial estuvo originalmente reconocido como parte de un activo medido de acuerdo con la NIC 16. Cualquier reduccin en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto cualquier deduccin del activo por rehabilitacin no debera exceder el importe en libros del activo. Si sucede esto, cualquier exceso sobre el valor en libros es registrado inmediatamente en los resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto en una adicin al valor en libros del activo, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del activo como un todo y hacer la prueba de deterioro de acuerdo con la NIC 36. En el caso de minas maduras, si los activos revisados, neto de las obligaciones por rehabilitacin, exceden el importe recuperable, esta porcin del aumento es cargada directamente a resultados. Para minas cerradas, los cambios en los costos estimados son reconocidos inmediatamente en los resultados del ejercicio corriente. Asimismo, las obligaciones por rehabilitacin que surgen en la etapa de produccin de una mina deberan ser cargadas a resultados segn se incurren. Nota de poltica contable usada El grupo registra el valor presente de los costos estimados de las obligaciones legales e implcitas requeridas 167

para restaurar las localidades operativas en el periodo en el cual se incurre la obligacin. La naturaleza de estas actividades de restauracin incluye remocin de estructuras, rehabilitacin de minas y presas de relaves, desmontaje de instalaciones, cierre de planta y lugares de desecho, y restauracin y revegetacin de las reas afectadas. La obligacin generalmente surge cuando el activo es instalado o el ambiente es afectado. Al momento del reconocimiento inicial de la obligacin, el valor presente de los costos estimados es capitalizado mediante el aumento del valor en libros de los activos mineros relacionados. A lo largo del tiempo, la obligacin descontada es incrementada por el cambio en el valor presente basado en tasas de descuento que reflejan las evaluaciones actuales del mercado y los riesgos especficos de la obligacin. La amortizacin peridica del descuento es reconocida en resultados como un costo financiero. Las perturbaciones adicionales al medio ambiente o los cambios en los costos de rehabilitacin son reconocidos como aumentos o cambios a los activos correspondientes y obligaciones por rehabilitacin segn ocurren. Para minas cerradas, los cambios a los costos estimados son reconocidos inmediatamente en resultados del ejercicio corriente. Nota especfica de Provisin para Rehabilitacin Rehabilitacin S/. 388 55 183 (1) (34) 27 618

Provisin para rehabilitacin Al 1 de enero de 2009 Compra de una subsidiaria Provisin del ao Reversin de provisiones no usadas Uso de provisiones Acumulacin de intereses Saldo al 31 de diciembre de 2009

El grupo registra una provisin por los costos futuros de rehabilitacin de los lugares donde se asientan las minas y de las instalaciones de produccin, sobre una base descontada. La provisin por rehabilitacin representa el valor presente de los costos de rehabilitacin, los cuales se espera que sean incurridos hasta el ao 2026. Estas provisiones han sido creadas en base a los estimados internos del grupo. Los supuestos, basados en el ambiente econmico actual, son aquellos que la Gerencia considera razonables para estimar la obligacin futura. Estos estimados son revisados regularmente para tomar en cuenta cualquier cambio material en los supuestos. Sin embargo, los costos reales de rehabilitacin dependern finalmente de los precios futuros de mercado para los trabajos que son necesarios efectuar, los cuales reflejarn las condiciones de mercado relevantes. En adicin, la oportunidad de la rehabilitacin es probable que dependa de cuando las minas dejarn de producir en tasas econmicamente viables. Esto, a su vez, depender de los precios futuros del oro y del cobre, los cuales son inherentemente inciertos.

168

3. PRCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR Ley del Impuesto a la Renta En principio, la Ley del Impuesto a la Renta no contempla un tratamiento tributario especfico para las operaciones de abandono de minas, tal y como ocurre con respecto a las inversiones en exploracin y desarrollo que se amortizan conforme al tratamiento establecido en la Ley General de Minera. Sin embargo, debemos discernir entre los desembolsos efectuados por la empresa, para cumplir con su obligacin legal de efectuar su cierre de operaciones, de la provisin efectuada, con el fin de prever el costo por abandono de operaciones. Si hablamos de la provisin por cierre de minas, debemos remitirnos a la regla general sealada en el inciso h) del artculo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta: No son deducibles para la determinacin de la Renta Imponible de Tercera Categora las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la ley. Es claro que la Ley de Impuesto a la Renta no contempla a las provisiones por cierre de minas o abandono de operaciones como deducibles. Ahora bien, tratndose de los desembolsos reales efectuados por la empresa, estos son en estricto deducibles pues son necesarios para producir y mantener la fuente de ingresos. Sin embargo, se presenta un problema de carcter operativo, que podra estar afectando la capacidad contributiva de las empresas mineras, y es que las inversiones relacionadas al cierre definitivo o temporal de las labores mineras, devengarn en un momento en el que la mina no estar generando ingresos, haciendo inefectiva en la prctica dicha deduccin y generando prdidas que no podran ser aplicadas. Esto constituye un grave problema operativo que debe ser contemplado y analizado por quienes realizan actividad minera. En este orden de ideas, tampoco tienen efecto tributario el ajuste a valor presente de la provisin por cierre de minas ni la diferencia de cambio por la conversin a moneda local de las provisiones realizadas en moneda extranjera, debiendo ser adicionados o deducidos para efectos de determinar la Renta Neta Imponible. 5. CAMBIOS EN CURSO No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en la seccin 2 de este captulo. 6. CASUSTICA Hechos comunes a los casos que se presentan a continuacion: Una entidad tiene una mina y un pasivo por retiro de los activos relacionados. La mina comenz a operar el 1 de enero de 2000. La mina tiene reservas para 40 aos. El costo inicial de las instalaciones fue de S/. 120,000; esto incluye el importe por costos de retiro de las instalaciones de S/. 10,000, que representan S/. 70,400 en flujos de efectivo estimados pagaderos en 40 aos descontado a una tasa de riesgo ajustada del 5%. El perodo contable de la entidad termina el 31 de diciembre. Caso 1: Modelo del costo El 31 de diciembre de 2009, las instalaciones tienen diez aos. La depreciacin acumulada es S/. 30,000 169

(S/. 120,000 x 10/40 aos). Debido a la reversin del descuento (5%) a lo largo de 10 aos, el pasivo por retiro del activo ha aumentado de S/. 10,000 a S/. 16,300. El 31 de diciembre de 2009, la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, la entidad estima que, como resultado de avances tecnolgicos, el valor neto actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido en S/ 8,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 16,300 a S/. 8,300. A esta fecha, la entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio:

Debe Pasivo por retiro del activo A Costo del activo S/. 8,000

Haber S/.8,000

Tras este ajuste, el importe en libros del activo es de S/. 82,000 (S/. 120,000 S/. 8,000 S/. 30,000), que se depreciar a lo largo de los 30 aos de vida til restante del activo, dando lugar a un gasto por depreciacin anual de S/. 2,733 (S/. 82,000 30). El siguiente ao el costo financiero de la reversin del descuento ser S/. 415 (S/. 8,300 x 5%). Si el cambio en el pasivo ha sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, en lugar de un cambio en los flujos de efectivo estimados, la contabilizacin del cambio hubiera sido la misma pero el costo financiero del ao siguiente hubiera reflejado la nueva tasa de descuento. Caso 2: Modelo de revaluacin La entidad adopta el modelo de la revaluacin de la NIC 16, segn el cual las instalaciones se revalan con suficiente regularidad para que el importe en libros no difiera significativamente del valor razonable. La poltica de la entidad es eliminar la depreciacin acumulada a la fecha de revaluacin contra el importe bruto del importe en libros del activo. Se supone que el 31 de diciembre de 2002 se obtiene una valoracin de mercado de los flujos de efectivo descontados de S/. 115,000. Esto incluye una provisin por costos de retiro del servicio de S/. 11,600, que no representa un cambio en la estimacin inicial, despus de revertir el descuento de tres aos. Los importes incluidos en el Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre de 2002 son los siguientes: Activo revaluado (1) Depreciacin acumulada Pasivo por retiro Activos netos Ganancias acumuladas (2) Excedente de revaluacin (3) S/. 126,600 0 S/. (11,600) S/. 115,000 S/. (10,600) S/. 15,600

Notas: (1) Valoracin obtenida de S/. 115,000 ms costos de retiro del activo de S/. 11,600, tenidas en cuenta en la valoracin pero reconocidas como pasivo separado = S/. 126,600. (2) Tres aos de depreciacin del costo original S/. 120,000 x 3/40 = S/. 9,000 ms el componente de descuento acumulado de S/. 1,000 al 5% = S/. 1,600; total = S/. 10,600. (3) Importe revaluado S/. 126,600 menos el valor neto previo en libros de S/. 111,000 (costo S/. 120,000 menos depreciacin acumulada S/. 9,000).

El gasto por depreciacin en el 2003 es por lo tanto, efectuando redondeo de cifras para facilitar el ejmplo, S/. 3,420 (S/. 126,600 x 1/37) y el gasto por descuento en el 2003 es de S/. 600 (5% de S/. 11,600). El 31 de diciembre de 2003, el pasivo por retiro del activo (antes de cualquier ajuste) es de S/. 12,200 y la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, en dicha fecha la entidad estima que, como resultado de avances tecnolgicos, el valor actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido en S/. 5,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 12,200 a S/. 7,200. 170

La totalidad de este ajuste se lleva al excedente de revaluacin, porque no excede el importe en libros que se hubiera reconocido si el activo se hubiera reconocido segn el modelo del costo. Si se ha hecho, el exceso debera haber sido llevado a resultados de acuerdo con el apartado (b) del prrafo 6 de la CINIIF 1. La entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio: Debe Pasivo por retiro del activo A Excedente de revaluacin S/. 5,000 S/. 5,000 Haber

La entidad decide que al 31 de diciembre de 2003 se necesita una valoracin completa del activo, para asegurarse de que el importe en libros no difiere significativamente de su valor razonable. Supongamos que el activo se valora ahora por S/. 107,000, neto de la provisin de S/. 7,200 por la obligacin por retiro del activo reducida que debe reconocerse como un pasivo separado. La valoracin del activo a efectos de informacin financiera, antes de deducir esta provisin, es por tanto de S/. 114,200. Se necesita el siguiente asiento contable:

Debe Depreciacin acumulada (1) A Activo revaluado Excedente de revaluacin (2) A Activo revaluado (3) S/. 8,980 S/. 3,420

Haber S/. 3,420 S/. 8,980

Notas: (1) Eliminacin de la depreciacin acumulada de S/. 3,420 de acuerdo con la poltica contable de la entidad. (2) Se carga al excedente de revaluacin porque el dficit que surge de la revaluacin no excede el crdito del saldo existente en el excedente de revaluacin con respecto al activo. (3) Valoracin previa (antes de la provisin por costos por retiro del activo) de S/. 126,600, menos la depreciacin acumulada de S/. 3,420, menos la nueva valoracin (antes de la provisin por costos de retiro del activo) de S/. 114,200.

Despus de esta valoracin, los importes incluidos en el Estado de Situacin Financiera son: Activo revaluado Depreciacin acumulada Pasivo por retiro Activos netos Ganancias acumuladas (1) Excedente de revaluacin (2) S/. 114,200 0 S/. (7,200) S/. 107,000 S/. (14,620) S/. 11,620

Notas: (1) S/. 10,600 al 31 de diciembre de 2002 ms el gasto por depreciacin de 2003 de S/. 3,420 y el gasto por descuento de S/. 600 = S/. 14,620. (2) S/. 15,600 al 31 de diciembre de 2002, ms S/. 5,000 que vienen de la disminucin en el pasivo, menos S/. 8,980 del dficit de revaluacin = S/. 11,620.

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TTULO VI

Primera adopcin de las NIIF

1. ANTECEDENTES La NIIF 1Adopcin por primera vez de los estndares de informacin financiera proporciona orientacin a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF. El principal objetivo de la NIIF 1 es promover la adopcin de las NIIF, siendo el principio clave la total aplicacin retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la fecha del Balance General en los primeros estados financieros de las entidades que fueron preparados de acuerdo a las NIIF. Sin embargo, hay toda una serie de excepciones que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva: NIIF 1 requiere que las entidades: a) Identifiquen claramente sus primeros estados financieros preparados bajo las NIIF; b) Preparen un Balance General de apertura a la fecha de transicin a las NIIF; c) Seleccionen polticas contables que cumplan con las NIIF y apliquen aquellas polticas contables retrospectivamente a todos los periodos incluidos en los primeros estados financieros bajo las NIIF; d) Consideren si aplicarn alguna de las excepciones opcionales de la aplicacin retrospectiva y apliquen las excepciones obligatorias; e) Aplique las cuatro excepciones obligatorias de las aplicaciones retrospectivas; y f) Realicen revelaciones extensas para explicar la transicin a las NIIF. 2. QU ES LA NIIF 1? El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) public en junio de 2003 su primera Norma Internacional de Informacin Financiera, la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez. La NIIF 1 sustituy a la SIC 8, que abordaba el mismo tema pero sin contemplar excepciones en la adopcin de las NIIF. El principio clave de la NIIF 1 es la aplicacin retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la fecha del Balance General en los primeros estados financieros de las entidades preparados de acuerdo a las NIIF. Existen diez excepciones opcionales que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva, y cuatro excepciones obligatorias para los casos en que la aplicacin retrospectiva no sea permitida. Las excepciones proporcionan ayuda limitada para las entidades que adoptan las NIIF por primera vez, principalmente en reas donde es posible que no se cuente con la informacin necesaria para poder aplicar retrospectivamente las NIIF. La mayora de las compaas requerirn realizar cambios importantes en sus actuales polticas contables para cumplir con las NIIF, incluyendo instrumentos financieros, pensiones, impuestos diferidos, provisiones, entidades especiales y opciones de acciones para los empleados. No hay excepciones respecto de los requerimientos de revelacin de las NIIF, y muchas compaas tendrn que recopilar y publicar informacin adicional. 3. CUNDO APLICAR LA NIIF 1? En trminos generales, la NIIF 1 se aplica cuando una compaa minera prepara sus primeros estados financieros de acuerdo a las NIIF. Estos son estados financieros que contienen una revelacin explcita y sin reservas acerca del cumplimiento con las NIIF. Muchas compaas aplican la NIIF 1 cuando efectan su transicin del GAAP anterior a las NIIF. Por ejemplo, la NIIF 1 se debe aplicar cuando los estados financieros anteriores: a) Incluan la conciliacin de algunas partidas del GAAP anterior con las NIIF; b) Cumplan con algunas NIIF, adems de cumplir con los GAAP anteriores; por ejemplo, en reas donde no hay una gua GAAP; o c) Cumplan con las NIIF en todos los aspectos, adems de cumplir con los GAAP anteriores, pero no incluyen una revelacin explcita y sin reservas de dicho cumplimiento. La NIIF 1 tambin se puede aplicar cuando una compaa minera anteriormente: a) Prepar los estados financieros de acuerdo a las NIIF por razones internas, pero no estn disponibles para el uso de usuarios externos;

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b) Prepar una declaracin consolidada segn las NIIF, pero no ha preparado los estados financieros completos; o c) No prepar estados financieros. Una compaa minera debe aplicar la NIIF 1 cuando prepara el informe interino para cualquier periodo que sea parte del ao incluido en los primeros estados financieros preparados de acuerdo a las NIIFs. 4. CUNDO NO SE UTILIzA LA NIIF 1? La NIIF 1 no se puede aplicar si una compaa minera ha preparado anteriormente sus estados financieros de acuerdo a las NIIF en los que incluyen una revelacin explcita y sin reservas sobre el cumplimiento con las mismas. Tampoco se puede aplicar cuando una compaa minera prepara estados financieros en los que incluyen una revelacin sin reservas acerca del cumplimiento con las NIIF y cuando: a) Decidieron dejar de presentar estados financieros separados de acuerdo a los GAAP anteriores; b) Decidieron eliminar cualquier referencia adicional al cumplimiento con los GAAP anteriores; o c) El dictamen de los auditores en los estados financieros preparados de acuerdo a las NIIF contenga alguna salvedad. 5. EL BALANCE GENERAL DE ACUERDO A LAS NIIF El Balance General de acuerdo a las NIIF es el punto inicial para el uso posterior de NIIF en sus tratamientos contables. Las compaas mineras deben preparar un Balance General de acuerdo a las NIIF a la fecha de transicin a las NIIF. Es decir, al comienzo del primer periodo que presente informacin comparativa de acuerdo a las NIIF. Este Balance General no debe ser publicado en el primer estado financiero elaborado de acuerdo a las NIIF. El Balance General inicial bajo las NIIF: incluye todos los activos y pasivos que requieran las NIIF; excluye todo activo y pasivo que no permiten las NIIF; clasifica todos los activos, pasivos y patrimonio de acuerdo a las NIIF; y mide todas las partidas de acuerdo a las NIIF. La excepcin a los puntos mencionados anteriormente sucede cuando una de las excepciones opcionales u obligatorias no requieren o permiten el reconocimiento, clasificacin y medicin de acuerdo a las NIIF. La fecha de adopcin de la compaa es el inicio del ao financiero en el que se deben preparar los primeros estados financieros segn las NIIF. Por lo tanto, si una compaa prepara sus primeros estados financieros segn las NIIF por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, su fecha de adopcin es el 1 de enero de 2011. En general, cuando una compaa prepara sus primeros estados financieros de acuerdo a las NIIF, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, con un ao de informacin para comparar, la fecha de transicin a las NIIF ser el 1 de enero de 2010 y el Balance General de acuerdo a las NIIF se preparar a esa fecha. Si la compaa debe presentar informacin completa comparativa de los dos ltimos aos, el Balance General de apertura ser al 1 de enero de 2009. Los ajustes que resulten de aplicar las NIIF por primera vez se registran en los resultados acumulados u otra categora de patrimonio. Por ejemplo, una compaa a la que se le requiere volver a medir las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable, debe reconocer el ajuste en la reserva del valor razonable, y una compaa que decide adoptar el tratamiento alternativo aceptado en la NIC 16 debe reconocer la diferencia entre el costo y el valor razonable de las partidas de propiedad, planta y equipo en la cuenta de excedente de revaluacin. Adems, es posible que tambin se requiera que las compaas mineras consoliden con las entidades que no se consolidaron anteriormente cuando utilizaban los GAAP. No hay excepciones para los requisitos de la NIC 27 y la SIC-12. Las compaas deben consolidar cualquier entidad sobre la que ejerzan control. Las subsidiarias que anteriormente no se incluan al grupo de estados financieros se consolidarn si es la primera vez que aplican las NIIF, y lo deben hacer en la misma fecha que la matriz. La diferencia entre el costo de las inversiones de una matriz en una subsidiaria y los activos netos de la subsidiaria bajo las NIIF se trata como una plusvala mercantil.

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El impuesto diferido y el saldo de inters minoritario, incluido en el Balance General preparado de acuerdo a las NIIF, dependern de otros ajustes realizados. Por lo tanto, estos saldos se deben calcular despus de que se hayan procesado los dems ajustes. La preparacin del Balance General de acuerdo a las NIIF puede requerir del clculo o recoleccin de informacin que no se calcul o recopil bajo el GAAP anterior. Las compaas deben planear anticipadamente su transicin e identificar las diferencias entre las NIIF y los GAAP anteriores, para que se pueda recopilar toda la informacin que se requiera. 6. ASUNTOS MS RELEVANTES EN EL SECTOR MINERO EN LA ADOPCIN POR PRIMERA VEz DE LA NIIF 1 El siguiente cuadro resume algunos de los ajustes que normalmente hacen las entidades en el sector minero al adoptar la NIIF 1 por primera vez (no se incluyen los ajustes que aplican a todos los sectores). Descripcin Impuestos diferidos Comentario Requisitos para reconocer impuestos diferidos en las licencias mineras/ arrendamiento de propiedades mineras al adoptar por primera vez las NIIF. El ajuste correspondiente se registrar en resultados acumulados. Las entidades pueden elegir revalorizar sus licencias mineras/arrendamiento de propiedades mineras al valor razonable al adoptar la NIIF 1 por primera vez. El ajuste correspondiente se registra en resultados acumulados. Consecuentemente, en aos futuros se incurrir en mayores gastos en depreciacin. Requerimiento de reconocer una provisin (y un activo correspondiente) en la adopcin por primera vez. Requisitos para reconocer derivados implcitos en contratos de minera relacionadas en base a las condiciones existentes a la fecha que se celebra el contrato. Las compaas deben cumplir con los criterios estrictos de cobertura antes de la fecha de transicin para aplicar la contabilidad de cobertura a derivados. Los derivados que no cumplan con los criterios de cobertura sern contabilizados al valor razonable, reconociendo los ajustes subsiguientes en el Estado de Ganancias y Prdidas.

Valor razonable como costo estimado

Provisiones por rehabilitacin y restauracin

Derivados implcitos en contratos

Cobertura

7. APLICACIN EN EL PER Mediante Resolucin No.102-2010-EF/94.01.1, la ex Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), hoy Superintendecia del Mercado de Valores, oficializ la aplicacin integral de las NIIF emitidas por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad, vigentes internacionalmente, para todas las personas jurdicas que se encuentren bajo el mbito de su supervisin, para el ao que termina el 31 de diciembre de 2011. Esta adopcin integral deber considerar lo sealado en la NIIF 1 Adopcin por primera vez. 177

TTULO VII

Anexos

1. LISTADO DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA - NIIF (VIGENTES A MAYO 2011)6 O INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS - IFRS7
Prefacio Estructura IFRS 1 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 IFRS 8 IFRS 9 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IFRS 13 IAS 1 IAS 2 IAS 7 IAS 8 IAS 10 IAS 11 IAS 12 IAS 16 IAS 17 IAS 18 IAS 19 IAS 20 IAS 21 IAS 23 IAS 24 IAS 26 IAS 27 IAS 27 (2011) IAS 28 IAS 28 (2011) IAS 29 IAS 31 IAS 32 IAS 33 IAS 34 IAS 36 IAS 37 IAS 38 IAS 39 IAS 40 IAS 41
6

Prefacio a los Estndares Internacionales de Informacin Financiera Estructura (marco) conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros. Adopcin por primera vez de los Estndares Internacionales de Informacin Financiera Pago basado de acciones Combinaciones de negocios Contratos de seguros Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas Exploracin y evaluacin de recursos minerales Instrumentos financieros: revelaciones Segmentos de operacin Instrumentos financieros Estados financieros consolidados Acuerdos conjuntos Revelacin de intereses en otras entidades Mediciones a valor razonable Presentacin de estados financieros Inventarios Estado de flujos de efectivo Polticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores Eventos ocurridos despus del periodo de presentacin de reporte Contratos de construccin Impuestos a los ingresos Propiedad, planta y equipo Arrendamientos Ingresos ordinarios Beneficios para empleados Contabilidad para la subvenciones gubernamentales y revelacin de la ayuda del gobierno Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio Costos por prstamos Revelaciones de partes relacionadas Contabilidad y presentacin de reportes de planes de beneficio de retiro Estados financieros consolidados e independientes Estados financieros independientes Inversiones en asociadas Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Informacin financiera en economas hiperinflacionarias Intereses en negocios conjuntos Instrumentos financieros: presentacin Ganancias por accin Informacin financiera intermedia Deterioro del valor de los activos Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes Activos intangibles Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin Propiedad de inversin Agricultura

Esta lista puede tener variaciones como consecuencia de la publicacin de nuevos IFRS, la modificacin o el retiro de otros. Para estar actualizado al respecto, se recomienda visitar el sitio web de IASB: www.ifrs.org o el sitio web IAS Plus de Deloitte: www.iasplus.com. Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte

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IFRIC 1 IFRIC 2 IFRIC 4 IFRIC 5 IFRIC 6 IFRIC 7 IFRIC 9 IFRIC 10 IFRIC 12 IFRIC 13 IFRIC 14 IFRIC 15 IFRIC 16 IFRIC 17 IFRIC 18 IFRIC 19 SIC 7 SIC 10 SIC 12 SIC 13 SIC 15 SIC 21 SIC 25 SIC 27 SIC 29 SIC 31 SIC 32

Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento Derechos a intereses que surgen de fondos por desmantelamiento, restauracin y rehabilitacin ambiental Pasivos que surgen de la participacin en un mercado especfico: equipo elctrico y electrnico de desecho Aplicacin del enfoque de reexpresin segn el IAS 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias Revaloracin de derivados implcitos Informacin financiera intermedia y deterioro Acuerdos de servicios de concesin Programas de lealtad de los clientes IAS 19: el lmite en el activo de beneficio definido, requerimientos mnimos de financiacin y su interaccin Acuerdos para la construccin de inmuebles Coberturas de la inversin neta en una operacin en el extranjero Distribuciones, a los propietarios, de activos que no son efectivo Transferencias de activos provenientes de los clientes Extincin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio Introduccin del euro Ayuda del gobierno: sin relacin especfica con las actividades de operacin Consolidacin: entidades de propsito especial Entidades controladas conjuntamente: contribuciones no monetarias de los participantes Arrendamientos operacionales Incentivos Impuestos a los ingresos: recuperacin de activos no depreciables revaluados Impuestos a los ingresos: cambios en la condicin tributaria de la entidad o de sus accionis tas Evaluacin de la sustancia de las transacciones que implican la forma legal de un arrenda miento Acuerdos de servicios de concesin: revelaciones Ingresos ordinarios: transacciones de trueque que implican servicios de publicidad Activos intangibles: costos de sitios web

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2. SIGLAS8
COSO Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (Comit de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisin Treadway) www.coso.org Chief Executive Officer (Director ejecutivo jefe) Chief Financial Officer (Ejecutivo financiero jefe, tambin conocido como director financiero) Currency units (Unidades monetarias) Financial Accounting Standards Boards (US) (Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos) International Accounting Standards (Estndares Internacionales de Contabilidad, tambin conocidos como Normas Internacionales de Contabilidad NIC) International Accounting Standards Board (Junta de Estndares Internacionales de Contabilidad. Reemplaz a su antecesor: Interna tional Accounting Standards Committee-IASC, Comit de Estndares Internacionales de Contabilidad) www.iasb.org International Accounting Standards Committee Foundation (Fundacin del Comit de Estndares Internacionales de Contabilidad) Reemplazada por la IFRSF International Corporate Governance Network (Red Internacional de Gobierno Corporativo) International Financial Reporting Interpretations Committee (Comit Internacional de Interpretaciones sobre Informacin Financiera) International Financial Accounting Standards (Estndares Internacionales de Informacin Financiera, tambin conocidos como Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF) Incluyen tanto los IFRS (1-13), los IAS (1-41, con algunos retirados), las Interpretaciones IFRIC y las Interpretaciones SIC Sus textos completos y actualizados (en ingls, espaol y otros idiomas) pueden obtenerse a travs de: www.iasb.orgI International Financial Reporting Standards Foundation (Fundacin de los Estndares Internacionales de Informacin Financiera) Reemplaz la IASCF International Organization of Securities Commissions (Organizacin Internacional de Comisiones de Valores) ww.iosco.org Non-controlling interest(s) (Interses no controlantes)

CEO CFO CU FASB IAS

IASB

IASCF

ICGN IFRIC IFRS

IFRSF

IOSCO

NCI

Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte

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PCAOB

Public Company Accounting Oversight Board (United States) (Junta de Supervisin de la Contabilidad de las Compaas Pblicas de Estados Unidos) www.pcaobus.org Principios de contabilidad generalmente aceptados Los de cada pas se diferencian antecedindole las iniciales del pas, as: Col-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia Japan-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Japn Arg-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Argentina Securities and Exchange Commission (Comisin de Valores de Estados Unidos) www.sec.gov Statement of Financial Accounting Standards (US) (Declaracin sobre los Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos) Financial Accounting Standards Board (United States) Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos www.fasb.org Generally Accepted Accounting Principles (United States) Principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos

PCGA

SEC

SFAS US FASB

US GAAP

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3. TRMINOS RELATIVOS A COSTOS Y ASPECTOS FINANCIEROS


Anlisis de regresin: Una tcnica estadstica que se puede usar para estimar la relacin entre el costo y la produccin. Capacidad ociosa: Son las instalaciones de produccin o distribucin no utilizadas temporalmente. Contabilidad de costos: Se relaciona bsicamente con la acumulacin y el anlisis de la informacin de costos para uso interno, con el fin de ayudar a la Gerencia en la planeacin, el control y la toma de decisiones. Costo: Los beneficios sacrificados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacrificio hecho para adquirir bienes o servicios. Costos administrativos: Los que se incurren en la direccin, el control y la operacin de una empresa. Costo controlable: Es un costo sobre el que un jefe de un departamento puede ejercer influencia con relacin a la cantidad gastada. Costos sobre los cuales pueden ejercer influencia directa los gerentes en un periodo dado. Costo de artculos vendidos: Representa la parte de los costos incurridos en el proceso de produccin que fueron asignados durante un periodo a los artculos vendidos. Costos de conversin: Aquellos costos incurridos en la transformacin de los materiales directos en artculos terminados. Costo de oportunidad: El valor medible de los beneficios que pudiera ser obtenido al escoger un curso de accin alterno. Beneficios perdidos al descartar la siguiente mejor alternativa. Costos del periodo: Los costos no relacionados con la manufactura de un producto. Costos del producto: Los costos de produccin incurridos en la manufactura de un producto. Costos directos: Los costos que la Gerencia es capaz de asociar con artculos o reas especficas. Costos estndar: El costo por unidad en que debera incurrirse en un proceso particular. Costos evitables: Costos que se pueden eliminar si se cambia o suspende alguna actividad econmica. Costos fijos: Aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel dado de produccin, mientras que el costo unitario vara con la produccin. Costos indirectos: Costos que son comunes a muchos artculos y que por lo tanto son directamente asociables a un artculo o rea especfica. Costos indirectos de fabricacin: Incluye todos los costos de manufactura distintos de materiales directos y mano de obra directa (los gastos de ventas, generales y de administracin son costos del perodo y no se incluyen en los costos indirectos de fabricacin). Se usa para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y todos los otros costos indirectos de manufactura, tanto de costos indirectos fijos como de variables. Costo no controlable: Son los costos asignados a un departamento o centro de costo que no son incurridos o controlados por el jefe del departamento. Ejemplo de ellos son los costos del departamento de servicio u otros, controlados por un nivel ms alto de la Gerencia. Costos que no estn directamente regulados por un determinado nivel de la autoridad gerencial. Costos presupuestados: El total de costos que se espera incurran durante un determinado perodo.

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Costos primos: Aquellos costos directamente relacionados con la produccin de un artculo. Aquellos costos directamente relacionados con la fabricacin del producto. Costos totales: Es la suma de los costos fijos ms los costos variables en un volumen dado. Costos variables: Aquellos costos que varan en su total, en proporcin directa a los cambios en el volumen y cuyo costo unitario permanece constante dentro del rango relevante. Costo de mano de obra: Es el precio pagado por usar recursos humanos. Costos de pensiones: Son las cantidades con que el patrono contribuye a los beneficios de retiro de los empleados. Costeo directo: Es el mtodo de costeo bajo el que solo los costos que tienden a variar con el volumen de produccin se cargan a los costos del producto. Costeo estndar: Todos los costos fijos a los productos que se basan en cifras estndar o predeterminadas. Costeo por rdenes de trabajo: Mtodo de acumulacin y distribucin de costo por rdenes de produccin. Costeo por procesos: El sistema de acumulacin de costos de producto de acuerdo al departamento, centro de costos o procedimiento utilizado cuando un producto se fabrica mediante un proceso de produccin masiva o un proceso continuo. Costeo promedio ponderado: Es un mtodo de costeo por el cual los costos de trabajo en proceso inicial se agregan a los costos del periodo corriente y el total se divide por la produccin equivalente para obtener el costo unitario. Los costos asociados con las unidades an en proceso pierden su identidad por causa de la fusin. El inventario inicial se trata como si fueran costos del periodo actual. No hay distincin entre unidades terminadas y trabajo en proceso inicial. Costeo segn las primeras en entrar, primeras en salir (PEPS): Es un mtodo de costeo por el cual las unidades en el inventario inicial se reportan separadamente de las unidades para el actual periodo. En l se supone que las unidades de trabajo en proceso se terminaron antes de que se terminaran las unidades iniciales en este periodo. Los costos asociados con las unidades iniciales en proceso se separan de los costos de las unidades iniciadas y terminadas durante el periodo. Como secuencia de la separacin, hay dos cifras del costo por unidad terminada. Gasto: Un costo que ha producido un beneficio y ahora ha expirado. Gastos de capital: Los costos que benefician ms de un periodo. Mano de obra directa: Toda mano de obra directamente relacionada con la produccin de un artculo terminado, que pueda fcilmente ser identificada en el producto y que representa el principal costo de mano de obra en la produccin del bien.

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4. GLOSARIO DE TERMINOLOGA MINERA9 A


Abra: Ensenada o abertura que presenta el litoral entre dos montaas o colinas, y tambin la que forma la desembocadura de un ro. Abertura o resquebrajamiento del terreno por la erosin o temblores; vaco que se forma en las rocas por accin de las aguas. Acco: Quechuismo peruano para designar la arena. Acicular: Son agregados cristalinos o concreciones que toman este nombre porque se hallan en finas agujas como el rutilo. Acreditar: Probar o demostrar con certeza la existencia de una situacin jurdica determinada. Acumulacin: Procedimiento administrativo que implica la fusin de concesiones o petitorios colindantes y vecinos, de un mismo titular. El ttulo de la acumulacin es expedido por el Registro Pblico de Minera. Afloramiento: Minerales o rocas que se encuentran en la superficie y son plenamente visibles. Agitacin: Acto o estado de agitar o sacudir mecnicamente (Metalurgia). A veces se consigue incorporando aire comprimido. Aglomeracin: Agrupar, cohesionar partculas minerales con adicin o no de compuestos denominados aglomerantes (cal, cemento, arcilla, etc.). Aglomerado: Brecha volcnica compuesta totalmente de fragmentos de rocas volcnicas. Agua de drenaje de la mina: Aguas freticas que se bombean a la superficie de las minas. Generalmente, el agua drenada requiere tratamiento hasta alcanzar un tenor neutro antes de liberarla al ambiente natural. Alargador: Componente de una trefilera de varillas cilndricas utilizadas en la perforacin con herramienta de diamante. Es montado con diamantes y colocado entre la broca de diamante y el tornillo del banco de barrilete de muestras, con la finalidad de mantener el dimetro de la perforacin. Aleacin: Compuesto de dos o ms metales. Alfmetro: Medidor utilizado para medir partculas cargadas positivamente (partculas alfa), emitidas por algunos materiales radioactivos. Alta calidad: Mineral rico. Se refiere a la minera selectiva del mejor mineral existente en un depsito. Alteracin: Cualquier cambio fsico o qumico que las rocas y minerales sufren despus de su formacin. Cambio ms gradual y localizado que la metamorfosis. Alto horno: Horno de reaccin donde se funden cargas mixtas de minerales de hierro, flujos y materiales combustibles, inyectando un chorro de aire caliente y aire enriquecido con oxgeno para reducir qumicamente los minerales al estado metlico. El mineral de hierro es exclusivamente procesado en este tipo de horno. Altura del banco "K, (metros): Es la diferencia vertical entre el rea superior horizontal y el rea inferior. Aluvin: Depsitos frescos de sedimento asentado en el fondo de un ro, reas de inundacin, lago o en la base de las laderas de una montaa.
9

Fuente: Manual de minera, Estudios mineros del Per S.A.C.

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Amorfo: Trmino aplicado a las rocas y minerales sin estructura cristalina definida. Ej.: cuarzo amorfo. Anclajes de roca: Acto de apoyar aperturas con pernos de acero anclados en hoyos perforados especialmente con este fin. Anfo: Acrnico de nitrato de amonio y leo combustible (ammonium nitrate and fuel oil), mezcla utilizada en muchas minas como agente detonador. Anomala: Cualquier desvo de una formacin geolgica regular capaz de indicar la presencia de mineralizacin en una capa rocosa subyacente. En geofsica y geoqumica, rea donde la propiedad que est siendo medida es significativamente mayor o menor que el rea ms amplia circundante. Anticlinal: Arco o pliegue de las capas de roca con forma de cresta de ola; contrariamente al sinclinal, que es semejante al seno de una ola. Antracita: Carbn de piedra duro y negro que contiene un alto porcentaje de carbn fijo y un bajo porcentaje de materia voltil. pice: Punto ms alto de un borde terminal de un filn situado en la superficie o el punto ms prximo a la superficie. Arcilla: Material finamente granulado que se compone de silicatos de aluminio hidratados. Agrupamiento: Reunin de dos o ms concesiones mineras de la misma clase o naturaleza, pertenecientes a un mismo titular, que forman Unidades Econmicas Administrativas constituidas mediante resolucin de la Direccin General de Minera. Agua regia: Nombre con que se conoce a una combinacin de tres partes de cido clorhdrico y una de cido ntrico, que ataca el oro. El oro no es atacado individualmente por los cidos ntrico y clorhdrico. lcali: Sustancia de propiedades qumicas anlogas a las de la sosa y la potasa (los lcalis son venenos violentos, cuyos efectos se combaten absorbiendo vinagre aguado). Alijar: Aligerar o descargar una embarcacin. Almacn: Local donde se guardan mercancas para su custodia o venta. Almacenaje: Derecho que se paga por guardar las cosas en un almacn privado o pblico. nodo: Producto resultante de la fundicin que entra a la refinacin como polo positivo de una celda de electrodeposicin. Antidumping: Mtodo que consiste en vender en el extranjero a precios superiores a los nacionales; entonces, realiza el dumping en su propio pas. En el antidumping, la demanda del extranjero es menos elstica que la nacional, ya sea porque la competencia en el extranjero sea menor, o por cualquier otra razn. Apilar: Formar pila o montn de los minerales. Arancel aduanero: Tarifa oficial que determina los diversos derechos o impuestos que se deben pagar en las aduanas de la Repblica, por internar o exportar mercaderas. Arbitrage: Palabra inglesa que se utiliza para denotar la compra y venta simultnea de la misma cantidad en dos mercados diferentes, generalmente en Nueva York y Londres. Esto se hace cuando la estructura de precios de un mercado est muy fuera de lnea de su contraparte en el exterior, luego de deducir la diferencia necesaria para cubrir fletes, etc. Arbitraje: Accin o facultad de arbitrar, o el procedimiento para dirimir pacficamente cuestiones entre Estados o individuos, consistente en designar un tercero como juez o rbitro para resolver diferencias entre dos partes.

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Arenas aurferas: Arenas formadas por erosin de yacimientos aurferos, transportadas por corrientes de agua, generalmente depositadas en los lechos y terrazas de los ros. Contienen partculas de oro libre. Atacar: Hacer actuar sobre un mineral ciertos reactivos qumicos, con el objeto de obtener elementos en solucin. Auto de amparo: Resolucin emitida por las Jefaturas Regionales de Minera, mediante la cual el denunciante ejerca provisionalmente los derechos que otorga la concesin. Desde la vigencia del Decreto Legislativo 708 ya no se dictan los autos de amparo. Average: Trmino ingls que se utiliza en el comercio internacional para indicar el promedio o trmino medio que se toma como regla o patrn general. Avo: Dinero, provisiones, herramientas o implementos, como insumos para trabajar una mina, obtenidos como prstamo o adelanto a cuenta de la venta de minerales, concentrados o metales. Azfar: Palabra procedente del rabe que significa cobre, y se emplea en castellano como latn. Azogue: Nombre que se le da al mercurio.

B
Basalto: Roca volcnica extrusiva compuesta bsicamente de plagioclsicos, piroxnicos y cantidades muy pequeas de olivino. Batea: Recipiente metlico en forma de cacerola, que se usa para lavar cascajo y arena, o muestras de roca molida, a fin de separar el oro y otros metales preciosos. Batolito: Masa muy extensa y profunda de roca gnea, con la parte superior en forma de bveda, cristalizada bajo de la superficie, pudiendo quedar expuesta debido a la erosin de las rocas que la cubren. Las masas pequeas de rocas gneas son protuberancias de roca gnea o masa de roca gnea intrusiva. Banco: Un banco puede ser comparado a un escaln en el terreno. Beneficio: Conjunto de procesos fsicos, qumicos y/o fsico-qumicos que se realizan para extraer o concentrar las partes valiosas de un agregado de minerales, y/o para purificar, fundir o refinar metales; comprende preparacin mecnica, metalrgica y refinacin. Beneficiar: Concentrar o enriquecer, usualmente aplicado a la preparacin de mineral de hierro para fundir mediante procesos como sinterizacin, concentracin magntica, lavado con chorro de agua y otros. Bentonita: Arcilla con gran capacidad para absorber agua e hincharse. Bessemer: Proceso para obtencin del acero. Tambin se denomina al grado o calidad del mineral de hierro con bajo contenido de fsforo, utilizado en dicho proceso. BID: Precio ofrecido y sujeto a confirmacin (siempre que no se indique lo contrario) para la aceptacin inmediata de una cantidad especfica de un producto. Biosfera: Parte de la tierra que contiene seres vivos. Biotita: Mica de hierromagnesio, que se fragmenta en escamas, comn en las rocas gneas. Blackjack: Trmino usado por los mineros para indicar la esfalerita o blenda. Blister: Son metales con mayor grado de pureza que los concentrados, pero menor que los refinados, aproximadamente de 98% a 99% de pureza.

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Bocamina: Boca o entrada de una mina, usndose sobre todo el plural bocaminas. Bonanza: Mineral muy rico. Brecha: Tipo de roca cuyos fragmentos tienen forma angular, contrariamente a las rocas conglomeradas, cuyos fragmentos son redondeados debido al desgaste. Broca: Extremidad cortante de un taladro, generalmente hecha de un material muy duro, como diamante industrial o carburo de tungsteno. Brjula de inmersin: Brjula con aguja montada de manera que oscile en un plano vertical. En la prospeccin es utilizada para determinar la atraccin magntica de las rocas. Bullion o bulln: Lingotes de oro y/o plata prerefinados. Busconeo: Accin de buscar con cuidado las pequeas vetas ricas en mineral que en ocasiones pasan desapercibidas en las excavaciones mineras.

C
Calcreo: Depsito sedimentario estratificado que consiste, principalmente, en carbonato de calcio. Calcinar: Proceso de calentamiento de un mineral o concentrado para la eliminacin de compuestos voltiles como el azufre o su pretratamiento para un proceso posterior. Calcopirita: Mineral de sulfuro de cobre y hierro. Mineral comn de cobre (CuFeS2). Campamento base: Centro de operaciones desde donde se dirige cualquier actividad de exploracin de minerales. Canaleta: Conducto o cuenca para transportar pulpa, agua o mineral en polvo bien molido. Carbn: Roca carboncea combustible. Carbn en pulpa: Mtodo de recuperacin de oro y plata mediante soluciones saturadas de cianuro, absorbiendo los metales preciosos a grnulos de carbn activado con apariencia de cscara de coco triturada. Carbn metalrgico: Carbn utilizado para hacer acero. Carbn trmico: Carbn quemado para generar el vapor que acciona las turbinas generadoras de electricidad. Carbonificacin: Procesos metamrficos de formacin del carbn. Carga circulante: Pedazos grandes de mineral que retoman al fondo de un circuito cerrado de molienda, antes de entrar a la etapa siguiente del tratamiento. Ceniza: Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn. Caballo: Masa de roca estril que ocupa parte de una estructura mineralizada y que, en ocasiones, la divide en dos o ms ramas. Cable carril: Medio de transporte, generalmente para minerales o concentrados, constituido por uno o ms cables tendidos entre dos puntos elevados sobre los que se mueve una vagoneta. Caducidad: Causal de extincin del derecho minero. De acuerdo al nuevo ordenamiento legal, situacin originada por el incumplimiento del pago del derecho de vigencia o de la penalidad, segn sea el caso.

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Cajario: Lmite inferior de una estructura mineralizada. Trmino empleado en la sierra de La Libertad. Calendario de operaciones: Documento en que se especifica las actividades necesarias para poner en produccin una mina, con indicacin de sus secuencias, duracin y monto de inversiones requerido. Calicata: Sondeo superficial para reconocer estructuras. Callana: Del quechua "Kallana", recipiente para transportar metal fundido. Cmaras: Compartimiento en los hornos metalrgicos. Cambio de sustancia: Se realiza mediante una solicitud escrita presentada por el interesado para transformar su concesin minera metalrgica en una no metlica, o viceversa, de acuerdo al procedimiento establecido. Cancha: Espacio en el cual se acumula, tanto en la mina como en la planta, minerales, concentrados, desmonte, etc., en espera de su destino final. Cangalla: Desperdicios de minerales. Capacho: Bolsa, generalmente de cuero, que utilizan los mineros para transportar mineral desde el interior de una mina. Cara libre: Se llama cara libre de labor a una zona o roca que se quiere volar, a cada uno de los lados que estn en contacto con el aire, segn un cubo imaginario tomado para comparacin. Carrilano: Trabajador minero dedicado a la instalacin y mantenimiento de rieles, cambios, guardarrieles, etc. Cartel de advertencia: Mediante el cual se notifica al titular del derecho prioritario concesin o denuncio de que existe una solicitud de petitorio en trmite, cubriendo reas de su derecho minero. Cartel: Aviso de petitorio para publicarse en El Peruano y en el peridico local, para que el pblico tome conocimiento de que existe una solicitud de concesin minera en trmite. Carga especfica o factor de potencia (kg/m3): Es la cantidad de explosivo usada por metro cbico (m3) de roca volada. Carga de fondo "Lb" (kg/m): Es la carga ms potente que es requerida en el fondo del taladro, debido a que la roca es ms resistente en esa parte. Carga de columna "Lp" (kg/m): Es la carga encima de la carga de fondo. Puede ser de menor potencia ya que la roca, en esta parte, no es tan resistente. Caspa: xido que se desprende del cobre. Catastro minero: Registro de los derechos mineros, establecido metdicamente para estructurar su informacin, en cuanto a su ubicacin, de manera ordenada, global y con certeza. Cateador: Se llama as a quien hace catas en busca de minerales. Y se aplica tambin al martillo usado por los mineros para partir las rocas que van a examinar. Catear: Buscar, examinar, explorar los terrenos en busca de minerales. Cateo: Accin conducente a poner en evidencia indicios de mineralizacin por las labores minerales elementales. Ctodo: Parte de una celda electroltica correspondiente al polo negativo de la misma. Trmino muy usado en refinacin de metales. Cebadera: Caja de palastro que se emplea para introducir la carga en el horno a travs del cebadero.

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Cebadero: Abertura por la que se introduce el mineral en el horno. Ceja: Formacin semicircular que se produce en la accin del bateado, de acuerdo al peso y/o densidad del material tratado. El material ms pesado ocupa el centro de la batea y los de menor peso se desplazan hacia el borde. Celda: Depsito en el que se efectan procesos metalrgicos para recuperar metales. Celda de flotacin en los procesos de concentracin de metales y celdas electrolticas en los procesos de refinacin elctrica. Ceniza: Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn. Cianuro de sodio: Producto qumico altamente txico usado en la extraccin de minerales de oro, para disolver el oro y la plata. CIF & E: Es abreviatura de Cost, Insurance, Freight and Exchange. Es una modalidad de la clusula CIF empleada por los bancos australianos en sus aperturas de crditos documentarios en libras esterlinas. Significa que el precio facturado por el exportador compre los gastos que puede dar lugar el cambio y la negociacin de su letra. Estos gastos pueden facturarse como adicionales o extraordinarios. CIF: Es abreviatura de Cost, Insurance and Freight, que es igual a Costo, Seguro y Flete. Esta mencin va seguida del nombre del puerto de destino. Expresin utilizada en la cotizacin de precios, y significa que el precio se entiende como mercanca puesta en puerto de destino, flete pagado y seguro cubierto. Cinabrio: Mineral de mercurio de color rojo muy intenso. Circuito cerrado: Accin interminable en el proceso de molienda que permite que una parte seleccionada del producto de una mquina retorne hacia la cabecera de mquina para su terminacin, segn las especificaciones. Entre los ejemplos comnmente usados en las plantas de mineralizacin, estn los molinos que funcionan en circuito cerrado con clasificadoras. Cizallamiento: Deformacin de rocas por movimiento lateral a lo largo de innumerables planos paralelos. Generalmente, esa deformacin es provocada por presin y produce estructuras metamrficas, como el clivaje y la equistosidad. Clarificacin: Proceso de clarificar el agua sucia removiendo los materiales suspendidos. Clasificador: Mquina procesadora de minerales, que los clasifica de acuerdo con el tamao y la densidad. Cizalla: Instrumento a modo de tijeras para cortar planchas de metal, y por ampliacin se aplica tambin a la cortadura o trozo de metal. Clivaje: Es la propiedad fsica ms importante que tienen los minerales, segn la cual estos se separan en lminas paralelas, siguiendo la direccin de caras cristalinas. Esta propiedad tambin es conocida con el nombre de exfoliacin. Cobre ampollado: Producto del horno convertidor usado en la fundicin de cobre. Forma bruta de cobre donde se ensaya aproximadamente 99% de cobre, requiriendo un mayor refinamiento antes de ser utilizado para fines industriales. Cobre de cementacin: Cobre que fue recuperado de la solucin de sulfato de cobre en agua subterrnea o agua del drenaje de mina por precipitacin de hierro viejo. Este proceso es muy usado en Estados Unidos. Cobre de prfido: Depsitos de minerales de cobre diseminados en un yacimiento grande de prfido. COM: Son las siglas del Certificado de Operacin Minera. Este certificado se presenta a fin de cada ao para solicitar autorizacin de consumo de explosivos para el ao siguiente. La Direccin de Fiscalizacin Minera (perteneciente al Ministerio de Energa y Minas) revisa la informacin presentada en los COM y sobre la base de estndares preestablecidos, procede a dar el visto bueno para el uso de explosivos.

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Comps de Brunton: Comps de bolsillo equipado con visores y un reflector, til para alinear, medir el declive y llevar a cabo un levantamiento preliminar. Conducto de extraccin: Pozo abierto del cual se extrae el mineral; en particular, el lugar en que el mineral detonado es pasado hacia una labor subterrnea antes de ser izado al exterior. Contracielo: Excavacin subterrnea vertical o inclinada que fue realizada desde el fondo hacia arriba. Contenido Metlico: Cantidad que expresa el peso total de uno o varios metales en una cantidad determinada de producto. Se calcula multiplicado el tonelaje de un producto por su ley y se expresa en toneladas, onzas, gramos, etc., dependiendo del metal en cuestin. Cochizo: Parte ms rica de una mina. Concentracin: Proceso metalrgico mediante el cual se elimina la ganga o material estril, obtenindose el concentrado del mineral respectivo. Concentrado: Mineral de alta ley, obtenido mediante diversos procesos fsicos o qumicos en plantas especialmente diseadas para este fin. Las plantas de flotacin procesan el mineral extrado de la mina, mediante cribado, chancado, molienda, adicin de reactivos, flotacin selectiva, filtrado y secado. Concentradora: Normalmente se usa con el sujeto que es planta, y en ella se realizan los procesos de concentracin de minerales. La operacin consiste en separar el mineral de la ganga, elevando su contenido metlico. Concesin minera: Derecho minero que otorga la facultad de explotar un determinado yacimiento minero. Emerge de un ttulo consentido (Resolucin Jefatural). Bien inmueble distinto del predio en el que se encuentra ubicado y es adems un slido de profundidad indefinida, limitado por planos verticales cuyos vrtices estn referidos a coordenadas UTM. Concrecin: Masa de mineral formada irregularmente dentro de otra roca. Acumulacin o depsito irregular de varias partculas que se unen para formar masas. Contenido crtico: Es el contenido mnimo en metal de una mena para el que todava resulte econmica la explotacin de minerales. Estos valores varan de un lugar a otro y con el tiempo. Contratos mineros: Acuerdos de derecho privado y de derecho pblico previstos en la Ley General de Minera, los cuales deben ser inscritos en el Registro Pblico de Minera para que generen efectos jurdicos frente al Estado y terceros. Son contratos de derecho privado: el contrato de cesin minera, de transferencia, hipoteca, prenda minera, riesgo compartido, societario; de derecho pblico: el Contrato de Estabilidad Tributaria. Convertidor: Es un horno al que se le carga hierro fundido o cobre, en el cual se le inyecta aire, cuyo oxgeno oxida el carbono y otras impurezas. El convertidor es soldado con chapas gruesas de acero y revestido por dentro con materiales refractarios. Coordenadas UTM (Universal Transversal Mercator): Coordenadas planas, empleadas por el Instituto Geogrfico Nacional en la Carga Nacional. Corte de lnea: Senderos rectos abiertos en la vegetacin para permitir un examen visual antes de ejecutar un levantamiento geofsico o de otro tipo. Corteza ocenica: Parte slida relativamente fina de la corteza terrestre que reviste los ocanos. Cromo: Elemento metlico grisceo encontrado en el mineral cromita. Coque: Sustancia carboncea que se obtiene de la calcinacin de la hulla y que al quemarse produce mucho calor. Criba: Instrumento de diferentes tamaos, manual o aparato mecnico, utilizado para clasificar partculas.

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Cuadrcula: Unidad bsica del petitorio de 100 hectreas delimitada por coordenadas UTM. Cuarcita: Roca metamrfica formada por transformacin de roca arenisca por la accin del calor y presin. Cuarzo: Mineral comn que forma rocas y se compone de silicio y oxgeno. Cuarzo bastardo: Expresin usada por los buscadores de oro para indicar el cuarzo blanco estril de granulometra gruesa. Cubierta: Pared o roca situada en la parte superior de un filn o depsito de mineral. Curar: Tratamiento inicial del mineral con una solucin de cianuro, seguida de un periodo de reposo, utilizado en el proceso del Heap Leaching. Sirve para el mejoramiento de la cintica de cianuracin, aunque implica un mayor consumo de reactivos.

CH
Chacras de oro: Pequeas reas empedradas, sujetas con troncos en las playas de los ros. Se preparan durante el esto para que al llegar la poca de lluvias produciendo la creciente de los ros, deposite en los intersticios de los empedrados los minerales depositados, entre los cuales existe oro, recuperando por bateado el metal amarillo. Challar: Rito mgico religioso realizado por los mineros del sur andino, para pagar a las divinidades andinas (PachaMama, Wamanis), con la finalidad de evitar sus iras e invocar su proteccin para que no se produzcan derrumbes, se pierdan las vetas o que los minerales no bajen su contenido metlico. Se conoce tambin como "Kintor" en el norte y "Pagapu" en el centro. Chanquiri: Quechuismo peruano para designar a quien chanca o separa el mineral de la ganga. Chaqueta: Nombre con el que, de ordinario, se conoce a los forros de las chancadoras y molinos. Son intercambiables y algunas reversibles, de superficie corrugada o lisa. Estn fabricadas de acero al cromo o al manganeso, para hacerlas ms resistentes y se sujetan directamente a la mandbula o paredes internas del molino. Chotana: Barretilla de dos puntas, una de ellas curva, utilizada para deshinchar, generalmente de 6 pies con dimetro de 7/8 de pulgada. Chute o echadero: En la explotacin de una mina se hace necesario movilizar frecuentemente grandes cantidades de mineral y relleno; todo este material se hace pasar a travs de unas labores que se llaman echaderos o chutes, y consisten en chimeneas verticales o inclinadas que se comunican a los niveles inferiores que terminan en un dispositivo para el carguo del material a los carros. Un buen chute debe reunir los siguientes requisitos: una duracin de por lo menos la del tajeo en que se halla, tendencia mnima a obstruirse, bajo costo de construccin y que sea adecuado a las condiciones de explotacin del tajeo.

D
DAC: Corresponde a las siglas de la Declaracin Anual Consolidada. La DAC se presenta generalmente el 30 de junio de cada ao, la misma que contiene informacin respecto al ao fiscal anterior concluido. Los formatos de las DAC son diseados por la Direccin de Fiscalizacin Minera (perteneciente al Ministerio de Energa y Minas). Declive: Talud empinado o inclinacin acentuada que acompaa el margen de una meseta, mesa o terraza. Depsito marginal: Yacimiento de mnimo aprovechamiento. Depsitos primarios: Minerales depositados en la mina durante el periodo original (o en los periodos originales) de metalizacin, diferentes a los que se depositan como resultado de alteracin o de la intemperie.

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Desanche: Mtodo de retirar mineral para formar una cavidad o cmara subterrnea en un depsito de filones estrechos. Primero es dinamitada la roca de respaldo a un lado del filn y despus el mineral. Denuncio: Se denomina as a la solicitud de concesin minera ante la autoridad, pidiendo el otorgamiento de la concesin sobre un yacimiento minero. Su trmite se rega por el Decreto Legislativo 109 y dems disposiciones anteriores. Es el derecho minero en trmite hasta la expedicin del ttulo correspondiente. Derecho de vigencia: Obligacin del concesionario minero que consiste en el pago de un tributo de periodicidad anual cuyo monto es directamente proporcional a las hectreas pedidas. Desarrollo: Es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un yacimiento. Desquinchar: Accin de forzar el desprendimiento de rocas sueltas, especialmente en el techo de las labores mineras subterrneas, utilizando una barretilla, y que se realiza para evitar accidentes. Diabase: Roca gnea bsica comn, normalmente encontrada en diques o en filones capas (sills). Dimetro del taladro "Db" (milmetros o pulgadas): Es el dimetro del agujero que se va a perforar, y que tiene forma de cilindro alargado. Diamante: El mineral ms duro que existe, compuesto de carbono puro. Los diamantes de baja calidad son utilizados para preparar las brocas que perforan la roca. Digestin: Ataque de la amalgama de oro con cido ntrico diluido, para eliminar el mercurio como sal (nitrato de mercurio) y obtener oro metlico en forma de esponja. Dilucin: Residuos de roca de bajo grado, inevitablemente retirados con el material en el proceso de mineralizacin, que contribuyen a bajar el grado de mineral. Diorita: Roca gnea intrusiva compuesta bsicamente de plagioclasa sdica, blenda crnea, biotita o piroxeno. Dixido de azufre: Gas liberado durante la fundicin de la mayora de los minerales sulfurosos. Es transformado en cido sulfrico o disperso en la atmsfera en forma de gas. Diseminado: Cuerpo de mineral que aparece en forma de hilos que atraviesan la roca en todas direcciones, o bien como puntos o motas de mineral en la roca matriz. Los cuerpos diseminados generalmente son de baja ley y tienen grandes tonelajes en grandes extensiones. Dique: Cuerpo extenso, relativamente estrecho, de roca gnea, en estado fundido, intrusivo en una fisura de rocas ms viejas. Drift o migracin glaciar: Material sedimentario constituido por arcilla y piedras grandes que fueron transportadas por los glaciares. Dry: Edificio donde el minero viste la ropa de trabajo.

E
El atacado: Es usado en la parte sin carga superior del taladro, y consiste de arena seca, detrito o similares. El propsito del atacado es, por ejemplo, evitar que al momento de la detonacin los gases se dirijan hacia arriba, arrastrando partculas de roca alrededor del collar (boca) del taladro. Electrolito: Llamado tambin conductor de segunda clase, es un compuesto en solucin que deja pasar la corriente elctrica. Pueden ser soluciones de cidos o sales.

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Electrlisis: Corriente elctrica transmitida a travs de una solucin que contiene metales disueltos y hace que los metales se depositen en un ctodo. Elementos de tierras raras: Minerales relativamente escasos, entre los cuales estn el escandio y el itrio. En echelon (en escalera): Trmino de geologa usado para indicar la estructura geomtrica de los minerales encontrados casi paralelamente o en zigzag. Encaje: Palabra aplicada al enmaderado o al hormign que cierra la entrada de un pozo de la mina. Tambin es usada para indicar la parte superior del orificio de entrada del molino. Enriquecimiento secundario: Enriquecimiento de un filn o depsito de mineral por minerales que fueron retirados de una parte del filn o de rocas adyacentes, puestos en solucin y depositados en otro periodo posterior. Ensayo: Prueba qumica a la que es sometida una muestra de minerales con la finalidad de determinar la cantidad de metal til o precioso que contiene. Entibar: Apuntalar con maderas las galeras, con fines de sostenimiento, a medida que se va extrayendo el mineral. Entibo: Madero que en las minas se emplea para entibar. Epigenticos: Cuerpos de minerales formados por fluidos y gases hidrotrmicos que provienen de otros lugares y fueron introducidos en las rocas huspedes o encajadas. Erosin: Rotura y remocin subsiguiente de rocas o material superficial, originado por el viento, lluvia, accin de las olas, congelamiento y deshielo, o por otros mecanismos. Errtico: Comportamiento no estable del contenido de un metal en una muestra mineral; muy aplicado a los contenidos de oro. Esclusas: Son medios de aislacin de incendios subterrneos. Tienen como fin crear una depresin en la corriente entrante cerca de los objetos de cierre, y en la corriente saliente una compulsin, por lo que se corta de un canal de ventilacin, unido al ventilador aspirante o impelente. Escoria: Partes indeseables que se eliminan durante el proceso de fundicin. Esfalerita: Mineral de sulfuro de zinc (ZnS). Es un mineral de zinc muy comn. Espaciamiento "E" (metros): Es la distancia entre dos taladros, uno junto a otro en la misma hilera de taladros. Espesador: Tanque redondo y grande que se usa en las minas para separar slidos y lquidos. El tanque deja transbordar un fluido claro y las partculas gruesas y pesadas se hunden. Estacin: Lugar amplio que est ubicado en los niveles de una mina considerados importantes, donde se detiene la jaula para transportar personal, equipos, materiales, etc. Estalactitas: Son agregados cristalinos de formas tubulares irregulares, compuestas por cristales que irradian perpendicularmente de la lnea central o eje; son ms gruesas en un extremo que en el otro. Formadas por soluciones que gotean en el techo de las grutas o cavidades. Esquisto: Roca metamrfica foliada, cuyos granos tienen una disposicin aproximadamente paralela. Generalmente se desarrolla por cizallamiento. Esquisto arcilloso: Roca sedimentaria formada por la consolidacin de lodo mineral o sedimentos. Estacin de carga: Ensanche de un pozo hecho para almacenar y manipular el equipo y para cavar galeras a determinada elevacin.

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Estalladura de roca: Liberacin violenta de energa que resulta de una falla repentina de la pared o de los pilares de la mina, como consecuencia del peso o presin de las rocas circundantes. Estanque de residuos: Expresin rasa que es usada para confirmar los residuos y que tiene por funcin bsica dar tiempo suficiente para que los metales pesados sedimenten o para que el cianuro sea destruido antes de que el agua sea descargada en el tanque de drenaje. Estratificacin: Disposicin de rocas sedimentarias en estratos o capas. Estra: Caracterstica de los minerales que es determinada rayando un trozo de porcelana desvitrificada con una muestra de mineral. Estriado: Ralladuras de relieve dejadas en las rocas por la aproximacin de heladas. Estudio de impacto ambiental: Informe en escrito que es recopilado antes de iniciar la operacin minera. Este estudio examina los efectos que tendrn las actividades mineras sobre las reas circundantes naturales de una propiedad de exploracin. Estudio de resistividad: Tcnicas geofsicas utilizadas para medir la resistencia que una formacin rocosa ofrece a una corriente elctrica. Exfoliacin: Propiedad de muchos cristales de romperse segn caras planas de posicin simtrica definida. Exfoliacin: Trmino geolgico prctico, que define una estructura por virtud de la cual la roca tiene la capacidad de partirse a lo largo de ciertas superficies paralelas, ms fcilmente que a lo largo de todas las otras. Exploracin: Actividad minera tendiente a demostrar las dimensiones, posicin, caractersticas mineralgicas, reservas y valores de los yacimientos mineros. (TUO) Explotacin: Desarrollo de las operaciones mineras en s, de un yacimiento dado.

F
FOB: Iniciales de Free on board, franco a bordo. Abreviaturas de uso generalizado en el comercio internacional; debe ir seguido del nombre del puerto de embarque. Se utiliza para cotizar precios y significa que la mercadera es puesta a bordo del barco, con todos los gastos, derechos, impuestos y riesgos a cargo del vendedor hasta el momento en que la mercanca ha pasado la borda del barco. Flete y seguro de transporte excluidos. Fraccionamiento: Separacin o divisin del conjunto de cuadrculas solicitadas por existir superposicin en alguna de ellas, que quiebre la colindancia entre las mismas. Pueden ser de oficio, a solicitud de parte. Franja: En las masas mineralizadas de gran potencia y extensin superficial, el mineral se arranca por secciones horizontales que se denominan fajas o franjas. Una franja puede tener un espesor de 1,8 a 8 metros. Factor de roca: Nmero de metros cbicos de un tipo particular de roca necesario para formar una tonelada de material. Una tonelada de mineral de alto tenor de silicio puede ocupar 0,40 metros cbicos, mientras que una tonelada de mineral de sulfuro denso puede ocupar apenas 0,25 metros cbicos. Falla: Resquebrajadura en la corteza terrestre por fuerzas tectnicas que separaron la roca. Las fallas pueden extenderse por muchos kilmetros o tener apenas algunos centmetros de longitud. Anlogamente, el movimiento o desplazamiento a lo largo de la falla puede variar enormemente. Fanertico: Trmino usado para indicar la textura de granulometra gruesa de ciertas rocas gneas. Feldespatos: Grupos de mineral que forman rocas, como la microclina, ortoclasa, plagioclasa y anortoclasa. Ferroso: Que contiene hierro.

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Fisura: Grieta, rotura o fractura extensa en una roca. Flotacin: Proceso de mineralizacin por el cual se inducen partculas minerales para que se adhieran a burbujas y floten, mientras que otras son inducidas a hundirse obteniendo as la concentracin y separacin de los minerales de valor. Fluctuantes: Piezas de rocas que se quebraron o movieron, separndose de la roca y apartndose del lugar de origen por la accin de fuerzas naturales, como heladas o efecto glacial. Flsico: Trmino que indica rocas de color claro que contienen feldespatos, feldespatoides y slice. Fondo del filn: Capa intrusiva de roca gnea de un espesor ms o menos uniforme. En general ocupa una extensin lateral considerable y es forzada a introducirse entre los planos de estratificacin de la roca existente. . Fundicin: Proceso que consiste en la separacin de los metales contenidos en los concentrados minerales mediante el uso del calor. Fusin: Paso de un cuerpo slido al estado lquido por medio del calor.

G
Gabro: Roca gnea oscura de granos gruesos. Galena: Mineral de sulfuro de plomo. Es un mineral comn de plomo. Galera de acceso: Galera horizontal abierta al extremo de una montaa o colina para permitir el acceso al yacimiento. Generalmente es conocida como tnel. Gama: Unidad de medida de intensidad magntica. Ganga: Material intil que envuelve y acompaa los minerales. Compuesto por slice, almina, xidos de calcio y otros materiales, durante el proceso de fusin constituyen la escoria, material estril que se desecha. Grado de compactacin de la carga de fondo (kg/dm3): Es el peso del volumen del explosivo en el fondo de la carga. Geofsica: Estudio de las propiedades fsicas de rocas y minerales. Geologa: Ciencia que se ocupa del estudio de las rocas que componen la tierra. Geoqumica: Estudio de las propiedades qumicas de las rocas. Geotrmica: Es la actividad orientada al aprovechamiento de la energa trmica proveniente de la corteza terrestre. Gneiss: Roca metafrica cristalina en capas cuyos granos se alinean en forma paralela. Granito: Roca gnea (intrusiva) de granos gruesos compuestos por cuarzos, feldespato y mica. Gringa, La: Nombre que dan a las vetas aurferas de las minas del sur medio. Guas: Rieles de madera instalados a lo largo de las paredes de un pozo para dirigir o guiar la jaula o transporte.

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H
Herramienta de diamante para perforacin: Tipo de herramienta de diamante giratoria para perforacin de rocas en la cual el corte es realizado por abrasin y no por percusin. La broca cortante es montada con diamantes y acoplada a la extremidad de varillas cilndricas largas y huecas, a travs de las cuales se bombea agua hacia la faz que ser cortada. La broca corta un ncleo de roca, que es recuperado en forma de fajas cilndricas y largas de 2 o ms centmetros de dimetro. Horse/Masa de roca: Masa de roca intil que intercepta un filn o cuerpo mineral.

I
Ilmenita: Mineral de titanio que es un xido de hierro y titanio. Inclinacin: ngulo de inclinacin de un filn; estructura o capa rocosa con el plano horizontal, medido en ngulo recto con la direccin del filn. Inclinacin de taladro: Los taladros en un banco pueden ser perforados verticalmente o inclinados. Cuanto ms se inclinen los taladros, menos constriccin tendrn ya que el ngulo de defleccin en el fondo aumenta con el incremento de inclinacin. Infiltracin: Trmino de hidrologa. Movimiento de agua de la superficie al interor del suelo. Infiltracin es igual a la precipitacin total menos la prdida debido a la intercepcin por la vegetacin, retencin en las depresiones sobre la superficie terrestre, evaporacin de las superficies hmedas y escorrenta. Instalaciones: Edificio o grupo de edificios as como los equipos incluidos en ellos, en el/los cual/es se ejecuta un proceso o una operacin. En la mina se incluyen los almacenes, el equipo de gras, los compresores, los talleres de mantenimiento, las oficinas y la molienda o concentracin. Interesado: Persona natural o jurdica vinculada al procedimiento minero; o titular del derecho minero que ejercita sus derechos ante las autoridades mineras. Inversin mnima: Montos mnimos de capital a usarse anualmente, segn las condiciones que indica la Ley, para poder mantener vigentes las concesiones o permisos que en ella se otorgan. Investigacin bsica: Investigacin cientfica relacionada exclusivamente con los principios cientficos, en contraposicin a la investigacin cientfica aplicada, que se ocupa de las aplicaciones comerciales de dichos principios.

J
Jaula: Es un compartimiento metlico especial, como la de un ascensor, que se desliza por las guas de madera del pique y est suspendido por un cable de acero accionado desde la casa de winche. Se emplea para subir o bajar a los niveles transportando personal, equipos, materiales, etc.

K
Keewatina: Series de rocas que contienen principalmente lava e incluyen ciertos sedimentos. Es la unidad de rocas del periodo precmbrico, reconocida como la ms antigua.

L
Labor en escalones: Excavacin en una mina en la cual el mineral est siendo o fue extrado. 199

Labor general: Es toda labor minera que presta servicios auxiliares, tales como ventilacin, desage, izaje o extraccin a dos o ms concesiones de distintos concesionarios. Laboreo: Son los diversos mtodos de extraer minerales. Se diferencian segn el sistema de arranque y la configuracin del espacio vaco dejado por la explotacin. Lama: Cieno blando y suelto, pero pegajoso con contenidos metlicos mnimos. Igual que lodo. Lamiar: Roca pulimentada por la accin de los hielos, y tambin el lugar mismo. Laminador de varillas: Cilindro giratorio de acero que utiliza varillas para triturar el mineral. Lamprfiro: Roca gnea compuesta de minerales oscuros y encontrada en la forma de diques. Laque: Zona donde abundan cristales de cuarzo. Trmino utilizado en la zona de Pasto Bueno, La Libertad. Lasca: Forma larga y plana de fragmentos rocosos o piedras desprendidas. Laterita: Suelo caracterstico de las regiones tropicales, alternativamente hmedos de color rojizo o amarillento por el xido de hierro que contiene. Es un suelo estril y est cubierto a menudo de una costra ferruginosa. Lava: Flujo rocoso en estado incandescente que asciende desde el interior de la tierra, recorriendo a veces grandes distancias. Roca formada al solidificarse el flujo incandescente. Lavado coronado: Proceso que permite percolar metales valiosos (en general oro y plata) a partir de un montn o capa gruesa de mineral triturado usando soluciones de percolacin que gotean a travs del montn y son recogidas por un revestimiento impermeable que queda por debajo de la capa de mineral en posicin inclinada. Es muy utilizada en el sudoeste estadounidense. Lechadeado: Proceso de sellar un flujo de agua existente en la roca, forzando la entrada en las fisuras de una cierta cantidad de pasta de cemento inconsistente o de algn producto qumico. En general, esto es ejecutado en una de las perforaciones hechas con herramienta de diamante. Lecho de roca firme: Roca slida que forma la corteza terrestre; frecuentemente est cubierta por tierra y agua. Lgamo: Cieno, lodo o barro pegajoso. Parte arcillosa de la tierra de labor. Lenar: Hendiduras de las calizas, que estn separadas por vivas aristas y formadas por la accin erosiva del agua carbnica. Lente: Trmino usado generalmente para describir el cuerpo mineral que es grueso en el centro y que se afina hacia los extremos. Lenticular: Depsito que tiene la forma aproximada de lentes doblemente convexos. Ley: Es el contenido de un elemento valioso en una unidad de peso de la roca. La ley mineral es el promedio de peso equivalente de la sustancia mineral o del compuesto qumico, referido a una unidad de peso o de medidas; es decir, es una medida cuantitativa de lo que existe aprovechable en la roca al momento de extraerlo, esto es, un porcentaje de lo que realmente va a dejar ganancia o rentabilidad en su extraccin. Ley: Es el parmetro que expresa la calidad de un mineral, un concentrado, o cualquier producto que contenga especies metlicas. Normalmente, la ley se expresa en porcentajes cuando se trata de metales bsicos, en onzas por tonelada corta (Oz/TC) u onzas por tonelada mtrica (Oz/TM), o gramos por tonelada mtrica (gr/TM) cuando se trata de oro, plata u otro metal precioso. Es importante recordar que la ley expresa la cantidad de un metal (%Cu, Oz. Ag/tcs). Licuacin: Hacer lquida una cosa slida. En mineraloga, fundir un metal sin que se derritan las dems materias con las que se encuentra combinado a fin de separarlo de ellas.

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Lignito: Carbn blando, negro parduzco y de baja graduacin. Limonita: xido de hierro hidratado, de color marrn. Limpieza de la galera: Acto de retirar pedazos sueltos de roca del techo y de las paredes de una galera subterrnea. Generalmente es realizada con una barra de desincrustacin manual o con un martillo picador montado al brazo de la gra. Lnea divisoria: Lnea de referencia marcada en una propiedad, con estacas de madera o cemento, para realizar un levantamiento y mapeo. Lingotes de hierro: Hierro bruto fundido que sale del alto horno. Liquidaciones: En materia minera, las liquidaciones son documentos de carcter provisional o final segn sea el caso, y que acompaan la factura de ventas como un sustento de la misma. Lixiviacin: Disolucin de sustancias solubles de roca (especialmente la sal y el calcio). A veces origina en la superficie terrestre la formacin de cavidades cerradas. Lixiviacin biolgica: Proceso de recuperacin de metales de minerales de bajo tenor, que se basa en liberar una solucin de los metales con auxilio de bacterias. Lixiviacin o cianuracin: Proceso qumico de extraccin de minerales valiosos de las respectivas minas. Tambin indica un proceso natural en el que el agua del suelo disuelve los minerales de las rocas, dejndola con algunos minerales en proporcin menor que al comienzo. Longitud del taladro "H (metros): Es el largo del hueco perforado, el mismo que por una causa de la inclinacin y la sobreperforacin, ser mas largo que la altura del banco. Lodo: Fragmentos de piedra proveniente del corte con herramientas de diamante para perforacin en un agujero abierto en la roca. A veces son usados para anlisis. Lodo: Sinnimo de lama. Lodo andico residuo que se obtiene como consecuencia del proceso de refinacin del cobre y el plomo. Llampear: Peruanismo de uso restricto y casi abandonado. Significa lampear, cavar, laborar con la azada.

M
Madurez orgnica: Proceso de convertir turba en carbn. Mfico: Roca gnea compuesta principalmente de minerales oscuros y ricos en hierro y magnesio. Magma: Material derretido en las profundidades de la Tierra, formando las rocas. Magnetita: Mineral de hierro magntico consistente en xido de hierro que, cuando es puro, contiene 72,4% de hierro. Magnetmetro: Instrumento utilizado para medir la atraccin magntica de rocas subyacentes. Magnetmetro areo: Instrumento utilizado a bordo de un avin para medir la fuerza del campo magntico del local. Magnetmetro de cesio: Instrumento usado en geofsica que mide la fuerza del campo magntico en trminos de gradiente vertical y del campo total.

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Magnetmetro de direccin: Instrumento de geofsica que sirve para indicar la direccin del campo magntico local. Magnetmetro de precisin de protones: Instrumento geofsico que mide la intensidad del cuerpo magntico en trminos de gradiente vertical y del campo total. Maquila: Cobro por gastos de tratamiento que el comprador del concentrado deduce al productor minero. Es variable de acuerdo al tipo y calidad de los concentrados. Mrmol: Roca metamrfica proveniente de la cristalizacin del calcio por aplicacin de calor y presin. Mata: Es la aleacin que se forma de los minerales durante la fusin de las menas sulfuradas o concentrados. La obtencin de la transformacin de la misma para extraer los metales preciosos son las operaciones en la pirometalurgia del cobre y del nquel. Mate: Producto de fusin en alto horno. Contiene metal y un poco de azufre, y precisa ser ms refinado para permitir la obtencin del metal puro. Material excavado: Material o roca que fueron disgregados por detonacin. Matriz: Material que est contenido en la roca o en la ganga y que contiene minerales. Mecnica de las rocas: Estudio de las propiedades mecnicas de las rocas, que incluye condiciones de tensin alrededor de las galeras y la capacidad de las rocas, y de las estructuras subterrneas de soportar estas tensiones. Medidor de gravedad o gravmetro: Instrumento para medir la atraccin gravitacional de la Tierra, que vara de acuerdo a la densidad de las rocas existentes en las proximidades. Metal base: Cualquiera de los metales no preciosos (cobre, plomo, zinc, nquel y otros). Metal nativo: Metal que se presenta en forma pura en la naturaleza. Metal refractario: Mineral que resiste a la accin de agentes qumicos en los procesos de tratamiento normal, que puede requerir disolucin a presin u otros medios para recuperar totalmente los minerales preciosos. Metales refinados: Son metales completamente puros que han pasado por todo el proceso de refinacin. Metalurgia: Proceso utilizado para extraer metales desde los respectivos minerales. Metamorfosis: Proceso por medio del cual se modifica la forma o estructura de las rocas por el calor y la presin. Mena: Se denomina as a toda acumulacin de mineral con contenido valioso recuperable por algn proceso metalrgico. Mercurio: Metal blanco y brillante como la plata, lquido a la temperatura ordinaria y ms pesado que el plomo. El cinabrio (HgS), una combinacin con azufre, es la mena del mercurio. El mercurio se utiliza ampliamente para la recuperacin del oro de los lavaderos y en operaciones artesanales y semimecanizadas de yacimientos primarios, mediante amalgamacin. Es sinnimo de azogue y se solidifica a 39C. Su smbolo es Hg, su nmero atmico 80 y su peso atmico 200,61. Mercurio cargado: Mercurio al que se le ha aadido oro en el orden de 0,10%, el cual no puede separarse por proceso de filtracin, aumentando de este modo su poder de amalgamacin a temperatura de ambiente. Merma: Se refiere a las prdidas de concentrados de minerales, metales, etc., por manipulacin y transporte a lo que se agrega el porcentaje de humedad. En la prctica, se considera aceptable una merma del orden del 4%.

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Metal: Cuerpo simple, dotado de un brillo particular llamado brillo metlico, buen conductor, en general, del calor y de la electricidad, y que posee adems la propiedad de dar, en combinacin con el oxgeno, por lo menos un xido bsico. Mtodo de la ruta crtica: Tcnica utilizada para identificar el conjunto de actividades que determinan el tiempo de ejecucin de una obra o conjunto de obras. Mina: Explotacin, a base de pozos, perforaciones y galeras o a cielo abierto, de un yacimiento mineral. Mineral probable: Es aquel cuya continuidad puede inferirse con algn riesgo, en base a las caractersticas geolgicas conocidas de un yacimiento. Mineral probado: Es aquel que como consecuencia de las labores realizadas, de los muestreos obtenidos y de las caractersticas geolgicas conocidas, no prev riesgo de la discontinuidad. Mineral: Es todo compuesto qumico inorgnico que tiene propiedades particulares en cuyo origen no han intervenido los seres orgnicos, y se encuentran en lo interior o en la superficie de la Tierra, tales como metales, piedras, etc. Minerales: Cuerpos homogneos de origen natural que componen la corteza terrestre, sean fruto de combinaciones qumicas o elementos. Minera: Actividad desarrollada por el hombre para la extraccin de productos minerales que se encuentran en la corteza terrestre y que tienen algn valor econmico. Mineraloga: Ciencia que se ocupa de la descripcin y el anlisis de los minerales, sus propiedades fsicas y qumicas, su forma, composicin, origen, yacimientos. Estudia, asimismo, las leyes que determinan dichas caractersticas. Milivoltio: Medida de voltaje de una corriente elctrica, especficamente un milsimo de voltio. Mina de superficie: Mina a cielo abierto, casi siempre de carbn, que se mina retirando la sobrecarga, raspando la capa de carbn y despus mojando la sobrecarga. Mineral de reposicin: Mineral formado por un proceso en el cual ciertos minerales entraron en solucin y fueron llevados a gran distancia, mientras los minerales preciosos contenidos en la solucin se depositaron en lugar de los que fueron retirados. Mineral metlico de fresado (concentrado): Mineral metlico que contiene mineral de alto valor en cantidad suficiente para ser tratado en el proceso de fresado. Mineral metlico diseminado: Contiene partculas pequeas de metales valiosos y se esparce en forma ms o menos uniforme en todo el material de ganga. Es diferente al mineral metlico macizo, en el cual los minerales valiosos existen en forma casi slida con muy poco material residual. Mineral metlico en estado natural: Trmino vago que es usado para indicar un mineral de calidad media. Mineral metlico: Mezcla de minerales y ganga de la cual es posible extraer y vender con ganancia al menos uno de los metales contenidos en l. Minerales industriales: Minerales no metlicos y no combustibles utilizados en su estado natural en la industria qumica y manufacturera. Estos minerales requieren cierto beneficio antes de su uso. Ejemplos: amianto, yeso, sal, grafito, mica, gava, piedra de construccin, entre otros. Molienda: Etapa de reduccin de tamao posterior al chancado que utiliza los equipos denominados molinos (estructuras giratorias continuas). Molienda autgena: Proceso de moles de un cilindro rotativo, utilizando fragmentos o pedazos naturalmente grandes del material que est siendo molido, en vez de usar las bolas o barras de acero cilndricas convencionales. 203

Molienda semiautgena: Mtodo de moler la roca para obtener un polvo fino. En ese mtodo, los medios de molienda son pedazos mayores de las propias piedras y bolas de acero. Molino de bolas: Cilndrico de acero, conteniendo bolas de acero, a donde el mineral al triturarse se alimenta. Cuando el molino de bolas rota, las bolas de acero funcionan en cascada, triturando el mineral. Molino de cilindro tubular: Aparato que consiste en un cilindro giratorio, lleno por la mitad de varillas y bolas de acero en el cual es introducido el mineral triturado para una molienda ms fina. Morrena basal: Desechos de rocas glaciares no clasificadas expuestas en la base de la columna de tierra, donde entran en contacto con la carnada de roca inferior. Muestra: Porcin pequea de roca o de depsito mineral, retirada de modo tal que el contenido de metal puede ser determinado por ensayo. Muestra de canal: Muestra de 10 cm de ancho x 2 cm de profundidad extrada de una pequea zanja o canal, compuesta por segmentos de filones o de depsito mineral. Muestra de material excavado: Trozo de mineral representativo retirado de un apiamiento de material excavado, con el fin de determinar su calidad. Muestra de techo: Fragmentos de rocas extradas de la capa del techo de una galera subterrnea, para determinar el grado de calidad del mineral. Muestra del dique: Minerales extrados de las columnas de las vigas de la mina para determinar el contenido del metal. Muestra en bruto: Muestra grande de mineralizacin, generalmente centenas de toneladas seleccionadas exponiendo el yacimiento en potencial. Se utiliza para determinar las caractersticas metalrgicas. Muestra fortuita: Muestra retirada al azar para analizar si la roca contiene elementos valiosos. Muestra fragmentada: Mtodo de calco de la exposicin de una roca expuesta, donde se rompe una serie regular de astillas de la roca a o largo de una lnea transversal, a la faz de esta. Muestreo: Seleccin de una parte fraccionada, y sin embargo, muy representativa de un depsito mineral para someterlo a anlisis.

N
Nanotesla: Unidad de medida de la densidad de flujo magntico en el sistema internacional. Nivel: Galeras horizontales de un frente de trabajo existente en una mina. Es usual trabajar las minas desde un pozo, estableciendo niveles a intervalos regulares, generalmente con una separacin de 50 metros o ms. Norita: Roca gnea de textura granular que sirve de husped para los depsitos de cobre y nquel de la regin de Sudbury (Ontario). Notas de romaneo: Son documentos que acompaan al mineral cuando este es trasladado de un almacn a otro, siendo ambos almacenes de propiedad de la compaa minera. Nulidad: Declaracin de la autoridad minera en caso de existir un error sustancial o formal, puede ser de oficio a solicitud de parte.

O
Oficiar: Envo de un documento oficial por la autoridad minera a una entidad del sector pblico o privado, solicitando informacin determinada de cuyo informe depender la tramitacin de un derecho minero. 204

Omisin: Incumplimiento de los requisitos legales previstos en el Art. 17 del D.S. 01892-EM, concediendo la Ley un plazo de 10 das hbiles para su subsanacin. Oposicin: Procedimiento administrativo formulado por una persona natural o jurdica que se considera afectada en su derecho. Oro en barra (Dore bar): El producto final vendible de una mina de oro. En general consiste en oro y plata. Oro fino: La ley es la proporcin de oro o plata, barras y lingotes de oro, expresada en partes por mil. Por ejemplo, oro ley 925 indica que hay 92,5 partes de 1000 o 92,5%. Una onza ley es una onza troy de 99,5% de oro y 0,5% de plata. Oro visible: Oro nativo que se percibe a simple vista. Orogenia u orognesis: Proceso de formacin de montaas por doblamiento de la corteza terrestre. Oro rehogado: Oro metlico resultado de la eliminacin del mercurio de una amalgama por accin del fuego, empleando generalmente sopletes. Oxidacin: Reaccin qumica provocada por la exposicin al oxgeno modificando la composicin qumica de un mineral.

P
Padrn: Nmero correlativo con el cual se identificaba a las concesiones al ser inscritas en el Padrn General de Concesiones Mineras. Pechblenda: Mineral de uranio importante que contiene un alto porcentaje de xido de uranio. Es de color negro y posee un brillo caracterstico, untuoso y parecido al alquitrn y es altamente radioactivo. Pedido lmite: Peticin efectuada por el cliente a un corredor, para comprar o vender acciones por un precio especificado o mejor. Pegmatita: Mineral de sulfuro de hierro y nquel. Pepita: Masa pequea de metal precioso encontrada libremente en la naturaleza. Perforacin direccional: Mtodo de perforacin utilizando estabilizadores y cuas para dirigir la orientacin del hoyo. Perforadora: Agujereador hidrulico para perforar las rocas formando agujeros de dimetro pequeo destinados a la detonacin o a la instalacin de pernos de anclaje para la roca. Perforacin giratoria: Mquina que perfora hoyos girando un calibrador tubular y rgido de varillas cilndricas, el cual est conectado a una broca. Usualmente, es utilizada para perforar barrenos de dimetro grande en las minas a cielo abierto. Perforacin especfica o factor de perforacin (m/m3): Es la expresin usada para el nmero de metros que deben ser perforados por m3 de roca volada. Peridotita: Roca gnea intrusiva, compuesta bsicamente de olivino. Periodo o era: Una de las grandes divisiones del tiempo geolgico. Un ejemplo es el periodo precmbrico. Pequeo productor minero: Titular de petitorios y/o concesiones mineras hasta el lmite de 5000 ha., y con la capacidad de produccin y/o beneficio establecida en el Art. 91 del D.S. 01492-EM.

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Permiso de prospeccin: Es el que se otorga a los particulares en determinadas reas del pas para realizar la prospeccin y el cateo con carcter de exclusividad en dichas reas. Petitorio: Solicitud escrita en la que el peticionario solicita el otorgamiento de una determinada rea, la misma que es demarcada por coordenadas UTM. Piedra o distancia de menor resistencia V (metros): Es la distancia perpendicular entre dos hileras adyacentes de taladros. Se mide en ngulo recto con la inclinacin del taladro. En taladros inclinados no ser, pues, igual a la distancia que puede ser medida sobre la superficie superior del banco. Pilar: Bloque slido de mineral o de roca dejado en un lugar para sostener la estructura del pozo, de las paredes o del techo de la mina. Pirita: Sulfuro mineral muy comn, amarillo y brillante, compuesto de hierro y azufre. Es conocido como "oro de los tontos". Pirrorita: Sulfuro de hierro mineral menos comn que la pirita, magntico y de color bronce. En ocasiones aparece asociado a minerales de nquel. Pizarra: Roca metamrfica, equivalente metamorfoseada del esquisto. Placas tectnicas: Teora geolgica que sustenta que la corteza terrestre est formada por innumerables placas rgidas que chocan, se frotan y se apartan entre s. Placer: Depsito aluvional de arena y grava que contiene metales valiosos como oro, estao y otros. Placer: Minerales pesados en forma de granos, placas o pepas de diferentes formas y tamaos, que estn depositados en las arenas, lechos de los ros o fondos marinos o valles glaciales. Pliegue: Cualquier dobladura o estra en las capas de una roca. Pliegue secundario: Resultado de la deformacin plstica de una unidad rocosa, cuando se dobla o inclina de nuevo sobre s misma. Plugs: Nombre comn para designar a una pequea rama colateral de un batolito mayor. Plutnicas: Rocas de origen gneo, que proviene de regiones profundas de la corteza terrestre. Polarizacin inducida: Mtodo de hacer el levantamiento geofsico del suelo utilizando una corriente elctrica para determinar indicaciones de mineralizacin. Polvo: En las minas se denomina polvo al material slido finamente fragmentado, que se encuentra en suspensin en el ambiente. Es de composicin y concentracin diversa, siendo generado en mayor o menor grado durante las operaciones mineras. Constituye un peligro para la salud del trabajador expuesto al aire contaminado; produce una serie de enfermedades conocidas con el trmino genrico de neumoconiosis. Prospeccin: Investigacin que se realiza para determinar reas de posible mineralizacin, por medio de indicaciones qumicas y fsicas, medidas con instrumentos y tcnicas de precisin. Prfido: Roca gnea que contiene cristales relativamente grandes y vistosos que se llaman fenocristales y estn depositados en una matriz de granulometra fina. Prfido de cuarzo: Litologa comn en las minas de oro. Portal: Entrada a galera o tnel situado en la superficie. Poste testigo: Puesto de pertenencia situado donde sera la lnea de divisin para tomar el lugar de un poste de demarcacin que no puede ser colocado debido al terreno.

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Pozo ciego: Pozo situado en el interior de la mina. Pozo de chimenea: Mina de superficie, abierta a la luz del da como una cantera. Tambin es conocida como mina a cielo abierto. Prospecto: Propiedad minera que tiene un yacimiento cuyo valor an no ha sido comprobado por la exploracin. Pulpa: Mena o mineral que ha sido chancado y molido y se encuentra preparado con los reactivos listo para su proceso en las celdas de flotacin. Punto de acarreo: Apertura subterrnea en el fondo de una labor escalonada por donde escurre el mineral fragmentado extrado.

Q
Quebradora de quijada: Mquina que utiliza placas de acero para romper las rocas. Quebradora de cono: Mquina que tritura el mineral entre un cono de trituracin montado en forma excntrica y un cono truncado fijo llamado tazn. Tiene mayor capacidad que la quebradora de quijada.

R
Radioactividad: Propiedad de emitir espontneamente rayos alfa, beta o gama por la descomposicin de los ncleos de los tomos. Radio de concentracin: Se define como la relacin entre el peso de mineral al peso del concentrado. Dicho de otra manera, el radio de concentracin indica las toneladas de mineral de cabeza necesarias para producir una tonelada de concentrado. No tiene unidades. Ratificacin: Advertida una contradiccin en los datos sealados por el titular de derecho minero y los emitidos por el informe del rea tcnica, la autoridad ordena ratificarse. Reconocimiento: Estudio preliminar del terreno. Reconocimiento de ensayo: Vista general de un rea con la finalidad de indicar los valores del anlisis y la localizacin de todas las muestras extradas de la propiedad o lugar. Reconocimiento de radones: Tcnica de investigacin geoqumica que detecta vestigios de gas radn, producto de la radioactividad. Reconocimiento EM: Mtodo de reconocimiento geofsico que mide las propiedades electromagnticas de las rocas. Reconocimiento geofsico: Mtodo cientfico de prospeccin que mide las propiedades fsicas de las formaciones rocosas. Entre las propiedades fsicas ms investigadas estn el magnetismo, la gravedad, la conductividad elctrica y la radioactividad. Reconocimiento topogrfico areo: Estudio topogrfico realizado desde un aeroplano con la finalidad de obtener fotografas o medir propiedades magnticas, radioactividad, etc. Recuperacin: Porcentaje del metal valioso en el mineral que se recupera por tratamiento metalrgico. Rechazar: Decisin de la autoridad minera que niega el ingreso a trmite del petitorio que omite identificar las cuadrculas solicitadas ; o tambin cuando no se presentan los recibos de pago del derecho de vigencia o de tramitacin.

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Recurso de Revisin: Medio impugnatorio mediante el cual el interesado solicita que se anule o revoque una resolucin emitida por el Jefe del Registro Pblico Minera o por el Jefe de Concesiones Mineras. La instancia administrativa que resuelve dicho recurso es el Consejo de Minera. Reduccin: Acto administrativo ordenado por la autoridad minera para que el pedimento posterior se reduzca respetando el rea del derecho anterior dentro del plazo establecido por ley. Refinacin: Proceso para purificar los metales de los productos obtenidos en los procedimientos metalrgicos anteriores. En los casos en que de un proceso metalrgico se obtiene directamente metales purificados, la autoridad minera calificar en cada caso si el proceso es de refinacin o de metalurgia. Refinacin electroltica: Proceso de refinacin del metal por procesos electroqumicos en celdas de electro depos icin. Regalas: Cantidad de dinero pagado a intervalos regulares por el arrendatario u operador de una exploracin o propiedad minera. Generalmente, se basa en un porcentaje de la produccin total o de las ganancias. Puede considerarse tambin como la tasa pagada por el derecho de usar un proceso patentado. Registro: Proceso de registrar las observaciones geolgicas de perforacin. Podra ser impreso en papel o grabado en disco de computadora. Relacin de residuo: Relacin entre el nmero de toneladas retiradas como desecho y el nmero de toneladas de mineral retiradas de una mina a cielo abierto. Relave: Material estril que se obtiene durante el proceso de flotacin de los minerales. Relleno: Desecho de roca utilizado para rellenar el vaco que se forma al extraer un cuerpo mineral. Remontaje: Elevacin o abertura corta situada encima de una galera de avance con la finalidad de extraer el mineral de una ladera o permitir acceso a la mina. Resbaladero: Abertura hecha generalmente de madera y equipada con una puerta, por la cual el mineral es retirado de un saln elevado hacia los carritos de la mina. Reserva detonada: Cantidad de mineral de una mina que fue fragmentado por detonacin, pero an no transportado hacia la superficie. Reservas indicadas para perforacin: Se refiere a la cantidad y a la calidad de un yacimiento mineral sugeridas en forma de agujeros hechos con mecha y separados por espacios grandes. Es necesario investigar en mayor profundidad antes de poder clasificar las reservas como problemas o probadas. Residuos (escoria): Material rechazado de la mina despus de la extraccin de la mayor parte de los minerales valiosos. Respaldo bajo: Pared o roca situada debajo de un filn o de una estructura de mineral. Retirar la cobertura: Retirar la piedra en exceso intil que va siendo depositada en un yacimiento, dejndola preparada para mineralizacin a cielo abierto. Renuncia: Acto jurdico de carcter unilateral mediante el cual el titular renuncia a una parte o a la totalidad del rea solicitada, cumpliendo con los requisitos establecidos por ley. Reserva de mineral: Se llama reserva de mineral de una mina a la suma de mineral probado y probable existente en ella, que sea econmicamente explotable. Residuo andico: Desechos que se obtienen de los nodos mediante el proceso de refinacin. Contiene otros metales preciosos, como oro y plata en el caso de la refinacin del cobre y plomo. Reverbero: Horno que se utiliza en las fundiciones para fundir minerales, a fin de separar la mata de la escoria.

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Riolita: Roca gnea de grano fino (extrusiva) que tiene la misma composicin qumica del granito. Roca: Cualquier combinacin natural de minerales. Las rocas forman parte de la corteza terrestre. Roca cida: En general, esta expresin se refiere a una roca gnea que contiene un alto porcentaje de slice (mayor de 65%). Roca intermedia: Roca gnea que contiene entre un 52% y un 65% de cuarzo. Roca intrusiva: Roca gnea formada por la consolidacin del magma incrustado en otras rocas, en contraste con la lava (rocas gneas efusivas) que se expulsa hacia la superficie terrestre. Rocas bsicas: Rocas gneas con bajo grado se slice, compuestas principalmente de minerales de color oscuro. Rocas de respaldo: Unidades rocosas situadas a ambos lados de un yacimiento. Rocas del techo y las del piso de yacimiento. Rocas encajantes: Rocas que rodean un depsito de mineral. Rocas gneas: Rocas formadas por la solidificacin de material fundido que tuvo origen en el interior de la Tierra. Rocas metamrficas: Rocas que han sufrido un cambio de textura o composicin a consecuencia de calor y presin. Rocas sedimentarias: Rocas secundarias que se formaron a partir de materiales provenientes de otras rocas depositadas debajo del agua. Por ejemplo: calcreo, esquisto arcilloso y arenisca, entre otros. Rocas subterrneas: Masa de rocas formadas por materia subyacente o ms antigua. Generalmente, esa expresin se refiere a las rocas de perodo precmbrico que pueden ser cubiertas por rocas ms jvenes. Rocas volcnicas: Rocas gneas formadas del magma que fluy hacia fuera o fue lanzado violentamente desde un volcn. Roldana: Rueda grande con canaletas en la parte superior de un caballete de extraccin sobre el cual pasa la cuerda de elevacin.

S
Saln cautivo: Saln que solo puede ser alcanzado por una galera de acceso para el personal. Saturacin: Trmino de uso metereolgico, definido como la condicin en que la presin ejercida por el vapor de agua es igual a la mxima presin posible del vapor a la temperatura prevaleciente. Sedimentos: Depsitos no consolidados de sedimentos fonos que se encuentran generalmente en el fondo de los lagos. Segregacin del magma: Proceso de formacin de una mina en la cual los minerales valiosos que tienen susceptibilidad magntica son concentrados por deposicin a partir de un magma enfriado. Senilo: Roca gnea intrusiva que se compone principalmente de ortoclasa. Serpentina: Mineral metamrfico verdoso que se compone de silicato de magnesio. Shiel: Mquina usada para excavar un tnel el en la tierra o en la roca, utilizando medios mecnicos en lugar de perforacin o detonacin. Siderita: Espato de hierro que, cuando es puro contiene el 48,2% de hierro y debe ser calcinada en el alto horno, antes de ser usada para eliminar el dixido de carbono. (El producto calcinado de llama sinter) 209

Slice: Oxido de silicio. El ms conocido es el cuarzo. Silicoso: Roca que contiene cuarzo en abundancia. Silvita: Principal mineral de potasio (KCl). Sinclinal: Pliegue arqueado en bajada que aparece en las rocas estratificadas. Singentico: Trmino usado para indicar cuando se form la mineralizacin en un depsito con las rocas huspedes o rocas encajantes, en las cuales el mineral es encontrado. En este caso, la mineralizacin se form al mismo tiempo que las rocas huspedes o rocas encajantes (el opuesto es epigentico). Sinter: Partculas de hierro muy finas que fueron tratadas con calor para alimentar al alto horno. Sistemas especializados: Software que reducen al mnimo los procesos de razonamiento de un especialista humano. Slash: Proceso de detonar la roca partiendo de un costado de una galera subterrnea, a fin de ensanchar la galera. Sombrero de hierro: Revestimiento o mancha oxidada de color del hierro que se ve en un depsito mineral, generalmente formado por oxidacin o modificacin de sulfatos de hierro. Sondeo: Reconocimiento, ensayos, mapeamiento, perforacin con la sonda y otros trabajos necesarios en la bsqueda de un mineral. Stock de materia prima: Mineral fragmentado y amontonado en la superficie, a la espera del tratamiento o del embarque. Sobreperforacin "U" (metros): Es el exceso de longitud de un taladro, situado bajo el fondo terico del banco. Subbituminoso: Carbn negro intermedio entre el lignito y el carbn betuminoso. Subnivel: Nivel u horizonte de trabajo situado entre los niveles de trabajo principales. Sublimacin: Trmino qumico que se emplea con bastante frecuencia en la meteorologa. Es la transicin de una sustancia directamente del slido al estado de vapor o viceversa, pero sin pasar por el estado lquido. Subproducto: Metal o producto mineral secundario recuperado en el proceso de molienda. Sustancia: Mineral econmicamente explotable. Clases: Metlicos y no Metlicos. Sulfuro: Compuesto de azufre y algn otro elemento. Susceptibilidad magntica: Medida del grado de atraccin de la roca por un imn.

T
Taconita: Mineral de hierro extremadamente abrasivo. Tactita: Palabra usada para indicar las rocas metamrficas que rodean una roca gnea intrusiva en el lugar en que esta entra en contacto con una formacin rocosa de cal o dolomita. Talud detrtico: Montn o pila de roca o mineral fragmentado y colocado en la superficie. Talus: Montn de fragmentos de piedras de tamao medio encontrado en la base de un despeadero o de una montaa.

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Tarjeta de la operacin: Una forma en que se resumen la secuencia de operaciones, el tiempo asignado y las herramientas especiales que se requieren para fabricar una pieza. Techo: Techo o bveda de una galera subterrnea. Telururo: Compuesto qumico formado de telurio y otro elemento, generalmente oro o plata. Tepetate: Roca mineralizada o no, que no es mineral. Tercerizacin: Ensayos hechos por terceros para proveer una base para cerrar disputas entre compradores y vendedores de minerales. Tiro: Excavacin vertical o inclinada ejecutada en la roca con la finalidad de permitir el acceso a un yacimiento. Normalmente es equipado con un malacate en la parte superior que baja y levanta un dispositivo para transportar los mineros y los materiales. Ttulo: Documento pblico que contiene el derecho minero concedido por la autoridad minera y que deriva de un acto administrativo formal y consentido: la Resolucin Jefatural. Tobera: Abertura por donde se inyecta el aire en un horno o forja. Parte de un motor de reaccin que sirve para la expansin del gas de combustin. Tonelada estadounidense: 2000 libras (avoirdupois) o 907 kg. Tonelada inglesa: Equivale a 2240 libras (avoirdupois), que comparado con la tonelada americana equivale a 2000 libras. Toneladas por metro vertical: Unidad comn usada para indicar la cantidad de mineral que hay en un depsito, multiplicando la altura de mineral por el ancho y dividiendo el resultado por el factor de roca apropiado, se tiene la cantidad de mineral por metro vertical de profundidad. Tnel: Galera subterrnea grande abierta artificialmente a travs de un monte, por debajo de un ro u otro obstculo. Trueque: Finanzas o provisiones de alimento u otras necesidades entregadas a un minero o catador de minas, a cambio de una participacin en cualquier descubrimiento realizado.

U
U.E.A: Son las siglas de Unidad Econmica Administrativa. El agrupamiento de concesiones mineras constituye una Unidad Econmica Administrativa.

V
Valor sin corte: Valor real del ensayo de una muestra, contrariamente al valor neto, que fue deducido por alguna frmula arbitraria. Valor bruto: Valor terico de mineral determinado por la simple aplicacin del resultado del ensayo del metal (o metales) y del precio actual del mercado. Representa el valor total de los metales contenidos en el mineral antes de descontarse los costos de dilucin, prdidas, recuperacin en la molienda, mineralizacin, fusin y otros. Solamente debe ser utilizado con cautela y despus de una consideracin bien analizada. Venta en descubierto: Prstamo de acciones de un corredor para venderlas con la esperanza de poder comprarlas ms tarde por un precio menor. Vestuario del personal: Edificio especial que es construido en el lugar de la mina y sirve para que los mineros se cambien de ropa. En ingls se suele llamar dry. 211

Veta: Fisura, falla o rajadura de una roca llena de minerales que migraron hacia arriba, provenientes de alguna fuente profunda. Vetas: Cuerpos de mineral en forma alargada, limitados por planos irregulares de rocas denominadas cajas. Generalmente una veta es muy parada o vertical. Cuando la veta aparece tendida o echada en el Per se le llama manto. Veta o filn: Depsito de mineral con una roca slida. Veta provechosa: Parte o segmento de veta u otra estructura del mineral valioso transportado en suficiente cantidad para ser extrado con ganancias. Veta provechosa: Una concentracin de valores minerales. Es la parte de la veta o zona que contiene gran cantidad de grado mineral. Volcados: Lechos sedimentarios que fueron deformados de tal modo que los lechos ms antiguos estn por encima de los lechos ms recientes. Voladura de bancos: La voladura de bancos es el mtodo predominante, tanto para minas a cielo abierto, as como tambin para los diferentes trabajos de ingeniera civil. Adems es aplicado, aunque en menor proporcin, en trabajos subterrneos. Vulcanognico: Trmino utilizado para indicar el origen volcnico de la formacin de minerales.

X
Xenfilo: Fragmento de roca de composicin diferente a la composicin de la roca encajante, que es una roca gnea.

Y
Yacimiento: Es un lugar donde se encuentra un fsil o un mineral. Normalmente se restringe al sentido de yacimiento, identificndolo con el yacimiento metalfero entendiendo por ello toda acumulacin o concentracin de una o ms substancias tiles que pueden ser explotadas econmicamente. Yeso: Roca sedimentaria consistente en sulfato de calcio hidratado.

Z
zanja: Excavacin larga y estrecha realizada en la sobrecarga u obtenida por detonacin de la roca para exponer un filn u otra estructura. zinc comercial: El zinc del comercio, ms o menos impuro, extrado del metal fundido en placas o lingotes. zona: rea de una mineralizacin bien definida. zona de cizallamiento: Zona donde se produjo cizallamiento en gran escala. zona de oxidacin: Parte superior de un yacimiento que fue oxidada. zona de piedra verde: Trmino utilizado en el campo para describir cualquier roca volcnica verdosa y de grano fino. Se aplica principalmente a la andesita.

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