1.

Conceptos Generales de Análisis

Financiero

 Objetivo que se debe alcanzar al final de la clase: Que el

estudiante conozca la historia de la Administración Financiera y la
metodología para realizar un análisis financiero, usando los
conceptos y principios financieros.
Conceptos Generales de Análisis
Financiero
La historia de la administración es antigua y se
corresponde con el hombre, a partir del usó del
razonamiento, cuando se rigieron las primeras ciudades
delimitando y estableciendo tareas, liderazgos, decisiones,
planeaciones y se llevaron a cabo acciones encauzadas a
alcanzar un objetivo individual y social.
 Conceptos Generales de Análisis
Financiero
El hombre a lo largo de la historia ha buscado la forma de
satisfacer sus necesidades de alimento, vestido, vivienda, etc.,
alcanzando formas de organizarse donde cada integrante ha
cumplido con tareas de acuerdo a sus talentos. Por ello desde
tiempos primitivos, se ha observado la necesidad de organizar,
dirigir y controlar, pero enfocadas distintamente por cada
sociedad, valiéndose de ellas según su contexto y necesidades,
concibiendo la evolución en las formas de administrar.
Conceptos Generales de Análisis
Financiero
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
¿Qué es la Administración Financiera?

J. D. Mooney
Es el arte o técnica de dirigir e inspirar a los demás, con base
en un profundo y claro conocimiento de la naturaleza humana".

Peterson and Plowman

Una técnica por medio de la cual se determinan, clarifican y
realizan los propósitos y objetivos de un grupo humano
particular.

Koontz and O'Donnell

la dirección de un organismo social, y su efectividad en
alcanzar sus objetivos, fundada en la habilidad de conducir a
sus integrantes.
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
¿Qué es la Administración Financiera?

La administración financiera se ocupa de la adquisición, el

financiamiento y la administración de bienes con alguna meta
global en mente. Así, la función de decisión de la
administración financiera puede desglosarse en tres áreas
importantes: decisiones de inversión, financiamiento y
administración de bienes.
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
Decisión de inversión:
La decisión de inversión es la más importante de las tres
decisiones primordiales de la compañía en cuanto a la
creación de valor. Comienza con una determinación de la
cantidad total de bienes necesarios para la compañía.
Por ejemplo, ¿qué porción de los bienes totales de la empresa
debe destinarse a capital en efectivo o a inventario?.
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
Decisión financiera:
La segunda decisión importante de la compañía es la decisión
financiera. Aquí el director financiero se ocupa de los
componentes del lado derecho del balance. Si usted observa
la combinación de financiamientos para empresas en todas las
industrias, verá marcadas diferencias.
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
Decisión de administración de bienes :
La tercera decisión importante de la compañía es la decisión
de administración de bienes.
 1- Conceptos Generales de Análisis Financiero
1.1 Conceptos Y significado de análisis financiero

Definición: Es un sistema o proceso de información cuya misión

es la de aportar datos que permitan conocer la situación actual de
la empresa.

Stephen P. Robbins
Definición: Es la coordinación de las actividades de trabajo de
modo que se realicen de manera eficiente y eficaz con otras
personas y a través de ellas. aprovechando cada uno de los
recursos que se tienen como los recursos humanos, materiales,
financieros y tecnológicos, para cumplir con los objetivos que se
persiguen dentro de la organización.

John M. Wachowicz, Jr.

Definición: Se ocupa de la adquisición, el financiamiento y la
administración de bienes con alguna meta global en mente.
 Conceptos Generales de Análisis Financiero
1.1 Conceptos Y significado de análisis financiero

Significado del análisis financiero?

 Conceptos Generales de Análisis Financiero

1.2 Alcance de la función financiera.

•Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como

estratégica.
•Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en
forma eficiente. asignar recursos de acuerdo con los planes y
necesidades de la empresa.
•Optimizar los recursos financieros.
•Minimizar la incertidumbre de la inversión.
•Maximización de las utilidades
•Maximización del Patrimonio Neto
•Maximización del Valor Actual Neto de la Empresa
•Maximización de la Creación de Valor
•Por ultimo, el objetivo básico financiero está definido, no como
cree mucha gente en la maximización de utilidades, sino como la
maximización de la riqueza de los dueños de la empresa, la cual
viene a ser igual a la maximización del valor de la empresa
 Conceptos Generales de Análisis Financiero

1.2 Alcance de la función financiera.

Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del
área o departamento de las finanzas) en una empresa, se
basan en dos funciones principales: la función de inversión y
la función de financiamiento.

La función de inversiones por parte de finanzas consiste en:

 Buscar opciones de inversión con las que pueda contar

la empresa, opciones tales como la creación de
nuevos productos, adquisición de activos, ampliación del
local, compra de títulos o acciones, etc.
 Conceptos Generales de Análisis Financiero
1.2 Alcance de la función financiera.
 Evaluar dichas opciones de inversión, teniendo en cuenta
cuál presenta una mayor rentabilidad, cuál nos permite
recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la
vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera
suficiente para adquirir la inversión, ya sea usando capital
propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a
alguna fuente externa de financiamiento.

 Seleccionar la opción más conveniente para nuestro

negocio. La búsqueda de opciones de inversión

 Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que

no vamos a utilizar) y queremos invertirlo con el fin de
hacerlo crecer.
ejemplo, en la adquisición de títulos o acciones, en
depósitos de cuentas bancarias
 Conceptos Generales de Análisis Financiero
1.2 Alcance de la función financiera.
La función de financiamiento por parte de finanzas consiste en:
 Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes
tales como préstamos, créditos, emisión de títulos valores, de
acciones, etc.

 ? Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el

caso de adquirir un préstamo o un crédito, evaluar cuál nos
brinda mejores facilidades de pago, cuál tiene un menor costo
(menor tasa de interés). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad
para hacer frente a la adquisición de la deuda.

 ? Seleccionar la más conveniente para nuestro negocio. La

búsqueda de financiamiento se da cuando:

 ? Existe una falta de liquidez para hacer frente a las

operaciones diarias del negocio.