El mercado de valores al servicio de las necesidades

de financiamiento de su empresa:

Bursatilización de Activos
Una fórmula eficaz de Financiamiento Bursátil para satisfacer los
requerimientos de recursos de la empresa mexicana
a través de la monetización de activos.
El Financiamiento Bursátil es una opción real y eficaz
para atender las necesidades financieras de la empresa
mexicana.

La emisión de Títulos de Deuda a través de la Bolsa

Mexicana de Valores (BMV), para su colocación en el
mercado de valores entre inversionistas nacionales y
extranjeros es una realidad para las empresas mexicanas
con visión de trascender.

La Bursatilización (Securitization) de activos y flujos de

efectivo futuros, es un proceso estructurado en el cual,
activos similares se agrupan y suscriben para crear
títulos valor negociables para colocarlos entre el gran
público inversionista en un mercado de valores
organizado.

La Bursatilización es un esquema fiduciario estructurado

que permite a la empresa obtener Financiamiento
Bursátil, al dar liquidez a activos no líquidos, o bien,
para obtener recursos del mercado de valores para el
financiamiento de proyectos productivos dando valor
presente a los ingresos futuros de los mismos.

Bajo esta fórmula de financiamiento la empresa

fideicomite activos en garantía, para que el Fideicomiso
Emisor a su vez emita Títulos de Deuda, debidamente
calificados, para su colocación entre inversionistas
nacionales y extranjeros en la Bolsa Mexicana de Valores.
 La Bursatilización se puede llevar a cabo mediante la emisión
de Certificados Bursátiles, o bien Certificados de Participación
Ordinaria (CPO’s).

Lo anterior, da a estos programas de Financiamiento Bursátil

adaptabilidad y flexibilidad a las necesidades de la empresa,
así como a las condiciones del mercado.

El principal requisito para emitir valores y obtener

Financiamiento Bursátil es que la empresa debe ser profesional
y transparente; abierta a proveer información a los inversionistas
que confían sus recursos en ella.

La Bursatilización, como medio para obtener financiamiento,

se puede llevar a cabo con:

• Cuentas por cobrar • Proyectos productivos

• Hipotecas • Servicios
• Infraestructura • Flujos futuros
• Otros

Cotizar en Bolsa
Cotizar en Bolsa

Es una característica de las mejores empresas mexicanas,

aquellas que se distinguen por su calidad, visión, madurez,
profesionalismo y transparencia.

Obtener Financiamiento Bursátil implica responsabilidades

y beneficios.
Requisitos de Información

Requisitos de Información
Inscripción de Valores
• Información Corporativa, Jurídica y Financiera
(auditada) de la empresa
• Información sobre la estructura financiera y fiduciaria
de la operación de Bursatilización
• Información sobre la oferta pública de valores
• Calificación emitida por empresa calificadora de
valores
• Otra información detallada en la Circular Única de
Emisoras, de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV)*

Emisión de Valores
• Prospecto de Colocación publicado con anticipación
a la oferta pública de valores
• Contrato de Fideicomiso
• Opinión favorable de la BMV
• Oficio de autorización de la CNBV
• Aviso de Oferta Pública

Información Periódica
Las empresas autorizadas para emitir valores a través
de estructuras fiduciarias para financiarse en el mercado
bursátil, deben proveer al mercado:

• Información financiera trimestral

• Información financiera anual, dictaminada
• Reporte Anual y Grado de Adhesión al Código de
Mejores Prácticas Corporativas para México
• Información corporativa
• Información sobre Eventos Relevantes

En el caso de operaciones estructuradas bajo esquemas

fiduciarios, el Fideicomiso Emisor deberá informar
periódicamente sobre la situación y patrimonio del
fideicomiso.
* Disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes
del mercado de valores, publicada en el D.O.F. el 19 de marzo de 2003.
Beneficios del Financiamiento Bursátil

Beneficios del Financiamiento a través de la Bursatilización

a través de la Bursatilización

• Alternativa real de financiamiento

• Transparencia de la operación
• Diversificación de fuentes de financiamiento
• Liquidez sobre activos no líquidos
• Financiamiento de proyectos productivos
• Eficiencia y competitividad
• Flexibilidad, seguridad y transparencia
• Imagen y proyección
• Institucionalización de la empresa para su
permanencia

Informes

Si requiere mayor información, estamos a sus órdenes

en:

• Página de la Bolsa Mexicana de Valores

www.bmv.com.mx

• Promoción de Emisoras
Informes

E-mail: emisoras@bmv.com.mx
Tel. (52.55) 57.26.66.00
Fax (52.55) 57.26.69.25
BOLSA MEXICANA DE VALORES
Paseo de la Reforma No. 255
Cuauhtémoc. México D.F.
C.P. 06500