1.

- Emisión de Acciones

Una oferta pública de acciones es para las empresas que desean incrementar y acelerar su
potencial de crecimiento, a través de la obtención de capital fresco y permanente que sirve
para financiar el crecimiento sostenido.
Las empresas que deciden emitir acciones y cotizar en la Bolsa encontrarán más que una
fuente de financiamiento, ya que existen beneficios adicionales al hacer una Oferta Pública
de Acciones a través del Mercado de Valores, entre los cuales destacamos: obtención de
capital para expansión y desarrollo, generación de valor para los accionistas, mejores
valuaciones, fortalecimiento de la estructura financiera, capitalización de oportunidades de
negocios, liquidez para los accionistas originales, imagen y proyección, institucionalización
de la empresa, incremento de ventas, clientes, mercados, mayores fuentes de
financiamiento ya que los bancos y diferentes fondeadores pueden financiar a mejores
condiciones debido a la transparencia de revelación de información por parte de la empresa,
el equipo directivo se vuelve más sofisticado financieramente y desarrollan mayores y
mejores capacidades de negociación con bancos, inversionistas, fondos de capital privado,
entre otras.
El área de Banca de Inversión-Mercados de Capitales de Banorte, cuenta con una sólida
experiencia en materia de Ofertas Públicas de Acciones. Nuestra experiencia y
conocimiento del mercado, nos permiten ofrecer asesoría integral en todo el proceso de
cualquier tipo de oferta pública de acciones.

2.- Emisión de Certificados de Capital de Desarrollo (CKD)

Los Certificados de Capital de Desarrollo (CKD), es una alternativa de financiamiento que
ofrece a las empresas y a diferentes participantes o patrocinadores en el desarrollo de
diversos proyectos para levantar capital de riesgo a través del público inversionista.
Mediante la colocación de CKD se podrán financiar principalmente proyectos de
infraestructura, bienes raíces y levantamiento de capital para fondos de capital público y
privado.
Los emisores de CKD están sujetos a prácticas y disciplinas de Gobierno Corporativo, por
tanto, establecen un estricto marco regulatorio en cuanto a revelación y diseminación de
información, así como de protección de inversionistas minoritarios. A su vez los
inversionistas de CKD adquieren derechos específicos para participar en los órganos de
operación, administración y decisión en los fideicomisos correspondientes.
El área de Banca de Inversión-Mercados de Capitales de Banorte ha participado desde el
inicio en los primeros CKD que se colocaron en el mercado y ha sido uno de los
intermediarios más activos en la obtención de financiamiento a través de los CKD.
3.- Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (Fibras)
Las Fibras son fideicomisos inmobiliarios orientados al financiamiento de bienes raíces
destinados al arrendamiento, dentro de los que se encuentran oficinas, naves industriales,
centros comerciales, hoteles, etcétera. A través de una Oferta Pública de Fibras, las
empresas que se dedican al desarrollo inmobiliario pueden obtener recursos del mercado de
valores para la adquisición y/o construcción de bienes inmuebles que se destinen al
arrendamiento.
Dentro de las principales características de las Fibras están:
Al menos 70% de los activos de la Fibras deben de estar invertidos en bienes raíces
destinados a la construcción, arrendamiento, compra y venta de inmuebles.
Que cada año se distribuya a los inversionistas al menos el 95% del resultado fiscal del
ejercicio anterior.
Que los bienes inmuebles no se enajenen antes de 4 años a partir de la terminación de su
construcción.

https://www.banorte.com/wps/portal/empresas/Home/empresas-corporativos/
financiamiento/financiamiento-bursatil/emisiones-capital/!ut/p/z1/
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Entre las principales opciones de financiamiento empresarial a largo plazo tenemos:

Bonos: son pagarés emitidos por una empresa con el fin de obtener fondos provenientes del
mercado financiero. Por dichos recursos obtenidos la empresa emisora de los bonos se
compromete a pagar intereses. Los bonos se redimen a una determinada fecha de
vencimiento.
Acciones: representan la participación patrimonial o de capital de los accionistas en la
empresa. Constituyen una alternativa viable para el financiamiento de largo plazo, dado que
la organización puede emitir acciones preferentes y acciones comunes.
Las acciones preferentes constituyen un término medio entre las acciones comunes y los
bonos dado que forman parte del capital contable y quienes los poseen tienen derecho a
dividendos y también a ciertos activos en caso de liquidez. A manera de ejemplo: cada una
de las acciones preferentes de una compañía puede dar a su poseedor el derecho a recibir S/
5 en forma de dividendos anuales, sin que los accionistas comunes reciban dividendo
alguno.

Las acciones comunes le da derecho a sus poseedores a percibir utilidades y activos de la

empresa. Los accionistas comunes controlan y administran la empresa a través de la Junta
General de Accionistas y también reciben dividendos.
Una empresa puede financiarse mediante la emisión de acciones que son compradas por los
inversionistas interesados en tener participación patrimonial en la compañía. Estos
inversionistas pueden ser personas naturales, personas jurídicas o inversores institucionales
que ya tengan participación accionaria o no, y que confíen en el buen manejo
administrativo y financiero de la organización. A cambio de su inversión recibirán la parte
correspondiente de las utilidades, además de poder negociar dichas acciones en el mercado
bursátil con la consecuente toma de ganancias incluso antes de producirse el reparto de
dividendos.
Arrendamiento financiero o leasing: es un contrato que negocian, por un lado, el propietario
de los bienes (acreedor) y, por otro lado, la empresa (arrendatario). A esta última se le
permite el uso de los bienes durante un período determinado y mediante el pago de una
renta. Las estipulaciones del contrato varían de acuerdo a la situación y las necesidades de
cada una de las partes.
Hipoteca: con el fin de garantizar el pago de un préstamo, la propiedad de un inmueble es
trasladada en forma condicionada por el prestatario o deudor al prestamista o acreedor.
https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/fuentes-de-financiamiento-empresarial-a-largo-
plazo