Caso N° 01

El Gerente Financiero de la empresa “COMERCIAL SANTA ROSA” S.A.C. desea realizar un Flujo de Caja de la
empresa para el período Julio a diciembre del 2021. Para estos efectos cada uno de sus departamentos
presenta los siguientes supuestos:

a) Presupuestos de Ventas
Según el Departamento de Ventas, para el período Julio a diciembre del 2021 la empresa espera
tener las siguientes ventas:

Empresa Santa Rosa SAC

Presupuesto de ventas
julio a diciembre 2021
Ventas
Detalle contado Ventas a crédito
Ventas Cobranza
jul-21 100,000
ago-21 120,000
sep-21 150,000
oct-21 120,000
nov-21 100,000
dic-21 120,000
Total 710,000
La empresa tiene como política efectuar la venta de sus productos, un 50% al contado y un 50% al
crédito. De este monto, el 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el 50% restante se cobra en el
mes siguiente.
b) Presupuesto de Compras
De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y el otro 50% los
proveedores otorgan un crédito a 30 días.
Empresa Santa Rosa SAC
Presupuesto de compras- julio a diciembre 2021

Compras del
Detalle Mes Pagos del mes
Del Mes Mes Anterior
jul-21 160,000 0
ago-21 180,000
sep-21 190,000
oct-21 180,000
nov-21 170,000
dic-21 160,000
Total
c) Presupuesto del Personal
Los sueldos del personal equivalen a S/. 30,000 mensuales. De este monto se efectúan los
descuentos de ley (para efectos prácticos sólo se considera la ONP más no, la retención del
Impuesto a la Renta de quinta categoría) y los aportes de la empresa (Essalud).

Empresa Santa Rosa SAC

Remuneraciones Proyectadas
julio a diciembre 2021
Detalle SUELDO ONP NETO A ESSALUD TOTAL
DEL MES TOTAL 13% PAGAR 9% TRIBUTOS
jul-21 30,000 30,000
ago-21 30,000 30,000
sep-21 30,000 30,000
oct-21 30,000 30,000
nov-21 30,000 30,000
dic-21 30,000 30,000
Gratificación 30,000 30,000
Bonificación
Ley Nº 29351 2,700 2,700
Total 212,700 212,700

Del cuadro anterior, tenemos que el presupuesto del personal y de las contribuciones
sociales sería:

Empresa Santa Rosa SAC

Presupuesto de Remuneraciones y Contribuciones
julio a diciembre 2021
Remunera Tributos
Detalle por Pagar por pagar

jul-21
ago-21
sep-21
oct-21
nov-21
dic-21
Total
d) Presupuesto de Gastos Operativos
Los Gastos Operativos de la empresa son cancelados al contado. De los resultados
anteriores se estima que éstos serán:
 Empresa Santa Rosa SAC
Presupuesto de Gastos Operativos
julio a diciembre 2021
Detalle Importe

jul-21 6,800
ago-21 8,100
sep-21 6,800
oct-21 6,100
nov-21 6,800
dic-21 12,200
Total 46,800

e) Presupuesto de Tributos por Pagar:

Empresa Santa Rosa SAC
Determinación del IGV a Pagar
julio a diciembre 2021
Detalle VENTAS IGV COMPRAS IGV IGV MES DE
VENTAS COMPRAS A PAGAR PAGO
jul-21
ago-21
sep-21
oct-21
nov-21
dic-21
Total

Empresa Santa Rosa SAC

Determinación de los pagos a cuenta
julio a diciembre 2021
Pagos a
Detalle Ventas cuenta Pagos
2% del mes
jul-21
ago-21
sep-21
oct-21
nov-21
dic-21
Total
 Empresa Santa Rosa SAC
Presupuesto de tributos por pagar
julio a diciembre 2021
Detalle IGV P/A/C Essalud Total
I.RTA.
jul-21
ago-21
sep-21
oct-21
nov-21
dic-21
Total

Empresa Santa Rosa SAC

Flujo de Caja
julio a diciembre 2021
Jul-21 Ago-21 Set-21 Oct-21 Nov-21 Dic-21 Total
Saldo Inicial
Ingresos
Ventas al contado
Cobran ventas al
crédito
Otros ingresos
Total Ingresos
Egresos
Pago a proveedores
Pago al personal
Pago de tributos
Pago de servicios
Otros pagos
Total Egresos
Flujo de caja
Económico
Financiamiento
Préstamos Obtenidos
Amortización
Intereses
Total Financiamiento
Flujo de Caja
Financiero
 CASO DE PRESUPUESTO
Una empresa le proporciona la siguiente información:

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equi. efectivo 10,000.00 Cuentas por cobrar 30,000.00
Cuentas por cobrar 25,000.00 Remuneraciones por pagar 1,000.00
Inventarios 33,000.00 Tributos por pagar 1,500.00
Materia prima 4,500.00 Otros pasivos 2,500.00
Productos procesos 4,500.00 TOTAL, PASIVO CORRIENTES 35,000.00
Productos
terminados 24,000.00 Pasivo no corriente
Otros activos 2,000.00 TOTAL, PASIVO
TOTAL, ACTIVOS CORRIENTES 70,000.00 PATRIMONIO
Activos no
Corrientes Capital 80,000.00
I.M.E. 100,000.00 Utilidades retenidas 30,000.00
Depreciación -25,000.00 TOTAL, PATRIMONIO 110,000.00
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 75,000.00
TOTAL, PASIVO Y
TOTAL, PASIVOS 145,000.00 PATRIMONIO 145,000.00

Precio de venta

Uno 5.00
Dos 10.00

Pronóstico de ventas:

Trimestre UNO DOS TOTAL

1 4,000.00 1,500.00 5,500.00
2 8,000.00 3,000.00 11,000.00
3 12,500.00 6,500.00 19,000.00
4 3,500.00 2,000.00 5,500.00
Total 28,000.00 13,000.00 41,000.00

Materiales por producto:

Material UNIDAD UNO DOS PRECIO

 X KG. 2 2 0.25
Y Kg. 0 2 0.50
Z Kg. 1 3 1.00
Mano de obra

Producción Unid. X Hora Unidades de producto Tarifa por

DPTO. UNO DOS UNO DOS Dpto.
PRENSA 10.00 5.00 0.10 0.20 2.50
ENSAMBLE 2 1/2 2.00 0.40 0.50 2.50
Gastos indirectos de fabricación: Anual

Mano de obra
indirecta 10,000.00
Accesorios 8,000.00
Energía 2,800.00
Supervisión 10,000.00
Mantenimiento 6,000.00
Ingeniería 7,200.00
Impuesto y seguros 4,500.00
Depreciación 10,000.00
Total 58,500.00
Tasa CIF = 58,500 / Horas de mano de obra

Asignación por departamentos:

Prensa 13,500.00
Ensamble 45,000.00
Total 58,500.00
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN: Anual

Gastos de ventas:

Salarios 7,500.00
Fletes de ventas 2,000.00
Publicidad 3,000.00
Deprecación 2,500.00
Total 15,000.00

Gastos de administración:

Salarios 10,000.00
Accesorios 1,500.00
Teléfono 500.00
Hono. Profesionales 2,500.00
Depreciación 1,500.00
 Total 16,000.00
Total gastos Adm. Y
Ventas 31,000.00
Información adicional:

UNO DOS
I.I. de productos terminados 2, OOO u 2, OOO u
I:F: de productos terminados 4,000 u 4,000 u 1000

Se espera que el inventario final de productos terminados de cada trimestre sea igual a ¼ de las ventas
pronosticadas del siguiente trimestre, excepto el último.

Inventarios de materiales:

MATERIAL Inv. Inicial Inv. Final

X 4,000.00 3,200.00
Y 1,000.00 1,200.00
Z 3,000.00 2,600.00

Las compras de los materiales X, Y y Z se planean de tal manera que permitan dejar en el inventario final
de cada trimestre la quinta parte del material que se usara en el siguiente, excepto el ultimo.
Los inventarios de productos en procesos se espera que permanezcan constantes.
El inventario final de productos en procesos al final de cada trimestre es insignificante y al 31 de diciembre
no se espera ningún cambio, seguirá igual que el inicial.
Se espera que la mano de obra directa que se incurra en el trimestre sea de acuerdo con los presupuestos
de producción.
Se espera que los costos indirectos de fabricación se produzcan en cantidades iguales en cada trimestre.
Toda la mano de obra directa y los desembolsables serán pagados en el trimestre en el que ocurran.
Se espera que todos los gastos de operación se produzcan en cantidades iguales cada trimestre y se
pagaran en el trimestre en el que ocurran.
Generalmente se cobran las cuentas por cobrar el 70% en el trimestre de las ventas y el resto en el
siguiente.
Se tiene planeado adquirir activos fijos en efectivo, de la siguiente manera:

1er Trimestre 12,000.00

2do Trimestre 7,000.00
3er Trimestre 0.00
4to. Trimestre 1,000.00
Total 20,000.00
No se reconocerá depreciación por estos activos en este periodo.
Los impuestos acumulados por pagar del periodo anterior se espera que se liquiden en pagos iguales cara
trimestre durante este periodo. La tasa del impuesto es 30%.
La empresa tiene una pequeña línea de crédito a corto plazo con el banco local con un interés del 16%
anual para satisfacer las necesidades estacionales de inventarios y cuentas por cobrar.
Solicita préstamo en múltiplos de S/. 1,000 y al principio del trimestre en el que se necesita. Los intereses
se pagan en el trimestre el que se liquida el adeudo principal. Se supone pagos al final del trimestre.
 Se desea un saldo mínimo de efectivo de S/. 8,000.
Con los datos elabore el presupuesto maestro.

Caso Práctico
El Gerente Financiero de la Empresa Industrial "EL PRESUPUESTADO" S.A con N° de RUC 20302016045, se
encuentra recolectando información que le permita elaborar el presupuesto maestro para el año 2019, de
las reuniones de coordinación con los gerentes de las otras áreas de la empresa se obtuvieron los siguientes
datos presupuestado para el año 2019.

Materia Prima Costo Unitario

A S/. 1.50

B S/. 2.10

Mano de Obra Directa S/. HH 2.30 (Horas Hombre)

Se aplica sobre la base Horas

Gastos de Fabricación
Hombre de M.O Directa

Productos Terminados P Q

Materia Prima A 10 Unds. 8 Unds.

Materia Prima B 8 Unds. 6 Unds.

Mano de Obra Directa 16 Unds. 18 Unds.

Empresa "LA CUMBRE" S.A

Balance al 31.12.2018

(En Nuevos Soles)

Activo Corriente Pasivo Corriente

Efectivo y Equival. de efectivo S/. 15.640 Cuantas por pagar...... S/. 8.00

Cuentas por Cobrar Comerciales 26.000 Tributos por Pagar (Imp. 6.00
Renta)
Existencias
Patrimonio
Materia Prima ...................... 16.200 400.000
Capital Social ...............
Productos Terminados ......... 15.160 54.000
Resultados Acumulados
Activo No Corriente............ 454.000
Total Patrimonio ..........
Terreno ................................ 55.000

Maquinaría .......................... 400.000

Depreciación Acumulada...... (60.000)

TOTAL ACTIVO 468.000 468.000

TOTAL PASIVO y
PATRIMONIO

Datos adicionales:

Detalle P Q

Volumen de Ventas 6.000 1.500

Valor d Venta Unitario 120 150

Inventario Final Unidades 900 100

Inventario Inicial Unidades 100 50

Materia Prima A B

Inventario Inicial 4.500 4.500

Inventario Final 5.500 500

No existe inventario inicial ni final de productos en proceso

Se incurrirá en los siguientes gastos de fabricación para los niveles de producción

Gastos de Fabricación S/.

Suministros Diversos ................................................ 35.000

Mano de Obra Indirecta ............................................. 78.000

Beneficios Adicionales ................................................ 30.000

Energía ...................................................................... 25.000

Mantenimiento y Reparación ......................................35.000

Gastos de Depreciación ...............................................35.000

Seguros sobre la Producción .......................................5.800

Impuestos sobre la propiedad .................................... 4.600

Supervisión de la fabrica ............................................25.000

273.400

Gastos de Ventas y de Administración S/.

Comisiones por Ventas ............................. 22.000

Publicidad ................................................. 3.500

Sueldos de Vendedores .............................. 10.000

Gastos de Representación .......................... 5.500 41.000

Sueldos de Administración ........................ 35.000

Suministros de Oficina .............................. 1.500

Otros gastos de Oficina .............................. 2.500 39.000

Total S/. 80.000

El presupuesto de caja elaborado en términos trimestrales es producto de la experiencia en cobranza y a su

vez considera los compromisos con los proveedores, el personal, la SUANT, AFP y otras entidades públicas.

TRIMESTRE

Ingresos 1 2 3 4

Cobros 160.000 180.000 250.000 310.000

Egresos
Pago de Materia Prima 30.000 46.000 51.000 70.000

Otros costos y gastos 32.000 31.000 35.000 28.000

Salarios 103.000 105.000 120.000 135.000

Pagos a /cta del Impto a la Renta 6.000

Compra de Maquinaría 50.0000

La empresa desea mantener un saldo mínimo de caja al final de cada trimestre de S/. 15.000 en caso de
financiamiento se puede solicitar un préstamo y hacer el reembolso del mismo en múltiplos de S/. 100 a un
interés de 8.06 % anual. La gerencia desea pagar los préstamos lo antes posible. El interés se calcula y se paga
al reembolsarse el capital suponer que el impuesto a la renta fue de S/. 18.000

Se solicita:
Elaborar el Presupuesto Maestro, que contenga lo siguiente:
PRESUPUESTO MAESTRO

Presupuesto de ventas

Presupuesto de Producción

Consumo y Compra de Materiales Directos

Costos de Mano de Obra Directa

Gastos de Fabricación

Niveles de inventario

Presupuesto Adicionales

Presupuesto de Costo de Mercadería Vendida.

Presupuesto de Gastos de Ventas, Administrativos y Otros

Estado de resultados Proyectos

Presupuesto Financiero

Presupuesto de Ingresos

Saldo Inicial de Efectivo

Ingresos en Efectivo: cobranzas, ventas al contado, alquileres, regalías.

Compras de Materiales

Mano de Obra Directa y Otros Desembolsos por salarios

Otros Desembolsos: compras de activos fijos inversiones a largo plazo

Otros Costos y Gastos

Presupuesto de Egresos

Necesidades de Financiamiento

Saldo Final de Efectivo

Balance General Proyectos al 31.12.2019.

 CURSO: Técnica presupuestal
PRACTICA CALIFICADA
TEMA: PRESUPUESTOS

Información:

1. La empresa II Ciclo SAC, la cual opera en lima, usa un sistema de costos estándar. La empresa esta
lista para preparar su presupuesto maestro para el año 2019. Habiendo examinado cuidadosamente
todos los factores relevantes, los ejecutivos esperan para el año 2019 se cumplan los siguientes
estimados.
Materiales
Material ABC 1.20 por unidad
Material XYZ 2.60 por unidad
Mano de obra directa 2.05 por hora

Loa gastos generales se aplican sobre la base de horas de mano de obra directa:

Productos terminados Producto F Producto G

(contenido de cada unidad) (accesorios especiales) (accesorios de lujo)
Material ABC 12 unidades 12 unidades
Material XYZ 6 unidades 8 unidades
Mano de obra directa 14 horas 20 horas
A continuación, se muestra el estado de situación financiera para el año 2018.
Activo Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equiv. de efectivo 10,000 Cuentas por pagar 8,200
Cuentas por cobrar diversas 25,000 Tributos por pagar 5,000
Materias primas 19,000 Total, pasivo corriente 13,200
Productos terminados 14,480
Total activo corriente 68,480 Patrimonio
Activo no corriente Capital social 350,000
Terreno 50,000 Resultados acumulados 60,280
Edificio y equipo 380,000 Total patrimonio 410,280
Depreciación acumulada -75,000
Total activo no corriente 355,000

TOTAL ACTIVO 423,480 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 423,480

El capital social: 25,000 acciones comunes sin valor nominal, en circulación.
Datos adicionales relativos al año2010.
Producto terminado

F G
Volumen esperado de ventas, en unidades 5,000 1,000
Precio unitario de ventas S/. 105.40 S/. 164.00
Inventario final deseado, en unidades 1,100 50
Inventario inicial, en unidades 100 50
Material directo
XYZ ABC
Inventario inicial, en unidades 5,000 5,000
Inventario final deseado, en unidades 6,000 1,000
Se incurrirá en los siguientes gastos considerados los niveles de volumen previstos:
Gastos de fabricación
Suministros 30,000
Mano de obra directa 70,000
Costos de beneficios a empleados 25,000
Energía porción variable 8,000
Mantenimiento porción variable 20,000
Depreciación 25,000
Autovaluo 4,000
Seguros 500
Supervisión 20,000
Energía porción fija 1,000
Mantenimiento porción fija 4,500
Gastos de administración y ventas
Comisiones en ventas 20,000
Publicidad 3,000
Sueldos de ventas 10,000
Gastos de viaje 5,000
Sueldos de oficinas 10,000
Suministros 1,000
Sueldos de ejecutivos 21,000
Varios 5,000
El flujo de caja presupuestado es:
1 trim 2 trim 3trim 4trim
Cobros en cartera 125,000 150,000 160,000 221,000
Desembolsos:
Materiales 20,000 35,000 35,000 54,200
Otros costos y gastos 25,000 20,000 20,000 17,000
Planilla 90,000 95,000 95,000 109,200
Impuesto a la renta 5,000
Compra de maquinaria 20,000
La empresa desea tener un saldo mínimo en efectivo al final de cada trimestre de S/. 15,000. Puede
conseguirse dinero en préstamo, o hacer el reembolso del mismo, en múltiplos de S/. 500, a una tasa de
interés del 10% anual. La gerencia no quiere endeudarse más de lo necesario, y en cambio, si desea pagar sus
préstamos lo antes posible. En todo caso, los préstamos no podrán prorrogarse por más de cuatro trimestres.
El interés se calcula y se paga al reembolsarse el capital. Supongamos que los préstamos se reciben al principio
y se pagan al final de los trimestres.
Se solicita preparar el presupuesto maestro para el año 2019 y sus anexos los cuales deben ser lo mas
detallados posibles.
• Presupuesto de ventas
• Presupuesto de producción
• Presupuesto de compras de material directo
• Presupuesto de mano de obra directa.
• Presupuesto de gastos de fabricación
• Presupuesto de inventarios finales.
• Presupuesto de costo de ventas.
• Presupuesto de venta y de administración
• Estado de resultado presupuestado.
• Flujo de caja presupuestado por trimestre
• Estado de situación financiera presupuestado.