Dinero en el tiempo

Un peso hoy, no es lo mismo que un peso mañana

¿Cuanto cuesta?

vs

Un Corvette nuevo en el
2019

$80,590 USD
¿Cuanto cuesta?

vs

Una hogaza de pan en

el 2019

$2.70 USD

¿Cuanto cuesta?

vs
 vs

Una onza de oro en

2019

$1,410 USD

¿Cuanto cuesta?

vs

Un kilo de sirloin
en 2019

$6.50 USD
¿Como ganarle
la inflación?
¡Invirtiendo!
vs

Un Corvette nuevo en el
1958

$3,631 USD
 vs

Una hogaza de pan en

el 1953

$0.14 USD

vs
vs

Una onza de oro en

1953

$34.84 USD

vs

Un kilo de sirloin
en 1953

$0.70 USD
o ganarle a
nflación?
virtiendo!
Debajo del Colchón
0%
En la bolsa
8 a 10%
ón
 En el Banco
1% a 3%

d
En un negocio
????%
un negocio
????%
¿Qué prefieres?

vs

100 doláres completitos

¡Todos se van por

pago seguro!
 ¡Todos se van por
pago seguro!

¿Qué prefieres?

vs

100 doláres completitos

Muchos si se
arriesgarían!
 ¡A mayor riesgo
debes esperar mayor
rendimiento!

¿Por cuanto dinero jugarías

ruleta rusa?

TIEMPO
Gran factor de
riesgo
es el:
A veces las cosas
simplemente salen mal

Inversión libre
de riesgo
global
 Bonos d
Gobierno U
1 al 2%
1 al 2%
 vs

Un volado - si ganas te dan

102 USD. Si pierdes te dan
las gracias

se van por el
o seguro!
se van por el
o seguro!

vs

Un volado - si ganas te dan

250 USD. Si pierdes te dan
las gracias
 hos si se
esgarían!
ayor riesgo
sperar mayor
dimiento!

anto dinero jugarías

ruleta rusa?

PO

Inversión libre
de riesgo
global
 Bonos de
Gobierno USA
1 al 2%
1 al 2%

¿Cuanto rinde
tu gobierno?
¿Qué
prefieres?

vs

100 doláres hoy

¡La gente razonable

prefiere hoy!
¿Qué
prefieres?

vs

100 doláres hoy

Mucha gente preferiría

los 200 USD
 ¿Tienes algo mejor que
hacer con los 100 USD
ahorita?

Cual es el costo de
oportunidad de...

-> Escoger los 100 USD

hoy
-> Escoger los 200 USD futuros
 Ejemplo de la vida
real

Sigue la Liga!
https://www.youtube.com/watch?v=vl42qKzcVLI

Cual es el costo
de oportunidad
para Hércules?
s

100 doláres, pero entregado

en 1 año

razonable los
ere hoy!
s

200 doláres, pero entregado

en 1 año

e preferiría
USD
mejor que
s 100 USD
ta?
+
Interés Simple:
No se reinvierten los
intereses

𝑉𝐹=𝑉
𝑉𝐹=𝑉
〗 ^𝑛
+ = Tasa
Rendim
Simple: Interés
ierten los Compuesto:
ses Se reinvierten los
intereses

Fórmula del valor del

dinero en el tiempo

𝐹=𝑉𝐴 〖 (1+𝑖)
 𝐹=𝑉𝐴 〖 (1+𝑖)
〗 ^𝑛
VF Valor Futuro

Valor Actual
VA (presente)

i Tasa de interés

No. de
n Periodos
 Tasa de
Rendimiento
és
esto:
ten los
es

)
)
 1 añito sabroso

$ (100,000)
 $ (100,000)
Hoy desembolsas
la inversión

108,160=100,000 〖 (1+.0

¿Por que nunca vas

a poder invertir
100,000 en CETES
 Se quiere invertir 100,000 pesos en CETES durante 365 dias, a la tasa ofrecida en
la imagen.

¿Cuanto dinero obtendrá al final el inversionista, antes de impuestos?

Fórmula en Excel

Tasa (anual)
Nper
Pago
Valor Actual

Valor Futuro

En 1 año recibes
tu dinero con interés

$ 108,160

añito sabroso
〖 (1+.0816) 〗 ^1

r que nunca vas

poder invertir
,000 en CETES?
Inversión Año 1 Año 2 Año 3
80,000 $0.00 $0.00 $0.00
 Se invierten 80,000 pesos en un bono que paga el 8% cada año (simple) por 10 años
y al final se devuelve el dinero.

¿Cuanto dinero obtendrá al final el inversionista, antes de impuestos?

Fórmula en Excel

Tasa
Nper
Pago
Valor Actual

Intereses
Intereses Totales
Valor Final

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
) por 10 años
 El año 1 salen 299,181.47 y se
reinvierten en el mismo CETE a 8.16%

3 largos años
 Hoy invierte la mujer
este monto

350,000=276,610.08 〖 (1

¿Qué va a salir m
en la vida real?
4 cosas
¿Qué va a salir m
en la vida real?
4 cosas
 Una mujer quiere comprar una casa en exactamente 3 años y necesita 350,000 pesos
para el enganche.

Actualmente le ofrecen CETES a 8.16% anual. ¿Cuanto debe de invertir hoy para
cumplir su meta?

Fórmula en Excel

Tasa
Nper
Pago
Valor Futuro

Valor Actual

Valor Futuro año 1

Valor Futuro año 2

En 3 años recibe este

dinero.

El año 2 salen 323,594.7 y se

reinvierten en el mismo CETE a 8.16%

3 largos años
.08 〖 (1+.0816) 〗 ^3

Qué va a salir mal

en la vida real?
4 cosas
Qué va a salir mal
en la vida real?
4 cosas
,000 pesos

y para
 Hoy se compra el
departamento

2,800,000=1,500,000 〖

¿Qué va a s
vida
3 esc
*Cada escenario es independiente

¿Que pasa si se tardan 8 semestres en venderlo (mismo precio)?

Fórmula en Excel

Valor Actual
Nper
Pago
Valor Futuro

Tasa semestral

Tasa anual
Tasa del Proyecto

¿Que pasa si la remodelacion es más cara y el depa cuesta 1,750,000?

Fórmula en Excel

Valor Actual
Nper
Pago
Valor Futuro

Tasa semestral

Tasa anual
Tasa del Proyecto

¿Que pasa si se cobran 30% de impuestos sobre la ganancia?

Fórmula en Excel

Valor Actual
Nper
Pago
Valor Futuro

Tasa semestral

Tasa anual
Tasa del Proyecto
Una empresa inmobiliaria va a comprar departamentos para remodelarlos y rev
precio original de los departamentos es de 1.5 millones de pesos, y espera logr
en 2.8 millones en los próximos 6 trimestres

¿Cual será la tasa de retorno trimestral?

¿Cual será la tasa de retorno anual?
¿Cual será la tasa de retorno del proyecto?

Fórmula en Excel

Valor Actual
Nper
Pago
Valor Futuro

Tasa Trimestral

Tasa anual

Tasa del Proyecto

En 6 trimestres
se vende
 6 trimestrotes después
El proyecto retorna 87%
Retorna 51.6% Anualizado

500,000 〖 (1+.1096) 〗 ^6

¿Qué va a salir mal en la

vida real?
3 escenarios

s en venderlo (mismo precio)?

ás cara y el depa cuesta 1,750,000?

puestos sobre la ganancia?

ntos para remodelarlos y revenderlos. El
ones de pesos, y espera lograr su reventa
 5.55 años para la meta
8 años para la uni.

Hoy se invierte en el
negocio

¿Qué va a salir mal en

real?
IMPUESTOS! 30%

Fórmula en Excel

Valor Actual
Tasa
Pago
Valor Futuro

Nper

Valor Futuro a 19
Ganacia
Impuestos
Valor Futuro a 19 Final
Un papá quiere tener suficiente ahorrado para la universidad de su hija. Sabe que, cuando su h
colegiatura le va a salir en $750,000 pesos.

Actualmente el señor recibió una herencia de $400,000 pesos y tiene la posibilidad de invertirla
12% anual compuesto en un negocio inmobiliario. Su hija tiene 11 años recien cumplidos y p
Universidad de 19 años (recién cumplidos).

¿Cuantos años tendrá que dejar el dinero para llegar a la meta de ahorro?

El señor quiere comprarse una moto perrona de 220,000 pesos si le sobra dinero después de p
universidad (cuando su hija tenga 19). ¿Será posible?

Fórmula en Excel

Valor Actual
Tasa
Pago
Valor Futuro

Nper

Valor Futuro a 19

Diferencia
 En 8 años manda a la niña a la
uni y se compra su moto.
En 5.55 años cumple con su obligación de
padre, pero no desinvierte el dinero.

ué va a salir mal en la vida

real?
MPUESTOS! 30% ISR

ula en Excel

($400,000.00)
12%
0
$750,000.00

5.55

$990,385.27
$590,385.27
$177,115.58
$813,269.69
$63,269.69

No se compra la
moto :(
hija. Sabe que, cuando su hija estudie, la

e la posibilidad de invertirla, sin riesgo, al

ños recien cumplidos y planea entrar a la

horro?

sobra dinero después de pagar la

Ahorita el empeñador
le entrega dinero

$ 18,000

16 semanucas de dolo

¿Qué va a salir mal en la

Embargo tarda 4 sema

Fórmula en Excel

Tasa
Nper
Pago
Valor Actual

Valor Futuro
A una señora se le atoran los gastos y tiene que empeñar sus joyas para sacar el

La casa de empeño le entrega $18,000 pesos a una tasa de interés del 3% seman

La señora recibirá un dinero fuerte del embargo del ex-esposo en 4 meses (16 se
del ex-marido.

¿Tendrá suficiente dinero para pagar el préstamo y recuperar su joyas?

Pregunta moral
¿Le conviene recuperar su joyas (si es que puede)?

Fórmula en Excel

Tasa
Nper
Pago
Valor Actual

Valor Futuro
 16 semanucas de dolor

En 4 meses ella lo
paga de regreso

va a salir mal en la vida real?

mbargo tarda 4 semanas más

Ya no recupera las joyas :(

Ya no recupera las joyas :(
se le atoran los gastos y tiene que empeñar sus joyas para sacar el mes.

peño le entrega $18,000 pesos a una tasa de interés del 3% semanal por ellas.

birá un dinero fuerte del embargo del ex-esposo en 4 meses (16 semanas). El abogado le dijo que, después de impuestos y

ente dinero para pagar el préstamo y recuperar su joyas?

al
ecuperar su joyas (si es que puede)?
n 4 meses ella lo
paga de regreso
que, después de impuestos y costos legales, ella recibirá $32,000 pesos
Te ofrecen u

El primer año

Si inviertes 17
Te ofrecen un plan de ahorros a 5 años donde el interés que te pagan va aumentando cada año.

El primer año paga el 6% y cada año siguiente paga 1.5% más

Si inviertes 17,500 pesos, cuanto dinero tendrás al final de la inversión?

Fórmula en Excel

Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Monto Invertido

Resultado
ada año.