MATEMÁTICA

FINANCIERA

Grace Cristina Lévano Arredondo

Magister en Administración y Dirección de Empresas
Ingeniero en Economía Agraria
 UNIDAD IV:
Evaluación de
proyectos de
inversión

TEMA 13
Proyecto de inversión, concepto,
etapas y clases
ECONOMÍA PROYECTO PROYECTO DE
Asignar recursos para,
cubrir necesidades
Solucionar un problema, INVERSION
cubrir necesidades
humanas, optimizar la
asignación de recursos
humanas, optimizar la PRIVADO
asignación de recursos, Solucionar un problema,
busca producir un cubrir necesidades humanas,
beneficio optimizar la asignación de
recursos, busca producir un
beneficio
Beneficio Financiero
Relación planificación - proyecto
 ADVERTENCIA!!!!
Un proyecto es una herramienta para la toma de
decisiones de inversión, pero no puede garantizar
que en el futuro efectivamente todo lo que se
visualizó en el momento de su formulación y
evaluación se replique. Hay que recordar que el
contexto es cambiante y en general la
visualización de los evaluadores es limitada.
 ¿Cómo surge un proyecto?

• Idea asociada a una solución de PROBLEMA

• Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD

• Cubrir una NECESIDAD humana

 Tipos de proyectos

• Según el ente promotor o patrocinante

• Públicos
• Privados
• Mixtos
Según su cobertura espacial, área de influencia o ámbito de
mercado:
- Locales
- Estadales
- Regionales
- Nacionales
- Internacionales
 Tipos de proyectos

• Según el producto a obtener:

- De producción de bienes
- De producción de servicios

- Según los sectores de la economía:

- Proyectos del sector primario
- Proyectos del sector secundario
- Proyectos del sector terciario
 CARACTER O ROL DE UN
PROYECTO

Empresarial Rentabilidad Empresas

Social Bienestar Estado / Org. Int.

EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisión final de su realización se

hace sobre la bases de una demanda capaz de pagar el precio del bien o
servicio que producirá el proyecto.

SOCIALES: Si la decisión final del de su realización se hace sobre la

bases de una necesidad de ciertos grupos de la población, que se busca
satisfacer por razones políticas, económicas, sociales o morales
Tipos de proyectos
Los proyectos pueden ser de diversa índole, una
clasificación a partir del fin buscado puede ser la
siguiente:
- Proyectos de inversión privada: En este caso el fin
del proyecto es lograr una rentabilidad económica
financiera, de tal modo que permita recuperar la
inversión de capital puesta por la empresa o
inversionistas diversos, en la ejecución del proyecto.
- Proyectos de inversión pública: En este tipo de
proyectos, el estado es el inversionista que coloca
sus recursos para la ejecución del mismo, el estado
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tiene como fin el bienestar social, de modo que la

- Proyectos de inversión social: Un proyecto social sigue el
único fin de generar un impacto en el bienestar social,
generalmente en estos proyectos no se mide el retorno
económico, es más importante medir la sostenibilidad
futura del proyecto, es decir si los beneficiarios pueden
seguir generando beneficios a la sociedad, aún cuando
acabe el período de ejecución del proyecto.
- En resumen tenemos en Proyectos Privados
- Crear un nuevo negocio
- Sobre un negocio en marcha
- Ampliación de Servicios
- Inversión en nuevos activos
- Ampliación o reemplazo de activos existentes y
- Proyectos Públicos y Sociales
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- Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversión en obras
civiles de infraestructura que puede ser de uso económico
(beneficiando la producción) o de uso social, mejorando las
condiciones de vida. En este tipo de proyectos se mide el impacto
generado en los beneficiarios en materia de logros en salud (por
ejemplo un proyecto de construcción de hospital) estos logros
permiten mejorar la calidad del servicio, ahorrar recursos al
estado por menores enfermedades o menor presión en centros
existentes, educación (ampliación de aulas) mejorando la calidad
del servicio educativo o incrementando su cobertura, o en la
actividad económica

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 Esquema de un proyecto privado

1. Resumen ejecutivo
2. Información general del proyecto
3. Estudio de mercado
4. Estudio técnico
5. Estudio legal del medio ambiente
6. Estudio de la organización
7. Costos de operación y beneficios de las alternativa
seleccionadas
8. Evaluación financiera
9. Conclusiones y recomendaciones
 INVERSIÓN PÚBLICA - ANTECEDENTES

Cultura de
expediente
técnico

1
3
1
4
1
5
 Municipalidad de
Echarati (Palacio
1 Municipal)
6

Inversión: 8 millones
Población no cuenta
con pistas ni veredas,
ni servicios básicos
 Mirador de 40 metros – Tambopata –
Pto. Maldonado

1
7
Inversión S/. 2 000,000, COM S/.
200,000 por mes. El ascensor
inoperativo por los altos
costos de electricidad.
Su ubicación obstruye el
tráfico.

Sin embargo
•Cobertura del servicio de
agua potable: 34.8%
. Tasa de analfabetismo 22.3%
 PROYECTOS
SOBREDIMENSIONADOS
1
8

Inversión: 11 millones
Capacidad: 10,000
espectadores
Población: 3,500 habitantes
 INVERSIÓN PÚBLICA - ANTECEDENTES

1
9

Inversión: 6 millones
Tiempo duración: 01 año 04
meses
 Municipalidad
Municipalidad
Provincial de Tacna
Provincial de Tacna
Puente peatonal
2 (paso a desnivel Óvalo
0
(Mercado Grau)
Cusco)

Inversión: 8 millones
Estadio Joel Gutiérrez Inversión: 2
500 000
SNIP FINALIDAD: optimizar el uso de los
Recursos Públicos destinados a la
inversión, mediante la aplicación de
2 principios, procesos, metodologías y
2
normas técnicas relacionados con las
diversas fases de los proyectos de
inversión.

Proyectos Proyectos bien

rentables. dimensionados.

Proyectos sostenibles. Proyectos coordinados que

eviten duplicación de esfuerzos.

Proyectos enmarcados en planes de desarrollo que

contribuyan a alcanzar una visión de largo plazo.
 ¿Cuál es la misión (aspiración) del
SNIP?

2
3

Baja calidad de Mayor calidad de la

la Inversión Pública LEY Nº
Inversión Pública
27293
(JUNIO 2000)

Proyectos
Buenos SNIP Proyectos
Buenos
Proyectos
Malos

Conjunto de órganos, normas

y procedimientos orientados al
logro de una mayor calidad de
la inversión a cargo de las
entidades y organismos del
Sector Público
 ¿Qué es un Proyecto de
Inversión Pública (PIP)?

2
4
Toda intervención limitada en el tiempo.

Que utiliza total o parcialmente recursos

públicos*.
Con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o
recuperar la capacidad productora de bienes o servicios
(de la entidad).
Cuyos beneficios se generen durante la vida útil del
proyecto y son independientes de los de otros
proyectos
* Son todos los ingresos que percibe el
estado.
 ¿Cómo se sabe que el proyecto es
“bueno”?

Se ha identificado claramente el problema central que se pretende

resolver.

Se han analizado cada una de las alternativas de solución al

problema.

Se ha identificado y cuantificado los beneficios.

Se ha cuantificado los costos asociados.

Se ha optado por la alternativa de solución sostenible más rentable

socialmente.
 ¿Qué significa que el PIP es viable?

Es socialmente rentable (contribuye al

2 crecimiento de la riqueza del país o al
6 bienestar de la sociedad en su
conjunto)
Es sostenible (brinda beneficios por
encima de sus costos a lo largo de su
vida útil)

Es consistente con políticas sectoriales

y/o nacionales.

Es compatible con objetivos y resultados

estratégicos en el marco de un Plan de
Desarrollo Concertado.
2
7
2
8
2
9
3
0
 CON EL SNIP

3
1
 INVERSION PUBLICA – NUEVO INVIERTE.PE (Decreto Legislativo N°
1252 el 01 de diciembre de 2016, y entró en vigencia desde el 24 de
febrero del año 2017)

3
2
 ÓRGANOS DEL INVIERTE.PE

3
3
3
4