Guadalajara, México | marzo 2022

Research

Panorama de Mercado
de Oficinas Clase A
Guadalajara, México. 1Q 2022
2 Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022

Información Estratégica
Jalisco,México
Jalisco es una de las economías más grandes de México y su
área metropolitana de Guadalajara, es considerada una de las
ciudad con mayor potencial de inversión. (Forbes, 2019)

En febrero de 2022 el salario diario en Jalisco fue de 456.82

pesos, 2.9% inferior al salario nacional de 470.43 pesos, que es
2.9% inferior al salario nacional de 470.43 pesos. ubicó a Jalisco
en el lugar 12 a nivel nacional.
El salario diario en Jalisco en ese mes para los hombres fue de
484.38 pesos, y para las mujeres fue de 415.56 pesos, cifras
inferiores al promedio nacional de 494.64 pesos para los
hombres y 432.46 pesos para las mujeres. La brecha salarial
diaria entre hombres y mujeres para Jalisco en el mes fue de
16.6%, mientras que a nivel nacional fue de 14.4%.

Por otro lado, con respecto a la masa salarial diaria, en enero y febrero de 2022 aumentó fuertemente tanto en Jalisco
como a nivel nacional, luego de una relativa estabilidad en 2021.

- En febrero de 2022, la masa salarial diaria creció 7.4% en términos reales con respecto al cierre de 2021 a nivel nacional,
mientras que en Jalisco.
- Las exportaciones jaliscienses tuvieron un máximo histórico en 2021 alcanzando los 23,161 millones de dólares, cifra que
representa un incremento de 15.3% respecto a 2020, año en el que se registró una caída de -7.2% debido a la pandemia.

- El Índice de Expectativas Empresariales (IEE) pasó de 62,63 puntos en el segundo semestre de 2021 a 67,51 puntos en el
primer semestre de 2022 una variación del 7,80% o 4,88 puntos con respecto al estudio anterior. En su comparación anual,
el IEE tuvo una variación de 28.25% o 14.87 puntos en comparación con el primer semestre de 2021.

- En relación al aumento de precios en febrero, en Jalisco la inflación general rompe dos meses de descensos consecutivos
a tasa anual. Por partidas, la inflación anual de alimentos aumentó a 12.21%, desde 10.94% en el mes anterior. La categoría
de indumentaria, calzado y complementos tuvo una ligera caída al registrar 1.95% a tasa anual, a diferencia del rubro de
vivienda que tuvo un incremento en los precios de 4.31% por encima del mes anterior de 4.19% anual. El objeto de gasto
de mobiliario tuvo un crecimiento anual de 4.05% en febrero, inferior al mes anterior de 4.22% anual. Por otro lado, la
inflación del gasto en salud fue de 3.84% a tasa anual, rompiendo caídas consecutivas de tres meses en la tasa. En el sector
transporte, el crecimiento de los precios fue de 7.06% a tasa anual, mientras que los gastos en educación registraron una
variación anual de 4.55%. Por último, los gastos en otros servicios registraron un crecimiento de precios del 8,16% en el
mes.

-Jalisco impulsa el crecimiento económico del estado al promocionar sus destinos turísticos en la Feria Internacional
Arlag 2022

-En 2022 el Gobierno de Jalisco invertirá 359.7 millones de pesos de inversión en obras de infraestructura y 20 millones de
pesos para la primera etapa del modelo -Jalisco es el primer y único estado del país en desarrollar su propio modelo- está
diseñado para contribuir a la solución de problemas comunes de los nueve municipios con este nombramiento en la
entidad Tras superar la etapa de reactivación económica y haber invertido más de tres años 3 mil 262.

Sources: Proméxico, CANIETI, IJALTI Study, 2022 Institute of Statistical and Geographic Information of Jalisco (IIEG)
Información Estratégica
Jalisco,México
- La mayor afluencia de la Ruta Jacobea se registra en Semana Santa, del 9 al 17 de abril Para brindar seguridad,
comodidad y atención a los asistentes a la Ruta Jacobea, el Gobierno del Estado de Jalisco, a través de la Secretaría de
Turismo, invirtió un total de 3'022,800 pesos y coordinó el trabajo transversal conjunto entre los diversos organismos e
instituciones gubernamentales antes de su periodo de mayor afluencia, Semana Santa, del 8 al 17 de abril.

- Puerto Vallarta y Riviera Nayarit firman acuerdo de continuidad de campaña turística conjunta
- Jalisco impulsa el crecimiento económico y turístico del estado en una gira promocional por España

Mercado de Oficinas Guadalajara

El mercado de oficinas “Clase A” se concentra en 4 principales submercados:

Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022 3

Distribución Total
del inventario a marzo 2022

Total de inventario:
751,820 m²

300,000

250,000

200,000
Total m2

150,000

100,000

50,000

0
PUERTA DE HIERRO AMÉRICAS ZONA SUR VALLARTA

Terminados En Construcción En Planeación

Source: JLL 1Q 2022

Descripción Sub Mercado

Américas

13 Proyectos
corporativos
T -2012 | Torre Niba 7,711 11,051 18,762
11 Terminados
0 En Construcción T -2022 | Torre Hélix 1,120 11,680 12,800
2 En Planeación
P -2022 | Torre Providencia 23,888 23,888

m² Ocupados m² Disponibles

(T) Terminados
(C) En Construcción
(P) En Planeación
4 Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022

Descripción Sub Mercado

Zona Sur
7 Proyectos
Proyectos con más de 5,000 m² disponibles
corporativos
4 Terminados
0 En Construcción Distrito La Perla
C -2020 | 12,000
3 En Planeación
-
Segunda Fase

C -2021 | Las Rosas Square - 20,000

P -2021 | Distrito La Perla - 50,000

Tercera Fase

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000

m2 Ocupados m2 Disponibles

Descripción Sub Mercado

Puerta de Hierro
18 Proyectos
corporativos
13 Terminados
3 En Construcción
2 En Planeación

T -2018 | The Landmark 12,755 8,641

T -2018 | Diamante 1 12,625 5,876
Andares
T -2017 | 26,520 7,480 34,000
Corporativo Paseo
P -2022 | Diamante 2 16,638 16,638
P -2023 | Acuarela 40,000
P -2022 | Torre Panorama 2,887 8,650 11,537
C -2022 | Héredit 10,038 10,038

C -2022 |
Dos Puntas 26,100 26,100
Corporate Tower

(T) Terminados
(C) En Construcción
(P) En Planeación
Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022 5

Descripción Sub Mercado

Vallarta

6 Proyectos Proyectos con más de 5,000 m² disponibles

corporativos
4 Terminados
1 En Construcción
1 En Planeación T -2020 | Novena México 2,747 10,666

P -2020 | Espacio Yaquis

12,000

m2 ocupados m2 disponibles

Edificios Terminados
a Marzo 2022

Metros cuadrados terminados:

525,619

18%

34%
Edificios Terminados
Número de Total m²
Submercado Total m²
Edificios Disponibles 15%
Puerta de Hierro 13 179,432 36,708
Américas 11 175,919 14,153
Vallarta 5 77,769 5,103
Zona Sur 4 92,499 9,836
Total 33 525,619 65,799
33%
6 Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022

Oferta y Tasa de Desocupación Histórico

a marzo 2022
La tasa de
desocupación Oferta Desocupación
100.00%

anual en la ciudad 600,000

90.00%

de Guadalajara 80.00%
desciende a 500,000

17.47%
70.00%

400,000
en lo que va del 60.00%

2022
Metros Cuadrados

50.00%
300,000

40.00%

Q1 2020 14.54% 200,000 30.00%

Q2 2020 14.36% 11.59%

14.60%
17.59% 17.81%
14.78%
15.20% 20.00%
100,000
9.56%
7.31% 5.92% 10.00%

Al igual que la
0 0.00%
trimestral del 4T 2021 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Source: JLL Research

Edificios en Construcción
a marzo 2022

Metros cuadrados en construcción:

0%
0%
47,675
Edificios en Construcción
Año de Número de Total m²
Submercado Entrega Edificios
Total m²
Disponibles
Puerta de Hierro 2022 3 47,675 44,788
Américas 2022 0 0 0
Vallarta 2022 0 0 0
Zona Sur 2020 0 0 0
Total 3 47,675 44,788

100%

Source: JLL Research

Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022 7

En Proyecto
a marzo 2022
Metros cuadrados en proyecto:
178,526
Destacando Zona Sur con la mayor
cantidad de m2 en planeación
7%

Edificios en Planeación
Número 32%
Submercado de Total m²
Edificios
Puerta de Hierro 2 56,638
Américas 2 27,888
Vallarta 3 12,000 45%
Zona Sur 1 82,000
Total 8 178,526
15%
Source: JLL Research

Distribución de la Oferta
edificios terminados a marzo 2022

Total metros cuadrados disponibles:

91,838 17%

28%
Américas posee la disponibilidad más alta
seguido del submercado de Puerta de Hierro

Tasa de desocupación 15%

17.47%

Puerta de Hierro
Américas
40%
Zona Sur
Vallarta
8 Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022

Mercado de Oficinas

Inventario total Disp. Edificios

Número de Total de Inventario Tasa de Desocupación
Edificios terminados Terminados
Edificios (m²) Edificios Terminados
(m²) (m²)

Américas 18 283,745 175,919 36,348 20.66%

Zona Sur 13 203,807 92,499 13,700 14.81%

Puerta de Hierro 6 89,769 179,432 26,025 14.50%

Vallarta 7 174,499 77,769 15,769 20.28%

Total 44 751,820 525,619 91,838 17.47%

¹Inventario total de edificios, incluye toda la superficie de los edificios terminados, planificados y en
construcción en el mercado de oficinas clase A de Guadalajara.

Source: JLL Research

Rangos de Renta
(*) Precios de Salida
Rangos de Renta de Salida
Submercado (USD / m² / Mes) Tendencia Reloj Inmobiliario
Américas USD $14.00 - $24.00 P(A)

Zona Sur USD $15.00 - $21.50 P(A)

Puerta de Hierro USD $14.00 - $23.00 P(A)

Vallarta USD $15.00 - $20.00 P(A)

Mercado Mercado
P(A) Probabilidad Aumento Disminución Sin Cambio en Auge a la Baja

Source: JLL Research

Mercado Mercado
a la alza Deprimido
Vallarta

Guadalajara
Mercado Mercado CDMX
Zona Sur Monterrey
en Auge a la Baja

Mercado Mercado
a la alza Deprimido

Américas
Puerta de Hierro
Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022 9

Tendencia de Precios
Precio de Salida Promedio (m² rentable por mes)

24.00

21.00

18.00

15.00
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Promedio de precios anuales

Precios de Salida (No incluye costo de mantenimiento)

Source: JLL Research

Matriz
Condiciones de Mercado 2022 - 2024

Condiciones de Mercado
Submercado 2020 2021 2022
Américas
Zona Sur
Puerta de Hierro
Vallarta

A Favor del Propietario

Neutral
A Favor del Inquilino

Indicadores de Mercado
Inventario Total - Edificios Terminados 525,619
Oferta Disponibilidad – Edificios Terminados 91,838
Tasa de Disponibilidad 17.47%
Renta Clase A Precio de Salida Promedio (USD/m²/mensual) $18.39

Aumento Disminución Sin Cambio

10 Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022

Conclusiones
1T 2022 -Guadalajara

Durante 2021, Jalisco se convirtió en uno de los principales líderes de la inversión extranjera en México. En
consecuencia, el mercado de oficinas de Guadalajara presentó un comportamiento favorable y logró por
segundo periodo consecutivo signos de recuperación. El inventario no aumentó, lo que benefició la recuperación
del resto de los indicadores.

El mercado de Puerta de Hierro presenta la mayor
cantidad de metros cuadrados en edificios
terminados, con un total de 179,432 m²
distribuidos en 13 edificios clase “A” (37% del total
de Guadalajara), seguido por el Sub Mercado de
Américas con 175,919 m² en 11 edificios, 77,969 m²
en el Sub Mercado de Vallarta con 4 edificios y
finalmente, el Sub Mercado de Zona Sur con 92,499
m² distribuídos en 4 edificios
Puerta de Hierro es el Sub Mercado con el
mayor inventario de edificios en
construcción, con 4 proyectos que
representan un total de 47,675 m², dónde no
ha habido aumentos significativos en la
absorción este inicio de año, lo que traerá un
aumento en la disponibilidad de la zona una
vez que se terminen estos edificios

La desocupación de edificios terminados es: en La tasa de disponibilidad es de 17.47% en el

Américas con 20.66%, Vallarta con 20.28% seguida
por Zona Sur con 14.81% y el Sub Mercado con
menor desocupación es Puerta de Hierro con
14.50%, , el cual se mantiene neutro ya que sus
demás edificios terminados se encuentran casi al
100% de su ocupación
mercado corporativo de Guadalajara, mostró
un ligero incremento en comparación con el
trimestre anterior, lo que demuestra que aún
con la situación actual del Covid-19, los
efectos negativos del mismo no se han
reflejado, en consecuencia, se muestra un
mercado estable y seguro.

Aunque algunas empresas han anunciado el regreso de sus empleados a las oficinas en un sistema híbrido, la
mayoría aún mantiene a sus equipos trabajando desde casa, sin embargo, la parte positiva es que algunas han
realizado ajustes correspondientes al presupuesto asignado para el alquiler de oficinas, lo que representa la
segunda mayor salida de una empresa, solo por detrás de su nómina; por lo que a partir del segundo semestre de
2021 el arrendamiento de espacios corporativos podría comenzar a aumentar.

Para el 1T de 2022, los submercados con mayor actividad fueron Américas (Zona Financiera) y Vallarta, que en
conjunto reportaron el 97% de la absorción bruta del mercado.

2022 será un año de crecimiento de la inversión para la entidad. Esto, debido a la incursión de negociaciones sobre
construcción con Qatar, además de países como Brasil y Colombia.
Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022 11

Anexo I
Descripción de Sub Mercados

Américas

- Se extiende desde Avenida López Mateos hasta el centro de Zapopan, a través de la Avenida Américas y se la conoce como
“Distrito Financiero”
- Concentra gran demanda de empresas giro financiero, se posiciona como el segundo submercado en superficie rentable
- Diversidad de amenidades, varios corredores gastronómicos y culturales, Plaza Punto Sao Paulo, Plaza Patria, Hoteles Aloft,
Marriot, Fiesta Americana, NH, etc.
- TRANSPORTE PÚBLICO: red de rutas de autobuses, próximamente línea 3 de tren ligero
- ACCESOS PRINCIPALES: Avenidas Américas, Pablo Neruda, Patria, Ávila Camacho y López Mateos

Zona Sur

- Ubicado en el área formada por López Mateos, Lázaro Cárdenas y Mariano Otero, tres de las principales avenidas de
Guadalajara
-Zona de la Expo Guadalajara, varios hoteles y restaurantes de clase ejecutiva se concentran en una zona comercial de alta
densidad, que brinda fácil acceso a la mayoría de las principales áreas industriales
- Diversas opciones de transporte público, autobús y servicio de taxi
- A través de las Avenidas Mariano Otero, López Mateos y Lázaro Cárdenas, siendo esta última, el camino que conecta

Puerta de Hierro

- Se considera una de las zonas más privilegiadas de la ciudad, con un alto nivel socioeconómico en la intersección de las
avenidas Patria, Acueducto y Puerta de Hierro y extensa oferta inmobiliaria corporativa y residencial
- La principal atracción es Paseo Andares, un centro comercial que incluye una gran cantidad de tiendas de alta gama,
entretenimiento, hoteles y restaurantes diversos
- Ofrece fácil acceso a transporte público diverso con rutas de autobuses y servicios de taxi
- Principales accesos: Av. Acueducto, Av. Patria, Av. Juan Palomar y Arias, muy cerca del Periférico de la ciudad. La zona ofrece
‘extenso’ acceso a estacionamiento gracias al centro comercial, sin embargo es propensa a altos índices de tráfico en horas pico

Vallarta
- Ubicado a lo largo de la avenida Vallarta, una de las avenidas más relevantes que conecta la salida norte con el centro de la
ciudad
- Gran potencial de crecimiento en el sector inmobiliario corporativo debido a la conectividad con el centro de la ciudad
- Área con una amplia gama de amenidades, venta minorista y hoteles
- Varias opciones de transporte público incluyen servicios de autobús, taxi y tren ligero
18
Perfil | Jll México
Somos una firma de servicios profesionales y
financieros especializada en bienes raíces y
gestión de inversiones.
Empresa Fortune 500 con ingresos anuales de 18
mil millones de dólares que provee servicios
integrales a clientes que buscan incrementar
valor mediante la adquisición, ocupación e
inversión en bienes raíces. Con más de 93,000
profesionales, JLL presta servicios a sus clientes
en 300 oficinas localizadas en 80 países
alrededor del mundo.
Somos líderes de la industria en administración
de propiedades e instalaciones corporativas, con
un
portafolio mundial de aproximadamente 427
millones de metros cuadrados y US$ 179 mil
millones en ventas, adquisiciones y
JLL México
JLL México es una subsidiária propia de JLL Inc.
7 Tijuana
Oficinas
1650+
Profesionales en México
1M m2
En proyectos de
administración de construcción
5M m2
En transacciones
$2.5B
En monto de transacciones
Mercado de Oficinas Guadalajara México Clase A | 1Q 2022
LaSalle Investment Management, la división de
inversiones de la compañía, es una de las más
grandes y diversificadas firmas de administración
de inversiones inmobiliarias, con activos
valorados en más de US$ 60.5 mil millones.
En 2019, JLL adquirió a HFF firma considerada
como uno de los principales asesores de
mercados de capital en la industria. HFF Posee un
profundo entendimiento del mercado
norteamericano y de los mercados globales. La
combinación de JLL y HFF permitirá que
nuestros clientes se beneficien de un equipo
global con más de 3.700 profesionales
especializados en mercados de capital en 47
países, ofreciendo nuevas perspectivas, mayor
cobertura de mercado y un mayor flujo de
negocios.
1992
Inicio de operaciones
Monterrey
Los Cabos
Mérida
Querétaro
Guadalajara
Ciudad de México
Conoce más acerca de JLL
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Trabajamos en todo el mundo para generar Dow Jones Gender Equality Index
oportunidades de negocio rentables y crear espacios Sustainability Index Bloomberg
de trabajo sorprendentes donde los usuarios North America 2020 - 2021
puedan hacer realidad sus aspiraciones. 2016 - 2021
De esta forma, ayudamos a construir un mejor
Perfect Score on the World’s Most
mañana para nuestros clientes, nuestros empleados Human Rights Campaign Admired Companies
y nuestras comunidades. Foundations Fortune Magazine
Corporate Equality Index 2017- 2021
Nuestros valores representan quiénes somos y qué 2015 - 2021
hacemos. Determinan la forma en la que nos
Management WSJ
comportamos como individuos y como Top 250 # 72
organización. En definitiva, nos ayudan a cumplir Drucker Institute
nuestra promesa de ayudar a nuestros clientes a 2020- 2021
alcanzar sus ambiciones.

JLL ha sido incluida nuevamente en la

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(Posición: 186)

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Defendemos la excelencia buscando ser compañías más éticas del mundo.
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el éxito.
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Gabriela Morales Larry Mejía María Gutiérrez Adriana Ceballos

Market Research
gabriela.morales@am.jll.com
t. +52 (55) 5980 4850
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Acerca de JLL
Somos una firma de servicios profesionales y financieros
especializada en bienes raíces y gestión de inversiones.
Empresa Fortune 500 con ingresos anuales de 18 mil
millones de dólares que provee servicios integrales a
clientes que buscan incrementar valor mediante la
adquisición, ocupación e inversión en bienes raíces. Con
más de 93,000 profesionales, JLL presta servicios a sus
clientes en 300 oficinas localizadas en 80 países
alrededor del mundo.
Somos líderes de la industria en administración de
propiedades e instalaciones corporativas, con un
portafolio mundial de aproximadamente 427 millones
de metros cuadrados y US$ 179 mil millones en
ventas, adquisiciones y transacciones financieras.
LaSalle Investment Management, la división de inversiones de la
compañía, es una de las más grandes y diversificadas firmas de
administración de inversiones inmobiliarias, con activos valorados en
más de US$ 60.5 mil millones.
En 2019, JLL adquirió a HFF firma considerada como uno de los
principales asesores de mercados de capital en la industria. HFF
Posee un profundo entendimiento del mercado norteamericano y de
los mercados globales. La combinación de JLL y HFF permitirá que
nuestros clientes se beneficien de un equipo global con más de 3.700
profesionales especializados en mercados de capital en 47 países,
ofreciendo nuevas perspectivas, mayor cobertura de mercado y un
mayor flujo de negocios.

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no se garantiza que la información contenida en el presente artículo sea precisa o integral. Cualquier punto de vista expresados en el
presentereporte, reflejan un juicio propio a esta fecha y están sujetos a cambio sin previo aviso. Las expresiones de índole vanguardis-
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