INTRODUCCION A LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

SEMANA 1

Mauricio Vega G.
01-08-2022
Contabilidad General.
DESARROLLO
CONTROL:

Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido, ha conocido
y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del Maule. Pedro es un
pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios problemas para
cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar los sueldos a las
temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo financiero. Él necesita un
préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la situación y accede al préstamo, sin
embargo, considera un interés de un 10%. Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por
lo que usted decide explicarle claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el
porqué del cobro de este interés. Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto
de interés, le explica las definiciones de interés simple e interés compuesto. Finalmente, y con el fin de
transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que significa el concepto spread bancario.

Respuesta:

Como dice el supuesto nuestra empresa a decidido apoyar a Pedro y otorgarle el crédito que solicita a un
año de plazo con una tasa de interés del 10% anual.

Partiremos explicando a Pedro, que “el interés” es un porcentaje del crédito que se paga en retribución
por el préstamo de dinero que a recibido. Y este pago se explica primero con simple lógica, nadie estará
dispuesto a prestar dinero para recibir la misma cantidad después de un tiempo determinado. Además,
existen otras razones más técnicas como son:

 La Inflación que es el costo de la vida, hace que el dinero pierda valor en el tiempo, esto quiere
decir por ejemplo que con $5.000.000 hoy podamos comprar mas productos que al siguiente año.

 El riego que existe en hacer estos préstamos, la incertidumbre sobre el pago puesto que pueden
ocurrir eventos que impidan a Pedro pagar su deuda en el plazo establecido.
 Costo de oportunidad, este concepto se refiere a lo que renunciamos al tomar una decisión
económica. En este caso por ejemplo la diferencia entre prestar el dinero o poner a trabajar ese
dinero en otras cosas (Depósitos a plazos, compra de otros instrumentos, etc.).
 En otras palabras “el interés” es el rédito o beneficio que cobra el prestamista por otorgar un
crédito a un plazo determinado.

Otro punto que le explicaremos a Pedro es que existen distintos tipos de intereses como lo son:

Interés Simple: este interés es un porcentaje que se calcula solo sobre el monto original.

Interés Compuesto: en este caso el interés de calcula sobre el monto original y sobre los intereses ya
ganados, por lo tanto, se podría considerar “interés sobre intereses”. Este tipo de interés es que usa
el sistema financiero, que considera el concepto de reinversión de los intereses por parte de la
institución financiera.

La siguiente tabla expone la diferencia entre ambos tipos de interés.

TABLA INTERES SIMPLE Y COMPUESTO.

INTERES SIMPLE
Tasa interés Suma interés +
Años Capital anual interés anual capital
1° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.100.000
2° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.200.000
3° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.300.000
4° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.400.000
5° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.500.000
Total intereses en 5 años $500.000
Total capital + intereses en 5 años $1.500.000
INTERES COMPUESTO
Tasa interés Suma interés +
Años Capital anual interés anual capital
1° año $1.000.000 10,00% $100.000 $1.100.000
2° año $1.100.000 10,00% $110.000 $1.210.000
3° año $1.210.000 10,00% $121.000 $1.331.000
4° año $1.331.000 10,00% $133.100 $1.464.100
5° año $1.464.100 10,00% $146.410 $1.610.510
Total intereses en 5 años $610.510
Total capital + intereses en 5 años $1.610.510
Tabla n°1, fuente elaboración propia.
En términos generales le diremos a Pedro que el Spread bancario simplemente puede considerarse como
la diferencia entre la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva que ofrecen las instituciones
financieras en sus procesos.

Señalando que las tasas activas serían las otorgadas a los clientes por Depósitos, Ahorros, etc. Y por lo
general son tasas muy bajas.

En el caso de las tasas pasivas son las que se aplican los bancos a préstamos, créditos hipotecarios,
créditos de consumos, etc. Que los clientes toman en los bancos y que, por cierto, son tasas más altas.

La importancia del spread bancario es que determina la rentabilidad del banco. Pues supone que con este
margen cubrirán los gastos operativos para el funcionamiento de la institución financiera.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS.
ACC (2018). Introducción a las matemáticas financieras. Matemática Financiera. Semana 1