NIC 17

Arrendamientos

Abril de 2014
©2013 Deloitte & Touche.
 Contenido
• Objetivos

• Alcance de la norma

• Aplicación de la NIC 17 – Arrendamiento

• Arrendatario

• Arrendador

• IFRIC 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento

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Objetivos

Los participantes podrán:

• Describir los principales conceptos del NIC 17.

• Diferenciar entre arrendamientos financieros y operativos.

• Conocer el tratamiento contable de arrendamientos financieros y operativos para un

arrendatario y un arrendador.

• Demostrar juicio profesional al determinar si un arrendamiento es operativo o financiero.

• Definir el tratamiento de la IFRIC 4, y SIC 15.

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Alcance

• Aplica a todos los arrendamientos excepto por:

‒ Arrendamientos para exploración o uso de minerales, petróleo, gas natural y recursos

no renovables similares; y
‒ Acuerdos de uso de licencias para filmes cinematográficos, grabaciones de video,
obras, manuscritos y derechos de autor.

• No se debe aplicar en la valuación de:

‒ Propiedades de inversión mantenidas por arrendatarios.

‒ Propiedades de inversión de arrendadores bajo arrendamientos operativos.
‒ Activos biológicos de arrendatarios bajo arrendamientos financieros.
‒ Activos biológicos de arrendadores bajo arrendamientos operativos.

Por otra parte, esta Norma no será de aplicación a los acuerdos que tienen la naturaleza
de contratos de servicios, donde una parte no transfiera a la otra el derecho a usar algún
tipo de activo.

<NIC 17.2-3>

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 Aplicación de NIC 17
“Arrendamientos”

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 Derecho de uso

Arrendador Arrendatario

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ARRENDAMIENTO
Acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, el derecho a utilizar un
activo durante un período, a cambio de percibir una serie de pagos o cuotas,
de tiempo determinado.

PAGOS MINIMOS

Son los pagos que se requieren o pueden requerírsele al arrendatario durante

el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter
contingente, como los costos de los servicios y los impuestos que pague el
arrendatario y le sean reembolsados por el arrendador.
Se incluye:
• Cualquier importe o valor residual que sea garantizado por el arrendatario
o una parte no vinculada con el arrendatario.
• La opción de compra, si es suficientemente menor al fair value al finalizar el
contrato y por lo tanto es razonablemente cierto que se ejerza.

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Clasificación

• Clasificación
‒ Está en función de la sustancia económica y naturaleza de la transacción, más que de
la forma legal del contrato.
‒ Se basa en el grado en que los “riesgos y ventajas”, derivados de la propiedad del
activo, afectan al arrendador o al arrendatario.

• Transfiere sustancialmente todos los riesgos y

Arrendamiento financiero beneficios inherentes a la propiedad del activo.
• La propiedad del activo puede o no transferirse.

• NO transfiere sustancialmente todos los riesgos y

Arrendamiento operativo beneficios inherentes a la propiedad del activo.

<NIC 17.10>

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INICIO DEL ARRENDAMIENTO

Es la fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la

fecha en que se comprometen las partes en relación con las principales
estipulaciones del mismo.
• Se clasificará el arrendamiento como operativo o como financiero; y
• En el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán
los importes que se reconocerán al comienzo del plazo de
arrendamiento.

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 Clasificación – Arrendamiento financiero vs. operativo

La clasificación del arrendamiento para arrendador y arrendatario

tienen que coincidir?

Generalmente sí, salvo excepciones muy particulares como que el

arrendador se beneficia de un valor residual garantizado por un tercero
que no es el arrendatario

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Clasificación
Indicadores
• Indicadores de arrendamiento financiero

‒ La propiedad del activo se transfiere al final del plazo de arrendamiento.

‒ Opción de compra a un precio suficientemente inferior al valor razonable (VR).

‒ El período de arrendamiento representa la mayor parte de la vida económica del activo.

(Computador 3 años – USGAAP 75%)

‒ Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos (VPPM) es al menos
equivalente al VR del activo. (USGAAP 95%)

‒ El activo es de una naturaleza tan específica, que únicamente el arrendatario pude utilizarlo
sin hacer modificaciones importantes. (Mineria – Energia)

Estos indicadores no siempre son concluyentes

Son ejemplos, puede cumplir uno o varios
Clasificación se basa en transferencia de riesgos y beneficios.

<NIC 17.10 y 12>

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Clasificación
Indicadores - La propiedad se transfiere al final del arrendamiento

• Esta condición será cumplida cuando:

‒ El arrendador tenga una opción de venta, dicha opción esta estructurada de forma tal
que es muy probable que sea ejercida por el arrendador y el arrendatario adquiera el
título legal del activo.

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Clasificación
Indicadores - Opción de compra

• Este indicador es una extensión del indicador de transferencia de propiedad para

arrendamientos que incluyen una opción de compra cuyo “ejercicio” es comercialmente
probable que ocurra.

‒ Por ejemplo, una opción de compra al final del arrendamiento de una maquinaria a
$1.000 cuando se espera que su valor razonable en dicha fecha sea de $5.000.

• Valor razonable (VR)

‒ Importe por el cual puede intercambiarse un activo o pagarse un pasivo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.

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Clasificación
Indicadores - El período de arrendamiento representa la mayor parte
de la vida económica del activo.
• La vida económica del activo es:
‒ El periodo que se espera que un activo sea utilizable económicamente.
‒ La cantidad de unidades de producción o similares que se espera obtener.

• No hay un límite definitivo en NIC 17 de “que es LA MAYOR PARTE”.

• Cuando existen opciones de renovación o compra, deben evaluarse en el inicio del

arrendamiento para determinar si es seguro que la opción será ejercida.
‒ El término de arrendamiento incluirá el término adicional cuando el ejercicio de la opción
se determine como razonablemente segura.

• Cancelación
‒ Debe hacerse una estimación de la probabilidad que el arrendatario cancelará el
arrendamiento.
‒ En la medida en que sea probable que el arrendatario ejercerá cualquier cláusula de
cancelación, afectará el término del arrendamiento y su clasificación.
<NIC 17.4>
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Clasificación
Pagos mínimos
• Son los pagos en relación a la propiedad rentada que está obligado a hacer, o
que puede ser requerido a hacer, el arrendatario junto con:

‒ Para el arrendatario:
• Cualquier cantidad garantizada por el arrendatario o partes relacionadas al
arrendatario.

‒ Para el arrendador:
• Cualquier valor residual garantizado al arrendador por:
‒ El arrendatario.
‒ Partes relacionadas al arrendatario.
‒ Un tercero no relacionado al arrendador, que financieramente sea capaz de cubrir
la garantía.

• Excluyen las rentas contingentes, costos por servicios e impuestos pagados por
o reembolsados al arrendador.
<NIC 17.4>

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Clasificación
Rentas contingentes
• Porción de los pagos del arrendamiento que no está fija en cantidad y está
basada en factores futuros que cambian por razones diferentes al paso del
tiempo.

• Por ejemplo:
‒ Porcentaje de ventas futuras.
‒ Monto de uso futuro.
‒ Precios futuros de índices.
‒ Tasas de interés futuras.
<NIC 17.4>

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Clasificación
Indicadores - VPPM ≈ VR del activo

• El VP de los flujos de efectivo futuros, representa el valor futuro con vencimiento

en “n” periodos en el futuro, descontados a una tasa apropiada de descuento. Se
calcula con la siguiente fórmula:

‒ VP = VF / (1+I) ^ N

• La tasa implícita es:

‒ Tasa que descuenta la suma del VPPM más el valor residual no garantizado al
equivalente del importe del VR del activo arrendado más costos directos iniciales del
arrendador.

• Tasa de interés incremental:

‒ Tasa que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar.

‒ Si no fuera determinable, la tasa en que incurriría si pidiera prestado fondos para
comprar el activo con plazo y garantías similares.

<NIC 17.4>

17 NIC 17 Arrendamientos ©2013 Deloitte & Touche.

Clasificación
Indicadores secundarios
• Otros indicadores que individualmente o combinadas podrían llevar a clasificar un
arrendamiento como financiero
‒ Si el arrendatario puede cancelar el arrendamiento, las pérdidas sufridas por el arrendador
por tal cancelación, son asumidas por el arrendatario.

‒ Las pérdidas o ganancias derivadas de fluctuaciones en el valor razonable del importe

residual recaen en el arrendatario.
‒ El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento por un período adicional,
mediante el pago de un alquiler que es sustancialmente inferior que el de mercado.
<NIC 17.11 a 12>

Estos indicadores no siempre son concluyentes

Clasificación se basa en transferencia de riesgos y beneficios.

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 Arrendatario

19 NIC 17 Arrendamientos ©2013 Deloitte & Touche.

Arrendamiento Financiero
Arrendatario – Reconocimiento inicial
• Reconoce un activo y pasivo, al menor entre (valores a la fecha del inicio del
arrendamiento):

VR VPPM
del activo

‒ Al importe reconocido como activo se le suman los costos directos iniciales del
arrendatario (los directamente atribuibles a la negociación y contratación del
arrendamiento).

<NIC 17.20 y 24>

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Arrendamiento Financiero
Arrendatario – Medición posterior

Reducción del pasivo

Pagos
mínimos

Gasto financiero

Gasto financiero:
• Distribuido a lo largo del plazo del arrendamiento.
‒ Para producir una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda
pendiente.

‒ Las rentas contingentes se cargan como gastos, en los periodos en que son incurridas.

<NIC 17.25>

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Arrendamiento Financiero
Arrendatario – Medición posterior

Gasto de depreciación

Arrendamiento
financiero

Gasto financiero en cada periodo

Depreciación:
• Política de depreciación consistente con la del resto de activos que se posean.

• Se calcula sobre las bases del NIC 16 (estimación vida útil, método de depreciación, valor
residual).
• Si no existe certeza razonable de que se obtendrá la propiedad del activo arrendado al final
del período de arrendamiento, el activo se depreciará durante el menor de su vida útil o del
plazo del arrendamiento.

Para determinar si un activo arrendado se ha deteriorado, aplicar NIC 36.

<NIC 17.27>

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Arrendamiento Financiero
Arrendatario – Registro contable simplificado
• Supuestos:
‒ Plazo del arrendamiento: 10 años
‒ VP de los pagos mínimos : 70
‒ VF de los pagos mínimos : 100
‒ Vida útil del activo: 10 años.

Activo fijo Deuda Bancos

1) 70 7 (2 4) 10 70 (1 10 (4
5 (3
63 10
65

Depreciación Gastos por

intereses
1) Reconocimiento inicial del activo
2) 7 3) 5
2) Depreciación año 1
3) Gasto por interés año 1
7 5
4) Pago año 1 (capital e interés)

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 Arrendador

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Arrendamiento Financiero
Arrendador – Reconocimiento inicial
• Reconoce una cuenta por cobrar, por el importe de la inversión neta en el
arrendamiento.

‒ Inversión neta:
• Inversión bruta descontada a la tasa implícita.
• Inversión bruta:
‒ Suma de pagos mínimos, más cualquier valor residual no garantizado.

• Los cobros se consideran:

‒ Reembolso del principal.
‒ Ingreso financiero por su inversión.

<NIC 17.4, 36 y 37 >

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 Transacciones de venta y
arrendamiento posterior
(Sale and Leaseback)

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©2012
Arrendamiento
Venta y arrendamiento en vía de regreso (Sale and Leaseback)
• Es una transacción que implica la venta de un activo y su posterior arrendamiento, en la
que el dueño de un activo lo vende e inmediatamente después toma en arriendo a quien
se lo compró.
‒ El pago por arrendamiento y el precio de venta son usualmente interdependientes,
porque son negociados de manera simultanea.

• Venta y arrendamiento financiero posterior:

‒ De existir un exceso entre el ingreso y el valor en libros del activo, este exceso se
diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.
‒ Considerar si existe alguna evidencia de deterioro en el activo conforme NIC 36.

• Venta y arrendamiento operativo posterior:

‒ El tratamiento depende del resultado de la comparación del valor razonable del activo
y el precio de venta en contrato.

<NIC 17. 58 - 64>

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 CINIIF 4 Cuando un acuerdo
contiene un arrendamiento

28 NIC 17 Arrendamientos ©2013 Deloitte & Touche.

©2012
Arrendamiento
CINIIF 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento

¿Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento

y por lo tanto debe ser contabilizado como tal?

• Pueden existir acuerdos que no tienen la forma legal de un arrendamiento, pero que transmiten
derechos a usar activos a cambio de un pago o una serie de pagos.

• Por ejemplo:

‒ Acuerdos de subcontratación (ej. Outsourcing)

‒ Contratos de telecomunicaciones en los que acuerdan derechos sobre el uso de la capacidad de
red.
‒ Contratos de tomar o pagar (“take or pay”) y similares en los cuales lo compradores deben
realizar algunos pagos específicos sin importar si toman la entrega de los productos o servicios
contratados.

<CINIIF 4.1>

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Arrendamiento Operativo
CINIIF 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento

ANÁLISIS DE LA ESENCIA ECONÓMICA

• ¿El cumplimiento del acuerdo depende del uso de un

activo específico? Si se cumplen ambos
=> arrendamiento
• ¿El acuerdo traspasa el derecho de uso de un activo?
<CINIIF 4, 2, 6, 10>

El análisis debe realizarse al principio del acuerdo

El acuerdo que satisface estos criterios es, o contiene, un arrendamiento que se

contabiliza de acuerdo con NIC 17.

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Arrendamiento Operativo
CINIIF 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento
• El cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo específico.

‒ Aunque un activo específico pueda estar explícitamente identificado en un acuerdo, no

será objeto arrendamiento si el cumplimiento del acuerdo es independiente del uso de
ese activo.

Por ejemplo, el proveedor esta obligado a entregar una cantidad determinada de bienes y
servicios y tuviese otros activos con cuales puede cumplir con el acuerdo, por lo tanto el
criterio de aplicación de la NIC 17 no se materializa (activo independiente)

‒ Se especifica implícitamente un activo si:

• Por ejemplo, el proveedor tiene o arrienda un único activo, con el cual cumple la
obligación y el cumplimiento de esta, utilizando activos alternativos, no resulta
factible o posible, desde el punto de vista económico, cumplir con su obligación
utilizando activos alternativos.

<CINIIF 4.7 y 8>

31 NIC 17 Arrendamientos ©2013 Deloitte & Touche.

Arrendamiento Operativo
CINIIF 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento

• El acuerdo traspasa el derecho de uso de un activo.

‒ Un acuerdo traspasa el derecho de uso del activo si trasfiere al comprador

(arrendatario) el derecho a controlar el uso del activo subyacente, esto se cumple
cuando se da alguna de las siguientes condiciones:

• El comprador tiene la capacidad o derecho de operar el activo o dirigir a otros para

que lo operen en la forma que determine.
• El comprador tiene la capacidad o derecho de controlar el acceso físico al activo
subyacente.
• Es remota la probabilidad de que una o más partes, diferentes al comprador
obtengan mas que un monto insignificante de la producción u otros beneficios que el
activo genere durante el periodo del acuerdo.

• <CINIIF4.9>

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Arrendamiento Operativo
CINIIF 4 Cuando un acuerdo contiene un arrendamiento
• Separar los pagos del arrendamiento de otros pagos.

‒ Si un acuerdo contiene un arrendamiento, debe clasificarse como arrendamiento

financiero o arrendamiento operativo (NIC 17).

‒ Para aplicar los requerimientos de la NIC 17:

• Los pagos y otras consideraciones requeridas por el acuerdo, deben separarse al
inicio del acuerdo.
• En una reconsideración del acuerdo, deben separarse en aquellos relacionados al
arrendamiento y otros elementos, con base en sus valores razonables relativos.

‒ Separar los pagos del arrendamiento de los pagos para otros elementos, requerirá una
técnica de estimación, ejemplo:
• Por referencia a un acuerdo de arrendamiento de un activo comparable que no contenga otros
elementos.
• Estimando los pagos para los otros elementos por referencia a acuerdos comparables y
después deducirlos de los pagos totales.
<CINIIF 4.12, 13 y 14>

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