SEGUNDO PARCIAL

OPERACIONES ACTIVAS

EL CRÉDITO

● El servicio de banca y crédito (Art. 2 LIC)

● Las operaciones pasivas - captación.
● Las operaciones activas - colocación.
● Las operaciones de servicios - neutras (a través de títulos, valores y contratos)
● Contratos de financiamiento más usuales:
○ Apertura de crédito (simple y en cuenta corriente)
○ El crédito de habilitación o avío.
○ El crédito refaccionario.
○ Mutuo, préstamo.
○ Arrendamiento financiero.
○ Descuento, factoraje.

LA REGULACIÓN DEL CRÉDITO

● Ley de Instituciones de Crédito

● Ley orgánica de BANXICO
● Ley General de Títulos y operaciones de crédito
● Ley general de organizaciones y actividades auxiliares de crédito
● Leyes orgánicas de la banca de desarrollo
● Legislación civil y mercantil.
● Usos y prácticas bancarias, nacionales e internacionales.
● Reglas de SHCP, CNBV, BANXICO, CONDUSEF
● Entre otras

REGLAMENTACIÓN DEL CRÉDITO

Circular única CNBV 2 dic. 2005

● Recopila disposiciones de CNBV sistematizando su integración, dando certeza jurídica en su aplicación y

cumplimiento.
● Objeto: establecer lineamiento que deberán observar instituciones de crédito en actividad crediticia,
delimitar responsabilidades, propiciar control y sanos usos y prácticas bancarias.
● Las instituciones deberán considerar cuando menos los siguientes conceptos:
● Fundamentos del ejercicio del crédito:
○ Objetivos lineamientos políticas.
○ Infraestructura de apoyo
● Funciones del ejercicio del crédito
○ Originación del crédito
○ Administración del crédito

LAS ETAPAS DEL PROCESO DE CRÉDITO

1
Originación:
a) Promoción
b) Evaluación
c) Aprobación
d) Instrumentación*

Administración del crédito:

a) Seguimiento
b) Control
c) Recuperación administrativa
d) Recuperación judicial

Manual de crédito; políticas, procedimientos, metodologías, personal especializado, sistemas.

ANÁLISIS DEL CRÉDITO (Art. 65 LIC)

● Para el otorgamiento de sus financiamientos, las instituciones de crédito deberán:

○ Estimar la viabilidad económica de proyectos de inversión.
○ Los plazos de recuperación.
○ Las relaciones que guardan entre sí los conceptos de estados financieros.
○ La situación económica de los acreditados.
○ Su calificación administrativa y moral.
○ Considerar las garantías necesarias, en su caso.
○ Montos, plazos, regímenes de amortización, períodos de gracia.
○ Reestructuras, otro análisis cualitativo y cuantitativo de proyecto y cliente.
○ Autorización de consejo.
■ Rf. 10-I-14 la banca de desarrollo podrá otorgar créditos en función de garantías.
○ ¿Y el análisis de viabilidad jurídica?

NATURALEZA JURÍDICA DEL FINANCIAMIENTO

● Género próximo:
○ Financiamiento.
● Diferencia específica:
○ Mutuo.
○ Préstamo.
○ Apertura de crédito.
■ Simple.
■ Cuenta corriente.
○ Arrendamiento financiero.
○ Descuento.
○ Factoraje financiero.

2
MUTUO
ART. 2384 y 2393

Contrato por el cual el mutuante se obliga a transferir la propiedad de una suma de dinero o de otras cosas fungibles
al mutuatario, quien se obliga a devolver otro tanto de la misma especie y calidad.

➔ Modalidades: con interés o sin interés.

PRÉSTAMO
Art. 75 y 358 CC

Se reputa mercantil el préstamo cuando se contrae en el concepto y con la expresión de que las cosas (dinero,
títulos, mercancías) prestadas se destinen a actos de comercio y no para necesidades ajenas a éste. Se presume
mercantil el préstamos que se contrae entre comerciantes

LA APERTURA DE CRÉDITO
Art 291 LGTOC

Contrato por el cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposición del acreditado o a contraer
por cuenta de éste una obligación para que hagan uso del crédito en los términos convenidos con la obligación de
restituir o cubrirlo oportunamente y pagar intereses, comisiones y gastos que se estipulen.
● Consensual
● No requiere la entrega del dinero
● Mientras que el préstamo y el mutuo son contratos reales en los cuales se necesita la entrega de la cosa
(dinero)

Crédito de dinero
Art. 301 fracc I y 296 LGTOC
● Crédito simple
○ Una o varias disposiciones.
○ Dispuesto el monto o vencido el plazo, se agota el crédito.
● Crédito en cuenta corriente.
○ Revolving loan → es lo que aplica para la tarjeta de crédito.
■ La revolvencia no es un término jurídico y no se encuentra en la ley y no se puede acreditar
el fundamento del crédito revolvente.
○ Remesas en reembolso.
● Crédito de firma
○ Aceptaciones bancarias para asumir obligaciones por cuenta de terceros, sólo se requiere la firma
del banco.
○ Avales
○ Emisión de cartas de crédito. Las cartas de crédito se pueden usar como medio de pago y de
garantía.
■ Documentarias (medio de pago).
■ Standby y bonds (garantías). Cuando no se paga oportunamente se pagan de manera
derivada, convencional o ante tribunales.

3
CRÉDITO, PRÉSTAMO Y MUTUO
Semejanzas y Diferencias

Por la ley que los Por el crédito Por el objeto del

regula obligacional del acto contrato

Crédito LGTOC Arts. 291 y ss. Es consensual, no Puede ser de dinero o

requiere la entrega de firma
la cosa

Préstamo mercantil CC Arts. 358 y ss. Es real, requiere la Puede ser de dinero,
entrega de la cosa títulos valores o
mercancías

Mutuo CCDF Art. 2384 Es real, requiere la Dinero o cosas

entrega de la cosa, fungibles
dinero o cosas

Por los sujetos Por el destino Por la forma que Ventajas

que intervienen que se da a los debe revestir el
recursos acto

Crédito Comerciantes, Tiene destino en contrato (en Covenants,

instituciones específico ocasiones destino, garantías,
financieras. ratificación ante seguridad,
fedatario en RP) calificación de
cartera, reservas
preventivas.

Préstamo Por comerciantes Libérrimo En contrato o en

mercantil en general. título de crédito

Mutuo Por no No tiene destino. En contrato escrito

comerciantes.

La figura más segura es el crédito ya que es la que otorga más ventajas y facilita más el actuar de los clientes y
bancos.
El riesgo de dar crédito es no recuperarlo, que no sea cobrado; en la medida en que no se cobran garantías se
tiene más seguridad para obtener y calificar los créditos.
Hay que hacer reservas preventivas, si no hay garantías y se tiene mal crédito el CNBV te calificará mal.

CRÉDITO REFACCIONARIO - ART. 66 LIC Y 323 Y SS LGTOC

Destino del crédito:

● Adquisición de aperos, instrumentos, útiles de labranza, abonos, ganado o animales de cría.
● Plantaciones o cultivos cíclicos o permanentes.
● Apertura de la tierra para el cultivo.
● Compra e instalación de maquinaria y equipo.
● Construcción y realización de obras materiales.
● Pago de pasivos (50% deñ crédito)

4
Es indispensable para los fines de la empresa.

Se establece un plan de inversión para acreditar el destino que se le dará al crédito, con la promesa de presentar
la factura o de igual forma, el banco puede realizar inspecciones para acreditar el destino del crédito, otra forma
es que el banco se quien directamente paga al proveedor

GARANTÍA NATURAL DEL CRÉDITO REFACCIONARIO ART. 324 LGTOC

● Aperos, instrumentos de labranza

● Ganado, animales de cría
● Fincas, construcciones
● Maquinaria y equipo.
● Frutos o productos, futuros o pendientes o ya obtenidos por la empresa a cuyo fomento se haya dedicado
el préstamo.

En este caso no hay desposesión, es una prenda privilegiada porque se queda en posesión del deudor en su
carácter de obligado y depositario.

➔ Bien futuro: aquellos que todavía no existen en la naturaleza, i.e. cosecha, crianza de animales
➔ Bien pendiente: aquellos que existen pero que no los tenemos físicamente.

CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVÍO ART. 66 LIC Y 321 LGTOC

Contrato por el cual el acreditado se obliga a invertir el importe del crédito precisamente en:

Destino:
● Adquisición de materia prima y materiales.
● Pago de jornales, salarios y gastos de explotación.
● Para fines de la empresa.

Materias primas (transformación, modificación, venta - problemática)

Materiales adquiridos (idem)
Frutos, productos o artefactos que se obtengan con el importe del crédito aunque estos sean futuros o pendientes.

REGLAS COMUNES

● Destino forzoso del importe del crédito.

● Identificación de la garantía.
● Inscripción en sección de garantías mobiliarias. (RUG).
○ Efecto constitutivo.
● Se consignarán en:
○ Contrato privado.
○ Póliza o escritura pública.
● Posible pactar garantías adicionales.
● Prenda en poder del deudor (depositario)

5
Si el crédito se desvía:
● El banco pierde la garantía y los privilegios (prelación).
● El banco podrá dar por vencido anticipadamente el contrato.
● El banco podrá exigir el pago anticipado del crédito, intereses, penas, etc.
● Puede haber sanciones penales para el acreditado y funcionario bancario (delito bancario)

LA TARJETA DE CRÉDITO
Bancaria
Art. 46 LIC, circular 34/2010 BANXICO

Características del crédito.

● Contrato de apertura de crédito en cuenta corriente.
● Crédito de consumo.
● Ejercitable mediante tarjeta de plástico. (no única forma de disposición)
● Partes del contrato (tripartita)

Contratos de afiliación con proveedores de bienes y servicios

● Puede ser que el CCC esté asociado a un contrato de depósito de dinero para evitar sobregiros (y
viceversa).
● Utilidad del producto.

Requisitos de la tarjeta:
● Mención de ser tarjeta de crédito.
● Lugar de uso (nacional o internacional)
● Denominación, pesos, dólares (imagen) de banco emisor
● Números seriados (anverso y reverso)
● Nombre del titular de la tarjeta
● Firma del titular de la tarjeta (visual o codificada)
● Mención de ser intransferible
● Mención que deriva de un CCC.
● Fecha de vencimiento

BANCO ACREDITANTE

Obligaciones:
● Poner a disposición del acreditado la suma de dinero.
● Expedir las tarjetas.
● Otorgar NIP.
● Asumir obligaciones frente a terceros.
● Pagar a terceros por cuenta del acreditado.
● Emitir estado de cuenta mensual.
○ Cargos, abonos, saldo, CAT.
● Contratar proveedores de bienes o servicios.
● Contratar seguro de vida del acreditado.
● Las demás del CCC.

6
Derechos:
● Cobrar capital, intereses, comisiones, pena y cargos.
● Retención de la tarjeta por robo, sobregiro y vencimiento.
● Bloqueo de tarjeta.
● Restricción y denuncia.
● Vencimiento anticipado.

CLIENTE ACREDITADO

Obligaciones:
● Pagar importe disposiciones, intereses, comisiones o cargos.
● Responder del uso de la tarjeta (NIP)
● Suscribir pagarés de disposición.
● Es obligado solidario con los autorizados.
● Reportar pérdida o robo de tarjeta.

Derechos:
● Disponer del crédito.
● Autorizar a terceros.
● Tarjetas adicionales.
● Reposición de tarjeta.
● Aclaración/reembolso. (conforme procedimiento).
● Seguro de vida que cubra el saldo.
● Estado de cuenta mensual.

Formas de disposición:
● Compra de bienes o servicios en establecimientos.
● En efectivo en sucursal del banco o establecimientos autorizados.
● En cajeros automáticos del acreditante o red.
● órdenes de pago a banco para pagos periódicos a terceros (domiciliación).
● Transferencias electrónicas o telefónicas a cuentas propias o de terceros
● Órdenes de compra telefónica a proveedores.
● Por internet.
● El cliente puede solicitar bloqueo de alguna forma de disposición.

Requiere de sistema o red de contratos.

Formas de pago:
● En efectivo, se acredita el mismo día.
● Con cheque del mismo banco emisor, se acredita el mismo día.
● Con cheque de otro banco.
○ Se acredita un día después si se deposita antes de las 4 pm o 2 días si se deposita después de
las 4 pm.
● Domiciliación, se acredita el día pactado.
● Transferencias electrónicas (SPEI), si es del mismo banco se acredita el mismo día, en otro banco el día
siguiente.

7
Riesgos de la tarjeta:
● Clonación.
● Falsificación (skimmer, foto memoria)
● Compras por internet.
● Perderla.
● Prestarla
● Abusar del crédito, costos.
● No pagar oportunamente, costo.

Medidas de seguridad:
● Responsabilidad contractual del acreditado sobre el uso de la tarjeta, NIP.
● Firma electrónica simple, NIP.
● Banda magnética.
● Chip electrónico.
● Rasgos biométricos como huellas digitales, iris, rasgos faciales.
● Aviso de robo o extravío.
● Identificación del cliente en establecimientos.
● Monitoreo electrónico de operaciones inusuales por parte del banco emisor.
● No perderla de vista, cliente.
● No dar información o datos, cliente.

TARJETA DE CRÉDITO NO BANCARIA

● Se expide por casas comerciales al amparo de un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente
(LGTOC).
● Utilidad y manejo práctico similar a la tarjeta bancaria, pero restringida.
● Para consumo de bienes o servicios.
● Relación bilateral, comercio - cliente.
● No la regula la LIC, ni la supervisa la CNBV o CONDUSEF.
● Sujeta a la legislación mercantil y ley PROFECO (la regula)

ACREDITANTE

Obligaciones:
● Poner mercancías o servicios a crédito a disposición del cliente.
● Expedir la tarjeta.
● Emitir estado de cuenta mensual.
● Responder de cantidad y calidad de mercancías.

Derechos
....

ACREDITADO

Obligaciones:
● Pagar importe de disposiciones, intereses, comisiones y cargos.
● Responder del uso de la tarjeta.
● Suscribir pagarés de disposición.

8
 ● Es obligado solidario con los autorizados.
● Reportar pérdida o robo de tarjeta.

Derechos:
● Disponer del crédito.
● Designar autorizados.
● Solicitar tarjetas adicionales.
● Reposición de tarjeta.
● Estado de cuenta mensual.

16 DE FEBRERO

LA CARTA DE CRÉDITO

● Mecanismos de pago: dinero, especie, cheque, tarjeta, transferencia, traspaso, cargo en cuenta,
domiciliación, fideicomiso, etc.
● La entrega anticipada del precio es altamente riesgosa para el comprador.
● El pago contra recibo de mercancías o servicios es altamente riesgoso para el vendedor.

La carta de crédito:
● Da certeza y seguridad a ambas partes y equilibra los riesgos de manera equitativa.
● Vendedor que el comprador no podrá recibir los documentos ni disponer de las mercancías sin el pago.
● Comprador sabe que al pagar al vendedor, las mercancías han sido embarcadas, consignadas a su favor,
de la calidad pactada, aseguradas, entre otros.

Concepto legal: instrumento por virtud del cual una institución de crédito se obliga a pagar, a la vista o plazo, a
nombre propio o por cuenta de su cliente, directamente o a través de un banco corresponsal o uno designado, una
suma de dinero a favor de un beneficiario, contra la presentación de los documentos respectivos, siempre y cuando
se cumplan los términos y condiciones previstos en la propia carta de crédito.

Características:
● Contrato exclusivo de instituciones de crédito como emisoras.
● Instrumentos de pago en dinero, ya sea, moneda nacional o extranjera.
● Puede ser de garantía (stand by o bonds)
● El pago puede ser a la vista o a plazo.
● El pago puede ser a nombre propio del banco emisor o por cuenta de terceros.
● El pago puede ser directo o a través de otros bancos corresponsal o designado.
● El beneficiario debe presentar los documentos acordados contra pago.
● Deben cumplirse términos y condiciones del contrato.

Regulación:
● LGTOC - crédito confirmado (Art. 317 a 320)
● Ley de instituciones de crédito
○ Art. 46 frac. VII - crédito
○ Art. 46 frac. XIV - servicio
○ Art. 71 reformado DOF 1 de febrero de 2008.
○ Art. 6 - remite a usos y prácticas bancarias y mercantiles como fuente supletoria.
● Circular 3/12 de BANXICO.
● RUU - reglas y usos uniformes para los créditos documentarios “Reglas de Viena”; publicación 600 CCI.

9
 ● Reglas ISP 98 que regulan el Standby CCI.
● Reglas URDG 458 que regulan los bonds CCI.
● Reglas garantías a primer requerimiento CCI (2010)
● El contrato o carta de crédito.

● 4 sujetos:
○ Ordenante
○ Beneficiario
○ Banco emisor
○ Banco corresponsal
● Puede haber un tercer banco: Banco designado, el cual es designado por el beneficiario

OBLIGACIONES DE LOS SUJETOS

ORDENANTE BANCO EMISOR BANCO CORRESPONSAL BANCO DESIGNADO

Pagar al emisor el Al emitir la carta, asume la Coadyuva con el banco Hacer disponible el crédito al
importe de la carta en obligación frente al beneficiario para emisor frente al beneficiario. beneficiario (cesión. )
el plazo, intereses, pagar contra entrega de
comisiones y demás documentos.
accesorios o, darle
provisión por el
importe de la carta. Revisar que documentos sean Notificador: avisar al Asumir obligaciones del
conforme lo acordado beneficiario que tiene a su banco corresponsal.
favor una carta de crédito que
En su caso, reembolsar al banco le pagara el banco emisor Honrar o negociar la carta de
corresponsal o designado que ha contra la presentación de crédito.
negociado la carta de crédito, la documentos.
cantidad erogada, intereses y
comisiones.

Emitida la carta, el emisor esta Confirmador: pagar al

irrevocablemente obligado a beneficiario el importe de la

10
 pagarla (honrarla) frente al
beneficiario, independientemente
que el ordenante cumple o no sus
obligaciones (p. de autonomía o
independencia)
carta de crédito contra la
entrega de documentos.
Revisar; que los documentos
sean conforme a la carta

Emitida la confirmación, el
corresponsal está
irrevocablemente obligado a
honrarla frente al beneficiario,
independientemente de que el
ordenante o banco emisor
cumplan con sus
compromisos.

Beneficiario

Embarcar mercancías, consignarlas a favor del ordenante o de quien este le indique.

Presentar documentos acordados para el cobro.

En su caso, controlar maniobras, transporte, seguro, pagar aranceles, y demás condiciones.

2 caminos para la carta de crédito:

● un contrato de apertura de crédito
● un contrato de servicios.

ETAPAS DEL PROCESO DE CRÉDITO

1. Actos previos a la emisión
2. Emisión de la carta de crédito
3. Pago o negociación de la carta.

1. ACTOS PREVIOS A LA EMISIÓN

11
 Tres contratos:
1. Compraventa internacional
2. Contrato de crédito
3. Contrato de Servicio.

También hay contratos de corresponsalía entre los bancos emisores y corresponsales con el fin de hacer negocios
bancarios.

2. EMISIÓN DE LA CARTA DE CRÉDITO

3. PROCESO DE PAGO DE LA CARTA DE CRÉDITO

12
TIPOS DE CARTAS DE CRÉDITO
POR SU ORIGEN Y DESTINO;
1. De importación: el emisor es el mexicano.
2. De exportación: el mexicano es el que produce, al que le pagarán, el banco emisor es el extranjero.
3. Domésticas: el negocio está dentro del país.
POR SU NATURALEZA
1. Revocable (ya no existe) no daban seguridad al beneficiario.
2. Irrevocable
POR LAS OBLIGACIONES DEL CORRESPONSAL:
1. Notificada; el banco corresponsal avisa al beneficiario, no asume compromiso legal
2. Confirmada: el banco corresponsal está obligado a pagar la carta de crédito.
POR SU FORMA DE PAGO
1. A la vista: no son tan a la vista como un título de crédito porque hay un plazo de 5 días para pagarla, es
menester que los bancos revisen documentos.
2. A plazo: 2 bancos obligados a pagarle, acción de cambio en contra de ellos porque se emite letra de
cambio.
POR LA POSIBILIDAD DE INSTALARLA:
1. Revolvente: la ley no contempla el concepto de revolvencia.Es la apertura de crédito al amparo del
contrato, se paga al banco y se puede solicitar la emisión de otra u otras cartas.
POR SU FACILIDAD PARA CEDER DE DERECHOS
1. Transferible: para el caso del banco designado
POR SU UTILIZACIÓN COMO GARANTÍA
1. Standby
2. Bonds
3. Garantías a primer requerimiento

EL CRÉDITO DOCUMENTARIO
Se paga frente a documentos:
1. Factura comercial
2. Documentos de embarque
3. Certificados de origen, calidad, peso.
4. Pedimentos de importación
5. Comprobantes de pagos de aranceles
6. Seguros
7. Carta de porte
8. Entre otros

FACTURA COMERCIAL (18)

La factura que el vendedor debe emitir.
Certifica y debe contener los siguientes datos:
● Datos del vendedor, exportador, beneficiario
● Datos del comprador, importador ordenante
● Descripción de las mercancías, bien o servicio pactadas en el crédito
● Cotización.
● Precio pactado
● Para las reglas no es necesario que esté firmado por el vendedor, pero el CFF dice que sí debe contener
la firma. Se debe cumplir con las dos condiciones
● Condiciones especiales de empaque o embalaje
● Fecha de facturación.

13
DOCUMENTOS DE EMBARQUE
● Punto de embarque y destino
● Fecha de embarque
● Parte a consignar o consignatario
● Descripción específica o genérica de la mercancía
● Nombre y firma del transportista
● Mercancía puesta a bordo
● Número de originales
● Existencia de transbordos
● Modalidades del flete (pagado por pagar)
● Nota de limpio (CLEAN)

CERTIFICADO: Documento que emite alguna autoridad, institución, asociación, organización y en el que consten
las características de determinadas mercancías y que dan certeza sobre las mismas al solicitante.
Certificados de:
● Origen
● Calidad
● Cantidad
● Peso
● Fitosanitarios
● Otros
DOCUMENTOS
Hay algunas diferencias entre las RRU y nuestra legislación
● Emitidos por sistemas automatizados reprográficos o computarizados.
● Copias al carbón: siempre y cuando estén marcadas como originales
● Condiciones de aceptación como si fueran originales
● La firma autógrafa en copia del documento no lo convierte en original.

ELEMENTOS ESENCIALES DE LA CARTA DE CRÉDITO

● La negociación o pago de la carta depende de la presentación o entrega de testimonios o documentos.
● Los bancos intervienen en un crédito comercial documentario negocia con documentos, no con
mercancías, servicios u otras prestaciones a que los documentos pueden referirse
● Su operación es autónoma respecto del contrato o documento que le da origen
● No genera responsabilidad para bancos emisor o corresponsal respecto de suficiencia, autenticidad,
falsedad o valor legal de los documentos.
● Tampoco responden los bancos por:
○ Actividades de terceros transportistas aseguradores, consignatarios que participen en el proceso.
○ Retraso o pérdida de mensajes, documentos.
○ Errores en traducción o interpretación de términos técnicos.
○ Causas de fuerza mayor, guerras, disturbios o actos de cualquier naturaleza que obliguen al cierre
de oficinas. Actos de corresponsales o terceros que no hayan cumplido con instrucciones dadas
para el desarrollo del crédito.

¿Cual es la responsabilidad de los bancos? emitir, notificar, confirmar, revisar documentos, honrar

El examen de documentos debe (14):

1. Basarse exclusivamente en documentos (no mercancías o servicios)
2. Establecer si en apariencia dichos documentos constituyen o no una presencia conforme o
3. Si se está en presencia de discrepancia

14
 4. Hacer revisión de manera genérica sin verificar especificaciones
5. Cualquier documento presentado pero no ….

DISCREPANCIA
Si los documentos no coinciden con lo estipulado por discrepancia, los bancos pueden (art. 16):
● Rechazar el pago
● Negociar → Discrepancia menor que las partes deciden subsanar.
Pueden dirigirse al ordenante para que renuncie a la discrepancia (no interrumpe plazo de 5 días)

Los bancos tienen 5 días para revisar documentos, si no se ponen de acuerdo no se puede negociar
después.

Los banco sólo pueden negociar una sóla vez, debe haber una única notificación al presentador de los documentos
en la que indiquen:
● Que banco rechaza pago o negocia
● Señalar la discrepancia
● Que retiene documentos
● COMPLETAR VA EN CHINGA

REGLAS ESPECIALES
➔ Regla de 5 días: los bancos emisor y corresponsal tienen 5 días para revisar documentos y aceptarlos o
dar a conocer al beneficiario y poner a disposición los documentos.
◆ En el mismo plazo los bancos deben informar al ordenante sobre las discrepancias en los
documentos para su aceptación o rechazo.
◆ Aceptación ficta: si transcurrido el plazo de 5 días no se notifica expresamente el rechazo, los
documentos se tienen por aceptados.
➔ Regla de los 21 días: el beneficiario debe presentar documentos al banco dentro de la vigencia de la carta
de crédito, pero no después de 21 días a partir de embarque de mercancías.
◆ Excepciones al pago de la carta vs. documentos:
● Cláusula roja: el vendedor recibe anticipos sin entregar documentos (iniciar la producción),
se debe señalar en carta de crédito y en mensaje al corresponsal para que recabe recibo.
● Cláusula verde: se hacen pagos parciales al beneficiario contra presentación de
certificados de depósito emitidos por almacen fiscal, los documentos se presentan hasta
la última parcialidad (nuevas en las reglas 600, ya se estipulaba en contratos)

DISPUTAS

CLÁUSULA ARBITRAL:
Casi todas las disputas que surgen de la relación con el contrato de crédito comercial documentario son dirimidas
bajo las Reglas de Conciliación y Arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional, por uno o más árbitros
designado, de acuerdo con las mencionadas reglas.

Generalmente no van a tribunales judiciales, por lo general se resuelve por medio del arbitraje internacional.

REFORMAS A LA LIC. DOF. 1 DE FEBRERO DEL 2008

Nuestra ley bancaria asumió algunos principios de las reglas y las incorpora en el art. 71 que confirma la
supletoriedad de las prácticas y usos internacionales, las reconoce como fuente supletoria.

15
ART. 71 LIC.
● Confirma supletoriedad de los usos y prácticas internacionales
● Señala expresamente que no se aplica la LGTOC
● Define carta de crédito
● Distingue entre carta de crédito comercial y de garantía
● Establece la posibilidad de matrículas como crédito o servicio
● Reconoce principios básicos de cartas de crédito:
○ Cáracter docuemtnarl
○ Independencia o autonomía del acto de origen
○ Irrevocabilidad
● Establece excluyentes de responsabilidad del los bancos por:
○ Calidad, cantidad y peso de mercancías
○ Exactitud, autenticidad o valor de documentos
○ Actos de terceros
● Señala que se debe establecer un plazo a cartas de crédito (180 días prorrogables)
● Establece que se entiende por confirmación
● Posibilidad de pago anticipado de cartas de crédito a plazo
○ Excepción a prohibiciones del art. 106 de la LIC
● Jurisdicción en caso de controversia, SPC:
○ Tribunal del lugar de emisión
○ El tribunal del lugar de la confirmación

NATURALEZA DE LA CARTA DE CRÉDITO:

Algunos autores consideran que se trata de un título de crédito por los principios de irrevocabilidad y autonomía,
si se parece pero no tiene y no reúne todos los principios doctrinales de los títulos de crédito, no son endosables,
circulan por cesión (se pueden ceder) pero no se pueden endosar.

Otros autores hablan de una cesión de derechos, tampoco cuadra exactamente con esta figura por que el
cesionario puede hacer valer las excepciones que se tenían contra el cedente, por la autonomía no se puede.

Estamos en presencia, en opinión del doctor, de un sistema de contratos coligados contrato de compraventa
internacional de mercaderías , contrato de crédito, servicios, corresponsalía, cesión, están ligados entre sí para
obtener un económico final.

17 de febrero del 2021

EL CRÉDITO STANDBY
Carta de crédito de garantía
Of. 102-B-242 de 2/oct/96 SHCP autorizó emisión Circular Telefax 98/96 11/nov/76

RUU de la CCI, publicación ISP 98

● Se emite para suplir una falta o para garantizar el cumplimiento de pago.

● Se emite con la idea de que no se utilice y que se ejerza o se active sólo en caso de incumplimiento.
● Su emisión está sujeta a políticas especiales ya que se negocian muy fácilmente.
● A diferencia de la carta de crédito documentario que se paga contra la presentación de documentos, el
standby se paga sólo con la petición por escrito del beneficiario o la certificación de incumplimiento.

16
Es en conjunto con un contrato de apertura de crédito.

CARACTERÍSTICAS

● Misma estructura que la carta de crédito documentaria:

○ Ordenante
○ Emisor
○ Corresponsal
○ Beneficiario
● Deben ser irrevocable, confirmada, a la vista o a plazo
● Ejercibles mediante:
○ Solicitud escrita de pago por beneficiario.
○ Simple declaración del beneficiario afirmando el incumplimiento de obligaciones del ordenamiento
deudor.
● Otros documentos relacionados con el incumplimiento

SUJETOS QUE INTERVIENEN

OPERACIONES QUE GARANTIZA

● Venta de mercancías: contrato de compraventa se establece mecanismo de garantía al vendedor a falta
del pago de las mercancías o en caso de incumplimiento del comprador
● Otorgamiento de crédito: garantiza subsidiariamente el cumplimiento de obligaciones de pago asumidas
por el acreditado en operaciones de índole bancario (financiamiento)
● Prestación de servicios - garantiza al prestador del servicio que su contraparte cumplirá con las
obligaciones de pago a su cargo (arrendamiento financiero, licenciamiento de derechos marcarios,
transferencia de tecnología, transmisiones de televisión, etc.)
○ Arrendamientos financieros de aviones i.e. interjet, rentan aviones a productores.
○ Licenciamiento de derechos marcarios.

17
LAS GARANTÍAS A PRIMER REQUERIMIENTO
Reglas de la CCI URDG 758

● Compromiso firmado por la entidad financiera garante a pagar una cantidad de dinero determinada al
beneficiario contra prestación de un documento que confirma que la otra parte no ha cumplido con sus
obligaciones, conforme lo pactado.
● Operación de garantía o respaldo en la participación de empresas en concursos o licitaciones públicas
internacionales, para adjudicación de contratos de compra venta de mercancías, prestación de servicios,
o de construcción, a través de una institución bancaria.
● Garantía de creación internacional bancaria.
● De carácter irrevocable y confirmada.
● Expedida por valor inferior al de la licitación internacional (del 5% al 50%)
● Vencimiento relacionado con el tipo de obligación que garantizan.
● Reguladas por la CCI.

TIPOS DE GARANTÍAS

● Garantía de licitación (bid bond) - para acceso a concursos, garantiza el sostenimiento de unaa oferta en
los términos propuestos, en el caso de que sea admitida y por lo tanto la celebración de un contrato en
caso de adjudicarse el concurso o licitación.

● Garantía de devolución (advance payment bond) garantiza el buen uso, aplicación o devolución de anticipo
por el contratista si el contrato no se lleva a término.

● Garantía de buena ejecución (performance bond) - garantiza el posible incumplimiento de las obligaciones
contraídas en el contrato.

● Garantía de mantenimiento (maintenance bond) - garantiza el mantenimiento o buen funcionamiento de

mercancías, obra o servicio, lo cubre de posibles defectos o fallas.

● Garantía de pago/cobro (payment guarantee) - la mayor utilizada, sustituye al crédito documentario.

● Todas se ejecutan a primer requerimiento - contra el simple requisito de que el beneficiario indique que no
se ha cumplido con la obligación garantizada, sin que deba probarse la veracidad del incumplimiento
contractual.

CLAUSULADO BÁSICO DE UN CONTRATO DE CRÉDITO

(Crédito simple, PF, moneda nacional, recursos propios, sin garantía)

● Importe
● Vigencia
● Destino
● Mecanismos de disposición
● Comprobantes de las disposiciones
● Pago de principal
● Determinación de intereses ordinarios
● Determinación de intereses moratorios
● Comisiones

18
 ● Gastos
● Lugar y forma de pago
● Divulgación de información (buró)
● Inspección
● Seguros
● causas de vencimiento anticipado
● Obligaciones de hacer y no hacer
● Cuenta de cheques
● Cesión de crédito
● Restricción y denuncia (Art. 294)
● Procedimientos judiciales: ejecutivo, hipotecario)
● Domicilios
● Leyes y tribunales
● título ejecutivo
● Generales (apoderados del banco, cliente)
● Personalidades (banco, cliente, etc)

CLÁUSULAS OPCIONALES
● Revolvencia
● Moneda extranjera
● Garantías adicionales
● Tercero garante
● Fondeo nacional
● Fondeo internacional
● Fondeo mixto
● Impuestos
● Costos adicionales

23 de febrero del 2020

ESQUEMA DE TASAS BANXICO

Operaciones en pesos:
● Únicamente se podrán utilizar como tasas de referencia las siguientes:
○ TIIE, CETES, CCP.
● Tasas de fondos nacionales.
○ NAFIN, FIRA, BANCOMEXT.
● Tasas de fondos internacionales.
○ EXIMBANK, AGENCIAS DEL EXTERIOR, CORRESPONSALES.

Operaciones en UDIS - sólo se podrá utilizar como tasa de referencia el CCP - UDIS.

Operaciones en dólares (USA) - sólo se podrá utilizar como tasa de referencia la LIBOR.
● Viene otra tasa sustitutiva para dólares, la PREMIUM americana.
● London Interbank Offered Rate

Las instituciones de crédito no podrán:

● Pactar tasas de interés alternativas.
● Establecer mecanismos para modificar la tasa durante la vigencia del crédito.

19
Las instituciones de crédito podrán:
● Modificar la tasa de interés mediante convenio escrito posterior.
● Pactar libremente las tasas de interés con otros intermediarios financieros.

ANATOCISMO
Resolución 31/98 SCJN - sí se puede

NO aplican
● Código de comercio Art. 363 - aplicable al préstamo mercantil.
● Código civil Art. 2397 - aplicable al mutuo civil.

SÍ aplican
● CPEUM Art. 28.
● Ley de BANXICO - Arts. 1, 26, 46 fracc. VIII facultad reguladora de operaciones.
● Circular 14/2007.
● LIC -- Arts. 6, 48.
● LGTOC - Art. 291
● CC - Art. 78

CAUSAS DE EXTINCIÓN DEL CRÉDITO

Art. 301 LGTOC

● Por haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importe a menos que sea en cuenta corriente.
● Por la expiración del término convenido o por la notificación de haberse dado por concluido el contrato
cuando no se hubiere fijado plazo.
● Por la denuncia del contrato.
● Por falta o disminución de garantías a cargo del acreditado, ocurridas con posterioridad al contrato, a
menos que las sustituya en el término convenido.
● Por suspensión de pagos, concurso o liquidación de cualquiera de las partes.
● Por muerte, interdicción, inhabilitación o ausencia del acreditado.
● Por disolución de la sociedad acreditada.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Antecedentes:
● 1948 - 1950 surge en EUA e Inglaterra como un mecanismo para adquirir activos sin sacrificar liquidez y
solvencia.
● 1970 Latinoamérica, Brasil, Venezuela y México.
○ Con apoyo de instituciones financieras extranjeras.
○ Beneficios fiscales, deducibilidad de las rentas y otros beneficios. ISR.
● 1982 inclusión en LGOAAC.
● 1995 autorización a instituciones de crédito.
● 2006 reformas a la LGTOC.
● 2014 reformas a la LGOAAC.

20
Definición legal: contrato por virtud del cual, el arrendador se obliga a adquirir bienes y a conceder su uso o goce
temporal, a plazo forzoso, al arrendatario obligándose éste a pagar como contraprestación, en pagos parciales,
una cantidad de dinero que cubra el valor de adquisición de los bienes, cargas financieras y los demás accesorios
y, adoptar al vencimiento del contrato algunas de las opciones terminales.

Opciones terminales (Art. 410 LGTOC):

● Compra de los bienes a un precio inferior de adquisición.
● Prórroga del plazo del contrato con una renta inferior a la anterior.
● Participar con la arrendataria financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero.
○ Si al vencimiento del contrato el arrendatario no ejerce la opción terminal, pagará daños y
perjuicios al arrendador.
○ El arrendador no podrá oponerse al ejercicio de la opción por el arrendatario.
Características:
● El arrendador adquiere (del futuro arrendatario o de un tercero) bienes muebles o inmuebles.
● Concede su uso temporal a plazo forzoso al arrendatario.
● El arrendatario se obliga a pagar por el uso de los bienes una contraprestación en dinero en pagos
parciales.
● La contraprestación (renta) se integra por el precio de la cosa, cargas financieras, costos indirectos y
demás accesorios.
● Al final del plazo el arrendatario se obliga a ejercer una de tres opciones terminales.

Elementos personales:
● Arrendador.
○ Cualquier persona comerciante, ya no es necesario ser arrendadora financiera ni institución de
crédito.
○ De manera habitual y profesional:
■ SOFOMES
■ Instituciones de crédito
● Arrendatario: cualquier persona física o moral.
● Garantes/deudores solidarios.

Formalidades:
● Otorgarse por escrito.
● Podrán ratificarse ante fedatario público e inscribirse en RPC, u otros registros (opcional).
● Actualmente debe inscribirse en el RUG.
● Se podrá pactar en contrato pago de anticipos a proveedores, fabricantes o constructores.
● Suscripción de pagarés por el importe de la renta, sus vencimientos no serán posteriores al plazo, se hará
constar su procedencia.
○ La transmisión de pagarés implica la de los derechos derivados del contrato.

Otras formalidades para SOFOMES:

● En el contrato de arrendamiento se deberá estipular:
● Que el estado de cuenta certificado por contador hará fe de las disposiciones SPC (Art. 87 E)
● El estado de cuenta deberá contener:
○ Datos de identificación del contrato de arrendamiento.
○ Importe de rentas determinadas, vencidas o por vencer.
● Se deberán determinar intereses, tasa fija o variable, siguiendo reglas de BANXICO.
● Podrán pactar la capitalización de intereses.
● CAT (exento circular 21/2009 BANXICO)

21
 ● Se podrá constituir en garantía del cumplimiento de las obligaciones, hipoteca industrial (Art. 87 G LGTOC)
● Se deberá permitir el desarrollo normal de las actividades del arrendatario.
● El arrendador podrá oponerse a la enajenación de los activos principales y la fusión con otras empresas…

Otros elementos del contrato:

● Cuantía.
● Moneda: nacional, extranjera o UDI.

Bienes susceptibles de arrendamiento:

● Muebles, inmuebles.
● Excepciones, bienes intangibles, fungibles, software (elevador)

Arrendador
● Obligaciones
○ Adquirir bienes
○ Entregar anticipos a proveedores (en su caso)
○ Conceder su uso o goce temporal
○ Permitir ejercicio de opción terminal
○ Contratar seguro de los bienes
○ Legitimar al arrendatario para la defensa o recuperación del bien
● Derechos
○ Cobrar la renta
○ Recuperar la cosa
○ Vigilar la defensa de la cosa
○ Cobrar daños y perjuicios por deterioro o pérdida de la cosa por negligencia del arrendatario o por
no ejercer opción terminal.
○ Cobrar el seguro.

Arrendatario
● Obligaciones
○ Pagar renta, cargas financieras y otros.
○ Conservar los bienes (mantenimiento)
○ Dar a bienes el destino pactado
○ Asumir riesgos por vicios, pérdida.
○ Recuperar la cosa.
○ Contratar seguro.
○ No puede dejar de pagar la renta por pérdida de la cosa.
● Derechos
○ Seleccionar al proveedor
○ Autorizar términos, condiciones, especificaciones de la cosa
○ Solicitar al arrendador la entrega de anticipos al proveedor
○ Usar, gozar de los bienes conforme a lo pactado
○ Ejercer una de las opciones terminales

Salvo pacto en contrato, son riesgos del arrendatario:

● Los vicios ocultos de la cosa, que impidan su uso parcial o total (el arrendador legitima al arrendatario para
que reclame al proveedor)
● La pérdida total o parcial de la cosa, aun en caso fortuito o fuerza mayor.
● En general, todos los riesgos, pérdidas, robo o destrucción que sufra la cosa.

22
 ● Estas eventualidades no liberan al arrendatario de pagar la renta.

El arrendador tendrá derecho ante el incumplimiento del arrendatario a:

● Solicitar en la demanda o durante el juicio, la posesión de la cosa.
● Decretada la posesión, dar la cosa en nuevo y diferente arrendamiento.
● Disponer de la cosa como mejor le convenga.

Igualmente será beneficiario en primer lugar de la indemnización que en su caso cubra el seguro.

SALE AND LEASE BACK

Art. 24 frac. III LGOAAC (derogado)

● Compraventa y arrendamiento financiero simultáneo respecto del mismo bien por las mismas personas.
● El cliente vende la cosa al arrendador y obtiene liquidez al cobrar el precio de contado.
● El arrendador da en arrendamiento financiero al cliente el mismo bien.
● El cliente no pierde el uso y goce de la cosa.
● El cliente paga renta mensual y al término del plazo tiene opción terminal de volver a comprar la cosa a un
precio menor.
● El cliente nunca perdió el uso y goce de la cosa,
● Efectos fiscales

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y CRÉDITO

Naturaleza jurídica
● Arrendamiento
○ El arrendador adquiere bienes, permite el uso de los mismos.
○ Plazo forzoso.
○ El arrendatario paga la renta.
○ Opciones terminales.
● Crédito
○ El banco pone a disposición suma de dinero o asume obligación del cliente
○ Destina dinero a fin
○ Plazo no necesariamente forzoso (restricción y denuncia)
○ El acreditado amortiza el crédito, intereses y cargas financieras.
○ No existen opciones terminales.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y COMPRAVENTA A PLAZO

● Arrendamiento
○ Arrendadora compra el bien y concede su uso a la arrendadora
○ Pago de renta periódica
○ Opciones terminales del arrendador
○ No transfiere la propiedad de origen
○ Obliga al arrendatario a conservar el bien y a responder por daños y perjuicios
○ El arrendatario no puede disponer de la cosa
● Compraventa
○ Vendedor transmite la propiedad al comprador
○ Pago de precio a plazo
○ No hay opción terminal, el comprador es propietario…

23
EL ARRENDAMIENTO PURO

● Mismas características que el arrendamiento financiero.

● Definición: conceder el uso y disfrute temporal de una cosa a cambio del pago de una renta.
● No tiene opciones terminales.
● Contrato atípico.
○ No está previsto en el Art. 46 LIC.
○ Ni autorizado por la CNBV como operación análoga.
● El banco no puede realizar esta operación.
● Es una operación muy común de las SOFOMES.

EL DESCUENTO

● Contrato por el cual el banco (descontador) previa deducción o descuento del interés, anticipa al cliente
(descontatario) el importe de un crédito contra terceros, todavía no vencido, mediante el endoso o cesión
salvo buen cobro en dicho crédito.
● El monto del dinero entregado por el banco está determinado por el valor del crédito transferido menos el
interés correspondiente entre la fecha del descuento y el vencimiento del título.
● El banco concede un crédito, cobrando anticipadamente los intereses y en su caso, comisiones.

Objeto del contrato:

● Para el cliente la recepción anticipada de dinero
● Para el banco la colocación del crédito

Documentos descontables: títulos de crédito. Otros documentos que no traen aparejada ejecución.

Redescuento - el banco puede a su vez, descontar o redescontar su cartero con BANXICO.

El banco actúa como descontatario y BANXICO como descontador.

Precedente del factoraje financiera.

DESCUENTOS DE CRÉDITOS EN LIBROS

● Los créditos registrados en libro de comerciantes podrán ser objeto de descuento, aun cuando no estén
amparados en títulos de crédito, suscritos por el deudo siempre y cuando:
● Los créditos sean exigibles a plazo (no al portador)
● Que el deudor haya manifestado por escrito su conformidad
● Que el contrato conste en póliza que señale nombre, domicilio del deudor, monto, plazo, intereses y demás
condiciones.
● Que el descontatario gire letras de cambio la orden del descontador a cargo de los deudores.
● El descontatario es considerado mandatario y depositario del descontador para cobro de créditos.
● Sólo las instituciones de crédito pueden celebrar esta operación.
● Está en desuso, por el factoraje.

24
2 de marzo del 2021

EL FACTORAJE FINANCIERO

Contrato por virtud del cual el factorante (la empresa de factoraje financiero) conviene con el factorado quien podrá
ser persona física o moral en adquirir derechos de crédito que éste último tenga a su favor por un precio
determinado o determinable, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la forma y fecha en que se
pague

● Es una forma que tienen las empresas de financiarse.

Diferencias respecto de la regulación anterior a la reforma de 18 de julio del 2006:

● El factorado debía tener actividad empresarial, ya no es requisito.
● Los derechos de crédito deberían ser vigentes (no vencidos), ya no es requisito.
● El origen de los créditos eran la proveeduría de bienes o servicios o ambos, ya no es requisito.
● El origen de los créditos eran la proveeduría de bienes o servicios o ambos.
● Prevalece la limitante sobre derechos personales o cuya transmisión esté prohibida.

Derecho susceptibles de factoraje:

● Cualquier derecho de crédito, excepto los personales o aquellos cuya transmisión este prohibida o se haya
convenido así por las partes.
● Vigentes o vencidos
● En moneda nacional o extranjera
● Documentos en:
○ Contratos, títulos de crédito, facturas, contra recibos, mensajes de datos, cualquier documento
que acredite la existencia del derecho de crédito.

Elementos personales:
● Factorante: cualquier comerciante, ya no es necesario ser empresa de factoraje financiero
○ SOFOMES, instituciones de crédito
Factorado: cualquier persona física o moral titular de las cuentas por cobrar o créditos.
○ Terceros - garantes, deudores solidarios, fiadores, avales.
● Deudor: emisor de la deuda, responsable del pago del crédito transferido.
○ No forma parte del contrato, no se requiere su consentimiento pero está involucrado en la relación.

Formalidades:
● Contrato escrito
● Notificación al deudor, excepto en caso de cobranza delegada.
● Ratificación ante fedatario, cobranza delegada.
● Pagaré:
○ Sólo en el factoraje con recurso el factorado podrá suscribir a la orden del factorante pagarés por
el importe las obligaciones pactadas, es decir, es una forma de que si no paga el obligado principal
será obligado el que cedió el crédito.
○ En dichos pagarés se hará constar su procedencia, son causales, no autónomos.
○ No son negociables.

Otras formalidades para SOFOMES:

Se deberá estipular:
● Una relación de documentos en los que consten los derechos transmitidos, importes, deudores.

25
 ● La mecánica para hacer notificaciones a deudores.
● El estado de cuenta debe de contener:
○ Datos de identificación
○ Importe de créditos adquiridos
○ Intereses pactados
○ Accesorios
○ Se deben determinar intereses, tasa fija o variable siguiendo las reglas de Banxico.
○ Se podrá pactar la capitalización de intereses
○ El Costo Anual Total es una excepción.

MODALIDADES
El factoraje implica una cesión de cuentas de crédito. Es una forma de financiarse. Lo que haces es ir con el banco
y le dices que quieres que te anticipe el pago, ya sea:

➔ SIN RECURSO: factorado no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito
transmitidos al factorante.
◆ Transmites lisa y llanamente tu derecho al crédito, el banco se encarga de cobrarle a la empresa
a la que tú le cediste, fue sin recurso, tu cediste y te olvidas, es sin responsabilidad.
◆ Sin responsabilidad del cedente.
➔ CON RECURSO: Factorado quede obligado solidariamente con el deudor a responder por el pago puntual
y oportuno de los derechos transmitidos.
◆ Banco te cobra menos intereses, cuando es con responsabilidad
◆ Cedes con recursos, el banco te anticipa y al final del plazo el banco el cobra a la empresa pero si
no lo pudo hacer el banco te cobra a ti, esos derechos que te cedió que fueron
◆ Con responsabilidad del cedente.

➔ El factorado se obliga a garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de crédito.

➔ Cobranza directa, realiza el factorante que adquirió el derecho
➔ Cobranza delegada, la realiza un tercero pudiendo ser el factorado.

26
TRANSMISIÓN DE LOS DERECHOS DEL FACTORANTE
➔ Por cesión o endoso, dependiendo del documento donde conste el crédito.
➔ Comprende los derechos accesorios (garantías, dividendos, etc.)
➔ Surte efectos
➔ COMPLETAR

NOTIFICACIÓN AL DEUDOR
➔ Mediante fedatario público
➔ Correo certificado con acuse de recibo, telegrama, télex, telefacsímil.
➔ Mensaje de datos (medios electrónicos en términos del título segundo del libro segundo del CC)
➔ Constancia en el documento adquirido de sello o leyenda de la transmisión con acuse de recibo del deudor
mediante signos inequívocos.
➔ El pago que haga el deudor al factorante surtirá efectos de notificación.

PROMESA DE FACTORAJE AR. 420 LGTOC

El factorante puede celebrar contratos con deudores de derechos de crédito a favor de proveedores de bienes o
servicios en los que se comprometa a adquirirlos en casos de aceptación de los proveedores.
El factorante podrá convenir con el proveedor la entrega de anticipos, con sus correspondientes intereses y
accesorios, por un plazo determinado mientras se formaliza el contrato de factoraje y se transmiten los derechos.
Nacional financiera fue el primer banco en crear las cadenas productivas, e hace por medios electrónicos.
El banco sube a su página web los contratos, es un contrato de proveeduría de bienes y servicios entre ford y sus
proveedores de autopartes.
El banco compra los derechos de crédito de los proveedores y pone la oferta a los proveedores y promete pagarles.
El banco entrega anticipos, el proveedor paga intereses y al final el banco le cobra a FORD.

27
GARANTÍAS
● Medios para asegurar el cumplimiento de una obligación
● Su función es dar seguridad jurídica a una operación comercial
● Su función en derecho bancario.
● El medio de pago sirve para cumplir en tiempo y forma con la obligación, no tiene ejecución, se hace
efectivo de manera automática.
● La garantía es contingente, se utiliza y hace efectiva cuando ya hubo incumplimiento, tiene como supuesto
que no exista el pago. Tienen un procedimiento de ejecución, puede ser convencional.
○ Fuente Primaria: Liquidez del acreditado
○ Fuente Secundaria: Las garantías propiamente dichas
● El medio de pago sirve para cumplir en tiempo y forma, la garantía es para cuando ya se incumplió.
● El medio de pago no tiene ejecución, se hace de manera automática, las garantías tienen procedimiento
de ejecución (ej. venta de la cosa, subasta, etc).

CLASIFICACIÓN DE GARANTÍAS:
● REALES:
○ Hipoteca
○ Prenda
● PERSONALES:
○ No recaen sobre alguna cosa específica, sino a la persona que la otorga con su firma y a cargo de
su patrimonio general una garantía.
○ Fianza
● GARANTÍAS MOBILIARIAS
○ Con elementos de las dos categorías o se apartan de ambas.

HIPOTECA CIVIL: ART. 2894 CCF

➔ Contrato por virtud del cual se constituye un derecho real sobre bienes enajenables y determinados que
no se entregan al acreedor, para garantizar con su calor el cumplimiento de una obligación y su preferencia
en el pago.

28
➔ Contrato accesorio de garantía, su existencia depende de una obligación principal
➔ Sirve para asegurar el cumplimiento de una obligación
➔ Da nacimiento a un derecho real
➔ Derecho de persecución de la cosa independientemente de quien la detente.
➔ Es la garantía que da mayor seguridad, ofrece al acreedor, en recuperación y en calificación de cartera.
➔ Sin embargo: es de constitución, lenta y cara ya que requiere de avalúo, escritura pública e inscripción en
RPP, gastos de juicio, conservación de venta, etc.
➔ Su ejecución ante tribunales suele ser lenta.
➔ Elementos personales:
◆ Contrato de crédito - operación principal
◆ Cualquier otro contrato.
◆ Contrato de hipoteca accesorio.
➔ Bienes y derechos susceptibles de hipotecarse:
◆ Inmuebles
◆ Muebles: los adheridos al inmueble, embarcaciones, ferrocarriles, aviones pero no son hipoteca
civil, son hipoteca mercantil.
◆ Copropiedad
◆ Usufructo
◆ Nuda propiedad - 2900
◆ Derecho de hipoteca
◆ Servidumbres
◆ Posesión
◆ Herencia
◆ Derechos de uso
➔ Derechos del acreedor:
◆ Preferencia: para ser pagado con los bienes hipotecados:
● Gastos de juicio y venta de los bienes
● Gastos de conservación y administración de los bienes
● Deudas de seguros
● Crédito hipotecario
◆ Derecho de persecución
◆ Derecho de cesión del crédito y accesorio.
◆ Derecho a que se mejore la garantía.
◆ Derecho al seguro de la finca.
➔ Formalización.
◆ Escritura pública ante notario. ART. 2917, 2317, 2320 del CCF
◆ Póliza: corredor público, art. 66 LIC
◆ Escrito privado ratificado ante fedatario público de la propiedad.
◆ La inscripción de la hipoteca en el RPP es indispensable para efectos de prelación frente a
terceros.
➔ Modalidades:
◆ Voluntaria: aquella que es otorgada de manera espontánea o por acuerdo de las partes.
◆ Necesaria: aquella que se impone por disposición de la ley:
● Tutores para garantizar la administración.

29
HIPOTECA INDUSTRIAL
Características
● Contrato accesorio de garantía exclusivo de las instituciones de crédito
● por reformas a la LGOAAC se crea para las SOFOMES (hipoteca distinta)
● Se constituye sobre una unidad completa de una empresa (elementos materiales- presentes y futuros)
● No confundir con la hipoteca sobre la nave industrial
● Puede comprender el dinero en caja- dinero que fluye por su actuvidad. Cuentas por cobrar, inventarios,
patentes, marcas, etc,
● Permite la explotación de los bienes que quedan en poder del garante en el desarrollo normal de sus
negocios
● No permite fusionarse o escindirse, ni la venta total de los bienes. Elementos Personales
● Acreedor Hipotecario- Instituciones de crédito
● Deudor y Garante hipotecario- Cualquier persona con actividad empresarial,
● empresas industriales, agricolas, etc. Adicionalmente:
● Depositario- Deudor o garante, respecto de los bienes y derechos gravados con las responsabilidades
civiles y penales.
● Inventario- Contractual, hace inventario

ACTIVIDADES BANCARIAS 32
Formalidades
● Escritura ante notario o póliza ante corredor
● Indispensable para garantizar la preferencia en el pago y amarrar la prelación.
● Inscripción en el RPPyC, pero en ese se registran los inmuebles solamente y la hipoteca industrial
comprende bienes muebles y derechos.
● Se debe de inscribir en el RUG, INPP, Registro de Derechos de Autor y el Registro que corresponda según
los bienes o derechos.
● Para otorgar la garantía se debe de contemplar en su objeto y el representante debe de tener poder con
facultades de dominio.

Derechos del Acreedor

1. Derecho al pago
2. Derechos a la prelación
3. Derecho a la exclusión de los bienes Derecho de oposición a la venta Oponerse a la fusión o escición
Derechos del Deudor/Garante
4. Derecho a la posesión material de los bienes Explotación de los bienes
5. Derecho a modiificar
6. Derecho a la venta
7. Derecho a la disposición o sustitución del dinero

Hipoteca Industrial (Sofomes)

Se constituye igual a la HI bancaria Diferencias específicas
Regulada por la ley de la Sofomes

ACTIVIDADES BANCARIAS 33
● Puede constituirse en segundo lugar
● No excluye a otros acreedores
● No considera bienes futuros
● Debe de inscribirse en el "Registro", aquí si se deja abierto.

30
 ● Mayores omisiones de la de la LIC se puede subsanar o complementar en el contrato para dar más
seguridad.
● Señalar depositario e inventario de bienes

PRENDA MERCANTIL TRADICIONAL

Hay prenda mercantil tradicional y prenda mercantil Art 334 en adelante de la LGTOC
Características
● Contrato accesorio de garantía
● Sirve para asegurar el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago
● No siempre se establece por contrato- por ejemplo en los títulos solo es endoso y entrega. Se recomienda
hacer contrato aunque sea simple.
● Regular e Irregular- Se transmite o no la propiedad y regresa otros de la misma especie y calidad.
● Da nacimiento a un derecho real- derecho de persecusión contra cualquier detentador.
● Es muy útil para todas las personas físicas o morales
● Por RG en la tradicional se desposee al deudor de los bienes.
● Por excepción: Avío, Refraccionario, Prenda ABCD, sobre créditos en libros y prenta STP
● Designar depositario- Corre riesgo de abuso de confianza
● Hay prendas distintas dependiendo del objeto dado en prenda

ACTIVIDADES BANCARIAS 34
Formalidades

● Contrato Privado
● Póliza ante corredor público
● Escritura ente notario
● Inscripción en registros (rg efectos declarativos, excepción efectos constitutivos en el refraccionario).

Prenda sobre bienes muebles

Art 334, FR 3,4,5 Y 335, 336 lgtoc
Cualquier bien muebles es susceptible de otorgarse en prenda, pero algunos no son efectivos
Requisitos de Constitución Entrega al acreedor y designación de depositario
● En locales del deudor
● En poder de 3ro
● Ventajas- Garantía real (acción persecutoria, acciones civiles, mercantiles y penales para ejecutarla)
● Desventajas- Al no constituirse bien, ganado camina, autos se mueven, en poder del deudor es muy
peligroso, aguas con omitir el inventario o dejarlo a que lo lleve el deudor.
● Obligaciones Legales Custodia
● Conservación- Daños y Perjuicios Devolución y entrega- Abuso de confianza

ACTIVIDADES BANCARIAS 35

Obligaciones Contractuales
● Vigilar aforo
● Informar
● Domicilio
● Resguardo- Muy importante demostrar que le entregamos las cosas (dar recibo de bienes e identificarlos).

Prenda sobre títulos

● Los requisitos del título- los que señala la LGTOC Requisitos de Constitución

31
 ● Al portador- Entrega de títulos
● Nominativos- Endoso y entrega
● Nominativos con registro- Acciones de las S.A. en su libro de registro de acciones (endoso-entrega-
registro). Se comprueba pidiendo al depositario una constancia de registro ya que yo no tengo acceso a
los libros por ser un tercero contratante.
● Fungibles- Endoso en blanco y entrega Poder de un tercero
● No negociables- Mediante cesión ordinaria, entrega e inscripción e el libro del emisor. Condicionada al
incumplimiento para que opere la cesión.
● Obligaciones del Depositario
○ Además de las generales, tratándose de títulos se establece:
○ Ejercicio de los Derechos Económicos y Corporativos
○ Registro en el libro del emisor

Prenda sobre derechos

● Estamos en presencia de un documento, constan en contra recibos, facturas, contratos, boletos,
contraseñas u otros valores- siempre que sean distintos a los títulos de crédito.
● Requisitos de Constitución

ACTIVIDADES BANCARIAS 36
Prenda sobre dinero
Art 336 LGTOC es irregular
Requisitos de Constitución
● Entrega del dinero, transfiere la propiedad, salvo pacto en contrario puede ser regular.
● Ventajas: Garantía líquida, no cuesta instrumentarla a diferencia del fideicomiso y caución bursátil- se
utiliza en operaciones de corto plazo.
● Depositarios: El mismo acreedor, adquiere su propiedad salvo pacto en contrario.
● Reforma del 2014 sobre prenda de dinero- se adiciona el art 336 bis (antes 336 Cuando sea irregular y
exista incumplimiento el acreedor prendario conservará el dinero y no habrá procedimiento- extinguiendose
la obligación.
● Se puede pactar ahora que se transfiera la propiedad desde el inicio y no hasta el incumplimiento
(autonomía de la voluntad).
● Lo importante en su constitución es que el remanente se devuelva.

16 de marzo del 2021

PACTO COMISORIO
ART. 344 LGTOC

El acreedor prendario no podrá hacerse dueño de los bienes o títulos dados en prenda sin el expreso
consentimiento del deudor.

● Reforma del 13 de junio del 2015.

● La disposición referente a la prenda sobre dinero, al referirse a la transferencia del efectivo (prenda
irregular)
● Aplicable a otras prendas.
● Aforo: proporción entre el monto de crédito y establecimiento de la garantía.
○ Debemos de cuidar que no sea excesivo para que no se generen abusos.

32
PRENDA BURSÁTIL

Art. 204 LMV (LO VEREMOS MÁS ADELANTE)

GARANTÍAS MOBILIARIAS
● Se aparta de la teoría clásica garantías reales y personales, se buscaba evitar procedimientos judiciales.
● Contiene elementos de las dos categorías.
● Constituye principios diferentes:
● Se constituye sobre muebles o derechos
● Sin desposesión
○ La prenda mercantil tradicional requiere la desposesión de la cosa, aquí no hay necesidad, se le
deja al garante.
● Se pierde derecho de persecución
○ Derecho real, aquí se pierde ese derecho.
○ Del avío refaccionario se pueden vender en el curso de la venta y no pasa nada.
● El gravamen se extiende a bienes transformados y al dinero producto de la venta
● Ejecución privada
○ No tenemos que ir al juez, es por convenio de las partes.
● Adjudicación directa.
○ La dación en pago desde el punto de vista civil, está condicionada al incumplimiento de la
obligación.

En las garantías mobiliarias quedan comprendidas (art. 32 bis, CC):

➢ Prenda sin transmisión de posesión
➢ Prenda ordinaria mercantil cuando el acreedor no mantenga la posesión
➢ Avío y refaccionario
➢ Fideicomiso de garantía
➢ Hipoteca industrial
➢ Prenda de créditos de consumo duradero
➢ Prenda sobre créditos en libros
➢ Entre otras.
Se pretendía crear una nueva garantía y uniforme.

PRENDA SIN TRANSMISIÓN DE POSESIÓN (346 LGTOC)

Características:
1. El importe de crédito puede ser determinado o determinable
2. Incluye intereses y gastos salvo pacto en contrario
3. Se reducirá proporcionalmente a pagos parciales
4. Garantizará cualquier obligación
5. Los bienes pignorados no podrán gravarse posteriormente (Ahora sí pueden constituirse garantías en
ulterior lugar, reforma del 2014)
6. El deudor podrá dar en garantía a otros acreedores, los bienes que adquiera con recursos de otro crédito.
7. El nuevo acreedor conservará su prelación siempre que los bienes se distingan de la primera garantía.
8. Puede ser objeto de la garantía de bienes muebles o derechos presentes o futuros
9. Frutos o productos futuros o pendientes.
10. El deudor puede usar los bienes, transformarlos, combinarlos, venderlos, en el curso ordinario de su
negocios.
11. No puede usar para fines distintos

33
Diferencias con la prenda mercantil tradicional
a. Sin disposición
b. Uso de bienes, transformación, combinación, venta
c. Ejecución extrajudicial.

EJECUCIÓN DE LA PRENDA STP

Procedimiento extrajudicial:
Supuestos:
1. Que no exista controversia
2. Que las partes estén de acuerdo en saldo y precio de los bienes o de común acuerdo designen valuador
3. Qué deudor entregue los bienes al acreedor
4. Que un tercero venda los bienes y con su producto pago del adeudo.
5. Si existe remanente es a favor del deudor
6. Si no alcanzó para pagar el adeudo, el acreedor se reserva su derecho.

Las partes deberán designar un perito valuador o las bases para designar, de lo contrario lo hará el juez (reforma
del 2014)
El procedimiento judicial entra como segunda instancia (art. 1414 Bis)

PRENDA BANCARIA SOBRE BIENES DE CONSUMO DURADERO (ART. 69)

Objeto: bienes de consumo duradero (muebles, autos)
Requisitos de duración:
1. Por escrito
2. Identificación plena de la cosa
3. Entrega al acreedor de la factura de la cosa pignorada con la anotación respectiva
Depositario (sin disposición): el propio deudor, no puede revocar el nombramiento mientras esté cumpliendo
con los pagos del crédito, obligaciones, custodia, conservación y devolución.
Inscripción en registros: para efectos contra terceros en el RPC

Prenda idónea.

GARANTÍAS PERSONALES
FIANZA CIVIL
● Elementos personales:
○ Fiador civil: tercero garante, persona física o moral (objeto social)
○ Fiado: deudor principal, cualquier persona física o moral
○ Acreedor: cualquier persona física o moral beneficiario de la fianza, muy utilizada en crédito
bancario.
● Objeto directo: garantizar el cumplimiento de la obligación del deudor principal y /o pagar la deuda en
defecto del deudor principal
● Forma: contrato por escrito, privado, renuncia a beneficios de orden, excusión y división.

FIANZA MERCANTIL
● Fiador: compañía afianzadora, S.A. con autorización gubernamental para otorgar fianzas.
● Objeto: garantizar el cumplimiento de obligaciones, pagar la deuda en defecto del deudor principal.
● El acreedor podrá exigir indistintamente a su elección el pago de la deuda vencida al deudor, fiador o
ambos.
● Si el acreedor exige el pago de la deuda sólo al deudor, no se extingue la fianza.

34
 ● La fianza se extingue cuando el acreedor y el deudor pactan alguna modificación al contrato sin la
participación del fiador.
● El fiador no goza de los beneficios de orden, excusión y división.
● Obligaciones del fiado:
○ en caso de que este tuviera que pagar al acreedor.
● Modalidades:
● Fianzas de fidelidad: individuales y colectivas, son para prevenir fraudes.
● Fianzas judiciales: penales, no penales para automovilistas
● Fianzas administrativas: de obra, proveeduría, fiscal
● Fianza de crédito: de suministro, compraventa, financieras
● Fianza Bancaria: art. 46 Bis.

FIANZA INSTITUCIONAL (DE CRÉDITO)

Reglas CNSF
● Créditos documentados en títulos inscritos en RNVI
● Contratos de arrendamiento financiero
● Créditos garantizados con certificados de depósito y bonos de prenda
● Descuentos de títulos de crédito o factoraje financiero
● Créditos de comercio exterior
● Créditos para la adquisición de inmuebles, otorgados por entidades del grupo financiero a que pertenezca
la afianzadora
● Créditos para adquisición de activos fijos o ABCD
● Créditos a microempresas y pequeñas empresas

AVAL (ART. 109 LGTOC y 46 LIC)

Garantía de pago de una letra de cambio o de un título de crédito.
➢ El aval debe ser puro y simple
➢ Debe constar en el TC o en una hoja adherida
➢ La sola firma en el TC a la que no se le pueda atribuir otro significado se tendrá por aval.
➢ El avalista se obliga solidariamente con aquel cuya firma ha garantizado
➢ El avalista que paga tiene acción cambiaria contra el avalado y demás obligados a pagar el título.
➢ La acción contra el avalista estará sujeta a los mismos TyC a que está sujeta la acción contra el avalado.
➢ Utilidad: aval bancario (mediante apertura de crédito)

GARANTÍAS DE FONDOS PÚBLICOS

Garantía personal, que otorga la banca de desarrollo a favor de intermediarios financieros para responder
por el cumplimiento del pago de los saldos deudores de los acreditados.

Las constituyen:
● Los fondos de fomento nacionales: NAFIN, BANCOMEXT
● La banca de desarrollo, BANXICO (de segundo piso)
● Fideicomisos creados por el gobierno federal (FIRA, FEGA)
● Dirigidos a determinadas ramas de la economía nacional: vivienda, agricultura, ganadería; micro, mediana
y pequeña empresa; comercio exterior, entre otras.
● La banca de desarrollo de acuerdo con sus respectivas leyes orgánicas, reglamentación secundaria
(oficios, circulares) y contratos individuales

Otorga créditos a banca comercial a tasas preferenciales.

35
Otorga garantías de recuperación parcial de créditos
Como una forma de compartir el riesgo de crédito, entre el banco comercial y el de banca de desarrollo.
El banco de desarrollo se compromete a que en el supuesto de que no pague el acreditado le cobrará la parte no
pagada por su cliente, no es fianza ni aval, o los dos recuperan o los dos pierden.

Características:
1. Cada banco o fondo tiene sus reglas de otorgamiento, operación y ejecución de sus garantías
2. Son compromisos personales que asumen las instituciones de banca de desarrollo o fondos
contractualmente.
3. Se otorgan a la banca comercial, en beneficio de los acreditados finales, no directamente a éstos.

Objetivo: estimular el crédito a los diversos segmentos de la economía nacional.

Todo el proceso lo lleva el banco comercial, el banco de desarrollo es el que responde en caso de incumplimiento.
Hay un fideicomiso entre el banco comercial y el desarrollo, no se demandará al de desarrollo, no hay una vía
judicial, se hace un reporte mensual de los clientes en mora.

Requisitos para ejecución:

a) Cuando el acreditado incurrió en mora, el intermediario financiero que otorgó el crédito deberá:
i) Hacer reporte mensual de créditos en mora
ii) Presentar copia de demanda de recuperación
iii) Presentar estados de cuenta
iv) Presentar comprobantes de gastos
v) Otros
b) Pagada la garantía por el fondo el intermediario deberá:
i) Continuar con el procedimiento judicial de recuperación con acreditado
ii) Si recuperan alguna cantidad, enterarla al fondo.
iii) No hay condonación o quitas de deudas.

Naturaleza jurídica: Es una garantía atípica o sui generis, es una forma de compartir el riesgo de crédito con la
banca comercial.
● No es un aval
● No es fianza
● No es prenda
● No es obligado solidario
● Honra su compromiso, pagan
● Garantía personal, atípica o sui generis?

Ejemplo:
➔ Garantía NAFIN: Nacional financiera tiene por objeto promover la inversión y capitalización del sector
industrial.
Otorga garantías a fin de facilitar a la micro, pequeña y mediana empresas el financiamiento a largo plazo.
➔ Garantía automática: Cubre hasta el 50% del saldo insoluto de capital e intereses ordinarios de los
créditos para capital de trabajo y hasta el 70% de los créditos de activos fijos.
➔ Garantía Selectiva: caso por caso, para proyectos de desarrollo tecnológico y mejoramiento del ambiente
➔ Cubre hasta el 80% micro y pequeña empresa
◆ 75% mediana empresa
◆ 70%

36
 ➔ Garantía BANCOMEXT, FIRA, HIPOTECARIA FEDERAL, ETC.

OTRAS GARANTÍAS:
1. Standby
2. Garantías a primer requerimiento
3. FIdeicomisos
4. Prenda bursátil
5. Garantías colaterales → aval
6. Obligación solidaria?

17 DE MARZO

OPERACIONES DE SERVICIOS BANCARIOS

Además de operaciones activas y pasivas, las Instituciones de Crédito están autorizadas a prestar los servicios
previstos en la LIC.
● De conformidad con legislación y reglas administrativas aplicables
● Con apego a sanas prácticas bancarias
● Que propicien seguridad y
● Atención a los usuarios

LA CAJA DE SEGURIDAD

Contrato de depósito bancario regular

● Objeto - dinero, valores, otros bienes.
● Retirable a la vista en días y horas hábiles.
Principales estipulaciones
● Reglas de seguridad, registro, llave, identificación, etc.
● Responsabilidad del depositario (integridad de la caja, no responde del contenido)
● Carga de la prueba para el depositante
● Responsabilidades del depositante
● Horario de acceso
● Falta de pago y consecuencias
○ Apertura ante notario y custodia de bienes
● Cambio de ubicación de sucursal
● No exclusiva de bancos, existe en el sector turismo (otras disposiciones)
● Origen de la banca, edad media, servicio de guarda y custodia de orfebres a comerciantes.

Obligaciones de las partes

Banco
● Responde de la integridad de las cajas
● Mantener el libre acceso en días y horas que se señalen
Cliente
● Pagar una renta o pensión según el tamaño de la caja
● Pagar daños y perjuicios que cause con su uso al banco y tercero
● Abstenerse de introducir a la caja sustancias explosivas o nocivas que generen un peligro para los demás.

Avalúos

37
 ● Los bancos deberán
○ Ajustarse a lineamientos de valuación bancaria
○ Asegurarse de determinar el valor de los bienes con independencia de los fines para los que se
requiera el avalúo.
○ Responde de la precisión de los avalúos que practiquen sus valuadores.
○ Contar con manuales de valuación (inmuebles, maquinaria, equipo, agropecuarios, etc)
○ Tener un área administrativa de valuación, técnicamente capacitada e independiente de las demás
áreas de negocio.
○ Contar con padrón de valuadores.
○ Ser responsable de la calidad moral y profesional de sus valuadores.
○ Conservar la información de avalúos por cinco años.
● Los avalúos
○ Deberán elaborarse en papel membretado de la institución.
○ Misma fuerza probatoria que la ley asigna a avalúos de corredor público.

El servicio de pago
Concepto
● El pago es sinónimo de cumplimiento de las obligaciones, el artículo 2062 CCF lo define.
● El pago es un acto jurídico consensual consistente en el cumplimiento de una obligación de dar, hacer o
no hacer, que se ejecuta con la intención de extinguir una deuda preexistente. (Rojina Villegas)

El sistema de pagos (LBM, LSP)

● Al conjunto de instrumentos, procedimientos bancarios y por lo general sistemas interbancarios de
transferencia de fondos que aseguren la circulación del dinero se le denomina sistema de pagos.
● BANXICO - operador, supervisor y regulador.
● Objetivo - que sean seguros y eficientes, procura identificar y mitigar riesgos, de liquidez, de crédito, legal,
operativo, sistémico, entre otros.

El giro bancario
● Se deriva de los usos y prácticas bancarias.
● Útil en la movilización de dinero en la misma plaza, de una plaza a otra y de un país a otro.
● Consigna la orden de pagar una suma de dinero al beneficiario.
● No es un título de crédito.
● Instrumento de pago nominativo, no negociable.
● Emitido por el banco a cargo de sus mismas oficinas en la plaza o en otra diferente.
● La ley no establece forma específica de instrumentación.

Orden de pago
● Similar al giro bancario
● Aparece con posterioridad
● Supone la utilización de telecomunicaciones
● Precedente de la transferencia electrónica
● El cliente ordenante instruye al banco para que, con cargo a su cuenta:
○ Transfiera a otra cuenta o
○ Ponga a disposición del beneficiario una suma de dinero
○ En otra plaza o país, en el mismo banco, u otra institución
● Equivale a una comisión mercantill

38
 ● Se realiza por escrito o medios electrónicos

LOS PAGOS ELECTRÓNICOS

Sistema de pagos electrónicos de uso ampliado (SPEUA)

● A través de él se hizo posible la transferencia de fondos (a través del sistema de atención a
cuentahabientes SIAC - BANXICO)
● Operaba de banco a banco
● Monto mínimo de 50 mil pesos.
● Funcionaba por medio de órdenes de pago de una institución a otra.
● Instrucciones para abonar a la cuenta del beneficiario mencionado en la orden
● Cobertura nacional
● Disminuyó el uso del cheque
● Se redujeron fraudes por falsificación integral.

Sistema de pagos electrónicos interbancarios (SPEI)

● En el 2006 se estableció el SPEI en sustitución del SPEUA.
● Banca electrónica o banca por internet.
● Los bancos deberán identificar en sus sistemas el motivo de pago.
● La información a que se refiere el punto anterior, deberá incluirse en el estado de cuenta del beneficiario.
● Si el beneficiario no tiene cuenta, el banco receptor deberá informar el motivo del pago, al efectuar éste.
● Lo anterior debe realizarse sin costo para el beneficiario.
● Se elimina el monto mínimo de 50 mil pesos y se realiza por cualquier cantidad.
● CODI - cobranza digital.

Los sistemas de pagos electrónicos de alto valor

● SPEI - sistema de pagos electrónicos interbancarios, por el cual se liquidan transacciones entre los bancos
y sus clientes.
● CODI - cobro digital, pagos electrónicos mediante un esquema en que el pago es solicitado por quien sería
el receptor de los fondos, desde un dispositivo móvil a través de internet y el emisor del pago lo autoriza
desde su dispositivo
● SIAC - sistema interbancario de atención a cuentahabientes del BANXICO (todas las instituciones de
crédito en México son sus cuentahabientes) es el medio por el cual BANXICO provee de liquidez a los
bancos
● DALI - sistema de depósito, administración y liquidación de valores de operaciones con títulos en el
mercado de valores. Operado por el INDEVAL.

Cobranza digital (CODI)

● Plataforma de BANXICO utiliza el SPEI que permite solicitar pagos.
● La operación es iniciada por el vendedor a través de un mensaje en un dispotivo móvil con aplicaciones
de CODI.
● El comprador recibe un mensaje en un dispositivo móvil con aplicación de sus institución financiera y
acepta.
● El resultado de la aceptación es una transferencia electrónica del mismo banco o interbancaria.
● Es un medio de pago seguro, rápido y eficiente, en tiempo real
● Mayor inclusión financiera

39
Sistema de pagos electrónicos de bajo valor
CECOBAN
● Truncamiento - compensación electrónica de cheques
● Transferencias electrónicas
● Domiciliaciones

PROSA, E GLOBAL
● Tarjetas bancarias.

Importancia del sistema de pagos

● Los medios de pago son el motor de las actividades económicas elementales y complejas de la vida actual
personal, empresarial y social.
● Imaginemos que por un momento los sistemas de pagos se suspenden indefinidamente:
○ No tenemos dinero en efectivo.
○ No podemos retirar depósitos de inversión o ahorro.
○ No podemos retirar del cajero automático.
○ No podemos cobrar un cheque.
○ No podemos usar tarjetas de crédito o débito.
○ No nos pueden abonar la nómina.
○ No podemos pagar o cobrar deudas.
○ No podemos comprar insumos, bienes o servicios.

Otros mecanismos de pago

Pago con títulos de crédito

● Factible, Art. 70 LGTOC
● Pago con cheque - único tdc que funciona como mecanismo de pago
● Salvo buen cobro
● NO tiene poder liberatorio
● A la vista
● Operación onerosa para el sistema bancario
● Se ha venido sustituyendo por los medios electrónicos
● En desuso.

Pago con carta de crédito.

Pago con fideicomiso.

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE BANCA ELECTRÓNICA

● Depósito de dinero
● Disposiciones o retiros de dinero
● Concentración y dispersión de fondos
● Transferencias de fondos
● Inversiones (fideicomisos, mandato, comisión, reporto)
● Compensación electrónica (truncamiento del cheque)
● Pagos de servicios a terceros
● Tarjetas de crédito, débito y monederos
● Cartas de crédito.

40
 ● Nómina, domiciliación.
● Factoraje financiero.

CONTRATO DE DEPÓSITO BANCARIO DE TÍTULOS

● Contrato que no transfiere la propiedad al depositario (regular) salvo pacto en contrario (irregular)
● Depósito en custodia.
● Depósito en administración - el depositario se obliga a:
○ Ejercer derechos patrimoniales del depositante (cobro de títulos al vencimiento, cobro de interés,
dividendo)
○ Ejercer derechos corporativos del depositante (votar en asambleas, suscripción de nuevas
acciones, ejercer opciones, condición provisional de fondos)
○ En general, tiene las obligaciones civiles y penales del depositario (custodia, conservación,
devolución)

Elementos personales
● Cliente
○ Depositante
○ Cualquier pf o pm con capacidad de ejercicio
● Banco
○ Depositario
○ Las instituciones nacionales de crédito exclusivamente.

Objeto y forma
● Es para bancos, lo que el contrato de intermediación bursátil para casas de bolsa.
● Objeto
○ Valores - acciones, bonos, obligaciones, certificados de participación, pagarés.
○ Valores bancarios - aceptaciones bancarias, PRLV, certificados de depósito.
○ Valores gubernamentales
● Forma
○ Por escrito
○ De adhesión
○ Revisa y autoriza la CONDUSEF.

EL FIDEICOMISO
Naturaleza jurídica de contrato, no tiene personalidad.
Concepto legal - Art. 381 LGTOC

En virtud del fideicomiso, el fideicomitente transmite a una institución fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno
o más bienes o derechos, según sea el caso, para ser destinados a fines lícitos y determinados, encomendando
la realización de dichos fines a la propia institución fiduciaria.

Regulación

● LGTOC
● LIC
● Ley de instituciones de seguros
● Ley de instituciones de fianzas
● Ley de sociedades de inversión

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 ● LMV
● Otras leyes
● Circulares BANXICO
● Art. 28 CPEUM
● Ley BANXICO

Naturaleza jurídica
● Acto jurídico
● Mandato irrevocable
● Patrimonio de afectación
● Negocio jurídico fiduciario
● Manifestación unilateral de voluntad
● Contrato

¿Por qué el fideicomiso es contrato?

● Art. 382 LGTOC.
● Concepto de contrato.
● Acuerdo de voluntades para crear o transferir derechos y obligaciones.
● Elementos de existencia:
○ Consentimiento
○ Objeto
● Elementos de validez:
○ Ausencia de vicios en el consentimiento
○ Capacidad
○ Forma

Características
● Es un contrato bilateral o plurilateral
● Es un encargo de confianza encomendado a un profesional autorizado por la ley.
● El fideicomitente debe tener la libre disposición de los bienes o derechos

42
 ● Debe haber transmisión de los bienes o titularidad de los derechos del fideicomitente al fiduciario
● Los bienes o derechos están sujetos a un fin que determina el fideicomitente
● El fin debe ser lícito, posible y determinado.
● El fiduciario debe realizar los actos necesarios para el cumplimiento de los fines.
● Su duración máxima es de 50 años, salvo excepciones

ELEMENTOS PERSONALES
FIDEICOMITENTE: Cualquier persona física o moral con capacidad para disponer de su patrimonio y transmitirlo
al fiduciario
● Establece objeto y fines del fideicomiso
● Es quien constituye el fideicomiso
● Derechos.- Los que se señalen en el contrato, reversión de los bienes o derechos (en su caso).
● Obligaciones.- Los que se señalen en el contrato, transmisión de los bienes o derechos al fiduciario, pago
de impuestos (en su caso) pago de honorarios al fiduciario.
●

FIDEICOMISARIO: Persona que tenga la capacidad necesaria para recibir los beneficios del fideicomiso (328
LGTOC, puede ser solo capacidad de goce)
● El fideicomisario podrá ser designado por el fideicomitente o comité técnico en el acto constitutivo del
fideicomiso o en acto posterior ¿podrá el fideicomitente ser fideicomisario? si
● Se pueden designar varios fideicomisarios y deben expresar su voluntad, las decisiones serán por mayoría
de votos.
● El fideicomiso será válido aunque se constituya sin designar fideicomisario, siempre que conste la
aceptación del fiduciario (art. 382 LGTOC)
● Derechos: Art. 390
○ Los que le concedan en el acto constitutivo.
○ Exigir el cumplimiento de los fines al fiduciario.
○ Atacar la validez de los actos que la fiduciaria realice en su perjuicio, por exceso, defecto, mala fe.
○ Reivindicar los bienes que a consecuencia de actos inválidos del fiduciario, hayan salido del
patrimonio.
○ Solicitar información al fiduciario.
○ Fideicomisario y beneficiario (semejanzas, diferencias).
● Obligaciones:
○ Las que le imponga el fideicomitente v. gr. Fideicomiso testamentario.

FIDUCIARIO: Solamente pueden ser:

Para fideicomisos en general:
Instituciones de crédito
Solo fideicomisos de garantía en relación con su objeto social:
- Casas de bolsa
- Instituciones de seguros
- Instituciones de fianzas
- Almacenes Generales de Depósito
- SOFOMES, (reguladas)
- Sociedades (fondos) de inversión
- Sociedades operadoras de fondos de inversión
- Sociedades financieras populares
● Recibe los bienes y/o derechos que integran el patrimonio.
● Se obliga a administrarlos o enajenarlos para la consecución de los fines

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 ● Es el ejecutor de la voluntad del constituyente.
● ¿El fiduciario puede ser fideicomisario? regla general, excepción ver art. 382
● Derechos:
○ Los que se indiquen en el contrato.
○ Acciones legales para el cumplimiento de fines.
○ Cobrar sus honorarios.
● Obligaciones:
○ Administrar bienes
○ Cumplir con los fines del fideicomiso.
○ No puede excusarse o renunciar, salvo causas graves a juicio del juez.
○ Actuar como buen padre de familia.
○ Responder por perdidas o menoscabos que se causen al patrimonio por su culpa o negligencia.
○ Rendir cuenta de sus actividades
○ Responsabilidad civil, penal.
○ Defensa del patrimonio fiduciario.
○ Guardar secreto, entre otras

23 de marzo del 2021

FIDEICOMISO PATRIMONIO
● Toda clase de bienes o derechos.
● Excepto los estrictamente personales del titular.
● Puede el fideicomitente reservarse algún derecho ej. Nuda propiedad, uso, disfrute, etc.
● Transmisión de los bienes al fin del fideicomiso.
● ¿Propiedad absoluta?
● Propiedad civil y propiedad fiduciaria
● Patrimonio del fiduciario y patrimonio del fideicomiso
● Registro contable en cuentas de orden.
● El objeto debe ser determinado y lícito.
● Patrimonio autónomo

FINES DEL FIDEICOMISO

● Los fines del fideicomiso establecen el destino que se dará al patrimonio
● En cláusula de fines de describen los actos jurídicos y materiales que deberá realizar el fiduciario para la
realización del fin
● V. gr. Recibir la propiedad de los bienes o dinero o titularidad de los derechos, construir, permitir, invertir,
administrar, pagar, transmitir, entregar, vender, garantizar, etc.
● El patrimonio está destinado a fines específicos

MODALIDADES DEL FIDEICOMISO

● De inversión
● De administración
● Testamentario
● Inmobiliario (desarrollo)
● Medio de pago
● De garantía
● Zona restringida
● De rentas (reestructura)
● Previsión social (ahorro, pensiones, prima de antigüedad)
● De control accionario

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 ● De emisión de títulos o valores
● De infraestructura
● Privado
● Público
● Empresarial
● Estandarizado
● Traje a la medida

FIDEICOMISO COMO GARANTÍA LÍQUIDA

Objeto.- Que el fideicomitente cumpla en tiempo y forma con una obligación de pago:
El fideicomitente transmite al fiduciario dinero
Fines. que el fiduciario:
- Adquiera la propiedad del dinero
- Lo mantenga en inversión disponible a la vista.
- En la fecha estipulada, pague por cuenta y orden del fideicomitente al fideicomisario.
- Si hubiere remanentes, el fiduciario los revertirá al fideicomitente.
¿Qué se puede hacer si el dinero no se invierte en valores?
Cuestión a resolver?.
Los fondos que no se puedan invertir conforme a fines, deberán ser depositados en institución de crédito el día
hábil siguiente (cir. 1/2005 Banxico)
De realizarse en la misma institución que actúa como fiduciaria deberá devengar la tasa mas alta para operaciones
similares

FIDEICOMISO COMO GARANTÍA TRADICIONAL

Objeto.- Garantizar el cumplimiento de una obligación por el fideicomitente y su preferencia en el pago
El fideicomitente transmite la propiedad de bienes o titularidad de derechos al fiduciario
Fines.- Que el fiduciario:
- Adquiera propiedad de los bienes o titularidad de derechos
- Invierta o administre bienes o derechos a fin de acrecentar su valor u obtener intereses.
- A petición del fideicomisario, inicie el procedimiento de ejecución.
- Dentro del procedimiento de ejecución, se proceda a la venta del patrimonio fideicomitido
- Con producto de venta de los bienes o derechos, pague por cuenta y orden del fideicomitente al fideicomisario
- Si hubiere remanentes, el fiduciario los revertirá al fideicomitente

Adjudicación directa en el fideicomiso de garantía Art. 403 LGTOC

Convencional.- Las partes pactan procedimiento de enajenación de los bienes en caso de incumplimiento, siempre
que cuando menos, se pacte: Por ref. de 13.VI.14 se cambió por “pudiendo en todo caso pactar”
La ley sustituye procedimiento de ejecución por medio de pago.
- El fiduciario iniciará procedimiento y notificará al fideicomitente
- El fideicomitente sólo podrá oponerse a ejecución, si acredita; pagó, prorroga o novación o paga en ese
momento.
- Si no se acreditan extremos, fiduciario procede a venta extrajudicial
- Los plazos para cumplir con los actos señalados

Diferencias con el fideicomiso de medio de pago

- Medio de pago es para cumplir en tiempo y forma
- Garantía es para cuando no se cumplió oportunamente.
- Procedimiento de ejecución

45
Otros aspectos del fideicomiso
● Patrimonio autonomo, en cuentas de orden
● Patrimonio finito
● Personalidad del fideicomiso?
● Banco y departamento fiduciario, dos personas?
● Fiduciario área administrativa interna?
● Personalidad del área fiduciaria?
● Contratación con terceros ?
● Contratación consigo mismo ?
● El personal del fideicomiso no forma parte del personal de la institución
● Fideicomitente, fiduciario y fideicomisario en un solo banco?
EXTINCIÓN DEL FIDEICOMISO
1. Cuando se realiza el fin para el cual fue constituido
2. Por hacerse imposible la realización del fin
3. Por haberse cumplido la condición suspensiva a que estaba sujeto
4. Por hacerse imposible el cumplimiento de la condición resolutoria
5. Por convenio expreso entre las partes
6. Por revocación del fideicomitente, cuando se haya reservado ese derecho
7. Cuando deba sustituirse el fiduciario por remoción y no haya otra institución que acepte
8. Por vencimiento del plazo establecido o el máximo legal

MANDATO
Contrato por virtud del cual el mandatario se obliga a ejecutar por cuenta del mandante, los actos jurídicos que
éste le encarga. Art. 2546 CC

Conceptos jurídicos distintos

● Mandato: contrato, dentro de este puede haber poder y representación
● Poder: DUV
● Representación: contrato, DUV o puede derivarse de la ley

Elementos personales:
● Mandante: cliente, el que encarga la realización de actos jurídicos
● Mandatario: fiduciario, el que realiza los actos jurídicos encomendados por el mandante.
● Objeto: solo puede recaer sobre la realización de actos jurídicos
● Forma: escrito privado o escritura pública

46
 ● Prudencia: actuar con cautela, como si el patrimonio fuera propio.

Modalidades.
- Con representación.
- Sin representación.
- Sustitución, delegación
- Mandato irrevocable (Arts 2596 C. C.)
- Cuando su otorgamiento se hubiere estipulado como una condición en un contrato bilateral o
- Cuando su otorgamiento sea un medio para cumplir una obligación contraída.
- Ver parte final del 2596
(si se revoca el mandato, pagará daños y perjuicios)

24 de marzo de 2021

COMISIÓN MERCANTIL

Elementos Personales:
● Comitente (cliente mandante).- El que encarga la realización de los actos de comercio.
● Comisionista (fiduciario mandatario).- El que realiza los actos jurídicos encomendados por el comitente.

47
Elementos Reales:
● La comisión mercantil es un mandato aplicado a actos concretos de comercio (Arts. 75 y 273 del Código
de Comercio)
● Remuneración o retribución del comisionista
Forma:
● Escrito privado (en materia bancaria) o verbal.
● Verbal, requiere ratificación o convalidación.

Obligaciones precontractuales
● Obligaciones precontractuales:
○ El comisionista debe aceptar o rechazar el encargo.
○ En caso de rechazo, debe avisar de inmediato al comitente
○ Efectos: Pago de daños y perjuicios.
● Aceptación por parte del comisionista:
○ Expresa.
○ Tácita.
● El comitente, en caso de rechazo, debe designar nuevo encargado
● En defecto, libera de responsabilidad al primer comisionista
● Si comitente no designa nuevo comisionista, el primer designado podrá vender sin su responsabilidad las
mercancías suficientes para la conservación de las restantes

Obligaciones del comitente:

● Proveer de fondos al comisionista.
● Sufragar gastos que implique el negocio.
● Pagar la remuneración del comisionista.
○ Diferentes formas: Porcentaje, arancel, premio, cuota fija, salario
● Asumir las obligaciones que en su nombre contrajo el comisionista.
● Las que se estipulen en contrat
Derechos del comitente:
● Que el comisionista realice el encargo en los términos pactados.
● Que se realice la comisión de acuerdo a sus instrucciones.
● Que el comisionista le informe del curso del negocio.
● Que el comisionista le rinda cuentas.

Obligaciones del comisionista fiduciario:

● Ejecutar la comisión en interés del comitente.
● Realizar la comisión intuitu personae, no puede delegar la comisión sin autorización del comitente
● Respetar las instrucciones del comitente. (imperativas, indicativas, facultativas)
● Informar al comitente de las circunstancias del negocio.
● Rendir cuentas al comitente.
● Conservar los bienes o dinero.
● Abstenerse de usar bienes o dinero.
● Notificar la ejecución de la comisión.
● No comprar o vender para sí.
● No alterar las marcas de los bienes.
● No vender a plazo, salvo autorización.
● Obrar prudentemente, observar leyes y reglamentos.
● Ejercer las acciones legales para obtener el pago de créditos o adeudos
● Las que se pacten en el contrato.

48
Derechos del comisionista
● Que le provean de fondos.
● Le reembolsen gastos.
● Le paguen remuneración. (Comisión)
○ Porcentaje, arancel, premio, cuota fija.
● Retener los efectos que están en su poder si no le pagan su comisión o gastos.
● Venta de los bienes para cobrar su comisión, en caso de negativa del comitente. (privilegio)
● Preferencia en el cobro de su comisión frente a otros acreedores. (privilegio)

Modalidades
● Con representación
● Sin representación
● Garantía
● Subcomisión
● Irrevocable (Art. 2596 CCDF)

Diferencias
● Género
● Regulación
● Forma
● Muerte del mandante

Su función en el derecho bancario

● Es una operación bancaria de servicios
● Fiduciario - calidad requerida en el comisionista (Art. 80 vs Art. 46 fracc. XV LIC)
● El fiduciario desempeña la comisión y ejercer las facultades.
● Responsabilidad legal del fiduciario comisionista.
● El contrato de comisión bancaria instrumenta principalmente operaciones de crédito y de valores por
cuenta de terceros.
● LMV, LIC, LGTOC, CIRCULAR CNBV, CIRCULAR BANXICO.
● No confundir con la comisión establecida en el Art. 46 BIS.

Reglas comunes - Fideicomiso, mandato y comisión

● El fiduciario desempeñará su cometido mediante delegados fiduciarios
● Llevarán contabilidades especiales por cada contrato
● Patrimonio autónomo
● Esos bienes no estarán afectos a otras responsabilidades
● Responsabilidad del fiduciario hasta por el monto del patrimonio del fideicomiso, salvo negligencia, dolo o
mala fe de sus delegados.

OTRA COMISIÓN BANCARIA

● El banco es comitente
● Puede pactar con terceros, incluyendo bancos
● La prestación de servicios para operaciones del Art. 46
● Deberán prestarse a nombre y por cuenta del banco
● Banco responderá a nombre y por cuenta del banco
● Banco responderá de los actos del comisionista
● Autorización previa de CNBV, monto, plazo, moneda, tipo de operación o servicio, límites, etc.
● No podrá ser en exclusiva para un solo comisionista.

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 ● CNBV supervisa a los comisionistas, procesos, confidencialidad, secreta bancario, etc.
● Puede sancionar, suspender, limitar, modificar servicios y comisiones.

Otros servicios bancarios

● Prestación de servicios a través de terceros
● Expedición de cheques de caja
● Representante común de tenedores de títulos
● Hacer caja y tesorería de títulos por cuenta de emisoras
● Llevar la contabilidad, libros de actas y registro de sociedades y empresas
● Desempeñar el cargo de albacea en juicios sucesorios
● Desempeñar la sindicatura en juicios concursales
● Encargarse de la liquidación de sociedades.
● Otorgar fianzas.
● Los servicios análogos o conexos que autorice la SHCP.
● Servicio de nómina.
● Domiciliación de pagos.
● Concentración de dispersión.
● Transferencias de fondos, local, exterior.
● Cambio de divisas.
● Cartas de crédito.
● Pagos a terceros.
● Emitir medios de pago.
● Compra y venta de valores por cuenta de sus clientes.

HASTA AQUÍ EXAMEN PARCIAL

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