"Año 

del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional"

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTARTIVAS Y CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y SISTEMAS

UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

TRABAJO FINAL

CATEDRATICO: Ortiz Ortiz Ernesto Andrés

CATEDRA: CONTABILIDAD GERENCIAL

INTEGRANTES:
 Ccanto Borja Leonard Holger
 Diburga Cuba Ivonne Yesenia
 Peñares Balbin Shirley
 Salas Beraun Sherman Rodny
 Sullcaray Zevallos Yeseth
 Zorrilla Villanca Eliza Adriana

2022
 CERVECERIA SAN JUAN S.A.
A) ANTECEDENTES:
Cervecería San Juan S.A. tiene por objetivo principal la elaboración, envasado, venta, distribución
y toda otra clase de negociaciones relacionadas con bebidas malteadas y maltas, bebidas no
alcohólicas y aguas gaseosas. También constituyen objetos de la Sociedad las inversiones en
valores de empresas sean nacionales o extranjeras; la explotación de predios rústicos; la venta,
industrialización, conservación, comercialización y exportación de productos agrícolas; cultivo,
desarrollo e industrialización de productos nativos de la Amazonía y otros
La Compañía es una sociedad anónima que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima y su
dirección es Carretera Federico Basadre Km. 13, Pucallpa.
B) ACTIVIDAD ECONÓMICA:
La actividad económica principal de la Compañía es la elaboración, envasado, distribución y venta
de cerveza y toda clase de negocios con bebidas malteadas, gaseosas, licores y aguas; para ello,
cuenta con una planta ubicada en Pucallpa.
C) EFECTO DEL COVID-19 EN LAS OPERACIONES DE LA COMPAÑÍA:
Luego de que a fines de 2019, se conocieran las primeras noticias desde China sobre el COVID-19
(Coronavirus), en los primeros meses de 2020, el virus se propagó a nivel mundial. Con fecha 11 de
marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud lo declaró pandemia. En Perú, desde marzo de
2020 el Gobierno Peruano estableció ciertas medidas que, en prevención de la propagación del
virus, restringió la actividad económica de diversas industrias, lo que afectó la marcha normal de la
economía. A partir del segundo semestre, como consecuencia del plan del gobierno de
reactivación económica, se observó cierta recuperación de la economía.
Después de analizar y revisar las medidas gubernamentales para mitigar la expansión del COVID-
19, la Compañía activó los protocolos para el trabajo remoto para asegurar la continuidad del
negocio y cumplimiento de obligaciones comerciales, tributarias y legales por la duración del
distanciamiento social obligatorio.
La actividad de la Compañía tuvo una afectación marcada en segundo trimestre de 2020, por la
paralización de su actividad en cumplimiento de las restricciones que el gobierno impuso a ciertas
actividades. Ello originó una disminución importante de las ventas. No obstante, desde julio de
2020, la Compañía ha mostrado una recuperación en su actividad productiva y en sus niveles de
venta, cerrando el año en niveles similares a los mostrados en meses pre pandemia.
Desde un punto de vista financiero, la solidez financiera que presentaba la Compañía le ha
permitido gestionar la liquidez durante los primeros meses de la cuarentena y ha puesto foco, por
el contrario, en evitar que se corte la cadena de pagos a través de sus clientes. Para ello, la
Compañía ha concedido mayores plazos de pago y ha gestionado el ingreso de sus clientes a
programas de financiamiento promovidos por el gobierno.
Desde un punto de vista de cuidado sanitario, la Compañía aplicó los protocolos requeridos para
su operación, imponiendo medidas para salvaguardar la salud de sus trabajadores de operación y
administrativos.
No es posible determinar con certeza el alcance final del brote de COVID-19 y su impacto en la
economía del país ni en las operaciones de la Compañía; sin embargo, la Gerencia considera que
sus operaciones ya se han normalizado y no serán afectadas de forma significativa en el futuro
previsible
VISION:
“Ser la compañía peruana más admirada, así como un importante contribuidor de valor y
reputación para SABMiller”
MISION:
“Mantener un portafolio de marcas globales y nacionales que sea la primera opción de nuestros
consumidores, fomentar que nuestras marcas nacionales invoquen un fuerte sentido de
peruanidad”
ESTADOS FINANCIEROS

CERVECERIA SAN JUAN S.A.

BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Nota 2020 2019 Nota 2020 2019

Activo corriente Pasivo corriente

Cuentas por cobrar comerciales 8 10,660 31,232 Cuentas por pagar comerciales 16 27,016 77,554
Otras cuentas por cobrar 400 896 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9 780,724 865,581
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9 612,318 503,582 Otras cuentas por pagar 17 47,587 59,907
Inventarios 10 39,963 32,088 Pasivos por impuesto a las ganancias 23-c) 2,595 -
Activos por impuestos a las ganancias 23-c) - 7,933 Total pasivo corriente 859,421 1,005,030
Gastos contratados por anticipado 22 26
Total activo corriente 752,849 698,130 Pasivo no corriente

Activo no corriente Otras cuentas por pagar 17 32,343 29,585

Activos financieros a valor razonable a través Provisiones 879 879
de resultados 11 36,487 42,976 Pasivo por impuesto diferido 18 1,403 3,141
Inversión en subsidiaria 12 199,295 245,835 Total pasivo no corriente 38,514 39,328
Activos biológicos 13 - 21,859 Total pasivo 897,935 1,044,358
Propiedad, planta y equipo 14 272,648 279,503
Total activo no corriente 508,430 590,173 PATRIMONIO 19

Acciones de inversión 13,677 13,677

Otras reservas de capital 17,031 17,031
Otras reservas de patrimonio 30,663 30,663
Resultados acumulados 217,567 98,168
Total patrimonio 363,344 243,945

Total activo 1,261,279 1,288,303 Total pasivo y patrimonio 1,261,279

1,288,303
 CERVERCERIA SAN JUAN S.A.

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Por el año
terminado el
Nota 2020 31 de 2019
diciembre
S/000 S/000
de

Ingresos por ventas 5 709,541 839,856

Otros ingresos operacionales 5 3,413 1,837
Total ingresos 712,954 841,693
Costo de ventas 20 (275,304) (243,538)
Ganancia bruta 437,650 598,155
Cambio en el valor razonable
de los activos biológicos 13 (5,411) (7,420)

Ganancia después del cambio en el valor

razonable de los activos biológicos 432,239 590,735
Gastos de venta y distribución 20 (401,358) (519,853)
Gastos de administración 20 (12,483) (15,807)
Otros ingresos 21 1,307 1,044
Otros gastos 21 (161) (1,019)
Gastos de operación, neto (412,695) (535,635)
Ganancia operativa 19,544 55,100

Participación en el resultado de subsidiaria 12 199,265 244,304

Cambios en el valor razonable de activos financieros 11 (6,489) 7,184
Ingresos financieros 22 10,137 10,238
Gastos financieros 22 (1,462) (1,682)
Diferencia de cambio, neta 3.1 4,014 333
Resultado antes de impuesto a las ganancias 225,009 315,477
Gasto por impuesto a las ganancias 23 (10,555) (20,067)
Ganancia neta del año 214,454 295,410
Otros resultados integrales - -

Resultado integral del año 214,454 295,410

Utilidad básica y diluida por acción en soles: 25

Acciones comunes 2.19 3.01
Acciones de inversión 2.19 3.01
CERVECERIA SAN JUAN S.A.  
 (Expresado en soles)  
ANALISIS VERTICAL  
           
Activo   31/12/201 % 31/12/202 %
9 0
Activo corriente        
Efectivo   7,189 9.56% 8,200 10.70%
Cuentas por cobrar 16,600 22.08% 17,100 22.32%
Existencias   30,800 40.96% 31,305 40.87%
Total activo corriente 54,589 72.60% 56,605 73.89%
Activo no corriente        
Activos tangibles, neto 19,000 25.27% 18,800 24.54%
Activos intangibles, neto 1,600 2.13% 1,200 1.57%
Total activo no corriente 20,600 27.40% 20,000 26.11%
Total activo 75,189 100% 76,605 100%
Pasivo          
Pasivo corriente        
Tributos por pagar 3,300 4.39% 2,800 3.66%
Cuentas por pagar 21,400 28.46% 19,000 24.80%
comerciales
Otras cuentas por pagar 1,700 2.26% 1,500 1.96%
Total pasivo corriente 26,400 35% 23,300 30%
Pasivo no corriente        
Prestamo x pagar- Largo 8,950 11.90% 6,370 8.32%
plazo
Total pasivo no corriente 8,950 11.90% 6,370 8.32%
Patrimonio Neto:        
Capital Social 24,500 32.58% 25,000 32.63%
Reserva Legal 1,031 1.37% 1,705 2.23%
Utilidades acumuladas 14,308 19.03% 20,230 26.41%
(incluido el último año)
Total patrimonio   39,839 52.99% 46,935 61.27%
Total pasivo y patrimonio   75,189 100.00 76,605 100.00
% %

INTERPRETACION DEL ANALISIS VERTICAL:

Estado de Situación Financiera:
Las existencias representan casi el 41% del total de activos, El efectivo representa el 10%
aproximado del total de activos.
En el pasivo, el rubro más importante son las cuentas x pagar comerciales.
En el patrimonio, el rubro más importante es el capital social
Se aprecia que hay un endeudamiento moderado en la empresa
 ANALISIS HORIZONTAL  
Estado de Resultados         VARIACIÓN
Descripción 2019 % 2020 % ABSOLUTA RELATIVA %
S/.
Ventas netas 150,000   157,000   7,000 4.67%
Costo de ventas (112,540 75% (125,695 80% (13,155) 11.69%
) )
Utilidad bruta 37,460 25% 31,305 20% -6,155 -16.43%
Gastos de (20,400)   (17,000)   -(3,400) -16.67%
administración
Gastos de ventas (8,000)   (5,000)   -(3,000) -37.50%
Utilidad de la 9,060   9,305   245 2.70%
operación
Gastos Financieros (1,000)   (650)   -(350) -35.00%
Ingresos Financieros 1,300   1,200   -(100) -7.69%
Utilidad antes del IR 9,360   9,855   495 5.29%
             
Impuesto a la renta (2,761)   (2,907)   (146) 5.29%
Utilidad neta 6,599 4.40 6,948 4.43 349 5.29%
% %

INTERPRETACION DEL ANÁLISIS HORIZONTAL:

Estado de Resultados:
Se aprecia una reducción significativa (mas de 16%) del margen bruto del año 2019 al año 2020.
Debido principalmente a un aumento del costo de ventas de una año a otro
Asimismo, los gastos de venta y financieros se han visto reducidos significativamente a nivel
porcentual
Las utilidades netas de un año a otro son similares.

RATIOS FINANCIEROS:
 2020 2019
I. Razones de liquidez

1. Razón Corriente = Activo Corriente (Veces) 0.87 0.69

Pasivo Corriente

2. Prueba ácida = Activo Corriente - Inventario (Veces) 0.82 0.66

Pasivo Corriente

II. Razones de Solvencia

3. Razon de endeudamiento = Pasivo Total x 100 (%) 71% 81%

Activo Total

4. Razón de endeudamiento patrimonial = Pasivo Total (Veces) 2.47 4.28

Patrimonio

5. Calidad de la deuda = Pasivo Corriente x 100 (%) 95% 96%

Pasivo Total

6. Cobertura de los gastos de intereses = Util. Operativa (Veces) 9.13 33.69

Intereses

III. Razones de Gestión

7. Rotación de cuentas por cobrar, ROTCxC = Ventas (Veces) 23.79 264.49

CxC

Periodo promedio de cobro (PPC) = 1 x 365 = CxC x 365 (Días) 15 1

ROT Ventas

8. Rotación de Inventarios, ROTInv = Costo de Ventas (Veces) 2.93 2.05

Inventarios

Periodo Promedio de Inventarios = 1 x 365 = Inventarios x 365 (Días) 125 178

ROT Costo de Ventas

9. Rotación de cuentas por pagar, ROTCxP = Compras (Veces) 14.66 55.41

CxP

Periodo promedio de pagos (PPP) = 1 x 365 = CxP x 365 (Días) 25 7

ROTCxP Compras

10. Rotación de activos, ROTAct = Ventas (Veces) 1.27 1.52

Activos Totales

IV. Razones de Rentabilidad 100% 100%

11. Margen de utilidad bruta = Utilidad Bruta x 100 (%) 41% 39%
Ventas

12. Margen de utilidad operativa = Utilidad Operativa x 100 (%) 17% 15%
Ventas

13.Margen de utilidad neta = Utilidad Neta x 100 (%) 11% 10%

Ventas

14. Rendimiento sobre activos = Utilidad Neta x 100 ROA (%) 14% 15%
Activos

15. Rendimiento sobre patrimonio = Utilidad Neta x 100 ROE (%) 15% 25%
Patrimonio