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Fuente: Pexels 2021: 1. Indicadores Financieros de Liquidez
Fuente: Pexels 2021: 1. Indicadores Financieros de Liquidez
Cuando nos referimos a liquidez financiera, nos referimos a la capacidad que tiene tu
empresa para pagar sus deudas en un tiempo relativamente corto. Por ello, los indicadores
financieros de liquidez contribuyen a que tengas en orden tu fondo de maniobra, tu razón
corriente y la prueba ácida. Te lo explicamos a detalle:
Fondo de maniobra
El fondo de maniobra es uno de los indicadores financieros de liquidez que también es
conocido como Fondo de Rotación o Capital Circulante. Este te ayuda a conocer el
equilibrio o desequilibrio financiero de tu empresa.
Su fórmula es:
Su fórmula es:
Prueba ácida
La prueba ácida es otro de los indicadores financieros que te permiten saber si tu empresa
es capaz de pagar sus deudas a corto tiempo.
Su fórmula es:
Imagina que tienes una tienda de zapatos y vendiste 100 pares de zapatos en un mes y
generaste un ingreso de 40 mil pesos. Para producir estos zapatos gastaste 20 mil pesos en
los materiales y el empaque. De esta manera, el cálculo sería el siguiente:
Esto significa que tienes un margen de utilidad bruta del 50% por cada 100 par de zapatos
que vendes, lo cual, ¡es buenísimo!
Los siguientes, son los indicadores financieros que puedes usar para conocer estos datos:
Endeudamiento total
Este indicador te permite conocer si tus deudas superan tus activos o viceversa. La fórmula
es:
Apalancamiento total
Los indicadores financieros de apalancamiento total miden la capacidad de cobertura de
obligaciones con terceros de tu empresa. La fórmula es la siguiente:
Rotación de Cartera
Este es uno de los indicadores financieros de gestión que te ayudan a determinar cuánto
tarda tu empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Su fórmula es la siguiente:
Inventario de Existencias
El inventario de existencias indica el número de días de inventario disponible. La fórmula
es la siguiente:
Para llevar una gestión encaminada hacia el crecimiento de tu empresa, debes apoyarte en
herramientas de medición como los indicadores financieros, estos te permitirán conocer,
evaluar y analizar las debilidades y fortalezas de cada área de tu compañía, como también
identificar las oportunidades y tendencias de inversión para impulsar el crecimiento de la
empresa.
También puedes leer: Índice de liquidez: conoce los indicadores para mejorar las finanzas
de tu empresa
La capacidad de una empresa para llevar una buena gestión de sus recursos, aumentar su
productividad y obtener una utilidad neta adecuada, es lo que determinará su eficacia
para cumplir con sus obligaciones y poder proyectarse con nuevos planes de inversión a
largo plazo.
Las razones financieras —como también se les llaman— tienen como finalidad evaluar a
una empresa desde las características de liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad.
Las funciones de estos ratios son de vital importancia para medir el rendimiento
económico, operativo y financiero de una compañía. Esto favorece a los gerentes para
poner de manifiesto el nivel de gestión (buena o mala) de su empresa, y de esa manera
tomar decisiones más acertadas.
Usualmente, los gerentes o directivos de una organización se ven envueltos con diversos
problemas financieros, como por ejemplo:
En esta ocasión deseamos presentar una de las más importantes herramientas para
evaluación financiera empresarial, punto vital para el análisis del negocio y proyectos en
marcha.
Dentro del sin número de indicadores y métricas disponibles para la gerencia a través del
análisis contable y financiero, dos de las razones más efectivas son el ROE y el ROA, parte
de la llamada «Fórmula de Dupont«
Fórmula de Dupont
DEFINICIONES:
Margen de utilidad = Utilidad Neta / Ventas
ROA (Return on Assets) o Retorno sobre los activos = Utilidad Neta / Activo Total
ROE (Return on Equity) o retorno sobre el Capital Propio se define como: ROE = Utilidad Neta
/ Patrimonio Total
Rotación del Activo = Ventas / Activo Total
Multiplicador de Apalancamiento = Activo Total / Patrimonio Total
OPERACIONES
Multiplicando y dividiendo al ROA por Ventas tenemos: