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Cuando nos referimos a liquidez financiera, nos referimos a la capacidad que tiene tu
empresa para pagar sus deudas en un tiempo relativamente corto. Por ello, los indicadores
financieros de liquidez contribuyen a que tengas en orden tu fondo de maniobra, tu razón
corriente y la prueba ácida. Te lo explicamos a detalle:
Fondo de maniobra
El fondo de maniobra es uno de los indicadores financieros de liquidez que también es
conocido como Fondo de Rotación o Capital Circulante. Este te ayuda a conocer el
equilibrio o desequilibrio financiero de tu empresa.
Su fórmula es:
Su fórmula es:
Prueba ácida
La prueba ácida es otro de los indicadores financieros que te permiten saber si tu empresa
es capaz de pagar sus deudas a corto tiempo.
Su fórmula es:
Imagina que tienes una tienda de zapatos y vendiste 100 pares de zapatos en un mes y
generaste un ingreso de 40 mil pesos. Para producir estos zapatos gastaste 20 mil pesos en
los materiales y el empaque. De esta manera, el cálculo sería el siguiente:
Esto significa que tienes un margen de utilidad bruta del 50% por cada 100 par de zapatos
que vendes, lo cual, ¡es buenísimo!
Los siguientes, son los indicadores financieros que puedes usar para conocer estos datos:
Endeudamiento total
Este indicador te permite conocer si tus deudas superan tus activos o viceversa. La fórmula
es:
Apalancamiento total
Los indicadores financieros de apalancamiento total miden la capacidad de cobertura de
obligaciones con terceros de tu empresa. La fórmula es la siguiente:
Rotación de Cartera
Este es uno de los indicadores financieros de gestión que te ayudan a determinar cuánto
tarda tu empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Su fórmula es la siguiente:
Inventario de Existencias
El inventario de existencias indica el número de días de inventario disponible. La fórmula
es la siguiente:
Para llevar una gestión encaminada hacia el crecimiento de tu empresa, debes apoyarte en
herramientas de medición como los indicadores financieros, estos te permitirán conocer,
evaluar y analizar las debilidades y fortalezas de cada área de tu compañía, como también
identificar las oportunidades y tendencias de inversión para impulsar el crecimiento de la
empresa.
También puedes leer: Índice de liquidez: conoce los indicadores para mejorar las finanzas
de tu empresa
La capacidad de una empresa para llevar una buena gestión de sus recursos, aumentar su
productividad y obtener una utilidad neta adecuada, es lo que determinará su eficacia
para cumplir con sus obligaciones y poder proyectarse con nuevos planes de inversión a
largo plazo.
Las razones financieras —como también se les llaman— tienen como finalidad evaluar a
una empresa desde las características de liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad.
Las funciones de estos ratios son de vital importancia para medir el rendimiento
económico, operativo y financiero de una compañía. Esto favorece a los gerentes para
poner de manifiesto el nivel de gestión (buena o mala) de su empresa, y de esa manera
tomar decisiones más acertadas.
Usualmente, los gerentes o directivos de una organización se ven envueltos con diversos
problemas financieros, como por ejemplo:
En esta ocasión deseamos presentar una de las más importantes herramientas para
evaluación financiera empresarial, punto vital para el análisis del negocio y proyectos en
marcha.
Dentro del sin número de indicadores y métricas disponibles para la gerencia a través del
análisis contable y financiero, dos de las razones más efectivas son el ROE y el ROA, parte
de la llamada «Fórmula de Dupont«
Fórmula de Dupont
DEFINICIONES:
Margen de utilidad = Utilidad Neta / Ventas
ROA (Return on Assets) o Retorno sobre los activos = Utilidad Neta / Activo Total
ROE (Return on Equity) o retorno sobre el Capital Propio se define como: ROE = Utilidad Neta
/ Patrimonio Total
Rotación del Activo = Ventas / Activo Total
Multiplicador de Apalancamiento = Activo Total / Patrimonio Total
OPERACIONES
Multiplicando y dividiendo al ROA por Ventas tenemos:
ROE = (Utilidad Neta / Activo Total) x (Activo Total / Patrimonio Total) (ec. 2)
Es una ratio que nos indica la rentabilidad sobre los activos (Return On
Assets), también llamado ROI (rentabilidad sobre las inversiones). Este
indicador, es fundamental, porque calcula la rentabilidad total de los
activos de la empresa, es decir, es una ratio de
rendimiento. Generalmente, para poder valorar una empresa como
“rentable”, el ROA debe superar el 5%.
Otro punto muy importante de esta ratio, es el valor que le dan los
bancos. Las entidades financieras, utilizan el ROA para determinar la
viabilidad de la empresa y, de esta forma, decidir si les conceden un
préstamo. Básicamente utilizan la siguiente formula: