TEMA: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

CASO: COMERCIAL ESTEBAN

B) FLUJO DE CAJA
Hallar:

MAS: ENTRADAS 824,000.00 PPI 30,000.00

COBRO DE VENTAS 700,000.00 PPC 100,000.00
AUMENTO DE CAPITAL 100,000.00 PPP 24,166.67
COBROS CLIENTES 24,000.00 CICLO EFECTIVO
MENOS, SALIDAS 713,833.33
PAGO COMPRAS 555,833.33 555,833.33 PPI 18.00
PAGO A PROVEEDORES 15,000.00 PPC 45.00
PAGO GASTOS OPERATIVOS FIJOS 90,000.00 PPP 15.00
PAGO GASTOS OPERATIVOS VARIABLES 40,000.00 CICLO EFECTIVO 48.00
PAGO DEUDA A LARGO PLAZO 12,000.00
PAGO INTERESES 1,000.00
FLUJO NETO DE CAJA 110,166.67
SALDO INICIAL 13,000.00
SALDO FINAL 123,166.67
2,288.89
A) ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS 800,000.00
COSTO DE VENTAS 600,000.00
IN.INICIAL 30,000.00
COMPRAS 580,000.00
INV.FINAL 10,000.00
UTILIDAD BRUTA 200,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN
FIJOS 90,000.00
DEPRECIACION 25,000.00
VARIABLES DE VENTA 40,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 45,000.00
GASTOS FINANCIEROS 1,000.00
UTILIDAD ANTES DE DISTRIBUCION 44,000.00

A) ESTADO DE SITUIACION FINANCIERA

ACTIVO PASIVO
EFECTIVO 123,166.67 CTAS POR PAGAR 24,166.67
CTAS X COBRAR 100,000.00 PTMO X PAGAR 7,000.00
EXISTENCIAS 10,000.00 31,166.67
TOTALA CTIVO CORRIENTE 233,166.67
PTMO LARGO PLAZO 38,000.00
ACTIVO FIJO NETO 150,000.00 TOTAL PASIVO 69,166.67

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 270,000.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 44,000.00
TOTAL PATRIMONIO 314,000.00

TOTAL ACTIVO 383,166.67 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 383,166.67

C) CALCULO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = CICLO DE CONVERSION EFECTIVO X PAGOS PROM DIARIOS
 CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 36.21 * 1781
CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = S/ 64,490.01

D) ANALISIS Y CONCLUSIONES

2021 2020 APLICACIÓN ORIGEN

ACTIVO CORRIENTE AUMENTO DISMINUCION
EFECTIVO 123,166.67 13,000.00 110,166.67
CTAS X COBRAR 100,000.00 24,000.00 76,000.00
EXISTENCIAS 10,000.00 30,000.00 20,000.00
TOTAL ACTIVO CTE 233,166.67 67,000.00 186,166.67 20,000.00
PASIVO CTE DISMINUCION AUMENTO
CUENTAS X PAGAR 24,166.67 15,000.00 9,166.67
PRESTAMO X PAGAR 7,000.00 7,000.00 0.00
TOTAL PASIVO CTE 31,166.67 22,000.00 0.00 9,166.67

CAPITAL DE TRABAJO NETO 202,000.00 45,000.00 186,166.67 29,166.67

AUMENTO 157,000.00 157,000.00

a) La politica comercial de de la empresa Esteban, debe de variar, porque si cobra a 45 dias y paga a 15 dias,
el problema es cuando llegue el dia 30, no va a poder cumplir con sus obligaciones, debería de negociar con
los proveedores para cambiar el tiempo de pago.
b) El capital de trabajo necesario para la empresa Esteban es de 64, 490.01
c) Del 2020 al 2021, el capital de trabajo se incremento en 157,0000
d) El exceso de capital seria bueno siempre y cuando las ventas se incrementaran, si no fuese asi no seria bueno.
En el estado de resultados se puede observar que el costo de ventas representa un 75%, el cual es alto
trayendo como consecuencia que se reduzca el margen de la utilidad.

RESULTADO BRUTO Empresa - A Empresa - B

Ventas 600,000.00 600,000.00
Costo de ventas 290,000.00 330,000.00
I nv. I ni ci a l 25,000.00 70,000.00
Compra s 300,000.00 300,000.00
I nv. Fi na l -35,000.00 -40,000.00
Utilidad bruta 310,000.00 270,000.00

SITUACION FINANCIERA
Activo corriente
Cuentas por cobrar 100,000.00 150,000.00
Inventario 35,000.00 40,000.00
180,000.00 200,000.00
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 80,000.00 50,000.00

PPC 60.00 90.00

PPI (Supuesto) 43.45 43.64
Ciclo operativo 103.45 133.64
PPP 96.00 60.00
Ciclo de conversión del efectivo 7.45 73.64
Cuentas por pagar 80,000.00 50,000.00

PPC 60.00 90.00

PPI (Supuesto) 43.45 43.64
Ciclo operativo 103.45 133.64
PPP 96.00 60.00
Ciclo de conversión del efectivo 7.45 73.64
 6.00
45.00
15.00
36.00

164,000.00
 1,781.00

1,781.00

costo vtas=

Empresa - B
600,000.00 600,000.00
290,000.00
330,000.00
25,000.00
70,000.00 300,000.00
300,000.00 -35,000.00
-40,000.00
270,000.00 310,000.00

150,000.00 100,000.00
40,000.00 35,000.00
135,000.00
200,000.00

50,000.00 80,000.00

90.00 60.00 (100,000*360)/600,000

43.64 -43.45
133.64
60.00
73.64
50,000.00

90.00
43.64
133.64
60.00
96.00 (80,000*360)/300,000
73.64
1,946.76
 = X
360.00
X 641,160.00

1,781.00

II+COMPRAS-IF
610,000.00

600,000.00
330,000.00
70,000.00
300,000.00
-40,000.00 300,000.00

270,000.00

150,000.00
40,000.00
190,000.00

50,000.00

90.00
-43.64
60.00