FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

Sistema Financiero
Conglomerados Financiero

Integrantes

Julieth Valentina Burbano Erazo

Nicole Stephany Garnica Poveda

Docente

Marco Antonio Baquero

Sistema Financiero
Bogotá, Colombia
Junio, 2022
 Tabla de contenido

1. Introducción……………………………………………………………

2. Objetivos generales y específicos……………………………………...

3. Principales conglomerados o grupos financieros Colombianos……….

4. Selección grupo empresarial………………………………………….

5. Informe anual de gestión………………………………………………

6. Clasificación y análisis del informe de gestión ………………………

7. Presentación Power Point…………………………………………….

8. Conclusiones…………………………………………………………..

9. Referencias…………………………………………………………….
 Introducción

Los conglomerados financieros en el país, influyen en Colombia de tal manera que

permanezca en un nivel intermedio o nivelado para cubrir o satisfacer las necesidades del

mercado y al mismo tiempo estableciendo normas o regulaciones disminuyendo el porcentaje

de riesgo en caso de enfrentar una crisis independientemente si es inesperada o no. Estos

conglomerados financieros hacen referencia a un conjunto de entidades ya sean nacionales o

extranjeras que ejercen un tipo de actividad económica propia de las entidades vigiladas por

la Superintendencia Financiera de Colombia.

Así mismo, Grupo Aval es el grupo financiero más grande a nivel Colombia contando

con 322.896 activos totales, 16´999.944 clientes bancarios, 1.964 oficinas y un total de

287.456 pasivos siendo calificado como uno de los más grandes y rentables en Centroamérica

como grupo regional.

Objetivos

Generales

Dimensionar el tamaño de la operación del Grupo Aval por medio del conglomerado

financiero Colombiano, con relación a las cifras de sus estados financieros, el papel que

cumplen en la economía y el riesgo que puede presentarse algún tipo de crisis.

Específicos

Analizar la importancia y posicionamiento del grupo Aval como conglomerado

financiero frente al país.

Obtener los informes anuales del Grupo Aval que nos permitan analizar en cuantas en

cuales y en qué países tienen operaciones.

 Analizar a partir de la información financiera los activos, pasivos, patrimonio,

ingresos y gastos donde se resalte la cartera colocada y pasivos corrientes.

Principales conglomerados o grupos financieros Colombianos

La Superintendencia Financiera de Colombia identificó 13 conglomerados financieros

de los cuales hay cinco que son locales y tienen casa matriz en Colombia, como el Grupo

Sura–Bancolombia, el Grupo Aval, Sociedades Bolívar, la Fundación Social y el Grupo

Coomeva, y los ocho restantes son extranjeros como el grupo peruano Credicorp y Old

Mutual, recientemente adquirido por la china CMIG International, han decidido domiciliar

también su holding en el país, muchos estarían evaluando hacer lo mismo y reacomodar sus

estructuras para cumplir con la nueva norma.

Cabe recordar que, la Ley 1870 de 2017 dotó a la Superfinanciera con las facultades

necesarias para velar por un nivel adecuado de capital que sea consistente con los riesgos

asumidos por el conglomerado financiero y las entidades que lo conforman; promover una

adecuada gestión de riesgos en los conglomerados financieros y mantener apropiados

estándares de gobierno corporativo, entre otros.

Los conglomerados financieros que están registrados son:

1. Conglomerado Financiero Sura – Bancolombia

2. Conglomerado Financiero Aval

3. Conglomerado Financiero Bolívar S.A

4. Conglomerado Financiero Bbva Colombia

5. Conglomerado Financiero Fundación Social

6. Conglomerado Financiero Coomeva

 7. Conglomerado Financiero Scotiabank Colombia

8. Conglomerado Financiero Itaú Colombia

9. Conglomerado Financiero BNP Paribas Colombia

10. Conglomerado Financiero BTG Pactual Colombia

11. Conglomerado Financiero Credicorp Capital Colombia

12. Conglomerado Financiero GNB Sudameris Colombia

13. Conglomerado Financiero Old Mutual Colombia

Selección grupo empresarial

Conglomerado Financiero Grupo Aval

Grupo Aval es el grupo financiero más grande de Colombia y a través de BAC

Credomatic y Multi Financial Group es el grupo regional más grande y uno de los más

rentables en Centroamérica. Grupo Aval es el líder en Colombia en el negocio de banca

tradicional a través de sus cuatro bancos (Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco

Popular y Banco AV Villas), líder en el negocio de banca de inversión a través de

Corficolombiana y líder en el negocio de administración privada de pensiones y cesantías a

través de Porvenir. Adicionalmente a través de la operación de BAC Credomatic, tiene

presencia en Costa Rica, Guatemala, Panamá, El Salvador, Nicaragua y Honduras y de Multi

Financial Group en Panamá.

Principales Filiales Financieras

Fiduciarias

• Fiduciaria Bogotá

• Fiduciaria Corficolombiana

• Fiduciaria de Occidente

• Fiduciaria Popular
Comisionista de Bolsa

• Casa de Bolsa

Compañías de Leasing

• Leasing Corficolombiana

Almacenes de Depósito

• Almaviva

• Alpopular

Otras Filiales en el Exterior

• Banco de Bogotá (Miami, Nassau, Panamá y New York)

• Banco Corficolombiana Panamá

• Banco de Occidente Panamá

• Occidental Bank Barbados

INFORME DE GESTIÓN

Respecto a la participación de acciones del Grupo Aval, la estructura de portafolio de

inversiones del conglomerado se lleva a cabo por medio de una estrategia multimarca que a

lo largo del tiempo ha permitido aprovechar al máximo el mercado gracias a las fortalezas,

conocimientos y mejores prácticas; además de esto, el Grupo Aval cuenta con 6 empresas

importantes en el sector bancario y financiero de Colombia y Centroamérica como

representación. Entre estas están: Banco de Occidente, Banco Popular, Banco AV Villas,

Porvenir y Corficolombiana y a nivel Centroamérica están BAC Credomatic y Multibank

Panamá. Teniendo operaciones en Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica

y claramente Panamá.
Fuente: Grupo Aval con corte a 31 de diciembre de 2021. Hace referencia al porcentaje consolidado por Aval
como nuestro interés controlante sobre estas subsidiarias.

Estados financieros

● Activos de $823.8 billones equivalentes al 11% comparado a la cifra del año 2020

● Pasivos de $712.2 billones equivalentes al 10.8% comparado a la cifra del año 2020

● Patrimonio de $102.6 billones equivalentes al 12.7% comparado a la cifra del año

2020

Total de Ingresos Operacionales, Gastos Operativos y No operativos, Utilidades

● Ingresos Operacionales de $46.4 billones equivalentes a un 10.3% respecto al 2020

● Gastos Operativos de $24.4 billones equivalentes a un 3% respecto al 2020

● Gastos No Operativos de $4.3 billones equivalentes a un 1.7% respecto al 2020

● Impuestos de renta: El impuesto sobre la renta pasó de 36.1% en noviembre de 2021

del 202.9% al cierre del año 2020, es por las variaciones ocasionadas por la pandemia,

● Utilidades de $3.5 billones respecto al 46% respecto al 2020

Total Pasivos no Corrientes

Obligaciones financieras a costo amortizado $ 525.659

Bonos en Circulación a costo amortizado $1.124.520

Total Pasivos no corrientes $ 1.650.179

Calidad de la cartera de cada uno de los bancos filiales

La participación en el mercado en cartera neta por banco para Colombia cerró con el

siguiente porcentaje: Banco de Bogotá 13.6%; Banco de Occidente 5.7%; Banco Popular

3.7%; Banco AV Villas 2.1%.

En Centroamérica con los bancos BAC Credomatic y el Multibank su participación

en el mercado dejó una cartera neta con un porcentaje del 13.1%. Grado de calificación de

riesgo de cada entidad filial.

Durante el año 2021, se registraron varios movimientos en las calificaciones de deuda

de largo plazo de los países de la región centroamericana, por consecuencia de las medidas

migratorias ante la pandemia del Covid-19.

Guatemala, no experimentó ajustes en sus calificaciones durante el año, mantuvo una

calificación de BB- con perspectiva estable por Standard & Poor´s y Fitch Rating.
 El Salvador, en Fitch Rating mantuvo su calificación B-; por parte de Standard &

Poor´s Mantuvieron su calificación en B- pero ajustaron su perspectiva a negativa y para

Moody´s se ajustó su calificación de B3 a Caa1 con perspectiva negativa.

Nicaragua, no registró cambios en ninguna calificación durante el año 2021; por

parte de Moody’s mantiene una calificación de B3 estable y por parte de Fitch Ratings y de

Standard & Poor’s, de B- estable

Costa Rica, mantuvo durante 2021 sus calificaciones por parte de las tres

calificadoras de riesgo. Positivamente registró un ajuste por parte de Moody’s quien mejoró

su perspectiva de B3-negativa a estable en diciembre de 2021.

Panamá, en febrero de 2021 Fitch Ratings bajó la calificación para de BBB a BBB-.

La calificadora explicó esta reducción con el debilitamiento de las finanzas públicas como

consecuencia del decrecimiento económico causado por la pandemia. Asimismo, Moody’s

ajustó su calificación de Baa1 a Baa2 en marzo de 2021 y Standard & Poor’s mantuvo su

calificación de BBB, pero ajustó su perspectiva a negativa en agosto de 2021.

Gobierno Corporativo

El Gobierno Corporativo del Grupo Aval está conformado por:

● Junta Directiva y Equipo Directivo,

● Estatutos Sociales.

● Reglamento de Asamblea Grupo Aval.

● Marco de Referencia de Relaciones Institucionales.

● Reglamento de Junta Directiva.

● Código de Buen Gobierno.

● Código de Ética y Conducta.

● Comités de Apoyo.

● Reglamento Comité de Auditoría.

 ● Política de Nombramiento y Remuneración de Junta Directiva.

● Encuestas Código País.

● Certificación de Pagos al Revisor Fiscal.

● Certificación Conocimiento de Clientes.

● Funcionamiento Asamblea y Junta Directa.

● Directrices ABAC – TPls.

Comportamiento de la Acción Listada en la Bolsa de Valores de Colombia.

Se puede evidenciar que la Acción Aval Preferencial presenta una leve tendencia a la

baja en referencia al mes de octubre del 202, mes en el cual tuvo su punto más alto. De igual

manera; se puede evidenciar que la Acción Aval Ordinaria presenta una leve tendencia a la

baja en referencia al mes de marzo del 2021, mes en el cual tuvo su punto más alto.

Sistema Control Interno.

Programa Anticorrupción: Sistema de control interno para prevenir y gestionar

eventos de corrupción dentro del Grupo, promoviendo los principios y valores promulgados

en las Políticas

Empresarial y Corporativa.

Corrupción y Soborno: Diseñaron una estrategia de control para salvaguardar que los

colaboradores actúen con integridad y prohíbe estrictamente el soborno y la corrupción en

cualquiera de sus formas basados en el principio fundamental de Tolerancia Cero.

Código de Ética y Buena Conducta: Define el compromiso de realizar las actividades de

negocio bajo criterios de transparencia de comportamiento ético y el cumplimiento de las

normas que son aplicables como emisor de valores en el mercado nacional e internacional.

Este Código es el elemento fundamental del sistema de control interno (SCI).

Conclusiones

Para concluir, cabe resaltar el impacto positivo que se ve respecto a las regulaciones

de asuntos operacionales en torno a la relación, experiencia y calificación de los clientes en

Colombia y países vecinos en latinoamérica que al mismo tiempo operan en las compañías de

este conglomerado siendo un factor viable para seguir expandiéndose cada vez más en el

territorio americano y posteriormente a nivel internacional, acercándose a otros continentes.

Posteriormente, el implementar nuevas estrategias de mercado y rediseñar los marcos

de relaciones comerciales y relacionamiento institucional facilita aún más la adopción de

lineamientos legales en temas de gobierno corporativo y gestión de riesgos que aumentan el

nivel de clientes bancarios y así mismo, generando un aumento de activos totales para el

Grupo Aval.

Referencias

Analitik, V. (06 de Febrero de 2019). Valora Analitik. Recuperado el 02 de Junio de 2022, de

https://www.valoraanalitik.com/2019/02/06/superfinanciera-empezo-a-supervisar-13-conglo
merados-financieros/

Semana. (25 de Mayo de 2019). La hora de los conglomerados financieros. Recuperado el 02

de Junio de 2022, de
https://www.semana.com/100-empresas/articulo/la-hora-de-los-conglomerados-financieros-e
n-colombia/616757/

Aval, G. (s.f.). Aval. Recuperado el 02 de Junio de 2022, de

https://www.grupoaval.com/principales-filiales-financieras
Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias Estado Consolidado de Situación
Financiera (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos). (s/f). Grupoaval.com.
Recuperado el 3 de junio de 2022, de
https://www.grupoaval.com/repositorio/grupoaval/inversionistas/mercado-local/estadosfinanc
ieros-consolidados/2021/EEFF-Consolidados-4T2021.pdf