AENZA S.A.A. y Subsidiarias - BALANCE GENERAL AENZA S.A.A.

y Subsidiarias - BALANCE GENERAL

Consolidación al 31 de Diciembre del 2020-2021
Expresado en miles de soles ANALISIS HORIZONTAL ABSOLUTO A.H. RELATIVO
ACTIVOS CORRIENTES NOTA 2021 2020 ACTIVOS CORRIENTES 2021/2020 2021/2020
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
8
9
957,178.00
590,280.00
900,168.00
703,167.00
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
57,010.00
-112,887.00
6.33%
-16.05%
Tendencia A cti vos Totales
Trabajos en curso 10 316,191.00 186,433.00 Trabajos en curso 129,758.00 69.60% 3,400,000.00 6,150,000.00
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11 20,817.00 27,338.00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas -6,521.00 -23.85% 3,300,000.00 6,100,000.00
Otras cuentas por cobrar 12 487,058.00 433,531.00 Otras cuentas por cobrar 53,527.00 12.35%
Inventarios, neto 488,326.00 552,000.00 Inventarios, neto -63,674.00 -11.54% 3,200,000.00
6,050,000.00
Gastos contratados por anticipado 32,142.00 22,972.00 Gastos contratados por anticipado 9,170.00 39.92% 3,100,000.00
6,000,000.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 2,891,992.00 2,825,609.00 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 66,383.00 2.35%
3,000,000.00
5,950,000.00
ACTIVOS NO CORRIENTES 2021 2020 ACTIVOS NO CORRIENTES 2021/2020 2021/2020 2,900,000.00
Cuentas por cobrar comerciales, neto 9 683,306.00 730,666.00 Cuentas por cobrar comerciales, neto -47,360.00 -6.48% 5,900,000.00
643,897.00 2,800,000.00
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11 620,071.00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 23,826.00 3.84%
Gastos contratados por anticipado 23,607.00 5,850,000.00
22,264.00 Gastos contratados por anticipado 1,343.00 6.03% 2,700,000.00
Otras cuentas por cobrar 12 201,360.00 328,223.00 Otras cuentas por cobrar -126,863.00 -38.65% 5,800,000.00
2,600,000.00
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 13 31,393.00 35,516.00 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos -4,123.00 -11.61%
Propiedades de inversión 14 64,974.00 26,073.00 Propiedades de inversión 38,901.00 0.00% 2,500,000.00 5,750,000.00
2021 2020
Propiedades, planta, y equipo, neto 14 301,207.00 405,469.00 Propiedades, planta, y equipo, neto -104,262.00 -25.71%
Activos intangibles, neto 14 743,391.00 791,990.00 Activos intangibles, neto -48,599.00 -6.14% TOTAL ACTIVOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
Activos por derecho de uso, neto 14 47,717.00 64,518.00 Activos por derecho de uso, neto -16,801.00 -26.04%
Activos por impuestos diferidos 268,962.00 262,165.00 Activos por impuestos diferidos 6,797.00 2.59%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 3,009,814.00 3,286,955.00 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES -277,141.00 -8.43%
TOTAL ACTIVOS 5,901,806.00 6,112,564.00 TOTAL ACTIVOS -210,758.00 -3.45%

PASIVOS CORRIENTES 2021 2020 PASIVOS CORRIENTES 2021/2020 2021/2020

Otros Pasivos Financieros 15 241,340.00 452,884 Otros Pasivos Financieros -211,544.00 -46.71%
Bonos 16 69,838.00 58,446 Bonos 11,392.00 19.49%
Cuentas por Pagar Comerciales, Proveedor 17 967,069.00 1,097,167 Cuentas por Pagar Comerciales, Proveedor -130,098.00 -11.86%
Cuentar por Pagar a Partes Relacionadas 11 51,004.00 43,818 Cuentar por Pagar a Partes Relacionadas 7,186.00 16.40% Tendencia Pasivo-Patr im onio
Impuestos a la Renta Corriente 95,249.00 34,494 Impuestos a la Renta Corriente 60,755.00 176.13%
Otras Cuentas por Pagar 18 753,864.00 718,406 Otras Cuentas por Pagar 35,458.00 4.94% 2,550,000.00 6,150,000.00
Otras Provisiones 19 148,921.00 92,757 Otras Provisiones 56,164.00 60.55%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,327,285.00 2,497,972.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTES -170,687.00 -6.83% 2,500,000.00 6,100,000.00

PASIVOS NO CORRIENTES 2021 2020 PASIVOS NO CORRIENTES 2021/2020 2021/2020 6,050,000.00

2,450,000.00
Otros Pasivos Financieros 15 338,560.00 445,436 Otros Pasivos Financieros -106,876.00 -23.99%
Bonos 16 1,191,084.00 874,313 Bonos 316,771.00 36.23% 6,000,000.00
Cuentas por Pagar Comerciales 17 - 40,502.00 Cuentas por Pagar Comerciales -40,502.00 0.00% 2,400,000.00
Otras Cuentas por Pagar 18 92,369.00 183,232 Otras Cuentas por Pagar -90,863.00 -49.59% 5,950,000.00
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 11 50,712.00 36,297 Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 14,415.00 39.71%
2,350,000.00
Otras Provisiones 19 329,497.00 336,609 Otras Provisiones -7,112.00 -2.11% 5,900,000.00
Pasivos por Impuestos Diferidos 97,365.00 102,907 Pasivos por Impuestos Diferidos -5,542.00 -5.39%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2,099,587.00 2,019,296.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 80,291.00 3.98% 2,300,000.00
5,850,000.00
TOTAL PASIVO 4,426,872.00 4,517,268.00 TOTAL PASIVO -90,396.00 -2.00%
2,250,000.00 5,800,000.00
PATRIMONIO 20 2021 2020 PATRIMONIO 2021/2020 2021/2020
Capital Emitido 871,918 871,918 Capital Emitido - 0.00%
Reserva legal 132,011 132,011 Reserva legal - 0.00% 2,200,000.00 5,750,000.00
2021 2020
Reserva Facultativa 29,974 29,974 Reserva Facultativa - 0.00%
Prima de Acciones 1,131,574 1,131,574 Prima de Acciones - 0.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Otras Reservas -135,947 -169,234 Otras Reservas 33,287.00 -19.67%
Resultados Acumulados -808,354 -728,637 Resultados Acumulados -79,717.00 10.94%
Patrimonio Atribuible a los Controladores de la Compañía 1,221,176.00 1,267,606.00 Patrimonio Atribuible a los Controladores de la Compañía -46,430.00 -3.66%
Participación no Controlante 253,758 327,690 Participación no Controlante -73,932.00 -22.56% Tendenci a Ventas-Costo de Ventas
TOTAL PATRIMONIO 1,474,934.00 1,595,296.00 TOTAL PATRIMONIO -166,792.00 -7.54%
Ventas Costo de Ventas
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,901,806.00 6,112,564.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -257,188.00 -3.45%
5,000,000.00
- 3,947,549.00
4,000,000.00
3,146,405.00
3,000,000.00
AENZA S.A.A. y Subsidiarias - ESTADO DE RESULTADO AENZA S.A.A. y Subsidiarias - ESTADO DE RESULTADO 2,000,000.00
1,000,000.00
Consolidación al 31 de Diciembre del 2020-2021 ANALISIS HORIZONTAL ABSOLUTO
Expresado en miles de soles A.H. RELATIVO -
2021 2020
2021 2020 2021/2020 2021/2020 -1,000,000.00
Ventas 3,947,549.00 3,146,405.00 Ventas 801,144.00 25.46% -2,000,000.00
Costo de Ventas -3,530,569.00 - 2,836,153.00 Costo de Ventas -694,416.00 24.48% -3,000,000.00
-2,836,153.00
Utilidad Bruta 416,980.00 310,252.00 Ganancia (Pérdida) Bruta 106,728.00 34.40% -4,000,000.00 -3,530,569.00
Gastos Administrativos 21 -180,230.00 - 134,013.00 Gastos Administrativos -46,217.00 34.49%
Otros ingresos y gastos, neto 22 1,306.00 - 181,182.00 Otros ingresos y gastos, neto 182,488.00 -100.72%
Pérdida Utilidad Operativa (Gastos Administrativos) 238,056.00 -4,943.00 Ganancia (Pérdida) Operativa 136,271.00 -4916.02%
Gastos Financieros 23 -262,061.00 - 146,355.00 Gastos Financieros -115,706.00 79.06% Tendencia Utilidad Bruta y Neta
Ingresos Financieros 23 5,773.00 39,316.00 Ingresos Financieros -33,543.00 -85.32% 500,000.00
Participación en los resultados 13 -641.00 770.00 Participación en los resultados -1,411.00 -100.00%
400,000.00 416,980.00
Pérdida Utilidad antes del Impuesto a la Renta -18,873.00 -111,212.00 Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos -150,660.00 -83.03%
Gasto Impuesto a la Renta -49,774.00 - 62,208.00 Gasto Impuesto a la Renta 12,434.00 -19.99% 300,000.00 310,252.00
Pérdida de operaciones continuas -68,647.00 -173,420.00 Pérdida de operaciones continuas 104,773.00 -60.42%
200,000.00
Pérdida de operaciones discontinuas 28 -26,774.00 - 16,924.00 Pérdida de operaciones discontinuas -9,850.00 58.20%
Pérdida del Año -95,421.00 -190,344.00 Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 94,923.00 -49.87% 100,000.00
Pérdida utilidad de propietarios de la Compañía -131,850.00 - 217,871.00 Pérdida utilidad de propietarios de la Compañía 86,021.00 -39.48% -
Pérdida utilidad participación no controlante 36,429.00 27,527.00 Pérdida utilidad participación no controlante 8,902.00 32.34% 2021 2020
-100,000.00 -95,421.00
Pérdida Utilidad atribuible -95,421.00 -190,344.00 Pérdida Utilidad atribuible 94,923.00 -49.87%
-200,000.00 -190,344.00

-300,000.00

Utilidad Bruta Pérdida del Año

 2020 2021 2020 2021
Adelantos recibidos de clientes
(a) 278,490.00 314,577.00 278,490.00 314,577.00
Cuentas por pagar Consorcio
Ductos del Sur (b) 28,836.00 29,242.00 28,836.00 29,242.00
Remuneraciones y
participaciones por pagar 77,386.00 126,381.00 77,386.00 126,381.00
Pasivo por opción de venta -
adquisición de Morelco 79,096.00 27,986.00 79,096.00 27,986.00
Préstamos de terceros 9,533.00 0.00 9,533.00 0.00
Impuestos por pagar 102,240.00 112,663.00 102,240.00 112,663.00
Adquisición adicional de
participación no controlante 27,596.00 25,253.00 27,596.00 25,253.00
Depósitos de garantía 23,744.00 26,017.00 23,744.00 26,017.00
Cuentas por pagar Consorcio
Rio Mantaro 58,129.00 58,502.00 58,129.00 58,502.00
Provisión intereses por deuda
Proveedores 0.00 285.00 0.00 285.00
Convenio de compra de
acciones - Inversiones Sur 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por pagar 33,356.00 32,958.00 33,356.00 32,958.00
TOTAL 718,406.00 753,864.00 718,406.00 753,864.00

Total Corriente
2020 2021 2020 2021
Contingencias legales (a) 368241 359587 78627 112722
Contingencias tributarias (b) 8176 36356 3293 15666
Provisión por cierre (c) 52949 82475 10837 20533
TOTAL 429366 478418 92757 148921
 2020 2021

Adelantos recibidos de clientes (a) 278,490.00 314,577.00

Cuentas por pagar Consorcio Ductos

28,836.00 29,242.00
del Sur (b)
Remuneraciones y participaciones por 77,386.00 126,381.00
pagar
Pasivo por opción de venta -
79,096.00 27,986.00
adquisición de Morelco
Préstamos de terceros 9,533.00 0.00
Impuestos por pagar 102,240.00 112,663.00
Adquisición adicional de participación
27,596.00 25,253.00
no controlante
Depósitos de garantía 23,744.00 26,017.00
Cuentas por pagar Consorcio Rio
58,129.00 58,502.00
Mantaro
Provisión intereses por deuda
0.00 285.00
Proveedores
Convenio de compra de acciones -
Inversiones Sur 0.00 0.00

Otras cuentas por pagar 33,356.00 32,958.00

TOTALES 718,406.00 753,864.00
PASIVOS CORRIENTES 2021 2020
Otros Pasivos Financieros 15 241,340.00 452,884
Bonos 16 69,838.00 58,446
Cuentas por Pagar Comerciales, Proveedor 17 967,069.00 1,097,167
Cuentar por Pagar a Partes Relacionadas 11 51,004.00 43,818
Impuestos a la Renta Corriente 95,249.00 34,494
Otras Cuentas por Pagar 18 753,864.00 718,406
Otras Provisiones 19 148,921.00 92,757
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,327,285.00 2,497,972.00

CORRIENTE
2020 2021
Préstamos bancarios(a) 409272 217935
Arrendamientos financieros 13635 5118
Pasivo por derecho de uso 19950 14541
Otras entidades financieras 10027 3746
TOTAL 452884 241340
 2020

Adelantos
recibidos de
clientes (a)
278,490.00
Cuentas por
pagar
Consorcio
Ductos del
Sur (b)
28,836.00
Remuneraci
ones y
participacio
nes por
pagar
77,386.00
Pasivo por
opción de
venta -
adquisición
de Morelco
79,096.00
Préstamos
de terceros 9,533.00
Impuestos
por pagar 102,240.00

Adquisición
adicional de
participació
n no
controlante
27,596.00
Depósitos
de garantía 23,744.00

Cuentas por
pagar
Consorcio
Rio Mantaro
58,129.00

Provisión
intereses
por deuda
Proveedores
0.00
Convenio de
compra de
acciones -
Inversiones
Sur
0.00
Otras
cuentas por
pagar 33,356.00
718,406.00
PASIVOS CORRIENTES 2021/2020 CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros -211544
Bonos 11392 Préstamos bancarios(a)
Cuentas por Pagar Comerciales, Proveedor -130098 Arrendamientos financieros
Cuentar por Pagar a Partes Relacionadas 7186 Pasivo por derecho de uso
Impuestos a la Renta Corriente 60755 Otras entidades financieras
Otras Cuentas por Pagar 35458 TOTAL
Otras Provisiones 56164
TOTAL PASIVOS CORRIENTES -170687

Tren Urbano de Lima (a)

Red Vial 5 S.A. (b)
AENZA S.A.A. (c)
Cumbra Perú S.A. (d)

Tren Urbano de Lima (a)

Red Vial 5 S.A. (b)
AENZA S.A.A. (c)
Cumbra Perú S.A. (d)
TOTAL

Facturas por pagar

Provisión de costos de cont
Letras por pagar
TOTAL

2020 2021
POR PAGAR POR PAGAR PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE: OPERACIONES CONJUNTAS
OPERACIONES CONJUNTAS 2,079,876 33,884 OTRAS PARTES RELACIONADAS
OTRAS PARTES RELACIONADAS 2,079,876 17,120 FERROVIAS ARGENTINA
FERROVIAS ARGENTINA 11139 15,513 PERU PIPING SPOOLS S.A.C
PERU PIPING SPOOLS S.A.C 2677 1,607
TOTAL 43817 51,004 TOTAL
 Total Corriente
2021 2020 2021

#VALUE! 278,490.00 314,577.00 PASIVO CORRIENTE

#VALUE! 28,836.00 29,242.00 OPERACIONES CONJUNTAS

#VALUE! 77,386.00 126,381.00 CONSORCIO RIO URUBAMBA

#VALUE! 79,096.00 27,986.00 CONSORCIO PERUANO DE CONV

#VALUE! 9,533.00 0.00 CONSORCIO ITALO PERUANO

#VALUE! 102,240.00 112,663.00 CONSORCIO CONSTRUCTOR CHA

#VALUE! 27,596.00 25,253.00 CONSORCIO GyM CONCIVILES

#VALUE! 23,744.00 26,017.00 CONSORCIO LA GLORIA

#VALUE! 58,129.00 58,502.00 CONSORCIO ERMITAÑO

#VALUE! 0.00 285.00 TERMINALES DEL PERÚ

#VALUE! 0.00 0.00 CONSORCIO TNT VIAL Y VIVES -

#VALUE! 33,356.00 32,958.00 CONSORCIO RIO MANTARO

#VALUE! 718,406.00 753,864.00 CONSORCIO VIAL QUINUA
CONSORCIO HUACHO PATIVILCA
CONSORCIO CDEM
CONSORCIO GyM-STRACON
CONSORCIO GyM-OSSA
CONSORCIO CHICAMA ASCOPE
CONSORCIO MANPERAN
CONSORCIO NORTE PACHACUTE
OTROS MENORES

OTRAS PARTES RELACIONADAS

FERROVIAS ARGENTINA
PERU PIPING SPOOLS S.A.C

TOTAL
 CORRIENTE
2021 2020
217935 409272
5118 13635
14541 19950
3746 10027
241340 452884

Total Corriente
2020 2021 2021
624454 626697 24496
280848 251933 36637
0 356010 3809
27457 26282 4896
932759 1260922 69838

Total Corriente
2020 2021 2021
624454 626697 24496
280848 251933 36637
0 356010 3809
27457 26282 4896
932759 1260922 69838

TOTAL CORRIENTE
2021 2020 2021
Facturas por pagar 506,798 470,118 506,798
ovisión de costos de contratos (a) 454,662 618,797 454,662
Letras por pagar 5,609 8,252 5,609
TOTAL 967,069 1,097,167 967,069

2020
POR PAGAR
PASIVO CORRIENTE:
ACIONES CONJUNTAS 2,079,876
S PARTES RELACIONADAS
VIAS ARGENTINA 11,139
PIPING SPOOLS S.A.C 2,677
13,816
TOTAL 43,817
 2020
POR PAGAR

PASIVO CORRIENTE:

ACIONES CONJUNTAS 114,020

ORCIO RIO URUBAMBA -

ORCIO PERUANO DE CONVERSACION -

ORCIO ITALO PERUANO 217

ORCIO CONSTRUCTOR CHAVIMOCHIC 6,208

ORCIO GyM CONCIVILES 1,472

ORCIO LA GLORIA 113

ORCIO ERMITAÑO 474

NALES DEL PERÚ 161

ORCIO TNT VIAL Y VIVES - DSD CHILE LT 1,015

ORCIO RIO MANTARO 7,655

ORCIO VIAL QUINUA 2,051
ORCIO HUACHO PATIVILCA 85
ORCIO CDEM -
ORCIO GyM-STRACON 644
ORCIO GyM-OSSA -
ORCIO CHICAMA ASCOPE -
ORCIO MANPERAN 6,556
ORCIO NORTE PACHACUTEC 656
1,192
1,502
30,001
S PARTES RELACIONADAS
VIAS ARGENTINA 11,139
PIPING SPOOLS S.A.C 2,677
13,816
TOTAL 43,817
 ANÁLISIS DE RATIOS FINANCIEROS

RATIO FORMULA
2021 2020 2021 2020
Comentario Periodo LIMITE EXPLICACION Análisis de Liquidez Capital de trabajo vs Ratio Capital de trabajo
Activos Corrientes 2,891,992.00 2,825,609.00 Muestra la disponibilidad corriente de la empresa por cada 3,500,000.00 S/. 3.00 3,500,000.00 3500000
Liquidez General S/. 1.24 S/. 1.13 1,50 - 2 41%
Pasivos Corrientes 2,327,285.00 2,497,972.00 sol de corto plazo.
Activos corrientes-(Inventarios+Gastos Contratados) 2,371,524.00 2,250,637.00 Capacidad para atender las obligaciones de pago a corto sin 3,000,000.00 36% S/. 2.50
Prueba Ácida S/. 1.02 S/. 0.90 0,75 - 1 3,000,000.00 3000000
Pasivos Corrientes 2,327,285.00 2,497,972.00 tener en cuenta las existencias en almacén
LIQUIDEZ 2,500,000.00 S/. 1.02
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 957,178.00 900,168.00
Prueba Defensiva 41% 36% 0,1 - 0,3 Capacidad para pagar las deudas a corto plazo con el dinero S/. 0.90
S/. 2.00 2,500,000.00 2500000
Pasivos Corrientes 2,327,285.00 2,497,972.00 efectivo
2,000,000.00
2,891,992.00 2,825,609.00 Parte de activo circulante financiado con recursos a largo S/. 1.50 2,000,000.00 2000000
Capital de Trabajo Activos Corriente - Pasivos Corriente S/. 564,707.00 S/. 327,637.00 >0

Axis Title
2,327,285.00 2,497,972.00 plazo. 1,500,000.00
Activos corriente - Pasivos corriente 564,707.00 327,637.00 S/. 1.24 S/. 1.00
Ratio Capital de Trabajo 24% 13% S/. 1.13 1,500,000.00 1500000
1,000,000.00
Pasivos corrientes 2,327,285.00 2,497,972.00
500,000.00 S/. 0.50 1,000,000.00 1000000
Costo de ventas -3,530,569.00 -2,836,153.00
Rotacion de Existencias -7.23 veces -5.14 veces
Existencias (Inventario) 488,326.00 552,000.00 - S/. 0.00 500,000.00 500000
2021 2020
Plazo promedio de Existencias x 365 178,238,990.00 201,480,000.00
-50.48 dias -71.04 dias
Inmovilizacion Existencias Costo de ventas -3,530,569.00 -2,836,153.00 Activos Corrientes Pasivos Corrientes Liquidez General - 0
Ventas netas 3,947,549.00 3,146,405.00 Prueba Ácida Prueba Defensiva 2021 2020
Rotación de Ctas por
6.69 veces 4.47 veces
Cobrar Ctas por cobrar comerciales 590,280.00 703,167.00
Plazo Promedio de Ctas por cobrar comerciales x 365 215,452,200.00 256,655,955.00
54.58 dias 81.57 dias
Cobranza Ventas netas 3,947,549.00 3,146,405.00
GESTIÓN
Proveedores x 365 352,980,185.00 400,465,955.00
Rotacion de Proveedores -99.98 dias -141.20 dias
Costo de ventas -3,530,569.00 -2,836,153.00
Rotacion de Inmmuebles Ventas netas 3,947,549.00 3,146,405.00
S/. 13.11 S/. 7.76
Maquinaria Activo Fijo Neto 301,207.00 405,469.00
Ventas netas 3,947,549.00 3,146,405.00
Rotación del Activo Total 0.67 veces 0.51 veces
Activo Total 5,901,806.00 6,112,564.00
Grado de Intensidad del Activo Fijo Neto 301,207.00 405,469.00
5.10% 6.63%
Capital Activo Total 5,901,806.00 6,112,564.00

Pasivo total 4,426,872.00 4,517,268.00 A mayor % mayor la proporcion que los activos totales son
Endeudamiento Total 75.01% 73.90%
Activo Total 5,901,806.00 6,112,564.00 financiados con capitales de terceros Endeudamiento Patrimonial Corto Plazo Endeudamiento Patrimonial Largo Plazo
Pasivo total 4,426,872.00 4,517,268.00 Si es reducido hay autonomía financiera, si es elevado indica 7,000,000.00 75.01% 75.20% 2,000,000.00 5.60
Endeudamiento 0.75 0.74 < 0,5 5.37
Patrimonio + Pasivo Total 5,901,806.00 6,112,564.00 estructura arriesgada 6,000,000.00 5.40
74.80% 1,600,000.00 5.20
Deuda a largo plazo + Patrimonio 1,618,015.00 1,855,327.00 5,000,000.00
Cobertura del Activo Fijo 5.37 4.58 5.00
SOLVENCIA Activo Fijo Neto 301,207.00 405,469.00 4,000,000.00 74.40% 1,200,000.00
73.90% 4.58 4.80
RIESGO Pasivo total 4,426,872.00 4,517,268.00 Mayor de estos rangos significa descapitalizacion de la 3,000,000.00 74.00% 800,000.00
Endeudamiento Patrimonial 300.14% 283.16% 40-60% 4.60
Patrimonio 1,474,934.00 1,595,296.00 sociedad , conlleva perdida de autonomia 2,000,000.00 4.40
<1 + 1,000,000.00
73.60% 400,000.00
4.20
Pasivo corriente 2,327,285.00 2,497,972.00 Indica qué parte de las deudas de la empresa son a corto
Calidad de la Deuda 0.53 0.55 Autonom - 73.20% - 4.00
Pasivo total 4,426,872.00 4,517,268.00 plazo
ia+
>0 1 2 1 2
Patrimonio 1,474,934.00 1,595,296.00 Indica la independencia financiera de la empresa al
Autonomia Financiera 0.33 0.35 Autonom
Pasivo total 4,426,872.00 4,517,268.00 relacionar sus fondos propios con sus deudas Pasivo total Activo Total Endeudamiento Total Deuda a largo plazo + Patrimonio Activo Fijo N eto Cobertura del Activo Fijo
ia

Ventas - Costo de ventas 416,980.00 310,252.00

Margen Bruto 10.56% 9.86% Análisis de Rentabilidad/Venta Análisis de Rentabilidad ROE-ROA
Ventas 3,947,549.00 3,146,405.00
Utilidad neta (Pérdida del año) -95,421.00 -190,344.00 4,500,000.00 S/. 0.10 - 0.00%
Margen Neto -S/. 0.02 -S/. 0.06 -20,000.00 1 2
Ventas 3,947,549.00 3,146,405.00 4,000,000.00 S/. 0.08 -2.00%
RENTABILDIAD 3,500,000.00 S/. 0.06 -40,000.00
Rentabilidad Patrimonial Utilidad neta -95,421.00 -190,344.00 -4.00%
-6.47% -11.93% 3,000,000.00 S/. 0.04 -60,000.00
(ROE) Patrimonio 1,474,934.00 1,595,296.00 -80,000.00 -6.00%

Millones
2,500,000.00 S/. 0.02

Millones
Rentabilidad Sobre la Utilidad neta -95,421.00 -190,344.00 2,000,000.00 S/. 0.00 -100,000.00 -8.00%
-1.62% -3.11%
Inversion (ROA) Activos totales 5,901,806.00 6,112,564.00 1,500,000.00 -S/. 0.02 -120,000.00 -10.00%
1,000,000.00 -S/. 0.04 -140,000.00
-12.00%
-160,000.00
500,000.00 -S/. 0.06 -14.00%
-180,000.00
- -S/. 0.08
1 2 -200,000.00 -16.00%
Efectivo y equivalente de efectivo

2020 2021
caja 996
Remesas en tránsito 2340
Cuentas Bancarias (a) 274582
Cuentas corrientes 161227 142029
Banco de la Nación 20862 19847
Depósitos de ahorros y Fondos de inversión 9038 62
Caja y fondos fijos 83455 205302
Fideicomisos - Fondos sujetos a restricción (b) 622250
Fondos Operativos 298435 261001
Fondos de reservas 144737 163939
Fondos de Consorcios 122088 78589
Fondos en Garantía 56990 83251
900,168.00
 2021
936
2222
367240

586780

957178
 Total Corriente No corriente
2020 2021 2020 2021 2020 2021
Facturas por cobrar - neto (a) 759795 773575 260689 269427 499106 504148
Derechos por facturar de subsidiarias - neto (b) 407262 209258 331142 209258 76120 0
Derechos por facturar de concesiones - neto (c) 266766 290753 111336 111595 155440 179158
1433823 1273586 703167 590280 730666 683306

(a) Las facturas por cobrar se presentan neto de deterioro y descontados a valor presente. El importe de deterioro y descuento por
valor presente ascienden a S/. 45.3 millones (S/.48.1 millones, al 31 de diciembre de 2020). El vencimiento se detalla a continuación:

2020 2021
Vigentes 724322 683921
Vencidas hasta 30 días 5737 41222
Vencidas de 31 días hasta 90 días 6801 11668
Vencidas de 91 días hasta 120 días 2279 15814
Vencidas de 121 días hasta 360 días 4185 7070
Vencidas mayores a 360 días 16471 13880
759795 773575

Al 31 de diciembre de 2021, el importe de las vencidas mayores de 360 días incluye principalmente facturas por cobrar de las
subsidiarias: Cumbra Perú S.A. por S/. 9.5 millones, UNNA transporte S.A.C. por S/.2.7 millones, Cumbra Ingeniería S.A. por millones
y otros S/. 0.1 millones (Cumbra Perú S.A. por S/. 12.5 millones, UNNA Transporte S.A.C. por S/. 2.7 millones, Cumbra Ingeniería
S.A. por S/. 0.8 millones y otros por S/. 0.5 millones, al 31 de diciembre de 2020)

(b) Los derechos por facturar de subsidiarias corresponden a documentos relaciones a los estimados por servicios prestados que no
fueron facturados, valorizaciones en preparación o pendientes de aprobación. Se presentan netos de deterioro por S/. 5.2 millones y
descontados a valor presente por S/. 5.9 millones (S/. 5.9 millones por deterioro, y S/. 12.5 millones de valor presente, al 31 de
diciembre de 2020) y detallado por subsidiaria
(b) Los derechos por facturar de subsidiarias corresponden a documentos relaciones a los estimados por servicios prestados que no
fueron facturados, valorizaciones en preparación o pendientes de aprobación. Se presentan netos de deterioro por S/. 5.2 millones y
descontados a valor presente por S/. 5.9 millones (S/. 5.9 millones por deterioro, y S/. 12.5 millones de valor presente, al 31 de
diciembre de 2020) y detallado por subsidiaria

2020 2021
Cumbra Perú S.A. 315878 170063
Cumbra Ingeniería S.A. 25823 24177
UNNA Transporte S.A.C. 6298 10291
UNNA Energía S.A. 1512 4718
Qualys S.A. 0 5
Aenza S.A.A. 0 4
Adexus S.A. 57751 0
407262 209258

(c) Los derechos por cobrar de las concesiones corresponden a facturación futuras a realizar al concedente de acuerdo a los
términos con contrato de concesión, según detalle a continuación

2020 2021
Tren Urbano de Lima S.A. 235763 256526
Carretera Andina del Sur S.A.C. 10611 12667
Red Vial 5 S.A. 15436 16451
Carretera Sierra Piura S.A.C. 4401 4489
Concesionaria La Chira S.A. 565 620
266776 290753
 TOTAL CORRIENTE NO CORRIENTE
TRABAJOS EN CURSO, NETO 2020 2020 2020 CUMBRA PERÚ S.A.
Trabajos en curso - concesiones (a) - - - - CUMBRA INGENIERÍA S.A.
Costos de trabajo en curso (b) 186,433 186,433 -
186,433 186,433 -
El trabajo en curso incluye aquell
incurridos serán facturados y cob
Los costos de trabajo en curso incluyen todos aquellos gastos incurridos por el Grupo bajo contratos
de construcción según detalle a continuación: A continuación se presenta el det

a) Corresponde a las cuentas por cobrar a la Municipalidad de Lima relacionadas con las inversiones
obligatorias provenientes del Contrato de Concesión y a los ingresos garantizados por el Conceden
a partir del inicio de explotación. Al 31 de diciembre del 2019, estas cuentas se presentan en el largo VIAL Y VIVES-DSD S.A. - MODERN
plazo debido a que se esperaba cobrar una vez iniciada la etapa de operación. A la fecha, tanto el plazo de VIAL Y VIVES - DSD S.A. PROYECT
la Concesión como la mayoría de las obligaciones bajo el respectivo Contrato de Concesión siguen suspendidos CUMBRA PERÚ S.A. - PLANTA CO
por acuerdo entre las partes y a la espera de acordar términos y condiciones para aprobar la Terminación CUMBRA PERÚ S.A.- AEROPUERT
Anticipada del Contrato de Concesión por Mutuo Acuerdo conforme a lo previsto en la Cláusula 16.3 del CUMBRA PERÚ S.A. REFINERÍA T
referido Contrato, por este motivo el saldo se ha reclasificado a "Otras cuentas por cobrar- Reclamos a terceros" OTROS

b) Incluye principalmente S/. 170.7 millones correspondientes a GyM y su subsidiaria Vial y Vives - DSD S.A.
(S/. 19.9 millones al 31 de diciembre de 2019)
 2020 2021
UMBRA PERÚ S.A. 170,965 312,068
UMBRA INGENIERÍA S.A. 15,468 4,123
186,433 316,191

trabajo en curso incluye aquellos costos incurridos bajo contratos de construcción. La Corporación estima que todos
ncurridos serán facturados y cobrados .
continuación se presenta el detalle de los principales proyectos de los trabajos en curso agrupados por subsidiarias.

2020 2021
IAL Y VIVES-DSD S.A. - MODERNIZACIÓN Y AMPLIACIÓN DE LA PLANTA ARAUCO 24,224 139,025
IAL Y VIVES - DSD S.A. PROYECTO QUEBRADA BLANCA 73,337 64,777
UMBRA PERÚ S.A. - PLANTA CONCENTRADORA Y TÚNEL QUELLAVECO 68,701 82,253
UMBRA PERÚ S.A.- AEROPUERTO JORGE CHÁVEZ - 16,602
UMBRA PERÚ S.A. REFINERÍA TALARA 15,468 7,128
4,703 6,406
186,433 316,191
TRANSACCIONES ENTRE P

c) Transacciones entre partes

y sus partes relacionadas se re

INGRESOS POR VENTA DE BIE

Las transacciones entre partes

y condiciones son los mismos

d) Saldos de transacciones en
RANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS

) Transacciones entre partes relacionadas Las principales transacciones entre el Grupo

sus partes relacionadas se resumen como sigue:

NGRESOS POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 2020

ASOCIADAS -
OPERACIONES CONJUNTAS 6,814
6,814

as transacciones entre partes relacionadas se celebran con base a las listas de precios vigentes y los términos
condiciones son los mismos que se acordarían con terceros.

) Saldos de transacciones entre partes relacionadas

2020
POR COBRARPOR PAGAR
CORRIENTE:
OPERACIONES CONJUNTAS
CONSORCIO RIO URUBAMBA 9,357 -
CONSORCIO PERUANO DE CONVERSACION 3,156 -
CONSORCIO ITALO PERUANO 1,520 217
CONSORCIO CONSTRUCTOR CHAVIMOCHIC - 6,208
CONSORCIO GyM CONCIVILES 1,341 1,472
CONSORCIO LA GLORIA 69 113
CONSORCIO ERMITAÑO 890 474
TERMINALES DEL PERÚ 501 161
CONSORCIO TNT VIAL Y VIVES - DSD CHILE LTDA - 1,015
CONSORCIO RIO MANTARO - 7,655
CONSORCIO VIAL QUINUA - 2,051
CONSORCIO HUACHO PATIVILCA 4 85
CONSORCIO CDEM 1,111 -
CONSORCIO GyM-STRACON - 644
CONSORCIO GyM-OSSA - -
CONSORCIO CHICAMA ASCOPE 2,922 -
CONSORCIO MANPERAN - 6,556
CONSORCIO NORTE PACHACUTEC 1,057 656
OTROS MENORES 1,077 1,192
2,373 1,502
25,378 30,001
OTRAS PARTES RELACIONADAS
FERROVIAS ARGENTINA - 11,139
PERU PIPING SPOOLS S.A.C 1,960 2,677
1,960 13,816
CORRIENTE 27,338 43,817

NO CORRIENTE
GASODUCTO SUR PERUANO S.A. 638,434 -
FERROVIAS PARTICIPACIONES - 36,298
OTROS MENORES - -
NO CORRIENTE 638,434 36298

Las cuentas por cobrar y por pagar son principalmente de vencimiento corriente y no tienen garantías específicas.
transacciones de venta de bienes y servicios. Estos saldos no generan intereses y a diciembre de 2020 no requieren
provisión por deterioro. La cuenta por cobrar a GSP, se presenta neta de deterioro y descuento a valor presente. Las
cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestación de servicios de
ingeniería, construcción, mantenimiento y diversos. Estas cuentas no devengan intereses debido a su vencimiento en
el corto plazo.
11. TRANSACCIONES ENTRE PARTES
a) Transacciones
2021, las principales transacciones entre la Co

INGRESOS POR VENTA DE BIENES Y SERV

Las transacciones entre partes relacionada

y condiciones son los mismos que se acor

d) Saldos de transacciones entre partes re

CORRIENTE:
OPERACIONES CONJUNTAS
CONSORCIO RIO URUBAMBA
CONSORCIO RIO MANTARO
CONSORCIO CONSTRUCTOR CHA
CONSORCIO PERUANO DE CONSE
CONSORCIO VIAL QUINUA
CONSORCIO CHICAMA ASCOPE
CONSORCIO INTI PUNKU
CONSORCIO GyM CONCIVILES
CONSORCIO MANPERAN
CONSORCIO ITALO PERUANO
CONSORCIO NORTE PACHACUTE
CONSORCIO ERMITAÑO
TERMINALES DEL PERÚ
CONSORCIO CDEM
CONSORCIO GyM-STRACON
CONSORCIO TNT VIAL Y VIVES - D
OTROS MENORES

OTRAS PARTES RELACIONADAS

FERROVIAS ARGENTINA
PERU PIPING SPOOLS S.A.C

PORCIÓN CORRIENTE

ORCIÓN NO CORRIENTE:
GASODUCTO SUR PERUANO S.A.
FERROVIAS S.A.
FERROVÍAS PARTICIPACIONES S.A
PORCIÓN NO CORRIENTE

Las cuentas por cobrar y por paga

específicas.
Las cuentas por cobrar a partes r
bienes y servicios. Estos saldos no
provisión por deterioro. La cuent
deterioro y descuento a valor pre
principalmente al efecto de la dif
impacto de la variación de la tasa
gasto por S/32.6 millones.
Las cuentas por pagar a partes re
ACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
a) Transacciones entre partes relacionadas Por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y
pales transacciones entre la Corporación y sus partes relacionadas se resumen como sigue:

OR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 2020 2021

OPERACIONES CONJUNTAS 15,903 22,374
ASOCIADAS 5 -
15,908 22,374

ones entre partes relacionadas se celebran con base a las listas de precios vigentes y los términos
son los mismos que se acordarían con terceros.

transacciones entre partes relacionadas

2020
POR COBRARPOR PAGAR

PERACIONES CONJUNTAS
ONSORCIO RIO URUBAMBA 9,792 -
ONSORCIO RIO MANTARO - 7,043
ONSORCIO CONSTRUCTOR CHAVIMOCHIC - 9,301
ONSORCIO PERUANO DE CONSERVACIÓN 654 2,392
ONSORCIO VIAL QUINUA - 1,947
ONSORCIO CHICAMA ASCOPE - -
ONSORCIO INTI PUNKU 1,865 1,733
ONSORCIO GyM CONCIVILES 1,479 1,074
ONSORCIO MANPERAN 1,389 4,968
ONSORCIO ITALO PERUANO 1,394 106
ONSORCIO NORTE PACHACUTEC 125 282
ONSORCIO ERMITAÑO 1,028 515
ERMINALES DEL PERÚ 92 399
ONSORCIO CDEM - 1,545
ONSORCIO GyM-STRACON - 143
ONSORCIO TNT VIAL Y VIVES - DSD CHILE LTDA - 633
TROS MENORES 288 1,803
18,106 33,884

TRAS PARTES RELACIONADAS - 15,513

ERROVIAS ARGENTINA 2,711 1,607
ERU PIPING SPOOLS S.A.C 2,711 17,120
20,817 51,004

ORCIÓN CORRIENTE

RCIÓN NO CORRIENTE:
ASODUCTO SUR PERUANO S.A. 643,897 -
ERROVIAS S.A. - 14,690
ERROVÍAS PARTICIPACIONES S.A. - 36,022
ORCIÓN NO CORRIENTE 643,897 50712

as cuentas por cobrar y por pagar son principalmente de vencimiento corriente y no tienen garantías
specíficas.
as cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta de
ienes y servicios. Estos saldos no generan intereses y al 31 de diciembre de 2021 no requieren
rovisión por deterioro. La cuenta por cobrar a Gasoducto Sur Peruano S.A. se presenta neta de
eterioro y descuento a valor presente; la variación, con respecto a diciembre de 2020, se debe
rincipalmente al efecto de la diferencia de cambio que generó un ingreso por S/56.4 millones y al
mpacto de la variación de la tasa de descuento aplicada al cálculo del valor presente que generó un
asto por S/32.6 millones.
as cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestación de
 Total Corriente No corriente
2,020.00 2,021.00 2,020.00 2,021.00 2,020.00 2,021.00
Anticipo a proveedores 76,200.00 33,769.00 76,200.00 33,769.00 0.00 0.00
Impuesto a la renta - pagos a cuenta 48,054.00 44,074.00 48,052.00 44,072.00 2.00 2.00
Impuesto a las ventas - Crédito fiscal 54,076.00 47,295.00 43,498.00 38,924.00 10,578.00 8,371.00
Retenciones en garantía 217,441.00 199,132.00 156,123.00 185,334.00 61,318.00 13,798.00
Reclamos a terceros 212,565.00 215,943.00 108,748.00 186,065.00 103,817.00 29,878.00
Petróleos del Perú S.A. - Petroperú S.A. 87,826.00 106,077.00 17,132.00 19,262.00 70,694.00 86,815.00
ITAN y otros impuestos por recuperar 63,003.00 48,378.00 30,468.00 17,302.00 32,535.00 31,076.00
Fondos restringidos 29,121.00 7,346.00 2,092.00 0.00 27,029.00 7,346.00
Central de equipos - Proyectos Cumbra Perú S.A. 29,149.00 32,827.00 29,149.00 32,827.00 0.00 0.00
Cuentas por cobrar al personal 10,957.00 16,963.00 10,957.00 16,963.00 0.00 0.00
Consorcio Panorama 25,026.00 27,193.00 0.00 0.00 25,026.00 27,193.00
Otros menores 10,386.00 38,991.00 9,738.00 38,854.00 648.00 137.00
863,804.00 817,988.00 532,157.00 613,372.00 331,647.00 204,616.00
Deterioro 102,050.00 129,569.00 98,626.00 126,313.00 3,424.00 3,256.00
761,754.00 688,419.00 433,531.00 487,059.00 328,223.00 201,360.00

El valor razonable de las otras cuentas por cobrar de corto plazo es similar a su valor en libros debido
a su vencimiento a corto plazo. La porción no corriente corresponde principalmente a activos no
financieros tales como anticipos a proveedores y créditos fiscales. Las otras cuentas por cobrar no
corrientes tienen vencimientos que varían entre 2 y 5 años.
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de reporte es el valor en libros de cada clase de
otras cuentas por cobrar mencionadas.

Pérdida por deterioro del valor es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo o
unidad generadora de efectivo a su importe recuperable. Importe recuperable de un activo o de
una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de
venta y su valor en uso.
13. INVERSIONES EN ASOCIADAS Y N
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

Asociadas
Negocios conjuntos

El movimiento de este rubro por los años term

Saldo inicial
Dividendos recibidos
Participación en los resultados de asociadas y
negocios conjuntos
Deterioro de inversiones
Ajuste por traslación
Saldo final

Concesionaria Chavimochic S.A.C

Entidad que obtuvo la concesión del proyecto

consiste en: a) diseño y construcción de las ob
irrigación Chavimochic en la provincia de La Lib
obras; y c) servicio de suministro de agua a los
obra se inició en 2015, el plazo de concesión e
estimó en US$647 millones.

Las obras de la tercera etapa del Proyecto de I

fases. A la fecha, las obras de la primera fase (
70%. Sin embargo, desde principios del año 20
terminación anticipada del Contrato de Conce
Concedente, habiéndose suspendido todas las
habiendo arribado a un acuerdo, la Concesion
habiéndose suspendido las actuaciones arbitra
Emergencia Nacional.
70%. Sin embargo, desde principios del año 20
terminación anticipada del Contrato de Conce
Concedente, habiéndose suspendido todas las
habiendo arribado a un acuerdo, la Concesion
habiéndose suspendido las actuaciones arbitra
Emergencia Nacional.

Por otra parte, desde el año 2018 hasta la fech

alternativa, evaluándose la modificación del Co
mecanismo que permita la culminación del pro
satisfactoriamente. Finalmente, el Concedente
(MINAGRI), con la intervención del Proyecto Es
con la finalidad que MINAGRI subrogue la titul
previsto en el Decreto de Urgencia N° 021-202
 ONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
mbre, este rubro comprende:
2020
27,246
8,270
35,516

de este rubro por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2020 es:
2020
37,035
-2,318
n los resultados de asociadas y -
untos 770
-38
67
35,516

Chavimochic S.A.C

btuvo la concesión del proyecto de irrigación Chavimochic; proyecto que

diseño y construcción de las obras de la tercera etapa del proyecto de
imochic en la provincia de La Libertad; b) operación y mantenimiento de
icio de suministro de agua a los usuarios del proyecto. La construcción de la
n 2015, el plazo de concesión es de 25 años y el monto de la inversión es
647 millones.

tercera etapa del Proyecto de Irrigación Chavimochic se estructuraron en dos

a, las obras de la primera fase (Represa Palo Redondo) tiene un avance de
rgo, desde principios del año 2017, se dio inicio al procedimiento de
nticipada del Contrato de Concesión por incumplimiento contractual del
abiéndose suspendido todas las actividades en diciembre de 2017. No
ado a un acuerdo, la Concesionaria inició un proceso arbitral ante la CNUDI,
spendido las actuaciones arbitrales, como consecuencia del Estado de
cional.
 rgo, desde principios del año 2017, se dio inicio al procedimiento de
nticipada del Contrato de Concesión por incumplimiento contractual del
abiéndose suspendido todas las actividades en diciembre de 2017. No
ado a un acuerdo, la Concesionaria inició un proceso arbitral ante la CNUDI,
spendido las actuaciones arbitrales, como consecuencia del Estado de
cional.

desde el año 2018 hasta la fecha, el Concedente solicitó acordar una solución
aluándose la modificación del Contrato de Concesión, para determinar un
e permita la culminación del proyecto, sin haberse resuelto
ente. Finalmente, el Concedente y el Ministerio de Agricultura y Riego
n la intervención del Proyecto Especial Chavimochic, han suscrito un Convenio
d que MINAGRI subrogue la titularidad del Proyecto, en el marco de lo
Decreto de Urgencia N° 021-2020.
13. INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

2020 2021
Asociadas 27,246.00 22,267.00
Negocios conjuntos 8,270.00 9,126.00
35,516.00 31,393.00

Por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2021, el movimiento de este rubro es:

2020 2021
Saldo al 1 de Enero 37,035.00 35,516.00
Dividendos recibidos -2,318.00 -3,445.00
Participación patrimonial en resultados 770.00 -641.00
Deterioro de Inversiones -38.00 0.00
Ajustes por conversión 37.00 -37.00
Saldo al 31 de Diciembre 35,486.00 31,393.00

Concesionaria Chavimochic S.A.C

Entidad que obtuvo la concesión del proyecto de irrigación Chavimochic; proyecto que
consiste en: a) diseño y construcción de las obras de la tercera etapa del proyecto de
irrigación Chavimochic en la provincia de La Libertad; b) operación y mantenimiento de
obras; y c) servicio de suministro de agua a los usuarios del proyecto. La construcción de la
obra se inició en 2015, el plazo de concesión es de 25 años y el monto de la inversión es
estimó en US$647 millones.

Las obras de la tercera etapa del Proyecto de Irrigación Chavimochic se estructuraron en dos fases. A la
fecha, las obras de la primera fase (Represa Palo Redondo) tiene un avance de 70%. Sin embargo, desde
principios del año 2017, se dio inicio al procedimiento de terminación anticipada del Contrato de
Concesión por incumplimiento contractual del Concedente, habiéndose suspendido todas las actividades
en diciembre de 2017. No habiendo arribado a un acuerdo, la Concesionaria inició un proceso arbitral
ante la CNUDI, el mismo que se encuentra en trámite, y próximo a la etapa que corresponde a la decisión
arbitral.
principios del año 2017, se dio inicio al procedimiento de terminación anticipada del Contrato de
Concesión por incumplimiento contractual del Concedente, habiéndose suspendido todas las actividades
en diciembre de 2017. No habiendo arribado a un acuerdo, la Concesionaria inició un proceso arbitral
ante la CNUDI, el mismo que se encuentra en trámite, y próximo a la etapa que corresponde a la decisión
arbitral.

Finalmente, el Concedente y el Ministerio de Agricultura y Riego (MINAGRI), con la intervención del

Proyecto Especial Chavimochic, han suscrito un Convenio con la finalidad que MINAGRI subrogue la
titularidad del Proyecto, en el marco de lo previsto en el Decreto de Urgencia N° 021-2020.
e este rubro es:

aron en dos fases. A la

%. Sin embargo, desde
del Contrato de
do todas las actividades
ó un proceso arbitral
orresponde a la decisión
del Contrato de
do todas las actividades
ó un proceso arbitral
orresponde a la decisión

a intervención del
NAGRI subrogue la
021-2020.
14. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, ACTIVOS INTANGIBLES

Costo Neto al 1 de enero de 2020

Adiciones
Recalsificación y bajas
Ajustes por conversión
Deducciones por venta de activos
Cargos por depreciacion, amortizacion

Costo neto al 31 de enero de 2020

Costo neto al 1 de enero de 2021

Adiciones
Recalsificación y bajas
Desconsolidación y bajas
Ajustes por conversión
Deducciones por venta de activos
Cargos por depreciacion, amortizacion
UIPO, ACTIVOS INTANGIBLES Y ACTIVOS POR DERECHO DE USO

Propiedad de Activos por

Propiedades de Activos
Planta y equipo derecho de uso
Inversión (a) Intangible (b) (a)
28,326.00 463,990.00 854,227.00 90,581.00

98.00 36,065.00 50,405.00 12,075.00

0.00 -17,564.00 -23,625.00 -21,531.00
0.00 8,334.00 9,612.00 934.00
62.00 -6,796.00 -8.00 0.00
-2,413.00 -78,560.00 -98,621.00 -17,531.00

26,073.00 405,469.00 791,990.00 64,528.00

26,073.00 405,469.00 791,990.00 64,518.00

152.00 42,374.00 68,350.00 7,988.00

43,113.00 -56,985.00 -1,815.00 5,943.00
0.00 -7,935.00 -751.00 -6,632.00
-48.00 -5,252.00 -6,997.00 -401.00
0.00 -5,684.00 0.00 0.00
-4,316.00 -70,780.00 -107,386.00 -23,699.00

64,974.00 301,207.00 743,391.00 47,717.00

 TOTAL CORRIENTE
2020 2021 2020 2021 2020
Préstamos bancarios(a) 571659 343679 409272 217935 162387
Arrendamientos financieros 52391 9836 13635 5118 38756
Pasivo por derecho de uso 72726 60507 19950 14541 52776
Otras entidades financieras 201544 165878 10027 3746 191517
898320 581921 452884 241340 445436
 CORRIENTE
2020 2021
Préstamos bancarios(a) 409272 217935
Arrendamientos financieros 13635 5118
Pasivo por derecho de uso 19950 14541
Otras entidades financieras 10027 3746
TOTAL 452884 241340
 Total Corriente
2021 2020 2021 2020
Tren Urbano de Lima (a) 626697 624454 24496 21081
Red Vial 5 S.A. (b) 251933 280848 36637 32819
AENZA S.A.A. (c) 356010 0 3809 0
Cumbra Perú S.A. (d) 26282 27457 4896 4546
1260922 932759 69838 58446

2020 2021
Saldos al 1 de enero 618497 624,454
Amortizaciones -11582 -16,376
Interés devengado 47615 49,013
Interés pagado -30076 -30,394
Saldos al 31 de diciembre 624454 626,697

2020 2021
Saldos al 1 de enero 305545 280848
Amortizaciones -24820 -28836
Interés devengado 24619 22315
Interés pagado -24496 -22394
Saldos al 31 de diciembre 280848 251933

2020 2021
Saldos al 1 de enero 0 27457
Adiciones 25871 0
Amortizaciones -1579 -3687
Diferencia en cambio 2153 2561
Interés devengado 2152 2219
Interés pagado -1140 -2268
Saldos al 31 de diciembre 27457 26282
 No corriente
2020 2021
603373 602201
248029 215296
0 352201
22911 21386
874313 1191084
17. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
TOTAL CORRIENTE NO CORRIENTE
2020 2021 2020 2021 2020 2021
Facturas por pagar 470,118 506,798 470,118 506,798 - -
Provisión de costos de contratos (a) 618,797 454,662 618,797 454,662 - -
Letras por pagar 48,754 5,609 8,252 5,609 40,502 -
1,137,669 967,069 1,097,167 967,069 40502 0

(a) La provisión de costos de contratos incluyen los siguientes conceptos:

i) Bienes y servicios recibidos no facturados cuyo importe asciende a S/296.6 millones por el segmento de
ingeniería y construcción, S/66 millones por el segmento de infraestructura, S/20.6 millones por el
segmento de inmobiliaria y S/16.5 millones por operaciones de la matriz (S/429.2 millones, S/62.8
millones, S/24.6 millones y S/6.5 millones respectivamente, al 31 de diciembre de 2020).

ii) Provisión de costos estimados por grado de avance relacionados principalmente a los proyectos del
segmento de ingeniería y construcción por S/54.9 millones (S/95.7 millones, al 31 de diciembre de 2020).
 Total Corriente
2020 2021 2020 2021
Adelantos recibidos de clientes (a) 309,590.00 321,613.00 278,490.00 314,577.00
Cuentas por pagar Consorcio Ductos del Sur
(b) 88,206.00 77,665.00 28,836.00 29,242.00
Remuneraciones y participaciones por pagar
77,386.00 126,381.00 77,386.00 126,381.00
Pasivo por opción de venta - adquisición de
Morelco 118,622.00 27,986.00 79,096.00 27,986.00
Préstamos de terceros 11,608.00 2,076.00 9,533.00 0.00
Impuestos por pagar 115,862.00 124,423.00 102,240.00 112,663.00
Adquisición adicional de participación no
controlante 27,596.00 25,253.00 27,596.00 25,253.00
Depósitos de garantía 23,744.00 26,017.00 23,744.00 26,017.00
Cuentas por pagar Consorcio Rio Mantaro
58,129.00 58,502.00 58,129.00 58,502.00
Provisión intereses por deuda Proveedores
16,425.00 3,056.00 0.00 285.00
Convenio de compra de acciones -
Inversiones Sur 14,496.00 15,992.00 0.00 0.00
Otras cuentas por pagar 39,974.00 37,269.00 33,356.00 32,958.00
901,638.00 846,233.00 718,406.00 753,864.00

a.

Total Corriente
2020 2021 2020 2021
Anticipos de clientes de consorcios 83,640.00 27,568.00 83,640.00 27,568.00

78,286.00 80,188.00 78,286.00 80,188.00

Anticipos de clientes proyectos inmobiliario
Proyecto Quellaveco 86,415.00 10,841.00 71,571.00 10,841.00
Proyecto Especial de Infraestructura de 24,050.00 19,582.00 13,781.00 12,765.00
Transporte Nacional
Construcción Gaseoducto Piura 31,048.00 5,745.00 25,292.00 5,745.00

0.00 120,642.00 0.00 120,642.00

Pebbles Proyecto Quebrada Blanca Fase 2

Evaporadores Proyecto de modernización y 0.00 52,063.00 0.00 52,063.00

ampliación de la Planta Arauco (MAPA)
Otros 6,151.00 4,984.00 5,920.00 4,765.00
309,590.00 321,613.00 278,490.00 314,577.00
 No corriente
2020 2021
31,100.00 7,036.00

59,370.00 48,423.00

0.00 0.00

39,526.00 0.00
2,075.00 2,076.00
13,622.00 11,760.00

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

16,425.00 2,771.00

14,496.00 15,992.00
6,618.00 4,311.00
183,232.00 92,369.00

No corriente
2020 2021
0.00 0.00

0.00 0.00

14,844.00 0.00

10,269.00 6,817.00

5,756.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

231.00 219.00
31,100.00 7,036.00
 Total
2020 2021
Contingencias legales (a) 368,241.00 359,587.00
Contingencias tributarias (b) 8,176.00 36,356.00
Provisión por cierre (c) 52,949.00 82,475.00
429,366.00 478,418.00

Contingencias Contingencias
legales tributarias
Al 1 de enero de 2020 267,532.00 10,787.00
Adiciones 121,404.00 3,161.00
Valor Presente 3,604.00 0.00

Extornos y bajas de provisiones 30,806.00 2,458.00

Reclasificaciones 1,079.00 0.00

Pagos 3,938.00 3,314.00
Ajustes por traslación / Diferencia
9,366.00 0.00
de cambio
Al 31 de diciembre de 2020 368,241.00 8,176.00

Contingencias Contingencias
legales tributarias
Al 1 de enero de 2021 368,241.00 8,176.00
Adiciones 54,311.00 29,395.00
Valor Presente 19,627.00 0.00

Extornos y bajas de provisiones 13,027.00 0.00

Reclasificaciones 52,783.00 299.00

Desconsolidación de subsidiaria 1,657.00 0.00

Pagos 26,863.00 916.00

Ajustes por traslación / Diferencia 11,738.00 0.00
de cambio
Al 31 de diciembre de 2021 359,587.00 36,356.00
 Corriente No corriente
2020 2021 2020 2021
78,627.00 112,722.00 289,614.00 246,865.00
3,293.00 15,666.00 4,883.00 20,690.00
10,837.00 20,533.00 42,112.00 61,942.00
92,757.00 148,921.00 336,609.00 329,497.00

Provisión por
Total
cierre
50,116.00 328,435.00
2,450.00 127,015.00
2,182.00 5,786.00

0.00 33,264.00

0.00 1,079.00
1,799.00 9,051.00

0.00 9,366.00

52,949.00 429,366.00

Provisión por
Total
cierre
52,949.00 429,366.00
10,815.00 94,521.00
9,780.00 29,407.00

2,957.00 15,984.00

4,051.00 49,031.00

0.00 1,657.00

185.00 27,964.00

8,022.00 19,760.00

82,475.00 478,418.00
21. GASTOS POR NATURALEZA

Por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2021, este rubro comprende lo siguiente:

Costo de servicios y de ventas

2020
Cargas de personal 946,631
Servicios prestados por terceros 949,545
Inventarios, materiales e insumos consumidos 565,052
Cargas diversas de gestión 158,929
Depreciación 79,732
Amortización 93,135
Deterioro de cuentas por cobrar 32,215
Tributos 5,956
Recupero de inmuebles, maquinaria y equipos 4,950
Deterioro de inversiones 38
Recupero de inventarios -30
2,836,153

Costo de servicios y de ventas

2021
Cargas de personal 1,297,403
Servicios prestados por terceros 1,097,230
Inventarios, materiales e insumos consumidos 705,000
Cargas diversas de gestión 222,647
Depreciación 82,063
Amortización 102,452
Deterioro de cuentas por cobrar 9,420
Tributos 5,691
Deterioro de inmuebles, maquinaria y equipos 5,679
Deterioro de inventarios 2,984
3,530,569
 comprende lo siguiente:

ervicios y de ventas Gastos administrativos Total

946,631 75,677 1,022,308

949,545 33,411 982,956
565,052 - 565,052
158,929 14,322 173,251
79,732 6,393 86,125
93,135 4,138 97,273
32,215 4 32,219
5,956 68 6,024
4,950 - 4,950
38 - 38
-30 - -30
2,836,153 134,013 2,970,166

ervicios y de ventas Gastos administrativos Total

1,297,403 97,683 1,395,086

1,097,230 56,093 1,153,323
705,000 43 705,043
222,647 17,188 239,835
82,063 5,425 87,488
102,452 3,642 106,094
9,420 2 9,422
5,691 154 5,845
5,679 - 5,679
2,984 - 2,984
3,530,569 180,230 3,710,799
 2020 2021
Otros ingresos 0 70322
Cambio del contrato opción de compra (a) 9118 9618
Venta de activos fijos 6501 6070
Recupero de provisiones y desvalorizaciones contables 156 3728
Indemnizaciones por siniestros 1168 1883
Ingreso por penalidades 14545 0
Condonación de deudas con proveedores 4072 5015
Otros 35560 96636

Otros egresos 2020 2021

Deterior de activos (b) 103074 20285
Reparación civil al Estado Peruano 64571 25745
Procesos legales y tributarios 32186 27742
Costo neto de enajenación de activo fijo 6478 7794
Provisión por costos de cierre de pozos 112 7211
Baja de propiedades, planta y equipos 501 3186
Valor actualizado por opción compra 2326 0
Sanciones administrativas 2056 2068
Renegociación contrato con proveedores 4889 176
Otros 549 1123
216742 95330
181182 1306
INGRESOS FINANCIEROS
Interéses por préstamos a terceros
Ganancia por valor presente de activo financiero o pasivo
Financiero
Interéses de depósitos bancarios a corto plazo
Comisiones y avales
Intereses por fondos de inversión
Otros

GASTOS FINANCIEROS
Gastos por interéses:
Préstamos Bancarios(a)
Bonos
Préstamos de terceros
Derechos en uso
Arrendamientos financieros
Comisiones y garantías
Intereses de la administración tributaria
Pérdida por valor presente de activo financiero o pasivo financiero (b)
Actualización del valor razonable de activo financiero o pasivo financiero (c)
Pérdida por diferencia en cambio, neta
Instrumentos financieros derivados
Otros gastos financieros
Menos intereses capitalizados
 2020 2021

863 442

32734 3127
2353 959
601 55
537 287
2228 903
39316 5773

2020 2021

63435 56534
26771 36830
12612 12642
4259 3982
1187 862
28083 24263
4827 13723
4552 53757
- 12402
3766 47211
64 -
1686 1099
-4887 -1244
146355 262061
 28. Operaciones Discontinuas
Operaciones Discontinuas
2020 2021
Ingresos 167,624.00 162,967.00
Costo de Venta - 157,268.00 - 157,299.00
Utilidad Bruta 10,356.00 5,668.00

Gastos adminidtrativos - 18,896.00 - 21,698.00

Otros Ingresos y egresos, neto - 1,664.00 20.00
Perdida operativa - 10,204.00 - 16,010.00

Gastos financieros - 10,588.00 121.00

Ingresos financieros 104.00 - 15,847.00
pérdida antes del Impuesto a la renta - 20,688.00 - 31,736.00
Impuesto a la renta 3,764.00 4,962.00
Pérdida de operaciones discontinuas - 16,924.00 - 26,774.00

Efecto neto en el consolidado - 16,924.00 - 26,774.00

El Flujo efectivo relacionado con operaciones

discontinuas son las siguientes:

Efecto neto en efectivo generado por la subsidiaria 3,577.00 5,662.00