Caso de análisis de fraude financiero------------------------ ------------------------------------------Caso Enron

CASO ENRON

ABEL JESUS ALDEAN RIVERA

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DEL PERÚ

Caso de análisis de fraude financiero------------------------ ------------------------------------------Caso Enron

Introducción

Corría el año 1930 en los Estados Unidos la industria del gas natural estaba pasando por
una etapa complicada porque el gobierno controlaba el funcionamiento de su mercado
poniendo los precios y condiciones de venta y como consecuencia era un producto
inestable y complicado de vender. Lo cual era una situación difícil para para los
productores ya que ellos eran los dueños de las plantas donde se extraía el gas, pero
ante todo no eran dueños de las condiciones de venta por lo cual se vieron obligados a
tomar diferentes tipos de medidas, una de ellas fue los contratos a largo plazo a empresas
transportistas que lo único que ofrecían era una mejor infraestructura y la transportación
de los productos a los compradores finales. El mercado no estaba dispuesto a negociar
un producto tan inestable.
En 1980 la compañía se quedó sin clientes ya que con la caída del petróleo y demanda
por el gas llego a su fin. Pero gracias a los contratos de largo plazo las empresas se veían
obligadas a comprar la materia prima de forma ilimitada.
Y así en 1985 nació ENRON por la fusión de 2 empresas INTER NORTH INC. Y
HOUTON NATURAL GAS, creando la mayor red de transporte de gas de los Estados
Unidos.
En este ensayo se verá la crisis económica y el tipo fraude que tuvo esta compañía, así
que, sin más agregar, esto es el caso Enron.

La formación de Enron

Enron fue la fusión de 2 empresas entre INTER NORTH INC. Y HOUSTON NATURAL
GAS, por lo que el antiguo presidente de HOUSTON. Kenneth Lay tomo el puesto como
presidente de Enron, en el transcurso de ello Lay tuvo una competencia demasiada difícil
ya que se hallaba en un mercado escaso debido a los contratos de largo plazo. Sin
embargo, Lay pudo sacar a Enron a flote teniendo que hacer despidos a personal y estar
vendiendo sus activos para en solventar la deuda empresarial. Pues no paso mucho
tiempo para que llegaran los problemas, apareciendo 2 personas LUIS BORGET Y
TOMAS MASTROENI 2 ejecutivos de una empresa perteneciente a Enron llamada Enron
OIL CO, quienes se dedicaban a apostar en el mercado comprando y vendiendo futuros
de la empresa.

Inicio de los problemas en Enron

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Empezaron a hacer operaciones con el dinero de la empresa e hicieron transferencias

altamente dudosas a distintas partes del mundo, Esto último en forma de broma porque
en algunos documentos se encontraban mensajes obscenos.
Estas prácticas eran constantes y señalaban el cinismo con el que operaban estas 2
personas. Borget y Mastroeni expedían cheques para sí mismo apelando correcciones de
contabilidad para la empresa. Y así evitaban las juntas de auditores que sospechaban
cada vez más. Estas acciones fueron incentivadas por Lay, lo que esta práctica iba a
tener de manera negativa en el futuro próximo, ya que todo esto se inflaba de la compañía
y disfrazan de pasivos de activos, haciendo ganar millones y dan renombre a la empresa.
Gracias al equipo auditor y con el pasar del tiempo que informo a Lay fueron descubiertos
y en 1987 Enron decidió despedirlos en denunciarlos por cargos de lavado de dinero y
fraude por 64 millones de dólares.
Todo lo antes ocurrido fue un duro golpe para Enron y al borde de la quiebra, tuvieron que
volver a vender algunos de sus activos, despedir personal y reconstruir su equipo auditor.

Contratación de Jeffrey Skilling

Gracias a lo antes sucedido Lay decidió contratar a la empresa Mcking & Company que
designo a Jefrry Skilling,
Skilling conocido por tener un corazón frio y prácticas muy cuestionables, él pensaba que
la codicia y competencia motiva la naturaleza humana, El uso una metodología para hacer
despidos masivos en la empresa,
Para mantenerse dentro de los mejores estándares competitivos de la empresa tuvieron
jornadas de 18 horas seguidas y despidos a cualquiera que no muestre confianza.

Un nuevo modelo de confianza

Luego de un tiempo Enron decidió incursionar en un nuevo modelo de negocio, formando

el banco de gas que fue clave para que la empresa se coloque como una de los más
innovadoras de la industria energética, con el éxito de estas decisiones Enron entro al
negocio del financiamiento para los productores de gas en los mercados de papel, carbón,
acero, agua y hasta en la predicción del clima.
Mientras todo esto pasaba Skilling fue escalando de puestos empezando como consultor,
pasando por consejero de legado y por ultimo a director ejecutivo,
El futuro de la empresa parecía prometedor, pero no todo fueron buenas decisiones, las
acciones pasaron a un valor de $90.56, pero no era nada real.
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La empresa hizo uso de su poder para manipular el valor de sus activos y así llegaron a
emitir más acciones a un precio respaldado de promesas vacías, siendo estas las
acciones más valiosas de la compañía.
Los ejecutivos de la empresa lograron maquilar por medios de informes de contabilidad,
millones de dólares que tenía la compañía en deudas y perdidas. También lograron
sobrevalorar sus ganancias para hacerlas más atractivas en su bolsa.

Acusaciones a Enron y firma de Arthur Andersen

Todo empezó a llamar la atención preguntando si Enron inflaba sus cifras, disfrazando
activos de pasivos e incluso haciendo prácticas de corrupción y tráfico de influencias.
Estos rumores fueron investigados por la relación tan cercana con el expresidente George
Bush, ya que tenía una gran amistad con Lay “Presidente de Enron”, quien era de los
principales contribuyentes a sus campañas políticas.
Enron contaba con el respaldo de una de las 5 mejores firmas auditoras del mundo
ARTHUR ANDERSEN quienes avalaban estas prácticas.

Caída y quiebra de Enron

La caída estaba por llegar y el fraude financiero se escapó de la mano del periodista
Bethany McLean quien escribió un artículo llamado “¿ESTA ENRON
SOBREVALORADO? En el cual se discutía su propio acenso en solo 5 años, esta
investigación llevo a a Bethany a pasar largas horas en las instalaciones cuestionando a
los directivos.
Esto llevo a Skilling a renunciar a su cargo poniendo como excusa “problemas familiares”
y así salió de la empresa vendiendo sus acciones por el valor de $60millones.
La empresa paso por una crisis y en octubre del 2001 Enron declaro pérdidas de 638
millones de euro, causando dependencia regulatoria como la “SECURITY AN
EXCHANGE COMMISION” y comenzaron a investigar estos hechos, marcando el
principio del fin del gigante energético.
En cuestión de meses el valor de Enron llego a 26centavos y como consecuencia dejaron
de cotizar la bolsa por no cumplir con el mínimo de $1 por acción.
Para enero del 2002 Enron se declaró en banca rota produciendo la quiebra más grande
la historia de los Estados Unidos,
Todo esto provoco la investigación y disolución de la firma auditora ARTHUR ANFERSEN
quien fue encontrada culpable de la desaparición de grandes cantidades de papeles que
eran evidencia del fraude. Por consecuencia perdieron el prestigio y colapso por
completo.
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El caso en Enron nos muestra que las empresas de magnitud no son solamente
problemas de la empresa, si no también cargan la confianza y responsabilidad de una
nación.
Las codicias de algunos líderes corrompen y destruyen a una empresa que pudo haber
llegado más lejos.

 ¿Quiénes son los principales involucrados del caso ENRON?

Quienes iniciaron todo fueron los 2 ejecutivos Luis Borget y Tomas Mastroeni
quienes iniciaron con la corrupción. Pero luego de todo empezó Skilling con el
pensamiento frio y de dudosas prácticas, para tener mayores ganancias
evadiendo las deudas y perdidas agregando a ella la firma Arthur Andersen que
escondían de manera ilícita todos los documentos contables.

 ¿Cuál fue el problema central?

La codicia ya que la cultura que se promovía era el hacer todo lo que sea para
poder ganar dinero a corto plazo sin pensar en el futuro.

 ¿Qué hicieron mal, desde el punto de vista ético y financiero?

El mayor problema fueron los despidos masivos hechos por Skilling ya que si no
hacia eso pudo preservar más la empresa

 ¿Qué podemos aprender de este caso para el manejo contable – financiero de

las empresas en nuestro país?

De no tratar de contratar la mejor firma porque de igual manera al ser un país

corrupto caemos de igual manera que lo hizo Enron.

No debemos esconder las deudas, aunque sería difícil en el Perú porque como se
ve con los ministros o presidentes caen. Tarde o temprano ya que solo buscan el
objetivo de corto plazo sin pensar en el futuro del país y/o empresa.