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Estudios de Casos de Finanzas y Contabilidad

Integración de un Negocio Nuevo en el Proceso de Planificación Financiera en

Unilever

Dra. Barbara Magi Tarasovich, D.P.S., C.P.A.

Profesor Adjunto de Contabilidad
Escuela de Negocios John F. Welch
Sacred Heart University
5151 Park Ave, Fairfield, CT, 06825
tarasovichb@sacredheart.edu
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Estudios de Casos de Finanzas y Contabilidad

Resumen

En este caso, Unilever, una organización mundial de 200 productos de consumo, ha

contratado a un nuevo Gerente de Finanzas para que integre un negocio recién adquirido
al proceso de planificación financiera de Unilever. La organización recién adquirida era
una empresa pública y tenía sus propios procesos y procedimientos financieros. La
planificación y los informes financieros son actividades importantes de la empresa y se
espera que los profesionales de las finanzas y la contabilidad "lo hagan bien". El
objetivo de este estudio de caso es hacer que los estudiantes analicen sobre las
dificultades y los retos de renovar los procesos y procedimientos financieros existentes
y alertarles sobre las áreas en las que otros profesionales financieros han encontrado
dificultades para que puedan beneficiarse de su experiencia.
Palabras clave: Adquisiciones, Planificación del Capital, Planificación Financiera,
Valoración de Inventarios, Medidas Clave de Rendimiento.
Antecedentes de Unilever
Unilever es conocida en todo el mundo por sus marcas. En un día cualquiera, dos mil
millones de personas utilizan los productos de Unilever para verse bien, sentirse bien y
sacar más provecho de la vida. La empresa fabrica más de 400 marcas centradas en la
salud y el bienestar. Muchas marcas de Unilever, Dove, Axe, Ben and Jerry's, Lipton,
son respetadas en todo el mundo y se han convertido en nombres muy conocidos. El
equipo de finanzas desarrolló un proceso de planificación financiera para reforzar su
papel en el manejo del éxito de estas y otras marcas.
Unilever logró un sólido conjunto de resultados financieros en 2011. El crecimiento
subyacente de las ventas en 2011 fue del 6,5%, frente al 3,5% en 2009, mientras que el
60% de las categorías de Unilever están aumentando su cotización a pesar de las
desafiantes condiciones del mercado y del difícil clima económico. Su estrategia se
centra en el incremento del volumen y el fortalecimiento de la posición competitiva de
las marcas de la empresa. Al comentar los resultados de la empresa, el Director General
Paul Polman dijo: "En 2011 hemos hecho progresos significativos en la transformación
de Unilever en una empresa de crecimiento sostenible a pesar de la dificultad de los
mercados y de un número inusual de desafíos externos importantes. Nuestro
rendimiento general se vio impulsado por el crecimiento en los mercados emergentes y
en las categorías de Cuidado del Hogar y Cuidado Personal. Hemos invertido mucho en
nuestras marcas y terminamos el año con un empuje positivo. En Alimentos, aunque los
aumentos de precio han afectado a los volúmenes, hemos crecido en consonancia con
nuestros mercados y hemos ganado participación en muchos de nuestros negocios
clave.”
En los últimos años, Unilever también ha reforzado su posición en categorías atractivas
y de gran crecimiento y ha comprado una cartera de marcas atractivas a través de
adquisiciones de empresas, consorcios o inversiones Greenfield (tipo de Inversión
Extranjera Directa).
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Contexto del caso
Recientemente te han nombrado para un proyecto de negocio nuevo como resultado de
una de las actividades mencionadas anteriormente. Enfrentas las exigencias de tus
colegas, tu jefe y tus subordinados. Al mismo tiempo, recibes solicitudes de la sede
central y de los departamentos de apoyo especializados, como el de impuestos, el de
tesorería y el de seguros. Debes priorizar constantemente y existe el peligro de que las
tareas importantes se retrasen o, peor aún, no se lleven a cabo nunca. Dado que la
Planificación y los Informes Financieros son una de las principales actividades de las
que eres responsable, debes familiarizarte rápidamente con estos procesos financieros
de Unilever. Se te han dado nueve áreas de importancia para centrar tus actividades. Las
áreas son:
1. Plan General de Cuentas Estándar (SCOA, por sus siglas en inglés)
2. Plan de Cuentas para Empresas Locales
3. Rutina de Informes Financieros
4. Medidas Clave del Rendimiento
5. Sistema Presupuestario Financiero
6. Proceso de Planificación de Capital
7. Valoración de Inventarios y Costo de los Bienes Vendidos
8. Consideraciones sobre la ley Sarbanes Oxley
Para cada una de las actividades anteriores se proporcionan los objetivos y las normas.
Deberás identificar la lista de acciones necesarias e identificar los posibles obstáculos o
retos que podrías enfrentar.
Plan General de Cuentas Estándar (SCOA)
Objetivo
El plan general de cuentas estándar de Unilever es un sistema de contabilidad integral
que permite acumular global y regionalmente la información financiera. Este plan
general de cuentas es un mandato global. La migración a este plan de cuentas sólo se
recomienda una vez que tengas un conocimiento completo de sus sistemas actuales.
Reglas:
 Debes implementar y seguir el Plan General de Cuentas Estándar de Unilever
 Debes garantizar la implementación y tener en consideración los requisitos
locales, legales y fiscales.
Preguntas para la Discusión
1. ¿Qué documentos de referencia se deberían obtener?
2. ¿Cuáles son los elementos clave de tu plan para implementar el SCOA?
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3. ¿Cuáles son algunos de los obstáculos o desafíos que podrías enfrentar al intentar
implementar un SCOA global?
4. ¿Cómo identificar si se necesitan recursos adicionales?
1. Plan de Cuentas para Empresas Locales - (LCOA, por sus siglas en inglés)
Objetivo
En algunos países existen normas y reglamentos que dictan que se debe mantener el
plan de cuentas local. Si los profesionales de la contabilidad no mantienen el conjunto
original de registros contables, la empresa puede ser objeto de un proceso penal y/o de
importantes multas o sanciones. El profesional de la contabilidad debe familiarizarse
con el plan de cuentas local para poder elaborar correctamente la planificación
financiera y los reportes de resultados. El contador también debe relacionar el plan de
cuentas existente con el SCOA de Unilever.
Normas
 Tener en cuenta que, en algunos países, el LCOA debe mantenerse
 Cumplir con las regulaciones y estándares locales y de Unilever
 Contactar con los auditores locales para determinar las leyes y reglamentos
locales de informe financiero y su impacto.
Preguntas para la Discusión
1. ¿Cómo asegurar que el tratamiento contable se ajusta a las normas de Unilever y a
la normativa local?
2. ¿Cuál es la mejor manera de comprender las normas o regulaciones locales y
realizar los ajustes necesarios para convertir los resultados a los principios de
información financiera y de contabilidad de Unilever?
3. ¿Cómo se debería validar el balance de comprobación existente?
4. ¿Cómo identificar al personal clave que conozca los aspectos políticos de las
normativas locales? ¿Por qué es crucial esta persona?
5. ¿Cómo determinar que los resultados reglamentarios locales concilian con los
resultados reportados por Unilever?
2. Rutina de Informes Financieros y de Gestión
Objetivo
Una de las responsabilidades de un gerente financiero es informar estados financieros
precisos en plazos predeterminados, minimizando las molestias a la empresa y al
personal.
Normas
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 Debes asegurar que todos los informes de Gestión y Financieros se presenten de
forma precisa y oportuna. Esto incluye el Balance General, el Estado de
Ganancias y Pérdidas y el Estado de Flujo de Caja.
 Debes asegurar que todos los resultados financieros reportados concilien con los
registros financieros locales.
Preguntas para la Discusión
1. ¿Cuáles son los puntos críticos al determinar los requisitos de información y
gestión financiera?
2. ¿Qué plan podría garantizar el cumplimiento de los plazos?
3. ¿Quiénes son los grupos principales con los que se debe colaborar en caso de que
se produzcan problemas en los informes financieros?
3. Medidas Clave del Rendimiento
Objetivo
Para cada uno de los procesos críticos de los negocios, identificar una Medición o
Indicador Clave de Rendimiento. Establecer una rutina de informe financiero y una
definición para cada Medida Clave de Rendimiento.
Normas
 Debes asegurar que todos los procesos críticos están identificados y que cada
uno tiene un indicador clave de rendimiento.
 Debes ser capaz de identificar cómo se recolectará y reportará de cada indicador
clave de rendimiento.
Preguntas para la Discusión
1. ¿Cómo identificar cuál es un proceso empresarial importante?
2. ¿Cómo determinar que la información que presentas es útil y a quién debes
distribuir la medida clave de rendimiento?
4. Sistema Presupuestario Financiero
Objetivo
Una de tus responsabilidades es establecer presupuestos que representen un objetivo
preciso pero desafiante para la empresa. Debes asegurar que los presupuestos sean un
reflejo de los objetivos de cada gerencia y que todos los miembros de la organización se
sientan partícipes del proceso presupuestario y conozcan a detalle el presupuesto.
Normas
 Los supuestos deben ser realistas
 La dirección local debe participar y manejar a detalle el presupuesto
Preguntas para la Discusión
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1. Identificar varios enfoques para la elaboración de presupuestos y recomendar
cuáles son las mejores prácticas para establecer un presupuesto inicial.
2. Identificar las mejores prácticas para establecer las desviaciones presupuestarias.
3. ¿Cuál es la mejor manera de garantizar que el presupuesto esté actualizado?
5. Proceso de Planificación de Capital
Objetivo
Asegurar que el proceso de planificación de capital funcione eficazmente y que las
compras de capital se incluyen adecuadamente en el presupuesto.
Normas
 Para ejecutar una compra de capital debes preparar una propuesta de gasto y
disposición de capital precisa.
 Debes asegurar que las compras de capital se reflejen adecuadamente en el
presupuesto.
Preguntas para la Discusión
1. ¿Cuáles son los pasos clave para garantizar que dispones de la información para
preparar adecuadamente un presupuesto de capital y a quién se debería consultar?
2. ¿Cuáles son algunas de las directrices que deberías desarrollar para determinar si
los gastos de capital son razonables?
6. Valoración de Inventarios y Costo de los Bienes Vendidos
Objetivo
Establecer un sistema de valoración de inventarios y una metodología para estimar el
costo de los bienes vendidos.
Normas
No se requiere desarrollar un método sofisticado para estimar el costo de los bienes
vendidos, pero se debe disponer de un método para establecer una estimación del costo
de dichos bienes lo más rápidamente posible.
Preguntas para la discusión
1. ¿Cuáles son algunas de las vías para comprender la metodología existente de
valoración de inventarios?
2. ¿Por qué es fundamental una metodología precisa de valoración de inventarios?
7. Consideraciones sobre la ley Sarbanes Oxley
Objetivo
Asegurar que existen controles internos adecuados en la empresa y que se establecen las
normas de acuerdo a la Ley Sarbanes Oxley.
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Normas
El Director General debe firmar una confirmación de que se cumplen las normas de la
ley Sarbanes Oxley y de que existe un sistema de controles internos y que éstos
controles son adecuados
Preguntas para la discusión
1. ¿Qué harías si los controles no son adecuados?
2. ¿Cómo priorizarías los problemas que deben resolverse?