TALLER DE

ADMINISTRACION FINANCIERA

Presentado a:
Lic. JULIO BLANCO

Presentado por:
JAILENEE MORA

CORPORACIÓN UNIFICAD NACIONAL DE EDUCACIÓN SUPERIOR

CUN
CONTADURÍA PÚBLICA
SANTA MARTA
2017
 ESTRATEGIAS PARA GESTIONAR EL FLUJO DE EFECTIVO

PROYECTE SU FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS PRÓXIMOS TRES MESES 

Las proyecciones del flujo de efectivo pueden ayudarle a planificar con

anticipación y evitar problemas antes de que ocurran. Estas proyecciones no
tienen que ser perfectas, pero deben ser proyecciones formales que puedan
ayudarle a tomar decisiones financieras inteligentes.

Lleve un registro de sus ingresos y gastos previstos y sea lo más específico

posible. Además de registrar las facturas pendientes del cliente y las fechas en las
que espera el pago, enumere los gastos fijos obvios, como el alquiler y la nómina,
y los gastos de proyectos individuales.

REVISE Y ACTUALICE SUS PRONÓSTICOS PERIÓDICAMENTE

Programe un momento cada dos semanas para volver a sus pronósticos.

Actualícelas, haga un seguimiento de los cambios y agregue nuevos detalles.
"Pueden ser apenas 20 minutos [cada dos semanas]", señala Jerry L. Mills,
fundador y Director ejecutivo de B2B CFO, una empresa de consultoría que ayuda
a las pequeñas empresas con la administración de efectivo. Pero las revisiones
frecuentes son fundamentales ya que "todas las empresas son cambiantes y
siempre hay alguna nueva variable"

MONITOREE SU RITMO DE CONSUMO CUIDADOSAMENTE

El ritmo de consumo es su flujo de efectivo negativo o el monto que gasta cada

mes. Si su ritmo de consumo es alto, con el tiempo podría quedarse sin efectivo.
Evite esto controlando los estados de cuenta de flujo de efectivo cuidadosamente
y monitoreando cada gasto.

"La relación entre el efectivo disponible y el ritmo de consumo está en el centro de

la administración del flujo de efectivo de la empresa."
ELABORE ESTADOS DE CUENTA DE FLUJO DE EFECTIVO TODOS LOS
MESES

La relación entre el efectivo disponible y el ritmo de consumo está en el centro de

la administración del flujo de efectivo de la empresa y estos elementos se unen en
sus estados de cuenta de flujo de efectivo. Si bien los pronósticos sirven para
predecir las entradas y salidas de dinero en efectivo, estos estados de cuenta
documentan el monto real de ingresos que recibió y los gastos que pagó. Debería
crear estados de cuenta de flujo de efectivo mensuales si dirige una nueva
empresa. Cuando su flujo de efectivo se vuelva más regular, es posible que
necesite llevar un registro con menos frecuencia.

PERFECCIONE SU SISTEMA DE COBRO

Francisco Ovares Moscoa, presidente del Colegio de Contadores Públicos,

aconseja ofrecer incentivos como descuentos cuando un cliente paga de manera
anticipada (lo que se conoce como descuentos por pronto pago).
También la empresa puede establecer sanciones o castigos cuando sucede lo
contrario y el cliente se atrasa. Por ejemplo, cobrar intereses por mora.
Otra alternativa para mejorar los cobros, recomendada por Ovares, es instaurar
una gestión más agresiva al cobrar, con el propósito de disminuir el tiempo que
dura el efectivo en ingresar a las cuentas de la empresa.
Sin embargo, realice esa gestión con cuidado para evitar que se desaten
problemas con sus clientes.

RECURRA AL DESCUENTO DE FACTURAS O FACTORING

Consiste en que una empresa le cede sus créditos (facturas) a una entidad
bancaria o financiera y esta se va a encargar del cobro.
A la empresa se le da un porcentaje del dinero de la factura que se debe cobrar
(por ejemplo, un 80%), a cambio del pago de una tasa de interés o comisión.
Cuando el cliente de la empresa le paga al banco, al empresario se le brinda el
porcentaje restante.
ADMINISTRE ADECUADAMENTE SUS INVENTARIOS
Conozca bien sus inventarios y cuáles de ellos se venden más rápidamente y
cuáles no.
Esteban Batallas Araque, director de asesoría financiera de Deloitte, explica que –
en teoría– funciona mejor un producto de alta rotación ya que se logran ventas
más rápido.

Por eso hay que pensar en generar estrategias para mantener el ritmo de ventas
de los productos de alta rotación y para aumentar el ritmo de los productos que
duran más en venderse, siempre buscando reducir algunos inventarios.
También es conveniente saber cuál producto se pega más y comprar menor
cantidad, lo que ayuda a tener más dinero disponible.
Tenga siempre cuidado en determinar cuáles inventarios van disminuyendo para
no quedarse sin productos para la venta, pues es conveniente mantener en
existencia para responder a la demanda.

TENGA A MANO UNA LÍNEA DE CRÉDITO

En caso de que en algún momento no cuente con suficiente efectivo, puede
gestionar una línea de crédito.
Estos son préstamos normalmente a corto plazo y revolutivos, en los que el cliente
solicita el dinero, puede pagar en cualquier momento antes del vencimiento y
volver a solicitar el dinero a cambio del pago de una tasa de interés.

Se pueden utilizar para todo lo relacionado con su capital de trabajo.

Recurra a ellos en el entendido de que pueda asumir los pagos, de lo contrario,

mejor no se embarque.
Batallas recordó que con la nueva ley de garantías mobiliarias también es más
fácil acceder a crédito, pues se pueden poner en garantía más bienes, como por
ejemplo los inventarios.
NEGOCIE PLAZOS MAYORES DE PAGO CON SUS PROVEEDORES
Al establecer relaciones con sus proveedores, busque que los plazos de pago
sean flexibles, de modo que pueda tener un respiro en caso de que algún cliente o
varios clientes no le paguen a tiempo.
Si en una situación extraordinaria no cuenta con el dinero para pagar, háblelo con
su proveedor e intente negociar una extensión del plazo.

CONTROLE SUS GASTOS

Sin que eso implique afectar la calidad de su producto o servicio, sea austero y
evite despilfarros del dinero de su empresa. No gaste en cosas que realmente no
ocupa.
Ovares plantea valorar contratar servicios temporales para reducir costos.

“Con esta acción conseguirá resultados más económicos, como por ejemplo la
limpieza y seguridad, así como otros servicios que se podrán contratar en forma
outsourcing”, dice.
Además, se aconseja optimizar los procesos productivos de la empresa para
ahorrar recursos.

CUENTE CON UN PRESUPUESTO

La planificación es la mejor forma de evitar problemas de liquidez.
Establezca un presupuesto de las entradas y salidas de efectivo que proyecta
tener que incluya una programación del capital de trabajo, de cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, y obligaciones de corto plazo que tiene la empresa.
 POLÍTICAS DE CARTERA DE UNA EMPRESA

Para cualquier empresa lo ideal siempre será cobrar sus ventas al contado, sin
embargo, la dinámica actual del mercado hace que en muchos casos haya que
ofrecer aplazamientos de pago a nuestros clientes.

Estos aplazamientos pueden incluir el pago diferido en el tiempo de una factura

por su importe total o bien un fraccionamiento de la misma en varias cuotas.
Cualquiera que sea el caso, la empresa está concediendo un préstamo a su
cliente, y este aspecto ha de ser analizado minuciosamente por la empresa, tanto
en cuanto a la rentabilidad de dicho préstamo como al riesgo que se incurre.

Uno de los grandes problemas que están sufriendo las empresas españolas es el
impago de esas facturas no cobradas en al contado, normalmente por no tener
una adecuada política de crédito a clientes. Por lo tanto, es esencial gestionar
adecuadamente las cuentas a cobrar para analizar las necesidades financieras
futuras de la empresa para estar preparados para buscar financiación en caso de
retrasos significativos en los pagos.

En la mayoría de las empresas, el crédito a los clientes es fundamental para

apoyar la comercialización y crecimiento de la empresa, y es igual de importante
tener la política bien definida.

La política de créditos debe incluir:

 Días de diferimiento de pago: la empresa debe tener especificados los

vencimientos máximos en los que cobrar una factura: 30, 60 ó 90 días
fecha factura, que son los diferimientos más habituales.
 Política de crédito: deben establecerse unas normas claras sobre el grado
de solvencia o capacidad financiera mínima de la empresa cliente. Si la
empresa no llega a dicho nivel exigido, no se le proporcionará el crédito
solicitado. Así mismo, debe establecerse un límite máximo de crédito a
cada cliente, que nunca debe ser rebasado.
 Política de cobro: hay que tener claros los procedimientos a seguir en caso
de impagos, tantos los pasos internos (que lleve la empresa
 personalmente) como los externalizados a empresas de recobro
especializadas (en caso de contratarse o ser necesarias).
 Política de descuentos: Una buena forma de acelerar el ciclo de cobro es
ofrecer a los clientes descuentos por pronto pago o por pago al contado.
Obviamente, este descuento debe estar consensuado y estudiado para que
no suponga una merma importante del margen de la venta.
 Obtenga una solicitud de crédito de todos los clientes nuevos y corrobórela
completamente.
Su abogado debe ayudarlo a redactar una solicitud de crédito para sus
clientes. La solicitud le permite cobrar intereses de pagos sobrevencidos,
pasar los costos de cobranza a su cliente, obtener una garantía personal
obligatoria de propietarios de empresas cerradas, LLCs y LLPs, y mantener
un interés de garantía en los bienes vendidos. La solicitud también cubre su
política de devoluciones y cargos de envío, obtiene permiso para solicitar
informes de crédito comercial y verificar referencias comerciales. Además
incluye una garantía de que la información de la solicitud es verdadera y
correcta. El fraude existe, de manera que no debe descuidar los números
del Seguro Social, números telefónicos diurnos y nocturnos y números de
cuentas bancarias del propietario de la empresa. También verifique el
número impositivo estatal de ventas de la empresa. Verifique la situación
crediticia de las corporaciones con su Secretario del Estado y los números
impositivos de ventas con su agencia estatal apropiada.
Obtenga al menos seis referencias crediticias comerciales. Llámelos a
todos. Verifique la información presentada y el estado de pago de la cuenta.
Solicíteles a las referencias que les hayan vendido a los solicitantes en un
período menor a dos años que busquen su solicitud de crédito original y
que les digan quiénes eran las referencias comerciales en ese tiempo.
Llame a cualquier nombre no enumerado en su solicitud.
También puede solicitar informes de crédito sobre las empresas e informes
de crédito al por menor de sus propietarios (necesita aprobación del
propietario para realizar un informe de su crédito personal).
 Facilite su procedimiento de pago.
Facilíteles a sus clientes el pago. ¿Necesitan enviar copias múltiples de
facturas a muchos lugares? Las demoras por papeleos que usted crea le
dan a su cliente una excusa para realizar un pago lento.
Envíe la factura inmediatamente luego del envío. Una demora notable entre
la fecha de la factura y la fecha de envío de ésta, le envía un mensaje de
"sin apuro" a su cliente.
Cada semana divida el monto en dólares facturado por el monto en dólares
enviado a crédito. Su objetivo es un cociente de 100% entre lo facturado y
lo enviado.
 Implemente un procedimiento administrativo de cuentas a cobrar
organizado y disciplinado.
Solicite nuevos informes de crédito cada seis meses del 20% de sus
clientes que conformaron el 80% de sus cuentas a cobrar pendientes.
Revise las cuentas más grandes semanalmente, en busca de cambios
inusuales en los patrones de compras.

El deudor de pago lento no puede pagarles a todos, pero generalmente

puede pagarle a alguien. Sea usted ese alguien. Si los plazos son netos a
30 días, llame el día 31 para obtener el pago atrasado. Obtenga una
promesa de pago en una fecha. Escriba la promesa y envíesela por fax a su
cliente para que la firme y se la devuelva. Repita este proceso todos los
meses hasta que su cliente comience a pagarle a tiempo.

No se enoje, pero nunca se disculpe por realizar un llamado de cobranza.

Usted no es el que está en falta. Nunca engañe, ni amenace y siempre siga
adelante con sus promesas. Resuelva las disputas instantáneamente y
envíe por fax una factura corregida para su pago de inmediato.

Las cobranzas no son un trabajo agradable. Los grandes clientes abusan

de los pequeños proveedores. Es su elección ser duro, profesional y justo o
arriesgarse a perder dinero con mal pagadores.