INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación describe el mundo de las finanzas

empresariales ya que dicha área proporciona conocimientos que combinan a la
economía con las finanzas corporativas, permitiendo la comprensión de
información financiera desarrollada en un mundo globalizado y que tiene su
incidencia en las operaciones de las unidades empresariales como el
conocimiento de los elementos del sistema financiero para su análisis y
aplicación en todo tipo de organización mediante la toma de decisiones
financieras.

En la primera parte se realiza una presentación de la función que cumplen las

finanzas en las empresas, analizando qué decisiones empresariales se
consideran dentro del ámbito financiero. Las finanzas reciben aportes
mayormente de disciplinas como la economía, gerencia, contabilidad y de los
métodos cuantitativos de análisis, se puede definir como "el arte de administrar
el dinero", mientras que la administración financiera "se refiere a las tareas del
administrador financiero". Las finanzas contienen un conjunto de principios,
técnicas y procedimientos, que se utilizan para transformar la información
reflejada en los estados financieros de una empresa, en información
procesada, utilizable para la toma de decisiones.

También se hablara sobre la planificación y el control financiero los cuales,

implican empleo de proyecciones que toman como base las normas y
el desarrollo de un proceso de retroalimentación y de ajuste para incrementar
el desempeño. Los resultados que se obtienen de la proyección de todos estos
elementos de costos y gastos se reflejan en el estado de resultados.

Por último, trataremos al fenómeno de la globalización, el cual ha sido

inevitable en la historia humana; ha acercado el mundo a través del intercambio
de bienes y productos, información, conocimientos y cultura. En las últimas
décadas, esta integración mundial ha cobrado velocidad de forma espectacular
debido a los avances sin precedentes en la tecnología, las comunicaciones, la
ciencia, el transporte y la industria. Si bien la globalización es la vez un
catalizador y una consecuencia del progreso humano, es también un proceso
caótico que requiere ajustes y plantea desafíos y problemas importantes.

Para la realización de este, fue necesaria la implementación de métodos como

son la recolección, revisión y análisis de información recolectada en
bibliografías disponibles, continuando así con la selección de la información
idónea para el logro de nuestro propósito.
CONTROL FINANCIERO

¿Qué es el control financiero?

El control financiero es una actividad que realiza el departamento de finanzas

de las empresas. Esta actividad consiste en supervisar y vigilar el estado de las
finanzas de la compañía, especialmente a la hora de asegurarse de que no se
produce déficit entre los gastos y los ingresos. Se trata de una actividad
fundamental, puesto que de ella dependerá el saneamiento de las cuentas, y
es la que permite conocer el estado de las cuentas y localizar posibles agujeros
financieros, paso previo y fundamental para poder solucionarlos.

1.1 Definición de control financiero.

El control financiero es una de las actividades más importantes y esenciales en

el seno del departamento financiero de una empresa, ya que sirve para
controlar las cuentas y conocer en qué estado se encuentran los gastos y los
ingresos. Aporta información de la empresa, pero también constituye la base de
cualquier acción o cambio financiero que se quiera llevar a cabo. Es un punto
de referencia fundamental para mantener un correcto equilibrio presupuestario.

En otras palabras, el control financiero es el estudio y análisis de los resultados

de una empresa, vistos desde diferentes perspectivas. Hay que comparar los
objetivos con los planes y los programas empresariales, tanto a corto como a
largo plazo. Estos análisis necesitan de una serie de procesos de control y
ajustes para comprobar que se están siguiendo de manera efectiva los planes
de negocio que la empresa desarrolló. Así, estos planes podrán modificarse en
caso de irregularidades, desviaciones o cambios imprevistos.

El control financiero debe entenderse también como un instrumento de

diagnóstico para detectar y comunicar a otros departamentos de la empresa
posibles errores, desajustes o desviaciones del plan económico general, y a
partir de ahí, tomar las medidas pertinentes.

1.2 ¿Qué objetivos tiene?

El objetivo del control financiero es doble. Por un lado, cumple una función
informativa respecto a la importancia que tiene conocer el estado real de las
cuentas y de los presupuestos de la empresa, así como de cada una de las
partidas de gastos e ingresos que constituyen dichos presupuestos.

Por otro lado, el control financiero también tiene la función de toma de

decisiones más adecuadas en cada caso a partir de la función informativa
anterior. Es decir, una vez que se tiene la información concreta y detallada del
estado de las cuentas, el control financiero también valorará qué partidas de
gastos están siendo perniciosas para el conjunto de las cuentas, así como
aquellos ingresos que no están siendo todo lo efectivos que deberían. A partir
de esta valoración, se podrán tomar acciones concretas, como eliminar
determinados gastos o fortalecer ciertos ingresos, por ejemplo.

Cuando una empresa adopta una estrategia de control financiero se propone

ante todo tener la posibilidad de conocer detalladamente el estado de sus
finanzas, en cualquier momento.

El control financiero de una empresa debe estar enfocado en una serie de

objetivos relacionados, principalmente, con i) el diagnóstico de la salud
económica y financiera de la organización; y ii) la detección de problemas o
desviaciones en el campo de las finanzas.

Así, el control financiero permite conseguir los siguientes objetivos:

 Diagnosticar problemas: el control financiero posibilita la detección de

errores, omisiones, desviaciones o alteraciones sobre las finanzas que
pueden poner en riesgo la salud financiera de la empresa e incluso su
propia permanencia.

 Tomar medidas correctivas: una vez que estos problemas son

detectados es necesario asumir las correcciones del caso. El diagnóstico
que contiene la detección de errores no sirve de mucho si no se toman
las medidas correctivas orientadas a reconducir una situación negativa
detectada gracias al control financiero.

 Adoptar medidas preventivas: aprendida la lección de una situación

crítica, se debe adoptar medidas de prevención contra la recurrencia del
error, la omisión, la desviación o la alteración corregida.

 Comunicar: a través de los canales orgánicos establecidos, se

comparte la información de los resultados financieros a las áreas
correspondientes.

 Motivar: los logros en materia financiera pueden servir para motivar a

los colaboradores, especialmente si existe una política de
remuneraciones vinculada a determinados resultados.
1.3 Implementación del control financiero.

La implementación del control financiero en una empresa se puede llevar a

cabo de diferentes maneras. No obstante, existen algunas medidas que
deberían formar parte de la rutina habitual de esta actividad del departamento
de finanzas:

 Ejecución de presupuestos: Se trata de la principal herramienta que

utilizan los departamentos de finanzas para realizar el control financiero.

A partir de la ejecución de presupuestos, la empresa puede conocer su

balance de gastos e ingresos, lo que le permite contar con un
documento objetivo en donde encontrar la información concreta en la
que basar cualquier estrategia financiera posterior.

 Ejecución de auditorías: Permiten conocer en profundidad la situación

financiera de la empresa en un determinado aspecto o inversión.
Además, cuentan con la ventaja de que se pueden ejecutar tanto por la
propia empresa como por un agente externo a la compañía, lo que suele
aportar una visión más objetiva y real de la situación financiera de la
empresa.

 Análisis financieros: Se llevan a cabo para conocer el éxito que puede o

no tener una posible acción financiera. Permiten conocer la situación
financiera de la empresa a corto y largo plazo, así como la rentabilidad
de determinadas acciones o proyectos que la empresa esté llevando a
cabo o se plantee ejecutar.

 Usar herramientas como Corporate: Existen ciertas herramientas que

ayudan a ejecutar el control financiero con mayor facilidad. Un buen
ejemplo de ello es Corporate, una solución integral que permite, entre
muchas otras cosas, digitalizar tickets y facturas, recuperar el IVA de las
comidas de forma fácil y rápida, unificar las notas de gasto, además de
limitar y ajustar cada gasto realizado.

1.4 ¿Cuáles son los retos de un buen control financiero?

 Comprobación: el control financiero sirve para confirmar y comprobar

que todo funciona según las líneas establecidas, y que no hay
alteraciones considerables en las finanzas de la empresa, cumpliéndose
los objetivos presupuestarios marcados. Así, la empresa gana en
seguridad y confianza.
  Detección de errores: cuando se produce un desajuste en las finanzas
de una empresa, se ponen en peligro los propósitos principales de la
misma, y esto puede hacer que se pierda una ventaja esencial frente a
la competencia, pudiendo incluso verse comprometida la supervivencia
de la entidad. Por eso, detectar errores en las finanzas a tiempo es
absolutamente esencial.

 Prevenir: el diagnóstico de posibles problemas detectados gracias a un

buen control financiero sirve para sustituir ciertas medidas (compras,
ventas, gastos…) por otras de prevención.

 Comunicación y motivación: conocer en tiempo real la situación de la

empresa, con sus problemas, errores y aciertos, trae consigo una mejor
comunicación de los empleados. Tener una buena salud financiera
ayuda a que los trabajadores estén más motivados para seguir en esa
línea o mejorar los aspectos necesarios.

 Actuación: los diagnósticos de la situación financiera sirven también para

realizar acciones concretas que permitan reconducir una situación
negativa, gracias a contar con la información real, concreta y detallada
proporcionada por un buen control financiero.

Sobre quién recae esta misión:

De manera general, los directores administrativos financieros de las empresas

son los responsables de diseñar y controlar las estrategias financieras, así
como de coordinar todo lo relacionado con la contabilidad, el mantenimiento y
la optimización de los recursos económicos.

Sin duda, la mayor preocupación para ellos es el mantenimiento de las finanzas

del día a día. Esto conlleva una gran responsabilidad, ya que cualquier mala
decisión puede desencadenar consecuencias muy graves. Todo responsable
debe saber cómo reducir, gestionar y optimizar los gastos de una empresa
gracias a un control financiero exhaustivo. Con una buena estrategia, se
pueden maximizar los beneficios, reducir desequilibrios y los costes de gestión.
Por eso es esencial que los directores administrativos estén a cargo de un
buen control financiero.
Errores que se cometen en la planeación financiera:

No basta con planificar es necesario hacerlo de forma organizada y adecuada

para evitar incurrir en los siguientes errores:

 Poco capital propio y endeudamiento excesivo de la compañía.

 Poca o ninguna coordinación en las inversiones, crecimiento y
oportunidades financieras.
 Gestión ineficaz del capital de explotación (acumulación de alto nivel
stocks y gestión inadecuada de las cuentas por pagar).
 Flujo de caja en pérdidas pese al aumento del número de ventas (esto
puede ocurrir debido a un incremento en ventas a causa de descuentos
que sacrifican los beneficios del negocio).
 No utilizar ratios de gestión (toma de decisiones poco informadas y por
lo general poco acertadas).
 No incluir en la planificación los procesos de sucesión (esto causa
retrasos cuando se realizan cambios de dirección).

2. PLANEACIÓN FINANCIERA

¿Qué es la planeación financiera?

La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde a la

base de negocio de la empresa, a través de la implementación de una contabilidad
analítica y del diseño de los estados financieros. Gracias a la planeación financiera, los
directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus
costos.

En otras palabras, la planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una
organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar armónico de
todos sus integrantes y funciones. Su implantación es importante tanto a nivel interno
como para los terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la
concesión de créditos, y la emisión o suscripción de acciones).

Es necesario aclarar que la planeación financiera no sólo puede hacer referencia a

ciertas proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados y
balances de un determinado indicador, sino que también comprende una serie de
actividades que se desarrollan a diversos niveles:
nivel estratégico, nivel funcional y nivel operativo de una empresa.
 1.2 Origen de la planeación financiera

Las finanzas se ocupan del financiamiento e inversión necesarios para

incrementar el valor en las empresas, sin embargo, no siempre ha sido así, fue
a partir de la crisis de 1929 en Estados Unidos de Norteamérica cuando
muchas empresas quebraron, a partir de ese entonces es necesario hacer
análisis de la evaluación del desempeño financiero de las empresas y, con
base en él, formular una planeación financiera que ayude a resolver los
problemas concernientes en la obtención de recursos (con un criterio donde se
usen fuentes al menor costo posible y condiciones posibles para su pago), así
como los relacionados a la aplicación de recursos en activos de la empresa, es
decir, las inversiones. Las decisiones de financiamiento e inversión combinadas
se enfocan a aumentar los beneficios de las empresas. “De 1950 a 1959 la
dirección financiera ha ido adoptando su actual aspecto. El papel del director
financiero ya no es solamente obtener fondos, sino la concreta aplicación de
los mismos.

Los departamentos técnicos tienen en proporción menos influencia que antes

a la hora de seleccionar las inversiones. Se da ahora menos importancia al
balance que a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se da más importancia al
flujo de caja que al beneficio por acción”.

1.4 Su desarrollo.

En un proceso de planeación se realizan acciones que tienen como objetivo mejorar o

resolver cualquier problemática que pudiera estar atravesando la empresa; para ello es
necesario que se reúna la labor de las diferentes partes que la conforman. La planeación
financiera es la que se encarga de trasladar a términos económicos, los planes
estratégicos y operativos de una compañía, teniendo en cuenta un tiempo y un espacio
en el que los que desarrollarán.

A través de este tipo de planeación se puede visualizar la estrategia del emprendimiento

teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente decisivas: las inversiones (saber
aprovechar certeramente los recursos de los que se dispone); el capital o los préstamos
(tener un total conocimiento de la estructura del capital que se posee) y los accionistas
(saber qué se puede ofrecer a aquellos que desean formar parte de la compañía,
sabiendo a qué atenerse en caso de dificultades financieras).

El proceso de planificación financiera expone técnicas y herramientas para

lograr una efectiva y oportuna toma de decisiones, a fin de visualizar como se
administra un negocio y su impacto de esta actividad en la empresa, con el
propósito de lograr sus objetivos y metas desde el punto de vista integral.

De acuerdo con Weston y Brigham 1992 (Fundamentos de

Administración Financiera), el proceso de planificación financiera "implica la
elaboración de proyecciones de ventas, ingresos y activos tomando como base
estrategias alternativas de producción y mercadotecnia, así como la
determinación de los recursos que se necesitan para lograr esas proyecciones"

Brealey / Myers, 1992 (Principios de Finanzas Corporativas) sobre la

planificación financiera, expone que es un "proceso de análisis de las
influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiamiento;
proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, decisión
de las alternativas a adoptar y por último comparación del comportamiento
posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero".

En conclusión el proceso de planificación financiera es una técnica que reúne

un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos, con el fin de establecer en
una empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar,
tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para
lograrlo.

1.5 Características de la planificación financiera.

La planificación financiera da respuesta a una pregunta clave: dónde se

encuentra la empresa dentro de un horizonte temporal de largo plazo, cinco
años o más. El fruto de la planificación financiera es el plan financiero. Este es
un documento muy extenso y elaborado que permite controlar que el negocio
cumple con las condiciones de liquidez, rentabilidad y solvencia que necesita
para sobrevivir a largo plazo.

Así, parte de los objetivos establecidos previamente y va de la mano del plan

estratégico o plan de negocio de la compañía. Es un documento clave para
garantizar su viabilidad económico-financiera.

1.6 Objetivos de la planificación financiera

Los objetivos fundamentales de la planificación financiera son:

 Trascender más allá de lo operativo y acercarse más a lo estratégico.

 Ayudar a identificar los objetivos de la empresa.
 Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus
objetivos financieros.
 Cuantificar las diferentes alternativas estratégicas, a fin de evaluar los
impactos que generan en la situación financiera de la empresa.
 Promover el análisis de las diferencias entre los objetivos y la condición
financiera actual de la empresa.

Los objetivos dentro de una empresa:

  La inversión inicial, en caso de tratarse de un negocio de nueva
creación, así como los recursos económicos necesarios para cumplir el
plan estratégico.

 Los costes reales para que el negocio funcione.

 La necesidad de financiación del negocio y el abanico de opciones para

elegir la más eficiente.

 También, permite proyectar los estados financieros de la firma.

 La planificación financiera, además, faculta a los accionistas para

determinar el momento temporal en que podrán recuperar su inversión,
así como aproximar la rentabilidad que podrán obtener de su negocio.

1.8 Fases de la planificación financiera.

La conforman cuatro fases bien diferenciadas entre sí. No obstante, son

muchos detalles los que hay que analizar dentro de cada una de ellas. A
continuación, exponemos algunos de los aspectos más importantes:

A. Análisis de la situación actual: Debe responder a preguntas como cuál

es la situación financiera de la empresa. Para ello, partimos de los
estados financieros, cuenta de resultados, estado de flujos de efectivo,
estado de cambios en el patrimonio neto y balance general. Debemos
identificar cuáles son los ingresos, gastos, costes fijos y variables,
activos (fijos, corrientes, intangibles…) y medios de financiación. Por
último, obtener conclusiones como determinar la rentabilidad por líneas
de negocio, por zona geográfica, etc.

B. Definición de objetivos en el medio plazo: Respondiendo a la pregunta

clave. ¿Dónde se encontrará la empresa en cinco años? Los objetivos
deben suponer un reto, pero tienen que ser específicos, medibles,
alcanzables y realistas. Partiendo de la meta final, estableceremos
metas intermedias a plazos de tiempo más cortos:

 Objetivos a corto plazo, para este año, que permitirán establecer el

presupuesto anual para su cumplimiento.

 Objetivos a medio plazo, para los siguientes entre 2 y 5 años y parten de

la base del cumplimiento de los de corto. Por lo tanto, son metas que
pueden marcar un punto de inflexión en la ejecución global del plan.
  Objetivos de largo plazo, para un horizonte a partir de los 5 años.
Suponen los cambios más significativos para la organización respecto a
la situación de partida y tienen en cuenta la visión y misión de la
compañía.

C. Definición de las estrategias: Las estrategias deben ir encaminadas a conseguir

los objetivos intermedios y el objetivo final. A corto plazo es importante
asegurar la viabilidad financiera. Por lo que será primordial poner el foco en la
liquidez, con políticas de costes ajustados y evitando un endeudamiento elevado
que financie aspectos no relevantes.

D. Evaluación de los resultados obtenidos: Con el objetivo de determinar si estamos

cumpliendo con los objetivos marcados o si nos estamos desviando del plan. Es
importante revisar la estrategia cada cierto tiempo, por ejemplo, cada trimestre,
semestre o de forma anual, como máximo. También realizaremos los ajustes
necesarios, introduciendo nuevos inputs que se produzcan en la organización.

1.10 Ventajas de la planificación financiera.

Como habrá podido ver hasta ahora, la planificación financiera es

indispensable para el buen funcionamiento de cualquier organización,
aumentar su rentabilidad y desarrollarse. Pero veamos con detalle siete de las
muchas ventajas que brinda a su empresa contar con una planificación
financiera bien estructurada y acorde con sus necesidades.

 Favorece el cumplimiento de objetivos:

Se diseña con base en los pasos a seguir para alcanzar los objetivos de la
organización. La planificación da significado y dirección a todas y cada una de
las decisiones que se toman en el área económica.
Es la guía que toda empresa necesita para alcanzar sus objetivos en el tiempo
establecido.
 Permite conocer los riesgos

Contar con un planeamiento financiero bien elaborado y estructurado le

permitirá conocer las fortalezas, debilidades, amenazas y oportunidades de la
empresa para decidir asumir riesgos controlados.

 Contribuye a integrar diferentes áreas

La correcta distribución de los recursos y el capital representa una ayuda
invaluable a la hora de designar las responsabilidades y acciones de cada una
de las áreas involucradas. Los gerentes de cada área deberán velar por el
logro de los objetivos fijados en el tiempo establecido y con los recursos
asignados.

 Promueve un ambiente tranquilo de trabajo

La planeación financiera exime las sorpresas y reduce la incertidumbre,

generando un clima organizacional tranquilo y seguro. Por otra parte, evitar la
distracción de los colaboradores como consecuencia de la improvisación o la
falta de información, ayudará en gran medida en el logro de los objetivos y el
aumento de la productividad.

 Control total de las finanzas

La planeación ofrece un panorama general de la organización, de las

debilidades y fortalezas de cada una de sus áreas y departamentos.
La planeación financiera permite visibilizar las necesidades, mejoras y cambios
que deben ejecutarse para hacer crecer la compañía y resguardar su capital.

 Respaldo para la toma de decisiones

Un plan financiero ajustado a las necesidades de la empresa y con objetivos da

a los gerentes un panorama claro, global y con resultados medibles que
permitan la toma de decisiones oportunas, acertadas y bien informadas.

 Medición del desempeño financiero

La planificación financiera debe establecer los parámetros necesarios para

evaluar el desempeño de los recursos y el capital invertido, esto será
indispensable para detectar amenazas y ejecutar los ajustes que sean
necesarios durante el desarrollo del plan.