PLAN DE VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERO:FREEZING

HOT
Dña. Isabel Ros Clemente

Facultad de Ciencias Jurídicas y de la Empresa

Lucas Trueba

Emilio Detadeo Hernandez

Nacho Cremades

Universidad Católica San Antonio de Murcia - Tlf: (+34) 968 27 88 00 info@ucam.edu - www.ucam.edu
 PLAN DE VIABILIDAD DE FREEZING HOT

Tras realizar un estudio de mercado hemos detectado una oportunidad de negocio en la

región de Murcia en el sector de la restauración y el ocio. Es por ello que deseamos llevar a
cabo la puesta en marcha de un restaurante/Pub para ofrecer un gran servicio a nuestros
clientes. Para ello nos disponemos a elaborar un plan económico-financiero que determine
la viabilidad de Freezing hot y así tomar la decisión de seguir adelante con el proyecto o
no.

SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA EMPRESA

SITUACIÓN INICIAL

BALANCE A 1-ENERO –2022

ACTIVO PN y PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE 13527 PATRIMONIO NETO 23000

Elementos de transporte 8527 Capital 23000

Maquinaria 2000
Mobiliario 3000 PASIVO NO CORRIENTE 2326,08

Deuda a L. Plazo 2326,08

ACTIVO CORRIENTE 12.200 PASIVO CORRIENTE 400,92

Existencias 2000 Deuda a C. Plazo 400,92

Disponible 10200

TOTAL 25.727 TOTAL 25.727

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 Se detalla la inversión y su amortización anual para diez años:

Inversión en Inmovilizado:
Importe Vida útil Amortización anual

Camión de reparto 8527 15 568,47

Maquina cortadora (250x2) 500 10 50
Caja registradora (100x2) 200 20 20
Mobiliario (50x2) 100 20 5
Equipos industriales, 3350 20 167.5
congelación, refrigeración
(1675x2)
Utensilios 500 8 62,5
vestimenta (50x2) 50 5 10

13527 € 883,47€

Inversión en existencias: 2000 €

Se detalla a continuación la amortización o devolución del préstamo:

CAPITAL 2.727 €
AÑOS 6
T. INTERÉS 5%
ANUALIDAD 537,27 €

AÑO ANUALIDAD INTERESES AMORT. CAP. CAP. AMORTIZADO CAP. PENDTE.

0 2.727 €
1 537,27 € 136,35 € 400,92 € 400,92 € 2.326,08 €
2 537,27 € 116,30 € 420,96 € 821,88 € 1.905,12 €
3 537,27 € 95,26 € 442,01 € 1.263,89 € 1.463,11 €
4 537,27 € 73,16 € 464,11 € 1.728,00 € 999,00 €
5 537,27 € 49,95 € 487,32 € 2.215,32 € 511,68 €
6 537,27 € 25,58 € 511,68 € 2.727,00 € 0,00 €
7 537,27 € 0,00 € 537,27 € 3.264,27 € -537,27 €
TOTAL 3.223,60 € 496,60 € 2.727,00 €

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EVOLUCIÓN PREVISTA DE INGRESOS Y GASTOS. CUENTA DE RESULTADOS
AÑO X1

CUENTA DE RESULTADOS a 31 de diciembre de X1

Gastos Importe Ingresos Importe
Ventas *
Compras material 400 (20X12) x 26 x 20 124.800
36.000
Sueldos cuatro personas (750x4)x12
4.200
Alquileres (350x12)
240
Publicidad (20x12)
Teléfono (40x12) 360
Luz (50x12) 1200
Agua (60x12) 1140
Total gastos 43.540 Total ingresos 124.800
EBITDA 81.260
Amortizaciones (883.47)
Resultado de
explotación 80.376,53
Ingresos financieros
Gastos financieros (no
intereses)
BAII 80.376,53
- Intereses (136,35)
BAI 80,240,18
- Imp. s/beneficio
(30%) (24.072,05)
Beneficio Neto 56.168,13

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 * Se ha considerado: un precio medio de las ventas realizadas en el restaurante es
de 20 €/persona, una media de ¿10? personas al día y que el restaurante abre 26
días almes.

Cálculo del punto muerto

Costes fijos en la empresa = 36000 + 4200 + 883.47 = 41083.47 €

Costes variables = 400+360+1140+1200+240=3340 €

Coste variable unitario = 3340 € / (26x 20X12) clientes = 0,54Precio

unitario de venta = 20

Punto muerto = 41083.47 € / (20– 0,99) = 2161.15 clientes al año serían necesarios paracubrir
los costes fijos.

BALANCE A 31-Diciembre –X1

ACTIVO PN y PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE 12.643,53 PATRIMONIO NETO 79168,13

Elementos de transporte 8527 Capital 23000

Maquinaria 2000 Resultado del ejercicio 56.168,13
Mobiliario 3000
(Amortizaciones I.M) 883,47 PASIVO NO CORRIENTE 1905,12

Deuda a L. Plazo 999

ACTIVO CORRIENTE 68.850,68 PASIVO CORRIENTE 420,96

Existencias 2000 Deuda a C. Plazo m 464,11

Disponible 66850,68

TOTAL 81.494,21 TOTAL 81.494,21

Hacemos la previsión de la cuenta de resultados y balance final para otros dos

años:

5
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 AÑO X2

CUENTA DE RESULTADOS a 31 de diciembre de X2

Gastos Importe Ingresos Importe
Ventas
Compras material 400 (18X12) x 26X24 134.784

43200
Sueldos cuatro personas (900x4)x12
5400
Alquileres (450x12)
1200
Publicidad (100x12)
Teléfono (60x12) 720
Luz (75x12) 900
Agua (100x12) 1200
Total gastos 53.020 Total ingresos 134.784
EBITDA 81.764
Amortizaciones (883,47)
Resultado de
explotación 80.880,53
Ingresos financieros
Gastos financieros (no
intereses)
BAII 80.880,53
Intereses (116,3)
BAI 80.764,23
Imp. s/beneficio (30%) (24.229,27)
Beneficio Neto 56.534,96

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BALANCE A 31-Diciembre –X2

ACTIVO PN y PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE 11.760,06 PATRIMONIO NETO 135.703,09

Elementos de transporte 8527 Capital 23000

Maquinaria 2000 Reservas 56.168,13
Mobiliario 3000 Resultado del neto 56.534,96
(Amortizaciones I.M x 2) 1766,94
PASIVO NO CORRIENTE 1463,11

Deuda a L. Plazo 1463,11

ACTIVO CORRIENTE 125.608,21 PASIVO CORRIENTE 442,01

Existencias 2000 Deuda a C. Plazo m 442,01

Disponible 123.848,15

TOTAL 137.608,21 TOTAL 137.608,21

7
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 AÑO X3

CUENTA DE RESULTADOS a 31 de diciembre de X3

Gastos Importe Ingresos Importe

Ventas
700 78.624
Compras material (14X12)x26x18
48000
Sueldos dos personas (1000x4)x12
8400
Alquileres (700x12)
3000
Publicidad (250x12)
Teléfono 1000
Luz 1500
Agua 1100
Total gastos 32.500 Total ingresos 78.624
EBITDA 46.124
Amortizaciones (883,47)
Resultado de
explotación 45.240,53
Ingresos financieros
Gastos financieros (no
intereses)
BAII 45.240,53
Intereses (95,26)
BAI 45.145,27
Imp. s/beneficio (30%) (13.543,58)
Beneficio Neto 31.601,69

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BALANCE A 31-Diciembre –X3

ACTIVO PN y PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE 10.876.59 PATRIMONIO NETO 167.304,78

Elementos de transporte 8527 Capital 23.000

Maquinaria 2000 Reservas 56.168,13
Mobiliario 3000 Reservas 56.534,96
(Amortizaciones I.M x 3) 2650,41 Resultado neto 31.601,69

PASIVO NO CORRIENTE 1463,11

Deuda a L. Plazo 1463,11

ACTIVO CORRIENTE 158.333,31 PASIVO CORRIENTE 442,01

Existencias 2000 Deuda a C. Plazo m 442,01

Disponible 156.333,31

TOTAL 169.209,9 TOTAL 169.209,9

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 PRESUPUESTO DE TESORERÍA

CONCEPTOS TOTALES TOTALES TOTALES

Ventas 124.800 134.784 78.624

COBROS 124.800 134.784 78.624

Sueldos 36.000 43.200 48.000

Alquileres 4.200 5.400 8.400
Compras 400 400 700
Publicidad 240 1200 3000
Teléfono 360 720 1000
Agua 1140 1200 1100
Luz 1200 900 1500
Intereses 136,35 116,3 95,26
Deuda 400,92 420,96 442,01
Impuesto 24.072,05 24.229,29 13.543,58
PAGOS 68.149,32 77.856,55 77.780,85
SALDO(c-p) 56.650,68 56.927,45 843,15
Cash-flow
SALDO INIC 10200 66.850,68 123.848,15
DISPONIBLE 66.850,68 123.848,15 156.333,32

Flujos de caja: 56650.68 + 136,35 = 56.787,03

Flujos de caja: 56.927,45 +116,30 = 57.043,75

Flujos de caja : 843,15 + 95,26 = 964,15

MÉTODOS DE SELECCIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Plazo de recuperación de la inversión:

Flujos anuales: Flujo año X1: 56.787,03 €

Flujo año X2: 57.043,75 €
Flujo año X3: 964,15 €

Desembolso: 25.727 €

Plazo de recuperación: 3 años

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Valor Actual Neto:

Si tomamos como referencia k = 5%

56.787,03 57.043,75 964,15

VAN = - 25.727 + ------------- + --------------- + ---------------- = 80.929,12
(1+ 0,05) (1+ 0,05)2 (1+ 0,05)3

El Valor actual neto (VAN) es positivo por lo que el proyecto será rentable.

Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

56.787,03 57.043,75 964,15

0= - 25.727 + + + = 1,96 %
2
(1+ i) (1+i) (1+ i)3

A través de la hoja de cálculo Excel, utilizando la fórmula =+TIR(B1:B4) se obtiene

fácilmente el tasa interna de rentabilidad.

i = 1,96%

Como en nuestro caso TIR 5%> 1.96% no se aceptará el proyecto. El proyecto no da

una rentabilidad mayor que la rentabilidad mínima requerida.

ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

ANÁLISIS DE RENTABILIDA ECONÓMICA Y FINANCIERA

BAII (Bº antes de intereses e impuestos)

Rentabilidad económica = -------------------------------------------------------
de la inversión ACTIVO TOTAL

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AÑO X1:
80.376,53
Rentabilidad económica =-------------- x 100 = 98.63%
de la inversión 81.494,21

AÑO X2:
80.880,53
Rentabilidad económica =-------------- x 100 = 58,78%
de la inversión 137.608,31

AÑO X3:
45.240,53
Rentabilidad económica =---------------- x 100 = 26.73%
de la inversión 169.209,9

La capacidad que tienen los activos de esta empresa para generar beneficios,
independientemente de la forma de financiación es media.

Beneficio Neto
Rentabilidad Financiera = --------------------------
Patrimonio Neto

AÑO X1:
56.168,13
Rentabilidad financiera = ------------------ x 100 = 70.95%
79.168,13

AÑO X2:
56.534,96
Rentabilidad financiera = ----------------- x 100 = 41,66%
135.703,09

AÑO X3:
31.601,69
Rentabilidad Financiera = ------------------ x 100 = 18,88%
169.304,78

La rentabilidad que el patrimonio neto representa sobre el beneficio neto es baja, debido
al efecto impositivo.

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CONCLUSIONES

Este proyecto por los datos obtenidos no es viable:

• El valor actual neto es positivo y la tasa interna de rentabilidad es inferior a la

rentabilidad mínima requerida.

A partir del primer año freezing hot demostró una gigantesca solvencia económica siendo
nuestra rentabilidad económica de la inversión de un 98,63 % y con una rentabilidad
financiera del 70,95%. Dichos datos reflejan que nuestro comercio ha arrancado de forma
correcta obteniendo resultados en el primer año natural.

Desde el segundo año tenemos la posibilidad de observar una notoria caída en nuestra
rentabilidad (de un 40%). Aun de esta forma nuestro comercio se sigue manteniendo en
niveles de rentabilidad y tenemos la posibilidad de seguir con la actividad económica.

En el tercer año se puede ver una debacle referente a la rentabilidad debido a una
gigantesca crisis económica (Casi un 60% de caída respecto al año anterior).

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