INFORME ESPECIAL

Cómo invertir en la bolsa

en tiempo de crisis…
y ganarle al resto de
los inversores
 Informe Especial

Cómo invertir en la bolsa

en tiempo de crisis…
y ganarle al resto de
los inversores
Cuando invertimos nuestro dinero en activos
que generan ingresos adicionales a través de
dividendos, nuestro capital se multiplica con
mayor velocidad. En este informe te explicamos
el poder del interés compuesto y te sugerimos
un activo que reúne a las compañías pagadoras
de dividendos más sólidas del mundo.

Estimado inversor:

¡Bienvenido a Plan de Retiro Soñado!

Acabas de dar el primer paso para comenzar a potenciar los retornos de

tus inversiones, siguiendo el Plan de Acción de Robert Kiyosaki.

Una de las enseñanzas fundamentales que Robert recibió de su padre

Por el Equipo de
Plan de Retiro Soñado rico es esta:

2 | INVERSOR GLOBAL | PLAN DE RETIRO SOÑADO

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“En lugar de ahorrar el dinero que no gastas, te Observa el siguiente cuadro:

conviene invertirlo en activos que te proveen de
una renta periódica para lograr un ingreso extra,
por fuera del que recibes por tu trabajo.”

Cuando generamos ingresos adicionales, comenza-

mos un círculo virtuoso en el que ya no seremos no-
sotros quienes trabajemos por dinero, sino el dinero
para nosotros.

Pero esto lleva tiempo y debemos entender un con-

cepto clave. El dinero que genera más dinero se de-
nomina “interés compuesto”. El propio Albert Einstein
dijo alguna vez que era la fuerza más poderosa del
universo.

Imagina cómo el dinero que tienes invertido va ge-

nerando cada vez más dinero ¡y mientras más dine-
ro acumulas, más dinero genera! Vamos a ver cómo
funciona a partir de un caso práctico y sencillo. 

Supongamos que comenzamos a invertir unos USD

El cuadro lo debes leer de izquierda a derecha: el
10.000 en una acción que te da intereses que rinden
primer año (primera columna) inviertes USD 10.000
un 10% anual. A fin de año tendrás una suma de USD
(segunda columna), generas USD 1.000 en intereses
11.000.
(tercera columna), los reinviertes y terminas el año
El próximo año, tus USD 11.000 generan otro 10% de con USD 11.000 invertidos (cuarta columna, ahora
intereses y ahora, en lugar de ganar USD 1.000, con pasamos a la fila siguiente…).
esos USD 10.000 vas a estar ganando USD 1.100,
A medida que el dinero crece, ese interés anual em-
porque ese 10% no se calcula sobre el capital que pu-
pieza a acumularse sobre sí mismo. Para el quinto
siste una sola vez, al principio de la inversión, sino a
año, ya estarás ganando unos USD 1.464 de interés,
partir de los USD 11.000, compuestos por esos pri-
lo que significa un aumento del 46% con respecto al
meros USD 10.000 y los USD 1.000 extra que acumu-
primer año, obteniendo así un capital total de USD
laste.
16.105 a fin de año. 
Esos USD 100 adicionales pueden no parecer mucho,
Al final del octavo año, tu capital se duplica. En el no-
pero lo que sucede con el tiempo es asombroso.
veno año, el interés será de más del doble de los USD

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1.000 originales. Y después de diez años vas a estar
ganando USD 2.358 de intereses y tu cuenta se in-
crementará en casi un 160%, alcanzando una cifra de
USD 25.937.
A medida que el interés compuesto “realiza su magia”
a lo largo de los años, los números comienzan a mul-
tiplicarse de una manera sorprendente. Después del
año quince, estarás ganando cuatro veces el interés
original y tu cuenta tendrá un valor de USD 45.950.
Y todo esto sin necesidad de invertir ni un dólar más
que en el primer día. Debes tener en cuenta que nos
tomó nueve años duplicar el pago de los intereses y
ocho duplicar tu cuenta, pero solo seis años más vol-
ver a duplicarla.
Después de 20 años, el pago de intereses será de USD
6.116 (el 61% de tu capital original, solo en intereses
anuales) y ya tendrás más de USD 67.275 en capital:
tu capital no se duplicaría, sino que prácticamente se
sextuplicaría.
Ese es el poder del interés compuesto cuando reinver-
timos nuestro dinero. Por el contrario, si sacáramos
los USD 1.000 por año en intereses y los gastáramos,
los ahorros nunca crecerán y el pago de intereses se
mantendría en USD 1.000.
Pasados 20 años, todavía estaríamos cobrando USD
1.000 dólares de intereses en lugar de los USD 6.116
que podemos recibir si los invertimos año tras año.
Tendrías menos de la mitad de lo que podrías tener:
los USD 10.000 originales y USD 20.000 en intereses
que has gastado cada año. Un total de USD 30.000
contra los USD 67.225 del ejemplo con interés com-
puesto.
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Ya sea que estemos hablando de una cuenta de aho-
rros, una cuenta de inversión o de acciones indivi-
duales, cuanto más tiempo dejemos que el dinero se
reinvierta, más dinero ganaremos y más valor tendrá
el capital.
Una canasta de dividendos para tu
cartera
Una de las mejores formas de generar ingresos adicio-
nales y ponerlos a trabajar bajo el interés compuesto,
es a través de compañías que distribuyen parte de los
beneficios que generan como dividendos.
No todas las empresas tienen una política de pago
de dividendos. Hay firmas que prefieren utilizar sus
ganancias para invertir en el crecimiento y desarrollo
de la propia empresa y eso les permite expandir sus
negocios.
Pero las que ya tienen un negocio consolidado, en
ocasiones prefieren repartir dividendos para seducir
a sus accionistas y mantener su liderazgo en la in-
dustria.
Cuando una compañía paga dividendos, recibimos
una compensación automática en nuestra cuenta.
Podemos reinvertir ese dinero en más acciones de la
compañía y, de esta manera, generar un efecto mul-
tiplicador.
Existe un instrumento financiero que reúne a las com-
pañías más consistentes en lo que se refiere a pago
de dividendos. Eso nos da la ventaja de no tener que
preocuparnos por elegir las acciones correctas. Un
buen gestor se encargará de ello.
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Este instrumento es un fondo cotizado o ETF (Ex-
change Traded Fund, en inglés). Los ETF son fondos
de inversión que cotizan en la bolsa de Estados Uni-
dos y tienen la particularidad de cotizar de la misma
manera que una acción tradicional.
Los ETF se caracterizan porque tener un objetivo
principal determinado y en mayoría intentan repro-
ducir un índice bursátil en particular. Hay ETF que in-
vierten en distintos instrumentos financieros, índices
determinados y sectores específicos de la economía.
Las administradoras de ETF más grandes del mundo
que controlan prácticamente todo el volumen nego-
ciado de fondos son el grupo Vanguard y BlackRock.
Se operan a través de la plataforma de un bróker in-
ternacional, y es una manera muy sencilla de estar
diversificado en distintos sectores de la economía e
incluso países, con comisiones muy bajas.

Alternativa #1
Dividendos “premium” para acelerar tu retiro
Una buena forma de seleccionar dividendos atrac-
tivos con la diversificación que nos proporciona un
fondo cotizado, es a través del Vanguard High Divi-
dend Yield Index Fund (VYM).

Este ETF rastrea el comportamiento de un índice

compuesto por empresas estadounidenses que otor-
gan un alto rendimiento de dividendos. En la selec-
ción de empresas, excluyen a los REIT (vehículos de
inversión del sector inmobiliario) y pondera las em-
presas seleccionadas por capitalización de mercado.

Este ETF está compuesto por 445 compañías, entre

las que se destacan empresas de gran envergadura
como Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase
& Co. (JPM), Procter & Gamble Co. (PG), Exxon Mobil
Fuente: Vanguard
Corp. (XOM), entre otros.
El 34% de las tenencias de VYM está compuesto por
compañías de los sectores de la salud, el consumo
básico y los servicios públicos. Estos tres sectores
ofrecen productos y servicios cuya demanda no cam-
bia mucho con las oscilaciones de los ciclos econó-

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micos. Sus ingresos y resultados crecen a un ritmo estable, lo que se replica en el
movimiento de sus acciones.

Fuente: Vanguard

El coeficiente beta de VYM, que mide las variaciones del ETF respecto a las del S&P
500, es de 0,90. Este número nos indica que, si el S&P 500 sube 1%, el VYM avanza
0,90% en promedio. Y si el principal índice de acciones cae 1%, el VYM retrocede solo
0,90%. Aquí debemos considerar que la rentabilidad de un instrumento como este,
no solo viene dada por la apreciación de capital. La distribución de dividendos es la
fuente de rendimientos que acelera su performance a lo largo del tiempo.

Fuente: ETF.com

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Durante el último mes, mientras el ETF del índice S&P500 de Vanguard (VOO) tuvo
una caída del -8,78%, VYM apenas cayó el -4,20%. Eso nos permite tener mayor se-
guridad a la hora de cubrirnos en situaciones de incertidumbre.

Al cabo de 10 años, el rendimiento de VYM alcanza el 11,74%, apenas por debajo

del 13,64% del S&P500, y asumiendo un riesgo mucho menor. El poder del interés
compuesto de los dividendos reinvertidos en el propio fondo, hace que el dinero se
multiplique de una manera sorprendente.

Fuente: ETF.com

Al comprar Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM), podrás cobrar cuatro
dividendos por año, ya que hace sus distribuciones de forma trimestral. En lo que va
del año, distribuyó USD 0,6622 por acción y se espera que distribuya otros USD 2,25
en lo que queda del año. Eso totalizaría unos USD 2,91 de dividendos anuales por
acción. Si tuvieras 100 acciones, implicaría USD 291 de ingresos adicionales.

A precios actuales, implica un rendimiento de dividendos del 2,70% anual.

Acción sugerida a tomar

Considera comprar Vanguard High Dividend Yield Index Fund
(VYM) a precios actuales.

IMPORTANTE:
Esta posición no formará parte de nuestra cartera.

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 Alternativa #2
El club de los aristócratas de los dividendos
En la cartera del servicio vamos a inclinarnos por una alternativa mejor. Se trata de
un ETF que nos permitiría generar dividendos constantes, crecientes y seguros a
través del tiempo con el Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL).

Es un fondo cotizado integrado por 66 acciones de empresas que vienen aumentan-

do sus dividendos desde hace más de 25 años. Entre ellas están Nucor Corporation
(NUE), Archer Daniels Midland Company (ADM), Chevron Corporation (CVX), Abbvie
Inc. (ABBV), y muchos otros.

Fuente: money.usnews

El 38% de las tenencias de NOBL está compuesto por compañías de los sectores de
la salud, el consumo básico y los servicios públicos. Del mismo modo que el anterior,
estos sectores defensivos le proporcionan baja volatilidad y seguridad al fondo para
enfrentar momentos de incertidumbre y crisis económica. De hecho, este tipo de
compañías suelen mantener sus distribuciones de dividendos, aunque sus ventas
disminuyan.

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El hecho de que casi 4 de cada 10 acciones de NOBL pertenezcan a estos sectores

defensivos le quita volatilidad al fondo. De hecho, el coeficiente beta de NOBL, que
mide las variaciones del ETF respecto a las del S&P 500, es 0,71. Este número nos in-
dica que, si el S&P 500 sube 1%, el NOBL avanza 0,71% en promedio. Y si el principal
índice de acciones cae 1%, el NOBL retrocede solo 0,71%.

Fuente: ETF.com

NOBL no solo se destaca por su menor volatilidad sino también por su alto rendi-
miento. Durante el último mes, mientras el índice S&P500 tuvo una caída del -7,82%,
NOBL apenas cayó el -1,11%. Eso nos permite tener mayor seguridad a la hora de
cubrirnos en situaciones de incertidumbre.

Fuente: ETF.com

Al cabo de 10 años, el rendimiento de NOBL alcanza el 12,77%, apenas por debajo

del 13,68% del S&P500, y asumiendo un riesgo mucho menor. El poder del interés
compuesto de los dividendos reinvertidos en el propio fondo, hace que el dinero se
multiplique de una manera sorprendente.

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Fuente: ETF.com
Si quieres potenciar tu plan de retiro con ingresos
adicionales que ayuden a multiplicar tu dinero en el
tiempo, no puedes dejar de considerar este activo.
Además, la evidencia histórica demuestra que es una
Alternativa #3
Un fondo equivalente para inversores europeos
Es posible que, a la hora de aplicar estas recomenda-
ciones, los inversores europeos se encuentren con un
problema: debido a la nueva normativa europea  MI-
FID II, algunos de los ETF anteriores no pueden ser
adquiridos desde Europa.
Esto es así porque esta normativa exige que todo ETF
vendido a un particular tenga un KID (folleto con la in-
formación básica del producto) en el idioma del país
en el que se vende. El problema reside en que los ETF
listados en la bolsa estadounidense no se rigen por
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excelente alternativa para invertir en tiempos de cri-
sis, y ganarle al resto de los inversores.
Al comprar Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats
(NOBL), podrás cobrar cuatro dividendos por año, ya
que hace sus distribuciones de forma trimestral. En
lo que va del año, distribuyó USD 0,3523 por acción
y se espera que distribuya otros USD 1,05 en lo que
queda del año. Eso totalizaría unos USD 1,40 de divi-
dendos anuales por acción. Si tuvieras 100 acciones,
implicaría USD 140 de ingresos adicionales.
A precios actuales, implica un rendimiento de dividen-
dos del 1,60% anual.
Acción sugerida a tomar
Considera comprar Proshares S&P
500 Dividend Aristocrats (NOBL) a
precios actuales, para la sección
·Diversificación inteligente” de la
cartera de Plan de Retiro Soñado.
la legislación europea (UCITS), sino por la estadou-
nidense (AIFMD, Investment Alternative Investment
Managers Directive).
En esta situación, los emisores de los ETF no pue-
den por exigencia regulatoria crear este documento,
lo que deja a los inversores particulares europeos
sin acceso a los ETF más líquidos del mercado. Sin
embargo, las firmas de inversión han emitido nuevos
ETF que sí cumplen con los requisitos de la normati-
va MIFID II.
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Por ese motivo, si eres un inversor europeo, puedes
acceder a un instrumento similar a los dos anteriores.
Puedes hacerlo a través del FTSE All-World High Di-
vidend Yield UCITS ETF (VHYL).
Si bien las ponderaciones cambian con relación a
los dos anteriores, las compañías suelen ser, en su
mayoría las mismas. De hecho, incluye muchas otras
compañías de origen europeo que son de alta calidad
y grandes pagadores de dividendos a través de los
años.
Al comprar FTSE All-World High Dividend Yield
UCITS ETF (VHYL), podrás cobrar cuatro dividendos
por año, ya que hace sus distribuciones de forma tri-
mestral. En lo que va del año, distribuyó EUR 0,32 por
acción y se espera que distribuya otros EUR 1,39 en
lo que queda del año. Eso totalizaría unos EUR 1,71
de dividendos anuales por acción. Si tuvieras 100 ac-
ciones, implicaría EUR 171 de ingresos adicionales.
A precios actuales, implica un rendimiento de dividen-
dos del 2,95% anual.

¡Actúa de manera inteligente!

Por el equipo de Plan de Retiro Soñado

Fuente: JustETF

El objetivo del presente es brindar a su destinatario información general y no constituye, de ningún modo, oferta, invitación o recomen-
dación de Inversor Global para la compra o venta de los valores negociables o de los instrumentos financieros mencionados en él. El
informe no tiene por objeto proveer los fundamentos para la realización de ninguna evaluación crediticia o de otro tipo. El destinatario del
informe deberá evaluar por sí mismo la conveniencia de la inversión en los valores negociables o instrumentos financieros menciona-
dos en este informe y deberá basarse en la investigación personal que dicho inversor considere pertinente realizar. El presente no debe
ser considerado un prospecto de emisión u oferta pública. Algunos de los valores negociables o instrumentos financieros bajo análisis
pueden no estar autorizados a ser ofrecidos públicamente en tu país de origen.

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