Estado de Flujo del

Efectivo

Obando Sampedro Rodia Noé - Sánchez Granizo Karen Ibeth

Torres Ochoa Cristian Daniel - Vélez Valencia Daniela Damaris.
Contabilidad Financiera
22/ Enero/ 2022
Contenido
INTRODUCCIÓN......................................................................................................................2
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .....................................................................................3
PARA QUÉ SIRVE EL FLUJO DE EFECTIVO ....................................................................3
QUÉ ES EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO .............................................4
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO............................................4
MÉTODOS DE CÁLCULO DEL FLUJO DE EFECTIVO ...................................................5
Método Directo .......................................................................................................................5
Método Indirecto ....................................................................................................................6
CLASIFICACIÓN .....................................................................................................................8
OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ..................................................10
CONCLUSIÓN.........................................................................................................................11
RECOMENDACIONES ..........................................................................................................12
BIBLIOGRAFÍA ......................................................................................................................13

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 INTRODUCCIÓN

En esta pequeña investigación veremos todo lo relacionado acerca del flujo del

efectivo dando a conocer algunos parámetros específicos que necesitamos aprender, por

ejemplo: que se considera efectivo, para qué sirve el flujo de efectivo, como lo podemos

utilizar, entre otro. Además de algunos ejemplos prácticos para encontrar un mejor

entendimiento de los conceptos que veremos para así poner en consideración al momento

que lo necesitemos.

Este documento recuenta información relevante adicional de cómo están

estructurados el flujo del efectivo y como son utilizados los diferentes métodos ya sea el

método directo e indirecto, por lo consiguiente se notarán diferencias entre estos 2

métodos. También se verán ejemplificaciones de la estructura para hacer el estado del

flujo del efectivo juntos con los componentes que lo estructuran.

Ya que algunos de los puntos a tratar se necesitan adentrase en las características

con algunos fundamentos que observaremos a lo largo de la explicación, para así no

perdernos en las similitudes de cada estimulo conceptual y tener bien centralizado la

información recabada para su agrado.

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 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo, tuvo su origen en lo que se llamó en un inicio el

Estado de Dónde se obtuvo y a donde fue a Parar, que consistía en un análisis sencillo de

aumentos y disminuciones de las diferentes partidas del Balance de Situación o General.

Posteriormente, el nombre cambió a Estado de los Recursos. (Soto, 2007)

Este fue un primer acercamiento con los diferentes cambios que tendría el estado

del flujo de efectivo ya que a lo largo de su creación tuvo varias modificaciones como al

principio fue tomada como opcional, posteriormente ya fuera obligatorio para que esté

incluido en todos los informes anuales que se destinaran a los accionistas y así pasar a

que se considere en la NIC de 1992 que le dio su nombre oficial y que utilizamos hoy en

día.

PARA QUÉ SIRVE EL FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo nos ayuda a identificar la información de la liquidez de la

empresa a que como sabemos el efectivo y equivalente del efectivo es muy necesario

saber en qué situación estamos para así tomar las diferentes decisiones pertinentes. Este

estado no es solo a entidades que tiene como principal producto el efectivo más bien sirve

para toda empresa ya que toda empresa necesita efectivo por razones obvias.

Como hemos dicho que dicho estado informa dependiendo de la persona a cargo

sabrá como interpretar esta información, ciertamente esta información puede tener un

coste de incertidumbre, pero si contamos con un correcto control permanente para así

obtener una funcionalidad en la eficiencia en sus entradas y salidas.

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 También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las

operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos

tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. (NIIF, s/f)

QUÉ ES EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO

El efectivo se compone de lo que es caja y depósitos bancarios a la vista este es

utilizan para propósitos de cumplir los compromisos de pago a corto plazo, así que los

equivalentes de efectivo deben de ser fácilmente de convertir a una cantidad determinada

en efectivo y tener un riesgo insignificante en el cambio de valor.

Los componentes de la partida efectivos y equivalentes al efectivo, deben ser

revelados por la empresa, adicionalmente, debe presentar una conciliación de los saldos

que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance,

los criterios adoptados, para determinar la composición de la partida. (Soto, 2007)

PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Este estado informa lo que se hizo durante el periodo ya que se deben clasificar

en las diferentes categorías que son: actividades de operación, de inversión y de

financiación.

Además, este estado debe estar relacionado con las actividades de dicha empresa

para así poder clasificarlas de la mejor manera y entregar una información apropiada para

la evaluación correspondiente, pero si ocurre un cambio en las políticas deberán estar

regidas por la NIC 8 (Políticas Contables, cambios en las estimaciones contables y

errores).

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MÉTODOS DE CÁLCULO DEL FLUJO DE EFECTIVO

Según la Norma Internacional de Contabilidad son dos los métodos para la

presentación del Estado de Flujos de Efectivo.

A continuación, los métodos del Estado de Flujos del Efectivo.

Método Directo

El método directo es un tratamiento contable que anota las entradas y salidas de

efectivo para deducir el flujo de efectivo total. En particular, las transacciones no

monetarias, como la depreciación, no se contabilizan con el método directo. Este método

se utiliza a menudo junto con el método de contabilidad de caja, en el que el dinero sólo

se contabiliza cuando cambia de manos. Aunque es el preferido por las guías financieras

el método directo puede ser difícil y requerir mucho tiempo; el desglose de los

desembolsos y los ingresos de efectivo es un proceso que requiere mucho trabajo.

(FinancePal, 2021)

Para aumentar la complejidad, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera

(FASB) exige un informe de conciliación a todas las empresas que utilizan el método

directo.

Este informe debe mostrar claramente la conciliación entre los ingresos netos y el

flujo de efectivo de las actividades operativas, enumerando los ingresos netos y

ajustándolos para las transacciones no monetarias y los cambios en las cuentas del

balance. Estas dificultades añadidas son suficientes para convencer a muchas empresas

de que eviten el método directo y opten por el indirecto. (FinancePal, 2021)

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 Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben brindar información

con movimientos relacionados sobre:

• Cobranza en efectivo a clientes.

• Efectivo recibido por intereses, dividendos y rendimientos por

inversiones.

• Cobros derivados de la operación.

• Pagos en efectivo a personal y proveedores.

• Pagos en efectivo por intereses bancarios.

• Pagos en efectivo por impuestos. (Nuño, 2017)

Método Indirecto

El método indirecto del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del

efectivo ajustando la utilidad o la pérdida en más o menos por aquellos importes que no

requirieron efectivo. (Nuño, 2017)

Este método puede resultar algo más abstracto, pues determina la entrada de

efectivo procedente de las actividades de operación de forma indirecta, realizando ajustes.

Aquí se toma como punto inicial la utilidad. (Nuño, 2017)

A diferencia del método directo, el método indirecto utiliza los ingresos netos

como referencia. Con el método indirecto, una vez determinado el beneficio neto de un

periodo concreto, se suman o restan las variaciones de las cuentas de activo y pasivo para

calcular lo que se conoce como flujo de efectivo implícito. Estos cambios en las cuentas

de activo o pasivo se presentan como transacciones no monetarias, como la depreciación

o la amortización. (FinancePal, 2021)

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 Dado que el estado de flujo de efectivo es más favorable a la contabilidad por el

método de caja, se puede pensar en el método indirecto como una forma de que las

empresas que utilizan el método del devengo informen en términos de efectivo

disponible. Como tal, requiere una preparación adicional y ajustes posteriores. Tampoco

es tan preciso como el método directo. (FinancePal, 2021)

Entre las partidas que podemos encontrar:

• Depreciación y amortización.

• Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

• Utilidad o pérdida en ventas de propiedades u otros activos de operación.

• Provisiones para protección de activos.

• Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

Podemos controlar el flujo de caja con diferentes herramientas, entre ellas destaca

Excel. Es posible conocer la evolución del efectivo en la empresa con hojas de cálculo,

analizando los egresos sabremos el total de la caja. (FinancePal, 2021)

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CLASIFICACIÓN

Los movimientos del Flujo de Efectivo se clasifican en:

• Actividades de operación: estas actividades son las que integran la

fundamental fuente de los ingresos ordinarios de la empresa, así como otras tareas

que no se pueden calificar como inversión o financiación, estos flujos de efectivo

por actividades de operación se originan por la producción y el suministro de

bienes o servicios, ya que la utilidad de estas funciones se cambian en flujo de

efectivo siempre cuando se les cobra a los clientes, se les remuneran a nuestros

proveedores y a los trabajadores, como también se cancelan los impuestos, etc.

(NIIF, s/f)

• Actividades de financiación: son los cobros originarios de la

adquisición por terceros de títulos emanados por la organización o de los

bienes otorgados por entidades financieras, al igual que los pagos

realizados por la liquidación o devolución de los mismos, por otro lado,

estos estos flujos reflejan la habilidad de la entidad de financiarse, en

cambio, el conflicto que causa el pago de financiamientos anteriores, como

la retribución de bonos u otras utilidades.

• Actividades de inversión: estas actividades son las de adquisición

y desapropiación de activos a largo plazo, de la misma manera que otras

inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo, estos

flujos de efectivo se producen por actividades de inversión de tal manera

que no sea de efectivo equivalente, al igual que el uso de capitales

financieros en bienes del activo fijo o la entrega de préstamos, finalmente

estos flujos manifiestan la intensidad con que la organización solicita

invertir en activos. (Sanjuán, 2016)

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Ejemplos de los movimientos de flujo de efectivo:

• Actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de

bienes y prestación de servicios, Cobros procedentes de regalías, cuotas,

comisiones y otros ingresos, Pagos a proveedores por el suministro de

bienes y servicios, Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias,

a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las

actividades de inversión o financiación, etc.

• Actividades de financiación: cobros procedentes de la emisión de

acciones u otras utilidades de capital, pagos a los propietarios por adquirir

o rescatar las acciones de la empresa, cobros originarios de la emisión de

obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos

tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo, reembolsos de los

fondos tomados en préstamo, pagos realizados por el arrendatario para

reducir la deuda pendiente originaria de un arrendamiento financiero.

• Actividades de inversión: pagos por la adquisición de propiedades,

planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo,

incorporando los pagos referentes a los costos de desarrollo capitalizados

y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo,

cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y

otros activos a largo plazo, etc. (Soto, 2007)

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OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Según (Ruano, 2021) señaló que el estado de flujos de efectivo es muy importante

ya que uno de sus principales objetivos es que permite informar y evaluar sobre las fuentes

y usos de los fondos por las operaciones realizadas en un dicho periodo y cómo se

financiaron.

Otro objetivo importante del Estado de Flujo de Efectivo es que también nos

permite evaluar posibles oportunidades de inversión y claramente estudiar la liquidez de

las entidades, compañías, sociedades, entre otros. Logrando así tomar decisiones más

razonables y un favorable criterio correspondiente al caso. También a:

• Brindar información útil

• Controla salida y entrada del efectivo

• Mejora de políticas de inversión

• Anuncia los flujos futuros

Dicha información nos ayuda a desertar incertidumbre y nos da la pauta para

tomar decisiones, de esa manera estaríamos alineados con los objetivos trazados. En caso

que se nos presente una situación, ser capaces de enfrentarla y así mejorar la gestión

empresarial, nos permite llevar un control correcto y eficiente de salidas y entradas del

efectivo, dando rentabilidad a los socios, clasificando los flujos por actividades y de esa

manera medir aquella posición financiera, el importe final y equivalentes al efectivo.

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CONCLUSIÓN

Podemos concluir que el Estado de Flujo de Efectivo es muy bueno, es un estado

dinámico con herramientas claves para valorar aquella salud financiera dentro de las

entidades. La NIC 7 nos dice que este estado se adapta según la naturaleza de aquellas

actividades empresariales y las clasifica en actividades de inversión, operación y

financiación. Existen dos métodos en los cuales se puede elaborar el Estado de Flujo de

Efectivo: directo e indirecto.

Estas actividades de financiamiento se las debe presentar de una forma clara

para que de esa manera se pueda visualizar los flujos de salida y entrada. Su respectivo

uso tiene que ser permanente, porque nos va a permitir tomar decisiones relevantes para

la mejora de la gestión empresarial, estas decisiones son con el fin de evitar

consecuencias económicas a futuro y preservar la salud empresarial.

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RECOMENDACIONES

Si bien es cierto, la administración en el flujo de efectivo es esencial ya que no

solo le permitirá a su negocio ser estable, sino que aquel negocio tenga crecimiento. Ya

que nos ayudará a manejar de manera adecuada los gastos que presentemos, ya sean a

proveedores, gastos de inversión, etc.

A continuación, se presenta una serie de recomendaciones sabiendo que el

Estado de Flujo del Efectivo es de vital importancia para mejorar nuestra economía.

- Haga un resisto de gastos e ingresos que usted tenga en su negocio, es

necesario que tome en cuenta que en su presupuesto usted incluya los gastos fijos

(Gastos necesarios).

• Analizar el flujo de efectivo dentro de la empresa

• Cambiar los hábitos

• Controla el fujo de efectivo

• El aumento de ventas al contado

• Negociar con proveedores

• Analizar márgenes de ganancias

Esto es muy necesario para todos, ya que nos permitirá cancelar los pagos de

nuestros trabajadores, cumplir las deudas con nuestros proveedores y asegurar que el

negocio funcione sin problemas.

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BIBLIOGRAFÍA

FinancePal. (10 de junio de 2021). FinancePal. Obtenido de

https://www.financepal.com/blog/flujo-de-efectivo-vs-indirecto/

NIIF. (s/f). Norma Internacional de Contabilidad Nº 7 [ Versión PDF].

Nuño, P. (29 de mayo de 2017). Emprende Pyme. Obtenido de

https://www.emprendepyme.net/estado-de-flujos-de-efectivo.html

Sanjuán, F. J. (2016 de noviembre de 2016). Economipedia. Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/estado-flujos-efectivo.html

Soto, R. V. (2007). Estado de Flujo de Efectivo [Versión PDF]. Ciudad Universitaria Carlos

Monge Alfaro, Costa Rica: InterSedes: Revista de las Sedes Regionales.

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