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Encabezado: ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL

Análisis Financiero Vertical

Sandy Acosta Vinces

Instituto Superior Tecnológico HCPP

14 de Agosto del 2019

Notas de autor

Docente: Ing. Iván Patricio Miranda Pineda. MSc.

Tecnología en Administración de Empresas, 35AE9

Administración de Empresas, Instituto Superior Tecnológico HCPP, Av. 10 de

Agosto y Checa, Quito

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Índice
Análisis Financiero Vertical ...................................................................................... 1

Interpretación Balance General .................................................................................. 2

Activos ................................................................................................................... 2

Pasivos ................................................................................................................... 2

Interpretación del Estado de Pérdidas y Ganancias ................................................... 2

Análisis de Balance General ...................................................................................... 3

Activos ................................................................................................................... 3

Pasivo ..................................................................................................................... 3

Análisis de Estados de Resultados ............................................................................. 3

Conclusiones .......................................................................................................... 4

Recomendaciones .................................................................................................. 4

Bibliografía ................................................................................................................ 6
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Análisis Financiero Vertical

Balance General
Activos
Efectivo $ 50.000,00 0,62%
Inversiones Temporales $ 80.000,00 0,98%
Cuentas por Cobrar $ 3.000.000,00 36,90%
Inventarios $ 1.000.000,00 12,30%
Planta y Equipo $ 6.000.000,00 73,80%
Depreciación Acumulada $ 2.000.000,00 24,60%
Total, Activos $ 8.130.000,00 100,00%

Pasivos
Cuentas por pagar $ 2.200.000,00 27,06%
Acreedores $ 150.000,00 1,85%

Documentos por pagar a

corto plazo $ 400.000,00 4,92%
Bono de Largo Plazo $ 2.500.000,00 30,75%

Patrimonio
Capital Social $ 1.700.000,00 20,91%
Utilidades Retenidas $ 1.180.000,00 14,51%
Total Pasivo y Patrimonio $ 8.130.000,00 100%

Estado de Resultados

Ventas $ 7.000.000,00 100%

Costos de Ventas $ 2.100.000,00 30,00%
Utilidad Bruta $ 4.900.000,00 70,00%
Gastos Operativos $ 4.200.000,00 60,00%
Utilidad Operativa $ 700.000,00 10,00%
Intereses $ 250.000,00 3,57%
Utilidad antes de impuestos $ 450.000,00 6,43%
Impuestos (35%) $ 157.500,00 2,25%
Utilidad Neta $ 292.500,00 4,18%
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Interpretación Balance General

Activos

 La cuenta caja representa el 0,62 % del total de activos

 La cuenta inversiones temporales representan el 0,98% del total de activos

 La cuenta cuentas por cobrar representa el 36,90 % del total de activos

 La cuenta inventarios representa el 12,30% del total de activos

 La cuenta planta y equipo representa el 73,80% del total de activos

 La cuenta depreciación acumulada representan el 24,60 del total de activos

Pasivos

 Cuentas por pagar representa el 27,06% del total de pasivo y patrimonio

 Acreedores representa el 1,85% del total del pasivo y patrimonio

 Documentos por pagar a corto plazo representa el 4,92% del total de pasivo y

patrimonio

 El bono a largo plazo representa el 30,75 del total de pasivo y patrimonio

 El capital representa el 20,91% del total del pasivo y patrimonio

 Las utilidades retenidas representa el 14,21% del total del pasivo y patrimonio

Interpretación del Estado de Pérdidas y Ganancias

 Los costos de ventas representan el 30% del total de ventas netas

 La utilidad bruta representa el 70% del total de ventas netas

 Los gastos operativos representan el 60% del total de ventas netas

 La utilidad operativa representan el 10% del total de ventas netas

 Los intereses representan el 3,57% del total de ventas netas

 La utilidad antes de impuesto representa el 6,43% del total de ventas netas

 Los impuestos representan el 2,25% del total de ventas netas

 La utilidad neta representa el 4,18% del total de ventas netas

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Análisis de Balance General

Activos

 El efectivo de la empresa conformado por caja y bancos son valores considerados no

representativos o bajos.

Las cuentas por cobrar es un valor considerado muy representativo o muy alto

 La cuenta mercadería es un valor considerado no representativo o bajo

 Los activos fijos son valores considerados muy representativos o muy altos

Pasivo

 El endeudamiento a corto plazo es un valor considerado muy representativo o muy

alto, siendo de mayor relevancia las cuentas por pagar.

 El préstamo de bono a largo plazo es considerado un valor muy representativo o

muy alto

 El patrimonio es considerado un valor no representativo o bajo

Análisis de Estados de Resultados

 El costo de ventas es considerado un valor no representativo o bajo

 La utilidad bruta en ventas es considerada un valor muy representativo o muy alto

 Los gastos operacionales es considerado un valor muy representativo o muy altos

 La utilidad operacional es un valor considerado no representativo o bajo

 La utilidad meta después de impuestos es un valor considerado no representativo o

bajo.
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Conclusiones

 La empresa dispone de muy poca liquidez, debido a que no vende frecuentemente su

mercadería.

 La empresa no dispone de flujo de efectivo, dado que otorga a sus clientes pagos a

crédito, valores que no son recaudados de forma oportuna, puesto que en la cuentas

por cobrar se tiene un valor muy significativo o alto que supera notablemente al

monto que se tiene en caja y bancos.

 La empresa tiene un valor muy representativo o muy alto en los préstamos tanto a

largo como a corto plazo, sin embargo estos créditos han sido destinados para la

inversión en activos fijos como son planta y equipo.

 Los niveles de las ventas no son muy significativas o representativas, lo que ha

ocasionado que los costos de gastos operacionales tengan un valor muy representativo

o muy alto, y esto a su vez ha causado que las utilidades sean poco representativas

como son la utilidad bruta y la utilidad neta después de impuestos.

Recomendaciones

 Incrementar de forma considerable los niveles de venta para contar con mayor

liquidez y para elevar los niveles de las utilidades.

 Se recomienda aumentar de forma progresiva el patrimonio y los activos fijos de la

empresa para garantizar los recursos propios de la misma.

 Mejorar las políticas de cobranza con los clientes y de políticas de pago con los

proveedores, con el fin de obtener o contar con mayor efectivo y para disminuir la

deuda a corto plazo y así adquirir más crédito con los proveedores.

 Disminuir los gastos operacionales para poder obtener un mayor de nivel de ingresos

y por consiguiente mayor utilidad.

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 Disminuir el endeudamiento a largo plazo con las entidades financieras, a través de un

pago oportuno en las fechas establecidas.

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Bibliografía

Buelvas, J. (2017). https://www.academia.edu. Obtenido de

https://www.academia.edu/36431640/EJERCICIOS_DE_AN%C3%81LISIS_FINAN

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