UNIDAD 4: Mtodo de reduccin de estados financieros a porcientos integrales 4.3.

Estudio y anlisis de casos prcticos Concepto Este mtodo consiste en la separacin del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporcin que guarda cada una de ellas en relacin con el todo. 4.1. Objetivo. El objetivo es facilitar el anlisis financiero y obtener elementos de juicio para soportar la interpretacin de la informacin financiera, a travs de la reduccin porcentual de las cifras de los estados financieros. Este procedimiento puede recibir otros nombres, tales como Procedimiento de Porcientos Comunes Procedimiento de reduccin a porcientos, etc.

4.2. Metodologa para la reduccin de estados financieros a porcientos integrales. Base del Procedimiento Toma como base, el axioma matemtico que se enuncia diciendo que el todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo. Aplicacin Su aplicacin puede enfocarse secundarios.

a estados financieros estticos, dinmicos, bsicos o

Frmulas aplicables: Dos frmulas podemos aplicar en este procedimiento: I. Porciento integral= (cifra parcial/cifra base) 100 II. Factor constante= (100/cifra base) cifra parcial Cifra base: En el balance general

la cifra base (el 100%) est representado por el total activo o total pasivo ms capital contable la cifra base (el 100%) est representado por las ventas netas

En el estado de resultados

4.3. Estudio y anlisis de casos prcticos

BALAN CE S GE N E R ALE S P OR E JE R CICIOS T E R M IN AD OS E L 31 D E D ICIE M BR E ( M ile s P e sos ) CONCEPTO 2 0 ($ ) 0 1 (% ) 2 0 ($ ) 0 2 (% ) 2 0 ($ ) 0 3 (% )

Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios TOTAL ACTIVO CIRCULANTE Terrenos y Edificios Maquinaria Otros Activos Fijos TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO Proveedores Acreedores Diversos TOTAL PASIVO CIRCULANTE Deuda a Largo Plazo TOTAL PASIVO Capital Comn Utilidad Retenida Utilidades del Ejercicio TOTAL CAPITAL CONTABLE PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

76.250 375.428 448.440

900.118

90.000 439.000 538.497

1.067.497

85.000 572.000 656.728

1.313.728

126.150 169.000 74.600 369.750

1.269.868

138.000 154.345 91.000 383.345

1.450.842

151.000 181.000 103.325 435.325

1.749.053

211.168 78.500 289.668 304.250 593.918 575.000 20.950 80.000 675.950

1.269.868

298.476 111.469 409.945 301.228 711.173 575.000 100.950 63.719 739.669

1.450.842

395.784 235.000 630.784 358.600 989.384 575.000 164.669 20.000 759.669

1.749.053

MINI CASO La Ilusin del Pasado, S.A. de C.V.

EST ADO DE RESULT ADOS POR AOS T ERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE ( Miles Pesos ) CONCEPTO Ventas Costo de lo Vendido UTILIDAD BRUTA Gastos Generales Otros Gastos de Operacin TOTAL GASTO DE OPERAC. UTIL. ANTES IMPTOS. E INT. Costo Financiero UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. Impuestos UTILIDAD NETA A REPARTIR 2 0 0 1 ($ ) 4.135.000 3.308.000 827.000 299.000 124.456 423.456 403.544 64.000 339.544 118.840 220.704 (% ) 2 0 0 2 ($ ) 4.290.000 3.450.000 840.000 236.320 154.321 404.000 436.000 134.000 302.000 105.700 196.300 (% ) 2 0 0 3 ($ ) 4.450.000 3.560.000 890.000 256.000 191.000 447.000 443.000 218.999 224.001 78.400 145.601 (% )

Interpretacin, Balance General al 31 de diciembre del 2001. La empresa La ilusin del Pasado, SA. De C.V., al trmino del ejercicio 2001, observ un financiamiento interno ms importante (53.2%) en relacin al financiamiento externo que fue del 46.8%. Del total de sus bienes y derechos, la entidad realiz una inversin del 70.88% en rubros de efectivo o de fcil conversin a efectivo, habiendo aplicado el 29.12% restante en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, no contando por lo tanto, con recursos diferidos u otros activos. Dentro del Activo circulante, la mayor aplicacin de recursos se observa en la cuenta de Inventarios con el 35.31% de los recursos aplicados, seguida de las cuentas por cobrar que representan un 29.5%; dentro del activo fijo, la mayor inversin es realizada en la cuenta de maquinaria, observndose un 13.31%, seguida de terrenos y edificios con un 9.93% En relacin a las deudas y obligaciones, la empresa se ha comprometido con un 22.8% para ser pagadero en el corto plazo, siendo la deuda con exigibilidad mayor de un ao del 24%. En cuanto al capital contable, es de observarse que la inversin de los socios representada por la cuenta de capital comn es del 45.3%, lo cual durante el ejercicio en comento, gener utilidades del 6.3% Cuestionamientos para soportar las recomendaciones al caso Consideracin: Se infiere que la entidad es de giro comercial, por la cuenta de inventarios y costo de lo vendido. La empresa termin el ejercicio fiscal con altos niveles de inventarios (35.31%), el stop de inventarios es el idneo?, la empresa tuvo un mal ao? Cuentas por cobrar, es un concepto que agrupa, por lo menos tres cuentas (clientes, documentos por cobrar, deudores diversos), se requiere este rubro, presentarlo detallado. Es una inversin considerable en el rubro:29.56%. La empresa est cobrando en tiempo y forma sus cuentas por cobrar a clientes y a otros deudores?, qu pasa con las condiciones de venta?, se cuentan con polticas de cobranza efectivas?, las cuentas por cobrar estn diversificadas o concentradas en pocas personas? Qu tipo de maquinaria ha adquirido la empresa, toda vez que sta es comercial?, debe ser maquinaria especializada, la inversin en esta cuenta es de mayor cuanta que en el a cuenta de terrenos y edficios (13.31% vs 9.93%) Proveedores. La empresa paga en tiempo y forma?, aprovecha los descuentos por pronto pago? La deuda de largo plazo con quin se ha contrado? Cul es el rendimiento que los socios esperan de su inversin en esta empresa? Recomendaciones Tarea1: Realizar anlisis e interpretacin del caso La Ilusin del Pasado, S.A. de C.V., por los ejercicios 2002 y 2003, para el Balance General y Estado de Resultados.

CONCESIONES EXCLUSIVAS, S.A. DE C.V. Balance General al 31-DIC-2006 Y 2007

(Expresados en pesos de poder adquisitivo del 31 de Diciembre del 2007) 2006 2007 CONCEPTO $ % $ Efectivo en caja y bancos 3.173.401 812.222 Inversiones en Valores 4.895.725 Cuentas por cobrar : 1.109.380 2.551.765 Clientes 843.226 871.741 Deudores Diversos 3.472 1.524.626 I.V.A. Acreeditable 262.683 155.398 Saldos a Favor de Impuestos Cuentas por Cobrar a Compaas Afiliadas 5.610.119 9.281.558 Inventarios 307.530 507.740 Total activo circulante 11.309.811 20.600.775 Mob. Y Eqpo de Oficina 1.109.582 1.109.582 Eqpo de Computo 1.060.500 1.120.991 Eqpo de Coc, Dulc. Y Rest. 2.638.941 2.638.941 Menos: Depreciacin Acumulada (4.294.774) (4.415.939) Total activo fijo 514.249 453.575 Anticipo de Impuestos 5.334 10.470 Credito al Salario 543 3.007 Prima de Antigedad por Devengar 52.298 Otros Activos : 5.877 65.775 Gastos de Instalacion y Adaptacion 8.519.969 8.519.969 Menos: Amortizacion Acumulada (7.020.515) (7.214.377) Otros Activos diferidos 1.499.454 1.305.592 TOTAL ACTIVO 13.329.391 22.425.717 Proveedores 2.601.342 2.052.493 Acreedores diversos 13.233 34.687 Cuentas por pagar a compaas afiliadas 662.070 4.998.437 Otras cuentas por pagar : 1.190.209 1.724.125 Sueldos y Salarios por Pagar 1.595 Anticipo de Clientes 23.200 P.T.U. Por Pagar 1.190.209 1.699.329 Impuestos por pagar 610.433 812.277 Total pasivo a corto plazo 6.267.496 11.346.144 Reserva para obligaciones laborales L.P. 90.910 I.S.R. Diferido 115.398 111.227 I.S.R. Y P.T.U Diferido Por Pagar (D-4) 86.108 116.712 Total pasivo a largo plazo 201.506 318.850 TOTAL PASIVO 6.469.003 11.664.993 Capital Social 9.321.445 9.321.445 Reserva Legal 232.650 232.650 Resultados Acumulados 5.800.239 8.301.785 Exceso o insufic. en la actual. Del Cap. Contable (9.936.508) (9.936.508) Efecto acumulado del ISR diferido (150.516) (150.516) Utilidad del ejercicio 1.593.079 2.991.868 TOTAL CAPITAL CONTABLE 6.860.389 10.760.724 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 13.329.391 22.425.717 %

Tarea 2: Sobre el caso Concesiones Exclusivas, S.A. de C.V., realizar anlisis e interpretacin financiera por los aos 2006 y 2007, haciendo uso del procedimiento de REDUCCIN A PORCIENTOS INTEGRALES (Balance General y Estado de Resultados).
CONCESIONES EXCLUSIVAS, S.A. DE C.V.
Estado de Resultados Terminados al 31-DIC-2006 Y 2007 (Expresados en pesos de poder adquisitivo del 31 de Diciembre del 2007) EJERCICIOS

INGRESOS COSTO DE VENTAS Utilidad en Ventas GASTOS DE OPERACIN Gastos de ventas Gastos de administracin Total Gastos de Operacin Utilidad de operacin COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO Productos financieros Gastos financieros Resultado por posicin monetaria Total del costo integral de financiamiento OTROS GASTOS Y PRODUCTOS Otros ingresos Otros productos Otros gastos Total otros gastos y productos
Utilidad ( Prdida ) del ejercicio antes de I.S.R y P.T.U.

2006 26.216.692,98 17.984.865,79 8.231.827,19 5.347.124,60 1.630.314,32 6.977.438,92 1.254.388,28 9.325,93 -12.894,52 -734.508,23 -738.076,82 2.380.737,46 141.889,48 -27.431,28 2.495.195,66 3.011.507,12 1.026.810,28 391.617,68 1.418.427,96 1.593.079,16

2007 32.060.015,17 19.939.598,98 12.120.416,19 5.315.124,23 1.106.287,57 6.421.411,80 5.699.004,39 266.249,13 56.352,42 0,00 322.601,55 3.518.493,60 3.656,15 1.035.317,73 4.557.467,48 6.411.720,57 2.424.134,00 0,00 2.424.134,00 3.987.586,57

IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARTICIPACION DE LOS TRAB. EN LAS UTILIDADES Total de I.S.R. Y P.T.U. Utilidad ( Prdida ) neta del ejercicio