Índice

Introducción 4
Efectivo 5
Valores negociables 5
Conclusión 7
 Introducción

El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su
administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la
misma. El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos,
mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc. La empresa debe
mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades
mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales
necesidades adicionales de efectivo.

De ahí la gran importancia de una efectiva proyección de los flujos de efectivo de la

empresa que garanticen el conocimiento anticipado de las disponibilidades futuras
de efectivo, para así mismo proyectar las salidas de efectivo tanto para inversión
como para el cumplimiento de las necesidades operativas.
Los valores negociables constituyen un sustituto del efectivo y así algunas
empresas mantienen carteras de valores negociables en lugar de mantener fuertes
saldos de efectivo, y liquidan una parte de la cartera para incrementar la cuenta de
efectivo cuando las salidas de fondos exceden a las entradas, y en tales casos los
valores negociables podrían usarse como un sustituto de los saldos para
transacciones, aunque en la mayoría de los casos los valores se mantienen
principalmente con propósitos de naturaleza preventiva.
Efectivo
El efectivo se considera como un activo circulante, el de mayor liquidez con el que
cuenta una organización para cubrir sus inmediatas obligaciones.
No se considera efectivo a aquellas partidas del activo que, a pesar de estar
conformadas por dinero de curso legal, no sean de inmediata disponibilidad, tales
como: depósitos dados en garantía, coberturas de reserva de capital y/o fondos de
reserva legal, prestaciones sociales, depósitos bancarios congelados por
intervención de la institución financiera u otros motivos, depósitos a plazo fijo,
cheques devueltos por falta de fondos, estampillas postales o fiscales, adelantos
para viáticos u otros gastos, vales en caja o cheques con fechas adelantadas
El efectivo está formado por:
Dinero en curso legal
Cuentas corrientes o de ahorro (siendo el
titular la empresa)
Cheques

Valores negociables
La administración del efectivo y los valores negociables es una de las áreas más
importantes de la administración del capital de trabajo. Como ambos son los activos
más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las
cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos
pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos
inesperados, reduciendo así el riesgo de una "crisis de solvencia". Dado que los
otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente
en activo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común
denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos.
Características de un valor negociable
Los principales rasgos con los que puede identificarse este tipo de activos son los
siguientes:
 El precio de estos valores es volátil y experimenta cambios. Dichas
variaciones dan su sentido a la existencia de los mercados de valores y
financieros.
 Las fluctuaciones dan lugar a rentabilidad relativa a la inversión de dicho
valor.
 Al contrario de lo anterior, también es posible que tenga lugar un riesgo de
pérdidas económicas.
  Todos son instrumentos intercambiables y con los que es posible operar por
medio de compra y venta.
 Debido al punto anterior, su titularidad es intercambiable. Al mismo tiempo es
liquidable si la contraprestación se realiza en forma de dinero.
 Deben contar con permanente y exhaustiva vigilancia de una entidad
reguladora, así como de organismos reguladores del mercado que eviten
la especulación financiera indebida.

Según el Plan General Contable nuestras inversiones financieras se

clasificarán en función del destino en el que se vayan a encuadrar.
1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento/inversiones permanentes
Serán inversiones mantenidas hasta el vencimiento los valores representativos de
deuda que no sean derivados, tengan una fecha de vencimiento fijada, sean cobros
de cuantía determinada, se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga
la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Estos
valores serán de renta fija.
2. Activos financieros mantenidos para negociar
Serán aquellos activos considerados como de carácter especulativo, teniendo la
intención de adquirir una rentabilidad a corto plazo con su venta. Aquí se encuadran
las acciones a corto plazo.
3. Activos financieros mantenidas para la venta
Aquí se sitúan aquellos activos que no se encuentren en las situaciones anteriores.
 Conclusión
Después de lo investigado podemos concluir diciendo que, el control del efectivo,
como parte de un presupuesto general de una empresa, es de vital importancia para
la empresa, sin el manejo bien planeado y efectivo de una buena administración de
efectivo, la empresa puede caer en el error de no contar con suficiente recursos
económicos para realizar sus operaciones o por el contrario, aunque no sea tan
grave como no contar con suficientes recursos económicos para operar, la empresa
puede no darse cuenta de que tiene demasiado efectivo ocioso que podría ser
utilizado para generar más rica a la empresa. Ambas situaciones no son
aconsejables dentro de un buen desempeño empresarial y se pueden evitar con el
manejo adecuado de la administración del efectivo.