INSTITUTO TECNOLÓGICO DE

LEÓN
INGENIERÍA EN SISTEMAS COMPUTACIONALES

MATERIA: Contabilidad Financiera

Tema: Análisis de estados financieros con el
método de porcientos integrales
Alumno: Adrian Manuel Escogido Antonio
Maestra: Ing. Irma Ramírez Álvarez

Fecha: 29/06/2021 Grupo No:4038

 Introducción
El análisis financiero consiste en la separación de los elementos de un estado
financiero para examinarlos críticamente y conocer la influencia que cada uno de
ellos ejerce sobre los fenómenos que el estado financiero expresa. El análisis no
consiste únicamente en la aplicación de fórmulas o porcentajes, con los cuales se
obtiene un índice dado, lo importante es la interpretación del valor de dicho índice.
Con el fin de estar en posibilidad de identificar si el indicador es adecuado, alto,
bajo u óptimo, se requiere una base o un parámetro de comparación.
En este sentido, toma gran importancia el concepto de interpretación, el cual
podemos definir como la explicación, deducción o conclusión que se obtiene como
consecuencia del análisis y estudio de los estados financieros de una entidad
económica. Sin la interpretación, el conocimiento que se obtenga de las
deficiencias o aciertos de la organización será únicamente descriptivo, señalando
en su caso sólo la situación problemática, mas no definirá las posibles relaciones
causales que permiten identificar y corregir las desviaciones que impiden alcanzar
mayores niveles de rendimiento. El análisis financiero sólo es un medio para
conocer la situación financiera y los resultados de operación de una empresa u
organización, donde lo importante radica en la interpretación que se haga de ellos,
con el propósito de emitir un juicio que permita llevar a cabo una adecuada y
oportuna toma de decisiones, ya que los estados financieros por sí mismos,
constituyen información numérica limitada para explicar fenómenos financieros,
tales como solvencia, liquidez, endeudamiento, rentabilidad y otros que se
explicarán a lo largo de esta unidad.
Análisis financiero
El análisis financiero busca obtener algunas medidas y relaciones que faciliten la
toma de decisiones se utilizan ciertas herramientas y técnicas con varios fines,
entre los cuales podemos mencionar los siguientes:
 Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad de
recursos para invertirlos en un proyecto determinado.
 Nos sirve para darnos una idea de la situación financiera futura, así como
de las condiciones generales de la empresa y de sus resultados. Podemos
utilizarlo como una herramienta para medir el desempeño de la
administración o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa.
Hay que decir que, para evaluar el desempeño de la administración de una
empresa, no hay nada mejor que el análisis de las utilidades, las cuales pueden
incrementarse a través del manejo adecuado de los recursos que una empresa
dispone, y esto solamente se puede medir mediante el análisis financiero.
Hay que decir que para evaluar el desempeño de la administración de una
empresa, no hay nada mejor que el análisis de las utilidades, las cuales pueden
incrementarse a través del manejo adecuado de los recursos que una empresa
dispone, y esto solamente se puede medir mediante el análisis financiero.
Una de las principales herramientas de cualquier empresa para valorar su
situación actual es el análisis financiero. Se trata de un elemento fundamental para
analizar la información contable para hacer un diagnóstico de su situación actual y
así proyectar su evolución futura.

¿Qué es el análisis financiero?

El análisis
financiero es un
conjunto de
técnicas y
procedimientos que
permiten analizar
los estados
financieros de una
empresa para
conocer su realidad
económica y cómo
se espera que
evolucione en el
futuro.
Permite que la contabilidad de la empresa sea realmente útil a la hora de tomar
decisiones, ya que a través de este análisis se extraen diversos datos e informes
que son relevantes para los empresarios y todos los agentes involucrados.
Esto se consigue utilizando una serie de ratios financieros, indicadores y otras
técnicas que permiten obtener una información detallada de la situación financiera
de la empresa.

Objeti vos del análisis financiero (interno y externo)

El principal objetivo del análisis financiero es obtener una serie de datos sobre la
situación de la compañía que sirva de información relevante tanto a nivel interno
como a nivel externo:
 A nivel externo para proporcionar la información que necesitan inversores,
acreedores, proveedores, clientes y, por supuesto, administraciones
públicas. De esta manera, todos los agentes externos podrán conocer la
situación actual de la compañía.
 A nivel interno para que tanto los mandos intermedios como los directivos
puedan tomar decisiones para corregir el rumbo de la empresa, plantearse
nuevas inversiones o saber si pueden acceder a nueva financiación.

Cómo hacer el análisis fi nanciero de una empresa

Aunque las empresas elaboran sus informes financieros propios basándose en un
conjunto amplio de indicadores, lo cierto es que las pequeñas y medianas
empresas no necesitan tanta información. Por eso, antes de plantearte cómo
empezar, deberás saber para qué tipo de compañía se realiza y cuál es tu
necesidad real. Después, ya podrás ponerte manos a la obra.
En general, la mayoría de empresas necesitan conocer los siguientes indicadores:

Rati os de liquidez
Sirven para saber cuál es la capacidad real de la empresa para atender sus
necesidades financieras a más corto plazo. Por ejemplo, el fondo de maniobra
sirve para saber si nuestra empresa está en condiciones de satisfacer las deudas
a corto plazo con la tesorería actual.
En caso de que el pasivo circulante sea mayor que el activo circulante, la empresa
estará en riesgo de entrar en suspensión de pagos. En estos casos, las empresas
suelen solicitar concursos de acreedores para acceder a refinanciaciones de
deuda que aumenten el plazo de las deudas y permitan dar un respiro a las
finanzas.
Rati os de solvencia
Mide la capacidad de la empresa para satisfacer todas sus deudas sin importar el
plazo. En general, se mide como la diferencia entre el activo y el pasivo exigible,
un estado patrimonial que también se conoce como patrimonio neto.
Si el patrimonio neto es negativo, es decir, si el pasivo exigible es superior al valor
del activo, la empresa estará en quiebra técnica. En estas circunstancias, la
empresa estará abocada al cierre.

Rentabilidad empresarial
Existen diversos indicadores para determinar la rentabilidad de la empresa, pero el
más habitual es el ROE, es decir, la rentabilidad sobre los recursos propios. Este
ratio viene a decirnos cómo han servido los recursos propios de la compañía para
generar beneficios, y es la medida más valorada por los inversores.

Flujos de caja
El flujo de caja mide la capacidad de la empresa para generar tesorería. Si los
cobros son superiores a los pagos en un determinado periodo, el flujo de caja será
positivo. En caso contrario, será negativo, y si el control de la tesorería no es el
correcto, puede que no tengamos liquidez para atender nuestros compromisos de
pago.
Método de porcientos integrales
Aunque existen muchísimas maneras de realizar análisis de estados financieros,
uno de los más utilizados es uno del tipo vertical; es decir, el método de porcientos
integrales.
Este a su vez se divide en otro método para poder realizar correctamente su
estudio, y es el método de reducción a porcientos integrales.
Gracias a este método, es posible estudiar la estructura de las finanzas de una
empresa durante un periodo en específico y se aplica a los estados de resultados
y la situación financiera.
En que consiste el método
Este se aplica para conocer la importancia o la magnitud de todas las partes que
integran un todo, estas magnitudes se expresan en porcentajes, así pues, el rubro
que tenga mayor importancia tiene mayor porcentaje.
Esto hace que el método posea ventajas y desventajas importantes, pues, al
trabajar con porcientos, no tenemos que estar pendientes de grandes cantidades
de números o cifras de una empresa.
Aunque también, al ser porcientos, es posible que no se llegue a las conclusiones
más correctas si no se tiene el conocimiento.
Formula del método
Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial

Aplicación del método

A la cantidad total de activos se les da el valor del 100% y todas las partes del
mismo se les asignan un porcentaje de este activo total. De esta manera sabemos
si las inversiones que se realizaron durante un tiempo específico fueron
demasiadas o insuficientes.
Con respecto al pasivo y al capital de la empresa, a ambos en conjunto se les da
el valor de 100% y cada una de las partidas de pasivo como de capital se les
asigna un porcentaje del mismo, no se toma a parte sino en un conjunto. De esta
manera podemos conocer el grado de endeudamiento.
Los cálculos para proporciones pero de las cuentas por cobrar y los activos fijos
de una empresa se deben hacer sobre el valor que estos poseen de forma neta,
sin contar las depreciaciones que se acumulan con el tiempo.
Resultados al aplicar el método
En vista a los resultados, estos indicadores nos señalan a través de porcentajes
cómo se comporta cada rubro. A las ventas se les asigna un valor de ese 100% y
todas las otras cuentas se deben expresar como un porcentaje de todas las ventas
netas.
Luego, los rubros que dan utilidad se presentan dentro de los resultados y se
comparan dividiéndolos por el total de ventas netas para así identificar el margen
de ganancia que posee la empresa.
Ventajas y desventajas frente a otros métodos
Una de las mayores ventajas que tiene este método con respecto a otros, es que
usándolo correctamente se puede comprender de una manera más amena las
cifras de los estados financieros, es decir, es un método para generar
conclusiones.
La desventaja del método de porcientos integrales es que como sirve para generar
conclusiones de forma sencilla, a veces pueden arrojar datos un poco ambiguos y
estas conclusiones pueden llegar a ser un poco equivocadas en el caso de que se
requiera comparar diferentes periodos de ejercicio fiscal.

El Balance General
Es un resumen claro y sencillo sobre la situación financiera de la empresa o
negocio a una fecha determinada. Muestra todos y cada uno de los bienes
propiedad de la empresa o negocio que se Conoce como activos, así como todas
sus deudas que localiza en el lugar de los pasivos y por último el patrimonio de la
empresa o negocio que lo conforma el capital. Su elaboración y presentación
podrá ser mensual, semestral o anual de acuerdo con las necesidades de la
propia empresa o negocio.

El Estado de Resultados
Es un informe que permite determinar si la empresa o negocio registro utilidades o
pérdidas, en un periodo determinado
El método de porcentajes integrales aplicado al Balance General:
1. Asigna 100% al activo total.
2. Asigna, también, 100% a la suma del pasivo y el capital contable.
3. Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital deben representar
una fracción delos totales del 100 por ciento.

Análisis de los porcientos integrales

La aplicación del método de porcientos integrales puede extenderse a dos o más
estados financieros de diferentes ejercicios, para observar la evolución de las
distintas cuentas

Razones financieras
Las Razones Financieras constituyen un método para conocer hechos relevantes
acerca de las operaciones y la situación financiera de su empresa o negocio. Para
que el método sea efectivo, las Razones Financieras deben ser evaluadas
conjuntamente y no en forma individual. Asimismo, deberá tomarse en cuenta la
tendencia que han mostrado en el tiempo.
El cálculo de Razones Financieras es de vital importancia en el conocimiento de la
situación real de su empresa o negocio, en virtud de que miden la
interdependencia que existe entre diferentes partidas del Balance y del Estado de
Resultados. Aunque el número de razones financieras que se pueden calcular es
muy amplio, es conveniente determinar aquellas que tienen un significado práctico
y que ayudan a definir los aspectos relevantes de la empresa o negocio.
Una Razón Financiera en si misma puede ser poco significativa; siempre que se
pueda se debe comparar con la de otra empresa similar. Para hacer más
accesible su comprensión se han clasificado las Razones Financieras en cuatro
grupos, mencionando en cada uno de ellos las que puedan ser de mayor utilidad:
 Liquidez
 Endeudamiento
 Eficiencia y Operación
 Rentabilidad
Ciclo financiero
El ciclo financiero de una empresa o negocio comprende la adquisición de
materias primas, su transformación en productos terminados, la realización de una
venta, la documentación en su caso de una cuenta por cobrar, y la obtención de
efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea el tiempo que tarda en realizar su
operación normal (compra, producción, venta y recuperación).
Naturalmente en tanto menor número de días lleve completar el ciclo financiero, la
empresa o negocio logrará un mejor aprovechamiento de sus recursos.
En la administración del ciclo financiero, se trata de reducir al máximo posible la
inversión en cuentas por cobrar e inventarios sin que ello implique la pérdida de
ventas, por no ofrecer financiamiento o no contar con existencias de materia prima
o producto terminado.
Asimismo, se trata de aprovechar al máximo los plazos concedidos
voluntariamente por los proveedores, sin llegar al extremo de incurrir en mora, lo
cual puede ocasionar que: no coticen los mejores precios, que dejen de considerar
la empresa o negocio como cliente confiable, o bien que surtan con retraso
nuestros requerimientos de compra

¿Qué es el flujo de efectivo?

Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un
periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que
requiere la empresa o negocio para operar durante un periodo determinado
(semana, mes, trimestre, semestre, año).
Un problema frecuente en las pequeñas empresas o negocios es la falta de
liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente
a particulares con el fin de solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo.
Una forma sencilla de planear y controlar a corto y mediano plazo las necesidades
de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de una empresa o negocio

El flujo de efectivo permite anticipar:

Cuando habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo
de inversión acorto plazo.
Cuando habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias
para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su
caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho
faltante y permitan la operación continua de la empresa o negocio.
Cuando y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente.
Cuando efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación
a la empresa o negocio.
De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los
empleados como aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera.
De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin
que afecte el funcionamiento normal de la empresa o negocio.

¿Cómo se elabora el flujo de efectivo?

Para empezar, se sugiere preparar el flujo de efectivo en forma semanal, luego a
un mes o un, trimestre y finalmente como parte del presupuesto anual. Sin
embargo, el empresario determinará, a partir de su experiencia, cuál es el periodo
más conveniente para su empresa o negocio según el giro de ésta.

Punto de equilibrio
El punto de equilibrio es aquel nivel de operación en que la empresa o negocio ni
gana ni pierde, es decir, donde sus ingresos son exactamente iguales a sus
egresos.
Existen dos tipos de punto de equilibrio, el operativo y el financiero. El punto de
equilibrio operativo permite determinar el nivel de ventas que es necesario
registrar para cubrir los costos y gastos de operación. Se obtiene de acuerdo con
la siguiente fórmula:
PEO = Costo Fijo sin Gastos Financieros
1 - Costo de Ventas sin Depreciación
Ventas Netas
En donde:
P E O = Punto de Equilibrio Operativo
C F = Costos Fijos del Periodo
CVM = Costos de Ventas sin Depreciación
V = Ventas Netas
Costos Fijos. Son los que permanecen constantes, independientemente del nivel
de operación que esté trabajando la empresa.
Para efectos prácticos pueden considerarse como costos fijos: la depreciación y
amortización, los gastos de operación y los gastos financieros.

Punto de equilibrio financiero

Es aquel nivel de operación en que la empresa o negocio genera ingresos
suficientes para cubrir además de los egresos de operación, los intereses
derivados de préstamos obtenidos.
Se obtiene aplicando la misma fórmula del PEO, con la diferencia de que en el
renglón de costos fijos debe incluirse el importe de los gastos financieros.

PEF = CF + Gastos Financieros

1 - Costo Ventas sin Depreciación
Ventas Neta
El análisis de punto de equilibrio es una
herramienta de planeación, que permite
conocer con antelación el nivel de
ingresos que la empresa o negocio
requiere alcanzar para cubrir la totalidad
de sus costos y gastos. Permite también
determinar el nivel de ventas que resulta
indispensable obtener, para lograr la
utilidad antes de impuestos que se desea:
Punto de equilibrio Utilidad antes de:
Para alcanzar la = CF + Gtos. Financieros + Impuestos
Utilidad Deseada 1 — Costos de Ventas sin Depreciación
Ventas netas
Conclusión
El análisis de los Estados Financieros permite determinar la situación de su
negocio en cuanto a liquidez, endeudamiento, eficiencia, operación y rendimiento.
Las razones financieras para su correcta interpretación deben analizarse en forma
global, aplicándolas siempre a estados financieros con cierre a la misma fecha,
que hayan sido elaboradas sobre bases consistentes.
Las técnicas de punto de equilibrio y de flujo de efectivo resultan indispensables
para la planeación de su negocio. Con el punto de equilibrio, se puede conocer por
anticipado el nivel de ventas que es necesario alcanzar para cubrir costos y gastos
de operación. Permite también determinar el nivel de ingresos a obtener, para
registrar la utilidad antes de impuestos que se desea.
El flujo de efectivo permite anticipar en qué momento habrá un excedente o un
faltante de efectivo. Ello facilita la operación de su negocio, porque si prevén
excedentes, puede con tiempo averiguar el mecanismo de inversión más
conveniente.