República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Defensa

Universidad Nacional Experimental Politécnica de la Fuerza Armada
Extensión Cagua - Aragua

Análisis de

Estados Financieros

Haydee Amaro 29.070.252

Daneisy Rodríguez 28.023.198
Oriangeli Pacheco 29.659.864

Mayo, 2022
 Introducción

El ambiente empresarial ha experimentado una gran transformación durante

el tiempo, por lo que se ha vuelto indispensable contar con amplios
conocimientos que posibiliten la toma de decisiones de manera oportuna.
Para ello, se deben aplicar ciertas herramientas valiosas que permitan
administrar de manera eficiente una empresa y que esta pueda alcanzar sus
objetivos, pues una organización que presente problemas financieros
resultará difícil de gestionar y, en consecuencia, no cumplirá con su
propósito.

Una herramienta clave para el buen manejo de una empresa es el análisis

financiero, pues este permite examinar un grupo de principios y técnicas que
se emplean en la transformación de la información contable que, al ser
procesada, facilita la toma de decisiones de manera pertinente en el ámbito
de inversión, financiación, planeación y control. Este análisis se fundamenta
en la interpretación de los sucesos financieros que se desarrollan en la
actividad empresarial a través de técnicas que al aplicarse, fomentan el
elegir acciones e ideas efectivas que contribuyen a examinar la capacidad
de endeudamiento e inversión de la empresa, tomando como punto de inicio
la información aportada por los estados financieros.

Un método que usa el análisis financiero para simplificar y reducir la

información a datos más comprensibles, es el análisis vertical. Este permite
determinar la carga proporcional de cada cuenta dentro del estado
financiero analizado, lo cual permite precisar la composición y estructura de
los estados financieros. Es decir, el análisis vertical permite determinar qué
peso tiene cada clase de activo sobre el total de activos, o el peso que tiene
cada clase de pasivo sobre el total de pasivos, por ejemplo.

Tener conocimiento sobre los indicadores financieros es de vital importancia

para poder realizar un análisis financiero que sirva como base en la toma de
decisiones para que estas resulten oportunas y efectivas y, le permita a la
empresa ser eficiente económicamente, ser competitiva, hacer un mejor uso
de sus recursos, ser más productiva y así, obtener mejores resultados.
 Análisis de Estados Financieros

¿Qué es?
El análisis de estados financieros es definido como el proceso que evalúa la
operatividad de una empresa, lo cual permite tener una valoración de la
situación actual y, además, prever acontecimientos que se puedan dar en
un futuro. También está orientado al logro de objetivos preestablecidos y
con el mismo, igualmente se puede predecir una expansión de la empresa a
otras zonas geográficas o los resultados de decisiones estratégicas como la
venta de una dependencia, variaciones en las políticas de crédito, de cobro
o de inventario. Una de las características de este análisis es que es una
operación que se fundamente en la reclasificación, recopilación, obtención y
comparación de datos contables, operativos y financieros de una
organización, que mediante la utilización de técnicas y herramientas
adecuadas busca evaluar la posición financiera, el desarrollo y los
resultados de la actividad empresarial en el presente y pasado para obtener
las mejores estimaciones para el futuro. Para el desarrollo del análisis
financiero se requiere del cálculo de indicadores financieros que permitan
realizar un diagnostico de la situación económica y de la empresa. A juicio
de Van Horne (2003), se utiliza una razón o índice que relaciona entre sí los
elementos de información financiera reflejados en los estados financieros y
de esta forma, se logra evaluar la condición y desempeño financiero de la
empresa.

¿Cuáles son sus objetivos?

Los objetivos del análisis financiero buscan estudiar las tendencias de las
variables financieras involucradas en las operaciones de la empresa,
evaluar su situación financiera para determinar el nivel de cumplimiento de
los objetivos preestablecidos, verificar la coherencia de la información
contable con la realidad de la empresa, identificar los problemas existentes,
aplicar los correctivos pertinentes y orientar a la gerencia hacia una
planificación financiera eficiente y efectiva. Estos objetivos se fundamentan
en la medición del nivel de solvencia, liquidez, rentabilidad y, en general, la
situación financiera actual de la empresa; por ello, el cumplimiento cabal
de estos objetivos está sujeto a la calidad de la información contable y
financiera utilizada para su aplicación.

Métodos para el análisis de Estados Financieros

El análisis de los estados financieros es un proceso necesario y vital en la
vida de las empresas, ya que le permite a las directivas diagnosticar la
situación económica y financiera de la empresa, brindado información de
utilidad para la toma de decisiones. Para simplificar, separar o reducir los
datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con
el objeto de medir las relaciones en un solo período y los cambios
presentados en varios ejercicios contables, se emplean los métodos de
análisis financiero. Los métodos de análisis usados en los estados
financieros comprenden métodos de razones simples, razones estándar,
métodos de reducción a porcentajes integrales y números índices,
método de aumentos o disminuciones, métodos de tendencias y métodos
gráficos.

Análisis Vertical de los Estados Financieros (EEFF)

El análisis vertical permite determinar la proporción, participación o peso
que un concepto tiene respecto al todo, en este caso, un elemento dentro
de la estructura financiera de una empresa. Este determina la
composición de un activo, pasivo, patrimonio, estructura de ingresos, de
costos o de gastos y elabora una radiografía general de cómo está
compuesto el patrimonio de la empresa. La interpretación de los datos
obtenidos mediante este análisis va a permitir a la empresa medir su
evolución, al poder comparar los resultados alcanzados con los previstos,
informando además de la capacidad de endeudamiento, de su
rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera. El análisis vertical es de
vital importancia para la toma de decisiones, pues este pretende expresar
la participación de cada una de las cuentas de los estados financieros
(balance , pérdidas y ganancias) como un porcentaje. Este análisis está
formado por una serie de procedimientos que van a permitir el estudio de
las cuentas anuales de una sociedad para realizar un diagnóstico de su
situación económica actual y poder hacer estimaciones a futuro.

Aplicado al estado de resultados, el análisis vertical permite estudiar la

eficiencia con la que se transforman las ventas en margen bruto, utilidades,
etc. De cara al Balance permitirá medir cómo está compuesto el activo, el
pasivo y el patrimonio neto de la sociedad y, de cara a la cuenta de pérdidas
y ganancias, ayudará a conocer, por ejemplo, que porcentaje de los
ingresos representa el coste de las ventas y los demás gastos a fin de poder
ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad. Es decir, el análisis vertical
permitirá establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos
equitativa y de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas.
 Conclusión
La gestión financiera inicialmente se limitaba al manejo de los fondos, pero
actualmente se ha convertido en un concepto amplio y complejo, pues
comprende a su vez acciones relevantes para cumplir los objetivos trazados
para que así, la empresa sea exitosa. Es por ello, que es importante
instaurar estrategias que posibiliten el análisis de los aspectos financieros,
para de esta manera poder analizar e interpretar la información financiera
presentada en los estados financieros y diagnosticar las condiciones
económicas de la empresa.

En toda empresa es fundamental el uso de herramientas y técnicas

actualizadas que permitan estudiar su desempeño financiero de manera
eficiente para poder tomar así, decisiones efectivas basadas en datos
confiables que ayuden al logro de los objetivos, por lo que hacer un análisis
de estados financieros resulta beneficioso, ya que proporciona información
económica relevante sobre la misma durante un periodo determinado. El
análisis financiero es una herramienta fundamental en una gestión
financiera eficiente, por lo que realizarlo es de gran importancia para la
empresa, debido a que este permite conocer las condiciones financieras de
la organización mediante el cálculo de indicadores, que tomando como
fundamento la información registrada en los estados financieros, arrojan
cifras que expresan el nivel de liquidez, el grado de solvencia, la eficiencia
en el manejo de los activos e inversiones, la capacidad de endeudamiento,
así como también, el nivel de rentabilidad y rendimiento obtenido sobre las
ventas, activos, inversiones y capital. Dichas cifras posibilitan el análisis de
la evolución de la empresa en el tiempo, determinan la eficiencia del uso de
los recursos económicos y visualizan el desempeño de la gestión financiera
de la empresa.

El análisis financiero representa un instrumento fundamental en la labor del

gerente financiero, ya que es el mecanismo para evaluar la situación de la
organización en relación a liquidez, solvencia, eficiencia en las operaciones,
nuevas estrategias de ventas, cobranzas, la necesidad de financiamiento y
el rendimiento generado; así como también, permite verificar si los objetivos
financieros alcanzados están acordes con lo planificado.
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