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Actividad N° 1

Stefania Garzón Rozo

ID 830826

Edwin Fernando Martínez Hernández

ID 828428

Profesora Sandra Patricia Morera Cabrera

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Análisis Financiero
NRC 45-57755

Programa de Contaduría Pública a distancia

Soacha - Cundinamarca

Julio de 2023
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Objetivo de la Actividad financiera

Las finanzas pueden definirse como la ciencia y habilidad de administrar el dinero y son
la razón de ser de las organizaciones, un buen entendimiento de las mismas puede ser la clave
para un negocio próspero, puesto que influye en la adquisición de activos, publicidad,
contratación de personal y efectivamente las ganancias o utilidades que los accionistas quieren
obtener.

La actividad financiera tiene como finalidad el hacer una adecuada asignación de los
recursos de una organización, tanto económicos, humanos, tecnológicos en pro de maximizar
el valor de la compañía, generar sostenibilidad en el tiempo y ganancias para los accionistas o
dueños de la Entidad, mediante la recopilación y correcta interpretación de los Estados
Financieros.

Dependiendo del tamaño y presupuesto de la Organización estas actividades pueden

recaer en varias personas o en una sola. Por ejemplo, en una organización grande, llámese
multinacional o gran empresa, normalmente se puede encontrar un departamento financiero
que a su vez cuenta con personas que se encargan de labores precisas, mientras que en
empresas medianas o pequeñas es muy normal encontrar a un Gerente financiero que se
encargue de las responsabilidades de su área.

Funciones básicas de la actividad financiera

La Planificación

Dentro de esta función la persona o departamento encargado debe realizar un ejercicio

juicioso para determinar el presupuesto de la organización, además de controlar las inversiones
a corto y largo plazo, en las cuales haya participado la empresa. Sin embargo, cualquier plan
puede tener cambios en el camino y eso depende en parte del control que se dé a los
procedimientos establecidos, por eso es importante, establecer los objetivos a alcanzar, las
acciones pertinentes y el control y seguimiento necesario de los procesos.

Dentro de este proceso, se debe determinar claramente el uso de los activos de la

compañía, no solo en inversión, sino también en su uso, adquisición, reparación y retiro de los
mismos.

Financiamiento
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También conocido como apalancamiento, que consiste en obtener los recursos

económicos que la organización necesite para atender sus necesidades a corto, mediano y
largo plazo. Estos recursos pueden ser propios o externos (Préstamos).

Asignación efectiva

De acuerdo con los ingresos que va recibiendo la organización, se debe hacer un uso
adecuado y efectivo de los recursos, ya sea en Inversión, Financiación, Gastos, y en especial la
liquidez de la empresa.

Gestión de tareas

Es importante asignar tareas al personal que vayan de la mano con los objetivos que se
quiere alcanzar financieramente, dentro de estas tareas se encuentran las actividades
contables, analíticas y financieras, allí el gerente o el encargado debe determinar las pautas y
políticas bajo las cuales se llevaran a cabo los registros contables y sus respectivos informes.

Por otro lado, se debe llevar un control juicioso de los costos en los cuales incurre la
organización para el desempeño de su actividad económica. Quizás este punto sea uno de los
más importantes dentro de una organización, encontrar la forma de reducir costos, mejorando
procesos, sin que esto conlleve a entregar un producto o servicio de mala calidad.

También determinar las políticas de pagos y cartera, establecer tiempos o fechas tanto
de pago como de cobro, para que facilite la liquidez de la organización.

Por último, el control de los gastos e ingresos financieros, tratando en los posible que
los primeros sean bajos, llegando a acuerdos con las entidades bancarias donde la
organización tenga cuentas y haciendo movimientos que le permitan obtener los mayores
rendimientos de los ingresos.

Toma de decisiones

Para esto se debe contar oportunamente con la información contable y financiera

debidamente organizada. Además de estar al tanto con los distintos factores internos y
externos del mercado, políticos y del sector económico del país en general, para así tener un
enfoque micro y macro económico.
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Análisis financiero

Tal como aparece en distintos textos, el análisis financiero consiste en realizar un

estudio del panorama global de la organización con base en la información contable y
financiera recopilada en un periodo determinado, que permita obtener los datos precisos para
tomar decisiones, y hacer un diagnóstico de cómo va el plan financiero y económico, cuales
son los cambios que se deben realizar, cómo se pueden mejorar procesos.

El análisis financiero se hace teniendo en cuenta los Estados Financieros de un periodo

determinado, apoyándose también en otro tipo de información, como índices de ventas,
posicionamiento del mercado, las cifras de la competencia y políticas Estatales.

La información a analizar debe arrojar datos claros y precisos con respecto a la liquidez
de la Empresa, cómo la empresa puede asumir los distintos costos y gastos en los cuales
incurre para su diario funcionamiento. También, se debe observar la Solvencia, con la cual se
puedan realizar inversiones o el pago de obligaciones a largo plazo. Por último, la
Rentabilidad, que es la información que más interesa a los accionistas, para saber que la
empresa, no solamente es sostenible y viable en el tiempo, sino que además les permite tener
una recompensa al final de cada periodo contable.

Este tipo de análisis, no es exclusivo al interior de la organización (agentes internos),

debido a que la información contable y financiera también es evaluada y observada por agentes
externos.

Los agentes internos, claramente son los gerentes o administradores dentro de la

organización, que utilizan esta información para elaborar planes y presupuestos, además de
llevar un control y cuando sea necesario formular y aplicar cambios. Esta información también
les permite prevenir riesgos y ver oportunidades que puedan beneficiar los intereses de la
empresa.

Los agentes externos, son aquellas personas naturales o jurídicas que de una u otra
manera tienen vínculos comerciales con la Entidad, como por ejemplo, los proveedores,
bancos, clientes, Entidades estatales, Entes reguladores, Cámaras de Comercio,
Superintendencias y demás, quienes utilizan esta información, para tener un panorama de
cómo se comporta financieramente una compañía, para comenzar, mantener o terminar una
relación comercial.
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Para este tipo de análisis, se utiliza el método vertical, que consiste en hacer una
evaluación de los estados financieros de un solo periodo, en el cual se evalúan las cuentas por
separado y la incidencia que tiene cada una de ellas en los resultados contables de dicho
periodo.

También el análisis financiero se puede hacer de forma horizontal, que consiste en

comparar dos o más periodos y evaluar cómo se han comportado en el tiempo las cifras de
cada cuenta, su variación y los motivos que ha originado dichos cambios.

Estados Financieros

Estado de situación Financiera o Balance General: En este informe se refleja los valores
de las cuentas del Activo (Bienes que posee la empresa, para obtener un beneficio económico);
Pasivo (obligaciones que tiene la compañía con terceros) y el Patrimonio (Capital, utilidades o
pérdidas). Esta información le permite observar a los agentes económicos constatar la
viabilidad de la empresa, si presenta utilidades o por el contrario genera pérdidas.

Estado de resultados o (pérdidas o ganancias): La información contenida, corresponde

a las cuentas de Ingresos (Valores que recibe la organización por su actividad económica o por
actividades adicionales); Gastos (egresos en los cuales incurre la organización para el
desarrollo normal de sus actividades) y los Costos (egresos necesarios para la producción del
bien o para la prestación del servicio que ofrece la organización). Con esta información, se
puede hacer un análisis para mejorar las ventas, reducir costos y gastos, que permitan obtener
una mejor rentabilidad. Además de poder compararse con la competencia o su
posicionamiento en el mercado.

Estado de Flujo de efectivo: Permite analizar los distintos cambios que ha tenido la
organización en cuanto a la distribución de los recursos económicos. Esta información permite
hacer cambios en las políticas de cobro de cartera o pago a proveedores, que permita tener
mayor solvencia para la empresa.

Estado de cambios en el Patrimonio: Este estado arroja los distinotos cambios en el

capital de la compañía, en cuanto a incrementos de capital, las utilidades acumuladas en cierto
periodo contable.

Notas: Esta información es cualitativa, en este informe se hacen descripciones,

explicaciones o aclaraciones amplias de los valores que aparecen en los estados financieros
para que puedan ser fácilmente comprendidas por quienes tengan acceso a esta información.
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También sirven para hacer recomendaciones o formulación de estrategias en cuanto al

manejo de activos o pasivos.

La presentación de los Estados financieros debe contar con ciertas características para
su total fiabilidad y comprensión:

Técnica: Aplicando los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Legales: Deben contar con las correspondientes disposiciones legales y tributarias.

Exactitud: Las cifras que aparezcan en los Estados deben corresponder con la verdad
de los distintos movimientos y expresados en la moneda del país.

Claridad: Se deben presentar en los términos que sean fácilmente comprendidos, se

debe evitar utilizar términos o palabras que se presten a la confusión.
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Referencias

Gitman L, Zutter C. (2016) Pearson Educación. Principios de Administración Financiera

16va edición.

CEUPE. Blog La Función Financiera Empresarial https://www.ceupe.com/blog/funcion-

financiera-empresarial.html

Gerencie.com (2020). Estados financieros básicos https://www.gerencie.com/estados-

financieros-basicos.html