Unidad 2: Herramientas de análisis financiero e

indicadores para la toma de decisiones

Elabora un informe, en base a estudio de caso donde se
Objetivo del
determinará el apalancamiento financiero, con la finalidad de
trabajo
establecer la situación de la empresa.

Modalidad de
Individual
trabajo

Formato de
El trabajo debe ser entregado en formato Word
documento

Instructivo para la elaboración del informe

Estimados estudiantes, después de revisado el contenido de la unidad, elabora un

informe de acuerdo con el análisis del caso planteado, donde se determinará el
apalancamiento financiero, con la finalidad de establecer la situación de la
empresa, se presenta la siguiente situación a desarrollar:
Caso

La empresa Secretaría SA, presenta costos fijos por $ 3.000.000, costos variables por
$ 1.600 por unidad y su precio de ventas equivale a $ 4.000 por unidad. La tasa de
impuesto corresponde al 27% y paga dividendos preferentes por $ 100.000 al año
para 1.000 acciones.

Le empresa tiene un crédito de largo plazo de $50.000.000 por el que paga un interés
de 10% anual

• El volumen de ventas correspondió a 18.000 unidades.

• Determine el GAO y explique su resultado

• Determine el GAF y explique su resultado.

• Determine el GAT y explique su resultado.

• Ante una variación del 10% de su margen de contribución ¿cuál es la

variación en su Utilidad Neta? En valor absoluto y en porcentaje. Fundamente.

1. Revisen los contenidos de la unidad.

2. Desarrolla el informe, planteando el escenario de la empresa, según el caso
enunciado.
3. La actividad es individual.
4. Una vez finalizado el informe, se debe subir a la plataforma, en formato Word.

Estructura y formato general

• El informe estará desarrollado en hoja tamaño carta, escritos en procesador
de texto en interlineado doble, en idioma español y usando letra tipo Arial 12
dpi.
• Se deberá considerar los márgenes estándar (Superior e Inferior de 2.5 cm
Izquierdo y Derecho de 3 cm).

Estructura del trabajo

El informe debe integrar los siguientes aspectos:
• Portada
• Introducción
• Desarrollo
• Conclusión

Una vez realizado el informe, sube tu trabajo a la plataforma virtual durante la

semana 6 para recibir la retroalimentación del docente.

Para conocer en detalle cómo será evaluado tu informe, revisa la siguiente pauta
de evaluación.

Evaluación sumativa / Herramientas de análisis financiero e indicadores para la toma de decisiones 2

Aspectos formales

Indicadores Medianamente
/ Niveles de No logrado logrado Logrado
logro

Informe presenta más de Informe presenta de 1 a 4 Informe se presenta sin

Ortografía y 4 problemas de ortografía problemas de ortografía o problemas de ortografía y
redacción y redacción. redacción redacción
0 ptos 10 ptos 12 ptos

Organización Informe da cuenta de los

Informe no da cuenta de Informe da cuenta
contenidos generales
los contenidos generales medianamente de los
solicitados de manera clara,
solicitados contenidos generales solicitados
precisa y justificada
0 ptos 10 ptos
12 ptos

Calidad del contenido

Indicadores No Medianamente
Logrado
/ Niveles de logrado logrado
19 ptos
logro 0 ptos 10 ptos

Determinación del
grado de No determina ni explica el Determina el GAO, sin explicar el Determina el GAO, explicando
apalancamiento resultado del GAO resultado del mismo. correctamente el resultado del
mismo.
operativo (GAO)

Determinación del No determina ni explica el Determina el GAF, sin explicar el Determina el GAF, explicando
grado de resultado del GAF resultado del mismo. correctamente el resultado del
apalancamiento mismo.
financiero (GAF)

Evaluación sumativa / Herramientas de análisis financiero e indicadores para la toma de decisiones 3

 Determinación del No determina ni explica el Determina el GAT, sin explicar el Determina el GAT, explicando
grado de resultado del GAT resultado del mismo. correctamente el resultado del
apalancamiento total mismo.
(GAT)

Variación de utilidad No explica ni fundamenta Explica, pero no fundamenta la Explica y fundamenta

neta la variación de utilidad variación de utilidad neta correctamente la variación de
neta. utilidad neta

Evaluación sumativa / Herramientas de análisis financiero e indicadores para la toma de decisiones 4